Objet : Énonce de la politique de placement, Série Portefeuilles

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1 Objet : Énonce de la politique de placement, Série Portefeuilles J'ai le plaisir de vous faire parvenir votre énoncé de la politique de placement pour la Série Portefeuilles de revenu. Celui-ci vous servira de guide dans la poursuite de vos objectifs de placement tout en permettant de conserver un niveau de risque approprié. Basé sur les renseignements, je vous propose la Série Portefeuilles de revenu. Ce portefeuille offre une répartition de l actif diversifiée qui répond à vos objectifs de placement et qui se base sur vos besoins financiers à court et long termes, vos objectifs de placement, votre tolérance au risque, vos connaissances en placement et votre expérience. Au fur et à mesure que votre situation financière changera, nous passerons en revue votre répartition de l actif afin de déterminer si elle doit être mise à jour. Ceci assure que votre portefeuille continuera à refléter votre tolérance au risque et qu il pourra subvenir à vos besoins de liquidité. En plus de traiter vos objectifs de placement spécifiques, votre énoncé de politique de placement sert d outil de référence dans l évaluation du progrès de votre portefeuille de placement. En restant fidèle à votre stratégie, vous serez en mesure de suivre une démarche disciplinée et vous éviterez d agir sous l émotion lorsqu il s agit d investir suite à des changements dans les marchés boursiers. Pour toute question, n hésitez pas à m appeler au. Veuillez agréer l expression de mes sentiments les meilleurs.

2 Nous ferons souvent référence à votre Énoncé de la politique de placement, au fil de la croissance et de l évolution de vos placements. Grâce aux critères relevés dans le présent énoncé, nous veillerons à ce que votre portefeuille continue à respecter vos exigences. Pourquoi la Série Portefeuilles? La Série Portefeuilles vous aide à maximiser vos chances d atteindre vos objectifs de placement. La Série Portefeuilles a été conçue suivant les principes de la repartition stratégique de l actif qui se base sur la «Théorie du portefeuille moderne». Cette théorie a été couronnée par le Prix Nobel et a fait ses preuves au fil du temps, s avérant un processus de placement qui optimise les portefeuilles. Plus précisément, le processus obtient le meilleur rendement possible pour le niveau de risque choisi. La Série Portefeuilles est un programme de placement sophistiqué, qui repose sur trois avantages clés : 1. Efficacité du portefeuille : optimisée pour procurer un rendement constant à long terme Chaque portefeuille a été conçu en utilisant des méthodes d optimisation de portefeuille sophistiquées afin de pouvoir maximiser les rendements selon le niveau de risque choisi. Tous les portefeuilles investissent dans un groupe déterminé de fonds communs de placement CI, plus précisément une structure de «fonds de fonds» qui assure un style neutre par rapport aux marchés boursiers. Ceci assure que votre portefeuille sera rentable malgré la situation du marché. 2. Diversification supérieure à plusieurs niveaux Une composition d actif équilibrée garantit que les investisseurs ne dépendent pas d une catégorie d actif ou d un titre en particulier pour obtenir des rendements. Votre portefeuille offre une diversification au sein des catégories d actif, de la capitalisation boursière, des régions géographiques, des secteurs économiques, des gestionnaires d actif et des styles de placement. 3. Gestion d actif professionnelle Les gestionnaires de la Série Portefeuilles sont choisis selon leur démarche de placement, leur succès éprouvé par rapport à l ajout de la valeur ainsi que leurs possibilités de participer à la stratégie intégrale. Tous les gestionnaires d actif de la Série Portefeuilles suivent une sélection de titres et des processus de gestion de portefeuille dont l éfficacité a été éprouvée au fil du temps. De plus, leurs styles représentent un ajout à chaque catégorie d actif. L objectif de choisir des gestionnaires de portefeuille actifs est d accroître le rendement et de réduire la volatilité par rapport aux marchés boursiers de référence sous-jacents. Le suivi de la Série Portefeuilles est assuré par une équipe interne de spécialistes en répartition d actif. 1

3 Votre plan de placement personnalisé Cet énoncé de la politique de placement est un plan détaillé de votre stratégie de placement à long terme. Nous avons conclu que la Série Portefeuilles de revenu offre la répartition d actif diversifiée qui convient le mieux à la poursuite de vos objectifs de placement. Cette conclusion est basée sur les renseignements que vous avez fournis lors de notre discussion et sur les réponses indiquées dans le Questionnaire de la Série Portefeuilles. Les principaux facteurs considérés dans la prise de cette décision comprennent : Vos situations personnelle et financière Votre objectif de placement et votre tolérance au risque (par exemple, votre degré d acceptation de baisses temporaires dans la valeur) Vos connaissances en placement et l expérience que vous avez acquise lors des différents cycles du marché. Vos actifs du ménage susceptibles d être investis sont de Votre objectif de placement. Vous prévoyez un rendement moyen total de pour votre portefeuille de placement à long terme (10 ans et plus) avant l impôt mais après l inflation. Votre horizon temporel Vous planifiez d investir ces fonds pour une période de _ avant de commencer à racheter une portion importante du portefeuille (par exemple, un rachat de plus de la moitié du portefeuille). Votre tolérance au risque Selon vos objectifs financiers, vous êtes prêt à assumer Vous pourriez tolérer une chute temporaire de sur une période de 1 an. La Série Portefeuilles de revenu est conçue pour être un portefeuille à faible risque. Les caractéristiques de votre portefeuille La Série Portefeuilles de revenu est conçue pour générer un revenu et une croissance modérée du capital à la fois sur des périodes à court terme et à long terme. 70% de revenu La Série Portefeuilles de revenu procure une source de revenu diversifiée pour un flot régulier de distributions. 30% d actions La Série Portefeuilles de revenu procure une exposition diversifiée aux marchés boursiers pour une plus-valeur modeste du capital achevée principalement par l acquisition de titres à grande et moyenne capitalisations. Pour déterminer les répartitions d actif cibles du portefeuille, le conseiller du portefeuille, CI Investments Inc., prend en compte, parmi d autres facteurs, chacun des objectifs de placement des fonds sous-jacents, ainsi que leurs stratégies, leurs résultats antérieurs et leur volatilité historique dans le contexte d une participation diversifiée dans des fonds sous-jacents convenant à l objectif de placement du portefeuille. 2

4 La répartition du Fonds est allouée comme suit : Revenu Chaque gestionnaire suit un mandat de placement distinct dans le but d atteindre le rendement le plus élevé possible sans assumer de risques excessifs. Actions Des gestionnaires financiers indépendants avec des styles de placement complémentaires sont choisis afin de réduire le risque et d améliorer les rendements par rapport aux marchés larges. Fonds Répartition Fonds de revenu élevé Signature 25% Fonds obligations canadiennes Signature 20% Fonds d'obligations de sociétés Signature 15% Fonds d'obligations mondiales CI Catégorie de société mondial avantage dividendes élevés CI Fonds de revenu et de croissance Signature Catégorie de société dividendes Signature 15% 10% 10% 5% Rééquilibrage automatique du portefeuille Une fois que vous aurez choisi la répartition de l actif appropriée, il est important que le portefeuille soit surveillé pour assurer que la composition d actif ne change pas au fil du temps en raison du rendement d une ou plusieurs des composantes du portefeuille. Pour assurer que votre portefeuille reste investi conformément à la répartition de l actif que vous avez choisie, CI le rééquilibrera automatiquement. Ce processus offre : Une réduction du risque Le rééquilibrage vous donne la possibilité de diminuer l exposition de votre portefeuille aux conséquences négatives engendrées par des événements imprévus si, à ce moment, votre composition d actif ne reflète pas votre tolérance au risque. Une protection des gains En vendant une sélection des fonds vedettes dans votre portefeuille, le rééquilibrage vous permet de matérialiser une partie des gains que vous avez accumulés essentiellement en «vendant à la hausse et achetant à la baisse». Émission de relevés CI envoie des relevés aux clients sur une base semestrielle afin de vous tenir au courant de la valeur de votre placement dans la Série Portefeuilles de revenu. Surveillance Nous passerons en revue votre répartition de l actif sur une base régulière pour s assurer que vous réalisez vos objectifs financiers tout en restant sur la bonne voie. CI Investments Inc. passe en revue les fonds du portefeuille régulièrement pour assurer que chacun des fonds dans le portefeuille suit son profil de placement et continue à contribuer au style neutre du portefeuille. 3

5 Besoins en matière de liquidité Pour atteindre vos objectifs financiers, il est essentiel de «garder le cap» et de conserver un portefeuille entièrement investi. Les retraits non prévus vont à l encontre de votre stratégie de placement, donc ils ne sont pas recommandés. Cependant, vous pouvez racheter des unités à n importe quel moment. Vous n avez qu à m informer de votre situation. Nous tâcherons de trouver une solution pour répondre à vos besoins en matière de liquidité tout en respectant votre stratégie de placement. Le processus de révision Veuillez réviser au complet la trousse et m informez de toute déclaration erronée pour que je puisse vous faire parvenir un Énoncé de la politique de placement révisé, le cas échéant. Votre prospectus simplifié fournit des details complémentaires essentiels sur votre portefeuille. Je recommande que vous le lisiez et que vous me contactiez dans le cas où vous auriez d autres questions. Attestation Il est important que vous reconnaissiez que : Vos objectifs de placement sont décrits correctement dans cet énoncé de la politique de placement; Le portefeuille choisi correspond exactement à vos objectifs de placement; Si votre situation financière et/ou vos objectifs de placement changent, vous devriez m en aviser; Les placements ne comportent aucune garantie et leur valeur fluctue avec le temps. Qu est-ce qu il vous reste à faire? 1. Conserver cette copie de votre Énoncé de la politique de placement pour votre référence. Vous pourrez le passer en revue périodiquement. 2. Remplir la demande d adhésion ci-incluse, en ma présence. Mes recommandations Afin de pouvoir atteindre vos objectifs de placement, je vous propose de : Investir $ dans la Série Portefeuilles de revenu et (ou) Contribuer $ mensuellement à la Série Portefeuilles de revenu en vue d atteindre vos objectifs financiers à long terme. Signature de l investisseur Date Signature du (de la) conseiller (conseillère) Date 4