Mastère (M.S.) Spécialisé en GESTION DE PATRIMOINE en partenariat avec Le Centre d Etudes Supérieures de Banque Conseil en Gestion de Patrimoine rattaché au Centre de Formation de la Profession Bancaire 1 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
SYLLABUS GENERAL du MASTERE GESTION DE PATRIMOINE 1 Groupe Ecole Supérieure de Commerce de Toulouse 2 Sommaire PF1 : Principes généraux d Economie Bancaire (Préformation)... 4 PF2 : Financement et investissement de l entreprise (Préformation)... 5 PF3 : Investments and Corporate Finance (Préformation)... 6 PF4 : Analyse comptable et analyse financière (Préformation)... 7 PF5 : Politique générale de la firme (Préformation)... 8 PF6 : Droit des sociétés (Préformation)... 9 GP1 : Techniques générales de Négociation... 10 GP2 : Fiscalité du particulier... 11 GP3 : Produits bancaires d épargne... 12 GP4 : Assurance vie et maîtrise du risque social... 13 GP5 : English for Private Banking... 14 GP6 : Initiation Big Expert... 15 GP7 : Droit patrimonial : régimes matrimoniaux... 16 GP8 : Droit patrimonial ; transmission du patrimoine privé... 18 GP9 : Droit patrimonial ; transmission organisée du patrimoine privé (suite)... 19 GP10 : Cadre de la gestion de patrimoine... 20 GP11 : Initiation à la finance de marchés... 21 GP12 : Techniques de négociation appliquées à la gestion de patrimoine... 23 GP13 : Initiation macro économie financière... 24 GP14 : Intervention et utilisation des structures juridiques dans le cadre de la gestion de patrimoine... 25 GP15 : Les conséquences patrimoniales du divorce... 26 GP16 : Initiation aux marchés financiers et investissement en valeurs mobilières de placement... 27 GP17 : La retraite des dirigeants... 28 GP18 : Optimisation fiscale du particulier... 29 GP19 : Marché de l art et gestion de patrimoine... 31 1 Ce syllabus n est qu un document d information. En aucun cas, il constitue un engagement ferme sur son contenu. Son auteur se réserve le droit de le modifier à tout moment en cas de besoin ou de nécessité. 2 En collaboration avec le CESB gestion de patrimoine du Centre de Formation à la Profession Bancaire 2 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
GP20 : Initiation aux marchés de taux... 32 GP21 : Immobilier patrimonial... 33 GP22 : Approche globale du chef d entreprise... 35 GP23 : Transmission d entreprise... 36 GP24 : Cas de synthèse de gestion de portefeuille... 37 GP25 : L épargne salariale... 38 GP26 : Fiscalité des non résidents et gestion de patrimoine internationale... 40 GP27 : Diagnostic et ingénierie patrimoniale... 41 GP28 : Cas de diagnostic et ingénierie patrimoniale... 43 GP29 : Cas de conseil patrimonial Synthèses et conclusions... 44 GP30 : Cas de conseil patrimonial préparation au grand oral... 45 GP7 : Initiation Cursus Emploi... 46 3 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
PF1 : Principes généraux d Economie Bancaire (Préformation) INTERVENANT : professeur de finance au groupe ESC Toulouse, responsable du mastère Gestion de Patrimoine OBJECTIF GENERAL du module : (module de préformation commun à tous les élèves de mastère de finance) Acquérir d une part, les connaissances essentielles en matière d économie monétaire et de fonctionnement du marché des capitaux, et acquérir d autre part, les connaissances essentielles en matière d activité bancaire (métiers, évolutions) et de risque bancaire (nature, gestion) CONTENU DU PROGRAMME : durée : 21 heures 1. Définition de la monnaie et évolution de l économie monétaire 2. Le système financier français 3. Notions sur les marchés financiers : les différents compartiments marché des capitaux et marché monétaire (rôles des banques centrales) 4. Des acteurs essentiels : les O.P.C.V.M. 5SICAV, FCP) 5. Notions sur les marchés des produits dérivés 6. La création monétaire, rôles des banques commerciales et de la banque centrale (crise de liquidité) 7. Les formes monétaires et la masse monétaire 8. Les métiers de la banque (présentation, évolutions et risques). METHODES PEDAGOGIQUES MISES EN OEUVRE : Cours et cas pratiques Monnaie, banque et marchés financiers, F. MISHKIN, Edition Pearson Education, 8ième Edition, 2007 Marketing et stratégie de la banque, M Zollonger & E Lamarque, 4 ième Edition, Dunod, 2004 Gestion financière bancaire, Sylvie de Coussergues, 7ième Edition, Dunod, 2007 : QCM surveillé sans documents autorisés. Première partie à choix simples et seconde partie à choix multiplies 4 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
PF2 : Financement et investissement de l entreprise (Préformation) INTERVENANT : professeur, docteur en sciences de gestion, pôle Economie et Finance du Groupe ESC Toulouse OBJECTIF GENERAL du module : (module de préformation commun à tous les élèves de mastère de finance) Comprendre les objectifs de la finance, connaître et savoir appliquer les différentes formules actuarielles, savoir mener une étude de choix d investissement, connaître les modes de financements à moyen et long terme d une entreprise, savoir établir et valider un plan d investissement et de financement et/ou un tableau prévisionnel de flux de liquidités CONTENU DU PROGRAMME : durée : 18 heures 1. Règle de la Valeur Actuelle Nette : concepts et calculs actuariels 2. Choix d investissement : méthodologie et critères a. Calcul des cash flows libres ou flux de liquidités disponibles d un projet b. Les différents critères de choix d investissement : VAN, TRI, c. Cas particuliers de choix d investissements 3. Modes de financements à moyen et long terme a. Financements par fonds propres b. Financement par dettes : prêts bancaires et emprunts obligataires c. Financements spécialisés : le crédit bail 4. Le plan d investissement et de financement a. Méthodologie de montage b. Validation du Plan METHODES PEDAGOGIQUES MISES EN OEUVRE Cours et cas d application «Principes de gestion financière» BREALEY / MYERS / ALLEN édition Pearson Education, 7ème edition (traduction française) Examen écrit individuel sur un ou des cas pratiques : cas sur table de 1,5 heure. 5 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
INTERVENANT: PF3 : Investments and Corporate Finance (Préformation) Professor of Finance in Toulouse Business School OBJECTIF GENERAL du module In the first part of your Corporate Finance course with Professor Verdié you focus on how financial decisions can be studied under certainty (i.e. when the rate of return is regarded as constant). In this part, I will introduce the concept of investment risk. This will lead to studying the way risk can be measured and diversified, and then to an equilibrium relationship between risk and return. The result will be understanding what determines the cost of capital for companies and for individual projects. CONTENU DU PROGRAMME : 18 heures 1. Risk and Return: an introduction 1. Capital market history and measurement of returns 2. Measurement of risk 3. Working with portfolios of assets 4. Diversification 2. The Capital Asset Pricing Model (CAPM) 1. Portfolio choice 2. Markowitz s mean-variance model 3. Financial market equilibrium 3. Cost of capital, value of the firm and financial structure 1. Measuring betas 2. Capital structure and cost of capital 3. Practical issues in estimating the cost of capital METHODES PEDAGOGIQUES MISES EN OEUVRE Lectures (in English). BIBLIOGRAPHIE DE RÉFÉRENCE Berk and DeMarzo, Corporate Finance (in English or in French) Brealey and Myers, Principles of Corporate Finance, 6th edition or higher (in English or in French) Open-book muliple-choice exam at the end of the course. 6 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
PF4 : Analyse comptable et analyse financière (Préformation) INTERVENANT : professeur ESC TOULOUSE OBJECTIF GENERAL du module Comprendre et analyser les informations comptables produites par les entreprises CONTENU DU PROGRAMME : durée : 16 heures 1. Comprendre la logique comptable ; 2. Les principaux échanges courants (TVA, emprunt, décalage tiers) 3. Les principaux échanges d inventaires (stock, amortissement, provisions) 4. Les documents de synthèse (bilan et compte de résultat) METHODES PEDAGOGIQUES MISES EN OEUVRE Une séance de «é-learning» Présentation progressive utilisant comme principal support des exemples illustrant le propos et l interaction entre les apprenants et le formateur. Initiation a la logique comptable, Michel SALVA, 7 édition 2009, Vuibert Ex : QCM 7 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
PF5 : Politique générale de la firme (Préformation) INTERVENANT : professeur de stratégie au groupe ESC Toulouse. OBJECTIF GENERAL du module : (module de préformation commun à tous les élèves de mastère de finance) Comprendre les objectifs et la logique de la prise de décision stratégique, connaître les principaux choix stratégiques et les conditions de mise en œuvre de ces choix. CONTENU DU PROGRAMME : durée : 8 heures 1. Introduction générale à la stratégie a. Définitions b. Axes de la décision stratégique c. Les déterminants de la décision d. Le processus de prise de décision 2. Les stratégies de domaine : gestion de l avantage concurrentiel a. Notion d avantage concurrentiel b. Stratégie de coûts c. Stratégie de différenciation 3. Les stratégies de croissance : a. Les stratégies de diversification b. Les stratégies d intégration c. La mis en œuvre des stratégies de croissances METHODES PEDAGOGIQUES MISES EN OEUVRE : E-learning, Cours magistral et mini-cas Détrrie et al, Strategor, Dunodet : QCM surveillé sans documents autorisés. 8 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
PF6 : Droit des sociétés (Préformation) INTERVENANT : Professeur vacataire OBJECTIF GENERAL du module : (module de préformation commun à tous les élèves de mastère de finance) Apprendre le rôle et l importance du droit dans les affaires et donc en maîtriser les principes fondamentaux. CONTENU DU PROGRAMME : durée : 8 heures 1. Définition et source du droit commercial 2. Son champ d application a. Les actes de commerce b. Le commerçant c. Le fonds de commerce 3. Les contrats commerciaux 4. Les sociétés commerciales a. Notions générales b. Les sociétés de personne ou par intérêt : société en nom collectif ou en commandite simple c. Les sociétés à responsabilité limitée : la SARL, l EURL d. Les sociétés par actions : SA, société en commandite par action e. Les sociétés spéciales à caractère variable, d économie mixte, à investissement, coopérative f. Les groupes de sociétés. METHODES PEDAGOGIQUES MISES EN OEUVRE : Cours et exemples «Droit des affaires» T1, Guyon édition Economica «Droit commercial» Hubrecht, Conret & Barbieri, Edition Sirey : QCM surveillé sans documents autorisés. 9 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
GP1 : Techniques générales de Négociation INTERVENANT : consultant OBJECTIF GENERAL du module : Comprendre et assimiler les principes fondamentaux des Techniques de Négociation, en mettant l'accent sur les spécificités commerciales des métiers de la finance CONTENU DU PROGRAMME : durée : 12 heures 1. Les principes de base en situation commerciale 2. L'approche comportementale en entretien 3. Les différentes étapes de la négociation (de la préparation à la prise de recommandations) METHODES PEDAGOGIQUES MISES EN OEUVRE : Visionnage et analyse de vidéos et Entraînement individuel à l'aide de scenarii : Evaluation et retour d observations lors des mises en situation 10 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
GP2 : Fiscalité du particulier INTERVENANTE : Avocat ou professeur vacataire OBJECTIF GENERAL du module Fournir aux étudiants les connaissances précises et actualisées (loi de finances pour 2009) en matière de fiscalité du patrimoine ; leur apprendre à trouver rapidement la réponse à toute question fiscale à l aide d outils appropriés (Code général des impôts, lois de finance). De manière générale, pour chaque aspect traité, le cours met l accent sur l optimisation fiscale. CONTENU DU PROGRAMME : durée : 18 heures Dossier n 1 : L impôt sur le revenu (Champ d application/détermination des revenus catégoriels/détermination du revenu net imposable/liquidation). Dossier n 2 : Les impôts locaux relatifs au patrimoine (Taxe d habitation/ Taxe foncière sur les propriétés bâties/taxe foncière sur les propriétés non bâties) Dossier n 3: L impôt de solidarité sur la fortune (Champ d application/calcul) Dossier n 4 : Droits de succession et de donation (Déclarations/Calcul) METHODES PEDAGOGIQUES MISES EN OEUVRE Après avoir étudié les quatre dossiers mentionnés ci-dessus, des cas pratiques seront traités : cas sur des points précis du cours, cas de synthèse. Code général des impôts/loi de finances pour 2009. En fiscalité, l unique source infaillible est la loi de finances, votée chaque année aux alentours du 31 décembre : les manuels ont forcément, en raison des contraintes éditoriales, toujours un peu de retard. Il est donc important d apprendre aux étudiants à savoir se servir de la source directe en matière de fiscalité. Examen écrit individuel surveillé : traitement d un cas pratique de synthèse. 11 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
GP3 : Produits bancaires d épargne INTERVENANT : Professionnel OBJECTIF GENERAL du module : Préparer les étudiants à la connaissance et à la maitrise de l épargne bancaire «classique» et les sensibiliser à la déclinaison de cette offre pour la clientèle Gestion Privée CONTENU DU PROGRAMME : durée : 6 heures 1. Epargne Monétaire Les conventions de compte de type Patrimonial Les Motivations des Particuliers et le recherche des besoins L épargne Court Terme : fonctionnement, fiscalité et opportunités commerciales (Livret, LDD, LEP, Epargne Jeune, Compte à Terme) L Epargne Logement (PEL CEL) 2. PEA et Fiscalité des Valeurs Mobilières : cas Pratiques et questions diverses METHODES PEDAGOGIQUES L ensemble de la formation est présenté sous forme d exposé à partir d un fichier remis aux étudiants en fin de journée Les cas pratiques sont réalisés en sous groupe et présentés par les étudiants avec correction collective BIBLIOGRAPHIE PROPOSEE Pas d évaluation de ce module 12 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
GP4 : Assurance vie et maîtrise du risque social INTERVENANTE CESB : Professionnel OBJECTIF GENERAL du module : Acquérir les connaissances nécessaires à la juste commercialisation d un contrat d assurance vie/capitalisation Avoir les éléments de connaissance de base des produits d ingénierie sociale CONTENU DU PROGRAMME : durée : 24 heures 1. Introduction générale sur l assurance 2. Contrats d assurance vie/capitalisation : technique, fiscalité 3. Ingénierie sociale : panorama des solutions METHODES PEDAGOGIQUES MISES EN OEUVRE : Exposé dynamique avec des exemples et des cas d application : Examen écrit individuel surveillé mêlant questions de cours et cas pratiques 13 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
GP5 : English for Private Banking INTERVENANT : Professor Toulouse Business School. OBJECTIF GENERAL : The general objectives of the course are threefold: 1. To promote students ability to communicate effectively in English in a banking context and to understand professional articles in English in their domain. 2. To facilitate the acquisition and practical application of a corpus of highfrequency finance and wealth management terms. 3. To promote general fluency in English. CONTENU DU PROGRAMME : durée : 21 heures 1. Current issues in wealth management. 2. Professional presentation skills. 3. Various current affairs topics that facilitate an understanding of the broader environment. METHODES PEDAGOGIQUES MISES EN ŒUVRE : Teaching methods The basic approach is based on the conviction that you learn language and communication skills best by actively practicing them. The focus is on interactive, student-led work: 1. Team presentations on a professional topic. 2. Student-led discussions and debates on more general topics. 3. Experience sharing interviews. Teacher-led activities include exercises on professional terminology, understanding professional articles, and discussions and debates based on video documents. : Articles from McKinsey Consulting, Euromoney, the Financial Times, the Economist.A list of useful websites for consultation is also provided. : Assessment 1. Presentation, discussion leadership, overall participation: 80% 2. Terminology quiz and/or summary and commentary on a professional article: 20% 14 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
GP6 : Initiation Big Expert INTERVENANTE : consultante formatrice chez BIG-EXPERT OBJECTIF GENERAL du module : Découvrir et s'approprier le logiciel patrimonial BIG Expert pour en maîtriser l'utilisation au quotidien CONTENU DU PROGRAMME : durée : 6 heures 1. Analyse globale d'un patrimoine 2. Etudes de cas 3. Editions clients METHODES PEDAGOGIQUES MISES EN OEUVRE Exercices et cas pratiques appliqués à l'utilisation du logiciel Documents internes Harvest SA Pas d évaluation de ce module 15 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
GP7 : Droit patrimonial : régimes matrimoniaux INTERVENANTS : Docteur en Droit, Avocat à la Cour. Professeur Groupe ESC TOULOUSE. & Notaire Associé OBJECTIF GENERAL du module : Comprendre l impact de l organisation du couple sur le patrimoine Acquérir le vocabulaire juridique Développer une approche pratique de la matière : Comprendre les relations pécuniaires au sein des couples non mariés Le patrimoine des couples mariés : déterminer le régime matrimonial de son client ; comprendre les conséquences du régime adopté sur le sort des biens détenus par les époux, ainsi que sur le passif. Comprendre comment s opère la gestion des biens des époux ; appréhender le règlement des intérêts des époux à la dissolution du lien conjugal. Applications : réussir l analyse de la situation matrimoniale de son client afin de le guider vers certaines solutions et l avertir de certains risques. CONTENU DU PROGRAMME : durée : 18 heures Couples non mariés (concubinage, Pacte Civil de Solidarité) et relations pécuniaires Règles spécifiques aux couples mariés : les régimes matrimoniaux Choix du régime matrimonial : pluralité et liberté de choix. Contrat de mariage. Modification du régime en cours d union. Règles communes à tous les régimes matrimoniaux - le régime primaire : pouvoirs des époux sur leurs biens (activité professionnelle) ; Solidarité conjugale (charges du mariage et dettes ménagères) ; Blocage du régime matrimonial (gestion des situations de crise par l aménagement du pouvoir des époux). Le régime légal de la communauté réduite aux acquêts Organisation du patrimoine des époux (biens communs, biens propres). Pouvoirs de gestion des époux (pouvoirs sur les biens communs et sur les biens propres ; incidence de la nature de l opération). Le passif dans la communauté légale. Dissolution et liquidation de la communauté. 16 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
Les régimes conventionnels : l établissement d un régime matrimonial sur mesure Le contrat de mariage Communautés conventionnelles (clauses aménageant la composition des patrimoines ; clauses aménageant la liquidation et le partage) Régime de la séparation de biens (composition et gestion des patrimoines, règles de liquidation et de partage) Régime de la participation aux acquêts (fonctionnement du régime en cours de régime et à la dissolution du régime ; dissolution de la participation aux acquêts créance de participation-). Encyclopédies juridiques (Répertoire civil Dalloz, Jurisclasseur de droit civil) B. BEIGNIER, Les régimes matrimoniaux, Montchrestien, 2008 R. CABRILLAC, Les régimes matrimoniaux, 6 e éd., Montchrestien, coll. «Domat droit privé», 2007. A. COLOMER, Régimes matrimoniaux, 12 e éd., Litec, 2004 J. FLOUR et G. CHAMPENOIS, Les régimes matrimoniaux, 2 e éd., Armand Colin, coll. «U», 2001. G. CORNU, Régimes matrimoniaux, 9 e éd., PUF, 1997. I. DAURIAC, Les régimes matrimoniaux, LGDJ, 2004. M. GRIMALDI (dir.), Droit patrimonial de la famille, Dalloz, coll. «Dalloz-Action», 2008-2009. Ph. MALAURIE, L. AYNES, Les régimes matrimoniaux, 2 e éd., Defrénois, 2007. H.L.J. MAZEAUD, Leçons de Droit civil, t. 4, 1 er vol. 5 e éd. par M. de JUGLART, 1982. J. REVEL, Les régimes matrimoniaux, 4 e éd. Dalloz, coll. «Cours», 2008. F. TERRE et Ph. SIMLER, Droit civil, Les régimes matrimoniaux, 5 e éd., Dalloz, coll. «Précis», 2008. Jurisprudence : Arrêts de la Cour de cassation rendus généralement par la l ère Chambre : V. première partie du Bulletin des arrêts de la Cour de cassation ; Revues : La Semaine Juridique (JCP G, édition Générale ; JCP N, éd. Notariale) ; Recueil Dalloz ; Revue Trimestrielle de Droit Civil ; Revue Droit de la Famille ; Revue juridique personnes et famille ; Revue AJ Famille (Actualité Juridique famille) ; Répertoire du notariat Defrénois : Etude de cas à l oral. 17 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
GP8 : Droit patrimonial ; transmission du patrimoine privé INTERVENANT CESB : Notaire OBJECTIF GENERAL du module : durée : 18 heures Comprendre les règles juridiques et fiscales applicables en cas de décès, pour analyser pertinemment la situation successorale du client, l avertir des risques et le conseiller sur les stratégies à mettre en œuvre. Acquérir le vocabulaire et les notions utiles pour communiquer aisément avec les professionnels concernés CONTENU DU PROGRAMME : durée : 18 heures I - La détermination des héritiers légaux 1 ) Les héritiers légaux en l absence de conjoint survivant 2 ) Les droits du conjoint survivant 3 ) La qualité de successeur II - Le règlement de la succession 1 ) Le règlement civil de la succession 2 ) Le règlement fiscal la succession 3 ) La réduction et le rapport des libéralités METHODES PEDAGOGIQUES MISES EN OEUVRE Cours et illustrations au travers de cas réels, documents, extraits articles de presse spécialisée, arrêts de Cour d Appel et de Cassation «Droit du Patrimoine», édition du J.N.A. «Lamy Patrimoine», édition LAMY «Patrimoine», édition Mémento Pratique Francis Lefebvre (mis à jour annuellement) «Régimes matrimoniaux, libéralités, successions», édition Lamy, B. Beignier, R. Cabrillac et H. Lécuyer «Droit patrimonial de la famille», édition Dalloz-Action, Michel Grimaldi Examen individuel oral au travers d études de cas et de questions diverses. 18 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
GP9 : Droit patrimonial ; transmission organisée du patrimoine privé (suite) INTERVENANT CESB : Conseiller en gestion de patrimoine OBJECTIF GENERAL du module Connaître les moyens et techniques pour organiser la transmission CONTENU DU PROGRAMME : durée de 6 heures 1. La dévolution volontaire 2. Les libéralités entre vifs 3. Les libéralités à causes de mort 4. Autres possibilités METHODES PEDAGOGIQUES MISES EN OEUVRE Cours et illustration au travers de cas théoriques et réels, documents extraits de cas rencontrés, articles de presse spécialisée, arrêts de Cour d Appel et de Cassation, Code Civil, revue Conseils par les notaires, transmission de patrimoine (édition Delmas) Généralement contrôle oral au travers d études de cas et de questions diverses. 19 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
GP10 : Cadre de la gestion de patrimoine INTERVENANT CESB : Banquier Privé OBJECTIF GENERAL du module : Approche générale et pratique des grands principes de droit et juridiques CONTENU DU PROGRAMME : durée : 6 heures I Déontologie de la gestion de patrimoine II Risques juridiques III Prévention des risques juridiques METHODES PEDAGOGIQUES MISES EN OEUVRE Alternance d exposés et de cas pratiques avec participation active des élèves. Jurisprudence Banque Jurisprudence bourse Encyclopédie DALLOZ Une partie examen avec questions de cours. Un oral pourrait être envisagé 20 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
GP11 : Initiation à la finance de marchés INTERVENANT : Conseiller en gestion de patrimoine et Professeur associé au groupe ESC Toulouse. OBJECTIF GENERAL du module Développer une connaissance pratique des marchés financiers et application sur les produits bancaires. CONTENU DU PROGRAMME : durée : 12,5 heures Introduction présentation fonctionnement d une salle des marchés, présentation de Reuters et de son fonctionnement, objectif du cours Les marchés financiers L impact de l environnement économique : la macroéconomie (indicateurs réels, indicateurs avancés), la microéconomie et la géopolitique Les marchés de taux d intérêts : marché monétaire (définition, principales caractéristiques, une crise majeure : les subprimes, taux d intérêt sur le marché interbancaire (EONIA / EURIBOR), structure des taux (en phase de croissance, structure en phase de ralentissement, conséquences de la crise de liquidités), les TCN (DAT / CDN / BMTN) Le marché obligataire (définition (valeur nominale, coupon, maturité, TRI), sensibilité et duration, choisir son obligation (spread credit, notation de l émetteur), risques (risque de crédit, risque de marché ou de taux, risque de liquidité), gestion de son portefeuille obligataire : active ou passive Les marchés actions : définition, les marchés boursiers : un marché efficient, les principaux indices boursiers (zoom sur le CAC40 : les différents secteurs représentés, le poids des valeurs dans l indice), le système français du SRD, notions d analyse graphique ou technique, gestion de son portefeuille action : diversification sectorielle, géographique Les enveloppes d investissement Compte titres et PEA : Principales caractéristiques, zoom sur la fiscalité, les OPCVM (FCP et SICAV), les différentes gestions : les fonds directionnels, a gestion alternative Assurance vie : Principales caractéristiques, zoom sur la fiscalité, les unités de compte 21 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
METHODES PEDAGOGIQUES MISES EN OEUVRE Cours magistral et cas d application (appui : presse + Reuters + Boursorama) Examen écrit individuel QCM (surveillé) 22 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
GP12 : Techniques de négociation appliquées à la gestion de patrimoine INTERVENANT CESB : Professionnel. Conseiller en Gestion de Patrimoine OBJECTIF GENERAL du module Préparer les étudiants à la réalisation pratique d une relation patrimoniale globale, de l entretien de découverte patrimoniale à la conclusion positive et au suivi du client. CONTENU DU PROGRAMME : durée 12 heures 1. L univers du particulier 2. La découverte du client 3. Le bilan et l analyse du patrimoine 4. L élaboration des solutions 5. Le bilan de sortie 6. La présentation au client de l analyse et des préconisations 7. La concrétisation d une solution globale 8. Les arbitrages patrimoniaux : justification et réalisation METHODES PEDAGOGIQUES MISES EN OEUVRE Cours et cas d application Mises en situation Jeux de rôles W. DOSIK : Le conseil en gestion de patrimoine - Gualino éditeur collection CITY YORK Néant 23 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
GP13 : Initiation macro économie financière INTERVENANT CESB : Banquier Privé ou économiste de banque OBJECTIF GENERAL du module : Comprendre les grands équilibres macroéconomiques et les enjeux de la politique économique et monétaire CONTENU DU PROGRAMME : durée : 12 heures 1. Introduction générale à la macro-économie financière 2. Banque et monnaie 3. Équilibre économique et monnaie 4. Politique de change 5. Politique monétaire : objectifs et conduite METHODES PEDAGOGIQUES MISES EN OEUVRE Cours, débats et analyse de conjoncture Pas d évaluation de ce module 24 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
GP14 : Intervention et utilisation des structures juridiques dans le cadre de la gestion de patrimoine INTERVENANT : Avocat à la cour et spécialiste du droit fiscal et du droit des sociétés. OBJECTIF GENERAL du module : (module de préformation commun à tous les élèves de mastère de finance) S initier à l ingénierie juridico-fiscale (notamment des structures sociétales) dans le cadre de l optimisation de la gestion de patrimoine. CONTENU DU PROGRAMME : durée : 21 heures 1. Les sociétés civiles a. Sociétés civiles de famille b. Sociétés civiles de portefeuille c. Sociétés civiles immobilières d. Holding 2. Les sociétés commerciales 3. Les montages juridico-fiscaux METHODES PEDAGOGIQUES MISES EN OEUVRE : Cours et illustrations pratiques : Cas pratiques à domicile par groupe de 3 à 4 élèves 25 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
GP15 : Les conséquences patrimoniales du divorce INTERVENANT : Conseiller en Gestion de Patrimoine Indépendant OBJECTIF GENERAL du module Présenter l organisation patrimoniale et ses effets sur le divorce. CONTENU DU PROGRAMME : durée : 12 heures 1. Gestion procédurale du divorce et conventions possibles 2. Conséquences patrimoniales, fiscales et financières 3. Anticipation du risque de divorce et jurisprudence METHODES PEDAGOGIQUES MISES EN OEUVRE Cours et cas d application Les codes CIVIL et FISCAL, la jurisprudence Examen écrit individuel sur un ou des cas pratiques (surveillé ou à domicile) ou oral 26 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE
GP16 : Initiation aux marchés financiers et investissement en valeurs mobilières de placement INTERVENANT : Professeur de finance au groupe ESC Toulouse, responsable du mastère Gestion de Patrimoine OBJECTIF GENERAL du module Mieux comprendre la Bourse et particulièrement le marché des actions. Acquérir les concepts fondamentaux et une culture boursière générale pour mieux appréhender les fluctuations du marché. Pouvoir dialoguer avec des professionnels du marché action. CONTENU DU PROGRAMME : durée : 21 heures 1. Rôle de la Bourse : financement des entreprises, système financier français 2. Compartiments du marché financiers 3. Approfondissement des produits boursiers : actions, obligations 4. L information financière : obligation, contrôle, insuffisance... 5. Déroulement d une séance et détermination des cours des actions, types d ordre et indices boursiers 6. Comment analyser une valeur? : analyse macro-économique, sectorielle et fondamentale (application à l action France Telecom) 7. Comment placer dans le temps? 8. La gestion collective : les OPCVM (définitions, avantages, statistiques, rôle de l AMF, styles de gestion ) 9. Quelques modèles techniques : modèle de Gordon & Shapiro, modèle du MEDAF METHODES PEDAGOGIQUES MISES EN OEUVRE Cours et illustration au travers de cas théoriques et réels. : la liste est infinie!!!! donc quelques suggestions Bourse ; le guide de l investisseur Edition Prat Le Vademecum de la Bourse et des marchés financiers, La Tribune Edition Séfi Tout savoir sur la Bourse, Didier Vitrac, Edition Gualino sans oublier le site très riche Boursorama (et plein d autres dédiés à l initiation boursière) QCM surveillé avec documents non autorisés 27 MASTERE GESTION de PATRIMOINE Groupe ESC TOULOUSE