Combien ont couté les réformes de l impôt sur les successions et les donations mises en place en France depuis 2000?

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1 Goupille Jonathan Septembre 2011 M2 Politiques Publiques et Développement Ecole d Economie de Paris Combien ont couté les réformes de l impôt sur les successions et les donations mises en place en France depuis 2000? Estimation à partir d un micro-simulateur fiscal Mémoire de Master 2 Sous la direction de Thomas Piketty Rapporteur : Luc Arrondel

2 Je tiens à remercier tout particulièrement mon directeur de mémoire, Thomas PIKETTY pour sa très grande disponibilité, les nombreux conseils qu il m a prodigués et le soutien qu il m a accordé tout au long de ce mémoire. 2

3 Résumé : Ce mémoire a pour but de développer un micro-simulateur fiscal dynamique, permettant d étudier l impact des réformes sur les successions et les donations intervenues depuis Nous nous intéressons en particulier au coût pour l Etat et aux effets distributifs au sein de la population de ces réformes. En suivant la méthodologie développée par Piketty (2010), on estime d abord les flux économiques puis fiscaux de successions et de donations de 2000 à A partir de ces données agrégées et des informations micro-économiques contenues dans les fichiers DMTG, nous mettons en place un micro-simulateur permettant de reproduire puis d estimer l évolution des impôts sur les successions et donations de 2000 à Nous estimons alors le coût des réformes en comparant les recettes fiscales simulées avec celles qui aurait été observées en l absence de réformes. On chiffre ainsi le manque à gagner pour l Etat à 6,9 milliards d euros en 2012, dont 4,4 milliards imputables aux dispositifs de la loi en faveur du travail, de l'emploi et du pouvoir d'achat (loi «TEPA») sur les successions et les donations. Concrètement, les recettes totales perçues par l'etat seront de 9 milliards d'euros en 2012 (7,9 milliards au titre des droits de successions et 1,1 milliards au titre des droits de donations). Elles auraient dû être de 16,9 milliards à législation 2000 inchangée et de 13,4 milliards à législation 2006 inchangée. Le taux global effectif d'imposition des flux de successions et de donations, qui était d'environ 6% dans les années 1990 et jusqu'au début des années 2000, est depuis tombé à moins de 4%, suite essentiellement aux allègements de 2004 et de Nous estimons ensuite l impact de long terme des baisses d impôts sur les successions selon deux scénarios de transmission du patrimoine des agents au cours de leur vie. Le premier suppose un comportement inchangé des individus suite à la loi tandis que le second correspond à une utilisation optimale des allègements fiscaux. En 2040, le coût de ces réformes pourrait ainsi osciller entre 12,8 milliards d euros (pur effet de la croissance des patrimoines) et 20,8 milliards d euros (effet additionnel dû à l utilisation optimale des abattements sur les donations). La proportion d'héritiers en ligne directe imposables passe ainsi de 15% en à 6% depuis Ce chiffre tomberait à moins de 1% en 2040 en cas d'utilisation optimale des allègements fiscaux. D autre part, afin d étudier plus en détail les effets distributifs de ces réformes, nous avons divisé les héritiers et donataires en douze catégories en fonction de leur lien avec le défunt ou le donataire («conjoint», «héritiers en ligne directe» et «autres») et de l importance de la donation ou de la succession (50% des successions les plus faibles, 40% des successions suivantes, 10% des successions les plus importantes dont le centile des successions les plus élevées). Nous estimons alors l impact des réformes sur ces différentes catégories d individus. Pour les successions, les héritiers en ligne directe et le conjoint survivant ont bénéficié quasiexclusivement de ces réformes. Nous trouvons que les réformes d avant 2007 ont permis de maintenir le taux d imposition et le nombre de successions imposables à leur niveau de La loi «TEPA» de 2007 s est au contraire centrée quasi exclusivement sur les successions les plus élevées. 86% du coût de cette loi en faveur du conjoint survivant et 65% de celui au profit des héritiers directs ont profité aux 10% des successions les plus importantes, les autres successions étant déjà quasiment exonérées. Pour les donations, les réformes ont ainsi permis d exonérer de droits 97% des donations revenant aux enfants des donateurs et ont réduit fortement l imposition des derniers centiles. 60% des gains de ces réformes ont bénéficié au décile des donations les plus importantes, dont 25% au dernier centile. 3

4 Table des matières Introduction : Détermination des flux économiques et fiscaux de successions et donations Détermination des flux économiques de successions et donations Détermination des flux fiscaux de successions et donations Elaboration du micro-simulateur fiscal Estimation des distributions des successions et donations de 2000 à Estimation de la distribution des successions de 2000 à Estimation de la distribution des donations de 2000 à Répartition des donataires et héritiers par mutation à titre gratuit Répartition des héritiers par succession Répartition des donataires par donation Prise en compte des donations antérieures Estimation d une distribution d âge des donateurs pour les donations Comparaison des estimations du micro-simulateur avec les données disponibles Résultats Panorama des taux d imposition des flux économiques de 1970 à Estimation des réformes sur les DMTG «à taux d imposition constant» Estimation des réformes sur les DMTG par la méthode du «contrefactuel» Successions Donations : Analyse distributive de la réforme : Succession Donations : Impact de long terme de la loi «TEPA» Conclusion Bibliographie Annexes Annexe 1 : Etat des lieux des données disponibles Annexe 2 : Barème d imposition et abattements sur les DMTG de 2000 à Annexe 3 : Principales réformes adoptées de 2000 à 2007 sur les DMTG Annexe 4 : Le rôle particulier des assurances-vie au sein des actifs non-imposables aux DMTG Annexe 5 : Evolution du pourcentage de successions imposables entre 2000 et

5 Introduction : L imposition des successions et donations est bien plus qu un simple sujet politique. A travers elle se cristallise en effet toutes les interrogations sur le rôle et le bien-fondé de la transmission des patrimoines d une génération à une autre. Par ailleurs, le système fiscal joue un rôle non négligeable sur le niveau de redistribution ou d inégalités d une société. Dans un monde sans successions ni donations, la richesse des individus ne peut être acquise que par le biais de leur seul travail, talent ou mérite. Dans la réalité, il semblerait plutôt que le flux d héritage observé au début du XXIème siècle, rapporté au revenu disponible, ait retrouvé son niveau d il y a un siècle, soit 20%. 1 En effet, la conjonction d une croissance faible de l économie nationale et d un taux de rentabilité du patrimoine élevé instituerait une société dans laquelle le poids de la richesse héritée deviendrait de plus en plus important, favorisant ainsi une économie de rentiers. 2 Si l on tient compte de la forte concentration du patrimoine, une petite poignée d individus pourrait ainsi posséder et léguer un patrimoine toujours plus important, du seul fait de leur naissance. L impôt sur les successions et donations constitue normalement le principal moyen de lutter contre ce type d inégalité. A sa création, son rôle était toutefois bien différent. La loi du 5-19 décembre 1790 entérine en effet la création du bureau d enregistrement et des hypothèques, qui, en échange de la garantie des droits des personnes physiques ou morales concernées, prélève des droits d enregistrement (les premiers impôts sur les successions et donations). La loi du 25 février 1901 va introduire deux innovations majeures. Les droits sur les successions sont désormais calculés sur l actif net, on peut donc déduire le passif de la succession. D autre part, le barème devient progressif. La fonction de l impôt change alors radicalement. Il n est plus vu seulement comme la contrepartie de la garantie des droits de l héritier, mais également comme un outil de réduction des inégalités intra-générationnelles. Le taux d imposition moyen devient en effet croissant du montant de la succession. Néanmoins, il faut attendre la loi du 14 mars 1942 pour que ces règles s appliquent également aux donations. L imposition des donations et des successions est alors mise en cohérence et le principe de neutralité fiscale apparait avec la prise en compte des donations antérieures. A patrimoine égal, que l on ait recours à de nombreuses donations durant sa vie ou non, l impôt payé sera ainsi le même. L imposition du patrimoine transmis n a toutefois jamais été confiscatoire. Au début des années cinquante, le taux d imposition des flux économiques de successions et donations dépassait à peine les 3%. Depuis la fin de la Seconde Guerre mondiale, la non-actualisation des seuils d imposition et la revalorisation partielle des abattements ont contribué à augmenter, 1 T. Piketty, On the Long-Run Evolution of Inheritance: France Ibid. 5

6 Introduction lentement mais sûrement, la pression fiscale sur les successions et les donations. Le taux d imposition a ainsi doublé, pour atteindre 6% en l an Les années deux mille marquent néanmoins une rupture. Depuis cette date, aucun gouvernement n a semblé désireux de dépasser le cap des 6%. L imposition des successions et donations a ainsi été réformée à trois reprises en sept ans, modifiant le niveau des abattements ou les réductions de droits sur les donations afin de contenir l augmentation de la pression fiscale. La loi «TEPA» de 2007, en triplant l abattement en ligne directe et en exonérant intégralement le conjoint survivant, semble aller beaucoup plus loin que les précédentes réformes. Le couplage des dispositifs de cette loi avec le non rappel des donations de plus de 6 ans pourrait en effet avoir un impact extrêmement important sur les recettes publiques dans le plus long terme. Dans un contexte budgétaire de plus en plus difficile, il semble donc intéressant d évaluer l impact de ces réformes sur les finances publiques, mais aussi de voir qui en profite. Pour cela, nous estimons d abord les flux économiques de successions et donations à partir de la méthodologie développée par Piketty (2010) et des données fournies par la comptabilité nationale. Nous les divisons ensuite en trois grandes catégories : les flux économiques d actifs non imposable, les flux économiques non déclarées et les flux fiscaux. Les flux fiscaux constituent le seul flux imposable au titre des successions et donations et représentent 50% à 60% des flux économiques. En combinant les flux fiscaux aux données recueillies dans les fichiers DMTG et dans le rapport du conseil des prélèvements obligatoires de 2008 (rapport CPO 2008), nous sommes en mesure de construire un micro-simulateur fiscal dynamique prenant en compte les multiples configurations possibles d héritiers et donataires, la concentration très forte du patrimoine transmis, le rappel des donations antérieures ou l âge des donateurs. En comparant alors les recettes prédites par le simulateur avec ou sans les différentes réformes, nous pouvons ainsi prédire leur impact sur les finances publiques de 2000 à D autre part, nous avons classé nos successions et donations en douze catégories en fonction de leur importance, mais aussi du lien que l héritier ou le donateur entretenait avec le défunt ou le donataire. Nous pouvons ainsi mesurer l impact des réformes sur ces différentes populations, estimer une baisse d impôt moyenne par héritier et par importance de succession ou évaluer la proportion de transmissions imposables par type d héritiers. Enfin, pour tenir compte des effets de long terme de la loi «TEPA», nous construisons deux scénarios pour l année Dans le premier scénario, la loi «TEPA» ne modifie pas le comportement optimisateur des agents. Dans le second scénario, les agents utilisent au maximum les possibilités d allègements fiscaux en léguant de leur vivant, aussi souvent que possible, une partie de leur patrimoine à leurs enfants en franchise de droits. 6

7 1. Détermination des flux économiques et fiscaux de successions et donations La mise en place d un micro-simulateur fiscal requiert deux grands types d informations : des données microéconomiques sur la distribution et la structure de chacune des successions, ainsi que des données macroéconomiques sur les flux fiscaux de successions et donations et leur évolution au cours du temps. A partir de la méthodologie développée par Piketty (2010) et de données macroéconomiques basiques fournies par la comptabilité nationale, nous sommes en mesure d estimer les flux économiques de transmission de patrimoine puis d en déduire les flux fiscaux. 1.1 Détermination des flux économiques de successions et donations L estimation des flux économiques de transmission de patrimoine nécessite l utilisation de données économiques et démographiques. L ensemble de ces données est représenté dans le tableau 1.1. Par souci de transparence et de clarté, nous expliquons de manière détaillée l origine de ces chiffres, les retraitements qu ils ont subis ainsi que les hypothèses prises. Le lecteur faiblement intéressé par le caractère purement technique des explications fournies pourra se reporter directement à la section suivante. Description des paramètres utilisés Nous utilisons les données fournies par la comptabilité nationale afin d estimer pour la période , le revenu national Y t 3, l épargne des ménages, le taux d inflation p t ainsi que le taux d appréciation réelle du capital q t. Jusqu en 2008, le taux de croissance nominal du revenu national g t est obtenu en appliquant la formule suivante : 1 + g t = Y t /Y t-1. Pour l année 2009, nous approximons le taux de croissance du revenu national par le taux de croissance du PIB fourni par l INSEE (-2,1%). A partir de 2010, nous estimons que le taux de croissance nominal du revenu national est constant et égal à 2.2%, tandis que l inflation est constante et égale à 1.5%. Le taux d'épargne est obtenu en divisant l épargne nette des ménages 4 par le revenu national. Pour la période , nous l estimons constant à son niveau de 2008, 8.6%. A partir de 2010, nous le fixons à 9.5%. 3 Piketty (2010) table A5 col.1 4 Piketty (2010) RawNationalIncomeAccountsSeries col.dl 115:123 7

8 Chapitre 1. Détermination des flux économiques et fiscaux de successions et de donations Nous représentons dans notre tableau le taux de mortalité des adultes (plus de 20 ans). Ce taux est obtenu en divisant le nombre de personnes de plus 20 ans décédées dans l année t sur le nombre de personnes de plus de 20 ans vivant la même année. Pour la période , ces informations sont issues des tableaux sur la population française calculés par l INSEE. Pour la période , nous utilisons les projections de l INSEE 5. μt représente le ratio de la richesse moyenne des adultes décédés durant l année t sur la richesse moyenne de l ensemble de la population de plus de 20 ans. Il est calculé par Piketty (2010) pour la période en utilisant deux sources de données : le profil âge-richesse à partir des donnés DMTG 2000 et 2006 et les taux de mortalité différentiels à partir des travaux de Attanasio et Hoynes (2000, p.9, table 4) 6. A partir de 2007, on pose μt constant et égal à 122%. Les lecteurs intéressés par le calcul de ce ratio peuvent se reporter à la section 3.1 et à l appendice B2 de Piketty (2010). Le taux d appréciation réelle du capital q t est calculé par Piketty (2010) 7 jusqu'en 2009, en comparant l évolution réelle du patrimoine des ménages et l évolution qui aurait dû être observée en l absence d appréciation du capital. Ce taux a été important tout au long des années deux mille en raison de l envolée des prix de l immobilier et de la fin de l éclatement de la bulle internet. Ce mouvement a ensuite été ralenti en 2008 puis inversé en 2009 suite à la crise financière pour repartir en A partir de 2011, nous ne disposons plus d informations sur les mouvements d appréciation ou de dépréciation du patrimoine. Nous estimons donc ces gains nuls. Dans cette optique, le patrimoine retrouve sa «valeur fondamentale» à partir de Le taux d inflation p t est obtenu en appliquant la formule suivante : 1 + p t = P t /P t-1 où P t représente l indice des prix à la consommation durant l année t. Ces données proviennent de l INSEE 8 pour la période 2000 à A partir de 2011, on pose p t constant et égal à sa valeur de 2010, 1.5%. v t représente le ratio des flux économiques de donations sur les flux économiques de successions. Il est observé en 2000 et en 2006 à partir des fichiers DMTG et du rapport CPO Les flux de donations représentent ainsi 81% des flux de successions en 2000 et 67% en Cette baisse importante du ratio entre 2000 et 2006 peut s expliquer de plusieurs façons. Tout d abord, l année 2000 correspond à un dispositif particulier pour les donations. En effet, le gouvernement Jospin a créé, du 25/11/1998 au 30/06/2001, un dispositif temporaire de réduction de droits sur les donations de 30%, quelque soit l âge du donataire ou le type de donation. Ce dispositif a entrainé une augmentation forte du flux de donations par rapport à son niveau antérieure, expliquant ainsi la forte valeur prise par vt en Au contraire, le ratio observé en 2006 semble correspondre à son niveau «normal». En effet, cette année-là, aucun dispositif 5 Piketty (2010) table C1 col De 2000 à 2006, ces données sont disponibles dans Piketty (2010) table B5 colonne 11 7 Piketty (2010) table A17 col. 7 8 Serie annuelle, ensemble des menages, Metropole, base

9 Chapitre 1. Détermination des flux économiques et fiscaux de successions et de donations temporaire n est mis en place et la valeur de vt en 2006 est du même ordre de grandeur que celui enregistré en 1994 (67% en 2006 contre 64% 9 en 1994). La période représente un chaos législatif pour l imposition des donations. En effet, la législation n a cessé d être modifiée durant cette période, influençant grandement le flux de donations. Afin de rendre compte le mieux possible des variations importantes du volume des donations durant cette période, nous considérons donc qu en 2000 et 2001, le ratio vt est égal à 81%. Suite à l arrêt du dispositif temporaire, le ratio chute en 2002 à 50% et remonte légèrement en 2003 à 60%. Il aurait dû revenir à la normale en 2004, toutefois, la mise en place d un dispositif temporaire d exonération de droits sur les donations en numéraire pour un montant de a incité fortement les donations. Le ratio passe donc à 80% en 2004 et 87% en Le ratio revient ensuite à la normale en A partir de 2007, la mise en place de la loi «TEPA» semble avoir joué légèrement à la baisse sur les donations. En effet, l augmentation de l abattement de à pour les héritiers en ligne directe et l exonération complète du conjoint survivant a rendu moins nécessaire les donations ayant pour but de diminuer l imposition des successions. 11 Nous estimons donc que le ratio vt reste constant et égal à 64% à partir de D autant plus que le flux de donations enregistré en 1994 est légèrement sous-estimé en raison d une sous représentation des dons manuels. 10 Nous postulons que le ratio vt est égal à 67% en 2004 et 2005 hors dons en numéraire. Les dons en numéraires représentent un total de 25,8 milliards d euros réparties sur 18 mois, soit 8,6 milliards en 2004 et 17,2 milliards en Nous les ajoutons donc à notre flux de donations et trouvons ainsi un ratio vt égal à 80% en 2004 et 87% en Un individu ayant deux enfant et un patrimoine de euros peut léguer son patrimoine à ses enfants sans payer de droits de successions avec la loi «TEPA». Sans cette loi, chaque enfant aurait été imposé sur les euros d héritage ( euros euros d abattements). Pour ne pas faire payer d impôt à ses enfants, il aurait donc eu recours à des donations de son vivant. 9

10 Chapitre 1. Détermination des flux économiques et fiscaux de successions et de donations année revenu national Yt Tab : paramètres utilisés pout déterminer les flux économiques et fiscaux des successions et donations de 2000 à 2020 (les agrégats sont exprimés en milliards d'euros courants) Taux de croissance nominal du revenu national g t taux d'épargne st taux de mortalité mt ratio richesse morts/ vivants μ t taux d'inflation prix à la consommation pt taux d'appréciation réelle du patrimoine qt ratio donations/ successions vt % 1.2% 122% 1.7% 8.5% 81% % 9.0% 1.2% 122% 1.7% 2.9% 81% % 10.1% 1.2% 122% 1.9% 0.6% 50% % 9.1% 1.2% 122% 2.1% 3.4% 60% % 9.1% 1.1% 122% 2.1% 6.7% 80% % 8.4% 1.1% 123% 1.8% 10.2% 87% % 8.4% 1.1% 123% 1.6% 9.6% 67% % 8.8% 1.1% 122% 1.5% 7.5% 63% % 8.6% 1.2% 122% 2.8% 1.9% 64% % 8.6% 1.2% 122% 0.1% -5.4% 64% % 8.6% 1.2% 122% 1.5% 5.0% 64% % 9.5% 1.2% 122% 1.5% 0.0% 64% % 9.5% 1.2% 122% 1.5% 0.0% 64% % 9.5% 1.2% 122% 1.5% 0.0% 64% % 9.5% 1.2% 122% 1.5% 0.0% 64% % 9.5% 1.2% 122% 1.5% 0.0% 64% % 9.5% 1.2% 122% 1.5% 0.0% 64% % 9.5% 1.2% 122% 1.5% 0.0% 64% % 9.5% 1.2% 122% 1.5% 0.0% 64% % 9.5% 1.2% 122% 1.5% 0.0% 64% % 9.5% 1.2% 122% 1.5% 0.0% 64% Sources : Piketty (2010), données retraitées de la comptabilité nationale Calcul des flux économiques de successions et donations L estimation des flux économiques se réalise en plusieurs étapes. Nous calculons tout d abord le patrimoine des ménages de 2000 à Nous en déduisons alors les flux économiques de successions. Puis, nous estimons les flux économiques de donations. Les flux économiques de transmission de patrimoine sont obtenus en additionnant les flux économiques de successions et donations. Le patrimoine des ménages représente la somme de leurs actifs réels et financiers diminuée de leurs dettes. Il est égal au patrimoine de l individu ainsi que son épargne de la période précédente 10

11 Chapitre 1. Détermination des flux économiques et fiscaux de successions et de donations augmentés de l inflation et des plus-values enregistrées durant la période considérée. Nous le calculons ainsi en appliquant l équation comptable suivante : W t+1 = (1+q t+1 ).(1+p t+1 ).(W t + s t.y t ). Notre estimation du patrimoine des ménages est cohérente avec les données fournies par l INSEE-Banque de France pour la période Nous estimons donc le patrimoine des ménages pour la période en utilisant la même méthodologie. A partir des informations sur le revenu national et le patrimoine, on peut alors calculer le ratio βt. La conjonction d un taux d épargne important, d une forte appréciation du capital durant les années deux mille ainsi que d une faible croissance du revenu national ont conduit à une très forte augmentation de βt durant ces années. Alors qu en 2000, le patrimoine moyen d un ménage français représentait 3,5 années de revenu national, en 2010 il en représentait presque 6. La faible augmentation de βt après 2010 est conditionnée par l hypothèse de non appréciation réelle du patrimoine retenue pour le futur (q t = 0 à partir de 2011). Les flux économiques de successions sont obtenus par application de l équation comptable proposée par Piketty (2010) 13 : B t = μ t.m t.w t. Où m t.w t représente la richesse des défunts dans le cas où les défunts ont le même niveau de patrimoine que le reste de la population et μ t représente l écart de richesse entre les défunts et le reste de la population. L estimation de nos flux économiques de successions ne repose donc sur aucune hypothèse comportementale. D autre part, l estimation des trois paramètres utilisés ne semble pas souffrir de grandes faiblesses méthodologiques. L estimation des flux économiques de donations repose sur l application de l équation suivante : V t = v t.b t. Où B t représente les flux économiques de successions calculés plus haut tandis que vt correspond au ratio du flux de donations sur le flux de successions. En additionnant alors les deux flux, nous obtenons les flux économiques de successions et donations : B t + V t = (1+v t ).μ t. m t.w t. 12 Ces données sont consultables sur la table A1 col.2 de Piketty(2010). Les données brutes proviennent de l INSEE dans sa version du 15/09/ Pour plus de détails, se reporter à la section 3.1 de Piketty (2010) 11

12 Chapitre 1. Détermination des flux économiques et fiscaux de successions et de donations Tab : Détermination des flux économiques et fiscaux de successions et donations de 2000 à 2020 (les agrégats sont exprimés en milliards d'euros courants) Année patrimoine privé W t Ratio patrimoine/ revenu β t = W t /Y t flux économiques successions et donations B t + V t flux économique successions B t flux économique donations V t flux fiscal successions B t f0 flux fiscal donations V t f % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % Sources : Piketty (2010) et calculs de l auteur 1.2 Détermination des flux fiscaux de successions et donations Les flux fiscaux de successions et donations représentent l ensemble du patrimoine net imposable des défunts et des donateurs, transmis aux héritiers et aux donataires par le biais d une succession ou d une donation et faisant l objet d une déclaration au fisc. Les flux fiscaux peuvent ainsi différer des flux économiques de successions et donations en présence d actifs exonérés de DMTG ou de successions ou donations non déclarées. Durant la décennie 2000, les flux fiscaux représentent ainsi environ 54% des flux économiques de successions et donations. En suivant la méthodologie développée par Piketty (2010), nous décomposons les flux 12

13 Chapitre 1. Détermination des flux économiques et fiscaux de successions et de donations économiques de successions et donations en quatre grands agrégats : les flux fiscaux de successions et donations, les flux économiques de successions et de donations non déclarées, les flux économiques d actifs non imposables et enfin les fraudes et autres erreurs de mesures. Estimation des flux de successions et donations non déclarées : Piketty (2010) estime les flux économiques non déclarés à 8% des flux fiscaux. 14 En effet, l étude des fichiers DMTG de 2000 et les informations fournies par le rapport CPO 2008 sur les successions révèlent que le pourcentage de successions non déclarées est resté stable de 2000 à 2006 et représente 34% de l ensemble des successions. En théorie, la déclaration de succession (ou de donation) est exigible dès lors que l actif brut transmis excède un certain seuil, euros en 2000, euros en 2006 et sous la condition d absence de donation antérieure. Toutefois, il existe en réalité une assez grande tolérance de la part de l administration fiscale. La déclaration n est en effet exigée que si l héritage reçu par les héritiers est susceptible d être imposé 15. En 1988, une étude menée par l administration fiscale et l INSEE («patrimoine à la mort») estime à 13% la valeur des successions non-déclarées rapportée à l ensemble des successions. Le montant moyen d une succession non déclarée représenterait ainsi 15% d une succession déclarée moyenne (il y avait à cette époque 50% de successions non-déclarées, le calcul est donc (13/0,5/(87/0,5) = 14,9%). 16 Le flux économique de successions non déclarées représenterait ainsi 34/66*0,15 = 8% du flux fiscal brut de successions. L ensemble des donations (dons manuels compris) doivent en théorie faire l objet d une déclaration dès le premier euro. En effet, si la déclaration était conditionnée à un seuil minimal, le donataire pourrait s abroger de tous droits sur les donations en fractionnant sa donation en autant de petites donations. Toutefois, il est autorisé de faire des cadeaux pour les anniversaires ou de petits dons (la signification de «petits» dépendant du niveau de vie du donataire) sans les reporter aux autorités fiscales. Il est impossible de quantifier le montant de l ensemble de ces petits dons mais il représente sans aucun doute une part non négligeable du flux fiscal de donations déclarées. En l absence de données, nous considérons donc que les flux de donations non déclarées représentent, comme dans le cas des successions, 8% du flux fiscal des donations déclarées bien que ce ratio semble sous-estimé de prime abord. Estimation des flux économiques d actifs non imposables : L estimation des flux économiques d actifs non imposables repose sur l hypothèse que la composition du patrimoine des défunts et des donateurs est identique à celui de l ensemble des français. 14 Table B1 colonne 2, Piketty (2010) 15 L imposition du patrimoine, conseil des impôts, Voir Piketty (2010) DataAppendix p 68, Laferrère and Monteil (1994) et Accardo and Monteil (1995). 13

14 Chapitre 1. Détermination des flux économiques et fiscaux de successions et de donations Les études sur le patrimoine menées par l INSEE suggèrent que le patrimoine des personnes les plus âgées soit composé d une partie plus importante d actifs exonérés de DMTG. Cette sousestimation possible des actifs non imposables ne pose toutefois aucun problème dans ce mémoire. Les flux économiques et fiscaux de successions et donations ne sont en effet pas calculés à partir des flux économiques estimés d actifs non imposables. La sous-estimation de ces actifs non imposables sera aussitôt compensée par une augmentation du montant enregistré dans la colonne fraudes et autres erreurs. A partir des données fournies par l INSEE-Banque de France, nous disposons de données détaillées sur la composition du patrimoine des français par catégories d actifs durant la période A la lueur de ces données, nous estimons ainsi le flux des actifs exonérés de DMTG à 34% des flux économiques de successions et donations. En effet, le patrimoine des ménages peut être décomposé en trois grands types d actifs : les actifs immobiliers, les actifs réels nonimmobiliers et les actifs financiers. En suivant la méthodologie de Piketty (2010), on estime alors la fraction des différents types d actifs exonérés de DMTG. Les actifs immobiliers seraient exonérés de DMTG à hauteur de 20%. En effet, pour les successions, si la résidence principale du défunt est la même que celle de son conjoint ou partenaire lié par un PACS survivant ou celle d un ou plusieurs de ses enfants, un abattement de 20% sur la valeur du bien est pratiqué 18. D autre part, la première transmission à titre gratuit des constructions nouvelles bâties de 1947 à 1973, des constructions nouvelles acquises entre le 1 er juin 1993 et le 31 décembre 1994, des immeubles acquis neufs entre le 1 er août et le 31 décembre 1995 et des logements anciens acquis entre le 1 août 1996 et le 31 décembre 1996 et donnés en location, est complètement exonérée de DMTG. A partir des données DMTG de 1977, Laferrere (1990, p5) estime ainsi la part des actifs immobiliers exonérés de DMTG à 20%. Les actifs réels non-immobiliers sont exonérés de DMTG à hauteur de 30%. En effet, les transmissions d entreprise (par décès ou entre vifs) font l objet d exonération de droits à hauteur de 75% «des biens meublés et immeubles, corporels ou incorporels, affectés à l exploitation d une entreprise individuelle, ayant une activité industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou libérale, sous plusieurs conditions.» 19 Les actifs financiers peuvent être décomposés en trois grandes catégories : les actions (cotées et non cotées), les assurances-vie et les autres actifs financiers (obligations, dépôts et épargne contractuelle). En théorie, l ensemble des actifs financiers hors assurances-vie et actions cotées ne devrait bénéficier d aucune exonération de DMTG. Toutefois, les gouvernements successifs ont introduit des exonérations pour certaines obligations d Etat spécifiques. Les emprunts Pinay (années cinquante) et Balladur (années quatre-vingt-dix) sont par exemple exonérés intégralement de DMTG. On estime donc à 10% la part de ces actifs financiers exonérés. Les actions cotées sont exonérées de DMTG à hauteur de 50%. En effet, les transmissions d entreprises (par décès ou entre vifs) font l objet d exonération de droits à hauteur de 75% «des 17 Ces données sont consultables dans la table A15b de Piketty (2010) 18 Rapport du conseil des prélèvements obligatoires (CPO), 2008 p Rapport CPO 2009 p

15 Chapitre 1. Détermination des flux économiques et fiscaux de successions et de donations parts ou actions de sociétés ayant une activité industrielle, commerciale, artisanale, agricole ou libérale, sous plusieurs conditions» 20. Les assurances-vie sont exonérées de DMTG à hauteur de 95%. En effet, jusqu en 1990, les assurances-vie étaient complètement exonérées. Depuis la loi de 1991, pour les contrats ouverts après le 20 novembre 1991, la fraction des primes versées après soixante-dix ans au-delà de est soumise au DMTG. D autre part, depuis la loi de 1998, la fraction du capital décès non soumise au droit commun DMTG est soumise à une taxe de 20% au-delà d'un abattement de par bénéficiaire. Toutefois cette taxe est complètement indépendante des DMTG et la part des assurances-vie soumise à cette taxe n est donc pas répertoriée dans les flux fiscaux. En l absence de données précises sur la distribution et la structure des assurances-vie, nous estimons donc que la fraction des primes versées après soixante-dix ans au-delà de ne représente que 5% des flux économiques de successions des assurances-vie. En pondérant la fraction d actifs exonérés par le poids de chaque actif dans les flux économiques de successions et donations, nous trouvons donc que les flux d actifs non-imposables oscillent entre 33% et 35% des flux économiques de successions et donations entre 2000 et A partir de 2009, on admet que ce ratio est constant et égal à son niveau de 2009, soit 34%. Tab : Composition du patrimoine privé des ménages et estimation des actifs non-imposables (en % patrimoine privé W t ) année Actifs nets Immobliers inc. Actifs bruts immobiliers inc. dettes financières actifs réels nonimmobiliers Actifs financiers inc. Actions non cotées inc. Actions cotées inc. Ass.- vies inc. Autres actifs financiers actifs nonimposables % 51% 14% 11% 52% 8% 7% 15% 22% 34% % 53% 14% 10% 51% 8% 7% 15% 21% 35% % 56% 14% 11% 48% 7% 5% 16% 20% 34% % 58% 13% 11% 45% 6% 5% 15% 19% 34% % 59% 13% 10% 43% 6% 5% 15% 17% 34% % 61% 12% 10% 41% 5% 5% 14% 16% 34% % 63% 12% 10% 39% 5% 5% 14% 14% 33% % 64% 12% 10% 38% 5% 6% 14% 13% 34% % 65% 12% 9% 38% 5% 6% 14% 13% 34% % 66% 13% 9% 38% 4% 4% 15% 14% 34% part estimée des actifs assujettis au DMTG part estimée des actifs non-imposables au DMTG 80% 70% 90% 50% 5% 90% 20% 30% 10% 50% 95% 10% Sources : Table A.15b, Piketty(2010) 20 Rapport CPO 2009 p

16 Chapitre 1. Détermination des flux économiques et fiscaux de successions et de donations Enfin, pour les donations uniquement, des mesures transitoires d exonération de dons entre le 25 septembre 2003 et le 31 décembre 2005 ont été mises en place. Les dons en numéraire aux enfants, petits-enfants, arrière-petits-enfants ou à défaut neveux et nièces d un montant maximal de euros sont complètement exonérés de DMTG durant cette période et ne peuvent être rappelés dans les successions. Ces dons ne sont valables qu une fois par couple donatairedonateur. Les sommes transmises durant cette période sont loin d être négligeables, dans la mesure où elles représentent près de 26 milliards d euros, soit plus de 70% du flux de donations enregistré en 2000 et près de 66% de celui enregistré en Avec l adoption de loi «TEPA», ces dons en somme d argent ont été réintroduits de manière définitive avec quelques modifications : le donateur doit être âgé de moins de 65 ans, le donataire doit être majeur et le montant maximal a été porté à euros. 21 Le rapport CPO 2008 estime toutefois à 1,1 milliards d euros le montant de ces dons transmis du 22 août 2007 à mars 2008 (sept mois). L essoufflement du dispositif peut s expliquer par plusieurs facteurs : le redressement des abattements aux enfants, la non-reconstitution de l abattement et le possible assèchement des donations en raison du succès de ce dispositif durant la période Nous estimons donc que ces dons en numéraire représentent deux milliards d euros en 2008 et n évolueront qu au rythme de l inflation au cours du temps. Flux fiscaux de successions et donations : A l aide des fichiers DMTG 2000 et du rapport CPO 2008, nous observons les flux fiscaux de successions et donations en 2000 et Ces flux correspondent à la somme des actifs nets imposables déclarés de successions et donations. La détermination de l actif net imposable suit un protocole précis : - «On estime les biens immobiliers à leur valeur vénale. - On estime les valeurs mobilières au prix de marché moyen le jour de la transmission (dans le cas d une donation) ou à la valeur moyenne sur les 30 jours précédant la transmission (dans le cas d une succession). - Les actifs non-imposables sont déduits de la succession. - Dans les cas où seul l usufruit ou la nue-propriété sont transmis, la valeur des biens transmis est déterminée par une quotité de la valeur de la propriété entière qui dépend de l âge de l usufruitier. - Les dettes du défunt sont déduites de l actif de succession et les dettes rattachées au bien donné et mises à la charge du donataire sont également déduites de l actif net de donation sous des conditions et selon des modalités précisées par la loi.» 22 Comme nous l avons vu précédemment, les flux fiscaux ne portent donc que sur les actifs nets imposables des successions ou donations déclarées, estimés à leur valeur réelle. En 2000, les flux fiscaux de successions représentaient un peu moins de 40 milliards d euros 23 tandis que les flux 21 Rapport CPO 2008 p Rapport CPO 2008, p241 (encadré) 23 A noter, dans les fichiers DMTG 2000, pour une succession donnée, la somme des parts reçues par les héritiers n est pas égale à l actif net imposable de succession. Ce décalage provient sans doute d erreurs de saisie informatique. Le flux estimé par Piketty(2010) en 2000 de 38.9 milliards d euros (euros courants) (table B1, col1) correspond à la somme des actifs nets imposables. Au contraire, le flux estimé par le rapport 16

17 Chapitre 1. Détermination des flux économiques et fiscaux de successions et de donations de donations représentaient un peu plus de 30 milliards d euros. En 2006, les flux fiscaux de successions représentaient un peu moins de 60 milliards d euros tandis que les flux de donations représentaient un peu moins de 40 milliards d euros. Dans la mesure où nous connaissons l évolution des flux économiques de successions de 2000 à 2006, nous pouvons en déduire les flux fiscaux de successions entre 2000 et 2006 par interpolation. Dans notre tableau (cf. tableau 1.2-2), l augmentation des flux économiques de successions entre 2000 et 2001 représente 8,3% de l augmentation des flux économiques entre 2000 et L augmentation des flux fiscaux de successions entre 2000 et 2001 représentera donc 8,3% de l évolution des flux fiscaux entre 2000 et A partir de 2007, nous postulons que le ratio fraudes et autres erreurs rapporté aux flux fiscaux est constant et égal à sa valeur de Nous pouvons donc en déduire les flux fiscaux de successions à compter de Pour les flux de donations, l interpolation linéaire ne constitue pas une bonne méthode d estimation. En effet, les donations constituent un acte conscient et calculé de la part des donataires et semblent répondre en partie aux incitations fiscales. Ces flux ne sont donc pas parfaitement corrélés avec les flux économiques de donations. Avec la mise en place de dispositifs temporaires de réductions de droits tout au long des années deux mille, les flux de donations ont fortement fluctué durant ces années. Afin d estimer les flux de donations, nous appliquons donc tout simplement la formule : V t f0 = v t.b t f0 (avec v t exprimé en % de B t f0 ). Autres erreurs et fraudes : En théorie, les flux économiques devraient être égaux à la somme des flux fiscaux, des flux économiques d actifs non-imposables ainsi que des flux économiques non déclarés. Le flux économique étant calculé à partir de données fiables provenant de la comptabilité nationale et des données démographiques fournies par l INSEE et les flux fiscaux étant observés à partir des fichiers DMTG 2000 et des informations contenus dans le rapport CPO 2008 pour l année 2006, le résidu observé peut s expliquer de deux manières radicalement différentes. Dans notre optique, le résidu peut être vu comme une mesure indirecte de l évasion fiscale dans le sens d une dissimulation d une partie du patrimoine transmis dans le but d échapper à l impôt. Il peut également refléter les erreurs de mesure résultant d une appréciation incomplète et approximative des flux d actifs non-imposables et non déclarés. En effet, ces derniers n étant pas imposables, ils sont par définition absents des fichiers fiscaux. La méthodologie utilisée pour les estimer n est bien sûr pas parfaite. En particulier, nous avons postulé que le patrimoine des défunts était égal à celui de l ensemble des français alors qu il semblerait que le patrimoine des personnes les plus âgées soit composé d une partie plus importante d actifs exonérés de DMTG. Au final, les autres erreurs et fraudes peuvent résulter de la non-prise en compte dans nos calculs de l évasion fiscale ainsi que de la sous-estimation des actifs non-imposables. CPO, 2008 p230 correspond à la somme des parts reçues par les héritiers et est égal à 34.7 milliards d euros (euros courants), soit une différence d environ 10% entre Piketty(2010) et le rapport CPO Nous utiliserons donc le flux fiscal de successions correspondant à la somme des actifs nets imposables, en considérant toutefois que seule la somme des parts reçues par les héritiers fait l objet d une taxation en

18 Chapitre 1. Détermination des flux économiques et fiscaux de successions et de donations Le tableau (ci-dessous) correspond à la décomposition des flux économiques de successions et donations en 4 grandes catégories : les flux fiscaux, les flux économiques non déclarés, les flux d actifs non imposables ainsi que les fraudes et autres erreurs. année Tab : Déterminants des flux économiques de successions et donations de 2000 à 2020 (l'ensemble des agrégats est exprimé en milliards d'euros courants) flux économiques successions et donations flux fiscal successions B t f0 flux fiscal donations V t f0 flux économiques non déclarés (succ. et don.) flux économiques d'actifs non imposables (succ. et don.) fraudes et autres erreurs (succ. et don.) fraudes et autres erreurs (en % de B t f0 +V t f0 ) % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % Sources : Piketty (2010) et calculs de l auteur Ce tableau nous permet de dresser un premier constat sur l imposition des successions et donations. Les flux fiscaux de successions et donations ne représentent que 50% à 60% des flux économiques de successions et donations. Autrement dit, seuls 55% de la valeur du patrimoine transmis à ses héritiers est réellement imposable. En effet, seulement 66% des successions font l objet d une déclaration et sont donc soumises aux DMTG. D autre part, 34% des actifs d une succession sont non imposables. 18

19 2. Elaboration du micro-simulateur fiscal Le rôle du micro-simulateur fiscal est d estimer l impact des réformes sur les recettes publiques ainsi que sur les impôts payés par les différents héritiers et donateurs. Nous développons dans cette section la méthodologie retenue pour la construction de ce simulateur. Nous expliquerons donc quels paramètres ont été choisis, comment ils varient dans le temps et quelles peuvent être leurs limites. La taxation des flux fiscaux étant complexe, il semble toutefois utile d expliquer ou de rappeler au lecteur les modalités de calculs des droits de successions et donations. Modalité de calculs des droits de successions et donations Les droits sur les successions et donations sont calculés selon des modalités communes. «Le principe est celui de la taxation séparée des mutations pour chaque couple origine-bénéficiaire.» 24 Les héritiers ou les donataires ne sont donc pas taxés collectivement sur la succession totale mais individuellement sur la part de la succession qui leur est transmise. Par ailleurs, ceux-ci bénéficient d un abattement sur la part qui leur revient en fonction de leur lien de parenté avec le défunt ou le donateur. Cet abattement est donc spécifique à chaque type d héritier. Il est par exemple de euros pour chaque enfant depuis la loi «TEPA» de Le calcul de l impôt est donc réalisé sur la part de la succession ou de la donation nette du montant de l abattement (part nette taxable). On applique ensuite le barème d imposition à la part nette taxable héritée. Les taux et seuils d imposition de ce barème dépendent du type d héritier concerné et ont changé dans le temps. L ensemble des taux et des abattements par type d héritier et par année relatif au calcul des droits sur les mutations à titre gratuit (DMTG) est présenté dans l annexe 2. Toutefois, en présence de donations antérieures, le calcul diffère légèrement. En effet, pour un même couple origine-bénéficiaire, l administration fiscale tient compte de l ensemble des mutations antérieures selon les modalités suivantes. Les donations antérieures peuvent être classées en trois catégories : les dons manuels non antérieurement taxés, les dons inférieurs de dix ans 25 à la date de la succession ou de la donation et ceux supérieurs de dix ans à la date de la succession ou de la donation. Les dons manuels sont des biens mobiliers matériels qui ne donnent pas lieu à un acte notarié. En raison de la règle du rapport fiscal, ils doivent malgré tout être déclarés à l administration fiscale dès le premier euro. Depuis 1992, il est néanmoins possible de déclarer des dons manuels après les avoir reçus, ce qui peut expliquer l existence de dons manuels non antérieurement taxés au moment de la succession. S ils sont révélés lors d une donation ou d une succession, on les ajoute donc à la part nette reçue puisqu ils n ont pas encore été imposés. 24 Rapport CPO, 2009 p Ce délai est passé à six ans à partir du 1er janvier 2006 et devrait repasser à dix ans en

20 Chapitre 2. Elaboration du micro-simulateur fiscal Les dons de plus de dix ans ne sont pas rappelés. Les dons de moins de dix ans sont rappelés selon la démarche dite du «rapport fiscal». On ajoute d abord ces donations antérieures à la succession ou à la donation. Puis, on calcule les droits correspondants. Dans un second temps, on calcule les droits sur les donations antérieures seules. Enfin, les droits exigibles correspondent à la différence entre les droits calculés en rappelant les donations antérieures et les droits sur les donations antérieures. Soit B la part de la succession ou de la donation transmise, V le montant des donations de moins de dix ans à l époque de leur transmission et T la fonction qui associe à un montant transmis l impôt dû. On calcule d abord T(B+V) puis T(V). L impôt acquitté par le bénéficiaire sera alors T(B+V) T(V). Dans le cas d une donation, les donations antérieures sont rappelées selon un principe similaire. Le barème d imposition étant progressif, si la démarche du «rapport fiscal» n était pas appliquée, le recours aux donations permettrait aux individus de diminuer le taux marginal d imposition le plus élevé auquel ils font face. Le principe de neutralité fiscale n est toutefois pas respecté scrupuleusement. La mise en place d un délai pour le rappel des donations antérieures permet dans les faits de bénéficier plusieurs fois des abattements. D autre part, la nonactualisation des donations antérieures permet de favoriser fortement les individus qui transmettent leur patrimoine longtemps avant leur mort. La description des étapes du calcul de l imposition des successions et donations permet de comprendre quels sont les paramètres nécessaires à l élaboration du simulateur. Il faut tout d abord estimer les distributions des donations et successions en 2000 ainsi que leur évolution dans le temps. Nous devons ensuite allouer à chaque donation ou succession, un ou plusieurs héritiers ou donataires ainsi que la part qui leur est allouée en définissant des configurations d héritiers. Enfin, il est nécessaire de tenir compte du rappel des donations antérieures. Dans le cas des donations, l âge est également une variable déterminante dans le calcul des droits. Nous estimerons donc une distribution de l âge des donateurs. L ensemble de ces paramètres peut d autre part varier avec la valeur des successions ou des donations. Le montant ou la fréquence des donations antérieures semblent en effet très fortement influencés par l importance de la succession. Plus généralement, le niveau de patrimoine peut influer sur le degré d optimisation fiscale du défunt, la structure des héritiers, le niveau du patrimoine, le nombre et le montant des donations antérieures effectuées ainsi que sur l âge du donateur. Nous définissons donc quatre types de successions (ou de donations) que nous appellerons «classes de richesse» : P0-50 qui représente les 50% des successions les plus faibles, P50-90 qui représente les 40% des successions suivantes, P90-99 qui représente les 9% des successions les plus faibles du dernier décile et enfin P qui représente le centile des successions les plus importantes. Pour chacune de ces classes de richesse, nous calculons des 20