Rapport semestriel non révisé Credit Suisse 1a Immo PK 31 mars 2017

Rapport semestriel non révisé Credit Suisse 1a Immo PK Fonds de placement de droit suisse de la catégorie «Fonds immobiliers» pour les institutions de prévoyance professionnelle suisses exonérées d impôts ainsi que pour les caisses des assurances sociales et les caisses de compensation suisses exonérées d impôts 31 mars 2017

Contenu L essentiel en bref 3 Administration et organes 4 Informations concernant les tiers 5 Compte de fortune 6 Compte de résultats 7 Annexe 8 Hypothèques / Crédits / Transactions entre les fonds 10 Achats et ventes d immeubles / Achats et ventes d autres placements / Revenu locatif par locataire supérieur à 5% / Transactions avec des personnes proches / Parts en circulation 11 Liste des immeubles / Données générales sur les immeubles / Chiffres relatifs aux immeubles / Structure des immeubles locatifs / Structure des immeubles à usage professionnel 12 Notes concernant le rapport semestriel non révisé 20 2

L essentiel en bref Données-clés 31.3.2017 30.9.2016 1) 30.9.2015 1) Numéro de valeur 844 303 Emissions de parts Rachats de parts Nombre de parts en circulation 2 827 880 2 827 880 2 827 880 Valeur d inventaire par part (y. c. distribution) CHF 1 197.07 1 224.33 1 214.22 Prix d émission par part CHF 1 215.00 1 245.00 1 255.00 Prix de rachat par part CHF 1 160.00 1 185.00 1 170.00 Cours de clôture CHF 1 505.00 1 525.00 1 490.00 Cours le plus élevé (période sous revue) CHF 1 530.00 1 530.00 1 550.00 Cours le plus bas (période sous revue) CHF 1 480.00 1 455.00 1 350.00 Capitalisation boursière CHF 4 256,0 mio. 4 312,5 mio. 4 213,5 mio. Agio 25,72% 24,56% 22,71% Compte de fortune 31.3.2017 30.9.2016 1) 30.9.2015 1) Valeurs vénales des immeubles CHF 3 657,4 mio. 3 684,3 mio. 3 596,3 mio. Valeurs comptables des immeubles CHF 3 326,7 mio. 3 360,2 mio. 3 290,2 mio. Fortune totale du fonds (GAV) CHF 3 714,9 mio. 3 754,0 mio. 3 725,3 mio. Coefficient d endettement: 2) en % des frais d investissement 6,15% 5,06% 5,65% en % des valeurs vénales 5,60% 4,61% 5,17% Quote-part des fonds étrangers 8,88% 7,77% 7,83% Rémunération des financements par des fonds étrangers 1,23% 1,95% 2,27% Durée résiduelle des financements par des fonds étrangers Années 4,20 4,11 2,56 Fortune nette du fonds (NAV) CHF 3 385,2 mio. 3 462,3 mio. 3 433,7 mio. Indications sur le rendement et la performance 31.3.2017 30.9.2016 1) 30.9.2015 1) Distribution CHF n/d 52.00 52.00 Rendement sur distribution n/d 3,41% 3,49% Quote-part de distribution n/d 98,73% 101,61% Rentabilité des fonds propres (ROE) 2,02% 3) 5,06% 5,47% Rentabilité du capital investi (ROIC) 1,92% 3) 4,76% 5,21% Rendement de placement 2,08% 3) 5,31% 5,66% Performance 2,09% 3) 5,95% 10,91% Marge de bénéfice d exploitation (marge EBIT) 77,67% 79,33% 80,32% Quote-part des charges d exploitation du fonds GAV (TERREF GAV) 0,55% 0,56% 0,56% Quote-part des charges d exploitation du fonds Market Value (TERREF MV) 0,48% 0,49% 0,49% Rapport cours/bénéfice (P/E ratio) 30,42 24,80 22,67 Rapport cours/cash-flow 30,88 27,04 29,13 Compte de résultats 31.3.2017 31.3.2016 1) 31.3.2015 1) Résultat net CHF 68,7 mio. 71,7 mio. 69,1 mio. Gains/pertes en capital réalisés CHF 0,2 mio. 5,4 mio. 8,9 mio. Loyers CHF 97,5 mio. 99,7 mio. 97,0 mio. Taux des pertes sur loyers 7,48% 6,60% 4,12% Frais d entretien CHF 10,7 mio. 9,2 mio. 9,7 mio. 1) Les chiffres clés ont été adaptés à la nouvelle directive de la SFAMA pour les fonds immobiliers (état au 13.9.2016) 2) Montant maximum des gages: 30% de la valeur vénale de tous les immeubles (contrat de fonds, 14 chiffre 2) 3) Calcul pour six mois (1.10.2016 31.3.2017) 3

Administration et organes Administration et organes Direction du fonds Credit Suisse Funds AG, Zurich Conseil d administration Dr. Thomas Schmuckli, Président Luca Diener, Vice-président, Managing Director, Credit Suisse AG Ruth Bültmann, Membre Adam Milenkovic, Membre, Managing Director, Credit Suisse AG Petra Reinhard Keller, Membre, Managing Director, Credit Suisse (Suisse) SA Jürg Roth, Membre, Managing Director, Credit Suisse (Suisse) SA Christian Schärer, Membre, Managing Director, Credit Suisse (Suisse) SA Dr. Christoph Zaborowski, Membre Direction Thomas Schärer, CEO / Legal a.i. Patrick Tschumper, CEO adjoint et responsable Fund Solutions Thomas Federer, Membre, Performance & Risk Management Tim Gutzmer, Membre, Fund Services Hans Christoph Nickl, Membre, COO Thomas Vonaesch, Membre, Real Estate Fund Management Gabriele Wyss, Membre, Compliance Banque dépositaire Credit Suisse (Suisse) SA, Zurich Société d audit KPMG AG, Zurich 4

Informations concernant les tiers Informations concernant les tiers Experts chargés des estimations Andreas Ammann, architecte dipl. EPF/SIA, Wüest Partner AG, Zurich Thomas Pfenninger, régisseur et courtier en immeubles diplômé, Geroldswil Reto Stiefel, architecte dipl. EPF/SIA, Wüest Partner AG, Zurich Délégation d autre tâches partielles La direction du fonds a délégué les décisions de placement à Credit Suisse Asset Management (Suisse) SA, Zurich, en tant que gestionnaire de fortune. La direction du fonds a délégué diverses tâches partielles liées à l administration du fonds aux sociétés suivantes de Credit Suisse Group AG: Credit Suisse AG, Suisse: tâches relevant du conseil juridique et compliance, gestion financière de la direction du fonds, conseil fiscal, Facility Management, services informatiques, Management Information System MIS et Collateral Management. Credit Suisse (Suisse) SA, Suisse: tâches relevant des ressources humaines et Business Risk Management. Credit Suisse Asset Management (Suisse) SA, Suisse: Real Estate Administration (comptabilité du fonds et des immeubles, gestion d immeubles, entre autres). Credit Suisse Fund Services (Luxembourg) S.A., Luxembourg: tâches relevant de la comptabilité du fonds. Credit Suisse (Poland) Sp.z.o.o., Pologne: tâches relevant des domaines suivants: données de référence sur les produits, publication de prix, production de factsheets, production de KIID (informations clés pour l investisseur), établissement de rapports ainsi que d autres tâches de support dans le domaine de la gestion des risques. Les modalités précises d exécution du mandat sont fixées dans un contrat conclu entre la direction du fonds et les sociétés susmentionnées du groupe. D autres tâches partielles peuvent être déléguées à ces sociétés. L administration et la gestion technique de la plupart des immeubles ont été confiées à Wincasa AG, Winterthour. Les modalités exactes d exécution du mandat sont réglées dans des contrats séparés. 5

Compte de fortune au 31 mars 2017 31.3.2017 30.9.2016 Valeur vénale CHF Valeur vénale CHF Actif Caisse, avoirs postaux et bancaires à vue, y compris les placements fiduciaires auprès de banques tierces 705 804 105 246 Immeubles, divisés en Immeubles d habitation 923 956 000 928 467 000 Immeubles à usage commercial 2 294 987 500 2 325 687 500 Immeubles à usage mixte 430 125 000 430 125 000 Assainissements courants 8 334 000 0 Total immeubles 3 657 402 500 3 684 279 500 Hypothèques et autres prêts garantis par des hypothèques 0 11 300 000 Parts dans d autres fonds immobiliers et sociétés d investissements immobiliers 22 037 500 21 300 000 Autres actifs 34 771 736 37 049 106 Fortune totale du fonds 3 714 917 540 3 754 033 852 Passif Engagements à court terme Hypothèques à court terme portant intérêt et autres engagements garantis par des hypothèques 54 650 000 30 000 000 Autres engagements à court terme 55 842 638 52 517 695 Total des engagements à court terme 110 492 638 82 517 695 Engagements à long terme Hypothèques à long terme portant intérêt et autres engagements garantis par des hypothèques 150 000 000 140 000 000 Total des engagements à long terme 150 000 000 140 000 000 Total engagements 260 492 638 222 517 695 Fortune nette du fonds avant estimation des impôts dus en cas de liquidation 3 454 424 902 3 531 516 157 Estimation des impôts dus en cas de liquidation 69 266 000 69 266 000 Fortune nette du fonds 3 385 158 902 3 462 250 157 Nombre de parts en circulation 2 827 880 2 827 880 Valeur d inventaire par part 1 197.07 1 224.33 Moins la distribution pour la période sous revue (coupon n 17) 0.00 52.00 Valeur d inventaire par part après distribution 1 197.07 1 172.33 Variation de la fortune nette du fonds Fortune nette du fonds au début de l exercice 3 462 250 157 3 433 679 480 Distributions 147 049 760 147 049 760 Solde des mouvements des parts, sans la participation des souscripteurs aux revenus courus ni la participation des porteurs de parts sortants aux revenus courus 0 0 Résultat total 69 958 505 173 879 437 Solde des versements / prélèvements sur provisions pour réparations 0 1 741 000 Fortune nette du fonds à la fin de l exercice 3 385 158 902 3 462 250 157 Informations concernant les années précédentes Fortune nette du fonds Valeur d inventaire par part 31.3.2017 3 385 158 902 1 197.07 30.9.2016 3 462 250 157 1 224.33 30.9.2015 3 433 679 480 1 214.22 6

Compte de résultats 2016/17 (arrêté au 31 mars 2017) 1.10.2016 1.10.2016 1.10.2015 1.10.2015 jusqu au jusqu au jusqu au jusqu au 31.3.2017 31.3.2017 31.3.2016 31.3.2016 CHF CHF CHF CHF Produits Loyers 97 508 011 99 618 259 Rentes de droits de superficie encaissées 37 200 37 200 Revenus des hypothèques et autres prêts garantis par des hypothèques 23 875 6 667 Autres revenus 77 844 63 582 Participation des souscripteurs aux revenus nets courus 0 0 Total des revenus 97 646 930 99 725 708 Charges Intérêts hypothécaires et intérêts des engagements garantis par des hypothèques 1 475 186 2 131 981 Autres intérêts passifs 19 057 500 Rentes de droits du superficie payées 862 503 728 894 Entretien et réparations 10 727 945 9 208 899 Administration des immeubles Frais liés aux immeubles 3 607 916 3 814 351 Frais d administration 693 500 604 014 Impôts et taxes Impôts immobiliers 1 236 275 1 125 632 Taxes 1 261 2 522 Frais d estimation et frais d audit 187 216 178 093 Rémunérations réglementaires versées à la direction du fonds 6 569 559 6 519 195 à la banque dépositaire 519 338 515 052 au gestionnaire de biens immobiliers 2 991 190 3 176 027 Frais relatifs au rapport de gestion 13 535 15 097 Emoluments de surveillance 750 1 300 Autres charges 5 691 5 294 Participation des porteurs de parts sortants aux revenus nets courus 0 0 Total charges 28 910 922 28 910 922 28 026 851 28 026 851 Résultat net 68 736 008 71 698 857 Gains et pertes en capitaux réalisés 164 897 5 366 688 1) Résultat réalisé 68 900 905 77 065 545 Gains et pertes en capitaux non réalisés 1 057 600 1 897 100 Résultat total 69 958 505 78 962 645 1) Un gain en capital résultant de la vente d immeubles de CHF 1 582 385 a été réalisé durant l exercice 2015/16. Un gain de CHF 3 784 303 a été réalisé lors de la vente de titres. 7

Annexe au 31 mars 2017 31.3.2017 30.9.2016 Montant du compte d amortissement CHF 0,0 mio. 0,0 mio. Montant du compte de provisions pour réparations futures CHF 66,6 mio. 66,6 mio. Montant du compte prévu pour être réinvesti CHF 0,0 mio. 0,0 mio. Valeur totale assurée de la fortune CHF 3 015,5 mio. 3 070,6 mio. Nombre de parts présentées au rachat pour la fin de l exercice comptable suivant aucun aucun Chiffres-clés 31.3.2017 30.9.2016 Taux des pertes sur loyers 7,48% 6,92% Coefficient d endettement en % des valeurs vénales 5,60% 4,61% Rendement sur distribution n/d 3,41% Quote-part de distribution n/d 98,73% Marge de bénéfice d exploitation (marge EBIT) 77,67% 79,33% Quote-part des charges d exploitation du fonds GAV (TERREF GAV) 0,55% 0,56% Quote-part des charges d exploitation du fonds Market Value (TERREF MV) 0,48% 0,49% Rentabilité des fonds propres (ROE) 2,02% 5,06% Rentabilité du capital investi (ROIC) 1,92% 4,76% Agio 25,72% 24,56% Performance 2,09% 5,95% Rendement de placement 2,08% 5,31% Informations sur les dérivés Aucune Principes d évaluation de la fortune du fonds et du calcul de la valeur nette d inventaire La valeur d inventaire d une part s obtient en retranchant de la valeur vénale de la fortune du fonds les engagements éventuels du fonds, ainsi que les impôts qui seront probablement dus lors de la liquidation de la fortune du fonds, puis en divisant le solde obtenu par le nombre de parts en circulation. Conformément à l art. 88 al. 2 LPCC, aux art. 92 et 93 OPCC ainsi qu aux directives de la SFAMA concernant les fonds immobiliers, les immeubles du fonds sont régulièrement estimés par des experts indépendants agréés par la FINMA, à l aide d une méthode dynamique d évaluation de la valeur de rendement. L évaluation est effectuée au prix qui pourrait raisonnablement être obtenu en cas de vente au moment de l estimation. Pour les immeubles en cours de réalisation et les projets de construction, l estimation s effectue également à la valeur vénale. En cas d acquisition ou de cession de biens fonciers dans la fortune du fonds ainsi qu à chaque clôture d exercice financier, la valeur vénale des biens dans la fortune du fonds doit être vérifiée par les experts chargés des estimations. La valeur vénale des divers immeubles représente un prix susceptible d être obtenu dans le cadre d une relation commerciale habituelle, en supposant un comportement raisonnable en matière d achat et de vente. Dans certains cas, notamment lors de l achat ou de la vente d immeubles du fonds, les éventuelles opportunités sont exploitées au mieux dans l intérêt du fonds. Il peut en résulter des écarts d évaluation. D autres informations concernant les valeurs vénales figurent dans le rapport d évaluation des experts immobiliers à la clôture de l exercice. 8

Indication sur le taux effectif des rémunérations dont les taux maximaux figurent dans le règlement du fonds 31.3.2017 30.9.2016 Effectif Maximal Effectif Maximal a) Rémunérations de la direction du fonds Commission annuelle pour la direction du fonds immobilier, la gestion des actifs et la distribution du fonds immobilier calculée sur la base de la fortune totale du fonds au début de l exercice 0,35% 0,50% 0,35% 0,50% Commission pour les démarches lors de la création de constructions, de rénovations et de transformations calculée sur la base des coûts de construction 2,00% 2,00% 2,00% 2,00% Rémunération pour les démarches effectuées lors de l achat et de la vente d immeubles calculée sur la base du prix d achat ou de vente, pour autant qu un tiers ne soit pas mandaté à cet effet 1,50% 1,50% 1,50% 1,50% Rémunération pour la gestion des divers immeubles durant la période sous revue, calculée sur la base des loyers bruts encaissés (y c. les rentes de droits de superficie) 3,07% 5,00% 3,16% 5,00% Commission d émission en couverture des frais occasionnés par le placement des nouvelles parts, calculée sur la base de la valeur nette d inventaire des parts nouvellement émises 0,00% 2,50% 0,00% 2,50% Commission de rachat en couverture des frais occasionnés par le rachat des parts, calculée sur la base de la valeur nette d inventaire des parts reprises 0,00% 1,50% 0,00% 1,50% b) Rémunérations de la banque dépositaire Commission pour la garde de la fortune du fonds, la prise en charge du trafic des paiements du fonds immobilier et les autres tâches énumérées dans le 4 du contrat de fonds, calculée sur la base de la fortune nette du fonds au début de l exercice 0,03% 0,05% 0,03% 0,05% Commission pour le versement du produit annuel aux investisseurs 0,00% 0,50% 0,00% 0,50% Montant total des engagements de paiement contractuels au jour de clôture du bilan pour les achats d immeubles ainsi que les mandats de construction et les investissements dans des immeubles 31.3.2017 30.9.2016 Achats d immeubles CHF 0,0 mio. 0,0 mio. Mandats de construction et investissements dans des immeubles CHF 46,1 mio. 23,4 mio. Engagements à long terme, répartis par échéance d un à cinq ans et après cinq ans 31.3.2017 30.9.2016 De 1 à 5 ans CHF 80,0 mio. 70,0 mio. > 5 ans CHF 70,0 mio. 70,0 mio. Placements 31.3.2017 30.9.2016 Placements cotés en bourse ou négociés sur un autre marché réglementé ouvert au public, évalués au prix payé selon les cours du marché principal (art. 84 al. 2 let. a OPC-FINMA) Pour plus de détails, se reporter à la page 11 «Achats et ventes d autres placements» CHF 22,0 mio. 21,3 mio. Placements pour lesquels aucun cours selon la let. a n est disponible, évalués selon des paramètres observables sur le marché (art. 84 al. 2 let. b OPC-FINMA) CHF n/d n/d Placements qui, en raison de paramètres non observables sur le marché, sont évalués au moyen de modèles d évaluation appropriés en tenant compte des conditions actuelles du marché (art. 84 al. 2 let. c OPC-FINMA) Pour plus de détails, se reporter à la page 12 et suivantes «Liste des immeubles» Pour plus de détails, se reporter à la page 10 «Transactions entre les fonds» CHF CHF 3 657,4 mio. 0,0 mio. 3 684,3 mio. 11,3 mio. Total placements CHF 3 679,4 mio. 3 716,9 mio. Remarque générale: De plus amples informations figurent sous la rubrique «L essentiel en bref». 9

Hypothèques Hypothèques en cours et avances à terme fixe (au 31.3.2017) Genre de crédit de Durée à Montant en CHF Taux d intérêt Avance à terme fixe 31.03.2017 10.04.2017 34 650 000 0,310% Hypothèque à taux fixe 01.02.2010 01.02.2018 20 000 000 2,560% Hypothèque à taux fixe 01.02.2010 01.02.2019 20 000 000 2,700% Hypothèque à taux fixe 31.03.2016 31.03.2020 10 000 000 0,780% Hypothèque à taux fixe 13.12.2013 13.12.2020 10 000 000 1,830% Hypothèque à taux fixe 14.12.2016 31.12.2020 10 000 000 0,490% Hypothèque à taux fixe 28.02.2014 28.02.2021 10 000 000 1,530% Hypothèque à taux fixe 13.12.2013 13.12.2021 10 000 000 2,020% Hypothèque à taux fixe 28.02.2014 28.02.2022 10 000 000 1,710% Hypothèque à taux fixe 30.11.2014 30.11.2022 10 000 000 1,200% Hypothèque à taux fixe 08.04.2016 08.04.2024 20 000 000 0,600% Hypothèque à taux fixe 08.04.2016 08.04.2025 20 000 000 0,650% Hypothèque à taux fixe 14.12.2016 31.12.2026 20 000 000 0,780% Total des hypothèques en cours et avances à terme fixe 204 650 000 Hypothèques échues et avances à terme fixe (du 1.10.2016 au 31.3.2017) Genre de crédit de Durée à Montant en CHF Taux d intérêt Hypothèque à taux fixe 14.12.2007 14.12.2016 30 000 000 3,700% Avance à terme fixe 13.12.2016 20.12.2016 28 500 000 0,600% Avance à terme fixe 20.12.2016 30.12.2016 24 400 000 0,600% Avance à terme fixe 30.12.2016 10.01.2017 25 000 000 0,600% Avance à terme fixe 10.01.2017 15.01.2017 19 600 000 0,600% Avance à terme fixe 13.12.2016 20.01.2017 80 000 000 0,310% Avance à terme fixe 16.01.2017 20.01.2017 19 700 000 0,600% Avance à terme fixe 20.01.2017 31.01.2017 8 800 000 0,600% Avance à terme fixe 31.01.2017 10.02.2017 8 700 000 0,600% Avance à terme fixe 20.01.2017 20.02.2017 47 000 000 0,310% Avance à terme fixe 10.02.2017 20.02.2017 1 850 000 0,600% Avance à terme fixe 20.02.2017 01.03.2017 42 700 000 0,310% Avance à terme fixe 01.03.2017 10.03.2017 37 400 000 0,310% Avance à terme fixe 10.03.2017 20.03.2017 37 150 000 0,310% Hypothèque à taux fixe 20.03.2017 31.03.2017 33 450 000 0,310% Les taux d intérêt pour les hypothèques à taux fixe et les avances à terme fixe ne changent pas pendant la durée convenue. Crédits Au cours des six premiers mois de l exercice 2016/17 le Credit Suisse 1a Immo PK n a reçu aucun crédit des fonds immobiliers de Credit Suisse Funds AG. Crédits en cours (au 31.3.2017) Crédits échus (du 1.10.2016 au 31.3.2017) Genre de crédit Aucun de Durée à Montant en CHF Taux d intérêt Genre de crédit Aucun de Durée à Montant en CHF Taux d intérêt Transactions entre les fonds Au cours des six premiers mois de l exercice 2016/17 le Credit Suisse 1a Immo PK a effectué les placements suivants (selon art. 86 al. 3a OPCC) auprès des fonds immobiliers Credit Suisse Real Estate Fund Green Property, Credit Suisse Real Estate Fund Hospitality et Credit Suisse Real Estate Fund LivingPlus. Autres placements en cours (au 31.3.2017) Genre de crédit Aucun de Durée à Montant en CHF Taux d intérêt Autres placements échus (du 1.10.2016 au 31.3.2017) Genre de crédit de Durée à Montant en CHF Taux d intérêt Crédit 30.09.2016 05.10.2016 3 600 000 0,300% Crédit 30.09.2016 05.10.2016 7 700 000 0,525% Crédit 05.10.2016 31.10.2016 7 700 000 0,525% Crédit 05.10.2016 31.10.2016 9 200 000 0,300% Crédit 10.10.2016 31.10.2016 11 400 000 0,300% Crédit 31.10.2016 03.11.2016 9 200 000 0,300% Crédit 31.10.2016 03.11.2016 11 400 000 0,300% Crédit 31.10.2016 09.11.2016 7 700 000 0,525% Crédit 03.11.2016 18.11.2016 14 400 000 0,300% Crédit 03.11.2016 30.11.2016 14 000 000 0,300% Crédit 09.11.2016 30.11.2016 10 800 000 0,525% Crédit 18.11.2016 30.11.2016 14 400 000 0,300% Crédit 30.11.2016 09.12.2016 10 800 000 0,525% Crédit 30.11.2016 13.12.2016 14 000 000 0,300% Crédit 30.11.2016 13.12.2016 14 400 000 0,300% Crédit 09.12.2016 13.12.2016 14 100 000 0,525% Les taux d intérêt appliqués sont des taux moyens conformes au marché entre des avances à terme fixe et des dépôts à terme ou des placements comparables. Ils ne changent pas pendant la durée convenue. 10

Achats et ventes d immeubles Liste des achats et ventes d immeubles durant l exercice 2016/17 (situation au 31 mars 2017) Achats Type d immeuble N cat. Surface en m 2 Aucun Ventes Type d immeuble N cat. Surface en m 2 Glattbrugg, Riethofstrasse 10b Immeuble d habitation 3280 1 002 Horgen, Bahnhofstrasse 4 / Seestrasse 129 Immeubles à usage commercial 3483, 3796 2 164 Achats et ventes d autres placements Selon le 8 ch. 2 let. b et le 15 ch. 4 let. d du contrat de fonds (1.10.2016 31.3.2017) Dénomination Numéro de valeur Nombre de titres au 30.9.2016 Achat Vente Nombre de titres au 31.3.2017 Cours par titre au 31.3.2017 en CHF Valeur totale au 31.3.2017 en CHF En % de la fortune totale du fonds (25% max.) Swiss Prime Site 803 838 250 000 250 000 88.15 22 037 500 0,59% Office de dépôt: SIS, Zurich Revenu locatif par locataire supérieur à 5% Aucun locataire du Credit Suisse 1a Immo PK n atteint cette limite. Transactions avec des personnes proches La direction du fonds confirme qu elle n a ni acquis ni aliéné des valeurs immobilières provenant de personnes proches ou destinées à des personnes proches et que les autres affaires avec des personnes proches ont été effectuées aux conditions usuelles du marché (chiffre 18 des directives concernant les fonds immobiliers de la Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA du 2 e avril 2008, situation 13 septembre 2016). Parts en circulation Situation au 1 er octobre 2016 Rachats Emissions Situation au 31 mars 2017 2 827 880 parts 0 parts 0 parts 2 827 880 parts 11

Liste des immeubles Données générales sur les immeubles / Chiffres relatifs aux immeubles / Structure des immeubles locatifs / Structure des immeubles à usage professionnel Autres placements selon l art. 84 al. 2 let. c OPC-FINMA Total des objets loués Total des surfaces louées en m 2 Date d acquisition Nombre Surface Année de Localité, adresse d immeubles en m 2 construction Immeubles d habitation Aadorf**, Friedaustrasse 11, 13, 15 3 60 2 583 4 703 1974 01.11.1999 Agno**, Via P. Vecchio 15, 16, 17, 18, 19, 20 / Residenza Le Bolle 6 181 7 996 9 347 1991 01.11.1999 Allschwil**, Langenhagweg 7, 9, 11, 13 / Steinbühlweg 68, 70, 72, 74 8 108 3 075 5 247 1971 01.01.2002 Altstätten, Alte Landstrasse 21, 23 2 56 2 110 3 982 1985 01.11.1999 Bâle, Bleichestrasse 23, 25, 27 / Mattenstrasse 31 1 48 2 813 1 231 1994 01.01.2002 Bâle, Delsbergerallee 1 14 1 087 596 1901 01.11.1999 Bâle, Fasanenstrasse 140, 150 / Schorenweg 38a, 40 3 187 8 133 7 514 1972 01.01.2002 Bâle, Luzernerring 60, 62, 64, 68, 70, 72/Flughafenstr. 77, 79, 81/Gustav-Wenk Str. 1, 3, 5, 11, 13, 15 15 179 10 450 10 382 1957 01.01.2002 Bâle, Maulbeerstrasse 63, 65, 67, 69, 71 5 138 4 799 3 258 1981 01.01.2002 Bâle, Spalenring 55, 57, 59, 61 4 61 3 241 1 866 1954 01.01.2002 Berne, Oberweg 1, 3, 5 3 48 2 113 2 480 1960 01.11.1999 Binningen, Bottmingerstrasse 5, 7, «1Stein» 2 56 2 308 3 004 2007 01.01.2002 Binningen, Bruderholzstrasse 8, 10, 12, 14, 16, 18, 20, 22, 24, 26, 28, 30, 32, 34, 36, 38 16 236 9 848 15 425 1995 01.01.2002 Birsfelden**, Rheinparkstrasse 4, 6, 8 3 69 3 106 2 603 1960 01.01.2002 Bottmingen, Falkenstrasse 6, 8, 10, 12 4 49 1 926 4 121 1969 01.01.2002 Brugg**, Fröhlichstrasse 48 / Zimmermannstrasse 25, 27, 29, 33, 35, 37, 39 / Seidenstrasse 35 9 432 17 319 10 421 1974 01.11.2003 Bussigny-Lausanne, Route d Eguechaudens 7, 9, 11, 13, 15, 17, 19, 21 8 201 7 127 6 542 1993 01.01.2000 Cham, Eichstrasse 19a, 19b 2 34 1 598 1 883 1994 31.03.2000 Cham, Eichstrasse 28 1 18 760 989 1981 31.03.2000 Cham, Eichstrasse 31 1 18 760 1 030 1981 31.03.2000 Clarens, Sentier des Borgognes 2, 4 2 85 2 898 1 887 1990 01.12.1999 Cugy, Epi d Or 1, 3, 5, 7, 9, 11, 13, 15, 17, 19, 21, 23 12 200 7 283 18 531 1984 01.01.2002 Dietlikon**, Lampitzäckern 41, 43, 45 3 66 2 420 2 778 1984/1985 01.12.1999 Dornach, Wollmattweg 2, 4, 6, 8 4 92 3 320 4 899 1966 01.01.2002 Dübendorf**, Ahornstrasse 1, 3, 5, 7, 9, 11, 13, 15 / Höglerstrasse 32, 34, 36, 38, 40, 42, 44, 46, 48, 50 18 378 14 360 20 983 1993 01.01.2002 Effretikon, Müslistrasse 7, 9 3 41 2 034 2 221 1967 01.11.1999 Glattbrugg*, Riethofstrasse 10b Horgen, Kalkofenstrasse 25 1 70 2 826 2 702 1979 01.11.1999 Horw, Brunnmattstrasse 12 1 62 1 808 1 865 1974 01.11.1999 Jona, Seeblickstrasse 10, 12, 14, 16 / Seehofstrasse 3 5 92 2 592 5 832 1960 01.11.1999 Lugano, Via F. Borromini 7a 1 61 2 242 2 125 1991 01.03.2000 Lugano, Via Fontana 8 1 36 1 359 749 1993 01.02.2000 Luterbach**, Grüttbachstrasse 2, 4, 6, 8, 10, 12, 14, 16, 18 9 181 7 798 14 283 1988 01.11.1999 Lucerne, Matthofring 20, 22, 24 3 34 1 588 2 174 1960 01.11.1999 Lucerne, Würzenbachstrasse 22, 24, 26, 28, 29, 30, 31, 32, 33, 34, 35, 36, 38, 40 14 226 8 915 17 448 1954 01.11.1999 Männedorf, Eintrachtweg 2, 4 2 35 1 371 3 050 1974 01.11.1999 Muttenz, Seemättlistrasse 8, 10, 12, 14 / Lachmattstrasse 69, 71 6 148 4 306 2 822 1974 01.01.2002 Riehen, Bäumlihofstrasse 388, 390, 394 / Gotenstrasse 6 / Helvetierstrasse 2, 4, 6 7 67 3 788 4 683 1960 01.01.2002 Riehen**, Dörnliweg 1, 3, 15, 17, 19, 20,21, 22, 23, 25, 27, 29, 31, 33 / Obere Wenkenhofstrasse 33 15 104 4 760 10 503 1965 01.01.2002 Seuzach, Stadlerstrasse 26, 28, 30, 32, 35 4 102 3 236 6 828 1992 01.01.2002 Spiez, Obere Bahnhofstrasse 22a-m 12 193 7 206 13 322 1984 01.11.1999 Urdorf, Baumgartenstrasse 18, 20 9 45 1 625 3 089 1996 01.11.1999 Volketswil, Ackerstrasse 15, 17, 19, 21, 23, 25, 27, 29, 31, 33, 35, 37, 39, 41 14 323 10 312 17 584 1985 01.03.2006 Wädenswil, Speerstrasse 1, 3 2 41 1 480 2 975 1967 01.11.1999 Wettingen, Neufeldstrasse 23 1 33 1 548 1 939 1993 31.12.1999 Wettingen, Neufeldstrasse 27, 29 2 27 861 1 055 1996 31.12.1999 Winterthour, Eichgutstrasse 2, 4, 6 / Rudolfstrasse 21, 23, 25, «Eichgut» 6 242 11 477 4 553 2005 13.10.2003 Winterthour, Im Grüntal 19, 21, 23, 25 4 54 2 384 3 862 1984 01.11.1999 Winterthour, Schlossacker 5, 7, 9, 11, 13 / Hegifeld 85, 87, 89 8 98 4 649 6 568 1993 01.01.2002 Zurich, Dörflistrasse 58, 60 2 21 784 543 1954 01.11.1999 Zurich, Hagenholzstrasse 86, 88, 90, 92, 94, 96, 98, 100, 102, «Andreaspark» 9 367 21 261 13 661 2005 13.06.2003 Total I 277 5 717 235 643 292 138 Dont en droit de superficie Immeubles à usage commercial Aarau, Hintere Bahnofstrasse 5, 6, 7, 8, 10 5 192 10 047 7 888 2003 01.06.2001 Baden, Langhaus 1, 2, 3, 4, 5, «Langhaus Baden Bahnhof West» 1 332 14 158 2 532 2001 01.11.1999 Bâle, Freie Strasse 90 1 9 2 839 936 1842 18.06.2007 Bellinzona**, Via dei Gaggini 3 1 239 15 864 28 280 1998 01.04.2001 Berne, Holzikofenweg 22 1 82 1 488 1 708 1966 01.11.1999 Berne, Schönburgstrasse 41 1 93 3 066 2 018 1965 01.11.1999 Bienne, Bahnhofstrasse 19 1 10 954 246 1880 01.11.1999 Carouge, Avenue Industrielle 4, 6 2 134 3 633 2 347 1990 01.06.2007 Egerkingen, Riedstrasse 4 1 207 45 184 70 859 1966 01.06.2013 Emmenbrücke**, Seetalplatz 1, «CinéMarché» 1 461 12 153 7 181 2000 01.12.1999 Frauenfeld, Langfeldstrasse 79A 1 1 5 730 16 254 2003 01.03.2004 Frauenfeld**, Langfeldstrasse 89 1 1 26 513 39 434 1976 01.07.2008 Genève, Passage Malbuisson 19 / Rue du Marché 9, 11 2 37 12 066 1 607 1994 05.08.2004 12

Conditions de propriété Prix de revient Valeur vénale Produit des loyers théoriques 1) Perte sur locaux vacants et perte sur recouvrements 1) en CHF en % Produits Bruts (Produit net des loyers) 1) Pièces 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 4,5 5+ Propriété exclusive 7 480 000 9 332 000 232 583 14 604 6,28 217 979 9 14 5 Propriété exclusive 17 337 000 15 880 000 554 856 4 505 0,81 550 351 20 55 Propriété exclusive 9 983 000 10 001 000 341 448 39 660 11,62 301 788 6 37 Propriété exclusive 4 999 000 4 199 000 156 924 21 828 13,91 135 096 3 2 9 6 Propriété exclusive 8 966 000 11 390 000 294 882 11 350 3,85 283 532 4 2 22 1 Propriété exclusive 4 039 000 4 889 000 118 619 118 619 6 6 2 Propriété exclusive 28 278 000 35 510 000 928 065 17 647 1,90 910 418 39 39 63 Propriété excl. en droit de superficie 26 721 000 26 160 000 1 028 439 39 364 3,83 989 075 30 103 17 Propriété exclusive 14 026 000 18 240 000 494 430 16 392 3,32 478 038 20 25 5 Propriété exclusive 8 970 000 14 030 000 337 958 14 224 4,21 323 734 4 20 24 Propriété exclusive 6 776 000 9 625 000 232 182 232 182 10 2 6 15 1 Propriété exclusive 9 945 000 13 080 000 307 958 4 171 1,35 303 787 12 12 Propriété exclusive 40 881 000 47 800 000 1 218 887 19 002 1,56 1 199 885 6 44 36 23 Propriété excl. en droit de superficie 8 638 000 11 662 000 313 361 24 632 7,86 288 729 6 24 12 3 Propriété exclusive 9 171 000 11 170 000 262 853 10 440 3,97 252 413 10 8 12 Propriété exclusive 52 233 000 57 248 000 1 658 291 8 976 0,54 1 649 315 33 105 74 Propriété exclusive 20 894 000 24 410 000 734 060 1 634 0,22 732 426 25 46 10 1 Propriété exclusive 5 867 200 8 588 000 208 824 135 0,06 208 689 2 2 8 4 Propriété exclusive 3 638 000 4 789 000 105 318 750 0,71 104 568 2 3 3 Propriété exclusive 3 716 000 4 871 000 106 752 106 752 2 3 3 Propriété exclusive 7 977 000 9 680 000 285 816 325 0,11 285 491 11 6 26 Propriété exclusive 17 408 000 19 500 000 675 704 9 197 1,36 666 507 24 24 12 Propriété exclusive 8 319 000 8 827 000 231 492 145 494 62,85 85 998 9 2 16 Propriété exclusive 9 246 000 12 840 000 320 451 21 895 6,83 298 556 6 24 13 Propriété exclusive 55 527 000 61 140 000 1 619 138 9 860 0,61 1 609 278 18 48 60 Propriété exclusive 6 254 000 8 103 000 191 396 191 396 12 12 92 085 6 310 6,85 85 775 Propriété exclusive 8 938 000 13 200 000 320 136 320 136 9 18 9 Propriété exclusive 5 432 000 7 376 000 183 822 3 490 1,90 180 332 4 4 3 3 8 Propriété exclusive 9 475 000 11 130 000 315 112 3 393 1,08 311 719 3 12 14 14 2 Propriété exclusive 6 879 000 6 843 000 222 958 3 795 1,70 219 163 10 14 2 2 Propriété exclusive 5 236 000 5 843 000 165 198 46 670 28,25 118 528 9 4 2 Propriété exclusive 16 565 000 18 350 000 585 731 20 989 3,58 564 742 11 23 43 Propriété exclusive 6 323 000 8 814 000 203 236 5 362 2,64 197 874 12 9 Propriété exclusive 25 410 000 38 480 000 912 779 21 892 2,40 890 887 55 51 4 Propriété exclusive 4 622 000 6 367 000 156 746 26 394 16,84 130 352 2 4 3 4 Propriété exclusive 12 564 000 17 270 000 471 425 24 650 5,23 446 775 4 8 19 27 Propriété excl. en droit de superficie 8 664 000 10 380 000 381 245 953 0,25 380 292 8 16 22 8 2 Propriété exclusive 21 339 200 19 559 000 580 233 16 174 2,79 564 059 10 8 19 Propriété exclusive 12 236 000 13 800 000 380 658 125 0,03 380 533 2 10 20 Propriété exclusive 28 673 000 29 890 000 798 400 29 478 3,69 768 922 6 9 32 36 2 Propriété exclusive 7 232 000 8 498 000 213 630 130 0,06 213 500 4 5 10 Propriété exclusive 35 572 000 34 090 000 1 102 087 51 039 4,63 1 051 048 20 50 27 11 Propriété exclusive 5 498 000 7 935 000 184 406 2 799 1,52 181 607 9 10 4 Propriété exclusive 5 918 000 6 507 000 170 031 240 0,14 169 791 4 2 9 Propriété exclusive 3 468 000 4 279 000 102 900 5 472 5,32 97 428 4 2 4 Propriété exclusive 46 816 000 62 820 000 1 508 154 31 607 2,10 1 476 547 2 12 38 34 4 Propriété exclusive 7 311 000 7 871 000 219 696 219 696 2 6 10 6 Propriété exclusive 14 040 000 15 830 000 441 819 2 340 0,53 439 479 4 12 18 4 Propriété exclusive 2 925 000 4 691 000 110 996 110 996 4 12 Propriété exclusive 82 652 000 102 780 000 2 526 044 72 093 2,85 2 453 951 16 5 39 43 57 781 077 400 925 567 000 25 310 214 811 480 3,21 24 498 734 139 453 1 071 801 163 44 023 000 48 202 000 1 723 045 64 949 3,77 1 658 096 Propriété exclusive 37 885 000 48 660 000 1 340 896 2 220 0,17 1 338 676 10 Propriété excl. en droit de superficie 50 183 000 69 940 000 2 170 392 11 918 0,55 2 158 474 8 11 18 7 3 Propriété exclusive 15 400 000 18 360 000 474 936 474 936 Propriété exclusive 40 816 400 43 988 000 1 546 232 8 896 0,58 1 537 336 1 Propriété exclusive 6 066 000 7 431 000 200 184 5 520 2,76 194 664 1 1 1 1 1 Propriété exclusive 6 783 000 9 239 000 296 304 296 304 Propriété exclusive 4 265 000 5 444 000 141 227 141 227 5 1 Propriété exclusive 25 966 000 28 610 000 964 863 964 863 Propriété exclusive 59 966 200 59 210 000 1 834 750 1 834 750 Propriété exclusive 66 079 000 64 460 000 2 193 033 21 255 0,97 2 171 778 1 Propriété exclusive 20 157 500 24 050 000 629 664 629 664 Propriété exclusive 42 822 300 41 413 000 1 192 614 1 192 614 Propriété exclusive 135 444 000 180 340 000 4 482 538 885 369 19,75 3 597 169

Total des appartements Nombre m 2 % Appartements Parking Magasins Nombre m 2 Bureaux, cabinets etc. Nombre m 2 Cinémas / hôtels / restaurants Nombre m 2 Entrepôts Nombre m 2 Autres locaux commerciales Nombre m 2 Immeubles à usage professionnel Total des immeubles à usage professionnel sans garages, places de parc Nombre m 2 % 28 2 583 100,00 31 1 1 75 7 856 98,25 103 1 120 2 20 3 140 1,75 43 2 776 90,28 43 22 299 22 299 9,72 20 2 070 98,10 34 2 40 2 40 1,90 29 2 571 91,40 15 1 134 3 108 4 242 8,60 14 1 087 100,00 141 8 133 100,00 45 1 1 150 10 382 99,35 26 3 68 3 68 0,65 50 4 620 96,27 85 1 64 2 115 3 179 3,73 48 3 214 99,17 12 1 27 1 27 0,83 34 2 113 100,00 14 24 2 308 100,00 32 109 9 653 98,02 120 1 116 6 79 7 195 1,98 45 3 106 100,00 24 30 1 926 100,00 19 212 17 313 99,97 219 1 6 1 6 0,03 82 6 713 94,19 102 1 10 16 404 17 414 5,81 16 1 566 98,00 16 2 32 2 32 2,00 8 728 95,79 8 2 32 2 32 4,21 8 728 95,79 8 2 32 2 32 4,21 43 2 898 100,00 42 60 6 978 95,81 122 17 305 1 18 305 4,19 27 2 264 93,55 31 8 156 8 156 6,45 43 3 193 96,17 46 1 94 2 33 3 127 3,83 126 13 452 93,68 202 50 908 50 908 6,32 24 2 028 99,71 15 2 6 2 6 0,29 36 2 826 100,00 34 22 1 808 100,00 40 45 2 592 100,00 47 28 2 242 100,00 33 15 1 359 100,00 21 77 7 407 94,99 97 1 145 6 246 7 391 5,01 21 1 588 100,00 13 110 8 673 97,29 111 2 212 3 30 5 242 2,71 13 1 265 92,27 19 1 31 2 75 3 106 7,73 58 4 306 100,00 90 56 3 548 93,66 9 1 120 1 120 2 240 6,34 37 4 722 99,20 63 4 38 4 38 0,80 32 3 159 97,62 68 1 52 1 25 2 77 2,38 85 6 928 96,14 91 17 278 17 278 3,86 19 1 597 98,28 24 2 28 2 28 1,72 108 9 768 94,72 176 39 544 39 544 5,28 23 1 480 100,00 17 1 1 15 1 516 97,93 17 1 32 1 32 2,07 10 806 93,61 14 3 55 3 55 6,39 90 9 317 81,18 129 4 1 222 1 174 1 45 17 719 23 2 160 18,82 24 2 349 98,53 28 2 35 2 35 1,47 38 4 380 94,21 50 10 269 10 269 5,79 16 772 98,47 3 2 12 2 12 1,53 160 20 224 95,12 191 2 394 2 402 1 146 3 24 8 71 16 1 037 4,88 2 627 226 891 96,29 2 799 5 726 12 2 285 2 320 27 651 245 4 770 291 8 752 3,71 10 1 430 14,23 154 14 7 710 9 832 5 75 28 8 617 85,77 47 4 292 30,32 239 5 3 573 16 3 709 2 591 18 1 598 5 395 46 9 866 69,68 4 4 2 277 1 562 5 2 839 100,00 1 109 0,69 195 19 13 863 9 1 265 15 627 43 15 755 99,31 5 380 25,54 60 8 869 6 116 3 123 17 1 108 74,46 64 11 1 880 14 736 4 450 29 3 066 100,00 6 447 46,86 2 336 2 171 4 507 53,14 116 14 3 495 4 138 18 3 633 100,00 200 1 2 379 3 29 605 3 13 200 7 45 184 100,00 1 123 1,01 432 2 3 258 1 60 6 8 008 9 497 10 207 28 12 030 98,99 1 5 730 1 5 730 100,00 1 26 513 1 26 513 100,00 9 4 410 15 7 340 12 308 1 8 37 12 066 100,00 14

Liste des immeubles Total des objets loués Total des surfaces louées en m 2 Date d acquisition Nombre Surface Année de Localité, adresse d immeubles en m 2 construction Glattbrugg**, Stelzenstrasse 2, 4, 6, 8, «Air Center» 4 572 16 136 6 660 1988 30.06.2008 Horgen*, Bahnhofstrasse 4 / Seestrasse 129 Lausanne, Avenue de Provence 15 1 186 8 271 3 524 1992 01.11.2004 Lausanne**, Place de la Riponne 4 1 26 4 194 905 1980 01.01.2002 Meyrin, Hotel Industriel des Galants 1 206 26 287 12 247 2015 31.12.2015 Neuchâtel**, Place Pury 13 / Rue du Môle 4 2 3 2 040 555 1862 01.11.1999 Neuchâtel, Rue de l Hôpital 20 1 22 3 058 842 1829 01.07.2000 Neuchâtel, Rue de Monruz 34 1 124 13 146 5 572 1902 01.01.2004 Neuendorf, Industriestrasse 9, «Logistikcenter» 1 235 41 814 30 828 2005 01.09.2006 Petit-Lancy, Avenue des Morgines 12, «Geneva Business Center» 2 678 21 774 12 866 1981/1991 01.12.1999 Pfäffikon**, Churerstrasse 120, 122 2 191 5 429 4 554 2002 01.01.2009 Pfungen, Wanistrasse, «Logistikzentrum» 1 88 6 919 26 994 2008 01.10.2007 Pratteln, Grüssenweg 10, «Grüssen-Center» 1 353 19 422 14 081 2000 01.09.2003 Schaffhouse, Mühlentalstrasse 36, 38 2 53 6 254 8 135 2007 17.07.2008 Schmitten**, Bahnhofstrasse 47, 47a 2 146 23 525 41 142 1991 01.07.2008 Signy**, Les Fléchères, «Signy Centre» 1 97 24 721 22 261 1996 01.11.1999 Sion, Avenue du Midi 9 / Rue de la Dent-Blanche 1 53 4 194 704 1993 01.07.2000 Sion, Rue des Vergers 1 / Avenue de la Gare 1 79 3 537 601 1988 01.12.2007 Soleure, Kronengasse 1, «Palais Besenval» 1 8 1 337 2 112 1703 01.10.2002 Soleure, Schänzlistrasse 5 1 165 6 725 2 780 2006 01.10.2002 Soleure, Weissensteinstrasse 5 1 46 2 128 1 187 1990 01.11.1999 Wil, Zürcherstrasse 3 1 26 1 230 544 1996 01.07.2000 Winterthour, Zürcherstrasse 46 1 140 3 029 2 430 1990 01.11.1999 Zoug, Grafenauweg 12, «West III» 1 64 4 744 3 341 1995 01.11.1999 Zoug, Zählerweg 3, 5, 7, 9, 12 / Gartenstadt 2a / Aabachstrasse 16, 18a, 18b 1 50 38 678 24 462 1951 01.11.2013 Zurich, Birchstrasse 183, «Octavo» 5 183 14 989 6 743 2004 20.12.2001 Zurich, Giesshübelstrasse 15 1 34 2 827 1 717 1960 31.12.2002 Zurich, Grossmünsterplatz 6 1 17 1 424 235 1812 01.11.1999 Zurich**, Grubenstrasse 10 1 124 8 351 3 351 1980 01.07.2008 Zurich, Militärstrasse 105, 109 2 172 6 664 1 963 1964 31.12.2002 Zurich**, Müllerstrasse 16, 20 2 282 13 692 3 864 1980 01.04.2001 Zurich**, Sihlcity 10 1 150 25 716 10 498 2007 26.06.2003 Zurich, Stampfenbachplatz 4 / Walchestrasse 17 2 41 3 977 825 1924 01.01.2002 Zurich**, Thurgauerstrasse 80, «Leonardo» 1 151 25 570 10 527 2002 01.12.1999 Zurich, Zollikerstrasse 164 1 12 781 654 1930 01.05.2000 Total II 77 7 575 546 278 450 994 Dont en propriété par étage Dont en droit de superficie Immeubles à usage mixte Bâle, Dornacherstrasse 258 / Thiersteinerallee 71, 73 1 217 5 252 2 344 1967 01.01.2002 Frauenfeld, Thundorferstrasse 25, 27, 27a, 27b, 29, 29b, 31, 31a, 31b 9 129 4 533 3 896 1985 01.11.1999 Lausanne, Avenue de Beaulieu 1, 3, 5 / Avenue de France 2 4 68 4 425 1 088 1920 31.12.2002 Lausanne, Avenue de Beaumont 9 1 75 2 896 1 976 1989 01.01.2002 Opfikon**, «Lindbergh-Allee», Glattpark 1 487 28 782 12 290 2015 21.02.2012 St-Gall, Teufenerstrasse 12 1 26 1 296 592 1953 01.11.1999 Thoun**, Bälliz 54 1 18 1 790 356 1927 01.11.1999 Wallisellen**, Richti Areal, Ringhof 1 204 13 831 8 504 2013 01.07.2014 Yverdon-les-Bains, Rue d Entremonts 13, 15, 17 3 51 2 013 3 018 1990 01.01.2002 Zurich, Fierzgasse 16, 18, 22, 30 / Limmatstrasse 119, 123, 125 / Limmatplatz 1 8 112 7 629 2 478 1899 01.01.2002 Zurich, Hardturmstrasse 130, «Limmatwest» 1 111 6 214 4 120 2002 23.11.1999 Total III 31 1 498 78 661 40 662 Terrain à bâtir, y compris les bâtiments à démolir et les immeubles en construction Total IV Immeubles en droit de superficie Total V Total général 385 14 790 860 582 783 794 Dont en propriété par étage Dont en droit de superficie * Immeubles vendus durant la période sous revue ** Les valeurs indiquées comprennent les travaux d assainissement en cours 1) Non annualisé 2) Copropriété 250 /1 000 = 10 498 m 2 (surface totale de l immeuble = 41 991 m 2 ) 16

Produit des loyers théoriques 1) Perte sur locaux vacants et perte sur recouvrements 1) en CHF en % Produits Bruts (Produit net des loyers) 1) Conditions de propriété Prix de revient Valeur vénale 1 1,5 2 2,5 3 3,5 4 4,5 Pièces 5+ Propriété exclusive 81 257 000 56 409 000 2 396 575 1 404 401 58,60 992 174 592 608 7 317 1,23 585 291 Propriété par étage 23 316 000 26 460 000 869 040 869 040 Propriété exclusive 23 452 000 22 639 000 651 410 4 930 0,76 646 480 3 2 5 1 3 Propriété excl. en droit de superficie 104 085 600 104 260 000 2 745 911 2 745 911 Propriété exclusive 6 703 000 7 317 000 197 661 197 661 1 Propriété exclusive 14 855 000 15 800 000 398 886 116 145 29,12 282 741 3 1 3 1 Propriété exclusive 25 689 000 25 520 000 901 772 901 772 Propriété exclusive 73 530 600 63 740 000 2 089 061 31 000 1,48 2 058 061 Propriété exclusive 121 161 000 120 680 000 4 819 200 1 134 398 23,54 3 684 802 Propriété excl. en droit de superficie 46 744 000 42 206 000 296 822 296 822 Propriété exclusive 15 956 000 14 640 000 502 254 502 254 Propriété exclusive 68 841 000 60 580 000 1 895 545 113 050 5,96 1 782 495 Propriété exclusive 23 488 000 24 760 000 782 147 782 147 Propriété exclusive 39 735 000 35 480 000 1 252 939 1 252 939 1 Propriété exclusive 135 437 000 154 239 000 4 824 422 4 824 422 2 Propriété excl. en droit de superficie 9 643 800 10 300 000 324 033 8 750 2,70 315 283 2 5 5 Propriété exclusive 7 595 000 8 338 000 284 408 284 408 Propriété excl. en droit de superficie 7 182 000 3 919 000 184 418 184 418 Propriété exclusive 27 099 000 25 610 000 762 068 762 068 100 Propriété exclusive 6 192 000 4 570 000 186 122 12 114 6,51 174 008 Propriété exclusive 4 761 000 5 411 000 143 267 3 726 2,60 139 541 2 2 Propriété exclusive 12 192 000 13 320 000 398 989 20 210 5,07 378 779 Propriété exclusive 25 245 000 34 290 000 904 914 904 914 Propriété exclusive 152 696 600 153 650 000 3 386 563 3 386 563 Propriété exclusive 63 447 000 73 150 000 2 244 365 55 305 2,46 2 189 060 6 39 12 Propriété exclusive 24 301 000 24 370 000 654 001 390 0,06 653 611 Propriété exclusive 8 083 000 15 660 000 335 112 335 112 1 Propriété exclusive 24 487 000 30 388 000 736 915 736 915 1 Propriété exclusive 34 093 000 44 890 000 1 101 192 1 135 0,10 1 100 057 12 10 19 3 2 Propriété exclusive 99 936 900 105 163 000 3 277 993 1 400 0,04 3 276 593 Copropriété 2) 152 026 000 201 617 500 5 677 237 79 318 1,40 5 597 919 16 Propriété exclusive 30 341 000 34 220 000 859 338 127 869 14,88 731 469 5 10 3 Propriété exclusive 131 828 000 128 959 000 4 397 985 4 397 985 Propriété exclusive 5 509 000 6 928 000 180 438 22 500 12,47 157 938 1 1 2 142 741 900 2 300 628 500 68 723 244 4 079 136 5,94 64 644 108 145 42 101 33 32 23 316 000 26 460 000 869 040 869 040 217 838 400 230 625 000 5 721 576 20 668 0,36 5 700 908 Propriété exclusive 23 033 000 22 400 000 613 474 21 663 3,53 591 811 4 18 8 9 7 Propriété exclusive 15 305 000 15 360 000 439 910 8 138 1,85 431 772 2 10 10 15 3 Propriété exclusive 13 838 000 16 870 000 550 998 4 523 0,82 546 475 1 10 33 Propriété exclusive 11 042 800 13 350 000 402 681 402 681 10 7 4 1 Propriété exclusive 169 246 000 173 185 000 4 699 571 2 380 910 50,66 2 318 661 15 50 61 16 Propriété exclusive 3 250 000 3 759 000 122 124 2 560 2,10 119 564 1 2 6 Propriété exclusive 6 425 000 7 502 000 188 545 40 076 21,26 148 469 8 3 Propriété exclusive 89 670 000 88 729 000 2 156 894 526 058 24,39 1 630 836 12 40 18 1 Propriété exclusive 5 071 200 6 162 000 199 262 4 779 2,40 194 483 2 7 5 3 Propriété exclusive 42 997 000 53 220 000 1 281 068 1 281 068 4 18 8 12 Propriété exclusive 22 967 000 30 670 000 737 837 1 288 0,17 736 549 14 10 9 6 402 845 000 431 207 000 11 392 364 2 989 995 26,25 8 402 369 25 145 198 82 33 3 326 664 300 3 657 402 500 105 425 822 7 880 611 7,48 97 545 211 309 640 1 370 916 228 23 316 000 26 460 000 869 040 869 040 261 861 400 278 827 000 7 444 621 85 617 1,15 7 359 004

Appartements Cinémas / hôtels / restaurants Immeubles à usage professionnel Total des immeubles à usage professionnel sans garages, places de parc Nombre m 2 % Total des appartements Parking Magasins Bureaux, cabinets etc. Autres locaux commerciales Nombre m 2 % Nombre m 2 Nombre m 2 Nombre m 2 Nombre m 2 Nombre m 2 523 31 15 007 18 1 129 49 16 136 100,00 173 1 873 6 6 961 6 437 13 8 271 100,00 14 1 409 33,60 4 1 216 3 1 248 1 302 1 17 3 2 12 2 785 66,40 177 2 874 3 3 160 18 18 683 6 3 570 29 26 287 100,00 1 130 6,37 1 1 650 1 260 2 1 910 93,63 8 735 24,04 4 614 6 825 2 867 2 17 14 2 323 75,96 107 12 9 209 4 3 825 1 112 17 13 146 100,00 212 5 2 182 9 38 251 9 1 381 23 41 814 100,00 530 81 17 335 1 643 46 2 315 20 1 481 148 21 774 100,00 170 14 5 249 7 180 21 5 429 100,00 82 1 3 726 2 6 193 6 6 919 100,00 325 12 11 711 1 190 11 7 357 4 164 28 19 422 100,00 29 1 200 7 5 468 7 408 9 178 24 6 254 100,00 1 102 0,43 129 6 942 4 21 730 6 751 16 23 423 99,57 2 270 1,09 1 35 14 253 13 4 534 6 2 116 26 3 249 14 299 94 24 451 98,91 12 1 108 26,42 31 3 1 412 5 974 2 700 10 3 086 73,58 52 5 480 12 2 418 9 625 1 14 27 3 537 100,00 6 2 1 337 8 1 337 100,00 100 55 3 6 6 725 1 10 6 725 100,00 34 8 1 887 4 241 12 2 128 100,00 4 388 31,54 14 2 357 2 235 4 250 8 842 68,46 125 10 2 916 2 113 3 15 3 029 100,00 37 9 3 979 12 576 6 189 27 4 744 100,00 26 11 16 092 9 11 496 4 11 090 24 38 678 100,00 57 6 376 42,54 111 1 201 6 6 464 5 1 788 3 160 15 8 613 57,46 18 8 2 516 7 311 1 16 2 827 100,00 1 207 14,54 1 158 7 734 6 140 2 185 16 1 217 85,46 1 124 1,48 116 7 8 227 7 8 227 98,52 46 3 390 50,87 103 9 2 692 1 200 10 372 3 10 23 3 274 49,13 265 9 12 739 6 798 2 155 17 13 692 100,00 16 1 734 6,74 867 86 10 344 26 6 032 17 4 611 95 1 873 43 1 123 267 23 982 93,26 18 1 692 42,54 2 6 342 8 1 589 1 131 5 155 1 68 21 2 285 57,46 141 8 22 313 2 3 257 10 25 570 100,00 2 170 21,77 3 4 570 3 41 7 611 78,23 353 24 616 4,51 5 922 183 60 342 454 210 626 46 25 721 424 188 899 193 36 075 1 300 521 662 95,49 46 3 360 63,98 166 3 1 453 2 439 5 1 892 36,02 40 3 536 78,01 77 4 201 4 480 2 271 2 45 12 997 21,99 44 2 874 64,95 11 677 5 663 1 76 6 108 1 27 24 1 551 35,05 22 1 948 67,27 44 8 948 1 9 948 32,73 142 11 165 38,79 305 6 3 755 23 11 934 1 414 8 1 220 2 294 40 17 617 61,21 9 569 43,90 13 2 215 2 512 4 727 56,10 11 991 55,36 2 383 1 130 1 170 2 116 1 7 799 44,64 71 7 456 53,91 88 7 1 054 12 2 980 8 1 925 18 416 45 6 375 46,09 17 1 529 75,96 28 4 450 2 34 6 484 24,04 42 4 034 52,88 16 9 1 006 13 1 198 3 365 25 913 4 113 54 3 595 47,12 39 4 097 65,93 8 1 681 4 331 60 105 72 2 117 34,07 483 41 559 52,83 737 44 8 744 80 20 976 16 3 221 65 3 543 73 618 278 37 102 47,17 3 463 293 066 34,05 9 458 232 69 812 546 233 887 64 29 262 516 193 093 511 41 463 1 869 567 516 65,95 18

Notes concernant le rapport semestriel non révisé au 31 mars 2017 Note 1: Restrictions de vente/cercle d investisseurs Note 2: Commissions Le Credit Suisse 1a Immo PK est un fonds immobilier fiscalement privilégié avec propriété foncière directe qui s adresse uniquement aux institutions de prévoyance professionnelle suisses exonérées d impôts ainsi que pour les caisses des assurances sociales et les caisses de compensation suisses exonérées d impôts. Les parts de ce fonds immobilier ne peuvent être ni offertes, ni vendues ou livrées à l intérieur des Etats- Unis et ses territoires. Les parts de ce fonds immobilier ne doivent être ni proposées, ni vendues ni remises à des citoyens des Etats-Unis ou à des personnes ayant leur domicile ou leur siège aux Etats-Unis et/ou à d autres personnes physiques ou morales dont le revenu, indépendamment de son origine, est soumis à l impôt américain sur le revenu ainsi qu à des personnes qui sont considérées comme des personnes US en vertu de la Regulation S du US Securities Act de 1933 et/ou de l US Commodity Exchange Act dans leur version actuelle. a) Rémunérations à la direction du fonds Pour la gestion du fonds, la direction a facturé au fonds une commission de 0,35% sur la fortune totale du fonds au début de l exercice. Pour le travail occasionné lors de la construction, la rénovation ou la transformation, la direction a débité le fonds d une commission de 2,0% sur le coût des travaux. Pour le travail occasionné lors de l achat ou de la vente de terrains ou d immeubles, la direction a facturé au fonds une indemnité de 1,5% du prix d achat ou de vente, pour autant qu un tiers n ait pas été chargé de l opération. Une indemnité identique a été prélevée en cas d apport sous forme de terrains ou d immeubles en lieu et place d espèces. A titre d indemnité pour la gestion des divers immeubles, la direction a débité le fonds de 3,1% du montant des loyers encaissés durant la période sous revue (y compris rentes de droits de superficie encaissées). b) Rémunérations à la banque dépositaire Pour la garde des titres ainsi que pour le service des paiements et encaissements du fonds, la banque dépositaire n a prélevé aucune indemnité à la charge du fonds. Pour la surveillance de la direction du fonds, la banque dépositaire a facturé au fonds une rémunération de 0,03% calculée sur la fortune nette du fonds au début de l exercice. Pour le versement du rendement annuel aux porteurs de parts, la banque dépositaire n a débité aucune commission au fonds. Note 3: Méthode d évaluation Note 4: Publication des surfaces vacantes Sur mandat de la direction du fonds et conformément à la loi sur les placements collectifs, les valeurs vénales au 30 septembre 2016 ont été calculées à l aide de la méthode du discounted cash-flow (DCF) selon Wüest Partner AG. Selon l art. 88, al. 2 LPPC, les art. 92 et 93 OPCC ainsi que la Directive pour les fonds immobiliers de la SFAMA, les immeubles du fonds sont estimés régulièrement par des experts indépendants accrédités par l autorité de surveillance, sur la base d une méthode dynamique de valeur de rendement. Les placements sont évalués au prix qui pourrait en être obtenu s ils étaient vendus avec soin au moment de l évaluation. Pour les immeubles en cours de réalisation et les projets de construction, l estimation s effectue également à la valeur vénale. Lors de l acquisition ou de l aliénation de bien-fonds dans la fortune du fonds ainsi qu à la clôture de chaque service, la valeur vénale des bien-fonds figurant dans la fortune du fonds doit être vérifiée par les experts chargés des estimations. La valeur vénale de chaque immeuble représente le prix probablement réalisable en présence d un flux d affaires normal et sous l hypothèse d un comportement diligent d achat et de vente. De cas en cas, notamment lors de l achat et de la vente d immeubles du fonds, d éventuelles opportunités se présentant sont exploitées au mieux dans l intérêt du fonds. Il peut dès lors en résulter des différences par rapport aux évaluations. Le traitement des coûts des surfaces vacantes a été modifié au 1 er octobre 2015. Pour les rénovations complètes, ni les loyers ni les surfaces vacantes ne sont désormais plus inscrits au compte de résultats, et les coûts des surfaces vacantes ne sont plus non plus portés à l actif. L immeuble est reclassé en immeuble en construction et aucun loyer ni aucune surface vacante ne sont portés au débit entre le moment où l immeuble est entièrement vidé et celui où il peut à nouveau être exploité. Dès ce moment-là, l immeuble est reclassé en immeuble en portefeuille et les loyers ainsi que les surfaces vacantes sont portés au débit. En cas de rénovation partielle, l immeuble continue de figurer au bilan en tant qu immeuble en portefeuille, et les loyers et les surfaces vacantes sont portés au débit du compte de résultats. 20