Fonds de placement garanti dsf Rapport annuel 2007 Renseignements financiers au 31 décembre 2007 Les Fonds de placement garanti Desjardins Sécurité financière sont établis par Desjardins Sécurité financière, compagnie d assurance vie.
Table des matières Fonds de placement garanti DSF Portefeuilles de fonds DSF FPG Revenu diversifié Quotentiel... 4 DSF FPG Équilibré de revenu Quotentiel... 8 DSF FPG Équilibré de croissance Quotentiel... 13 DSF FPG Équilibré croissance Quadrant NordOuest... 18 DSF FPG Croissance Quotentiel... 23 DSF FPG Ultime d actions Multigestionnaire... 28 Fonds individuels Revenu DSF FPG Marché monétaire... 34 DSF FPG Revenu Fiera... 39 DSF FPG Obligations canadiennes Addenda... 45 DSF FPG Mondial à revenu élevé Multigestionnaire.... 49 DSF FPG Croissance et revenu NordOuest... 53 Équilibré et répartition d actif DSF FPG Global équilibré Jarislowsky Fraser... 57 DSF FPG Équilibré de croissance McLean Budden... 61 DSF FPG Canadien équilibré Fiera... 65 DSF FPG Canadien équilibré Bissett... 81 Actions canadiennes DSF FPG Revenu de dividendes Bissett... 85 DSF FPG Dividendes canadiens Fiera... 89 DSF FPG Actions canadiennes Jarislowsky Fraser... 99 DSF FPG Actions canadiennes Fiera... 103 DSF FPG Actions canadiennes Bissett........................................ 109 DSF FPG Spécialisé croissance NordOuest... 113 DSF FPG Actions canadiennes de croissance McLean Budden... 117 DSF FPG Petites entreprises nord-américaines Fiera.... 121 DSF FPG Sociétés à petite capitalisation Bissett... 128 DSF FPG Spécialisé actions NordOuest... 132 Actions étrangères DSF FPG Mondial Fidelity... 136 DSF FPG Actions mondiales AllianceBernstein... 140 DSF FPG Actions américaines UBS... 144 DSF FPG Actions internationales AllianceBernstein... 148 DSF FPG Actions européennes AllianceBernstein... 156 DSF FPG Actions américaines McLean Budden... 163 Fonds fermés en 2007 Fonds de titres à revenu fixe McLean Budden..................................... 168 Fonds Trimark canadien... 170 Fonds équilibré mondial... 172 Fonds d actions canadiennes de valeur McLean Budden... 174 Notes afférentes aux états financiers... 176 Responsabilité de la direction en matière d information financière dans les états financiers annuels vérifiés... 189 Rapport des vérificateurs........................................................ 190 Qu est-ce que DSF FPG? DSF est l acronyme de Desjardins Sécurité financière. FPG est l acronyme de fonds de placement garanti. Un fonds de placement garanti (FPG), aussi connu sous le nom de «fonds distincts», est un fonds de placement créé et établi par une société d assurance de personnes. Il est offert par l entremise de contrats qui comportent des garanties au décès et à l échéance. Fonds de placement garanti DSF 1
Fonds de placement garanti DSF Portefeuilles de fonds
DSF FPG Revenu diversifié Quotentiel* note d information sommaire non vérifiée Objectif du fonds Équilibrer la croissance de son capital et son revenu en intérêts en investissant principalement dans les parts d un fonds sous-jacent de manière à obtenir les positions désirées en actions et en titres à revenu fixe. Stratégie du fonds Concentrer ses investissements dans des fonds sous-jacents de titres à revenu fixe afin de procurer un revenu et de protéger son capital. Investir également, dans une moindre mesure, dans des fonds sous-jacents d actions afin d augmenter le potentiel de croissance de son capital sur un horizon de placement plus long. principaux titres pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Valeur liquidative totale ($) Nom du titre Pourcentage du portefeuille 9 859 690 Fonds de revenu de dividendes Bissett Fonds d obligations Bissett Fonds de revenu Bissett Fonds de revenu stratégique Franklin Fonds mondial d obligations Templeton Fonds de revenu élevé Franklin 33,2 % 30,1 % 12,5 % 11,4 % 8,9 % 3,6 % Renseignements rela tifs aux ren de ments pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Série 1 Série 3 Série 5** Valeur d un placement de 10 000 $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de 10 000 $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de 10 000 $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création (ce fonds n est offert que pour les séries 3, 5) 9 839 10 376 11 172 10 969-1,6 % 1,2 % 2,2 % 1,3 % 9 980-0,2 % * Ce fonds est composé de parts d un fonds commun de placement sous-jacent. ** Ce fonds a été établi le 29 octobre 2007. Par conséquent, le rendement indiqué n est pas annualisé. 4 Fonds de placement garanti DSF
État de l actif net Aux 31 décembre Actif Encaisse 2 858 2 298 Placements à la juste valeur* 9 876 418 5 978 321 Primes à recevoir 6 208 650 Somme à recevoir pour la vente de titres 10 391 Autres éléments d actif 2 727 9 885 484 5 994 387 Passif Charges à payer 25 565 15 223 Retraits à payer 129 10 491 Somme à payer pour l achat de titres 100 25 794 25 714 Actif net détenu pour le compte des titulaires de contrat 9 859 690 5 968 673 Actif net par part (note 3) S série 3 5,48 5,57 S série 5** 5,49 * Placements au coût 10 068 991 5 960 750 État de l évolution de l actif net Exercices terminés les 31 décembre Actif net au début de l exercice 5 968 673 7 488 012 Augmentation (diminution) de l actif net résultant de l exploitation (134 961) 294 425 Primes S série 3 6 106 704 1 588 344 S série 4 24 871 S série 5** 385 161 6 491 865 1 613 215 Retraits S série 3 2 465 722 2 683 214 S série 4 743 765 S série 5** 165 2 465 887 3 426 979 Actif net à la fin de l exercice 9 859 690 5 968 673 État des résultats Exercices terminés les 31 décembre Revenus de placement Intérêts 460 154 Distributions de revenu provenant de fonds sous-jacents 224 291 126 360 Autres revenus (2 672) 105 545 222 079 232 059 Charges Frais de gestion et de garantie 195 201 140 204 Frais d exploitation 47 727 36 551 242 928 176 755 Revenu net (perte nette) de placement (20 849) 55 304 Gains (pertes) sur placements Gain net (perte nette) réalisé(e) 96 032 276 453 Gain net (perte nette) non réalisé(e) (210 144) (37 332) (114 112) 239 121 Augmentation (diminution) de l actif net résultant de l exploitation (134 961) 294 425 Données par série Série 3 résultant de l exploitation (137 076) 269 326 - par part (0,09) 0,26 Série 4 résultant de l exploitation 25 099 - par part 0,26 Série 5** résultant de l exploitation 2 115 - par part 0,08 ** Début des opérations en octobre 2007. Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers. Fonds de placement garanti DSF 5
DSF FPG Revenu diversifié Quotentiel (suite) TITRES EN PORTEFEUILLE au 31 décembre 2007 nombre juste de parts coût valeur Fonds de placement (100,2 %) Portefeuille de revenu diversifié Quotentiel 1 720 630 10 068 991 9 876 418 Total des placements 10 068 991 9 876 418 Autres éléments d actif net (- 0,2 %) (16 728) Actif net (100 %) 9 859 690 Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers. principaux titres du fonds sous-jacent dans le portefeuille non vérifiés Nom du titre FONDS DE REVENU DE DIVIDENDES BISSETT 33,2 % BCE Inc. Banque Royale du Canada Banque Toronto-Dominion Société financière IGM Inc. Banque de Nouvelle-Écosse FONDS D OBLIGATIONS BISSETT 30,1 % Fiducie du Canada pour l habitation, 3,55 %, 15 septembre 2010 Québec, 6,00 %, 1 er octobre 2012 Gouvernement du Canada, 5,75 %, 1 er juin 2029 Ontario, 6,50 %, 8 mars 2029 Fiducie du Canada pour l habitation, 3,95 %, 15 décembre 2011 FONDS DE REVENU BISSETT 12,5 % Energy Savings Income Fund Fonds de revenu Pages Jaunes ARC Energy Trust Fiducie de revenu, Mullen Group Crescent Point Energy Trust FONDS DE REVENU STRATÉGIQUE FRANKLIN 11,4 % KfW Bankengruppe, billet à taux variable, 8 août 2011 Gouvernement de Suède, 5,00 %, 28 janvier 2009 Gouvernement de l Argentine, billet à taux variable, 3 août 2012 Gouvernement de Mexico, 10,00 %, 5 décembre 2024 FNMA, 5,00 %, 1 er mars 2037 Pourcentage du portefeuille 3,8 % 3,7 % 3,5 % 3,4 % 3,1 % 8,8 % 4,4 % 3,4 % 2,4 % 2,2 % 4,5 % 4,4 % 4,3 % 4,1 % 4,1 % 2,1 % 1,5 % 1,4 % 1,1 % 1,1 % 6 Fonds de placement garanti DSF
Nom du titre FONDS MONDIAL D OBLIGATIONS TEMPLETON 8,9 % Gouvernement de Suède, 5,00 %, 28 janvier 2009 Gouvernement de Mexico, 10,00 %, 5 décembre 2024 Obligations du Trésor de Corée, 5,50 %, 10 septembre 2017 Gouvernement de Pologne, 5,75 %, 23 septembre 2022 Nota Do Tesouro Nacional, 9,76177 %, 1 er janvier 2017 FONDS DE REVENU ÉLEVÉ FRANKLIN 3,6 % MGM Mirage Inc., 6,625 %, 15 juillet 2015 Chesapeake Energy Corporation, 6,25 %, 15 janvier 2018 HCA Inc., 9,125 %, 15 novembre 2014 Host Marriott LP, 7,13 %, 1 er novembre 2013 El Paso Corporation, 6,88 % 15 juin 2014 Pourcentage du portefeuille 5,4 % 5,4 % 4,9 % 4,3 % 4,0 % 1,5 % 1,4 % 1,3 % 1,2 % 1,2 % faits saillants de nature financière non vérifiés Les tableaux qui suivent font état de données financières clés concernant le fonds distinct et ont pour objet de vous aider à comprendre ses résultats financiers pour les cinq derniers exercices. Ces renseignements proviennent des états financiers annuels vérifiés du fonds. L actif net par part présenté dans les états financiers diffère de la valeur liquidative calculée aux fins d établissement du prix des parts. Ces écarts sont expliqués dans les notes afférentes aux états financiers. Actif net et valeur liquidative par part aux 31 décembre ($) 2003 2004 2005 2006 2007 S série 3 5,14 5,29 5,29 5,57 5,48 S série 5* 5,49 Ratios et données supplémentaires Valeur liquidative (en milliers de dollars) S série 3 4 956 6 434 6 794 5 969 9 473 S série 5* 387 Nombre de parts en circulation (en milliers) S série 3 964 1 215 1 285 1 071 1 727 S série 5* 71 Ratio des frais de gestion (RFG) 1 (%) S série 3 3,350 3,350 3,350 2,800 2,800 S série 5* 2,600 Taux de rotation du portefeuille 2 (%) 18,40 11,48 35,67 107,84 26,50 1 Les ratios des frais de gestion présentés correspondent à ceux figurant à la page 19 du document Contrat et notice explicative des Fonds de placement garanti Desjardins Sécurité financière. 2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds distinct indique dans quelle mesure le conseiller en valeurs du fonds distinct gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation de 100 % signifie que le fonds distinct achète et vend tous les titres de son portefeuille une fois au cours de l exercice. Plus le taux de rotation au cours d un exercice est élevé, plus les frais d opérations payables par le fonds distinct sont élevés au cours d un exercice, et plus il est probable qu un souscripteur réalisera des gains en capital imposables au cours de l exercice. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement d un fonds. * Début des opérations en octobre 2007. Fonds de placement garanti DSF 7
DSF FPG Équilibré de revenu Quotentiel* note d information sommaire non vérifiée Objectif du fonds Équilibrer la croissance de son capital et son revenu en intérêts en investissant principalement dans les parts d un fonds sous-jacent individuel de manière à obtenir les positions désirées en actions et en titres à revenu fixe. Stratégie du fonds Investir dans des fonds sous-jacents de titres à revenu fixe afin de procurer un revenu et de protéger son capital. Investir également dans des fonds sous-jacents d actions afin d augmenter le potentiel de croissance de son capital sur un horizon de placement plus long. principaux titres pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Valeur liquidative totale ($) 21 796 231 Nom du titre Fonds d obligations Bissett Fonds d actions canadiennes Bissett Fonds de revenu stratégique Franklin Fonds Balise Mutual Fonds de revenu Bissett Fonds Découverte Mutual Fonds de convergence canadienne Bissett Fonds mondial de petites sociétés Templeton Fonds américain de croissance des dividendes Franklin Templeton Fonds de marchés émergents Templeton Pourcentage du portefeuille 46,2 % 12,8 % 8,5 % 5,6 % 3,7 % 3,7 % 3,5 % 3,0 % 2,5 % 2,4 % Renseignements rela tifs aux ren de ments pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Série 1 Série 3 Série 5** Valeur d un placement de 10 000 $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de 10 000 $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de 10 000 $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création (ce fonds n est offert que pour les séries 3, 5) 9 862 10 772 11 882 10 498-1,4 % 2,5 % 3,5 % 0,7 % 9 897-1,0 % * Ce fonds est composé de parts d un fonds commun de placement sous-jacent. ** Ce fonds a été établi le 29 octobre 2007. Par conséquent, le rendement indiqué n est pas annualisé. 8 Fonds de placement garanti DSF
État de l actif net Aux 31 décembre Actif Encaisse 111 245 2 155 Placements à la juste valeur* 21 719 146 10 493 298 Primes à recevoir 312 854 46 565 Somme à recevoir pour la vente de titres 6 979 Autres éléments d actif 5 311 22 150 224 10 547 329 Passif Charges à payer 54 069 24 797 Retraits à payer 191 249 2 950 Somme à payer pour l achat de titres 108 675 42 954 353 993 70 701 Actif net détenu pour le compte des titulaires de contrat 21 796 231 10 476 628 Actif net par part (note) S série 3 5,25 5,32 S série 5** 5,25 * Placements au coût 22 552 547 10 576 377 État de l évolution de l actif net Exercices terminés les 31 décembre Actif net au début de l exercice 10 476 628 10 084 335 Augmentation (diminution) de l actif net résultant de l exploitation (315 873) 701 129 Primes S série 3 13 721 541 3 382 299 S série 4 155 692 S série 5** 2 227 374 15 948 915 3 537 991 Retraits S série 3 4 132 061 3 189 600 S série 4 657 227 S série 5** 181 378 4 313 439 3 846 827 Actif net à la fin de l exercice 21 796 231 10 476 628 État des résultats Exercices terminés les 31 décembre Revenus de placement Intérêts 416 162 Distributions de revenu provenant de fonds sous-jacents 344 396 207 937 Autres revenus (5 257) 158 806 339 555 366 905 Charges Frais de gestion et de garantie 404 198 217 167 Frais d exploitation 96 738 56 591 500 936 273 758 Revenu net (perte nette) de placement (161 381) 93 147 Gains (pertes) sur placements Gain net (perte nette) réalisé(e) 595 830 807 069 Gain net (perte nette) non réalisé(e) (750 322) (199 087) (154 492) 607 982 Augmentation (diminution) de l actif net résultant de l exploitation (315 873) 701 129 Données par série Série 3 résultant de l exploitation (327 815) 665 551 - par part (0,11) 0,37 Série 4 résultant de l exploitation 35 578 - par part 0,33 Série 5** résultant de l exploitation 11 942 - par part 0,07 ** Début des opérations en octobre 2007. Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers. Fonds de placement garanti DSF 9
DSF FPG Équilibré de revenu Quotentiel (suite) TITRES EN PORTEFEUILLE au 31 décembre 2007 nombre juste de parts coût valeur Fonds de placement (99,6 %) Portefeuille équilibré de revenu Quotentiel 3 041 897 22 552 547 21 719 146 Total des placements 22 552 547 21 719 146 Autres éléments d actif net (0,4 %) 77 085 Actif net (100 %) 21 796 231 Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers. principaux titres du fonds sous-jacent dans le portefeuille non vérifiés Nom du titre FONDS D OBLIGATIONS BISSETT 46,2 % Fiducie du Canada pour l habitation, 3,55 %, 15 septembre 2010 Québec, 6,00 %, 1 er octobre 2012 Gouvernement du Canada, 5,75 %, 1 er juin 2029 Ontario, 6,50 %, 8 mars 2029 Fiducie du Canada pour l habitation, 3,95 %, 15 décembre 2011 FONDS D ACTIONS CANADIENNES BISSETT 12,8 % Financière Manuvie Corporation Financière Power Banque Royale du Canada Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada Banque de Nouvelle-Écosse FONDS DE REVENU STRATÉGIQUE FRANKLIN 8,5 % KfW Bankengruppe, billet à taux variable, 8 août 2011 Gouvernement de Suède, 5,00 %, 28 janvier 2009 Gouvernement de l Argentine, billet à taux variable, 3 août 2012 Gouvernement de Mexico, 10,00 %, 5 décembre 2024 FNMA, 5,00 %, 1 er mars 2037 FONDS BALISE MUTUAL 5,6 % Weyerhaeuser Company Comcast Corporation US Bancorp Microsoft Corporation Berkshire Hathaway Inc. FONDS DE REVENU BISSETT 3,7 % Energy Savings Income Fund Fonds de revenu Pages Jaunes ARC Energy Trust Fiducie de revenu, Mullen Group Crescent Point Energy Trust Pourcentage du portefeuille 8,8 % 4,4 % 3,4 % 2,4 % 2,2 % 4,1 % 4,0 % 4,0 % 3,9 % 3,8 % 2,1 % 1,5 % 1,4 % 1,1 % 1,1 % 2,4 % 2,3 % 2,3 % 2,2 % 2,1 % 4,5 % 4,4 % 4,3 % 4,1 % 4,1 % 10 Fonds de placement garanti DSF
Nom du titre FONDS DÉCOUVERTE MUTUAL 3,7 % British American Tobacco plc Japan Tobacco Inc. KT&G Corporation Altadis SA Carrefour SA FONDS DE CONVERGENCE CANADIENNE BISSETT 3,5 % Research in Motion Ltd. Compagnie pétrolière Impériale Pan American Silver Corporation WestJet Airlines Barrick Gold Corporation FONDS MONDIAL DE PETITES SOCIÉTÉS TEMPLETON 3,0 % GAME Group PLC Tamron Company Ltd. Bank of Pusan Daegu Bank Company Ltd. Gail India Ltd. FONDS AMÉRICAIN DE CROISSANCE DES DIVIDENDES FRANKLIN TEMPLETON 2,5 % United Technologies Corporation Procter & Gamble Company General Electric Company Roper Industries Inc. State Street Corporation FONDS DE MARCHÉS ÉMERGENTS TEMPLETON 2,4 % Petroleo Brasileiro SA Companhia Vale do Rio Doce Gazprom PetroChina Company Ltd. Lukoil, ADR FONDS D OBLIGATIONS CANADIENNES À COURT TERME BISSETT 2,0 % Fiducie du Canada pour l habitation, 3,55 %, 15 septembre 2010 Fiducie du Canada pour l habitation, 4,60 %, 15 septembre 2011 Fiducie du Canada pour l habitation, 4,55 %, 15 décembre 2012 Ontario, 4,40 %, 2 décembre 2011 Manitoba, 4,25 %, 3 juin 2013 FONDS DE SOCIÉTÉS À PETITE CAPITALISATION CANADIENNES FRANKLIN TEMPLETON 1,7 % Enablence Technologies Inc. Petrobank Energy and Resources Ltd. Pan Orient Energy Corporation Mag Silver Corporation Absolute Software Corporation FONDS DE CORPORATIONS MONDIALES DE CROISSANCE FRANKLIN 1,5 % InBev NV America movil s.a.b de c.v. Anglo Irish Bancorp PLC CSL Ltd. ABB Ltd. Pourcentage du portefeuille 2,3 % 2,0 % 2,0 % 1,9 % 1,8 % 3,3 % 3,2 % 3,1 % 3,1 % 2,9 % 4,0 % 2,5 % 2,1 % 2,1 % 2,0 % 4,9 % 4,8 % 4,8 % 4,7 % 4,4 % 5,5 % 3,5 % 2,7 % 2,6 % 2,5 % 5,4 % 4,4 % 4,2 % 4,1 % 3,3 % 3,8 % 3,8 % 3,4 % 3,2 % 2,3 % 3,0 % 3,0 % 2,9 % 2,9 % 2,8 % Fonds de placement garanti DSF 11
DSF FPG Équilibré de revenu Quotentiel (suite) Nom du titre FONDS DE SOCIÉTÉS À PETITE CAPITALISATION BISSETT 1,5 % Aastra Technologies Flint Energy Services Ltd. Reitmans (Canada) ltée Axcan Pharma Inc. Savanna Energy Services Corp. FONDS DE CROISSANCE TEMPLETON, LTÉE 0,7 % Royal Dutch Shell Merck & Company, Inc. Unilever plc Cheung Kong (Holdings) Ltd. Siemens AG FONDS D ACTIONS ESSENTIELLES AMÉRICAINES FRANKLIN 0,5 % NII Holdings Inc. Roche Holding AG Avery Dennison Corporation Harley-Davidson Legg Mason Inc. Pourcentage du portefeuille 6,7 % 5,5 % 5,3 % 4,9 % 4,7 % 2,7 % 2,4 % 2,3 % 2,2 % 2,1 % 8,2 % 7,1 % 6,2 % 6,1 % 5,9 % faits saillants de nature financière non vérifiés Les tableaux qui suivent font état de données financières clés concernant le fonds distinct et ont pour objet de vous aider à comprendre ses résultats financiers pour les cinq derniers exercices. Ces renseignements proviennent des états financiers annuels vérifiés du fonds. L actif net par part présenté dans les états financiers diffère de la valeur liquidative calculée aux fins d établissement du prix des parts. Ces écarts sont expliqués dans les notes afférentes aux états financiers. Actif net et valeur liquidative par part aux 31 décembre ($) 2003 2004 2005 2006 2007 S série 3 4,74 4,87 4,94 5,32 5,25 S série 5* 5,25 Ratios et données supplémentaires Valeur liquidative (en milliers de dollars) S série 3 7 467 8 522 9 618 10 477 19 738 S série 5* 2 058 Nombre de parts en circulation (en milliers) S série 3 1 574 1 749 1 947 1 968 3 760 S série 5* 392 Ratio des frais de gestion (RFG) 1 (%) S série 3 3,400 3,400 3,400 2,850 2,850 S série 5* 2,600 Taux de rotation du portefeuille 2 (%) 21,07 21,26 22,76 132,60 18,61 1 Les ratios des frais de gestion présentés correspondent à ceux figurant à la page 19 du document Contrat et notice explicative des Fonds de placement garanti Desjardins Sécurité financière. 2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds distinct indique dans quelle mesure le conseiller en valeurs du fonds distinct gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation de 100 % signifie que le fonds distinct achète et vend tous les titres de son portefeuille une fois au cours de l exercice. Plus le taux de rotation au cours d un exercice est élevé, plus les frais d opérations payables par le fonds distinct sont élevés au cours d un exercice, et plus il est probable qu un souscripteur réalisera des gains en capital imposables au cours de l exercice. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement d un fonds. * Début des opérations en octobre 2007. 12 Fonds de placement garanti DSF
DSF FPG Équilibré de croissance Quotentiel* note d information sommaire non vérifiée Objectif du fonds Équilibrer la croissance de son capital et son revenu en intérêts en investissant principalement dans les parts d un fonds sous-jacent individuel de manière à obtenir les positions désirées en actions et en titres en revenu fixe. Stratégie du fonds Concentrer ses investissements dans des fonds sous-jacents d actions afin d augmenter le potentiel de croissance de son capital sur un horizon de placement plus long. Investir également, dans une moindre mesure, dans des fonds sous-jacents de titres à revenu fixe afin d offrir une certaine stabilité. principaux titres pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Valeur liquidative totale ($) 21 053 067 Nom du titre Fonds d obligations Bissett Fonds d actions canadiennes Bissett Fonds Balise Mutual Fonds de revenu stratégique Franklin Fonds de convergence canadienne Bissett Fonds de marchés émergents Templeton Fonds Découverte Mutual Fonds de sociétés à petite capitalisation canadiennes Franklin Templeton Fonds américain de croissance des dividendes Franklin Templeton Fonds mondial de petites sociétés Templeton Pourcentage du portefeuille 27,3 % 16,4 % 8,1 % 7,8 % 6,8 % 6,6 % 5,3 % 4,0 % 3,8 % 3,8 % Renseignements rela tifs aux ren de ments pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Série 1 Série 3 Série 5** Valeur d un placement de 10 000 $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de 10 000 $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de 10 000 $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création (ce fonds n est offert que pour les séries 3, 5) 9 905 9 920-0,9 % - 0,8 % 9 799-2,0 % * Ce fonds est composé de parts d un fonds commun de placement sous-jacent. ** Ce fonds a été établi le 29 octobre 2007. Par conséquent, le rendement indiqué n est pas annualisé. Fonds de placement garanti DSF 13
DSF FPG Équilibré de croissance Quotentiel (suite) État de l actif net Aux 31 décembre Actif Encaisse 61 004 1 000 Placements à la juste valeur* 21 102 435 1 031 152 Primes à recevoir 105 040 190 932 21 268 479 1 223 084 Passif Charges à payer 54 585 1 430 Retraits à payer 31 365 138 197 Somme à payer pour l achat de titres 129 462 215 412 139 627 Actif net détenu pour le compte des titulaires de contrat 21 053 067 1 083 457 Actif net par part (note 3) S série 3** 4,96 5,01 S série 5*** 4,97 * Placements au coût 22 115 666 1 032 908 État de l évolution de l actif net Exercices terminés les 31 décembre Actif net au début de l exercice 1 083 457 Augmentation (diminution) de l actif net résultant de l exploitation (425 423) 2 117 Primes S série 3** 20 225 656 1 081 340 S série 5*** 2 045 369 22 271 025 1 081 340 Retraits S série 3** 1 870 602 S série 5*** 5 390 1 875 992 Actif net à la fin de l exercice 21 053 067 1 083 457 État des résultats Exercices terminés les 31 décembre Revenus de placement Intérêts 233 Distributions de revenu provenant de fonds sous-jacents 198 142 5 166 Autres revenus 12 198 387 5 166 Charges Frais de gestion et de garantie 338 916 1 233 Frais d exploitation 77 765 197 416 681 1 430 Revenu net (perte nette) de placement (218 294) 3 736 Gains (pertes) sur placements Gain net (perte nette) réalisé(e) 804 346 137 Gain net (perte nette) non réalisé(e) (1 011 475) (1 756) (207 129) (1 619) Augmentation (diminution) de l actif net résultant de l exploitation (425 423) 2 117 Données par série Série 3** résultant de l exploitation (436 303) 2 117 - par part (0,17) 0,01 Série 5*** résultant de l exploitation 10 880 - par part 0,06 ** Début des opérations en décembre 2006. *** Début des opérations en octobre 2007. Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers. 14 Fonds de placement garanti DSF
TITRES EN PORTEFEUILLE au 31 décembre 2007 nombre juste de parts coût valeur Fonds de placement (100,2 %) Portefeuille équilibré de croissance Quotentiel 2 780 294 22 115 666 21 102 435 Total des placements 22 115 666 21 102 435 Autres éléments d actif net (- 0,2 %) (49 368) Actif net (100 %) 21 053 067 Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers. principaux titres du fonds sous-jacent dans le portefeuille non vérifiés Nom du titre FONDS D OBLIGATIONS BISSETT 27,3 % Fiducie du Canada pour l habitation, 3,55 %, 15 septembre 2010 Québec, 6,00 %, 1 er octobre 2012 Gouvernement du Canada, 5,75 %, 1 er juin 2029 Ontario, 6,50 %, 8 mars 2029 Fiducie du Canada pour l habitation, 3,95 %, 15 décembre 2011 FONDS D ACTIONS CANADIENNES BISSETT 16,4 % Financière Manuvie Corporation Financière Power Banque Royale du Canada Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada Banque de Nouvelle-Écosse FONDS BALISE MUTUAL 8,1 % Weyerhaeuser Company Comcast Corporation US Bancorp Microsoft Corporation Berkshire Hathaway Inc. FONDS DE REVENU STRATÉGIQUE FRANKLIN 7,8 % KfW Bankengruppe, billet à taux variable, 8 août 2011 Gouvernement de Suède, 5,00 %, 28 janvier 2009 Gouvernement de l Argentine, billet à taux variable, 3 août 2012 Gouvernement de Mexico, 10,00 %, 5 décembre 2024 FNMA, 5,00 %, 1 er mars 2037 FONDS DE CONVERGENCE CANADIENNE BISSETT 6,8 % Research in Motion Ltd. Compagnie pétrolière Impériale Pan American Silver Corporation WestJet Airlines Barrick Gold Corporation Pourcentage du portefeuille 8,8 % 4,4 % 3,4 % 2,4 % 2,2 % 4,1 % 4,0 % 4,0 % 3,9 % 3,8 % 2,4 % 2,3 % 2,3 % 2,2 % 2,1 % 2,1 % 1,5 % 1,4 % 1,1 % 1,1 % 3,3 % 3,2 % 3,1 % 3,1 % 2,9 % Fonds de placement garanti DSF 15
DSF FPG Équilibré de croissance Quotentiel (suite) Nom du titre FONDS DE MARCHÉS ÉMERGENTS TEMPLETON 6,6 % Petroleo Brasileiro SA Companhia Vale do Rio Doce Gazprom PetroChina Company Ltd. Lukoil, ADR FONDS DÉCOUVERTE MUTUAL 5,3 % British American Tobacco plc Japan Tobacco Inc. KT&G Corporation Altadis SA Carrefour SA FONDS DE SOCIÉTÉS À PETITE CAPITALISATION CANADIENNE FRANKLIN TEMPLETON 4,0 % Enablence Technologies Inc. Petrobank Energy and Resources Ltd. Pan Orient Energy Corporation Mag Silver Corporation Absolute Software Corporation FONDS AMÉRICAIN DE CROISSANCE DES DIVIDENDES FRANKLIN TEMPLETON 3,8 % United Technologies Corporation Procter & Gamble Company General Electric Company Roper Industries Inc. State Street Corporation FONDS MONDIAL DE PETITES SOCIÉTÉS TEMPLETON 3,8 % GAME Group PLC Tamron Company Ltd. Bank of Pusan Daegu Bank Company Ltd. Gail India Ltd. FONDS DE SOCIÉTÉS À PETITE CAPITALISATION BISSETT 3,0 % Aastra Technologies Flint Energy Services Ltd. Reitmans (Canada) ltée Axcan Pharma Inc. Savanna Energy Services Corp. FONDS DE REVENU BISSETT 2,4 % Energy Savings Income Fund Fonds de revenu Pages Jaunes ARC Energy Trust Fiducie de revenu, Mullen Group Crescent Point Energy Trust FONDS D OBLIGATIONS CANADIENNES À COURT TERME BISSETT 1,4 % Fiducie du Canada pour l habitation, 3,55 %, 15 septembre 2010 Fiducie du Canada pour l habitation, 4,60 %, 15 septembre 2011 Fiducie du Canada pour l habitation, 4,55 %, 15 décembre 2012 Ontario, 4,40 %, 2 décembre 2011 Manitoba, 4,25 %, 3 juin 2013 Pourcentage du portefeuille 5,5 % 3,5 % 2,7 % 2,6 % 2,5 % 2,3 % 2,0 % 2,0 % 1,9 % 1,8 % 3,8 % 3,8 % 3,4 % 3,2 % 2,3 % 4,9 % 4,8 % 4,8 % 4,7 % 4,4 % 4,0 % 2,5 % 2,1 % 2,1 % 2,0 % 6,7 % 5,5 % 5,3 % 4,9 % 4,7 % 4,5 % 4,4 % 4,3 % 4,1 % 4,1 % 5,4 % 4,4 % 4,2 % 4,1 % 3,3 % 16 Fonds de placement garanti DSF
Nom du titre FONDS DE CORPORATIONS MONDIALES DE CROISSANCE FRANKLIN 1,3 % InBev NV America movil s.a.b de c.v. Anglo Irish Bancorp PLC CSL Ltd. ABB Ltd. FONDS DE CROISSANCE TEMPLETON, LTÉE 1,3 % Royal Dutch Shell Merck & Company, Inc. Unilever plc Cheung Kong (Holdings) Ltd. Siemens AG FONDS D ACTIONS ESSENTIELLES AMÉRICAINES FRANKLIN 0,8 % NII Holdings Inc. Roche Holding AG Avery Dennison Corporation Harley-Davidson Legg Mason Inc. Pourcentage du portefeuille 3,0 % 3,0 % 2,9 % 2,9 % 2,8 % 2,7 % 2,4 % 2,3 % 2,2 % 2,1 % 8,2 % 7,1 % 6,2 % 6,1 % 5,9 % faits saillants de nature financière non vérifiés Les tableaux qui suivent font état de données financières clés concernant le fonds distinct et ont pour objet de vous aider à comprendre ses résultats financiers pour les deux derniers exercices. Ces renseignements proviennent des états financiers annuels vérifiés du fonds. L actif net par part présenté dans les états financiers diffère de la valeur liquidative calculée aux fins d établissement du prix des parts. Ces écarts sont expliqués dans les notes afférentes aux états financiers. Actif net et valeur liquidative par part aux 31 décembre ($) 2006 2007 S série 3* 5,01 4,96 S série 5** 4,97 Ratios et données supplémentaires Valeur liquidative (en milliers de dollars) S série 3* 1 083 19 002 S série 5** 2 051 Nombre de parts en circulation (en milliers) S série 3* 216 3 831 S série 5** 413 Ratio des frais de gestion (RFG) 1 (%) S série 3* 2,950 2,950 S série 5** 2,650 Taux de rotation du portefeuille 2 (%) 0,00 16,18 1 Les ratios des frais de gestion présentés correspondent à ceux figurant à la page 19 du document Contrat et notice explicative des Fonds de placement garanti Desjardins Sécurité financière. 2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds distinct indique dans quelle mesure le conseiller en valeurs du fonds distinct gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation de 100 % signifie que le fonds distinct achète et vend tous les titres de son portefeuille une fois au cours de l exercice. Plus le taux de rotation au cours d un exercice est élevé, plus les frais d opérations payables par le fonds distinct sont élevés au cours d un exercice, et plus il est probable qu un souscripteur réalisera des gains en capital imposables au cours de l exercice. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement d un fonds. * Début des opérations en décembre 2006. ** Début des opérations en octobre 2007. Fonds de placement garanti DSF 17
DSF FPG Équilibré croissance Quadrant NordOuest* note d information sommaire non vérifiée Objectif du fonds Équilibrer la croissance de son capital et son revenu en intérêts en investissant principalement dans les parts des fonds sous-jacents individuels de manière à obtenir les positions désirées en actions et en titres à revenu fixe. Stratégie du fonds Concentrer ses investissements dans des fonds sous-jacents d actions afin d augmenter le potentiel de croissance de son capital sur un horizon de placement plus long. Investir également, dans une moindre mesure, dans des fonds sous-jacents de titres à revenu fixe afin de procurer un revenu et de protéger son capital. principaux titres pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Valeur liquidative totale ($) 18 574 914 Nom du titre Fonds d obligations canadiennes NordOuest Fonds mondial croissance et revenu NordOuest Fonds d actions mondiales NordOuest Fonds d actions canadiennes NordOuest Fonds spécialisé obligations mondiales à rendement élevé NordOuest Fonds dividendes canadiens NordOuest Fonds EAEO NordOuest Fonds d actions américaines NordOuest Fonds spécialisé actions NordOuest Trésorerie et équivalents de trésorerie Pourcentage du portefeuille 15,0 % 14,5 % 14,4 % 12,7 % 12,0 % 9,8 % 8,6 % 5,7 % 5,1 % 2,2 % Renseignements rela tifs aux ren de ments pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Série 1 Série 3 Série 5** Valeur d un placement de 10 000 $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de 10 000 $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de 10 000 $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création (ce fonds n est offert que pour les séries 3, 5) 9 673 11 850 13 938 12 505-3,3 % 5,8 % 6,9 % 3,8 % 9 779-2,2 % * Ce fonds est composé de parts des fonds communs de placement sous-jacents. ** Ce fonds a été établi le 29 octobre 2007. Par conséquent, le rendement indiqué n est pas annualisé. 18 Fonds de placement garanti DSF
État de l actif net Aux 31 décembre Actif Encaisse 2 888 51 890 Placements à la juste valeur* 18 611 495 12 884 105 Primes à recevoir 160 552 193 931 Somme à recevoir pour la vente de titres 9 424 18 774 935 13 139 350 Passif Charges à payer 55 506 36 235 Retraits à payer 126 430 45 566 Somme à payer pour l achat de titres 18 085 183 435 200 021 265 236 Actif net détenu pour le compte des titulaires de contrat 18 574 914 12 874 114 Actif net par part (note 3) S série 3 6,25 6,46 S série 5** 6,26 * Placements au coût 19 876 367 12 934 629 État de l évolution de l actif net Exercices terminés les 31 décembre Actif net au début de l exercice 12 874 114 5 634 840 Augmentation (diminution) de l actif net résultant de l exploitation (693 567) 1 215 475 Primes S série 3 9 086 450 7 666 855 S série 4 178 152 S série 5** 755 053 9 841 503 7 845 007 Retraits S série 3 3 298 114 1 182 879 S série 4 638 329 S série 5** 149 022 3 447 136 1 821 208 Actif net à la fin de l exercice 18 574 914 12 874 114 État des résultats Exercices terminés les 31 décembre Revenus de placement Intérêts 900 147 Dividendes 472 171 458 130 473 071 458 277 Charges Frais de gestion et de garantie 500 654 274 627 Frais d exploitation 106 181 53 930 606 835 328 557 Revenu net (perte nette) de placement (133 764) 129 720 Gains (pertes) sur placements Gain net (perte nette) réalisé(e) 654 545 1 429 674 Gain net (perte nette) non réalisé(e) (1 214 348) (343 919) (559 803) 1 085 755 Augmentation (diminution) de l actif net résultant de l exploitation (693 567) 1 215 475 Données par série Série 3 résultant de l exploitation (695 229) 1 160 600 - par part (0,27) 0,79 Série 4 résultant de l exploitation 54 875 - par part 0,70 Série 5** résultant de l exploitation 1 662 - par part 0,04 ** Début des opérations en octobre 2007. Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers. Fonds de placement garanti DSF 19
DSF FPG Équilibré croissance Quadrant NordOuest (suite) TITRES EN PORTEFEUILLE au 31 décembre 2007 nombre juste de parts coût valeur Fonds de placement (100,2 %) Portefeuille Quadrant équilibré croissance NordOuest, série I 1 986 243 19 876 367 18 611 495 Total des placements 19 876 367 18 611 495 Autres éléments d actif net (- 0,2 %) (36 581) Actif net (100 %) 18 574 914 Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers. principaux titres du fonds sous-jacent dans le portefeuille non vérifiés Nom du titre FONDS D OBLIGATIONS CANADIENNES NORDOUEST 15,0 % Ontario, 4,30 %, 8 mars 2017 Fiducie du Canada pour l habitation, taux variable, 15 mars 2010 Financement-Québec, billet à taux variable, 16 septembre 2013 Fiducie du Canada pour l habitation, 4,00 %, 15 juin 2012 Gouvernement du Canada, 3,75 %, 1 er juin 2009 FONDS MONDIAL CROISSANCE ET REVENU NORDOUEST 14,5 % Trésorerie et équivalents de trésorerie Chevron Corporation ConocoPhillips Company Altria Group, Inc. Marathon Oil Corporation FONDS D ACTIONS MONDIALES NORDOUEST 14,4 % Trésorerie et équivalents de trésorerie Fonds indiciel ishares Dow Jones US Insurance Ente Nazionale Idrocarburi SPA Johnson & Johnson ConocoPhillips Company FONDS D ACTIONS CANADIENNES NORDOUEST 12,7 % Banque Toronto-Dominion Shaw Communications Inc. Rogers Communication Inc. Banque Royale du Canada Corporation Hélicoptère CHC FONDS SPÉCIALISÉ D OBLIGATIONS MONDIALES À RENDEMENT ÉLEVÉ NORDOUEST 12,0 % Trésorerie et équivalents de trésorerie Texas Comp. Electric Holdings, placement privé, 10,25 %, 1 er novembre 2015 Freeport McMoran Copper & Gold, 8,25 %, 1 er avril 2015 Mosaic, 7,625 %, 1 er décembre 2016 HCA Inc., billet à taux variable, 15 novembre 2016 Pourcentage du portefeuille 8,9 % 5,5 % 5,2 % 4,5 % 4,0 % 7,5 % 2,2 % 2,2 % 2,1 % 2,1 % 7,6 % 5,4 % 4,7 % 4,7 % 4,4 % 4,8 % 4,7 % 4,4 % 4,3 % 3,6 % 12,1 % 2,3 % 2,0 % 2,0 % 1,9 % 20 Fonds de placement garanti DSF
Nom du titre FONDS DE DIVIDENDES CANADIENS NORDOUEST 9,8 % Banque Toronto-Dominion Financière Manuvie Molson Coors Canada Johnson & Johnson Great-West Lifeco FONDS EAEO NORDOUEST 8,6 % Sanofi-Aventis SA Ente Nazionale Idrocarburi SPA Uranium One Unilever plc G4S FONDS D ACTIONS AMÉRICAINES NORDOUEST 5,7 % Trésorerie et équivalents de trésorerie Morgan Stanley Western Union Equifax Teva Pharmaceutical Industries Ltd. FONDS SPÉCIALISÉ ACTIONS NORDOUEST 5,1 % Trésorerie et équivalents de trésorerie Petrobank Energy and Resources Ltd. Transat A.T., inc. CAE Inc. Linamar Corporation Pourcentage du portefeuille 8,0 % 6,6 % 6,5 % 5,5 % 5,2 % 7,6 % 4,8 % 4,3 % 3,9 % 3,8 % 12,4 % 5,7 % 5,5 % 5,0 % 4,8 % 16,7 % 9,7 % 6,0 % 6,0 % 3,8 % Fonds de placement garanti DSF 21
DSF FPG Équilibré croissance Quadrant NordOuest (suite) faits saillants de nature financière non vérifiés Les tableaux qui suivent font état de données financières clés concernant le fonds distinct et ont pour objet de vous aider à comprendre ses résultats financiers pour les cinq derniers exercices. Ces renseignements proviennent des états financiers annuels vérifiés du fonds. L actif net par part présenté dans les états financiers diffère de la valeur liquidative calculée aux fins d établissement du prix des parts. Ces écarts sont expliqués dans les notes afférentes aux états financiers. Actif net et valeur liquidative par part aux 31 décembre ($) 2003 2004 2005 2006 2007 S série 3 4,91 5,28 5,73 6,46 6,25 S série 5* 6,26 Ratios et données supplémentaires Valeur liquidative (en milliers de dollars) S série 3 1 817 1 991 5 230 12 874 17 967 S série 5* 608 Nombre de parts en circulation (en milliers) S série 3 370 377 913 1 992 2 874 S série 5* 97 Ratio des frais de gestion (RFG) 1 (%) S série 3 3,430 3,430 3,430 3,430 3,430 S série 5* 2,800 Taux de rotation du portefeuille 2 (%) 11,09 28,77 11,61 145,48 12,45 1 Les ratios des frais de gestion présentés correspondent à ceux figurant à la page 19 du document Contrat et notice explicative des Fonds de placement garanti Desjardins Sécurité financière. 2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds distinct indique dans quelle mesure le conseiller en valeurs du fonds distinct gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation de 100 % signifie que le fonds distinct achète et vend tous les titres de son portefeuille une fois au cours de l exercice. Plus le taux de rotation au cours d un exercice est élevé, plus les frais d opérations payables par le fonds distinct sont élevés au cours d un exercice, et plus il est probable qu un souscripteur réalisera des gains en capital imposables au cours de l exercice. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement d un fonds. * Début des opérations en octobre 2007. 22 Fonds de placement garanti DSF
DSF FPG Croissance Quotentiel* note d information sommaire non vérifiée Objectif du fonds Équilibrer la croissance de son capital et son revenu en intérêts en investissant principalement dans les parts d un fonds sous-jacent individuel de manière à obtenir les positions désirées en actions et en titres à revenu fixe. Stratégie du fonds Concentrer ses placements dans une gamme diversifiée de fonds d actions sous-jacents afin d augmenter le potentiel de croissance de son capital sur un horizon de placement plus long. Investir également, dans une moindre mesure, dans des fonds sous-jacents de titres à revenu fixe afin de procurer un revenu et de protéger son capital. principaux titres pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Valeur liquidative totale ($) 8 652 050 Nom du titre Fonds Balise Mutual Fonds d actions canadiennes Bissett Fonds d obligations Bissett Fonds américain de croissance des dividendes Franklin Templeton Fonds de marchés émergents Templeton Fonds de convergence canadienne Bissett Fonds Découverte Mutual Fonds de revenu stratégique Franklin Fonds de sociétés à petite capitalisation canadiennes Franklin Templeton Fonds international d actions Templeton Pourcentage du portefeuille 19,6 % 16,8 % 11,2 % 7,9 % 7,7 % 6,9 % 5,9 % 4,4 % 4,2 % 3,7 % Renseignements rela tifs aux ren de ments pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Série 1 Série 3 Série 5** Valeur d un placement de 10 000 $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de 10 000 $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de 10 000 $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création (ce fonds n est offert que pour les séries 3, 5) 9 751 11 065 12 630 9 774-2,5 % 3,4 % 4,8 % - 0,3 % 9 715-2,8 % * Ce fonds est composé de parts d un fonds commun de placement sous-jacent. ** Ce fonds a été établi le 29 octobre 2007. Par conséquent, le rendement indiqué n est pas annualisé. Fonds de placement garanti DSF 23
DSF FPG Croissance Quotentiel (suite) État de l actif net Aux 31 décembre Actif Encaisse 2 879 Placements à la juste valeur* 8 613 583 3 343 535 Primes à recevoir 63 059 192 441 Autres éléments d actif 226 1 805 8 679 747 3 537 781 Passif Découvert bancaire 811 Charges à payer 24 759 8 625 Retraits à payer 148 Somme à payer pour l achat de titres 2 790 167 795 27 697 177 231 Actif net détenu pour le compte des titulaires de contrat 8 652 050 3 360 550 Actif net par part (note 3) S série 3 4,89 5,01 S série 5** 4,89 * Placements au coût 9 010 519 3 307 246 État de l évolution de l actif net Exercices terminés les 31 décembre Actif net au début de l exercice 3 360 550 3 620 457 Augmentation (diminution) de l actif net résultant de l exploitation (264 428) 303 195 Primes S série 3 6 522 448 985 361 S série 5** 545 309 7 067 757 985 361 Retraits S série 3 1 511 672 1 469 563 S série 4 78 900 S série 5** 157 1 511 829 1 548 463 Actif net à la fin de l exercice 8 652 050 3 360 550 État des résultats Exercices terminés les 31 décembre Revenus de placement Intérêts 190 56 Distributions de revenu provenant de fonds sous-jacents 31 268 6 713 Autres revenus (1 570) 35 467 29 888 42 236 Charges Frais de gestion et de garantie 198 980 72 722 Frais d exploitation 36 859 16 545 235 839 89 267 Revenu net (perte nette) de placement (205 951) (47 031) Gains (pertes) sur placements Gain net (perte nette) réalisé(e) 374 748 313 235 Gain net (perte nette) non réalisé(e) (433 225) 36 991 (58 477) 350 226 Augmentation (diminution) de l actif net résultant de l exploitation (264 428) 303 195 Données par série Série 3 résultant de l exploitation (274 060) 296 972 - par part (0,20) 0,47 Série 4 résultant de l exploitation 6 223 - par part 0,43 Série 5** résultant de l exploitation 9 632 - par part 0,42 ** Début des opérations en octobre 2007. Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers. 24 Fonds de placement garanti DSF
TITRES EN PORTEFEUILLE au 31 décembre 2007 nombre juste de parts coût valeur Fonds de placement (99,6 %) Portefeuille de croissance Quotentiel 1 168 736 9 010 519 8 613 583 Total des placements 9 010 519 8 613 583 Autres éléments d actif net (0,4 %) 38 467 Actif net (100 %) 8 652 050 Les notes ci-jointes font partie intégrante des états financiers. principaux titres du fonds sous-jacent dans le portefeuille non vérifiés FONDS BALISE MUTUAL 19,6 % Weyerhaeuser Company Comcast Corporation US Bancorp Microsoft Corporation Berkshire Hathaway Inc. Nom du titre FONDS D ACTIONS CANADIENNES BISSETT 16,8 % Financière Manuvie Corporation Financière Power Banque Royale du Canada Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada Banque de Nouvelle-Écosse FONDS D OBLIGATIONS BISSETT 11,2 % Fiducie du Canada pour l habitation, 3,55 %, 15 septembre 2010 Québec, 6,00 %, 1 er octobre 2012 Gouvernement du Canada, 5,75 %, 1 er juin 2029 Ontario, 6,50 %, 8 mars 2029 Fiducie du Canada pour l habitation, 3,95 %, 15 décembre 2011 FONDS AMÉRICAIN DE CROISSANCE DES DIVIDENDES FRANKLIN TEMPLETON 7,9 % United Technologies Corporation Procter & Gamble Company General Electric Company Roper Industries Inc. State Street Corporation FONDS DE MARCHÉS ÉMERGENTS TEMPLETON 7,7 % Petroleo Brasileiro SA Companhia Vale do Rio Doce Gazprom PetroChina Company Ltd. Lukoil, ADR Pourcentage du portefeuille 2,4 % 2,3 % 2,3 % 2,2 % 2,1 % 4,1 % 4,0 % 4,0 % 3,9 % 3,8 % 8,8 % 4,4 % 3,4 % 2,4 % 2,2 % 4,9 % 4,8 % 4,8 % 4,7 % 4,4 % 5,5 % 3,5 % 2,7 % 2,6 % 2,5 % Fonds de placement garanti DSF 25
DSF FPG Croissance Quotentiel (suite) Nom du titre FONDS DE CONVERGENCE CANADIENNE BISSETT 6,9 % Research in Motion Ltd. Compagnie pétrolière Impériale Pan American Silver Corporation WestJet Airlines Barrick Gold Corporation FONDS DÉCOUVERTE MUTUAL 5,9 % British American Tobacco plc Japan Tobacco Inc. KT&G Corporation Altadis SA Carrefour SA FONDS DE REVENU STRATÉGIQUE FRANKLIN 4,4 % KfW Bankengruppe, billet à taux variable, 8 août 2011 Gouvernement de Suède, 5,00 %, 28 janvier 2009 Gouvernement de l Argentine, billet à taux variable, 3 août 2012 Gouvernement de Mexico, 10,00 %, 5 décembre 2024 FNMA, 5,00 %, 1 er mars 2037 FONDS DE SOCIÉTÉS À PETITE CAPITALISATION CANADIENNE FRANKLIN TEMPLETON 4,2 % Enablence Technologies Inc. Petrobank Energy and Resources Ltd. Pan Orient Energy Corporation Mag Silver Corporation Absolute Software Corporation FONDs INTERNATIONAL D ACTIONS TEMPLETON 3,7 % China Telecom Corporation Ltd. Siemens AG Companhia Vale do Rio Doce Vestas Wind Systems A/S Hang Lung Group Ltd. FONDS MONDIAL DE PETITES SOCIÉTÉS TEMPLETON 3,6 % GAME Group PLC Tamron Company Ltd. Bank of Pusan Daegu Bank Company Ltd. Gail India Ltd. FONDS DE SOCIÉTÉS À PETITE CAPITALISATION BISSETT 3,2 % Aastra Technologies Flint Energy Services Ltd. Reitmans (Canada) ltée Axcan Pharma Inc. Savanna Energy Services Corp. FONDS DE REVENU BISSETT 2,2 % Energy Savings Income Fund Fonds de revenu Pages Jaunes ARC Energy Trust Fiducie de revenu, Mullen Group Crescent Point Energy Trust Pourcentage du portefeuille 3,3 % 3,2 % 3,1 % 3,1 % 2,9 % 2,3 % 2,0 % 2,0 % 1,9 % 1,8 % 2,1 % 1,5 % 1,4 % 1,1 % 1,1 % 3,8 % 3,8 % 3,4 % 3,2 % 2,3 % 2,6 % 2,6 % 2,5 % 2,2 % 2,2 % 4,0 % 2,5 % 2,1 % 2,1 % 2,0 % 6,7 % 5,5 % 5,3 % 4,9 % 4,7 % 4,5 % 4,4 % 4,3 % 4,1 % 4,1 % 26 Fonds de placement garanti DSF
Nom du titre FONDS D ACTIONS ESSENTIELLES AMÉRICAINES FRANKLIN 1,6 % NII Holdings Inc. Roche Holding AG Avery Dennison Corporation Harley-Davidson Legg Mason Inc. FONDS D OBLIGATIONS CANADIENNES À COURT TERME BISSETT 0,5 % Fiducie du Canada pour l habitation, 3,55 %, 15 septembre 2010 Fiducie du Canada pour l habitation, 4,60 %, 15 septembre 2011 Fiducie du Canada pour l habitation, 4,55 %, 15 décembre 2012 Ontario, 4,40 %, 2 décembre 2011 Manitoba, 4,25 %, 3 juin 2013 Pourcentage du portefeuille 8,2 % 7,1 % 6,2 % 6,1 % 5,9 % 5,4 % 4,4 % 4,2 % 4,1 % 3,3 % faits saillants de nature financière non vérifiés Les tableaux qui suivent font état de données financières clés concernant le fonds distinct et ont pour objet de vous aider à comprendre ses résultats financiers pour les cinq derniers exercices. Ces renseignements proviennent des états financiers annuels vérifiés du fonds. L actif net par part présenté dans les états financiers diffère de la valeur liquidative calculée aux fins d établissement du prix des parts. Ces écarts sont expliqués dans les notes afférentes aux états financiers. Actif net et valeur liquidative par part aux 31 décembre ($) 2003 2004 2005 2006 2007 S série 3 4,30 4,42 4,53 5,01 4,89 S série 5* 4,89 Ratios et données supplémentaires Valeur liquidative (en milliers de dollars) S série 3 3 971 4 167 3 548 3 361 8 097 S série 5* 555 Nombre de parts en circulation (en milliers) S série 3 923 943 783 671 1 657 S série 5* 113 Ratio des frais de gestion (RFG) 1 (%) S série 3 3,450 3,450 3,450 3,200 3,200 S série 5* 2,850 Taux de rotation du portefeuille 2 (%) 22,94 21,18 16,75 126,80 20,20 1 Les ratios des frais de gestion présentés correspondent à ceux figurant à la page 19 du document Contrat et notice explicative des Fonds de placement garanti Desjardins Sécurité financière. 2 Le taux de rotation du portefeuille du fonds distinct indique dans quelle mesure le conseiller en valeurs du fonds distinct gère activement les placements de celui-ci. Un taux de rotation de 100 % signifie que le fonds distinct achète et vend tous les titres de son portefeuille une fois au cours de l exercice. Plus le taux de rotation au cours d un exercice est élevé, plus les frais d opérations payables par le fonds distinct sont élevés au cours d un exercice, et plus il est probable qu un souscripteur réalisera des gains en capital imposables au cours de l exercice. Il n y a pas nécessairement de lien entre un taux de rotation élevé et le rendement d un fonds. * Début des opérations en octobre 2007. Fonds de placement garanti DSF 27
DSF FPG Ultime d actions Multigestionnaire* note d information sommaire non vérifiée Objectif du fonds Obtenir une croissance du capital au moyen d un portefeuille composé principalement d investissements en actions gérés par des spécialistes de tous les secteurs. Stratégie du fonds Investir dans une vaste gamme de fonds sous-jacents gérés au moyen d une démarche multigestionnaire que lui procurent des gestionnaires de fonds et des sousconseillers reconnus. principaux titres pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Valeur liquidative totale ($) 14 544 722 Nom du titre Fonds d actions canadiennes de croissance McLean Budden Fonds commun DSF Actions internationales valeur Bernstein Fonds d actions canadiennes Jarislowsky Fraser Fonds de sociétés à petite capitalisation Bissett Fonds d actions américaines McLean Budden Fonds spécialisé actions NordOuest Fonds spécialisé croissance NordOuest inc. Pourcentage du portefeuille 29,7 % 20,0 % 15,4 % 15,2 % 9,7 % 5,0 % 5,0 % Renseignements rela tifs aux ren de ments pour l exer cice ter miné le 31 décembre 2007 Série 1 Série 3 Série 5** Valeur d un placement de 10 000 $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de 10 000 $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) Valeur d un placement de 10 000 $ en une somme forfaitaire Gain total (annualisé) 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis la création (ce fonds n est offert que pour les séries 3, 5) 9 811 12 607 15 152 12 691-1,9 % 8,0 % 8,7 % 4,1 % 9 603-4,0 % * Ce fonds est composé de parts des fonds communs et des fonds communs de placement sous-jacents. ** Ce fonds a été établi le 29 octobre 2007. Par conséquent, le rendement indiqué n est pas annualisé. 28 Fonds de placement garanti DSF