INFORMATIONS CLÉS POUR L INVESTISSEUR. ALLOCATION PROFIL 3 (Action A: FR ) Cet OPCVM est géré par AFORGE GESTION

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1 INFORMATIONS CLÉS POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cette SICAV et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. ALLOCATION PROFIL 3 (Action A: FR ) Cet OPCVM est géré par AFORGE GESTION OBJECTIFS ET POLITIQUE D INVESTISSEMENT OPCVM de classification «Diversifié», son objectif est de profiter, pour partie, de la hausse potentielle d'un ensemble diversifié et international de classes d'actifs. L indicateur de référence est un indice composite composé de : 50% de l indice Barclays Global Aggregate EUR et de 50% de l indice MSCI ACWI All cap index EUR calculés dividendes et coupons réinvestis. Cet indicateur est utilisé a postériori à titre de comparaison, l objectif de gestion n est ni de l égaler ni de le dépasser Dans le cadre d une gestion discrétionnaire l OPCVM sera constitué de deux socles d investissements : une poche «rendement» et une poche «allocataires». La poche «rendement» sera investie : - En obligations souveraines et privées. La pondération des obligations spéculatives dites à haut rendement ne peut excéder 20%. La pondération maximum en obligations spéculatives dites à haut rendement pour l ensemble de l OPCVM est limitée à 35%. La duration moyenne des lignes directes ne pourra excéder 7. La sensibilité globale des obligations au risque de taux est comprise entre 0 et 7. - en fonds obligataires. La poche «allocataires» sera constitué principalement constituée d OPC dont les gérants sont des allocataires d actif globaux, flexibles sélectionnés sur différentes zones géographiques. L objectif de cette poche est la recherche de rendement potentiel via la sélection d OPC d allocataires de gestion La réalisation de l objectif de gestion passe par une gestion discrétionnaire entre les différentes poches d investissements (définies ci-dessus) : poche rendement (de 0% à 100%), poche allocataire (de 0% à 100%). L exposition actions résultant des investissements en actions des OPC sous jacents ne pourra pas être supérieure à 75% de l actif de l OPCVM. La SICAV peut intervenir sur les marchés dérivés pour couvrir, exposer aux risques action et taux au risque action le portefeuille. Elle peut également effectuer des opérations de change à terme (marché de gré à gré) dans le seul but de couverture. La SICAV capitalise ses revenus ; la durée de placement recommandée est supérieure à 5 ans. Les demandes de rachat sont centralisées la veille du jour de valorisation (avant 18 heures) chez RBC INVESTOR SERVICES BANK FRANCE et sont exécutées sur la base de la prochaine valeur liquidative (valeur liquidative hebdomadaire, le vendredi). PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT A risque plus faible A risque plus élevé Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique peuvent ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l OPCVM. Il n est pas certain que la catégorie de risque et de rendement affichée demeure inchangée. Le profil de risque de l OPCVM est susceptible d évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible n est pas synonyme d investissement sans risque. Pourquoi l OPCVM est classé dans la catégorie [ 3 ] : La Sicav présente un profil relativement risqué dû à ses investissements qui peuvent être en actions à hauteur de 75 % maximum et en obligations spéculatives dites à hauts rendement (Titres Non Notés et/ou Non Investment Grade) à hauteur de 30% maximum. Risques importants pour l OPCVM non pris en compte dans l indicateur : Risque de crédit : Il représente le risque éventuel de dégradation de la signature de l'émetteur et le risque que l émetteur ne puisse pas faire face à ses remboursements, ce qui induira une baisse du cours du titre et donc de la valeur liquidative de l'opcvm. Risque de liquidité : La SICAV peut être investie dans des OPCVM/FIA ou des sociétés dites de moyennes et petites capitalisations. Le volume de ces titres peut être réduit, les variations de cours peuvent être importantes, ce qui peut entraîner une variation, à la hausse comme à la baisse, plus forte et plus rapide de la valeur liquidative de votre fonds.

2 FRAIS Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation de l OPCVM y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d entrée 5% Frais de sortie Néant Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. Ce pourcentage étant un maximum, il se peut que dans certains cas l investisseur paye moins que ce taux affiché L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d entrée et de sortie. Frais prélevés par le fonds sur une année Frais courants 2.01%* Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Commission de surperformance Néant * Le pourcentage communiqué - qui intègre les frais de gestion et de fonctionnement ainsi que les commissions de mouvements imputés à l OPCVM - se fonde sur les frais de l exercice précédent, clos le 31/12/2013. Ce chiffre peut varier d une année sur l autre. Pour plus d information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique «frais et commissions» du prospectus de cet OPCVM, disponible sur le site Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance et les frais d intermédiation excepté dans le cas de frais d'entrée et/ou de sortie payés par l OPCVM lorsqu'il achète ou vend des parts d'un autre véhicule de gestion collective. PERFORMANCES PASSEES 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% Ce diagramme ne constitue pas une indication fiable des performances futures. Les frais courants ainsi que les éventuelles commissions de performance prélevées ont été inclus dans le calcul des performances passées. Les éventuels frais d entrée ou de sortie n ont pas été inclus dans le calcul des performances passées. Date de création de l OPCVM : 20/06/2011 Devise de calcul des performances passées de l OPCVM : Euro 0.00% OPCVM 6.86% 7.05% Bench. 9.44% 11.44% INFORMATIONS PRATIQUES Dépositaire : RBC INVESTOR SERVICES BANK FRANCE SA Lieu et modalités d obtention d information sur l OPCVM (prospectus/rapport annuel/document semestriel) : L actionnaire peut obtenir plus d information sur l OPCVM sur simple demande écrite auprès d AFORGE GESTION - 44, rue de Lisbonne PARIS ou sur le site Lieu et modalités d obtention d autres informations pratiques notamment la valeur liquidative : Le lieu de publication de la valeur liquidative se situe dans les locaux de la société de gestion. Fiscalité : Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d actions de la Sicav peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur de l OPCVM. La responsabilité d AFORGE GESTION ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus de l OPCVM. Cette Sicav est agréée par la France et réglementée par l Autorité des Marchés Financiers. AFORGE GESTION est agréé par la France et réglementé par l Autorité des Marchés Financiers. Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 25/07/2014.

3 INFORMATIONS CLÉS POUR L INVESTISSEUR Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s agit pas d un document promotionnel. Les informations qu il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans cette SICAV et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d investir ou non. ALLOCATION PROFIL 3 (Action I: FR ) Cet OPCVM est géré par AFORGE GESTION OBJECTIFS ET POLITIQUE D INVESTISSEMENT OPCVM de classification «Diversifié», son objectif est de profiter, pour partie, de la hausse potentielle d'un ensemble diversifié et international de classes d'actifs. L indicateur de référence est un indice composite composé de : 50% de l indice Barclays Global Aggregate EUR et de 50% de l indice MSCI ACWI All cap index EUR calculés dividendes et coupons réinvestis. Cet indicateur est utilisé a postériori à titre de comparaison, l objectif de gestion n est ni de l égaler ni de le dépasser. Dans le cadre d une gestion discrétionnaire, l OPCVM sera constitué de deux socles d investissements : une poche «rendement» et une poche «allocataires». La poche rendement sera investie : - en obligations souveraines et privées. La pondération des obligations spéculatives dites à haut rendement ne peut excéder 20%. La pondération maximum en obligations spéculatives dites à haut rendement pour l ensemble de l OPCVM est limitée à 35%. La duration moyenne des lignes directes ne pourra excéder 7. La sensibilité globale des obligations au risque de taux est comprise entre 0 et 7. - en fonds obligataires. La poche «allocataires» sera constituée d OPC dont les gérants sont des allocataires d actif globaux, flexibles sélectionnés sur différentes zones géographiques. L objectif de cette poche est la recherche de rendement potentiel via la sélection d OPC d allocataires de gestion. La réalisation de l objectif de gestion passe par une gestion discrétionnaire entre les différentes poches d investissements (définies ci-dessus) : poche rendement (de 0% à 100%), poche allocataire (de 0% à 100%). L expositions actions résultant des investissements en actions des OPC sous jacents ne pourra pas être supérieure à 75% de l actif de l OPCVM. La SICAV peut intervenir sur les marchés dérivés pour couvrir, exposer aux risques action et taux au risque action le portefeuille. Elle peut également effectuer des opérations de change à terme (marché de gré à gré) dans le seul but de couverture. La SICAV capitalise ses revenus ; la durée de placement recommandée est supérieure à 5 ans. Les demandes de rachat sont centralisées la veille du jour de valorisation (avant 18 heures) chez RBC INVESTOR SERVICES BANK FRANCE et sont exécutées sur la base de la prochaine valeur liquidative (valeur liquidative hebdomadaire, le vendredi). PROFIL DE RISQUE ET DE RENDEMENT A risque plus faible A risque plus élevé Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé Les données historiques telles que celles utilisées pour calculer l indicateur synthétique peuvent ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur de l'opcvm. Il n est pas certain que la catégorie de risque et de rendement affichée demeure inchangée. Le profil de risque de l'opcvm est susceptible d évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible n est pas synonyme d investissement sans risque. Pourquoi le OPCVM est classé dans la catégorie [ 3 ] : La Sicav présente un profil relativement risqué dû à ses investissements qui peuvent être en actions à hauteur de 75% maximum et en obligations spéculatives à hauts rendement (Titres Non Notés et/ou Non Investment Grade) à hauteur de 30% maximum. Risques importants pour l OPCVM non pris en compte dans l indicateur Risque de crédit : Il représente le risque éventuel de dégradation de la signature de l'émetteur et le risque que l émetteur ne puisse pas faire face à ses remboursements, ce qui induira une baisse du cours du titre et donc de la valeur liquidative de l'opcvm. Risque de liquidité : La SICAV peut être investie dans des OPCVM/FIA ou des sociétés dites de moyennes et petites capitalisations. Le volume de ces titres peut être réduit, les variations de cours peuvent être importantes, ce qui peut entraîner une variation, à la hausse comme à la baisse, plus forte et plus rapide de la valeur liquidative de votre fonds.

4 FRAIS Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d exploitation du OPCVM y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle des investissements. Frais ponctuels prélevés avant ou après investissement Frais d entrée 5% Frais de sortie Néant Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi ou avant que le revenu de votre investissement ne vous soit distribué. Ce pourcentage étant un maximum, il se peut que dans certains cas l investisseur paye moins que ce taux affiché L investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d entrée et de sortie. Frais prélevés par le fonds sur une année Frais courants 1.70%* Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstances Commission de surperformance Néant * Le pourcentage communiqué - qui intègre les frais de gestion et de fonctionnement ainsi que les commissions de mouvements imputés au OPCVM - se fonde sur une estimation des frais de l exercice. Ce chiffre peut varier d une année sur l autre. Pour plus d information sur les frais, veuillez vous référer à la rubrique «frais et commissions» du prospectus de ce OPCVM, disponible sur le site Les frais courants ne comprennent pas : les commissions de surperformance et les frais d intermédiation excepté dans le cas de frais d'entrée et/ou de sortie payés par le OPCVM lorsqu'il achète ou vend des parts d'un autre véhicule de gestion collective. PERFORMANCES PASSEES En l absence de souscriptions/rachats sur cette part, celle-ci n a pas encore été activée. Une performance calculée sur une durée inférieure à un an ne peut en aucun cas être affichée. Ce diagramme ne constitue pas une indication fiable des performances futures. Les frais courants ainsi que les éventuelles commissions de performance prélevées ont été inclus dans le calcul des performances passées. Les éventuels frais d entrée ou de sortie n ont pas été inclus dans le calcul des performances passées. Date de création du OPCVM : 20/06/2011 Date de création de l action I : 13/07/2012 Devise de calcul des performances passées du OPCVM : Euro INFORMATIONS PRATIQUES Dépositaire : RBC INVESTOR SERVICES BANK FRANCE SA Lieu et modalités d obtention d information sur le OPCVM (prospectus/rapport annuel/document semestriel) : L actionnaire peut obtenir plus d information sur le OPCVM sur simple demande écrite auprès d AFORGE GESTION - 44, rue de Lisbonne PARIS ou sur le site Lieu et modalités d obtention d autres informations pratiques notamment la valeur liquidative : Le lieu de publication de la valeur liquidative se situe dans les locaux de la société de gestion. Fiscalité : Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention d actions de la Sicav peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur du OPCVM. L action I est plus particulièrement réservée aux souscripteurs dont le montant minimum de souscription initiale est de ou dont le seuil de détention dans l action A est supérieur à La responsabilité d AFORGE GESTION ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohérentes avec les parties correspondantes du prospectus du OPCVM. Cette Sicav est agréée par la France et réglementée par l Autorité des Marchés Financiers. AFORGE GESTION est agréé par la France et réglementé par l Autorité des Marchés Financiers. Les informations clés pour l investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 25/07/2014.

5 PROSPECTUS ALLOCATION PROFIL 3 OPCVM FR FR PROSPECTUS STATUTS OPCVM de droit Français relevant de la Directive européenne 2009/65/CE Mis à jour le 25/07/14 1

6 PROSPECTUS I. CARACTERISTIQUES GENERALES 1.1 FORME DE L'OPCVM : DENOMINATION : ALLOCATION PROFIL FORME JURIDIQUE ET ETAT MEMBRE DANS LEQUEL L OPCVM A ETE CONSTITUE : Société d Investissement à Capital Variable (SICAV) de droit français constituée en France DATE DE CREATION ET DUREE D'EXISTENCE PREVUE : Cette Sicav a été créée le 20 juin 2011 (date de dépôt fonds) par fusion/absorption de la Sicav AXIS 3 SICAV «L» et du FCP ALLOCATION SEQUENCE 3 «L» SYNTHESE DE L'OFFRE DE GESTION : Code ISIN Affectation des résultats Devise de libellé Souscripteurs concernés Montant Minimum de souscription initiale Valeur liquidative d origine Action «A» FR Sicav de capitalisation Euro Tous souscripteurs une action Euros Action «I» FR Sicav de capitalisation Euro Tous souscripteurs Euros Euros LIEU OU L'ON PEUT SE PROCURER LE DERNIER RAPPORT ANNUEL ET LE DERNIER ETAT PERIODIQUE : Les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès de : AFORGE GESTION 44, rue de Lisbonne Paris Des explications supplémentaires peuvent être obtenues auprès de : AFORGE GESTION 44, rue de Lisbonne Paris Tel :

7 PROSPECTUS 1.2 ACTEURS : GESTIONNAIRE FINANCIER PAR DELEGATION : AFORGE GESTION, 44, rue de Lisbonne Paris Agrément COB : GP le 25 octobre DEPOSITAIRE ET ETABLISSEMENT EN CHARGE DE LA CENTRALISATION DES ORDRES DE SOUSCRIPTION ET DE RACHAT: RBC Investor Services Bank France Etablissement de crédit agréé par le CECEI 105, rue Réaumur Paris CONSERVATEUR ET ETABLISSEMENT EN CHARGE DE LA TENUE DES REGISTRES DES PARTS : RBC Investor Services Bank France 105, rue Réaumur Paris COMMISSAIRE AUX COMPTES: S.F.P.B représentée par M. Hervé Le TOHIC 8, rue Montalivet Paris COMMERCIALISATEURS : AFORGE DEGROOF FAMILY OFFICE 44, rue de Lisbonne Paris DELEGATAIRES : AFORGE GESTION délègue la gestion administrative et comptable à : RBC Investor Services France SA 105, Rue Réaumur PARIS CONSEILLERS : Néant CONSEIL D ADMINISTRATION : Les informations concernant la composition du Conseil d Administration ainsi que les activités exercées par les membres de l organe de direction, lorsqu elles sont significatives par rapport à celles exercées dans la SICAV, figurent dans le rapport annuel mis à jour une fois par an. Ces informations sont produites sous la responsabilité de chacun des membres cités. 3

8 PROSPECTUS II. MODALITES DE FONCTIONNEMENT ET DE GESTION 2.1. CARACTERISTIQUES GENERALES : CARACTERISTIQUES DES ACTIONS : - Nature des droits attachés aux actions : Les droits des propriétaires sont exprimés en euros. Chaque action correspondant à une même fraction d actif de la SICAV. Chaque actionnaire dispose d un droit de propriété sur les actifs de la SICAV proportionnel au nombre d actions possédées. - Droit de vote : Les droits de vote donnent le droit de voter aux Assemblées Générales Ordinaires et Extraordinaires de la SICAV. Les statuts en précisent les modalités d exercice. - Tenue du passif : Elle est confiée à RBC Investor Services Bank France, dépositaire - Décimalisation : Les actions peuvent être fractionnées en dix millièmes dénommées fractions d actions. - La Sicav fera l objet d une émission par Euroclear DATE DE CLOTURE : Dernier jour de bourse de Paris du mois de décembre (1 ère clôture fin 2011) INDICATIONS SUR LE REGIME FISCAL: L'OPCVM n'est pas soumis à l'impôt sur les sociétés et en raison du principe de transparence fiscale, l'imposition des porteurs de parts d'opcvm est fonction de la nature des titres en portefeuille. Le régime fiscal applicable aux sommes distribuées par l'opcvm ou aux plus ou moins values latentes ou réalisées par l'opcvm dépend des dispositions fiscales applicables à la situation particulière de l'investisseur et/ou de la juridiction d'investissement de la Sicav. Si l'investisseur n'est pas sûr de sa situation fiscale, il doit s'adresser à un conseiller fiscal ou à toute autre personne compétente en ce domaine. 2.2 DISPOSITIONS PARTICULIERES : 1. Code ISIN : Action «A» : FR Action «I» : FR (créée le 13/07/2012) 2. CLASSIFICATION : OPCVM Diversifié 3. OBJECTIF DE GESTION : L'objectif de gestion du fonds est de profiter, pour partie, de la hausse potentielle d'un ensemble diversifié et international de classes d'actifs. 4

9 PROSPECTUS 4. INDICATEUR DE REFERENCE : L indicateur de référence est un indice composite composé de : 50% de l indice Barclays Global Aggregate EUR et de 50% de l indice MSCI ACWI All cap index EUR calculés dividendes et coupons réinvestis. L indice Barclays Global Aggregate est un indice large représentatif des emprunts obligataires investment grade (souverain et dettes privées) libellés dans le monde. La répartition géographique est environ 1/3 Europe, 1/3 Etats Unis et 1/3 Asie Pacifique. L indice MSCI ACWI All cap index est un indice très large représentatif de l univers actions monde : il regroupe les indices MSCI de 23 pays développés et 21 pays émergents. Le nombre de constituants est autour de L OPCVM n est ni indiciel, ni à référence indicielle et l indicateur pourra servir de référence a posteriori pour le porteur. Le portefeuille n a pas pour but de répliquer l indice. L indice est principalement utilisé pour objectiver la performance du portefeuille. Pour essayer de battre l indice de référence, le gérant fera des choix d allocation d actifs. 5. STRATEGIE D INVESTISSEMENT : Dans le cadre d une gestion discrétionnairel OPCVM sera constitué de deux poches d investissements : une poche «rendement» et une poche «allocataires». 1. La poche «rendement» sera constituée de deux compartiments : - un compartiment investi en obligations souveraines et privées. La pondération des obligations spéculatives dites à haut rendement en lignes directes ne peut excéder 20%. La pondération maximum en obligations spéculatives dites à haut rendement pour l ensemble de l OPCVM est limitée à 35%. La duration moyenne des lignes directes ne pourra excéder 7. La sensibilité globale des obligations au risque de taux est comprise entre 0 et 7. - un compartiment investi en fonds obligataires 2. La poche «allocataires» sera constitué d OPC dont les gérants sont des allocataires d actif globaux, flexibles sélectionnés sur différentes zones géographiques. L objectif de cette poche est la recherche de rendement potentiel via la sélection d OPC d allocataires de gestion La réalisation de l objectif de gestion passe par une gestion discrétionnaire entre les différentes poches d investissements (définies ci-dessus) : poche protection / rendement (de 0% à 100%), poche allocataire (de 0% à 100%). L exposition actions résultant des investissements en actions des OPC sous jacents ne pourra pas être supérieure à 75% de l actif de l OPCVM. Le processus de gestion se fait donc en deux étapes : 1/ une allocation du risque entre les deux poches «rendement» et «allocataires» est établie de manière discrétionnaire selon la vision des gérants (situation macroéconomique et sentiment de marché). 2/ Une sélection des supports au sein des deux poches : La sélection des allocataires comprend 2 étapes : o une analyse quantitative : screening / scoring / ranking. La méthode de scoring est une méthodologie interne dont l objectif est de faire ressortir les allocataires globaux capables de gérer au mieux les périodes de fortes turbulences fortes sur les marchés. 5

10 PROSPECTUS o o Une analyse qualitative. Les principaux critères d analyse qualitative sont : la formation et curriculum du responsable de la gestion financière, l organisation de la société de gestion et la qualité du personnel, la surface financière de la société de gestion, l analyse du processus d investissement, la construction du portefeuille, la discipline observée dans la mise en œuvre de ce processus et le contrôle des risques du portefeuille, l évolution de la masse sous gestion et de la capacité d intervention dans les marchés concernés. L analyse qualitative est effectuée par le biais d un questionnaire de «Due diligence». La poche allocataire pourra contenir une part (minoritaire) d allocataires avec un focus géographique et/ou thématique d investissement spécifique (par exemple un allocataire focus Amérique du Nord ou un fonds global convertibles). La poche «rendement» comprend une part importante d investissements en lignes directes obligataires dont l'objectif prioritaire est d apporter un coussin de protection à l'opcvm. Le second objectif est d apporter, dans la mesure du possible, un surcroît de rendement via les lignes directes mais également une sélection de fonds obligataires. 6. ACTIFS (HORS DERIVES) Le portefeuille de l OPCVM est composé : o d obligations françaises ou étrangères émises par des Etats, des entreprises publiques, semi publiques et privées. La duration moyenne des lignes directes ne pourra excéder 7. o d obligations notées investment grade ou spéculative high yield. La pondération des obligations spéculatives dites à haut rendements en lignes directes ne peut excéder 20%. La pondération maximum en obligations spéculatives dites à haut rendement pour l ensemble de l OPCVM est limitée à 35%. d obligations non notées. o de titres de créances négociables français ou étrangers. o d OPCVM de droit français ou européen (jusqu à 100% de l actif net de l OPCVM), de FIA français ou établis dans l UE ou de fonds d investissement étrangers répondants aux quatre critères d éligibilité définis par l article R du code monétaire et financier (jusqu à 30% de l actif net de l OPCVM). o L exposition actions résultant des investissements en actions des OPC sous jacents ne pourra pas être supérieure à 75% de l actif de l OPCVM. L investissement est uniquement réalisé dans des OPC qui n investissent pas eux-mêmes plus de 10% de leur actif dans un autre OPC. 7. INSTRUMENTS DERIVES Change à terme : La Sicav pourra effectuer des opérations de change à terme (marché de gré à gré) dans le seul but de couverture. Futures et options : La Sicav pourra intervenir sur des futures et options négociés sur des marchés réglementés pour couvrir ou exposer dans les limites définies le portefeuille aux risques actions et/ou taux. Elle pourra également intervenir sur des contrats financiers à terme relatif à la couverture de taux. Les instruments dérivés pourront servir à effectuer des ajustements dans le portefeuille en cas de mouvements de souscription/rachat importants de manière ponctuelle. La totalité des engagements sur les instruments dérivés ne peut dépasser une fois l actif. 8. TITRES INTEGRANT DES DERIVES Néant 6

11 PROSPECTUS 9. DEPOTS Les sommes bloquées sur des comptes à terme (dépôts) resteront inférieures à 10% net de l actif net. Leur contribution à la performance au-dessus de l indice de référence sera peu significative. 10. EMPRUNTS D ESPECES Les emprunts en espèces ne peuvent représenter plus de 10% de l actif et servent, de façon ponctuelle, à assurer une liquidité aux porteurs désirant racheter leurs parts sans pénaliser la gestion globale des actifs. 11. OPERATIONS D ACQUISITION ET CESSION TEMPORAIRE DE TITRES Néant 12. GARANTIES FINANCIERES. Néant 13. PROFIL DE RISQUE : Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et aléas du marché. Risque de perte de capital L OPCVM ne bénéficie d aucune garantie ni protection, il se peut donc que le capital initialement investi ne soit pas intégralement restitué. Risque lié à la gestion discrétionnaire Le style de gestion discrétionnaire repose sur l anticipation de l évolution des différents marchés. Il existe un risque que l OPCVM ne soit pas investi à tout moment sur les marchés les plus performants. Risque actions Le risque actions correspond à une baisse des marchés actions ; l OPCVM étant exposé en actions, la valeur liquidative peut baisser significativement. Les investissements dans la Sicav sont possibles sur les actions de petites capitalisations. Le volume de ces titres cotés en bourse est réduit, les mouvements de marché sont donc plus marqués, à la hausse comme à la baisse, et plus rapides que sur les grandes capitalisations. La valeur liquidative de l OPCVM pourra donc avoir le même comportement. L attention de l investisseur est attirée sur le fait que les conditions de fonctionnement et de surveillance de certains de ces pays émergents, peuvent s écarter des standards prévalant sur les grandes places internationales ; de ce fait, la valeur liquidative peut baisser. Risque de taux d intérêt Le risque de taux correspond au risque lié à une remontée des taux des marchés obligataires, qui provoque une baisse des cours des obligations et par conséquent une baisse de valeur liquidative de l OPCVM. Risque de crédit Il représente le risque éventuel de dégradation de la signature de l émetteur et le risque que l émetteur ne puisse pas faire face à ses remboursements ce qui induira une baisse du cours du titre et donc de la valeur liquidative de l OPCVM ; l investissement en titres spéculatifs dits à haut rendement (à hauteur maximum de 35 %) dont la notation est basse ou inexistante accroît le risque de crédit. Risque lié à l investissement dans des titres spéculatifs dits à haut rendement («High Yield») : Cet OPCVM doit être considéré comme en partie spéculatif et s adressant plus particulièrement à des investisseurs conscients des risques inhérents aux investissements dans des titres dont la notation est basse ou inexistante. En effet, ces titres ont une probabilité de défaut historiquement plus élevée que les titres de la catégorie Investissement («Investment Grade») la valeur liquidative de l OPCVM pourra donc baisser de manière plus importante et rapide. 7

12 PROSPECTUS Risque de change Le portefeuille peut être investi sur des titres non libellés en euro. La dégradation du taux de change peut entraîner une baisse de la valeur liquidative. L investisseur est donc exposé à un risque de change (qui peut cependant être couvert partiellement ou totalement). Risque de contrepartie. Le risque de contrepartie est limité à 10% de l actif. Il résulte du recours par cet OPCVM à des couvertures de change à terme qui sont négociées de gré à gré. Ces opérations exposent potentiellement cet OPCVM à un risque de défaillance de l une des contreparties 14. SOUSCRIPTEURS CONCERNES ET PROFIL DE L'INVESTISSEUR TYPE : Les actions «P» et «I» sont ouvertes à tous souscripteurs (minimum de souscription initiale pour l action «I» : Euros). Elles sont notamment destinées à servir de support de contrat d assurance-vie. La SICAV Allocation Profil 2 s adresse aux investisseurs qui acceptent des risques de fluctuations importantes des marchés d actions de grandes, moyennes et petites capitalisations. La durée de placement recommandée est supérieure à 5 ans. Proportion d'investissement dans l'opcvm : le poids de la Sicav Allocation Profil 2 dans un portefeuille d investissement doit être proportionnel au niveau de risque accepté par l'investisseur. Diversification des placements : diversifier son portefeuille en actifs distincts (monétaire, obligataire, actions), en secteurs d'activité spécifiques et en zones géographiques différentes permet à la fois une meilleure répartition des risques et une optimisation de la gestion d'un portefeuille en tenant compte de l'évolution des marchés ; tout porteur est donc invité à étudier sa situation particulière avec son conseiller en patrimoine habituel. 15. MODALITES DE DETERMINATION ET D'AFFECTATION DES REVENUS : Capitalisation. 16. FREQUENCE DE DISTRIBUTION : Non applicable. 17. CARACTERISTIQUES DES PARTS OU ACTIONS : Les actions sont libellées en euros. Elles peuvent être fractionnées en dix millièmes d actions. 18. MODALITES DE SOUSCRIPTION ET DE RACHAT : Périodicité de calcul de la valeur liquidative : La valeur liquidative datée du vendredi est calculée le lundi. Si le jour de valorisation est un jour férié, la valorisation aura lieu le premier jour ouvré suivant (calendrier EURONEXT). De plus, il sera calculé une valeur estimative le dernier jour de Bourse de Paris de chaque mois, sur la base des derniers cours connus. Cette valeur mensuelle ne pourra servir de base aux souscriptions/rachats. Les souscriptions et les rachats sont reçus à tout moment au siège social de RBC Investor Services Bank France. Ils sont centralisés au siège social de RBC Investor Services Bank France la veille du jour de valorisation (avant 18 heures), exécutés sur la base de la prochaine valeur liquidative et réglés deux jours après la date de valeur liquidative. Les actions peuvent être fractionnées en dix millièmes dénommées fractions d actions. Montant minimum de souscription initiale et ultérieure : une action. 8

13 PROSPECTUS Informations complémentaires : Le lieu de publication de la valeur liquidative se situe dans les locaux de la société de gestion. Le prospectus complet de l OPCVM et les derniers documents annuels sont adressés dans un délai d une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès de : AFORGE GESTION 44, rue de Lisbonne Paris 19. FRAIS ET COMMISSIONS : Commissions de souscription et de rachat : Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l investisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises à l OPCVM servent à compenser les frais supportés par l OPCVM pour investir ou désinvestir les avoirs Les commissions non acquises à l OPCVM reviennent à la société de gestion, au commercialisateur, etc. Frais à la charge de l'investisseur, prélevés lors des souscriptions et des rachats Commission de souscription non acquise à l'opcvm Commission de souscription acquise à l'opcvm Commission de rachat non acquise à l'opcvm Commission de rachat acquise à l'opcvm Assiette valeur liquidative nombre d actions valeur liquidative nombre d actions valeur liquidative nombre d actions valeur liquidative nombre d actions Taux barème Action «A» et «I» : 5% Taux maximum néant néant néant Cas d'exonération : Dans le cas de souscriptions et de rachats d'un même nombre de titres, effectués le même jour et sur la même valeur liquidative, la transaction se fera en franchise de commission. Frais de fonctionnement et de gestion maximum : Ces frais recouvrent tous les frais facturés directement à l OPCVM, à l exception des frais de transactions. Les frais de transaction incluent les frais d intermédiation (courtage, impôts de bourse, etc.) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue notamment par le dépositaire et la société de gestion. Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s ajouter : des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que l OPCVM a dépassé ses objectifs. Elles sont donc facturées à l OPCVM ; des commissions de mouvement facturées à l OPCVM ; Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés à l OPCVM, se reporter à la partie «Frais» du Document d Information Clé pour l Investisseur. 9

14 PROSPECTUS Frais facturés à l OPCVM : Assiette Taux barème 1 Frais de gestion et frais de gestion externes à la société de gestion (CAC, dépositaire, distribution, avocats) Actif net Action A : 1,20 % TTC maximum Action I : 0.96% TTC maximum 2 Frais indirects maximum (commissions et frais de gestion) Actif net frais de gestion : 2,40% TTC commission de souscription : 1% commission de rachat : 0% (à l exception d un éventuel droit acquis à l OPCVM qui ne pourra excéder 1%) 3 Commissions de mouvement Prélèvement sur chaque transaction Société de gestion : Néant Dépositaire : de 18 à 180 par transaction (fonction de la place de transaction) 4 Commission de surperformance Actif net Néant 10

15 PROSPECTUS III. INFORMATIONS D ORDRE COMMERCIAL La Sicav est distribuée par : Les réseaux commerciaux de la société de gestion AFORGE GESTION Les informations concernant l OPCVM sont disponibles : Dans les locaux de la société de gestion : AFORGE GESTION, 25, Avenue de Messine Paris CRITERES ENVIRONNEMENTAUX, SOCIAUX ET DE QUALITE DE GOUVERNANCE (ESG) Les informations relatives à la prise en compte des critères environnementaux, sociaux et de qualité de gouvernance (ESG) sont disponibles sur le site Internet et figurent dans le rapport annuel de la SICAV. 11

16 PROSPECTUS IV. REGLES D INVESTISSEMENT La SICAV applique les règles d investissement définies dans la Directive 2009/65/CE dont les ratios réglementaires sont définis à la section 1 du chapitre IV du titre 1er du livre 2 du Code Monétaire et Financier (articles R et suivants), consultable sur le site Les modifications du Code Monétaire et Financier seront prises en compte par la société de gestion dans la gestion de l OPCVM dès leur mise en application. V. REGLES D EVALUATION ET DE COMPTABILISATION DES ACTIFS ALLOCATION PROFIL 3 s'est conformé aux règles comptables prescrites par le règlement du comité de la réglementation comptable n du 2 octobre 2003 relatif au plan comptable des OPCVM. Règles d'évaluation des actifs Méthodes d'évaluation Instruments financiers et instruments financiers à terme négociés sur un marché réglementé Actions et valeurs assimilées Les actions et valeurs assimilées françaises sont évaluées sur la base du cours de clôture de la veille. Les actions et valeurs assimilées étrangères de la zone Europe sont évaluées sur la base du cours de clôture de la veille. Les actions et valeurs assimilées étrangères de la zone Asie sont évaluées sur la base du cours de clôture de la veille. Les actions et valeurs assimilées étrangères de la zone Amérique sont évaluées sur la base du cours de clôture de la veille. Les actions et valeurs assimilées étrangères de la zone Afrique sont évaluées sur la base du cours de clôture de la veille. Titres de créances et instruments du marché monétaire Les obligations et valeurs assimilées françaises sont évaluées sur la base du cours de clôture du jour. Les obligations et valeurs assimilées étrangères de la zone Europe sont évaluées sur la base du cours de clôture du jour. Les obligations et valeurs assimilées étrangères de la zone Amérique sont évaluées sur la base du cours de clôture du jour. Les obligations et valeurs assimilées étrangères de la zone Asie sont évaluées sur la base du cours de clôture du jour. Les obligations et valeurs assimilées étrangères de la zone Afrique sont évaluées sur la base du cours de clôture du jour. Les titres de créances sont évalués à la valeur actuelle ; en l'absence de transactions significatives, une méthode actuarielle est appliquée ; les taux retenus sont ceux des émissions de titres équivalents affectés de la marge de risque liée à l émetteur. Les titres de créances négociables d'une durée à l'émission inférieure ou égale à trois mois sont évalués en étalant linéairement sur la durée de vie résiduelle la différence entre la valeur d'acquisition et la valeur de remboursement. Les titres de créances négociables d'une durée à l'émission supérieure à trois mois mais dont la durée résiduelle est inférieure à trois mois sont évalués en étalant linéairement sur la durée de vie résiduelle la différence entre la dernière valeur actuelle retenue et la valeur de remboursement. Pour les titres évalués linéairement (durées à l émission ou résiduelle inférieures ou égales à trois mois), les évaluations sont, en application du principe de prudence, corrigées du risque émetteur. Les actions ou parts d OPC sont évaluées à la dernière valeur liquidative connue.. Instruments financiers à terme et dérivés - Les opérations portant sur des instruments financiers à terme, fermes ou conditionnels, négociées sur des marchés organisés français ou étrangers sont valorisés à la valeur de marché selon les modalités arrêtées par la Société de gestion. Les contrats sur marchés à terme sont valorisés au cours de compensation. 12

17 PROSPECTUS - Les opérations à terme, fermes ou conditionnelles ou les opérations d échange conclues sur les marchés de gré à gré, autorisés par la réglementation applicable aux OPCVM, sont valorisées à leur valeur de marché ou à une valeur estimée selon les modalités arrêtées par la Société de gestion. Les contrats d échanges de taux d intérêt et/ou de devises sont valorisés à leur valeur de marché, en fonction du prix calculé par actualisation des flux de trésorerie futurs (principal et intérêt), aux taux d intérêt et/ou de devises de marché. Ce prix est corrigé du risque de signature. Devises Les actifs et passifs libellés dans une devise différente de la devise de référence de la comptabilité sont évalués au cours de change du jour. Les instruments financiers dont le cours n'a pas été constaté le jour de l'évaluation ou dont le cours a été corrigé sont évalués à leur valeur probable de négociation sous la responsabilité de la société de gestion. Les instruments suivants sont évalués selon les méthodes spécifiques suivantes : Instruments financiers et instruments financiers à terme non négociés sur un marché réglementé Actions et valeurs assimilées Les actions et valeurs assimilées sont évaluées à leur valeur actuelle. Titres de créances et instruments du marché monétaire Les titres de créances sont évalués à leur valeur actuelle. Instruments financiers à terme et dérivés Change à terme Les contrats sont évalués au cours comptant augmenté ou diminué du report-déport Dépôts Les dépôts à terme sont évalués à la valeur contractuelle, déterminée en fonction des conditions fixées au contrat. Emprunts d'espèces Les emprunts sont évalués à la valeur contractuelle, déterminée en fonction des conditions fixées au contrat. Devises Les actifs et passifs libellés dans une devise différente de la devise de référence de la comptabilité sont évalués au cours de change du jour. Méthodes de comptabilisation : Mode de comptabilisation retenu pour l'enregistrement des produits des dépôts et instruments financiers à revenu fixe : coupon encaissé. Mode d'enregistrement des frais d'acquisition et de cessions des instruments financiers : frais exclus. Mode de calcul des frais de fonctionnement et de gestion et frais variables (Voir Prospectus / TABLEAU/Frais facturés à l'opcvm/frais de fonctionnement et de gestion/commission de surperformance). Les frais de fonctionnement et de gestion recouvrent l'ensemble des charges et notamment : Gestion financière, gestion administrative et comptable, frais du dépositaire, frais d'audit, frais juridiques, frais d'enregistrement, cotisations AMF, cotisations à une association professionnelle, frais de distribution. Ces frais n'incluent pas les frais de négociation. 13

18 STATUTS ALLOCATION PROFIL 3 Titre I : FORME, OBJET, DENOMINATION, SIEGE SOCIAL, DUREE DE LA SOCIETE Article 1 - Forme Il est formé entre les détenteurs d'actions ci-après créées et de celles qui le seront ultérieurement une Société d'investissement à Capital Variable (SICAV) régie notamment par les dispositions du Code de Commerce relatives aux sociétés commerciales (Livre II - titre II - chapitre V), du Code Monétaire et Financier (Livre II - titre I - chapitre IV section I sous section I), leurs textes d'application, les textes subséquents et par les présents statuts. Article 2 - Objet Cette société a pour objet la constitution et la gestion d'un portefeuille d'instruments financiers et de dépôts. Article 3 - Dénomination La Société a pour dénomination : ALLOCATION PROFIL 3 Suivie de la mention «Société d Investissement à Capital Variable» accompagnée ou non du terme «SICAV» Article 4 - Siège social Le siège social est fixé au 44, rue de Lisbonne Paris Il peut être transféré en tout autre endroit du même département ou d'un département limitrophe par une simple décision du Conseil d'administration, sous réserve de ratification de cette décision par la prochaine Assemblée Générale Ordinaire des actionnaires, et partout ailleurs en France, en vertu d'une délibération de l'assemblée Générale Extraordinaire des actionnaires. Lors d'un transfert décidé par le Conseil d'administration, celui-ci est autorisé à modifier les statuts en conséquence. Article 5 - Durée La durée de la société est de 99 ans à compter de son immatriculation au Registre du Commerce et des Sociétés, sauf dans les cas de dissolution anticipée ou de prorogation prévus aux présents statuts. 14

19 STATUTS Titre II : CAPITAL, VARIATIONS DU CAPITAL, CARACTERISTIQUES DES ACTIONS Article 6 - Capital social Le capital initial s élève à la somme de cent quatre vingt quatorze millions soixante et onze mille cent soixante et un euros et cinquante cents ( ,50 ) divisé en ,1615 actions de euros l action chacune et est constitué par l apport total de l actif et du passif de la Sicav AXIS 3 SICAV «L» et du FCP ALLOCATION SEQUENCE 3 «L». Les caractéristiques des différentes catégories d'actions et leurs conditions d'accès sont précisées dans le prospectus de la SICAV. Les différentes catégories d'actions pourront : * Bénéficier de régimes différents de distribution des revenus ; (distribution ou capitalisation) ; * Etre libellées en devises différentes ; * Supporter des frais de gestion différents ; * Supporter des commissions de souscriptions et de rachats différents ; * Avoir une valeur nominale différente ; * Etre assorties d une couverture systématique de risque, partielle ou totale, définie dans le prospectus. Cette couverture est assurée au moyen d instruments financiers réduisant au minimum l impact des opérations de couverture sur les autres catégories de parts de l OPCVM ; * Etre réservées à ou plusieurs réseaux de commercialisation. Les actions pourront être regroupées ou divisées par décision d'une Assemblée Générale Extraordinaire. Les actions pourront être fractionnées, sur décision du Conseil d'administration en dixièmes, centièmes, millièmes, dix millièmes dénommées fractions d'action. Les dispositions des statuts régissant l'émission et le rachat d'actions sont applicables aux fractions d'action dont la valeur sera toujours proportionnelle à celle de l'action qu'elle représente. Toutes les autres dispositions des statuts relatives aux actions s'appliquent aux fractions d'action sans qu'il soit nécessaire de le spécifier, sauf lorsqu'il en est disposé autrement. Article 7 - Variations du capital Le montant du capital est susceptible de modification, résultant de l'émission par la société de nouvelles actions et de diminutions consécutives au rachat d'actions par la société aux actionnaires qui en font la demande. Article 8 - Emissions, rachats des actions Les actions et parts d'opcvm sont émises à tout moment à la demande des actionnaires et des porteurs sur la base de leur valeur liquidative augmentée, le cas échéant, des commissions de souscription. Les rachats et les souscriptions sont effectués dans les conditions et selon les modalités définies dans le prospectus. 15

20 STATUTS Toute souscription d'actions nouvelles doit, à peine de nullité, être entièrement libérée et les actions émises portent même jouissance que les actions existant le jour de l'émission. En application de l'article L du Code Monétaire et Financier, le rachat par la société de ses actions, comme l'émission d'actions nouvelles, peuvent être suspendus, à titre provisoire, par le Conseil d'administration, quand des circonstances exceptionnelles l'exigent et si l'intérêt des actionnaires le commande. Lorsque l'actif net de la SICAV est inférieur (ou le cas échéant d'un compartiment) au montant fixé par la réglementation, aucun rachat des actions ne peut être effectué (sur le compartiment concerné, le cas échéant). Des conditions de souscription minimale, selon les modalités prévues dans le prospectus, sont possibles. L'OPCVM peut cesser d'émettre des actions en application de l'article L du Code Monétaire et Financier dans les situations objectives entraînant la fermeture des souscriptions telles qu'un nombre maximum de parts ou d'actions émises, un montant maximum d'actif atteint ou l'expiration d'une période de souscription déterminée. Ces situations objectives sont définies dans le prospectus l'opcvm. Article 9 - Calcul de la valeur liquidative Le calcul de la valeur liquidative de l'action est effectué en tenant compte des règles d'évaluation précisées dans le prospectus. En outre, une valeur liquidative instantanée indicative sera calculée par Euronext en cas d'admission à la cotation. Les apports en nature ne peuvent comporter que les titres, valeurs ou contrats admis à composer l'actif des OPCVM ; ils sont évalués conformément aux règles d'évaluation applicables au calcul de la valeur liquidative. Article 10 - Forme des actions Les actions pourront revêtir la forme au porteur ou nominative, au choix des souscripteurs. En application de l'article L du Code Monétaire et Financier, les titres seront obligatoirement inscrits en comptes tenus selon le cas par l'émetteur ou un intermédiaire habilité. Les droits des titulaires seront représentés par une inscription en compte à leur nom : - chez l'intermédiaire de leur choix pour les titres au porteur - chez l'émetteur, et s'ils le souhaitent, chez l'intermédiaire de leur choix pour les titres nominatifs. La Société peut demander contre rémunération à sa charge, à tout moment chez Euroclear France, le nom, la nationalité et l'adresse des actionnaires de la SICAV, ainsi que la quantité de titres détenus par chacun d'eux. Article 11 - Cotation Les actions peuvent faire l'objet d'une admission à la cote selon la réglementation en vigueur. Dans ce cas, la SICAV devra avoir mis en place un dispositif permettant de s'assurer que le cours de son action ne s'écarte pas sensiblement de sa valeur liquidative. 16