Devoir 00 Simulation de planification financière

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1 Devoir 00 Simulation de planification financière Préparation et gestion de la retraite Planification de la retraite Au cours de cette étape de la simulation, vous devez vous pencher sur une des principales décisions relatives au portefeuille de la sécurité, soit : la détermination des besoins financiers au moment de la retraite. 1. Rassemblement des informations requises Rassemblez les informations pertinentes nécessaires à la conduite d un exercice de planification de la retraite au tableau 1. TABLEAU 1 DOSSIER D INFORMATION SUR L INDIVIDU OU LE MÉNAGE Informations sur l individu ou le ménage Nom et âge du conjoint 1 Nom et âge du conjoint 2 (SYAL) Informations sur la situation financière actuelle du ménage salaire annuel brut du conjoint 1 salaire annuel brut du conjoint 2 (SYAL) montant détenu dans des reer par le conjoint 1 montant détenu dans des reer par le conjoint 2 (SYAL) type de RPA détenu par le conjoint 1 (cotisation/prestation/ aucun) type de RPA détenu par le conjoint 1 (cotisation/prestation/ aucun) 1

2 TABLEAU 1 DOSSIER D INFORMATION SUR L INDIVIDU OU LE MÉNAGE (suite) montant actuellement consacré à l objectif de niveau de vie montant cotisé au REER par le conjoint 1 pour l année en cours montant cotisé au REER par le conjoint 2 pour l année en cours montant actuellement consacré à l objectif de progression financière par l individu ou le ménage valeur des actifs financiers (sauf reer et rpa) valeurs des propriétés immobilières possédées solde à payer sur l hypothèque taux d intérêt de l hypothèque montant du remboursement hypothécaire (capital et intérêt) a Informations sur la situation financière de l individu ou du ménage lorsque débutera la retraite âge prévu du conjoint 1 au début de la retraite âge prévu du conjoint 2 au début de la retraite réduction des dépenses de niveau de vie du ménage, sans tenir compte du paiement hypothécaire (par rapport au budget actuel) montant que l individu ou le ménage consacrerait annuellement à la sécurité financière durant la retraite (en actuels) montant que l individu ou le ménage consacrerait annuellement à la progression financière durant la retraite (en actuels) taux moyen d imposition de l individu ou du ménage applicable au montant annuel requis au début de la retraite b Information sur les taux d inflation et de rendement moyen Taux d inflation % Taux de rendement des obligations du Canada 10 ans ou autre indice de référence des valeurs de qualité, spécifiez Taux de rendement réel des placements exemptés d impôt (reer, celi) - arrondi au taux entier le plus près Taux de rendement réel des placements assujettis à l impôt - arrondi au taux entier le plus près a. N incluez pas le remboursement des taxes foncières. S il ne s agit pas de versements mensuels, précisez la périodicité. 2

3 b. Un seul taux est indiqué même lorsqu il s agit d un couple, considérant les possibilités de fractionnement du revenu pour un couple de retraités. 2. Le calcul du montant annuel requis estimé au début de la retraite À cette étape, il s agit de calculer le montant dont aura besoin le retraité au cours de la première année de sa retraite. L approche suivie consiste à calculer le montant, avant impôt, dont aurait besoin le futur retraité s il prenait sa retraite au cours de l année courante. On notera que dans ce calcul, on ne prend pas en compte l inflation, ce qui se justifie par le fait que les taux de rendement utilisés dans les calculs subséquents sont des taux réels, soit des taux après inflation. Débours de consommation prévus Moins : paiement hypothécaire Moins : réduction des dépenses de consommation Débours de consommation ajustés Plus : débours pour la sécurité financière Plus : débours pour la progression financière Débours totaux avant impôt ajustés Plus : impôt sur le revenu estimé a Montant annuel requis au début de la retraite a. Ici on doit calculer l impôt l impôt non pas en se basant sur les revenus mais sur les déboursés avant impôt. On obtient le taux que représente l impôt oar rapport aux déboursés en effectuant le calcul suivant : Taux moyen d impôt Taux moyen d impôt Pour un taux moyen d imposition de 33,3%, ce taux est de 50 %, soit 33,33% 66,66%. 3

4 3. Le capital requis au début de la retraite, en dollars constants Calculez maintenant le capital dont l individu ou le ménage devra disposer au début de la retraite Montant annuel requis au début de la retraite Moins : pension de la sécurité de la vieillesse a Moins : prestations du RRQ b Moins : prestations d un régime d employeur estimée c Égale : Montant annuel à combler par l épargne personnelle Multiplié par : Facteur de valeur actuelle d une rente de périodes escomptée à % d Égale : Capital personnel requis au début de la retraite a. Tenez compte de la récupération de 15% au delà de de revenu net. b. Référence :Mesures sociales 2012 (Mercer) c. Estimez les montant que seraient reçus en dollars d aujourd hui, si l individu ou le ménage avaient accumulé des droits de pension maximum. d. Prévoyez un nombre de périodes correspondant à 90 moins l age du conjoint le plus jeune au début de la retraite. 4

5 4. Le capital disponible à la retraite Utilisez le tableau qui suit pour calculer le capital disponible à la retraite pour l individu ou le ménage.. Régimes enregistrés d épargneretraite, CELI Autres modes d épargne Total Capital accumulé grâce à l épargne actuellement détenue Valeur des épargnes actuelles Valeur capitalisée à % dans ans (Autres épargnes) Valeur capitalisée à % dans ans (REER et CELI) Valeur estimative à la retraite Capital accumulé grâce à l épargne supplémentaire effectuée jusqu à la retraite, selon le budget actuel Montant actuel de l épargne annuelle Valeur capitalisée d une annuité de ans investie à % (Autres épargnes) Valeur capitalisée d une annuité de ans investie à % (REER et CELI) Valeur estimative à la retraite Total du capital personnel prévu à la retraite 5

6 5. Le calcul du montant périodique d épargne supplémentaire pour préparer la retraite Capital requis à la retraite Moins : capital personnel prévu à la retraite Capital supplémentaire requis Divisé par : facteur d intérêt d une rente, durant périodes, capitalisée à % Épargne supplémentaire pour l année courante a a. Cette épargne devra être effectuée annuellement et indexée pour tenir compte de l inflation qui sévira jusqu au moment de la retraite. 6. Recommandations Utilisez l espace prévu ci-bas pour formuler des commentaires et recommandations à l individu ou ménage pour lequel cet exercice a été effectué. 6