ARCELOR 6 MONETAIRE (FCPE)

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1 ARCELOR 6 MONETAIRE (FCPE) Reporting au 29/12/2017 Orientations de gestion du fonds Informations générales est classé en "monétaires euro" et est un FCPE nourricier du fonds Forme juridique FCPE "FEDERIS ISR TRESORERIE"-Part I. A ce titre, l'actif du FCPE est investi en totalité et en Code AMF permanence en parts dudit fonds. Agrément 19 janv 2007 L'objectif du fonds est d'obtenir une performance nette de frais de gestion proche de celle de Classification AMF Monétaires Euro son indicateur de référence, l'indice EONIA (indice de référence du fonds maître et indice du Devise Euro marché monétaire de la zone euro). Politique de revenus Capitalisation Société de gestion LBPAM Gestionnaire comptable CACEIS Fastnet Dépositaire CACEIS Banque Valeur liquidative : 11,18 Valorisation Hebdomadaire (vendredi) Actif net : Nombre de parts : , Performances Performances comparées au benchmark (depuis le 23 mars 2007) Performance du FCPE Performance de l'indice de référence EONIA Performances glissantes (cumulées) Période 1 mois YTD 3 mois 1 an Origine FCP -0,04% -0,29% -0,08% -0,29% 11,84% Eonia -0,03% -0,36% -0,09% -0,36% 9,22% Performances calendaires Période FCP -0,29% -0,04% 0,03% Eonia -0,36% -0,32% -0,11% ,28% 0, Exposition du portefeuille par rating au 29/12/2017 Rating AAA 0,0 AA+ 0,0 AA 0,0 AA- 11,56% A+ 16,69% A 29,77% A- 9,09% BBB+ 19,18% BBB 11,44% BBB- 0,0 NR 2,39% Prise en pension 0,0 Gouvernementales 0,0 Total (Hors Gouvernementales) 100,0 Exposition du portefeuille par rating AAA 0,0 AA+ 0,0 AA 0,0 AA- 11,56% A+ 16,69% A 29,77% A- 9,09% BBB+ 19,18% BBB 11,44% BBB- 0,0 NR 2,39% Prise en pension 0,0 Les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs. Le souscripteur reconnaît avoir reçu le prospectus visé par l'amf préalablement à son investissement. Pour tout renseignement complémentaire relatif à l'opcvm, le souscripteur pourra s'adresser à La Banque Postale Asset Management 34 rue de la Fédération Paris Tél : , Courriel : demandeclientsinstitutionnels@labanquepostale-am.fr.

2 ARCELOR 6 MONETAIRE 26/05/ /05/2017 Structure du portefeuille au 29/12/2017 Répartition géographique par pays France 39,36% Pays-Bas 11,78% Etats-Unis 9,32% Suède 7, Royaume-Uni 7,24% Allemagne 5,94% Luxembourg 5,0 Canada 2,95% Espagne 2,56% Irlande 2,44% Belgique 2,2 Danemark 2,16% Italie 1,77% Australie 0,0 Total 100,0 France 39,36% Pays-Bas 11,78% Etats-Unis 9,32% Suède 7, Royaume-Uni 7,24% Allemagne 5,94% Luxembourg 5,0 Canada 2,95% Espagne 2,56% Irlande 2,44% Belgique 2,2 Danemark 2,16% Italie 1,77% Australie 0,0 Exposition géographique par zone Répartition géographique par zone Zone Euro 68,85% Amérique du Nord 12,27% Asie hors Japon 0,0 Europe Ex Euro 16,8 Zone Pacifique 2,2 Supranational 0,0 Total 100,0 Zone Euro 68,85% Amérique du Nord 12,27% Asie hors Japon 0,0 Europe Ex Euro 16,8 Zone Pacifique 2,2 Supranational 0,0 Répartition sectorielle YTD Exposition du portefeuille par secteur reporting Emprunt Banque 61,03% 51,96% Emprunt Services Financiers 6, Emprunt Services aux Collectivités 3,62% Emprunt Automobile 5,97% Emprunt Immobilier 6,62% Emprunt Alimentaire 3,52% Emprunt Télécommunications 2,2 Emprunt Santé 4,49% Emprunt B&S Industriels 2,45% Emprunt Chimie 0,92% Emprunt Media 0,16% Emprunt Energie 0,0 Emprunt Agriculture 0,0 Emprunt Services Commerciaux 1,12% Emprunt Distribution 1,92% Total 100,0 Emprunt Banque 61,03% Emprunt Services Financiers 6, Emprunt Services aux Collectivités 3,62% Emprunt Automobile 5,97% Emprunt Immobilier 6,62% Emprunt Alimentaire 3,52% Emprunt Télécommunications 2,2 Emprunt Santé 4,49% Emprunt B&S Industriels 2,45% Emprunt Chimie 0,92% Emprunt Media 0,16% Emprunt Energie 0,0 Emprunt Agriculture 0,0 Emprunt Services Commerciaux 1,12% Emprunt Distribution 1,92% Total 100,0 Répartition par maturité Répartition 75% par maturité 7 65% 6 55% 45% 42,72% 35% 31,08% 26,32% 25% 2 15% 5% - 3 mois 3 mois à -1 An + 1 An

3 Process ISR L ISR est une approche d investissement consistant à prendre systématiquement en compte des critères Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance (on parle aussi de critères ESG), en complément des critères financiers. LBPAM a mis en place un système propriétaire de notation ISR de chaque émetteur basé sur quatre axes d'analyse : Notation ISR Taux de couverture de la poche Taux par l'analyse ISR (en % de l'actif) : 94% Taux de sélectivité de l'analyse ISR (% de titres exclus) : Note ISR moyenne 4,08 4,11 - Transition économique et énergétique - Développement des territoires - Gestion durable des ressources - Gouvernance responsable La note est calculée sur la partie de l actif pouvant disposer d une évaluation ISR, c est-à-dire les actions, obligations et titres de créance. Il s agit de la somme des notes ISR de chaque émetteur pondérées par leur poids. Pour cela, une approche multi-sources est appliquée, mise en œuvre à travers une analyse quantitative (basée sur les données des agences de notation extra-financière) dont les résultats sont affinés par une analyse qualitative (basée sur l expertise des analystes ISR). Les émetteurs sont comparés au sein de chaque secteur d activité, et sont notés entre 1 et 10, la note ISR 1 représentant une forte qualité extra-financière et celle de 10 une faible qualité extra-financière. Par ailleurs, il y a une exclusion des émetteurs qui sont soupçonnés de violation grave et/ou répétée des principes du Pacte Mondial, ou lorsqu ils sont impliqués dans des activités particulièrement controversées selon LBPAM (par exemple, les mines anti-personnel, le tabac ou les jeux d argent). Les notes ISR sont revues tous les trois mois pour l ensemble des émetteurs. Elles peuvent être revues à tout moment de manière exceptionnelle. L'univers éligible ISR est défini par l'ensemble des émetteurs obtenant une note ISR inférieure ou égale à 5, soit environ de l'univers initial d'investissement. Avertissement : Les notes ISR reflètent la méthodologie construite par LBPAM. Elles représentent l opinion de LBPAM à la date de publication du document, et sont susceptibles d évoluer à tout moment, en fonction d éléments nouveaux ou d une modification de la méthodologie de notation. Répartition des notes ISR en % de l'actif (Source : LBPAM) 45% 35% 25% 2 15% 5% Non noté Le graphique porte sur la partie de l actif potentiellement couvert par la méthode d évaluation ESG, c est-à-dire les actions, obligations et titres de créance Radar ISR (Source : LBPAM) Gouvernance responsable Gestion durable des ressources Note ISR Globale Transition économique et énergétique Développement des territoires Rencontres avec les entreprises et engagement : les activités de LBPAM au cours du mois Le mois de Décembre a été marqué par l organisation de la Climate Finance Day et du One Planet Summit les 11 et 12 décembre par la Présidence Française. Ces événements ont de nouveau mis la lumière sur la responsabilité des investisseurs face à l'urgence climatique et a aussi mis l'accent sur le besoin de rendre l'isr accessible aux investisseurs particuliers. Dans nos reportings mensuels des fonds actions, nous calculons la part du portefeuille investi dans nos thématiques durables. Cinq d'entre elles s'inscrivent dans la Transition énergétique, à savoir: le bâtiment vert, le transport et mobilité durable, l'économie circulaire, les services et solutions environnementaux et les énergies renouvelables. Notre démarche ISR est progressive et de conviction. Aujourd'hui environ de nos portefeuilles ISR sont investis dans les thématiques de développement durable de LBPAM. L'autre partie du portefeuille est investie dans des entreprises qui ont une démarche ISR avancée mais dont leurs produits et services ne génèrent pas encore 2 de leur chiffre d'affaires dans les thématiques identifiées. Pour les fonds investis en obligations d'entreprises, nous regardons la part investie en obligations Green Bond.

4 AXE 1: Transition Economique et Energetique INTENSITE CARBONE ( Source: Données de Trucost) ,83 Nombre de tonnes de gaz à effet de serre pour 1 million d euros de chiffre d affaires LBPAM a fait le choix de mesurer l indicateur carbone rapporté au chiffre d affaires qui permet une meilleure comparaison des entreprises entre elles. Concernant le numérateur LBPAM a fait le choix d utiliser le scope 1, le scope 2 et les émissions des fournisseurs de rang 1 (scope 3 direct) ,00 La Gestion ISR de LBPAM entend soutenir activement la transition énergétique, c'est-à-dire le passage d un modèle économique fortement consommateur d énergies fossiles (pétrole, gaz, charbon) à un modèle plus durable, voire décarboné. Elle évalue également les entreprises, tout secteur confondu, en fonction de leur exposition au risque carbone, en particulier via leur intensité carbone. Taux de couverture du portefeuille : 99% Taux de couverture de l'indice : 10 AXE 2 : Développement des territoires FORMATION (Source: Données MSCI ESG Research) DROITS HUMAINS: SIGNATURE DU PACTE MONDIAL (Source: Données Bloomberg) 5 45, ,69% 90,11% , ,00 20,18 25, , ,00 Taux de couverture du portefeuille : 81% Taux de couverture du portefeuille : 81% Nombre moyen d heures de formation par salarié et par an. Le nombre d heures de formation par salarié est le nombre d heures de formation totales divisé par le nombre de salariés en emploi équivalent temps plein. Part des entreprises ayant signé le Pacte Mondial de l ONU. La Gestion ISR de LBPAM évalue positivement les entreprises participant au développement de leurs employés. La formation est un vecteur majeur de ce développement des compétences. La Gestion ISR de LBPAM entend favoriser les entreprises dont la stratégie est résolument orientée vers les enjeux RSE. En ce sens, les engagements internationaux et en particulier la signature du Pacte Mondial de l ONU sont un signal positif.

5 AXE 3 : Gestion durable des Ressources SANTE ET SECURITE (Source: Données Asset 4) GESTION DE L'EAU (Source: Données Asset 4) 5,00 4, ,55 4, ,00 3,50 3,00 3, , , ,29 1, , , Taux de couverture du portefeuille : 26% Taux de couverture de l'indice : 31% Taux de couverture du portefeuille : 74% Nombre d accidents ayant conduit à un arrêt de travail des employés ou des sous-traitants pour 1 million d heures travaillées. Consommation d eau en m3 rapportée à 1 million de dollars de chiffre d affaires. Au-delà des considérations éthiques et de responsabilités évidentes, le respect du capital humain est un facteur de développement de la profitabilité des entreprises. En ce sens, la Gestion ISR de LBPAM évalue comment les entreprises s engagent à promouvoir la santé et la sécurité des employés et leur bien-être au travail. Dans un monde où les ressources en eau sont finies et posent un problème d accès en local, cet indicateur permet de mesurer comment les entreprises de nos fonds intègrent ce sujet. Ainsi la Gestion ISR de LBPAM veille à ce que les entreprises agissent avec responsabilité envers la planète, que les ressources soient utilisées de façon efficiente et non exploitées à outrance. AXE 4 : Gouvernance responsable TAUX D'INDEPENDANCE (Source: Données MSCI ESG Research ) TAUX DE FEMINISATION (Source: DonnéesMSCI ESG Research ) 10 50,0 9 45,0 8 75,79% 74,32% 40,0 37,12% 7 35,0 33,11% 6 30,0 25,0 20,0 15,0 2 10,0 5,0 0,0 Taux de couverture du portefeuille : 81% Taux de couverture du portefeuille : 81% Pourcentage de membres indépendants au conseil Part des femmes parmi les membres du conseil. LBPAM est convaincue que le développement des entreprises repose sur une organisation équilibrée des responsabilités. La mise en place de contre-pouvoirs favorise un contrôle efficace de la gestion et crée les conditions d une performance dans la durée. Dans ce cadre, LBPAM veille à la qualité des instances de décision et de supervision, qui doivent être composées de profils actifs, différents, compétents et indépendants pour permettre un débat de qualité. Pour enrichir la qualité des échanges et permettre l expression d opinions différentes, LBPAM encourage la diversité dans la composition des conseils, en particulier la féminisation.