Essentiels de la retraite 19 juin 2014 ATELIER ASSURANTIEL

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1 Essentiels de la retraite 19 juin 2014 ATELIER ASSURANTIEL Perspectives du marché de l épargne retraite entreprise Les points de vigilance dans le choix d un dispositif d épargne Retraite Gaël COLLIN Sinfoni Louis LINŸER AG2R La Mondiale

2 Sommaire Perspectives du marché de l épargne retraite entreprise o Panorama de l épargne des Français o Point marché de l Epargne Retraite d Entreprise (ERE) o Les principaux acteurs Les points de vigilance dans le choix d un dispositif d épargne retraite o Le choix du partenaire Assureur et sa solvabilité o La qualité de la gestion administrative et technique Les frais La gestion administrative La gestion technique Les conditions de résiliation et transfert La communication et le reporting o La gestion financière La gestion garantie sous actif général La gestion sous Unités de compte

3 Perspectives de l épargne retraite Panorama de l épargne des Français Répartition de l épargne des Français : A retenir : 2/3 du patrimoine des Français est composé d immobilier 3

4 Perspectives de l épargne retraite Panorama de l épargne des Français Taux d épargne des ménages en Europe : A retenir : Moyenne européenne : 11% France : 16,5 % (championne européenne) Allemagne : 15,7% 4

5 Perspectives de l épargne retraite Panorama de l épargne des Français Evolution des prix des logements en France ( constants) : A retenir : Immobilier : o France +80% en 15 ans o Paris +140% en 15 ans Un actif surévalué? 5

6 Perspectives de l épargne retraite Panorama de l épargne des Français A retenir : L assurance vie : le placement préféré 80% des Français possèdent un livret Les Français privilégient les rendements garantis 6

7 Perspectives de l épargne retraite Point marché de l épargne retraite entreprise A retenir : L art. 83 : la solution la plus attractive L art. 39 : des enjeux importants Un marché 40 fois inférieur au marché de l épargne individuelle 7

8 Perspectives de l épargne retraite Point marché de l épargne retraite entreprise 8

9 Perspectives de l épargne retraite Point marché de l épargne retraite entreprise A retenir : L actif général privilégié La part d unités de compte est d environ 20% 9

10 Perspectives de l épargne retraite Les principaux acteurs Les 10 premiers acteurs en cotisations : A retenir : 10 acteurs = 85% de part de marché AG2R-La Mondiale : leader 10

11 Perspectives de l épargne retraite Les principaux acteurs Les 10 premiers acteurs en actifs gérés : A retenir : 10 acteurs = 84% de part de marché AXA : leader 11

12 Les points de vigilance Le choix du partenaire Assureur et sa solvabilité Solvabilité II : la directive européenne qui bouleverse le marché : A étudier : Le principal actionnaire, Notation, Les encours gérés en assurance vie, Les constituants de la marge de solvabilité (fonds propres, réserves, plus-values latentes), Le taux de couverture de la marge de solvabilité... A privilégier : les leaders du marché. 12

13 Les points de vigilance La qualité de la gestion administrative et technique Les frais Les différents mécanismes de frais : variables selon les volumes Type de frais : Sur cotisations Sur encours (annuel) Taux de distribution des produits financiers Frais sur prestations Frais divers Taux : De 0,18% à 5% De 0,25% à 1% De 85% à 100% De 0 à 3% De 0 à 2% La base de calcul : Sommes investies Epargne gérée Participation aux bénéfices Sur arrérages de rente, IFC Epargne gérée Périodicité : Sur chaque cotisation investie Mensuelle à annuelle Annuelle Lors de la liquidation En cas de rachat, de transfert, d arbitrage A étudier : Les mécanismes techniques Le compte de résultats techniques et financiers A privilégier : la transparence 13

14 Les points de vigilance La gestion administrative Une bonne gestion : gage d une relation durable avec l assuré Un process d affiliation simple et efficace La gestion et l affectation des cotisations aux comptes des assurés L envoi d un relevé de compte annuel Art.83 : a mise en œuvre des nouveaux modes d alimentation : VIF et épargne temps L alimentation de la base de données : traitement des PND La capacité de l assureur à proposer de nombreuses options de rente A étudier : La qualité des équipes de gestion La communication spécifique aux VIF Les options de rente A privilégier : l efficacité 14

15 Les points de vigilance La gestion technique Gestion technique : optez pour la simplicité Fixer une date de résiliation fixée au 31/12 Le délai de résiliation : maxi. 2 mois Prévoir des frais de transfert collectifs ou individuels nuls Négocier un délai de transfert : maxi 3 mois à compter de la date de résiliation Prévoir les conditions de revalorisation de l épargne pendant le délai de transfert A étudier : Les garanties bloquant le transfert de l épargne : garantie de tables A privilégier : la capitalisation financière 15

16 Les points de vigilance La communication et le reporting La communication : personnalisez le régime Mettre en œuvre une communication claire, complète et compréhensible Assurer son moyen de diffusion aux bénéficiaires Site extranet : vérifier les fonctionnalités A étudier : Les garanties bloquant le transfert de l épargne : garantie de tables A privilégier : la capitalisation financière 16

17 Les points de vigilance La communication et le reporting Le reporting financier : imposez une périodicité régulière Les performances des actifs financiers Les encours et volumes des flux La composition réactualisée du portefeuille La volatilité de l allocation Commentaires de gestion et suggestion éventuelle d arbitrage A étudier : Le reporting est fondamental dans le cadre d une gestion sous U.C. 17

18 Les points de vigilance La gestion financière La qualité de la gestion financière : le point central du dispositif! La gestion garantie sur les actifs en uros Et / ou La gestion non garantie sous Unités de Compte A étudier : Définir le ou les profils d investisseurs : couple rendement / risque La durée de placement est une donnée fondamentale A privilégier : La qualité des actifs en euros proposés L architecture ouverte à la multi-gestion 18

19 Les points de vigilance La gestion financière Le rendement de l investissement : un impact bien supérieur aux frais 19

20 Les points de vigilance La gestion financière Gestion financière sous Unités de compte : privilégiez la gestion flexible A définir : Définir son profil d investisseur Un univers d investissement Un process de gestion rigoureux A privilégier : La gestion flexible 20

21 Les points de vigilance Conclusion : appuyez vous sur les conseils de professionnels Expertise reconnue en Epargne Retraite Veille Permanente des évolutions fiscales et règlementaires Indépendance permettant un libre choix des meilleurs supports de placement et des gestions financières du marché Communication de qualité pour le déploiement efficace des dispositifs Reporting permanent à l entreprise et ses salariés Innovation avec la création d une allocation diversifiée performante, centrée sur la maîtrise de la volatilité 21

22 Sinfoni : une équipe aux services de ses clients Gaël COLLIN Marc-Antoine DOLFI Fondateur, associé gérant 21 ans d expérience en commercialisation de produits d assurance et de produits financiers pour le compte de corporate. A démarré sa carrière chez Axiva et AON ; Fondateur de la société Arpège Assurances. Fondateur, associé gérant 10 ans d expérience en gestion d actifs notamment chez Banque d Orsay. Précédemment responsable de la clientèle d entreprises et de holdings familiales au sein de West-AM / Banque d Orsay pendant 5 ans. 22