ETHIOPLUS. Un symbole de modernité. Bulletin Mensuel de l Ambassade d Ethiopie en France SOMMAIRE. Evénement 1. Commerce 2. Banques 3.

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1 ETHIOPLUS Bulletin Mensuel de l Ambassade d Ethiopie en France Septembre 2015 SOMMAIRE Evénement 1 Commerce 2 L ECX fait un saut technologique Banques 3 Profits et rentabilité Energie 6 Gaz: 5 milliards de dollars investis Un symbole de modernité Agrobusiness 7 Vers une meilleure intégration Tourisme 8 Dynamisme du secteur hôtelier Transport 10 Phase d essai pour la nouvelle voie Société 11 Le nouveau visage d Addis Abeba Memo 12 Agenda 14 Les rendez-vous du business éthiopien Presse 15 U ne première ligne de tramway vient d être inaugurée dans la capitale éthiopienne. La ligne nord-sud du Light Rail Transport (LRT) d Addis Abeba est opérationnelle sur 17km. Chaque jour, elle va transporter passagers par heure pendant 16 heures à une vitesse de pointe de 70km/h. Le chantier a duré 3 ans avec la construction de nombreux ouvrages d arts, dont 18 stations. Ce projet de 475 millions de dollars a été construit par le groupe chinois CRGL et financé à 85% par un prêt de l Exim Bank. Pour le Ministre des Transports Workneh Gebeyehu, le LRT est un symbole de modernité et une étape dans la "renaissance de l Ethiopie". Une deuxième ligne est-ouest est en construction. Quand elle sera achevée, la première tranche du LRT aura une capacité de passagers par heure sur 31 km

2 COMMERCE Addis Abeba veut devenir une place financière de référence sur le continent L ECX fait un saut technologique L a bourse éthiopienne des matières premières (Ethiopian Commodity Stock Exchange, ECX) vient de lancer une nouvelle plateforme de transactions en ligne. Ce projet a été financé à 57% avec le soutien du fond de l Investment Climate Facility for Africa, un programme mis en place dans le cadre du NEPAD de l Union Africaine. L Agence Ethiopienne de Sécurité des Réseaux Informatiques a supervisé l architecture de ce système et 380 traders ont été formés à la gestion de ce nouvel outil. La nouvelle plateforme a la capacité de traiter transactions par heure soit 5000 fois plus que le système existant. Elle va accompagner le développement du business éthiopien sur le marché global. La bourse d Addis Abeba a été lancée en 2008 et c est l une des 7 bourses de matières premières en Afrique. Elle joue un rôle central dans l économie éthiopienne. 5 matières premières y sont cotées, dont le café et le sésame, deux produits phares de l Ethiopie à l exportation. Au cours de l année fiscale , tonnes ont été échangées sur le marché éthiopien dont tonnes de café. Directeur exécutif de l ECX, Ermias Eshetu anticipe une croissance en volume de 15% par an. Il explique aussi qu il souhaite introduire rapidement de nouveaux produits, et éventuellement pouvoir doubler le nombre de matières premières cotées chaque année. Mais l ECX voit plus loin et veut devenir une place financière de référence sur le continent. Son périmètre d activités pourrait ainsi s élargir vers de nouveaux actifs, notamment les actions, les obligations et autres produits financiers dérivés. La présence des nombreux fonds d investissements montre en effet que le marché éthiopien a un excellent potentiel. La mise en place d une bourse des valeurs sera certainement la prochaine étape 2

3 BANQUES Profits et rentabilité L année fiscale qui s est achevée en juin a été marquée par les excellents résultats du secteur bancaire éthiopien. Dynamisme Moins concentré, plus diversifié et davantage ouvert, le secteur bancaire connaît une profonde mutation depuis Il est encore dominé par deux banques d Etat : la Commercial Bank of Ethiopia (CBE) et la Construction & Business Bank (CBB). Mais le marché bancaire a été libéralisé au profit des opérateurs éthiopiens. 16 banques commerciales privées ont ainsi introduit une compétition bénéfique pour les usagers et les opérateurs économiques. Au cours de l année fiscale les avoirs cumulés des banques éthiopiennes ont représenté près de 38% du PIB. A eux seuls, les dépôts ont connu une hausse spectaculaire de 30% pour atteindre 29% du PIB. Le rapport de la Banque Nationale d Ethiopie (NBE) note que 57.8% des dépôts relèvent de l épargne ou de produits immobilisés. Le capital total des banques éthiopiennes a ainsi augmenté de 27%. 38% Equivalent des avoirs bancaires cumulés en PIB +30% Progression des dépôts bancaires en

4 BANQUES Sécurité Inclusion La réglementation exige un capital minimum de 500 millions de Birrs (21.1 millions d Euros). Cette garantie encourage la compétition entre les banques privées. En offrant des services et des produits plus compétitifs, elles peuvent ainsi augmenter leurs avoirs, consolider leurs positions et élargir leur base d actionnaires. Les 16 banques privées représentent aujourd hui près d un tiers du marché bancaire éthiopien. Dans leur rapport de septembre 2014, les analyses du FMI ont confirmé que les banques éthiopiennes ont des indices de solidités financière très satisfaisants. Leur faible exposition au risque s explique par une capitalisation solide et de bons résultats. Le ratio d adéquation des fonds propres (aussi appelé ratio de solvabilité) était de 17,5% en mars 2014 alors qu un ratio minimum de 8% est recommandé. De même, les créances douteuses ne dépassent pas 3% du total des prêts engagés. Le ratio de liquidités immédiates, c'est-à-dire l argent disponible, dépasse le minimum requis de 15%. Enfin, le rendement des capitaux propres s établit 44.6%. Par ailleurs, la bancarisation des ménages évolue au même rythme que celle de l économie. Selon le rapport Global Findex 2014 de la Banque Mondiale, 22% des adultes Ethiopiens ont un compte bancaire. Ce ratio en progression positionne l Ethiopie dans la moyenne des 30 Pays Africains analysés par l Index mais reste encore inférieur à la moyenne de l ensemble du continent (34%). Les services de transferts et de transactions proposés par l E- Banking encourage l inclusion bancaire des plus modestes. Les banques misent à présent sur la mobilisation de l épargne des ménages et elles développent désormais une offre financière mieux adaptée et plus attractive. L accès bancaire a aussi été facilité par l ouverture de 430 nouvelles agences bancaires, ce qui porte le total à agences à la fin du mois de juin Les banques privées représentent déjà 58.4% des agences. Sources : Banque Nationale d Ethiopie, rapport FMI - Rapport de la Consultation art. 14, Banque Mondiale, Union Africaine. 17.5% Ratio de solvabilité des banques éthiopiennes 44.6% Rendement moyen des capitaux propres 430 Nombre de nouvelles agences bancaires ouvertes en

5 BANQUES Avec l Etat comme principal actionnaire, la Commercial Bank of Ethiopia (CBE) domine le marché bancaire avec 65% des avoirs, 70% des prêts, avances et bons, 66% des dépôts et 36% du capital des banques commerciales. 3 banques privées ont enregistré des hausses record sur leurs profits avant impôts : +124% pour Abay Bank qui a lancé ses opérations en 2010, +123% pour Lion International Bank présente depuis 2006 et +110% pour Enat Bank, une banque qui est entrée sur le marché en Les banques éthiopiennes font un effort d équipement pour rattraper leur retard concernant l accès aux guichets automatiques bancaires (ATM). Le rapport Global Findex 2014 de la Banque Mondiale montre que moins de 20% des usagers utilisent les ATM pour retirer ou déposer de l argent. Récemment, Le Président du groupe téléphonique Orange a déclaré son intérêt pour implanter les activités d Orange Money sur le marché éthiopien qu il juge particulièrement prometteur avec déjà 30% des ménages équipés d un téléphone portable. La solidité des banques éthiopiennes contribue à l appréciation positive des les agences de notations. Cinquième puissance économique de l Afrique, l Ethiopie est en effet notée B1 by Moody's et B par Standard and Poor s et par Fitch. 5

6 ENERGIE Gaz: 5 milliards de dollars investis L a société China Poly Technology Company, filiale de China Poly Group Corporation veut investir 5 milliards de dollars dans le secteur des hydrocarbures. Elle espère produire 40 milliards de gallons de gaz dès la troisième année d opération. Un gazoduc est en construction. Il reliera la région de l Ogaden au port de Djibouti. Le groupe prévoit aussi un terminal gazier avec une unité de production de gaz naturel liquéfié. En novembre 2013, POLY-GCL Petroleum Group Holdings Limited (connu sur le nom de POLY-GCL) a signé 5 contrats de partage de production avec le gouvernement éthiopien. Son activité s étend sur une superficie de 117 km 2 dans le Bassin de l Ogaden, avec 2 blocs de développement (Kalub et Hilala) et 8 blocs d exploration. La production de gaz naturel liquéfié débutera dans la deuxième moitié de 2018 avec 3 millions de tonnes par an. A terme, la compagnie vise une capacité de 10 millions de tonnes. La société Poly Technology a déjà investi en Ethiopie. Elle développe ses activités dans la construction, les minerais et l énergie. Sa présence a été consolidée par un partenariat entre China POLY Group et GCL Group qui ont fondé POLY-GCL Petroleum Group Holdings Limited pour développer les activités du secteur des hydrocarbures en Ethiopie L Ethiopie a des réserves de gaz naturel de 25 milliards de m 3 prouvés et 115 milliards m 3 estimés. Une quarantaine de licences ont attribué au cours des quatre dernières années. 6

7 AGROBUSINESS Parcs Industriels Opérationels : Bole Lemi Hawassa Dukem Vers une meilleure intégration L e gouvernement éthiopien envisage un investissement de 2.5 milliards de dollars dans la construction de parcs industriels dédiés à l industrie agro-alimentaire. 17 sites ont été identifiés. Ils sont situés dans les Etats Régionaux de l Amhara, l Oromia, du Tigray et des Peuples et Nationalités du Sud (SNNP). Une étude de faisabilité va être lancée. L objectif est d optimiser les productions locales encore sous valorisés par le manque d infrastructures et la faible intégration de l agro-industrie au niveau de la transformation et du conditionnement. Ces projets concerneront notamment les produits de l élevage, de la pêche, le sésame, les épices et le miel. L Ethiopie est le 4 ème producteur mondial de sésame et le premier producteur de miel en Afrique. Au cours des 10 prochaines années, le gouvernement prévoit d investir 1 milliard de dollar chaque année dans le développement de nouveaux parcs industriels. L agrobusiness ainsi que les filières textilecuir et pharmacie font partie de ses priorités. Le parc industriel de Kilinto est actuellement en construction sur 308 hectares. Il accueillera des entreprises du secteur agro-alimentaire dès l année prochaine. Le développement des parcs industriels éthiopiens est géré par l Ethiopian Industrial Zones Development Corporation (IZDC), une entreprise publique créée en Devenue l Ethiopian Industrial Park Development Corporation (IPDC) en 2014, elle est montée en puissance avec un nouveau statut. Depuis décembre 2014, son directeur a rang de Ministre d Etat à l Industrie. La Proclamation 23/2015 précise les modalités de gestion des parcs industriels éthiopiens. L administration des parcs industriels est supervisée par l agence nationale des investissements (Ethiopian Investment Board) placée sous la tutelle du Premier Ministre En construction : Dire Dawa Adama Kilinto En projet : Kombolcha Mekelle Shilllabo $1 milliard Investissement annuel prévu dans le développement des parcs industriels 7

8 TOURISME Dynamisme du secteur hôtelier P roduite par le cabinet Ernst & Young pour le World Hospitality Group, l étude Global Hospitality Insights 2015 place l Ethiopie au 8 ème rang dans le Top 10 mondial des pays les plus dynamiques pour le développement du secteur hôtelier. Un volume cumulé de 1326 chambres est en cours d aménagement afin de répondre à une demande croissante. Actuellement, l Ethiopie propose environ chambres avec une forte concentration sur la capitale et un taux d occupation plutôt élevé (supérieur à 75%). Après Bruxelles et Washington, Addis Abeba accueille en effet la troisième communauté diplomatique. Siège de l Union Africaine et de la Commission des Nations Unies pour l Afrique, c est aussi un hub pour les conférences internationales. De plus, l activité hôtelière est tirée par le tourisme de loisir et d affaires. L Ethiopie est en effet une destination de plus en plus recherchée, encouragée par d excellentes appréciations, une tradition d hospitalité, des services de qualité et l arrivée massive des tours operators. Le nombre de visiteurs a augmenté de 10% au cours de la décennie précédente. Ils étaient presque en 2014 et le seuil du million sera certainement franchi d ici 3 ans. En parallèle, les revenus du secteur augmentent en moyenne de 20% par an depuis Le Conseil Européen pour le Commerce et le Tourisme va même plus loin. Il vient de décerner à l Ethiopie le titre de Meilleure Destination Touristique Mondiale 2015 en soulignant que l Ethiopie a le potentiel pour attirer 20 millions de touristes au cours des 10 prochaines années. Le Tourisme a contribué à 4.2% du PIB éthiopien en 2013 et 4.5% en 2014, plaçant l Ethiopie dans le groupe des 15 économies les plus tournées vers le Tourisme sur le continent. 8

9 TOURISME Les grands groupes de l industrie hôtelière s intéressent de plus en plus au marché éthiopien. Concernant le haut de gamme, trois chaines sont déjà implantées dans la capitale : Hilton, Sheraton et Radisson Blu. D autres groupes sont en phase d installation. C est le cas notamment pour Marriott, Golden Tulip Addis, Crowne Plaza Addis, Wyndham Hotel Group, Ramada Addis Hotel, Pullman Addis Hotel et Best Western International. Tous lanceront leurs services à la fin de Mais les experts du secteur encouragent aussi le développement d un parc hôtelier de moyenne gamme. Le tourisme régional est en effet un segment qui va s imposer dans les prochaines années. Avec une classe moyenne qui compte déjà 300 millions de consommateurs, l Afrique va devenir la première destination de ces futurs touristes de proximité. Enfin, le secteur hôtelier veut élargir son offre. Plusieurs études ont déjà montré que le tourisme éthiopien est encore loin d avoir atteint son optimum. De nouveaux segments sont donc appelés à se développer, notamment dans le tourisme sportif, le tourisme de bien-être, le tourisme de découverte et le tourisme culturel. Enfin, les opérateurs doivent prendre en compte l évolution de la demande en proposant des activités attractives pour une clientèle qui se diversifie rapidement (seniors, familles) et qui souhaite prolonger son séjour Le Travel & Tourism Competitiveness Index publié par le World Economic Forum examine les challenges et les perspectives de l industrie hôtelière dans 141 pays. Dans la 6 ème édition l Ethiopie se positionne au 17 ème rang des Pays Africains, un résultat qui souligne l aspect encore immature mais très prometteur du marché éthiopien. En effet, en ce qui concerne le nombre de chambres d hôtel pour 100 habitants, l Ethiopie est à la queue du classement continental, juste avant le Tchad et le Burundi. Par ailleurs, le tourisme éthiopien est l un de ceux qui ont créé le plus d emplois (17 ème rang mondial et 1 er rang africain). 9

10 TRANSPORT Phase d essai pour la nouvelle voie U n premier convoi a lancé la phase d'essai de la nouvelle ligne de chemin de fer djibouto-éthiopienne. 23 ans après l arrêt de la circulation, c est le premier train qui circule entre Djibouti et l Ethiopie. Les 30 wagonsciternes qui ont inauguré la ligne ont une capacité de 3000 tonnes, un volume sans comparaison avec les 5000 tonnes maximum qui étaient transportées au début des années 90. (670 km). Les deux ministres des transports présents pour cet évènement ont souligné que cette nouvelle ligne ferroviaire sera une étape clé de l'intégration économique, non seulement entre les deux pays mais dans l ensemble de la région. Elle va en effet ouvrir un corridor commercial qui se prolongera jusqu au Sud Soudan. Les travaux ont avancé à un rythme très rapide puisque le premier rail a été posé début juin par le Président de Djibouti Omar Longue de 756 km et entièrement électrifiée, cette nouvelle voie ferrée dessert une vingtaine de gares. La construction a été confiée au groupe China Civil Engineering Construction Corporation. Le projet a été financé par deux prêts de la China Exim Bank : 505 millions de dollars pour le tronçon de Djibouti (82 km) et 2.4 Guelleh et le Premier Ministre Ethiopien Hailemariam Desalegn. La mise en service est prévue début Ce projet s inscrit dans l effort d équipement engagé par l Ethiopie avec le Plan de Croissance et de Transformation (GTP I) qui a prévu la réalisation d un réseau ferré de 5000 km à l horizon 2020 milliards de dollars pour le tronçon de l Ethiopie 10

11 SOCIÉTÉ Le nouveau visage d Addis Abeba A l occasion du Nouvel An éthiopien, le Maire d Addis Abeba a souligné la transformation de sa ville au cours des 5 dernières années. seuil de pauvreté mais ce ratio qui dépassait 50% au début des années 90 a été divisé en deux au cours de la décennie. En parallèle, la classe moyenne est en train d émerger. En 2013, une Sur le plan économique, la capitale éthiopienne a enregistré une croissance annuelle de 10%. Les secteurs des services et de l industrie ont progressé à hauteur de 15%. Ils représentent respectivement 61.5% et 37% de l économie étude du groupe Sagaci avait montré que 24% des habitants de la capitale éthiopienne (soit ménages) avaient un revenu supérieur à 500 dollars par mois. Parmi eux, 10% avaient un revenu mensuel supérieur à 1000 dollars. locale. En ce qui concerne les services, le secteur bancaire, les transports, le tourisme et les télécommunications ont connu la plus forte poussée. En ce qui concerne l industrie, les activités liées à la construction sont particulièrement dynamiques nouveaux logements ont ainsi été construits sur la période. Sur le plan urbain, les autorités d Addis Abeba ont fait un effort considérable pour rendre la "capitale diplomatique de l Afrique" plus attractive. Le Master Plan adopté en 2012 prévoit de faire passer les espaces verts de 14% à 41% de la superficie avec hectares plantés supplémentaires. Les déplacements sont déjà Sur le plan social, le chômage a reculé de 30% à 23% grâce à la création de emplois. L amélioration des conditions de vie est visible partout. 22% des habitants vivent encore sous le facilités par un réseau de tramway (lire page 1). La conformité des nouvelles constructions en matière de normes environnementales est scrupuleusement vérifiée 11

12 INVESTISSEMENTS INVESTIR EN ETHIOPIE Les incitations proposées Aucune obligation légale d avoir un partenaire local Capital minimum investi : $ pour les investissements individuels ; $ pour les investissements en partenariat. Dérogation : $ (individuels) et $ (partenariats) pour les activités d ingénierie, d architecture, de comptabilité et d audit, d études de projets et de services de consultance. Pas de capital minimum pour les investissements provenant de profits et de dividendes réinvestis. 100% d exemption sur les droits de douane et autres taxes pour l importation de biens d équipements, matériaux de construction et pièces détachées (jusqu à 15% de la valeur de l équipement). Possibilité d obtenir une exemption fiscale sur les bénéfices pour les nouveaux investissements validés dans les secteurs stratégiques* pour une période de 1 à 9 ans. Exemption fiscale sur les bénéfices : 5 ans quand 50% de la production est exportée et 2 ans quand moins de 50% de la production est exportée. Réduction des loyers fonciers pour les investisseurs du secteur agricole et de l agrobusiness. Possibilité d obtenir un prêt de la Banque d Ethiopie, égal à 70% du montant de l investissement réalisé. Possibilité d une prise en charge de 30% du coût relatif aux infrastructures lors de l installation dans une zone économique spéciale. 12

13 INVESTISSEMENTS Garantie des investissements et protection des investisseurs : l Ethiopie est signataire du l'agence multilatérale de garantie des investissements (MIGA) et applique l ensemble des obligations auxquelles elle a souscrit. Exemption des taxes à l exportation pour la plupart des produits. Exemption de l impôt sur les bénéfices pour les investissements stratégiques* implantés dans certaines zones**. Durée de l exemption d impôt sur les bénéfices Addis Abeba et Zones Spéciales de l Etat Régional de l Oromia Autres zones Zones prioritaires** 5 ans 6 ans Extension avec réduction de 30% pendant 3 ans 4 ans 5 ans Extension avec réduction de 30% pendant 3 ans * Secteurs stratégiques : Industrie, Agrobusiness, Energie, ICT ** Gambela, Benshangul/Gumz, Afar, Somali, Guji et Borena Zones (Oromia), et autres zones situées dans l Etat Régional SNNP Plus d information sur 13

14 AGENDA CONSTRUCTION Ethiopia Building & Construction Expo Addis Abeba septembre 2015 Ethio-Con International Construction Exhibition Addis Abeba septembre 2015 MINERAIS Ethiopia International Mining Conference 2015 and Exhibition (EIMC 2015) United Nations Conference Centre Addis Abeba septembre 2015 TRANSPORT 3rd African Aviation Business Conference and Exhibition / AfBAA regional symposium Addis Abeba septembre 2015 TOURISME Africa Hotel Investment Forum Addis Abeba 30 septembre - 1er octobre 2015 INVESTISSEMENTS Africa Investment Forum & Exhibition Addis Abeba octobre 2015 AGROBUSINESS ALEC African Livestock Exhibition & Congress Addis Abeba 8-10 octobre ème Addis Agrofood Addis Abeba novembre 2015 TEXTILE Ethiopian International Textile and Apparel Expo Addis Abeba novembre 2015 ICT 3rd Ethiopia Banking & ICT Summit 2015 Addis Abeba 27 novembre

15 PRESSE L Écho de la presse française Business Le Monde - Stephane Richard, Président du groupe souhaite implanter les services d Orange Money en Ethiopie. Il mentionne l immense potentiel d un marché de 95 millions de consommateurs. Lire l article Afrique Expansion Le groupe sud-africain Spur projete l ouverture de plusieurs restaurants fast-food en Ethiopie. Ce projet est porté par le développement rapide de la classe moyenne. Lire l article Jeune Afrique Depuis 2001, les exportations de l Ethiopie vers les Etats-Unis ont augmenté de 150% en valeur. Cette évolution est liée aux facilités commerciales accordées par l initiative de l Agoa (African Growth and Opportunity Act). Mais elle résulte aussi d une profonde transformation de l offre éthiopienne avec le développement des filières textile et cuir. Lire l article Jeune Afrique Tikur Abay produit 1.4 millions de chaussures pour un revenu de 11 millions d euros. 15% de la production est exportée vers les Etats-Unis et ce volume augmente de 16% par an. A terme, Tikur Abay vise l exportation de 60% de la production vers le marché américain. Lire l article Afrique Expansion Le groupe suisse Sika veut développer sa présence sur le continent africain. Le marché de la construction en Ethiopie est considéré comme une cible prioritaire dans un nouveau pays qui s ouvre. Lire l article 15

16 PRESSE Infrastructures Financial Afrik - Le LRT qui vient d être inauguré à Addis Ababa est le premier tramway en Afrique subsaharienne. Il est opérationnel sur 17 km, avec une capacité de passagers par heure pour un service quotidien de 16 heures. Une seconde ligne est en construction pour compléter le futur réseau de 35 km. Pour le Ministre des Transports er Workneh Gebeyehu, ce tramway est un symbole de modernité. Lire l article Le Monde Le tramway d Addis Abeba est le symbole de la renaissance de l Ethiopie, un pays qui connait un développement économique rapide et solide. Lire l article Energy Afrique Expansion Selon une étude du cabinet Deloitte, les investissements de l Afrique dans les énergies renouvelables ont augmenté de 50% en L Ethiopie fait partie des neuf pays qui ont le plus investi. Lire l article 16

17 Vos partenaires Ambassade d Ethiopie en France Adresse : 35, Av. Charles Floquet Paris France Tel : +33 (0) Site web : Commission Ethiopienne pour l Investissement (EIC) Adresse : Addis Ababa P.O. Box 2313 Tel : Site web : Chambre de Commerce et Associations sectorielles Adresse : Addis Ababa P.O. Box 2458 Tel : Site web : 17