RESULTATS ANNUELS 2012. 19 Février 2013

RESULTATS ANNUELS 2012 19 Février 2013

Sommaire 1. L UFF : chiffres clés 2. Faits marquants et activité 2012 3. Résultat et dividendes 4. Perspectives 2013 19 / 02/ 2013 2

Chiffres clés Au 31.12.2012 1 175 salariés dont 897 dédiés au conseil 24 agences 137 000 clients dont 21 000 entreprises 7.2 Mds d actifs gérés 28 700 lots immobiliers vendus et toujours détenus par nos clients 890 M de chiffre d affaires commercial 143,5 M de PNB 15.2 M de résultat 19 / 02/ 2013 3 *

FAITS MARQUANTS 2012

Un environnement complexe Une zone euro en difficulté - premier semestre. Une attitude et des décisions des banques centrales «rassurantes». Des marchés financiers plus dynamique qu en 2011 à partir de l été : CAC 40 : +15% en 2012 vs -17 % en 2011 Merrill Lynch EMU Corporate : +16% en 2012 vs +1,9 % en 2011 Un contexte économique morose. Une année électorale. Une pression fiscale accrue, notamment pour l épargne. 19 / 02/ 2013 UFFB -Résulats 2012 5

Des investisseurs attentistes Des comportements d investissement des français patrimoniaux impactés par cet environnement. Un attentisme certain. Une nouvelle donne fiscale qui influe sur leurs choix d investissement. Une recherche de rendement accentuée. Une ouverture à des solutions nouvelles car les enjeux patrimoniaux eux ne bougent pas. Sources : INSEE-FFSA- Observatoire UFF-IFOP de la Clientèle patrimoniale 19 / 02/ 2013 UFFB -Résulats 2012 6

Une politique de recrutement qui porte ses fruits Après une longue période de quasi-stabilité, l effectif formé augmente : effectif formé : + 32 conseillers formés : + 36 Cette croissance de l effectif formé résulte : d un nombre élevé d intégrations : 94 contre 63 en 2011 d un turn-over modéré : 10,7%, niveau proche de celui de 2011, 19 / 02/ 2013 UFFB -Résulats 2012 7

Des encours OPCVM* qui progressent mieux que ceux du marché OPCVM* 2010 2011 2011/2010 2012 2012/2011 Encours du marché 502 417-17% 437 +5% Encours de l UFF 5 4.2-16% 4.5 +7% * hors OPCVM de trésorerie non PEA et fonds alternatifs En 2012, les encours de ce marché ont progressé de 5% avec une répartition favorable pour la famille des OPCVM d obligations. Les encours de l UFF progressent de 7%, grâce au succès de nos FCP de contexte, 180 M de collecte en 2012 et dont la part de la famille passe de 9 à 14% grâce à la bonne performance de nos fonds : UFF Obligations 7-10 : +15% UFF Actions France : +23% UFF Croissance PME : + 22% 19 / 02/ 2013 UFFB -Résulats 2012 8

Une collecte nette positive en assurance vie 2012/2011 Collecte marché -8% Collecte UFF +7% Collecte nette marché < 0 Collecte nette UFF >0 +2% du stock Avec pour l UFF un taux d UC de 45% Sources : FFSA-UFF 19 / 02/ 2013 UFFB -Résulats 2012 9

Une activité immobilière satisfaisante L UFF plus performant que le marché : dans un marché investisseur en recul de 42%* en 2012, le nombre de lots vendus par l UFF ont globalement progressé de 4% - 21% pour l immobilier locatif ( Scellier)* +35% pour les lots gérés, qui représentent 54% de nos ventes* *en nombre de lots Grâce à une offre diversifiée pour être moins «Scellier dépendant» 9% Scellier 3% 12% 39% EHPAD, Seniors et Soins de Suite Résidences de tourisme 20% Girardin & Scellier Outre Mer Résidences d'affaires 17% Résidences Etudiants Sources : FPI-UFF 19 / 02/ 2013 UFFB -Résulats 2012 10

Une présence affirmée auprès de la clientèle patrimoniale Taux de pénétration sur la clientèle patrimoniale : 2,5% et 10% du marché des «indépendants» Une part de marché qui croît avec le besoin de conseil et la difficulté d accès au produit. Part de marché Assurance vie 1,5 % des encours UC en assurance vie Part de marché Immobilier 3.3 % d immobilier direct 3 % de SCPI * 9 8 7 6 5 8 Part de marché OPCVM 1 % des encours 4 3 3 3,3 2 1 1 1,5 0 OPCVM Assurance Vie SCPI Immobilier FCPI Sources : FFSA-FPI-IEIF Europerformaces UFF * : chiffres du 1 er semestre 2012 19 / 02/ 2013 11

Un Chiffre d affaires commercial stable (en M ) Valeurs Mobilières Immo Direct Assurance vie SCPI Entreprise 373 420 365 403 113 103 319 88 287 229 48 278 220 40 202 279 200 34 188 234 115 244 112 102 26 66 142 Cash Epargne Immo Cash Epargne Immo Cash Epargne Immo 2010 2011 2012 CA Total 1022 904 890 19 67 117 36 64 99 19 / 02/ 2013 UFFB -Résulats 2012 12

Répartition du chiffre d affaires par secteurs d activité Peu d évolution entre 2011 et 2012 Augmentation de la part de l assurance vie et de l entreprise 2011 2012 35% 9% 16% 40% 32% 11% 14% 43% Valeurs Mobilières Assurance Vie Immobilier et SCPI Entreprises 19 / 02/ 2013 UFFB -Résulats 2012 13

RESULTATS ET DIVIDENDE

Actifs (en M ) 2010 2011 2012 Actifs début de période 6 837 7 179 6 623 Alimentation des plans 223 215 197 Versement sur comptes nets des arbitrages (y compris SCPI) 458 462 463 Rachats (633) (616) (611) Collecte nette 47 61 49 Variation de cours 295 (617) 564 Actifs fin de période 7 179 6 623 7 236 Taux de fidélisation des actifs 91,8% 92,2% 92,4% 19 / 02/ 2013 UFFB -Résulats 2012 15

Exposition des actifs des clients de l UFF Chiffres au 31.12.2012 (Chiffres ) au 31.12.2011 16% (15%) 12% (11%) 37% (44%) 10% (11%) 25% (19%) Actions Obligations Monétaire Fonds en euros SCPI 19 / 02/ 2013 UFFB -Résulats 2012 16

Commissions reçues ( M ) COMMISSION PLACEMENT 86,0 COMMISSION GESTION 91,3 COMMISSION GESTION 90,3 COMMISSION GESTION 85,7 6,5 24,4 34,8 COMMISSION PLACEMENT 69,0 5,8 35,5 COMMISSION PLACEMENT 56,5 32 Valeurs mobilières 23,0 4,4 Assurance vie 52,8 41,7 40,6 21,3 40,1 Immobilier Entreprise 3,4 38,2 2,8 29,0 2,3 2,3 11,4 2,0 11,4 1,8 11,3 2010 2011 2012 TOTAL 177,3 159,3 142,2 19 / 02/ 2013 UFFB -Résulats 2012 17

Répartition des commissions reçues par secteur d activité 37% 43% 23% 8% 32% 26% 9% 22% 2010 40% 2012 26% 8% 26% 2011 Valeurs Mobilières Assurance vie Immobilier Entreprises 19 / 02/ 2013 UFFB -Résulats 2012 18

Charges d exploitation (en M ) 140,0 125,2 121,6* 120,8 120,0 100,0 80,0 60,0 72,8 68,6 69,4 frais de personnel commercial autres charges d'exploitation frais de personnel administratif 40,0 28,7 28,8 27,5 20,0 0,0 23,7 24,2 23,9 2010 2011 2012 *Retraité de l impact de l application par anticipation des dispositions de la norme IAS 19 révisée en 2012 19 / 02/ 2013 19

PRIMONIAL REIM En juillet 2011, UFFB a pris 34% du capital de la société PRIMONIAL REIM et lui a transféré la gestion de la SCPI Ufifrance Immobilier, antérieurement géré par SEGESF, société du groupe UFF En K 2010 2011 2012 Résultat net SEGESFI 535 389* Quote-part du résultat PRIMONIAL REIM 209 619** Commission administrative perçue par UFG, nette d IS (1) 42 24 TOTAL 535 640* 643 * Dont 70 K de produits non récurrents ** A comparer à 440 prévu au business plan (1) Jusqu en mars 2012, certaines tâches étaient encore assurées par UFF, rémunérée par PRIMONIAL REIM pour ces prestations 19 / 02/ 2013 UFFB -Résulats 2012 20

Résultats (en M ) Commissions reçues 177,3 125,2 159,3 121,6 142,2 120,8 Charges d'exploitation Résultat opérationnel Résultat financier + autres prod exploit Gain net sur actifs immobilisés Impôt Quote part résultat net Primonial REIM Résultat net 2010 2011* * 2012 2010 52,1 2,4-18,6 35,9 2011** 37,7 1,1-13,7 0,2 25,3 2012 21,4 1,3 0,2-8,3 0,6 15,2 Impact de CGP Entrepreneurs sur le résultat net : - 1,1 M * Dont 0,7 M de contribution exceptionnelle (5%) sur l impôt sur les sociétés des grandes entreprises, instaurée par la 4 ème loi de finances rectificative pour 2011 votée le 28 décembre 2011 ** Retraité de l impact de l application par anticipation des dispositions de la norme IAS 19 19 / 02/ 2013 UFFB -Résulats 2012 21

Distribution ( / action) 2,6 Solde complémentaire Solde correspondant à la distribution du résultat Acompte 0,4 1,2 1,0 2,0 0,4 0,9 0,7 1,0 0,06 0,59 0,35 2010 2011 2012 19 / 02/ 2013 UFFB -Résulats 2012 22

Une situation saine et solide Au 31.12.2012 ( ) Au 31.12.2011 (en M ) Une structure bilancielle saine : une trésorerie gérée avec prudence, des immeubles de qualité (Immeubles Boulogne et Iéna : valeur de marché 46M ), 71 (68) Monétaire 17 (18) Autres 72 (73) Autres passifs À CT un endettement exclusivement à court terme 30 (31) Immeubles 38 (41) Autres actifs à CT Fonds propres (après distribution) 84 (85) ACTIF PASSIF 19 / 02/ 2013 UFFB -Résulats 2012 23

Une situation saine et solide Une situation nette très largement supérieure aux exigences de Bâle II (millions d euros) 2010 2011 2012 Fonds propres consolidés après 91,2 83,9 83,8 distribution Fonds propres sociaux UFFB 121,6 122,1 137,7 après distribution Exigence fonds propres base consolidée (Bâle II) 34,4 27,7 26,8 * *estimation 19 / 02/ 2013 UFFB -Résulats 2012 24

Titre UFFB comparé aux indices sur 1 an (dividendes réinvestis) 125 120 115 110 105 100 95 90 85 80 75 d éc-11 févr-12 avr-12 ju in-12 aoû t-12 oct-12 d éc-12 UFFB (+ dividende) CAC 40 N et CAC All Trad able N et Titre UFFB CAC 40 CAC All Tradable Performances (* ) du 31/12/11 au 31/12/12-13,8% 18,8% 19,8% Cours au 31/12/12 15,90 3 641,07 2 728,50 * dividendes réinvestis 19 / 02/ 2013 UFFB -Résulats 2012 25

Titre UFFB comparé aux indices sur 5 ans (dividendes réinvestis) 120 110 100 90 80 70 60 50 40 d éc-07 ju in-08 d éc-08 ju in-09 d éc-09 ju in-10 d éc-10 ju in-11 d éc-11 ju in-12 d éc-12 UFFB (+ dividende) CAC 40 N et CAC All Trad able N et Titre UFFB CAC 40 CAC All Tradable Performances (* ) du 31/12/07 au 31/12/12-38,5% -22,8% -18,7% Cours au 31/12/12 15,90 3 641,07 2 728,50 * dividendes réinvestis 19 / 02/ 2013 UFFB -Résulats 2012 26

PERSPECTIVES 2013

Perspectives Investir sur le développement de la distribution Faire croître le réseau de Conseillers UFF CGP Entrepreneurs Améliorer le socle de notre rentabilité Continuer à maîtriser les frais généraux Faire évoluer la structure de nos encours Continuer de faire évoluer notre offre financière et immobilière avec des produits attractifs pour les investisseurs et rentables pour l UFF 19 / 02/ 2013 UFFB -Résulats 2012 28

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