GUIDE DE L ACTIONNAIRE ANNÉE 2012

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1 GUIDE DE L ACTIONNAIRE ANNÉE 2012

2 SOMMAIRE SAFRAN page 05 Chiffres clés 2011 Les métiers du Groupe La stratégie Safran, un groupe responsable Gouvernement d entreprise SAFRAN EN BOURSE page 15 L action Safran Le dividende La structure du capital ÊTRE ACTIONNAIRE DE SAFRAN page 21 La gestion de vos titres S informer Le Club actionnaire L Assemblée Générale Fiscalité LEXIQUE page 33

3 Chers actionnaires, L année 2011 a été dense en évènements porteurs de promesses pour Safran. La performance économique du Groupe a fortement progressé malgré la crise fi nancière et la crise de confi ance actuelle en Europe. JEAN-PAUL HERTEMAN Président-Directeur Général Nous avons également mené à bien plusieurs opérations stratégiques qui ont renforcé nos positions : l acquisition de SNPE Matériaux Énergétiques (SME) en propulsion solide ; celle de L-1 Identity Solutions en solutions biométriques ; la constitution d un partenariat avec Honeywell dans le roulage électrique des avions au sol et l association avec Thales dans l optronique de défense a été une année historique pour CFM, notre partenariat avec GE avec notamment l envol du LEAP (plus de commandes) et le succès durable du CFM56 pour les 20 ou 30 années à venir. Aussi, malgré le contexte macro économique perturbé, nous sommes confi ants quant à la croissance de nos résultats en 2012 et au-delà. Safran saura utiliser cette croissance pour créer, à son avantage, une différence par l innovation et la compétitivité en amplifi ant ses efforts de R&D et d investissements industriels. Madame, Monsieur, Cher Actionnaire, votre engagement aux côtés du Groupe est essentiel ; par votre fi délité, vous affi rmez votre adhésion aux valeurs et à la stratégie de Safran. Ce guide de l actionnaire traduit notre volonté de vous associer pleinement à la vie et au développement du Groupe. Vous y retrouverez un large panorama de nos métiers et surtout des informations pratiques et pédagogiques sur la gestion de vos titres. Merci de votre confi ance et bonne lecture. Jean-Paul Herteman

4 SAFRAN

5 Animé par la conviction profonde que les entreprises gagnantes sur le long terme sont celles qui savent gérer le présent en symbiose avec leur vision du futur, Safran met tout en œuvre pour relever les défis de demain.» SOMMAIRE Chiffres clés 2011 Les métiers du Groupe La stratégie Safran, un groupe responsable Gouvernement d entreprise Le guide de l actionnaire Safran 05

6 Safran CHIFFRES CLÉS 2011 INDICATEURS ÉCONOMIQUES 2011 Chiffres d affaires M Résultat opérationnel courant M soit 10,1 % du chiffre d affaires Résultat net (part du Groupe) 644 M Bénéfice net par action 1,59 Dette nette 997 M Chiffre d affaires 2011 en données ajustées (en millions d euros) Effectifs Répartition du chiffre d affaires par activité PROPULSION 52 % AÉRONAUTIQUE ET SPATIALE 26 % 11 % 11 % ÉQUIPEMENTS AÉRONAUTIQUES DÉFENSE SÉCURITÉ Répartition géographique des effectifs 61 % FRANCE 19 % AMÉRIQUES 11 % EUROPE (hors France) 5 % ASIE-OCÉANIE 4 % AFRIQUE MOYEN-ORIENT Le guide de l actionnaire Safran 06

7 LES MÉTIERS DU GROUPE AÉROSPATIAL Les activités de Safran en aéronautique couvrent l ensemble du cycle de vie des systèmes propulsifs et des équipements et sous-systèmes destinés aux avions et aux hélicoptères civils et militaires : conception, production, commercialisation, essais, maintenance et réparation. Ses équipements sont présents sur tous les grands programmes aéronautiques européens, nord-américains, brésiliens, chinois, indiens ou russes. PROPULSION AÉRONAUTIQUE ET SPATIALE collaborateurs en millions d euros de chiffre d affaires en 2011 À travers CFM International par exemple, coentreprise détenue pour moitié par GE, Safran motorise les principaux avions du segment des court et moyen-courriers : le moteur CFM56 équipe ainsi l Airbus A320 et le Boeing 737. Le Groupe est également un des leaders mondiaux de la motorisation de missiles et lanceurs spatiaux. ÉQUIPEMENTS AÉRONAUTIQUES collaborateurs en millions d euros de chiffre d affaires en 2011 POSITIONNEMENT N 1 mondial des moteurs d avions civils de plus 100 places, des turbines d hélicoptères, des trains d atterrissage, des commandes de vol pour hélicoptères, des roues et freins carbone pour les avions civils de plus 100 places, en câblages aéronautiques. N 2 mondial des moteurs spatiaux à propulsion cryotechnique, des moteurs spatiaux à propulsion solide. N 4 mondial des moteurs d avions militaires. Un des leaders mondiaux des nacelles de moteurs d avions, en électronique de puissance embarquée. Le guide de l actionnaire Safran 07

8 Safran LES MÉTIERS DU GROUPE POSITIONNEMENT N 1 mondial des commandes de vol pour hélicoptères. N 3 mondial des systèmes de navigation inertielle. N 1 Européen des systèmes de drones tactiques, des systèmes optroniques. DÉFENSE Les activités de défense de Safran couvrent les domaines de l optronique, de l avionique, de la navigation, de l électronique et des logiciels critiques, sur les marchés civils et militaires. Sur ces derniers, Safran propose des solutions avancées s inscrivant dans la numérisation de l espace de bataille aéroterrestre. Maître d œuvre du programme français de modernisation du combattant FELIN (1), Safran propose des solutions modulaires ou globales pour l infanterie ainsi que des systèmes de drones. Ses technologies équipent des systèmes d armements guidés et lui ont permis de développer l AASM (Armement Air-Sol Modulaire) intelligent de nouvelle génération. Constitué d un kit de guidage et d un kit d augmentation de portée, l AASM s adapte à des corps de bombe standards, les transformant en missile à vol autonome collaborateurs en millions d euros de chiffre d affaires en 2011 Le guide de l actionnaire Safran 08 (1) Fantassin à Équipements et Liaisons INtégrés.

9 SÉCURITÉ Les activités de sécurité de Safran s exercent dans les domaines de l identification, des documents électroniques et de la détection. Leader des technologies de reconnaissance multi-biométrique (empreintes digitales, iris, visage, veines), acteur majeur dans les domaines de la détection de substances dangereuses et illicites par tomographie et des cartes à puce, le Groupe répond aux nouveaux besoins de sécurité des populations, des entreprises et des États. Déployés dans plus de cent pays, ses documents d identité sécurisés, ses équipements et ses systèmes intégrés contribuent dans le monde entier à la sécurité des transports et des infrastructures sensibles. En Inde, Safran joue un rôle clé dans le programme Aadhaar, qui donnera à chaque citoyen un numéro d identification unique offrant un accès doublement sécurisé (empreintes digitales et reconnaissance de l iris) à un large éventail de prestations et de services sociaux. POSITIONNEMENT N 1 mondial des documents d identité biométriques ; des systèmes d identifi cation automatique d empreintes digitales (AFIS Automated Fingerprint Identifi cation Systems) ; des systèmes de détection d explosifs (EDS Explosive Detection Systems). N 2 mondial dans la fourniture de terminaux de jeux et de paris. Un des leaders mondiaux du marché des cartes à puces collaborateurs en millions d euros de chiffre d affaires en 2011 Le guide de l actionnaire Safran 09

10 Safran LA STRATÉGIE Safran détient des positions internationales de premier plan sur les marchés de l aérospatial, de la défense et de la sécurité ; le Groupe est reconnu par ses clients pour l excellence de ses technologies dans ses domaines d activités. Quatre grandes constantes guident Safran dans son évolution : l innovation technologique, garante du développement du Groupe sur le long terme ; une place de premier mondial dans un nombre croissant de ses métiers ; un positionnement sur des marchés en fort développement ; la préservation d une situation financière solide. Pour accompagner sa stratégie, le Groupe continue à nouer des alliances ou des partenariats de long terme, comme il l a fait avec GE pour la motorisation des flottes court-moyen courriers (partenariat datant de 1973 et reconduit en 2008 jusqu en 2040) ou récemment avec Honeywell sur le système de roulage au sol de l avion, sans utilisation de ses moteurs : «green taxiing» électrique. Le Groupe recourt également à des opérations de croissance externe ciblées, en particulier pour compléter sa gamme de technologies clés et accéder à de nouveaux marchés. Ces leviers confortent et accélèrent l expansion organique de Safran. Safran se positionne sur des marchés de long terme pour lesquels une demande pérenne assure croissance et profitabilité. Les relais majeurs d expansion se situent dans les pays émergents, notamment la Chine, avec des perspectives de croissance forte, mais également sur les marchés matures américains et européens où les flottes d avions sont en cours de renouvellement. La flotte mondiale devrait ainsi doubler dans les 20 prochaines années. Sur ce marché aéronautique multipolaire et global, la stratégie de croissance durable et de profitabilité soutenue de Safran s affirme. Au niveau financier, Safran bénéficie de fondamentaux solides grâce à une large capacité d autofinancement garante d un positionnement technologique de premier plan sur le long terme et d investissements soutenus en R&D pour une croissance à court et moyen terme. La stratégie de développement s inscrit en accord avec certains principes éthiques auxquels il n est pas possible de déroger : l épanouissement individuel, la préservation de l environnement et l absolue nécessité de solutions infaillibles en termes de sécurité. Le guide de l actionnaire Safran 10

11 SAFRAN, UN GROUPE RESPONSABLE Le groupe Safran conduit son développement dans une économie mondialisée tout en assurant la responsabilité sociale d un acteur économique de premier rang. La responsabilité citoyenne, la valorisation des hommes et le respect des engagements sont des valeurs constitutives de l éthique et de la culture d entreprise de Safran : elles guident les engagements du Groupe à l égard de la société. La responsabilité d entreprise de Safran se traduit par différents engagements tels que : le développement d une politique de ressources humaines dynamique, soucieuse d anticiper les besoins en compétences, de préserver la santé des salariés et respectueuse du dialogue social ; la conduite de projets ambitieux en faveur de la diversité : Safran favorise l insertion et le maintien dans l emploi de personnes handicapées, capitalise sur l expérience des seniors, s engage sur l insertion des jeunes issus des quartiers défavorisés et encourage l égalité entre les femmes et les hommes ; Une politique SSE ambitieuse visant à développer une culture d anticipation et de prévention afin de maîtriser ses risques SSE pour l ensemble de ses parties prenantes ; la politique de mécénat développée au sein de deux fondations, et par le biais d actions de solidarité menées avec de grands partenaires ; L éthique du Groupe traduit son engagement de responsabilité sociale : depuis 2005, Safran dispose d une Charte d éthique formalisant les principes et corps de références communs du Groupe, afin que chacun de ses salariés s y réfère en toutes circonstances. Le guide de l actionnaire Safran 11

12 Safran GOUVERNEMENT D ENTREPRISE LE CONSEIL D ADMINISTRATION JEAN-PAUL HERTEMAN, Président-Directeur Général FRANCIS MER, Vice-Président Administrateurs Marc Aubry Giovanni Bisignani Christophe Burg Jean-Lou Chameau Odile Desforges Jean-Marc Forneri Christian Halary Xavier Lagarde Michel Lucas Élisabeth Lulin Astrid Milsan Laure Reinhart Michèle Rousseau Censeur Caroline Grégoire- Sainte Marie LES COMITÉS DU CONSEIL D ADMINISTRATION Trois comités spécialisés préparent et éclairent les délibérations du Conseil d Administration et lui soumettent leurs propositions. Le guide de l actionnaire Safran 12 Le Comité d audit et des risques a pour missions d examiner les comptes et de suivre les questions relatives à l élaboration et au contrôle des informations comptables et financières. Il vérifie l effectivité du contrôle externe de la Société. Le Comité des nominations et des rémunérations assiste le Conseil d Administration dans le choix de ses membres et des dirigeants sociaux et formule des recommandations et propositions concernant les rémunérations des mandataires sociaux. Le Comité stratégique et des grands projets exprime son avis sur les grandes orientations stratégiques, la politique de développement du Groupe et les grands projets ou programmes de développement des produits industriels présentés par la Direction Générale au Conseil d Administration. Il étudie les projets d accords stratégiques et de partenariats, les opérations de croissance externe et celles affectant les structures du Groupe.

13 LA DIRECTION GÉNÉRALE JEAN-PAUL HERTEMAN, Président-Directeur Général DOMINIQUE-JEAN CHERTIER, Directeur Général Délégué, Secrétariat Général ROSS MCINNES, Directeur Général Délégué, Affaires économiques et financières MARC VENTRE, Directeur Général Délégué, Opérations Le guide de l actionnaire Safran 13

14 SAFRAN EN BOURSE

15 L action Safran est cotée en continu sur le compartiment A d Euronext Paris et est éligible au SRD. Au 31 décembre 2011, le capital social de Safran s élève à euros, divisé en actions de 0,20 euro nominal chacune. SOMMAIRE L action Safran Le dividende La structure du capital Le guide de l actionnaire Safran 15

16 Safran en Bourse L ACTION SAFRAN Performance du cours Safran et du CAC40 du 1 er janvier 2011 au 30 mars 2012 Cotée sur Euronext Paris, l action Safran est au 31 décembre 2011, la 25 e capitalisation boursière avec une moyenne de actions échangées quotidiennement en % 10 % 0 % - 10 % - 20 % - 30 % Safran + 4,0 % (27,555 vs. 26,500 ) CAC 40-10,0 % (3 423,81 pt vs ,78 pt) Données boursières sur 3 ans 27, ,0 % 3 423,81 points - 10,0 % janv. fév. mars avr. mai juin juil. août sept. oct. nov. déc. janv. fév. mars Fiche signalétique CAPITAL SOCIAL CODE ISIN FR LIEU DE COTATION NYSE Euronext Paris Nombre d actions Cours de l action Cours le plus haut 13,80 27,95 30,50 Cours le plus bas 6,58 13,67 20,18 Dernier cours (clôture) 13,69 26,50 23,20 INDICE CAC 40 Capitalisation boursière au M M M Le guide de l actionnaire Safran 16

17 LE DIVIDENDE Tout actionnaire est en droit de percevoir des dividendes (le cas échéant) : il suffi t de détenir des actions Safran la veille de la date prévue pour le détachement du coupon du dividende. Pour l année 2011, le Conseil d Administration de Safran proposera à l Assemblée Générale qui se tiendra le 31 mai 2012, de distribuer un dividende de 0,62 par action. Démarche Vous n avez aucune démarche à effectuer. Si vous détenez vos titres au nominatif pur, le dividende vous est versé par Safran (via BNP Paribas Securities Services), directement sur votre compte. Si cela n a pas déjà été fait, nous vous invitons à communiquer vos coordonnées bancaires à BNP Paribas Securities Services. À défaut, une lettre chèque vous sera envoyée. Au nominatif administré ou au porteur, Safran (via BNP Paribas Securities Services) verse le dividende à votre banque qui crédite ensuite votre compte. Historique du dividende et du taux de distribution 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 0,36 0,40 0,38 Taux de distribution Dividende par action 0,50 0,62 Calendrier du dividende 2012 au titre de l exercice décembre 2011 : Détachement de l acompte sur dividende (0,25 / action) 22 décembre 2011 : Paiement de l acompte sur dividende 5 juin 2012 : Détachement du solde du dividende (0,37 / action) 8 juin 2012 : Paiement du solde du dividende 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 0,25 0, Le guide de l actionnaire Safran 17

18 Safran en Bourse STRUCTURE DU CAPITAL Situation au 31 mars ,2 % Salariés et anciens salariés 0,4 % Autodétention Autocontrôle 52,2 % Flottant 30,2 % État français Le guide de l actionnaire Safran 18

19 Typologie au 31 décembre actions forment le capital Selon la dernière enquête sur les Titres au porteur identifiable (TPI) réalisée par Euroclear France au 31 décembre 2011, la part flottante de l actionnariat de Safran se répartissait comme suit : 83 % Actionnaires institutionnels 12 % Actionnaires individuels 5 % Actionnaires non identifiés 24 % français Majoritairement français 59 % étrangers Le guide de l actionnaire Safran 19

20 ÊTRE ACTIONNAIRE DE SAFRAN

21 En achetant une action Safran, vous devenez propriétaire d une fraction de son capital et investissez dans son développement. Ce statut vous confère des droits, notamment ceux de percevoir un dividende, d être informé sur la vie du Groupe et de voter en Assemblée Générale. SOMMAIRE La gestion de vos titres S informer Le Club actionnaire L Assemblée Générale Fiscalité Le guide de l actionnaire Safran 21

22 Être actionnaire de Safran GESTION DE VOS TITRES Les différents modes de détention Selon votre choix, vos actions peuvent être détenues au porteur, au nominatif administré ou au nominatif pur. Plateforme de gestion des titres au nominatif BNP Paribas Securities Services CTS Émetteurs Actionnariat Safran Grands Moulins de Pantin 9, rue du Débarcadère Pantin Cedex NUMÉRO VERT de 8 h 45 à 18 h, du lundi au vendredi Au porteur Si vos titres sont au porteur, les actions sont conservées sur un compte titres auprès de l intermédiaire financier de votre choix (banque, courtier en ligne ). Vos actions ne sont pas inscrites nominativement chez Safran, qui n a donc pas connaissance de votre qualité d actionnaire. Au nominatif administré Si vos titres sont au nominatif administré, les actions sont inscrites dans les registres de Safran mais votre compte titres est conservé par votre intermédiaire financier. Il reste votre interlocuteur pour toutes les opérations courantes de votre portefeuille. Vous disposez d un compte titres unique pour l ensemble de votre portefeuille actions. Au nominatif pur Si vos titres sont au nominatif pur, les actions sont inscrites dans les registres de Safran. Elles sont déposées et gérées sur un compte titres de BNP Paribas Securities Services, société mandatée par Safran pour la gestion de ses actionnaires au nominatif pur. QUELS SONT LES AVANTAGES DU NOMINATIF PUR? - la gratuité des droits de garde - des frais de courtage avantageux - un numéro dédié avec BNP Paribas Securities Services : Acheter ou vendre ses actions Safran La Bourse fonctionne de 9 h à 17 h 30 du lundi au vendredi. En tant que particulier, vous ne pouvez pas intervenir directement sur le marché : vous devez passer un ordre à votre intermédiaire fi nancier qui transmettra à son tour l ordre au marché. Le guide de l actionnaire Safran 22 Les types d ordre L ordre «à cours limité» qui comporte un cours maximum/ minimum à l achat/vente ; L ordre «à la meilleure limite» exécuté au meilleur prix au moment où il arrive sur le marché pour la quantité affichée ; L ordre «au marché» exécuté au cours d ouverture, s il est communiqué la veille ; L ordre «à seuil de déclenchement» exécuté quand la limite de prix sera atteinte ; L ordre «à plage de déclenchement» qui permet à l investisseur de fixer une fourchette de prix. Libeller un ordre Votre ordre doit comporter les mentions suivantes : Le sens de l opération : achat ou vente ; Le nom de la valeur, son code ISIN ; La quantité de titres sur laquelle la transaction doit être effectuée ; Le type d ordre souhaité ; La date limite de validité de l offre.

23 Tableau de synthèse sur les modes de détention ACTION PORTEUR ADMINISTRÉ NOMINATIF PUR LIEU DE CONSERVATION DE VOS ACTIONS Votre intermédiaire financier Votre intermédiaire financier BNP Paribas Securities Services Vous n êtes pas connu de Safran Vous êtes connu de Safran Vous êtes connu de Safran FRAIS DE GESTION ET DE GARDE À votre charge selon les tarifs de votre intermédiaire financier Gratuité des frais de garde et de gestion courante (pris en charge par Safran) ORDRE DE BOURSE Adressé à votre intermédiaire financier Adressé à BNP Paribas Securities Services DÉCLARATION FISCALE Votre intermédiaire financier vous adresse un seul Imprimé Fiscal Unique (IFU) regroupant toutes les opérations de votre compte titres BNP Paribas Securities Services vous adresse un IFU regroupant les opérations concernant le seul titre Safran CONVOCATION À L ASSEMBLÉE GÉNÉRALE PARTICIPATION À L ASSEMBLÉE GÉNÉRALE VOTE À L ASSEMBLÉE GÉNÉRALE Envoyée par votre intermédiaire financier sur demande Sur présentation de la carte d admission ou de l attestation de participation et d une pièce d identité Une voix par action Directement envoyée à votre domicile Sur simple présentation de la carte d admission ou d une pièce d identité Attribution d un droit de vote double à toute action détenue depuis 2 ans au moins sous cette forme Le guide de l actionnaire Safran 23

24 Être actionnaire de Safran Le Document de Référence Le Rapport d Activité La lettre aux actionnaires Le programme du Club actionnaire Safran Magazine S INFORMER Dans le but d apporter à tous ses actionnaires une information régulière et transparente, Safran vous propose de nombreux moyens d information et supports de communication qui vont bien au-delà des obligations légales. Documents d information Le Rapport annuel, le Document de référence et le présent guide de l actionnaire sont distribués lors de l Assemblée Générale. Ils sont également disponibles sur simple demande et en version PDF sur le site Internet Safran. La lettre aux actionnaires est éditée 3 fois par an (mars pour présenter les résultats annuels, mai/juin après l Assemblée Générale, et septembre pour présenter les résultats semestriels) ; elle a pour vocation d informer les actionnaires de la vie du Groupe. Safran magazine est publié 2 fois par an. Il traite de manière approfondie et détaillée plusieurs sujets figurant parmi l actualité du Groupe. Le programme du Club actionnaire est envoyé, en début d année, aux seuls membres du Club des actionnaires. Il présente les visites de sites programmées dans l année. Communiqués de presse et présentations financières Les communiqués financiers et les présentations faites aux analystes et investisseurs institutionnels sont accessibles depuis le site Internet Safran, dans la rubrique Finance «Publications financières». Le guide de l actionnaire Safran 24

25 Site Internet Le site Internet com/finance réunit l ensemble des informations et publications dès leur parution. C est le moyen idéal pour compléter votre connaissance de Safran. Vous y trouverez, entre autres, des informations générales sur la structure du capital, la gouvernance, l agenda financier mais également des informations plus spécifiques (publications financières, informations réglementées ). Enfin, la Rubrique «Carnet de l actionnaire» vous donne accès à des informations pratiques et utiles telles que : comment devenir actionnaire, comment voter en Assemblée Générale, comment s inscrire au Club actionnaire Réunion d actionnaires Pour échanger avec ses actionnaires sur la stratégie et les résultats du Groupe, Safran innove cette année, et organise deux réunions actionnaires en province. Marseille : 20 novembre 2012 Strasbourg : 11 décembre 2012 Numéro vert Le service Relations actionnaires de Safran met à votre disposition un serveur vocal qui vous permet de prendre connaissance, 24h/24 et 7j/7 de plusieurs informations pratiques : Cours de Bourse de l action Safran et du CAC 40 (Touche 1) Actualité et agenda financier (Touche 2) Club actionnaire (Touche 3) Mise en relation avec le service de gestion des titres au nominatif (Touche 4) Mise en relation avec le service Relations actionnaires Safran (Touche 5) du lundi au vendredi de 9 h à 17 h. Le guide de l actionnaire Safran 25

26 Être actionnaire de Safran LE CLUB ACTIONNAIRE Tout actionnaire individuel détenant au moins une action Safran peut devenir membre du Club Actionnaire. Fondé en 2005, le Club compte aujourd hui plus de membres. Les avantages du Club actionnaire L ambition du Club est d offrir à ses membres un moyen simple de renforcer leur connaissance et leur information sur le Groupe. S informer Les membres reçoivent à leur domicile la Lettre aux actionnaires et Safran Magazine. Participer Les membres sont invités aux différents événements du Groupe tels que les réunions d actionnaires en province. Découvrir Les membres participent en exclusivité à des visites de sites. Comment adhérer au Club actionnaire L adhésion est entièrement gratuite. Il vous suffit : de nous retourner complété et signé le formulaire d adhésion disponible sur le site Internet de Safran : www. Safran-group.com/ Finance/Carnet de l actionnaire/club actionnaire ; de contacter le Touche 5 pour joindre un conseiller ; de nous envoyer un mail à l adresse actionnaire.individuel@safran.fr en nous précisant vos coordonnées (nom, prénom, adresse postale, numéro de téléphone, mail) ainsi que des précisions sur votre portefeuille (nombre d actions détenues et mode de détention). Appel gratuit depuis un poste fixe. Le guide de l actionnaire Safran 26

27 Planning des visites 2012 Les visites de sites industriels de Safran sont un moyen unique d appréhender concrètement les produits et les moyens de production du Groupe. En 2011, plus de 200 membres du Club Actionnaire se sont inscrits pour participer à l une des 7 visites proposées. RETROUVEZ LE PROGRAMME détaillé des visites 2012 sur le site rubrique Finance / Carnet de l actionnaire / Club Actionnaire / Programme du Club actionnaire MORPHO le 18 avril 2012 à Issy-les-Moulineaux (92) Ce site conçoit et développe des solutions d identité pour la gestion des droits des citoyens, des solutions pour les polices scientifiques, des systèmes pour le contrôle aux frontières et la sécurité des accès. SNECMA PROPULSION SOLIDE (HERAKLES depuis le 1 er mai 2012) le 16 mai 2012 à Bordeaux Cet établissement situé à l ouest de Bordeaux s étend sur 110 hectares et réunit près de personnes. Spécialisée dans la conception et la production de moteurs-fusées à propergol solide, Herakles est le leader européen de la spécialité. SAGEM le 27 juin 2012 à 9 h à Éragny (95) Cet établissement est dédié à la recherche et au développement d équipements et de systèmes utilisant les technologies inertielles et optroniques, destinés aux applications de Défense et de Sécurité intérieure des États. HISPANO-SUIZA le 19 septembre 2012 à Colombes (92) Le site Hispano-Suiza à Colombes maîtrise toutes les étapes de la réalisation d une transmission de puissance pour les moteurs d avions et d hélicoptères. Ce site abrite également le banc d essais «Copper Bird» qui permet de valider les nouvelles technologies des équipements destinés à l avion «plus électrique». SNECMA le 24 octobre 2012 à Gennevilliers (92) L usine de Gennevilliers est spécialisée dans la forge, la fonderie et l usinage de pièces mécaniques. Elle fabrique une large gamme de pièces et sous-ensembles destinés aux motoristes aéronautiques. MESSIER-BUGATTI- DOWTY le 11 décembre 2012 à Molsheim (67) L usine de Molsheim est l un des sites historiques de MBD. Ce site comprend le centre de production des roues, freins, et équipements des systèmes hydrauliques de freinage et d atterrissage, un centre de rénovation et un centre de réparation. Le guide de l actionnaire Safran 27

28 Être actionnaire de Safran L ASSEMBLÉE GÉNÉRALE L Assemblée Générale des actionnaires est l occasion unique de participer activement aux décisions importantes du Groupe grâce au vote des résolutions. IL EXISTE 3 TYPES D ASSEMBLÉE GÉNÉRALE : ORDINAIRE (AGO) Réunie une fois par an dans les six mois qui suivent la clôture de l exercice social, cette Assemblée a pour objectif d informer les actionnaires sur le Groupe, d autoriser et d approuver les opérations de gestion courante et notamment, les comptes et le dividende. EXTRAORDINAIRE (AGE) Les compétences qui relèvent de cette Assemblée sont liées notamment à la modification des statuts ou aux opérations sur le capital. Elle peut être convoquée à tout moment. MIXTE (AGM) Il s agit d une Assemblée combinant les deux premiers cas et convoquée à une seule et même date. C est dans ce cadre que se déroule la majorité des Assemblées Générales de Safran. Comment s informer? Safran informe ses actionnaires de la date de l Assemblée Générale en publiant : un avis de réunion au BALO (Bulletin des Annonces Légales Obligatoires) et dans la presse quotidienne au minimum 35 jours avant l Assemblée Générale, un avis de convocation au BALO et dans un journal habilité à recevoir les annonces légales pour le département du siège social 15 jours minimum avant l Assemblée Générale, l ensemble de la documentation sur le site Internet : Comment participer? Tout actionnaire peut assister à une Assemblée Générale, dès lors qu il possède au moins une action de la société trois jours ouvrés avant sa tenue. Obtenir un dossier de convocation Si vos actions sont inscrites au nominatif, vous n avez aucune démarche à effectuer. Vous recevrez, directement à votre domicile, l avis de convocation et le formulaire de vote. Si vos actions sont inscrites au porteur, vous devez demander à votre intermédiaire financier de vous adresser l avis de convocation et le formulaire de vote. Demander une carte d admission Pour assister à l Assemblée Générale, il est recommandé, au préalable, de se munir d une carte d admission. Si vos actions sont au nominatif, vous devez compléter le formulaire de vote en précisant que vous souhaitez participer à l Assemblée Générale et le renvoyer à BNP Paribas Securities Services à l aide de l enveloppe T jointe. Si vos actions sont au porteur, vous devez compléter le formulaire de vote en précisant que vous souhaitez participer à l Assemblée Générale et le renvoyer à votre intermédiaire financier. Ce dernier y joindra une attestation de participation et le transmettra directement à BNP Paribas Securities Services. Le guide de l actionnaire Safran 28

29 QUELLE QUE SOIT L OPTION CHOISIE, NOIRCIR COMME CECI LA OU LES CASES CORRESPONDANTES, DATER ET SIGNER AU BAS DU FORMULAIRE / WHICHEVER OPTION IS USED, SHADE BOX(ES) LIKE THIS, DATE AND SIGN AT THE BOTTOM OF THE FORM Comment voter? Lorsque vous avez reçu votre formulaire de vote, vous pouvez : Demander votre carte d admission pour voter directement à l Assemblée Générale (cf. procédure décrite ci-dessus). Donner pouvoir au Président en cochant la case correspondante. Voter par correspondance en cochant la case correspondante. Donner procuration à une tierce personne en cochant la case correspondante. Important Ce formulaire est à retourner dans l enveloppe T jointe ou par courrier simple affranchi à : BNP Paribas Securities Services, CTS Émetteurs / Assemblées Grands Moulins de Pantin 9 rue du Débarcadère Pantin Cedex Pour les actionnaires au porteur, le formulaire devra impérativement être accompagné de l attestation de participation délivrée par votre intermédiaire fi nancier. Pour être pris en compte, les formulaires de vote par correspondance, dûment remplis et signés, devront parvenir à BNP Paribas Securities Services 3 jours au moins avant la date de l Assemblée. Vous assistez à l Assemblée Cochez la case A Vous n assistez pas à l Assemblée Cochez la case B Pour donner pouvoir au Président Cochez cette case Pour donner pouvoir à votre conjoint ou à un autre actionnaire Cochez cette case et inscrire ses coordonnées IMPORTANT : avant d exercer votre choix, veuillez prendre connaissance des instructions situées au verso / Before selecting, please refer to instructions on reverse side. A. Je désire assister à cette assemblée et demande une carte d admission : dater et signer au bas du formulaire / I wish to attend the shareholder s meeting and request an admission card : date and sign at the bottom of the form. B. J utilise le formulaire de vote par correspondance ou par procuration ci-dessous, selon l une des 3 possibilités offertes / I prefer to use the postal voting form or the proxy form as specified below. SAFRAN S.A. à Conseil d'administration Au capital de Siège social : 2, boulevard du Général Martial Valin PARIS R.C.S. PARIS ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE convoquée le jeudi 31 mai 2012 à 10 heures au CNIT, Amphithéâtre Léonard de Vinci 2, place de La Défense PARIS LA DEFENSE COMBINED GENERAL MEETING to be held on Thursday, May 31, 2012, at 10:00 am at CNIT, Amphithéâtre Léonard de Vinci 2, place de La Défense PARIS LA DEFENSE CADRE RÉSERVÉ À LA SOCIÉTÉ / For Company s use only Identifiant / Account Vote simple Nominatif Single vote Registered Nombre Number Vote double d actions of shares Double vote Porteur / Bearer Nombre de voix / Number of voting rights JE VOTE PAR CORRESPONDANCE / I VOTE BY POST Cf. au verso renvoi (2) - See reverse (2) Je vote OUI à tous les projets de résolutions présentés ou agréés Sur les projets de résolutions non agréés par le par le Conseil d Administration ou le Directoire ou la Gérance, à Conseil d Administration ou le Directoire ou la l EXCEPTION de ceux que je signale en noircissant comme ceci Gérance, je vote en noircissant comme ceci la case correspondante et pour lesquels je vote NON ou je la case correspondant à mon choix. m abstiens. I vote YES all the draft resolutions approved by the Board of On the draft resolutions not approved by the Directors EXCEPT those indicated by a shaded box - like this, for Board of Directors, I cast my vote by shading which I vote NO or I abstain. the box of my choice - like this. Oui Non/No Oui Non/No Yes Abst/Abs Yes Abst/Abs A F B G C H JE DONNE POUVOIR AU PRÉSIDENT JE DONNE POUVOIR A : cf. au verso renvoi (4) DE L'ASSEMBLÉE GÉNÉRALE I HEREBY APPOINT see reverse (4) cf. au verso renvoi (3) I HEREBY GIVE MY PROXY TO THE CHAIRMAN M., Mme ou Mlle, Raison Sociale / Mr, Mrs or Miss, Corporate Name OF THE GENERAL MEETING See reverse (3) Adresse / Address ATTENTION : S il s agit de titres au porteur, les présentes instructions ne seront valides que si elles sont directement retournées à votre banque. CAUTION : If it is about bearer securities, the present instructions will be valid only if they are directly returned to your bank. Nom, Prénom, Adresse de l actionnaire (si ces informations figurent déjà, les vérifier et les rectifier éventuellement) - Surname, first name, address of the shareholder (if this information is already supplied, please verify and correct if necessary) Cf. au verso renvoi (1) - See reverse (1) D E J K Si des amendements ou des résolutions nouvelles étaient présentés en assemblée / In case amendments or new resolutions are proposed during the meeting - Je donne pouvoir au Président de l'a.g. de voter en mon nom. / I appoint the Chairman of the general meeting to vote on my behalf.. - Je m abstiens (l abstention équivaut à un vote contre). / I abstain from voting (is equivalent to a vote NO)... - Je donne procuration (cf. au verso renvoi 4) à M., Mme ou Mlle, Raison Sociale... pour voter en mon nom / I appoint (see reverse (4)) Mr, Mrs or Miss, Corporate Name to vote on my behalf Pour être prise en considération, toute formule doit parvenir au plus tard : In order to be considered, this completed form must be returned at the latest sur 1 ère convocation / on 1st notification sur 2 ème convocation / on 2nd notification 28/05/2012 / May 28, 2012 à / to BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES, CTS Assemblées, Grands Moulins de Pantin PANTIN Cedex Date & Signature Vous votez par correspondance Cochez cette case et suivez les instructions Datez et signez Quel que soit votre choix Inscrivez ici vos nom, prénom et adresse ou vérifiez-les Le guide de l actionnaire Safran 29

30 Être actionnaire de Safran LA FISCALITÉ Les informations présentées dans ce chapitre s adressent à des contribuables personnes physiques dont le domicile fi scal est situé en France. Elles sont données à titre indicatif et ne constituent qu un simple résumé du régime fi scal applicable en France et en vigueur à la date de la rédaction du présent guide. Quelle est la fiscalité applicable aux dividendes? L actionnaire a le choix entre deux modes d imposition des dividendes : Le barème progressif de l impôt sur le revenu ; Le régime optionnel du prélèvement forfaitaire libératoire (PFL). Le barème progressif de l impôt sur le revenu Les dividendes d actions sont imposés au barème progressif de l impôt sur le revenu dans la catégorie des revenus de capitaux mobiliers et peuvent alors bénéficier de deux abattements : un premier abattement de 40 % non plafonné est appliqué au montant des dividendes distribués, un second abattement annuel dont le montant est fixé à 1525 pour les contribuables célibataires, divorcés ou veufs et à 3050 pour les contribuables mariés ou liés par un PACS faisant une déclaration commune. Régime optionnel du Prélèvement Forfaitaire Libératoire (PFL) Les actionnaires peuvent opter pour le PFL sur les dividendes, au taux de 21 % pour les revenus perçus à compter du 1 er janvier 2012 (19% pour les dividendes perçus entre le 1 er janvier 2011 et le 31 décembre 2011). Les dividendes soumis au PFL ne peuvent dès lors plus bénéficier des deux abattements d assiette mentionnés ci-dessus. Quel que soit le régime choisi, l établissement payeur des dividendes prélèvera à la source les prélèvements sociaux au taux de 13,5 % à compter du 1 er octobre 2011 (15,5 % pour les dividendes versés à compter du 1 er juillet 2012) CAS PRATIQUE Un dividende de 0,50 par action est versé le 08 juin 2012 au titulaire de actions Safran (soit un montant brut versé de euros. Prélèvements sociaux retenus à la source = 615 (soit x 13,5 %) Le guide de l actionnaire Safran 30 Barème progressif de l impôt sur le revenu Prélèvement forfaitaire libératoire Base brute imposable : 5000 Montant prélevé : 1050 (soit 5000 x 21 %) 1 er abattement de 40 %: e abattement fixe (célibataire): 1525 Montant imposé : 1475

31 Quelle est la fiscalité applicable aux plus-values de cession? PLUS-VALUE NETTE PRIX DE CESSION DES ACTIONS (net des frais de transaction) PRIX DE REVIENT (y compris frais d achat) Les plus-values sont soumises dès le premier euro de cession : aux prélèvements sociaux au taux de 15,5 % depuis le 1 er janvier 2012 (13,5% pour les plus-values réalisées entre le 1 er janvier 2011 et le 31 décembre 2011) ; à l impôt sur le revenu au taux de 19 % (taux en vigueur depuis le 1 er janvier 2011). Nous vous rappelons que les plus-values de cession sont directement imposées par voie de rôle par l Administration fiscale au travers de votre déclaration d impôt sur le revenu qu il s agisse de la liquidation de l impôt sur le revenu ou de celle des prélèvements sociaux. CAS PRATIQUE : QUELS TAUX APPLIQUER DANS VOTRE DÉCLARATION? Vos plus-values 2011 Payables en 2012 Vos plus-values 2012 Payables en 2013 Prélèvements sociaux 13,50 % 15,50 % Impôt sur le revenu 19 % 19 % Total impôt sur les plus-values 32,50 % 34,50 % Quel cours indiquer sur la déclaration ISF? La valeur de votre portefeuille d action est prise en compte dans le calcul de votre patrimoine soumis à l impôt de solidarité sur la fortune. Si vous êtes assujetti à cet impôt, vos valeurs mobilières cotées doivent être évaluées : soit selon le dernier cours connu : Pour Safran, le dernier cours connu de clôture de l année 2011 s élevait à 23,205 ; soit selon la moyenne des 30 derniers cours de clôture qui précèdent le 1 er janvier de chaque année. Pour Safran, la moyenne des 30 derniers cours de clôture de l année 2011 s élevait à 21,915. Le guide de l actionnaire Safran 31

32 Être actionnaire de Safran LA DONATION D ACTIONS LA DONATION D ACTIONS EN PRATIQUE Si vos actions sont détenues au nominatif pur, il vous suffi t de demander par simple lettre à BNP Paribas Securities Services de transférer les actions sur le compte-titres du bénéfi ciaire du don. Ce compte peut être un compte nominatif pur que BNP Paribas Securities Services ouvrira au nom du bénéfi ciaire, ou n importe quel autre compte-titres ouvert dans une banque ou une société de Bourse. La lettre doit également être signée par le bénéfi ciaire. Si vos actions sont détenues au nominatif administré ou au porteur, la même démarche doit être faite auprès de la banque ou société de Bourse chargée de la gestion de vos actions. Quelle est la fiscalité en cas de donation ou de succession? La donation-partage Vous pouvez procéder, de votre vivant, au partage anticipé total ou partiel de vos actions. Ainsi, les biens donnés dans ce cadre ne seront pas rapportés à la succession du donateur et ne sont, en général, pas réévaluées au décès de celui-ci. La donation-partage se fait devant un notaire par le biais d un acte authentique. Le don manuel Vous pouvez remettre vos actions de la main à la main. En règle générale, le don manuel devra être rapporté à la succession du donateur afin d être réestimé et inclus dans le partage des biens. Le don manuel peut faire l objet d un écrit non notarié mais doit être révélé, dans le mois qui suit la donation, au service des impôts du lieu de résidence du donataire. Seuil d exonération de droits (à compter du 1 er janvier 2011) Vous pouvez effectuer des donations en exonération totale, tous les 10 ans, dans la limite de : pour chaque enfant, et par chacun des parents pour le conjoint ou partenaire de PACS pour chaque petit-enfant entre frère et sœur pour chaque neveu ou nièce pour chaque arrière-petit-enfant Le guide de l actionnaire Safran 32

33 LEXIQUE ACTION Titre négociable représentant une fraction du capital d une société. L action donne à son titulaire, l actionnaire, le titre d associé et lui confère certains droits. AMF (Autorité des marchés financiers) Créée en août 2003 par la fusion de la COB et du CMF, l Autorité des marchés financiers est un organisme public français indépendant, doté de la personnalité morale qui a pour mission de veiller : à la protection de l épargne investie dans les instruments financiers et tout autre placement donnant lieu à appel public à l épargne ; à l information des investisseurs ; au bon fonctionnement des marchés d instruments financiers. CAC 40 Indice phare d Euronext Paris, le CAC 40 mesure l évolution d un échantillon de 40 valeurs cotées sur ce marché. CAPITALISATION BOURSIÈRE Valeur donnée par le marché à une société, à un instant donné. Cette valeur est égale au cours de Bourse multiplié par le nombre d actions. CARNETS D ORDRES Le carnet d ordres regroupe l ensemble des ordres d achat et de vente concernant une valeur, ainsi que les derniers ordres exécutés. Les investisseurs ne peuvent avoir accès qu aux meilleures offres (soit les ventes) et aux cinq meilleures demandes (soit les achats). CODE ISIN (International Securities Identification Number) Code utilisé pour identifier les produits financiers au comptant listés sur les marchés boursiers. COMPARTIMENT A, B ET C Le compartiment A rassemble les sociétés dont la capitalisation boursière est supérieure à 1 milliard d euros. Le compartiment B rassemble les sociétés dont la capitalisation boursière est comprise entre 50 millions et 1 milliard d euros. Le compartiment C rassemble les sociétés dont la capitalisation boursière est inférieure à 50 millions d euros. DIVIDENDE Part du résultat d une société distribuée aux actionnaires. Son montant est voté par les actionnaires en Assemblée Générale, après approbation des comptes annuels et de l affectation du résultat proposée par le Conseil d Administration. DROITS DE GARDE Frais prélevés par l intermédiaire financier pour la tenue du comptetitres. Ils représentent généralement un pourcentage du portefeuille ou un forfait par ligne étendue. EURONEXT PARIS Entreprise du marché qui organise, gère et développe le marché des valeurs mobilières de Paris. Elle exerce une fonction de régulation du marché (opérations financières, suivi des sociétés de Bourse) par délégation de l AMF. PEA (Plan d Épargne en Actions) Le Plan d Épargne en Actions permet de faire fructifier un portefeuille d actions dans des conditions fiscales plus intéressantes. Dans le cadre d un PEA, les actions sont bloquées cinq ans avec pour contrepartie un impôt moindre. PLUS-VALUE Gain obtenu sur la vente d un titre, correspondant à l écart entre sa valeur de cession et sa valeur d acquisition. QUORUM Pourcentage minimum d actions présentes ou représentées et ayant le droit de vote, nécessaire pour que l Assemblée Générale puisse valablement délibérer. RENDEMENT Ratio correspondant au rapport entre le dividende par action et le cours de Bourse de l action. Un rendement élevé contribue à la stabilité de l action. RÉSULTAT NET PART DU GROUPE Il correspond au résultat net dégagé par l ensemble des sociétés du Groupe après déduction des bénéfices revenant aux minoritaires. RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT Différence entre le chiffre d affaires et les coûts liés à la fabrication des produits, à leur distribution, à leur vente et aux amortissements des investissements de l entreprise. C est un indicateur de la capacité de l entreprise à dégager la marge nécessaire à son exploitation et à son développement. ROADSHOW Il s agit des tournées en France et à l étranger des dirigeants de sociétés pour présenter leur entreprise aux analystes et investisseurs professionnels. Elles interviennent dans la communication financière régulière de l entreprise et lors d opérations particulières (introduction en Bourse, augmentation de capital). Le guide de l actionnaire Safran 33

34 CONTACTS RELATIONS ACTIONNAIRES INDIVIDUELS PAR TÉLÉPHONE du lundi au vendredi de 9 heures à 17 heures Appel gratuit depuis un poste fixe PAR FAX PAR COURRIER Safran Relations actionnaires individuels 2, boulevard du Général Martial-Valin PARIS Cedex 15 PAR MAIL actionnaire.individuel@safran.fr Les informations contenues dans ce document sont antérieures à la date de parution. Elles peuvent faire l objet de changements ultérieurs.

35 Conception et réalisation : Direction de la Communication Financière de Safran Achevé en mai 2012 Crédits photos : Patrick Audinet/Safran Gilles Bassignac/Safran Jean-François Damois/Creative Center/Safran Amit Dei/Safran Éric Drouin/Safran Roberto Frankenberg/Safran Rémy Guillaumot/Safran François Laforêt/Equivox Daniel Linares/Sagem/Safran Thierry Mamberti/Safran Jean-Christophe Moreau/Creative Center/Safran Alexandre Paringaux/Safran Tristan Paviot/Morpho Arturo Rodriguez/ Safran Philippe Stroppa/Safran Hervé Thouroude/Hispano-Suiza/Safran Gérard Vouillon/Morpho ThinkPhoto

36 Safran Club actionnaire 2, boulevard du Général Martial-Valin Paris Cedex 15 Tél. : Fax :