investir intelligemment UN PROGRAMME DE Placements AGF
LA DÉMARCHE DE RÉPARTITION DE L ACTIF DU PROGRAMME Harmony : UNE GESTION COMPLÈTE DU RISQUE Wilshire Associates formule ses recommandations à l égard des techniques très avancées utilisées seulement sur le marché des clients institutionnels pour effectuer la répartition de l actif et la gestion de la volatilité selon des paramètres bien définis. Répartition stratégique de l actif En profitant de plusieurs décennies d expérience avec une clientèle institutionnelle, Wilshire effectue des révisions trimestrielles des catégories d actif afin d assembler des portefeuilles qui seront en mesure d optimiser les rendments à long terme tout en réduisant le risque encouru. Grâce à ses capacités de recherche bien développées, Wilshire recommande des portefeuillistes de premier ordre du secteur institutionnel pour chacun des portefeuilles Harmony. De plus, un rééquilibrage périodique des superportefeuilles et des portefeuilles Harmony est effectué afin de vous permettre de réaliser vos objectifs à long terme en matière des investissements. RÉPARTITION TACTIQUE DE L ACTIF Afin de tirer avantage des fluctuations à court terme sur les marchés, Wilshire peut recommander des modifications plus fréquentes de la pondération d une position au sein d un portefeuille en utilisant des fonds négociés en bourse des principales catégories d actif en raison de leur efficacité et de la liquidité de ces titres. Tout en gardant un œil sur les prévisions du rendement à long terme, Wilshire prend des mesures supplémentaires pour profiter des mouvements sur le marché avec un accent sur la protection contre le risque de perte. FRANCHIR UN PAS DE PLUS L approche de la gestion du risque de Wilshire est unique. Tout risque pris pour obtenir des rendements est mesuré avec soin et sa répartition est effectuée avec justesse afin d assurer une gestion rigoureuse de celui-ci et une optimisation des rendements ajusté au risque. Cette approche privilégie surtout la préservation du capital lors des périodes de volatilité et peut profiter des redressements du marché boursier.
LE SUMMUM EN MATIÈRE D INTÉGRITÉ, DE TECHNICItÉ ET DE SERVICE À la clientèle Comptant parmi les premiers programmes d actif géré au Canada, le Programme Harmony est un programme d investissement privé qui offre la possibilité d investir intelligemment à une clientèle exigeante. DES COMPÉTENCES D INVESTISSEMENT INSTITUTIONNELLES Parmi les gestionnaires des portefeuilles de Harmony, nous retrouvons des portefeuillistes reconnus dans le secteur financier pour leur style de gestion habituellement appliqué aux caisses de retraite et pour leur gestion de comptes institutionnels, ainsi que des spécialistes en catégories d actif de type «boutique» en provenance du monde entier. La démarche DE Wilshire La firme Wilshire utilise un processus rigoureux comprenant quatre étapes pour la construction des superportefeuilles et portefeuilles du Programme Harmony. SUIVI ET RÉÉQUILIBRAGE CONSTANTS Affiner ses hypothèses trimestrielles sur le marché et rééquilibrer les portefeuilles en conséquence afin de conserver un équilibre risque-rendement optimal 4 1 RÉPARTITION DE L ACTIF Établir des prévisions tactiques et stratégiques basées sur les données institutionnelles RECHERCHE EXHAUSTIVE Utiliser une base de données de 8 000 instruments ou mandats de placement et mener des entrevues avec plus de 1 500 gestionnaires de portefeuilles pour déterminer quels sont les portefeuillistes susceptibles d afficher des bons résultats 2 UNE DILIGENCE RAISONNABLE AMÉLIORÉE L intégrité est primordiale lorsque l on choisit un programme d actif géré. Voici pourquoi nous avons sélectionné une tierce partie impartiale pour fournir des conseils et des recommandations visant l ensemble du programme Harmony. Wilshire Associates Incorporated (Wilshire ), une firme mondiale de gestion de placements de premier ordre, a été choisie pour sa réputation et son expérience avec des clients institutionnels et des caisses de retraite aux É.-U. et au Royaume-Uni. Wilshire supervise le Programme Harmony dans son ensemble en fournissant ses opinions à chaque étape et avec une diligence raisonnable constante. RECHERCHE, SÉLECTION ET SUPERVISION EXHAUSTIVES DES PORTEFEUILLISTES Par l entremise de sa base de données comprenant plus de 8 000 stratégies de placement, Wilshire trouve, évalue et recommande des gestionnaires de portefeuilles de premier ordre à l échelle mondiale. La firme effectue ensuite des révisions trimestrielles pour chacun des portefeuillistes sélectionnés dans le cadre du Programme Harmony. 3 ASSEMBLAGE UNIQUE DES PORTEFEUILLES Réunir des portefeuillistes avec des styles différents et complémentaires pour des portefeuilles et superportefeuilles dont le risque est maîtrisé Wilshire est une marque de service déposée de Wilshire Associates Incorporated, Santa Monica, Californie.
PORTEFEUILLES HarmonY : PERSONNALISATION ET SOUPLESSE Harmony propose plusieurs portefeuilles multigestionnaires de diverses catégories d actif pouvant être utilisés dans la création de portefeuilles ajustés au risque selon vos objectifs d investissement personnels. Le Programme Harmony permet à votre conseiller financier d effectuer la répartition des portefeuilles Harmony et de sélectionner l option de rééquilibrage correspondant le mieux à votre situation personnelle. Chaque portefeuille Harmony est construit à partir de plusieurs disciplines d investissement institutionnelles pour chaque catégorie d actif et de positions régionales : les portefeuilles d actions donnent accès aux titres canadiens, des É.-U. et à l échelle internationale; au sein des titres à revenu fixe, l accès aux titres canadiens et mondiaux est privilégié; un portefeuille de revenu diversifié maximise les occasions de revenu sur les marchés boursiers et de titres à revenu fixe au Canada et à l étranger; un portefeuille non traditionnel donne accès à des catégories de titres moins traditionnnelles que les marchés des actions et de titres à revenu fixe traditionnels; un portefeuille de marché monétaire fait office d instrument de placement à court terme, conservant le capital et les liquidités; tous les portefeuilles, sauf le Portefeuille de revenu fixe mondial Harmony et le Portefeuille de marché monétaire Harmony, utilisent une stratégie profitant des fluctuations à court terme sur le marché boursier. Les FNB sont utilisés en raison de leur efficacité et de la liquidité de ces titres. Portefeuilles GESTIONNAIRES Style DE GESTION PORTEFEUILLE D ACTIONS CANADIENNES HARMONY* PORTEFEUILLE DIVERSIFIÉ DE REVENU HARMONY* PORTEFEUILLE NON TRADITIONNEL HARMONY PORTEFEUILLE D ACTIONS ÉTRANGÈRES HARMONY* PORTEFEUILLE D ACTIONS AMÉRICAINES HARMONY* PORTEFEUILLE DE REVENU FIXE CANADIEN HARMONY* PORTEFEUILLE DE REVENU FIXE MONDIAL HARMONY PORTEFEUILLE DE MARCHÉ MONÉTAIRE HARMONY** Gestion de placements Connor, Clark & Lunn. Highstreet Asset Management Inc. Gestion d actifs Manuvie Limitée Gestion de placements Scheer, Rowlett et Associés Ltée Placements AGF Inc., équipe des actions à revenu Placements AGF Inc., équipe des actions Aberdeen Asset Management Inc. Placements AGF Inc., équipe des actions mondiales Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, LLC Harding Loevner LP Placements AGF Inc., équipe des actions nord-américaines C.S. McKee LP Eagle Boston Investment Management, Inc. INTECH Systematic Financial Management, LP Placements AGF Inc., équipe des titres à revenu fixe Baker Gilmore & Associés Inc. Placements AGF Inc., équipe des titres à revenu fixe Placements AGF Inc., équipe des titres à revenu fixe Analyse quantitative, actions de base Analyse quantitative, petite capitalisation Grande capitalisation, croissance Analyse fondamentale, valeur Revenu de dividendes Répartition de l actif, analyse fondamentale Actions de base, EAEO Actions de base, marchés émergents Analyse fondamentale, valeur Analyse fond., croiss. toutes capitalisations Croissance, grande capitalisation Grande capitalisation, valeur Actions de base, petite capitalisation Analyse quantitative, croissance Analyse ascendante axée sur la valeur Anticipations des taux d intérêt Négociation dynamique axée sur la valeur Analyse fondamentale descendante Anticipations des taux d intérêts * Placements AGF Inc. exerce une tactique de répartition de l actif pour les fonds en gestion commune ci-dessus. ** L achat des parts du Portefeuille Harmony de marché monétaire est possible, mais pas dans le cadre d un portefeuille personnalisé.
les portefeuilles harmony : personnalisation et flexibilité Harmony cherche à vous aider à atteindre vos objectifs d investissement et à répondre à des besoins changeants avec l aide de votre conseiller financier. LE PROCESSUS Harmony nous commençons par vous Étapes 1 et 2 Après avoir défini vos objectifs de rendement et de risque, votre conseiller créera un portefeuille sur mesure spécifiquement adapté à vos besoins à partir de plusieurs portefeuilles Harmony. Étapes 3, 4 et 5 AGF assure de garantir l intégrité du programme en s appuyant sur les opinions de Wilshire et une diligence raisonnable active. Étape 6 Afin de compléter le processus, vous rencontrez votre conseiller régulièrement pour vous assurer que votre portefeuille est toujours conforme à vos objectifs financiers et à votre tolérance au risque, en profitant de la souplesse du Programme Harmony qui peut s adapter à vos besoins changeants. 6 EXAMEN ET RÉÉQUILIBRAGE 5 RAPPORTS SUR LE RENDEMENT DÉFINIR VOS OBJECTIFS 1 4 SUPERVISION CONSTANTE DES PORTEFEUILLISTES 2 CONCEPTION D UN PORTEFEUILLE SUR MESURE 3 CONSTRUCTION DE FONDS EN GESTION COMMUNE MULTIGESTIONNAIRE MD TROUSSE FISCALE AnnuELLE Avec tout ce dont vous avez besoin pour produire votre déclaration de revenus, y compris un sommaire fiscal et un guide de fin d exercice. RÉVISION ET RÉÉQUILIBRAGE TRIMESTRIELS Nous nous assurons que votre portefeuille est toujours conforme à vos objectifs d investissement. Vous recevez une trousse de documentation complète pour vous aviser de tout changement. Enfin, si votre conseiller personnalise votre portefeuille avec les portefeuilles Harmony, vous pourrez établir votre propre programme de rééquilibrage de l actif. Options supplémentaires Vous bénéficiez également : d un avantage fiscal Des options d investissement dans des Catégories sont offertes pour un éventail de portefeuilles Harmony au sein du Groupe Avantage fiscal Harmony Limitée. Vous pouvez échanger vos parts au sein de ces Catégories de portefeuilles sans déclencher des répercussions immédiates. d un revenu mensuel et d un report d impôt éventuel Les séries T et V offrent des distributions annuelles cibles de 8 % et de 5 % respectivement, payées mensuellement pour certains portefeuilles Harmony. Ce versement peut comprendre un remboursement de capital, une façon de faire plus efficace sur le plan fiscal. UN PROGRAMME DE Placements AGF
UN PROGRAMME DE Placements AGF Pour de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec votre conseiller financier ou le Service à la clientèle Harmony. SERVICE À LA CLIENTÈLE HARMONY a/s de 2920, boulevard Matheson Est Mississauga (Ontario) L4W 5J4 Sans frais : 1-888-584-2155 Site Web : AGF.com/Harmony Courriel : harmony@agf.com Vancouver Calgary Saskatoon Winnipeg Toronto Ottawa Montréal Halifax Dublin Londres Singapour Hong Kong Beijing Des commissions de vente, des commissions de suivi, des frais de gestion et d autres frais peuvent tous être reliés aux fonds communs de placement. Veuillez lire le prospectus avant d investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur change fréquemment et le rendement antérieur ne se reproduira pas nécessairement. Il ne faut pas confondre le versement de distributions avec le taux de rendement ou le rendement du fonds. Si les distributions sont plus élevées que le rendement du fonds, votre investissement initial diminuera. Les distributions versées par suite de la réalisation de gains en capital, ainsi que le revenu et les dividendes gagnés par un fonds sont imposables entre vos mains dans l année où ils sont payés. Les distributions mensuelles de la série T et de la série V sont habituellement considérées comme étant un remboursement de capital dans la mesure où les capitaux propres attribuables à la série en question sont suffisants. Le prix de base rajusté sera diminué du montant des remboursements de capital. Si le prix de base rajusté tombe au-dessous de zéro, vous devrez payer l impôt sur les gains en capital sur le montant au-dessous de zéro. Les statuts du Groupe Avantage fiscal Harmony donnent à celui-ci le droit de verser des distributions prélevées sur les capitaux propres; le Groupe entend à la fois calculer ses capitaux propres de la façon prescrite par les lois sur les sociétés régissant les sociétés par actions qui ne sont pas des sociétés d investissement à capital variable et déclarer des distributions prélevées sur les capitaux propres seulement si le montant des capitaux propres attribuables à une série est suffisant. Toutefois, il n existe aucune jurisprudence qui confirmerait qu une société d investissement à capital variable peut verser des distributions prélevées sur les capitaux propres et établirait le mode de calcul de telles distributions. De plus, aucune décision anticipée en matière d impôt sur le revenu n a été demandée à l Agence de revenu du Canada («ARC») ou obtenue de celle-ci en ce qui a trait à la caractérisation de ces distributions ou au calcul des capitaux propres à cette fin et AGF n est au courant d aucune décision de ce type qui aurait été publiée à ce sujet, ni de la possibilité d en obtenir une. Les investisseurs devraient consulter leurs conseiller financier ou fiscal avant d apporter des modifications à leurs stratégies de placement. Wilshire Associates est une firme d envergure mondiale de premier ordre, spécialisée en conseils, en gestion et en technologies de placements, qui fournit à Placements AGF Inc. ses services de consultation en gestion de placements par l entremise de Wilshire Funds Management. Wilshire n est ni affiliée à la Société de gestion AGF Limitée, ni a aucune de ses sociétés. Wilshire Funds Management, une unité d exploitation de Wilshire Associates Incorporated, utilise des processus d investissement mathématiques, statistiques et qualitatifs à l égard de la répartition de l actif, de la sélection des portefeuillistes et de la construction de superportefeuilles et de fonds de façon à surclasser des indices repères particuliers. Le rendement antérieur ne garantit pas les résultats futurs et les processus utilisés peuvent ne pas obtenir les résultats voulus. La distribution cible annuelle est basée sur la valeur liquidative des parts au dernier jour ouvrable de l année précédente et peut changer. MD Harmony est une marque déposée de La Société de Gestion AGF Limitée et est utilisée aux termes d une licence. Wilshire est une marque de service déposée de Wilshire Associates Incorporated, Santa Monica, Californie. HAR195 06-12-F