BILLETS DE DÉPÔT ÉQUILIBRE MONDIAL PLUS RBC INVESTISSEMENTS MANUVIE Une protection du capital, une participation au marché boursier et des gestionnaires de placements de première catégorie Séries 7, 8 et 9 offertes jusqu au 13 juin 2008 Investissements Manuvie de concert avec la Banque Royale du Canada met à votre disposition des billets de dépôt offrant le potentiel de croissance de deux fonds communs Manuvie et d un fonds commun de Mawer Investments primé à quatre reprises (les «Fonds» ou le «portefeuille de Fonds») tout en fournissant la sécurité que procure la garantie du capital offerte par RBC, l émetteur. Billets à rendement RBC procure : (Série 7) Garantie de 100 % du capital à l échéance Versements de coupons mensuels correspondant à un taux annuel de 5,04 % de la valeur du Compte d actions Billets à remboursements RBC procure : de capital Garantie de 100 % du capital pendant la durée du billet de dépôt (Série 8) Remboursements de capital mensuels correspondant à un taux annuel de 5,04 % de la valeur du Compte d actions Billets à rendement global RBC procure : (Série 9) Garantie de 100 % du capital à l échéance Les versements mensuels en espèces peuvent varier et ne sont pas garantis. Certaines conditions s appliquent; consultez le document d information pour plus de détails.
SOLIDITÉ ET STABILITÉ Deux sociétés de services financiers parmi les plus réputées au Canada font équipe pour offrir une solution de placement novatrice RBC est notée Aaa par Moody s et AA- par Standard & Poor s Investissements Manuvie, soutenue par la Financière Manuvie, le seul assureur canadien à détenir la cote AAA de l agence Standard & Poor s DES GESTIONNAIRES PRIMÉS Investissement à 50 pour cent dans le Fonds placements mondiaux Mawer (Mawer Investment Management) Le portefeuilliste, M. Gerald Cooper-Key, gère des portefeuilles d actions depuis plus de 30 ans, dont 18 pour le compte de Mawer. Ses résultats lui ont toujours permis de se classer parmi les meilleurs gestionnaires de fonds d actions internationaux en Amérique du Nord M. Cooper-Key a mérité le prix du gestionnaire de fonds de l année de Morningstar en 2007, à la cérémonie des Canadian Investment Awards Le Fonds placements mondiaux Mawer a reçu le prix Fonds d actions internationales en 2007, 2005, 2003 et 2002 à la cérémonie des Canadian Investment Awards En 2008, ce même fonds a remporté le prix Lipper dans la catégorie «Fonds d'actions internationales période de 10 ans» Investissement à 25 pour cent dans le Fonds de base canadien Manuvie (Placements mondiaux MFC) Anciennement le Fonds d actions canadiennes de base Elliott & Page, qui a mérité en 2007 le prix Lipper dans la catégorie des fonds d actions canadiennes (véritables) Investissement à 25 pour cent dans le Fonds à revenu stratégique Manuvie (Placements mondiaux MFC) Gestion des placements mondiaux MFC Un important gestionnaire de placements mondiaux qui gérait un actif de plus de 240 milliards de dollars canadiens au 31 décembre 2007 TROIS OPTIONS DE PLACEMENT SÉRIE DE BILLETS Rendement Série 7 Remboursements de capital Série 8 GARANTIE MINIMALE DU CAPITAL Garantie de 100 % du capital à l échéance Garantie de 100 % du capital pendant la durée du billet de dépôt VERSEMENTS EN ESPÈCES RÉPERCUSSIONS FISCALES GÉNÉRALES 5,04 % par année Versements de coupons mensuels imposés comme intérêts À l échéance, le versement moins le capital est imposé comme intérêt Si le billet est vendu avant échéance, le produit de la disposition moins le prix de base rajusté (PBR) et le coût de la disposition est généralement traité comme gain (ou perte) en capital 5,04 % par année Remboursements mensuels d une partie du capital non imposables. Capital restant et PBR réduits en conséquence À l échéance, le versement moins le capital restant est imposé comme intérêt Si le billet est vendu avant échéance, le produit de la disposition moins le PBR et le coût de la disposition est généralement traité comme gain (ou perte) en capital Rendement global Série 9 Garantie de 100 % du capital à l échéance Aucune À l échéance, le versement moins le capital est imposé comme intérêt Si le billet est vendu avant échéance, le produit de la disposition moins le PBR et le coût de la disposition est généralement traité comme gain (ou perte) en capital de la valeur du Compte d actions Les versements mensuels en espèces peuvent varier et ne sont pas garantis. Certaines conditions s appliquent; consultez le document d information pour plus de détails. Dans le cas des billets à remboursements de capital, à noter que le capital de 100 $ par billet de dépôt sera intégralement remboursé au cours de la durée du billet de dépôt. Consultez le document d information pour plus de détails. Il faut tenir compte de la situation propre à l épargnant pour évaluer les incidences fiscales de son placement. Il est recommandé de consulter un fiscaliste avant de vendre un placement non échu. Prière de consulter le document d information pour obtenir plus de précisions sur les incidences fiscales des billets détenus par un épargnant à titre de biens en immobilisation.
LES RENDEMENTS SONT LIÉS À CE QUI SUIT : 50 % FONDS PLACEMENTS MONDIAUX MAWER 1 Géré par Gerald Cooper-Key, Mawer Investment Management Ltd. % 22,4 Royaume-Uni 10,2 Pays Bas 8,0 Allemagne 6,6 Australie 6,2 Japon 5,2 Inde 4,2 Corée 37,2 Autres POINTS SAILLANTS Croissance à long terme grâce à des placements dans des actions autres que nord-américaines Excellents rendements passés, à long et à court terme Fond primé (Meilleur fonds d actions internationales en 2002, 2003, 2005, 2007 et 2008) Style mixte Croissance à un coût raisonnable RENDEMENTS ANNUELS COMPOSÉS (%) 1 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis sa création -9,1 7,7 13,7 6,7 9,6 25 % FONDS À REVENU STRATÉGIQUE MANUVIE 2 Géré par Barry Evans, Gestion des placements mondiaux MFC % 54,8 États-Unis 11,2 Europe 10,6 Canada 5,2 Australie 5,0 Amérique latine 13,2 Autres POINTS SAILLANTS Produit un revenu et met l accent sur la préservation du capital Méthode multisectorielle assurant une bonne diversification RENDEMENTS ANNUELS COMPOSÉS (%) 2 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis sa création -2,8 1,8 25% FONDS DE BASE CANADIEN MANUVIE 2 Géré par Pat McHugh, Gestion des placements mondiaux MFC % 93,8 Canada 6,2 Autres POINTS SAILLANTS Croissance du capital à long terme, surtout grâce à des placements dans des titres de participation de sociétés canadiennes à forte capitalisation Gestionnaire primé (prix Lipper dans la catégorie des fonds d actions canadiennes (véritables) en 2007) RENDEMENTS ANNUELS COMPOSÉS (%) 2 1 an 3 ans 5 ans 10 ans Depuis sa création 9,2 13,4 17,7 17,0 MAWER INVESTMENT MANAGEMENT LTD. Mawer gère des portefeuilles pour le compte de particuliers et d institutions depuis plus de trois décennies. C est l une des sociétés de conseillers en placement les plus expérimentées au Canada. Comme la société Mawer se consacre exclusivement à la gestion de placements, elle ne perd jamais de vue son objectif premier : préserver et faire croître le patrimoine de ses clients. GESTION DES PLACEMENTS MONDIAUX MFC Gestion des placements mondiaux MFC gère depuis plus de 100 ans l actif de La Compagnie d Assurance-Vie Manufacturers et d autres clients. Après la fusion de la Financière Manuvie et de John Hancock Financial Services, Inc. en avril 2004, sa taille a plus que doublé. Elle est aujourd hui l un des principaux gestionnaires de placements dans le monde et au 31 décembre 2007, elle gérait un actif supérieur à 240 milliards de dollars canadiens (210 milliards de dollars américains). ÉMETTEUR : LA BANQUE ROYALE DU CANADA RBC est un des principaux fournisseurs de services financiers de l Amérique du Nord. En activité depuis 1869, RBC gère un actif supérieur à 600,3 milliards de dollars américains (au 31 décembre 2007) et les cotes de solvabilité que lui attribuent les agences Moody s (Aaa) et Standard & Poor s (AA-) comptent parmi les meilleures pour une institution financière. Aujourd hui, la clientèle de RBC regroupe plus de 14 millions de personnes et elle distribue ses produits et services dans ses bureaux en Amérique du Nord, en Europe, en Asie et en Australasie.
BILLETS DE DÉPÔT ÉQUILIBRE MONDIAL PLUS RBC INVESTISSEMENTS MANUVIE FONCTIONNEMENT DES BILLETS DE DÉPÔT Les billets de dépôt appliquent une stratégie de répartition dynamique de l actif qui assure une participation accrue aux fonds sous-jacents quand les rendements sont positifs, et une participation moindre quand ils sont négatifs. Dans le cas des billets à rendement global, toutes les distributions provenant des Fonds seront théoriquement réinvesties à un taux correspondant à 100 % du taux de distribution des Fonds théoriquement liés au programme de billets, ce qui rendra possibles des rendements supérieurs et une croissance avec report d impôt Dans le cas des billets à rendement et à remboursements de capital, la totalité des dividendes en espèces et des autres distributions en espèces versés à l égard des titres détenus dans le Compte d actions serviront à provisionner théoriquement les versements en espèces mensuels. Le reste du versement en espèces mensuel de tout mois sera provisionné par la liquidation d éléments d actif du Compte d actions À la date d émission, on utilisera une somme de 100 $ par billet de dépôt pour acheter théoriquement un panier d éléments d actif constitué de parts des Fonds (le «Compte d actions») Des activités de répartition d actif permettront de rééquilibrer le portefeuille théorique de temps à autre entre le Compte d actions et le Compte d obligations, conformément aux Règles de répartition du portefeuille théorique Produit net + Prêt (5 $) Au départ, le produit de la nouvelle émission de 100 $ est placé à 100 pour cent dans le Compte d actions. Ce montant est calculé comme suit : Produit de nouvelle émission de 100 $ - Commission de vente de 5 $ + Montant du prêt initial 5 $ = 100 $ placés dans le Compte d actions LES BILLETS À RENDEMENT ET À REMBOURSEMENTS DE CAPITAL DANS DES MARCHÉS BOURSIERS HAUSSIER ET BAISSIER Le tableau ci-dessous illustre l incidence qu auront les Règles de répartition du portefeuille théorique sur le rendement du billet ainsi que sur le versement annuel qui s y rattache. 250,00 Compte d actions Portefeuille théorique Répartition dynamique de l actif entre éléments d actif Compte d obligations La stratégie de répartition dynamique de l actif procure une participation initiale de 100 pour cent (et une participation potentielle de 200 pour cent avec le mécanisme de prêt interne) au Compte d actions Valeur liquidative du billet ($) 200,00 150,00 100,00 50,00 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Année Plancher Marché haussier Marché baissier
BILLETS DE DÉPÔT ÉQUILIBRE MONDIAL PLUS RBC INVESTISSEMENTS MANUVIE Versement en Versement en espèces annuel espèces annuel Total des dans un marché dans un marché versements boursier haussier ($) boursier baissier An 1 6,11 4,54 An 2 9,68 3,75 An 3 11,55 3,83 An 4 13,19 4,13 An 5 13,35 2,66 An 6 14,31 1,18 An 7 15,05 0,00 An 8 11,92 0,00 Les exemples ci-dessus ne sont présentés qu à titre indicatif. Par souci de simplicité, on suppose que le plancher augmente à un taux constant, que le coût d emprunt est constant à 4,75 pour cent par année et que le rendement des titres détenus dans le Compte d actions est constant à 3,00 pour cent (rendement hypothétique). À noter que les calculs sont effectués quotidiennement. Reportez-vous au graphique de la page précédente DANS UN MARCHÉ BOURSIER HAUSSIER (LIGNE BLEU) : À mesure qu augmente la valeur du Compte d actions, de sorte que le montant théorique de 100 $ par billet est intégralement placé dans le Compte d actions Le prêt augmente jusqu à ce que le montant maximum du prêt (105 $) soit atteint. Une fois ce plafond atteint, le prêt cesse d augmenter Le versement en espèces annuel payable augmente à mesure que s accroît la valeur du Compte d actions DANS UN MARCHÉ BOURSIER BAISSIER (LIGNE VERTE) : Les titres sont liquidés et le produit est affecté en réduction du montant du prêt. Une fois le montant du prêt égal à zéro, des obligations théoriques sont souscrites, faisant augmenter la valeur du Compte d obligations Si la valeur du Compte d actions continue de diminuer, une opération de protection est exécutée et le billet n est plus exposé au Compte d actions. Les distributions cessent d être versées. Le billet est intégralement placé dans des titres obligataires et le demeure jusqu à la date d échéance MODALITÉS DU PLACEMENT Émetteur : Banque Royale du Canada («RBC») Notation : Le placement est un dépôt de la Banque Royale du Canada. Les dépôts à long terme de la Banque Royale du Canada sont notés AA par le Dominion Bond Rating Service Limited, AA- par Standard & Poor s Rating Services et Aaa par Moody s Investors Service Inc. Prix de souscription : 100,00 $ par billet (le «capital»). Souscription minimum : 50 billets de dépôt (5 000 $). Date d émission : Les billets de dépôt des Série 7, Série 8 et Série 9 seront émis le 18 juin 2008 ou aux environs de cette date. Date d échéance/durée : Les billets de dépôt des Série 7, Série 8 et Série 9 arriveront à échéance le 18 mars 2016 ou aux environs de cette date (donnant lieu à un terme jusqu à échéance d environ 7,75 ans). Rendement variable : Le rendement variable final est lié à la valeur liquidative finale. Le rendement variable final, le cas échéant, par billet sera versé à la date d échéance et correspondra à l écart supérieur, le cas échéant, entre la valeur liquidative finale et le capital. Capital : Dans le cas des billets à rendement et à rendement global, le montant du capital, soit 100 $ par billet, sera intégralement remboursé à l échéance, quel que soit le rendement des Fonds. Frais : Les frais du portefeuille correspondent à 2,45 % de la valeur du Compte d actions et à 0,30 % de la valeur du Compte d obligations. L intérêt sur les sommes empruntées correspond au taux des acceptations bancaires pour un mois, plus 0,25 %. Tous les frais seront calculés quotidiennement et prélevés mensuellement sur l actif théorique détenu dans le panier. Impôt : Entièrement admissibles aux REER, FERR, REEE et RPDB (autres qu une fiducie régie par un RPDB auquel cotise la Banque Royale du Canada ou un employeur ayant un lien de dépendance avec la Banque Royale du Canada au sens de la Loi de l impôt sur le revenu du Canada). Voir la rubrique sur les incidences fiscales au niveau fédéral canadien dans le document d information. Marché secondaire : RBC Dominion valeurs mobilières offrira un marché secondaire pour les billets de dépôt, mais se réserve le droit de ne pas le faire par la suite, sans devoir en aviser au préalable les investisseurs.* Frais de valeurs mobilières : L investisseur qui demande le rachat d un billet de dépôt avant son échéance devra acquitter des frais de rachat anticipé, qui seront retranchés du montant du capital déposé, suivant un barème allant de 6,95 % au début jusqu à 0 % après 3 années. Commission au placeur : Commission de vente de 5,00 $ plus des frais administratifs de 0,25 $ par année. Période de souscription : Séries 7, 8 et 9 : du 18 avril 2008 au 13 juin 2008.
Pour de plus amples renseignements sur les Billets de dépôt Équilibre mondial Plus RBC Investissements Manuvie, ainsi qu un exemplaire du document d information, veuillez vous adresser à votre conseiller financier. Les renseignements contenus dans le présent document sont fournis à des fins d information seulement et ils ne constituent pas une offre de vente ou une sollicitation d achat des billets de dépôt, ni des conseils en placements. Ces renseignements doivent être lus conjointement avec le document d information connexe et ils sont limités dans leur portée par les références au document d information. La Banque Royale du Canada ne donne aucune garantie et ne fait aucune déclaration quant à l exactitude, à la fiabilité ou au caractère complet des renseignements que contient le présent document. De plus, la Banque Royale du Canada ne fait aucune recommandation en ce qui concerne le Fonds placements mondiaux Mawer, le Fonds à revenu stratégique Manuvie et le Fonds de base canadien Manuvie, les fonds communs de placement ou le bien-fondé d investir dans des valeurs mobilières en général et dans des billets de dépôt en particulier. Aucune personne n a été autorisée à donner des renseignements ou à faire des déclarations qui ne sont pas contenus dans le document d information relatif aux billets de dépôt et la Banque Royale du Canada n accepte aucune responsabilité pour tout renseignement qui n est pas contenu dans le document d information. Les billets de dépôt, émis par la Banque Royale du Canada, attesteront des engagements de dépôt de cette dernière et seront de rang égal et en concours avec tous les autres engagements de dépôt de la Banque Royale et, de par leurs conditions, seront fongibles. Le document d information du 11 avril 2008 présente des renseignements sur certains risques relatifs aux placements dans les billets de dépôt, de même que des renseignements complets sur le calcul du revenu variable des billets de dépôt, s il y a lieu. Pour obtenir ce document, adressez-vous à votre conseiller financier ou téléphonez au service à la clientèle de la Banque Royale du Canada, au 1 877 779 5367. Le présent sommaire est publié à titre informatif uniquement afin de donner un aperçu des billets de dépôt à capital protégé RBC Investissements Manuvie. Investir dans des billets de dépôt Investissements Manuvie de la Banque Royale du Canada comporte certains risques dont les investisseurs doivent être conscients. Les investisseurs doivent lire attentivement le document d information avant d investir et déterminer, avec leur conseiller en placement, si ce produit leur convient. Les billets ne conviennent pas à tous les types d investisseurs; le prix et la valeur des billets peuvent fluctuer ou être affectés de manière défavorable par divers facteurs. La fluctuation de la valeur du portefeuille de Fonds influera directement sur le rendement, s il en est, des billets de dépôt à l échéance. Il est possible que les billets de dépôt ne produisent aucun rendement. Les rachats effectués avant l échéance peuvent être assujettis à des frais de rachat anticipé. La souscription de fonds communs de placement peut donner lieu au versement de commissions ou de commissions de suivi ainsi qu au paiement de frais de gestion ou d autres frais. Les valeurs des parts varient fréquemment et leur rendement passé ne garantit pas leur rendement futur. «RBC Dominion valeurs mobilières» est une marque de commerce de la Banque Royale du Canada, utilisée sous licence. *Si vous vendez des billets de dépôt sur le marché secondaire, vous toucherez peut-être moins que ce que vous aurez payé. RBC Dominion valeurs mobilières prendra des mesures raisonnables en vue d offrir un marché secondaire pour les billets de dépôt, mais se réserve le droit de ne pas le faire par la suite. Se reporter au document d information. 1 Les Fonds communs Mawer sont offerts par Mawer Investment Management Ltd. Des renseignements important au sujet des Fonds sont donnés dans le prospectus simplifié et devraient être lus attentivement avant d effectuer un placement. Les valeurs unitaires, taux effectifs et rendements globaux fluctueront. Les rendements des fonds tiennent compte de l ensemble des frais et des charges du Fonds, mais ils excluent les frais d acquisition, de rachat, de distribution et autres frais facultatifs, de même que l impôt sur le revenu payable par tout détenteur de titre, qui auraient pour effet de réduire le rendement. Les rendements antérieurs ne sont pas garants des rendements futurs. Les Fonds sont enregistrés dans toutes les provinces et territoires canadiens. Source des données : Morningstar Canada, au 29 février 2008. 2 Les tableaux ci-dessus présentent des rendements composés (après 1 an, 3 ans, 5 ans, et 10 ans, et depuis la création des Fonds) en date du 29 février 2008 pour le Fonds à revenu stratégique Manuvie et le Fonds de base canadien Manuvie, série Conseil; ces tableaux ne fournissent aucune indication quant aux rendements et à la volatilité futurs des Fonds ou quant au rendement éventuel des billets de dépôt. Au 29 février 2008, le rendement composé annuel des parts du Fonds à revenu stratégique Manuvie, série Conseil, depuis la création du fonds (en novembre 2005) s établissait à 1,8 % et celui du Fonds de base canadien Manuvie, série Conseil, depuis sa création (en octobre 2002) s élevait à 17,0 % et le Fonds d investissement mondial Mawer depuis sa création (novembre 1987) s élevait à 9,6 %. Ces chiffres supposent que toutes les distributions du Fonds à revenu stratégique Manuvie et du Fonds de base canadien Manuvie, série Conseil, ont été réinvesties dans des parts supplémentaires des mêmes Fonds et les rendements illustrés ne tiennent pas compte des éventuels frais de souscription, de rachat, de distribution ou facultatifs, ni des taxes. Les rendements sont nets des charges et frais de gestion liés à chaque Fonds. Les données sur les rendements tiennent compte du paiement des ratios de frais de gestion du Fonds à revenu stratégique Manuvie et du Fonds de base canadien Manuvie, pour les périodes indiquées. Par contre, le portefeuille de Fonds est assujetti à des frais de portefeuille annuels qui peuvent différer des ratios de frais de gestion du Fonds à revenu stratégique Manuvie et du Fonds de base canadien Manuvie. Considérant la possibilité d écarts entre les frais, le rendement du portefeuille de Fonds aurait pu être inférieur aux rendements passés indiqués ci-dessus. Source : CTVglobemedia Publishing Inc. Au 29 février 2008. Investissements Manuvie est le nom sous lequel la Compagnie d Assurance-Vie Manufacturers (Financière Manuvie) et ses filiales commercialisent, au Canada, leurs produits de gestion de patrimoine destinés aux particuliers. Investissements Manuvie, Gestion des placements mondiaux MFC, Manuvie, Fonds à revenu stratégique Manuvie, Fonds de base canadien Manuvie et le logo Investissements Manuvie sont des appellations commerciales ou des marques de commerce, déposées ou non, de la Financière Manuvie que la Banque Royale du Canada et ses sociétés affiliées ont obtenu l autorisation d utiliser. Les fonds communs Manuvie sont gérés par Fonds communs Manuvie, division d Elliott & Page Limitée. MK2178F 04/08 TMK595F