Fonds de placement garanti BMO GUIDE DU CLIENT

Transcription

1 Fonds de placement garanti BMO GUIDE DU CLIENT

2

3 BMO Assurance Miser sur notre solidité BMO Assurance offre un vaste portefeuille de produits novateurs d assurance vie individuelle, d assurance accidents, d assurance maladie et de rentes, lequel s appuie sur de longs antécédents de solidité financière et une expertise inégalée dans la concrétisation des besoins des clients. Grâce aux Fonds de placement garanti BMO en complément de nos produits de rente, vous pouvez maintenant choisir parmi un éventail encore plus vaste de solutions de gestion de patrimoine. Cote de solidité financière de l assureur A.M. Best Company BMO Société d'assurance-vie A (Excellent) BMO Assurance partage les mêmes valeurs qui ont fait de notre société mère, BMO Groupe financier, l une des organisations de services financiers les plus reconnues et les plus respectées au Canada. Nos valeurs, notre culture et notre vision se sont révélées être des facteurs essentiels à notre réussite et nous sommes convaincus que notre succès se poursuivra encore très longtemps. BMO Groupe financier À propos de nous Fondé en 1817, BMO Groupe financier est un fournisseur de services financiers hautement diversifiés, établi en Amérique du Nord. Fort d un actif de 633 milliards de dollars et d un effectif de plus de 47,000 employés, BMO offre une vaste gamme de produits et de solutions dans les domaines des services bancaires de détail, de la gestion de patrimoine et des services bancaires d investissement à plus de 12 millions de clients. 1

4 2

5 Questions Vous demandez-vous si l atteinte de votre objectif d épargne-retraite est réalisable? Voulez-vous protéger vos dollars durement gagnés? En avez-vous assez des faibles rendements des CPG? Recherchez-vous un placement qui fournit des rendements plus stables pour aider à gérer la volatilité du marché? Vous demandez-vous sans cesse si le moment est opportun pour acheter ou vendre des placements? Si vous avez répondu OUI à certaines de ces questions, ou à toutes ces questions, nous vous encourageons à vous renseigner sur les Fonds de placement garanti BMO et à parler à votre conseiller. 3

6 Fonds de placement garanti (FPG) BMO Dans le contexte actuel des taux d intérêt anémiques, bon nombre de Canadiens se demandent comme vous s ils atteindront leurs objectifs de retraite sans prendre plus de risques pour obtenir des rendements possiblement plus élevés. La volatilité des marchés est la nouvelle réalité et présente un risque pour vos dollars durement gagnés. Vous voulez faire fructifier votre placement sans compromettre l intégrité de votre capital. En tenant compte de ces préoccupations, BMO Assurance a misé sur la solidité et l expertise de l ensemble de BMO Groupe financier pour créer une occasion de placement unique qui peut être adaptée à votre situation. Les Fonds de placement garanti BMO offrent : une gamme complète de régimes d épargne ou de retraite, enregistrés et non enregistrés, notamment le CELI; des garanties qui protègent vos placements jusqu à concurrence de 100 % * ; des cristallisations mensuelles automatiques des gains du marché qui pourraient augmenter le capital garanti que vous recevriez à une «date d échéance» fixée; des cristallisations automatiques des gains du marché facultatives tous les trois ans qui pourraient augmenter le capital garanti versé à votre bénéficiaire advenant votre décès ; des choix de fonds établis selon vos besoins personnels et conçus par l un des plus importants gestionnaires de placements au Canada; la solidité et la stabilité de BMO Groupe financier, l une des plus importantes institutions financières au Canada. Pour maximiser vos fonds de retraite, il n est pas nécessaire de prendre un plus grand risque. Les Fonds de placement garanti BMO vous permettent de profiter de la croissance des marchés, tout en bénéficiant d un filet de protection en cas de repli boursier. Dormez mieux la nuit, mois après mois, en sachant que votre épargne-retraite est protégée, tout en cristallisant automatiquement les gains du marché de façon périodique. Nous pouvons vous aider à atteindre votre objectif. * À l échéance : 100 % des dépôts effectués au moins 15 ans avant la date d échéance et 75 % des dépôts effectués moins de 15 ans avant la date d échéance, moins un montant réduit en proportion des retraits effectués. Au décès : 100 % des dépôts effectués avant le 75 e anniversaire de naissance du rentier et 75 % des dépôts effectués à compter de 75 ans, moins un montant réduit en proportion des retraits effectués. Les réinitialisations mensuelles automatiques du capital garanti à l échéance sont effectuées chaque mois précédant d au moins 10 ans la date d échéance. La réinitialisation automatique du capital garanti au décès tous les trois ans à l anniversaire de la police, jusqu au dernier anniversaire de la police, inclusivement, précédant le 75 e anniversaire de naissance du rentier. Des frais supplémentaires s appliquent. 4

7 Protéger votre épargne-retraite Choisir une date d échéance 5a Lorsque vous souscrivez une police FPG BMO, vous devez d abord choisir la date à laquelle votre police arrivera à échéance. C est ce que l on appelle la date d échéance. La période écoulée jusqu à la date d échéance doit se situer entre 15 et 25 ans. À la date d échéance choisie, qui coïncide peut-être 5b avec l âge auquel vous voulez prendre votre retraite, les garanties en place auront aidé à protéger la valeur de vos placements. À cette date, vous serez assuré de récupérer au moins 100 % * des dépôts effectués au cours d une période de 15 ans ou plus avant la date d échéance. Les dépôts effectués au cours des 15 années précédant votre date d échéance sont garantis à 75 % *. Le montant minimal que vous recevrez à la date d échéance est ce que l on appelle le capital garanti à l échéance. 16 Par exemple, si vous souscrivez une police FPG BMO à 45 Dépôts ans garantis et choisissez à 100 % une date Dépôts d échéance garantis quand à 75 % vous 15 aurez déc ans (une durée 31 déc. de ans), les dépôts effectués 31 déc entre ans l âge de 45 et de ans ans seront garantis à 100 % 70 ans et les dépôts effectués entre l âge de 55 à 70 ans seront garantis à 75 %. Dépôts garantis à 100 % Dépôts garantis à 75 % 45 ans 55 ans 70 ans À la date d échéance, vous recevrez le montant le plus élevé entre le capital garanti à l échéance et la valeur marchande de votre police. Il s agit de la prestation à l échéance. Initial deposit * Tout retrait au titre de la police réduira en proportion votre capital garanti à l échéance. Deposits guaranteed at 100% 9 Policy Purchase AGE 75 Contract Maturity Date AGE 100 $10,000 deposit 18 Automatic monthly resets No resets Oct. 15, 2013 AGE 50 Dec. 31, 2023 AGE 60 Dec. 31, ans 5 $7,500 deposit

8 Advenant votre décès En poursuivant avec l exemple ci-dessus, si vous Dépôts garantis à 100 % Dépôts garantis à 75 % décédez avant la date d échéance choisie, votre 15 déc. bénéficiaire 2014 recevra 31 déc. au moins % * des dépôts 31 déc. que ans 55 ans 70 ans vous avez effectués avant l âge de 75 ans et au moins 75 % * des dépôts effectués à compter de 75 ans. Dépôts garantis à 100 % Dépôts garantis à 75 % 45 ans 75 ans 100 ans Le montant minimal que touchera votre bénéficiaire est le capital garanti au décès. Il recevra le montant le plus élevé entre le capital garanti au décès et la valeur marchande de votre police. Il s agit de la prestation de décès. Initial deposit Exemple de capital garanti au décès et de prestation de décès Évelyne, 64 ans, souscrit une police FPG BMO et effectue un dépôt de $ le 15 décembre Elle choisit le 31 décembre 2034 comme date d échéance (Évelyne aura alors 84 ans). Evelyn Évelyne effectue un autre dépôt de $ Oct. 15, 2013 Oct. 15, 2020 le 15 octobre AGE (elle a 71 ans). AGE 72 Évelyne décède à l âge de 81 ans. Le capital garanti au décès et la prestation de décès sont illustrés dans le tableau suivant. 9 $50,000 Initial Deposit guaranteed at 100% * Réinitialisations mensuelles automatiques Amélie 15 janv ans $40,000 Subsequent Deposit guaranteed at 100% * 31 déc ans Dec. 31, 2033 AGE 85 Aucune réinitialisation 31 déc ans Deposits guaranteed at 100% Date de dépôt Policy Purchase Âge au dépôt Montant du Contract dépôt Maturity Date AGE 75 AGE 100 Pourcentage du capital garanti au décès Total du capital garanti au décès 15 décembre ans $ 100 % ** $ $10, deposit octobre ans $ 100 % ** $ * Automatic Tout retrait monthly au titre de resets la police réduira en proportion No votre resets capital garanti au décès. ** Puisque les dépôts ont été effectués avant l âge de 75 ans. Oct. 15, 2013 AGE 50 Dec. 31, 2023 AGE 60 Dec. 31, ans $10,000 deposit $7,500 deposit Nov. 15, 2019 No resets

9 Exemple de la prestation de décès 64 ans avec date d échéance fixée à 84 ans; dépôt initial de $ et dépôt subséquent de $ Valeur marchande $ $ $ $ $ Dépôt subséquent de $ La cliente décède à 81 ans; la valeur marchande est de $ et la garantie au décès de $ = Prestation de décès de $ $ Valeur marchande de la police Capital garanti au décès (CGD) 64 ans 71 ans 75 ans 81 ans 84 ans CGD = 100 % des dépôts CGD = 75 % des dépôts Au décès d Évelyne, la valeur marchande de sa police est de $. Le capital garanti au décès de $ étant inférieur à la valeur marchande de $, aucun complément de garantie n est versé, et une prestation de décès de $ est versée au bénéficiaire d Évelyne. Remarque : L Option de réinitialisation de la garantie au décès est aussi offerte, moyennant des frais supplémentaires. Choisie à l établissement de la police, cette option offre la réinitialisation automatique du capital garanti au décès tous les trois ans à la date anniversaire de la police, jusqu au dernier anniversaire de la police, inclusivement, précédant votre 75 e anniversaire de naissance. Veuillez vous reporter à l exemple du scénario 3 aux pages 14 à 16 du présent guide pour en savoir plus. 7

10 Protéger les gains lorsque le marché est à la hausse L activité du marché est imprévisible. Une fonctionnalité propre aux FPG BMO est la capacité de cristalliser les gains du marché en augmentant le capital garanti à l échéance (le montant minimal que vous recevrez à la date d échéance, moins les retraits). Si la valeur marchande de vos placements est supérieure au capital garanti à l échéance, le capital garanti à l échéance est augmenté pour correspondre à la valeur marchande. C est ce que l on appelle une réinitialisation du capital garanti à l échéance. D autres produits de fonds distincts vous permettent d effectuer une réinitialisation une ou deux fois par année. BMO vous facilite la tâche en effectuant la réinitialisation de votre capital garanti à l échéance automatiquement chaque mois. Les réinitialisations automatiques sont effectuées à la fin de chaque mois («date de réinitialisation à l échéance») précédant de 10 ans la date d échéance fixée. Les réinitialisations mensuelles automatiques des FPG BMO vous aident à profiter davantage des reprises du marché. Vous n avez rien à faire, ni vous ni votre conseiller c est aussi simple que cela! Vous n aurez jamais à vous demander si vous avez choisi le bon moment pour cristalliser vos gains. Voyons un exemple : Amélie, 50 ans, souscrit une police FPG BMO le 15 janvier 2015 et effectue un dépôt de $. Elle fixe la date d échéance au 31 décembre 2040 (une durée de 25 ans; Amélie aura alors 75 ans). Amélie ne fait pas d autres dépôts et n effectue aucun retrait. Le capital garanti à l échéance est initialement de $ (100 % de son dépôt). Les réinitialisations des six premiers mois sont illustrées dans le tableau ci-dessous : Date de réinitialisation à l échéance (Année 2015) Capital garanti à l échéance avant la date de réinitialisation à l échéance Valeur marchande des dépôts à la date de réinitialisation à l échéance Capital garanti à l échéance après la date de réinitialisation à l échéance 31 janv $ $ $ 28 févr $ $ $ * 31 mars $ $ $ * 30 avr $ $ $ 31 mai $ $ $ * 30 juin $ $ $ * Aucune réinitialisation n est effectuée puisque la valeur marchande est inférieure ou égale au capital garanti à l échéance. Le capital garanti à l échéance avant la réinitialisation reste inchangé. 8

11 $40,000 Subsequent Deposit guaranteed at 75% * 9 $50,000 Initial Deposit guaranteed at 100% * Après les six premiers mois, le montant minimal qu Amélie est assurée de recevoir (capital garanti Evelyn Oct. à 15, l échéance) 2013 à la Oct. date 15, 2020 d échéance fixée est de Dec. 31, 2033 AGE $. Ce montant AGE 72 peut augmenter à la suite des AGE 85 réinitialisations automatiques qui se poursuivront jusqu au 31 décembre 2030 (10 ans avant la date d échéance fixée par Amélie) : Réinitialisations mensuelles automatiques Amélie 15 janv ans $40,000 Subsequent Deposit guaranteed at 100% * 31 déc ans Aucune réinitialisation 31 déc ans Les réinitialisations du capital garanti à l échéance sont effectuées séparément pour les dépôts garantis à 100 % et les dépôts garantis à 75 % et un capital garanti à l échéance est calculé pour chacune des garanties. Le capital garanti à l échéance de la police est la somme des deux. $50,000 Initial Deposit guaranteed at 100% * Vous aider à atteindre votre Automatic monthly resets objectif de retraite Deposits guaranteed at 100% * Deposits guaranteed at 75% * Evelyn Oct. 15, 2013 AGE 65 AGE 71 AGE 75 Votre objectif consiste peut-être à maximiser votre épargne tout en protégeant vos placements jusqu à ce que vous soyez prêt à utiliser votre épargne pour vous procurer un revenu de retraite. À la date d échéance fixée, vous recevrez le montant le plus élevé entre le capital garanti à l échéance (le montant minimal que nous garantissons que vous recevrez, moins les retraits) et la valeur marchande de votre police. Il s agit de la prestation à l échéance. Pendant la durée de votre placement, la police FPG BMO vous protégera pendant les périodes de repli du marché tout en vous permettant de profiter des reprises. No resets Dec. 31, 2033 AGE

12 Réunir tous les éléments SCÉNARIO 1 À 40 ans, Jean souscrit une police de Fonds de placement garanti BMO et effectue un dépôt de $. Il fixe la date d échéance dans 25 ans; il aura alors 65 ans. Jean n effectue aucun autre dépôt et ne fait aucun retrait. Selon ce scénario, à la date d échéance, la valeur marchande de la police de Jean est inférieure au capital garanti à l échéance. Exemple illustrant les réinitialisations mensuelles du capital garanti à l échéance et l évolution de la prestation à l échéance Scénario 1 : 40 ans avec date d échéance fixée à 65 ans et dépôt initial de $ $ Réinitialisation mensuelle la plus élevée à $ Valeur marchande $ $ $ $ Valeur marchande de $ avec garantie à l'échéance de $ = Prestation à l'échéance de $ $ Valeur marchande de la police Capital garanti à l'échéance 40 ans 50 ans 55 ans 65 ans Dépôts garantis à 100 % Dépôts garantis à 75 % Réinitialisations mensuelles automatiques Aucune réinitialisation 10

13 Sans égard à la valeur marchande de ses placements, Jean est assuré de toucher au moins $ à la date d échéance. Le bénéficiaire de Jean est assuré de toucher au moins $ si Jean décède avant la date d échéance. Les réinitialisations du capital garanti à l échéance sont effectuées automatiquement à la fin de chaque mois précédant d au moins 10 ans la date d échéance. Comme la date d échéance choisie est dans 25 ans, les réinitialisations mensuelles sont effectuées au cours des 15 premières années (jusqu à ce que Jean ait 55 ans). La réinitialisation mensuelle la plus élevée a porté le capital garanti à l échéance à $, cristallisant ainsi les gains du marché à la date d échéance. À la date d échéance, la valeur marchande de $ est inférieure au capital garanti à l échéance de $. Jean recevrait un complément de garantie de $ pour que sa prestation à l échéance soit égale à $. À 65 ans, Jean décide de renouveler sa police FPG BMO pour une durée de 20 ans; Jean aura alors 85 ans. Le dépôt de renouvellement est de $ (la prestation à l échéance de la durée précédente). Comme la nouvelle durée sélectionnée est d au moins 15 ans, le nouveau capital garanti à l échéance est de $ (100 % du dépôt de renouvellement). Également, comme Jean a moins de 75 ans au renouvellement, le capital garanti au décès est réinitialisé à $ (puisque le dépôt de renouvellement est plus élevé que le capital garanti au décès initial de $). Cependant, si Jean avait été âgé de 75 ans ou plus au renouvellement, le capital garanti au décès n aurait pas été réinitialisé et le capital précédent de $ aurait été reporté pour la nouvelle durée. 11

14 Réunir tous les éléments SCÉNARIO 2 Dans le scénario 2, Jean verse un dépôt subséquent de $ à 57 ans et à la date d échéance, la valeur marchande de sa police est toujours inférieure au capital garanti à l échéance. Exemple illustrant les réinitialisations mensuelles du capital garanti à l échéance et l évolution de la prestation à l échéance Scénario 2 : 40 ans avec date d échéance fixée à 65 ans; dépôt initial de $ et dépôt subséquent de $ à 57 ans Valeur marchande $ $ $ $ $ Garantie à l'échéance sur le 1 er dépôt = réinitialisation mensuelle la plus élevée à $ Garantie à l'échéance sur le 2 e dépôt = 75 % du dépôt de $ = $ Valeur marchande de $ avec garantie à l'échéance de $ $ = $ = Prestation à l'échéance de $ $ Valeur marchande de la police Capital garanti à l'échéance 40 ans 50 ans 55 ans 65 ans Dépôts garantis à 100 % Dépôts garantis à 75 % Réinitialisations mensuelles automatiques Aucune réinitialisation 12

15 Peu importe la valeur marchande de ses placements, Jean est assuré de toucher au moins $ à la date d échéance (100 % du dépôt initial plus 75 % du dépôt subséquent, puisque ce dernier a été effectué moins de 15 ans avant la date d échéance). Le bénéficiaire de Jean touchera au moins $ advenant le décès de Jean avant la date d échéance et avant le dépôt subséquent de $. Si Jean décède avant la date d échéance et après avoir effectué le dépôt subséquent de $, son bénéficiaire serait assuré de toucher au moins $ (puisque Jean avait moins de 75 ans lors du dépôt subséquent de $, le capital garanti au décès est égal à 100 % du dépôt). Dans le scénario 2, la réinitialisation mensuelle la plus élevée a fait grimper le capital garanti à l échéance à $, cristallisant ainsi les gains du marché à la date d échéance. Comme le dépôt subséquent de $ a été effectué dans les 15 ans précédant la date d échéance, la garantie à l échéance pour ce dépôt est de 75 %, soit $. À la date d échéance, la valeur marchande de $ est inférieure au capital garanti à l échéance de $, de sorte que la prestation à l échéance serait de $ (un complément de garantie de $ serait versé). À 65 ans, Jean décide de renouveler sa police FPG BMO pour une durée de 20 ans; Jean aura alors 85 ans. Le dépôt de renouvellement est de $ (la prestation à l échéance de la durée précédente). Comme la nouvelle durée sélectionnée est d au moins 15 ans, le nouveau capital garanti à l échéance est de $ (100 % du dépôt de renouvellement). Puisque Jean a moins de 75 ans au renouvellement, le capital garanti au décès est réinitialisé à $ (puisque le dépôt de renouvellement est plus élevé que le capital garanti au décès de $ de la durée précédente). 13

16 Voici l Option de réinitialisation de la garantie au décès En choisissant l Option de réinitialisation de la garantie au décès, il est possible d augmenter le capital garanti au décès grâce à des réinitialisations effectuées automatiquement tous les trois ans à la date anniversaire de la police, jusqu au dernier anniversaire de la police, inclusivement, précédant votre 75 e anniversaire de naissance. Cette garantie facultative a essentiellement pour effet de cristalliser les gains enregistrés sur le marché au profit de vos bénéficiaires, si vous décédez avant la date d échéance. Reprenons l exemple précédent concernant la prestation de décès, mais cette fois, en présumant que la personne a sélectionné l Option de réinitialisation du capital garanti au décès. Réunir tous les éléments SCÉNARIO 3 Évelyne, 64 ans, souscrit un contrat le 15 octobre 2014, en effectuant un dépôt initial de $ et en sélectionnant l Option de réinitialisation du capital garanti au décès. Elle choisit le 31 décembre 2034 comme date d échéance (Évelyne aura alors 84 ans). Elle verse un dépôt subséquent de $ le 15 octobre 2021 (elle est alors âgée de 71 ans). Évelyne décède à 81 ans.

17 25 Exemple de prestation de décès (avec Option de réinitialisation du capital garanti au décès) SCÉNARIO 3 : 64 ans, avec date d échéance fixée à 84 ans; dépôt initial de $ et dépôt subséquent de $ $ Dépôt subséquent de $ CGD réinitialisé à $ Valeur marchande de $ et garantie au décès de $ = prestation de décès de $ $ $ $ CGD réinitialisé à $ CGD réinitialisé à $ $ $ Date de réinitialisation au décès Valeur marchande de la police Capital garanti au décès (CGD) 64 ans 67 ans ans 84 ans CGD = 100 % des dépôts CGD = 75 % des dépôts Des frais supplémentaires s appliquent. Au départ, le bénéficiaire d Évelyne a la certitude de recevoir au moins $ si Évelyne décède avant la date d échéance fixée (le capital garanti au décès correspond à la totalité du dépôt initial, puisqu il a été effectué avant l âge de 75 ans). suite >> 15

18 Au 3 e anniversaire de la police d Évelyne, à l âge de 67 ans, la valeur marchande de sa police s élève à $, ce qui est supérieur au capital garanti au décès courant de $. Le capital garanti au décès est donc réinitialisé à $. Au 6 e anniversaire de la police, Évelyne a 70 ans, et la valeur marchande du contrat est de $, soit moins que le capital garanti au décès courant de $; le capital garanti au décès de $ reste inchangé. Le dépôt subséquent effectué lorsque Évelyne a 71 ans fait passer le capital garanti au décès (CGD) de $ à $ (comme le dépôt subséquent a été effectué avant l âge de 75 ans, il est garanti à 100 %). Au 9 e anniversaire de la police d Évelyne, qui a alors 73 ans, la valeur marchande du contrat s établit à $, ce qui est supérieur au capital garanti au décès courant de $; le capital garanti au décès est donc réinitialisé à $. Le 10 e anniversaire de la police d Évelyne, à l âge de 74 ans, est le dernier anniversaire qui précède le 75 e anniversaire de naissance d Évelyne et donne lieu à la dernière réinitialisation de la garantie au décès. La valeur marchande de sa police de $ est supérieure au capital garanti au décès courant de $. Le capital garanti au décès est donc réinitialisé à $. À son décès (81 ans), la valeur marchande de la police d Évelyne s élève à $. Comme le capital garanti au décès de la police de $ est supérieur à la valeur marchande de $, nous versons un complément de garantie de $, afin que la prestation de décès payable au bénéficiaire d Évelyne s élève à $. Le tableau ci-dessous récapitule les réinitialisations du capital garanti au décès. Date de réinitialisation au décès (âge du rentier) Capital garanti au décès avant la date de réinitialisation au décès Valeur marchande des dépôts à la date de réinitialisation au décès Capital garanti au décès après la date de réinitialisation au décès $ $ $ $ $ $* $ $ $ $ $ $** 16 * Aucune réinitialisation de la garantie au décès n a lieu puisque la valeur marchande est inférieure ou égale au capital garanti au décès. Le capital garanti au décès avant la réinitialisation reste inchangé. ** Dernier anniversaire de la police avant le 75 e anniversaire de naissance du rentier. Une dernière réinitialisation de la garantie au décès a lieu même si l anniversaire de la police ne tombe pas le jour correspondant à un cycle de trois anniversaires de la police, comme c est le cas habituellement.

19 Autres avantages des Fonds de placement garanti BMO Protection contre les créanciers Les polices FPG BMO peuvent être insaisissables par les créanciers, à la condition qu un membre de la famille admissible ou un bénéficiaire irrévocable soit désigné *. Protection de votre patrimoine En désignant un bénéficiaire, une police FPG BMO n est pas assujettie au processus d homologation à votre décès. Vous évitez ainsi non seulement les frais d homologation, mais également tous les frais connexes, comme les honoraires de l exécuteur testamentaire, les frais juridiques et comptables. En évitant le processus d homologation votre succession gagne du temps et économise, ce qui facilite le transfert en douceur des actifs à vos héritiers. C est également une façon d assurer la confidentialité de vos legs. Assortie des garanties de prestation au décès et de protection contre les créanciers, une police FPG BMO peut faire partie intégrante d une stratégie de transfert du patrimoine. Protection Assuris Assuris est une société à but non lucratif chargée de protéger les assurés canadiens en cas de faillite de leur compagnie d assurance vie. Assuris protégera la garantie de votre police contre la perte jusqu à concurrence de $ ou 85 % de la valeur de votre garantie, si celle-ci est plus élevée. Pour plus d information, consultez le site * Les règles relatives à la protection contre les créanciers sont fonction de la loi et varient d une province à l autre. Cette protection ne peut pas être garantie. Veuillez consulter un conseiller juridique pour discuter de votre situation particulière. Les frais d homologation ne s appliquent pas au Québec.

20 Choix de fonds et gestion de portefeuille En étroite collaboration avec notre gestionnaire de portefeuille, BMO Gestion d actifs inc., BMO Assurance offre quatre Fonds de placement garanti BMO novateurs, offrant une exposition à des actions nord-américaines et des fonds négociables en bourse (FNB) qui investissent dans des titres à revenu fixe canadiens, ainsi qu un fonds du marché monétaire. Les fonds équilibrés des FPG BMO offrent aux investisseurs une large exposition à des sociétés canadiennes ou nord-américaines ou se concentrent sur les titres générant des revenus. Consultez les profils des fonds pour obtenir des renseignements détaillés et à jour sur chaque fonds décrit sur le site À propos de BMO Gestion d actifs BMO Gestion d actifs inc. fait partie de BMO Gestion mondiale d actifs, l un des 50 gestionnaires de placement les plus importants au monde dont l actif sous gestion s élevait à plus de 300 milliards de dollars (avril 2015). BMO Gestion d actifs est l un des plus importants émetteurs de FNB au Canada qui enregistre la plus forte croissance avec un actif sous gestion de FNB de plus de 21 milliards de dollars. * Avril 2015

21 19

22 Vos options à l échéance de votre placement À la date d échéance fixée, vous pouvez : demander le paiement de la prestation à l échéance en un versement forfaitaire; renouveler votre police en sélectionnant une nouvelle date d échéance. Pas encore prêt à toucher un revenu de retraite Si vous n avez pas besoin d un revenu pour le moment, vous pouvez choisir de renouveler votre police en fixant une nouvelle date d échéance (jusqu à votre 100 e anniversaire de naissance). Il y a de nombreux avantages à renouveler votre police. Vous continuez de profiter des mêmes garanties à l échéance et des réinitialisations mensuelles automatiques, si les durées minimales pour la date d échéance décrites précédemment sont respectées. De plus, si vous avez moins de 75 ans, il est possible d augmenter votre capital garanti à l échéance (le montant minimal versé à votre bénéficiaire à votre décès). Au renouvellement, si la prestation à l échéance est plus élevée que le capital garanti au décès de la durée précédente, votre capital garanti au décès serait augmenté pour correspondre au montant de la prestation à l échéance. Prêt à toucher un revenu de retraite Si vous avez besoin d un revenu de retraite, vous pouvez renouveler votre police et continuer de profiter des avantages ci-dessus. Vous pouvez facilement transférer des fonds d une police Régime enregistré d épargne retraite (REER) à une police Fonds enregistré de revenu de retraite (FERR). Vos garanties demeurent intactes. Les Fonds de placement garanti BMO offrent par ailleurs une gamme complète de régimes de retraite enregistrés immobilisés. Les retraits minimaux annuels que vous devez effectuer au titre d un FERR ou d un autre régime de revenu de retraite immobilisé seront effectués suivant un programme de retraits automatiques (PRA). Il est également possible d effectuer des retraits automatiques au titre de régimes non enregistrés. Adressez-vous à votre conseiller pour en savoir davantage. 20

23 Vous pouvez également demander de recevoir la prestation à l échéance en un versement forfaitaire et utiliser ces fonds pour souscrire une rente. Une rente vous assurera de toucher un revenu votre vie durant, ou selon la durée sélectionnée. Vous déterminez : la fréquence du versement des prestations (p. ex. mensuelle); le nombre de prestations garanties payables à votre bénéficiaire advenant votre décès; si vous voulez que vos prestations soient indexées pour vous protéger contre l inflation. Nous vous recommandons d en discuter avec votre conseiller pour déterminer quelle est la date d échéance appropriée à vos besoins et pour bien comprendre toutes vos options à la date d échéance. Remarque : Les retraits, y compris les retraits au titre d un FERR, réduiront en proportion votre capital garanti à l échéance et votre capital garanti au décès. 21

24 Traitement des opérations Les Fonds de placement garanti BMO prévoient différents avantages novateurs qui ne sont pas offerts sur le marché, bien qu ils puissent être vus comme étant plus importants compte tenu de la volatilité actuelle des marchés. Cependant, le traitement de certaines opérations (dépôts, échanges) dans les FPG BMO est effectué une fois par mois, à une date précise. Les retraits de tout fonds et les échanges vers le marché monétaire peuvent être effectués en tout temps, sur une base quotidienne. Les opérations qui sont traitées une fois par mois incluent les dépôts sous forme de paiement unique et les échanges (autres que ceux vers le marché monétaire), les dépôts par débit préautorisé (DPA) et les programmes de retraits automatiques (PRA). Ils sont traités une fois par mois le 20 e jour (la date d opération) si les exigences pour effectuer l opération sont satisfaites dans le délai prévu (habituellement de 2 à 5 jours avant le 20 e jour). Si les exigences ne sont pas satisfaites dans le délai prévu, l opération est traitée le 20 e jour du mois suivant. Incidence du traitement mensuel des opérations Voici certains points à considérer concernant le traitement mensuel : Dépôts i) Les dépôts sous forme de paiement unique (dans les fonds autres que le marché monétaire) sont d abord versés dans un fonds du marché monétaire désigné à des fins d attente et ensuite virés au fonds sélectionné le 20 e jour (date de l opération). ii) Le nombre de parts du fonds sélectionné qui seront affectées à votre contrat dépend de la valeur du fonds à la date d opération le ou vers le 20 e jour, et n est pas calculé en fonction de la valeur du fonds le jour où le dépôt a été effectué. iii) Le nombre de parts peut être plus ou moins élevé que le nombre qui aurait été obtenu si l opération avait été traitée à la date du dépôt. Par conséquent, si la valeur du fonds à la date d opération est plus élevée que celle à la date du dépôt, le nombre de parts obtenu sera moins élevé. En revanche, si la valeur du fonds à la date d opération est moins élevée, vous recevrez un plus grand nombre de parts. Par exemple, vous effectuez un dépôt de $ dans le Fonds A le 28 janvier 2014; la valeur du fonds à cette date est de 20 $ par part. Le dépôt est d abord versé dans 22

25 le fonds du marché monétaire d attente et viré dans le Fonds A le 20 février Si le dépôt avait été traité le 28 janvier 2014 (date de dépôt), vous auriez obtenu 500 parts ( $ 20 $). En supposant que la valeur du fonds du marché monétaire d attente n ait pas changé et qu au 20 février 2014, la valeur du Fonds A est de 25 $ par part, vous recevrez 400 parts ( $ 25 $). La valeur liquidative par part au 28 janvier 2014 n est pas prise en compte. Si les circonstances ont changé de sorte que le fonds sélectionné n est plus approprié, vous pouvez annuler un ordre d achat. La demande d annulation doit être présentée par écrit avant le traitement de l opération à 16 h (HNE) le 15 e jour du mois. Échanges i) Pour traiter un échange, les parts du fonds initial sont vendues et le produit est utilisé pour acheter les parts du nouveau fonds. Les deux opérations sont effectuées la même journée; dans le cas des FPG BMO, les deux opérations sont effectuées le 20 e jour du mois (la date d opération). ii) Le nombre de parts du fonds que vous voulez échanger à la date d opération mensuelle peut être supérieur ou inférieur au nombre de parts obtenu si l échange avait été effectué le jour de la demande. Cet écart pourrait s expliquer par les fluctuations du marché sur la valeur liquidative des parts du premier fonds ou du deuxième fonds. Par exemple, le 21 janvier 2014, vous demandez d échanger 50 parts du Fonds A au Fonds B. À cette date, la valeur par part du Fonds A est de 25 $ et si les parts avaient été vendues à cette date, vous auriez obtenu $ (25 $ x 50). Le 20 février 2014, lorsque l échange est traité, la valeur liquidative par part est de 23 $. Le montant dont vous disposez pour acheter des parts du Fonds B est de $ (23 $ x 50). Si les circonstances ont changé de sorte que le fonds sélectionné n est plus approprié, vous pouvez annuler un ordre d échange. La demande d annulation doit être présentée par écrit avant le traitement de l opération à 16 h (HNE) le 15 e jour du mois. Veuillez consulter votre conseiller pour bien comprendre vos options. Vous pouvez effectuer des retraits en tout temps sur une base quotidienne. Vous pouvez également virer en tout temps vos fonds au fonds du marché monétaire si les conditions du marché ou votre situation personnelle nécessitent un placement plus prudent. Veuillez étudier attentivement les dates d opération, les exigences et les échéances avec votre conseiller. 23

26 Glossaire Bénéficiaire personne physique ou morale qui est en droit de recevoir la prestation de décès. Capital garanti à l échéance montant minimum qui vous sera payé à la date d échéance choisie. Les retraits réduiront en proportion le capital garanti au décès. Capital garanti au décès le montant minimum qui sera versé au bénéficiaire désigné à votre décès. Les retraits réduiront en proportion le capital garanti au décès. Date d échéance la date que vous fixez pour l expiration de la police. Date de réinitialisation du capital garanti à l échéance le dernier jour de chaque mois précédant d au moins 10 ans la date d échéance fixée. Date de réinitialisation au décès chaque 3 e anniversaire de la police, jusqu au dernier anniversaire de la police, inclusivement, précédant votre 75 e anniversaire de naissance. Fonds fonds distinct(s) offert(s) aux termes du contrat. Prestation à l échéance le montant que vous recevrez à la date d échéance sélectionnée. Il s agit du montant le plus élevé entre : i) le capital garanti à l échéance; et ii) la valeur marchande du contrat. Prestation de décès le montant qui sera versé à votre bénéficiaire à votre décès. Il s agit du montant le plus élevé entre : i) le capital garanti au décès; et ii) la valeur marchande du contrat. Rentier personne dont la vie sert de base à la détermination de la prestation à l échéance et de la prestation de décès. Réinitialisation du capital garanti à l échéance opération par laquelle le capital garanti à l échéance est augmenté pour être égal à la valeur marchande proportionnelle de votre dépôt si, à une date de réinitialisation, la valeur marchande proportionnelle de votre dépôt, selon son niveau de garantie, est plus élevée que le capital garanti à l échéance. Réinitialisation du capital garanti au décès opération par laquelle le capital garanti au décès est augmenté à concurrence de la valeur marchande de vos dépôts (garantie à 100 %) si, à la date de réinitialisation du capital garanti au décès, leur valeur marchande est supérieure au capital garanti au décès. Valeur marchande base sur laquelle la valeur du contrat, d une opération ou d un fonds est calculée. 24

27 Pour de plus amples renseignements, consultez votre conseiller dès aujourd hui. Toute somme affectée à un fonds distinct est placée à vos risques, et sa valeur peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. Les valeurs marchandes et les taux de rendement utilisés dans les exemples sont à des fins d illustration seulement pour expliquer le fonctionnement de certaines caractéristiques du produit dans différentes situations. Ils ne sont pas indicatifs des rendements futurs. BMO Société d assurance-vie est l assureur qui établit le contrat d assurance individuelle à capital variable afférent aux FPG BMO faisant l objet de la notice explicative et le garant de toutes les clauses de garantie prévues dans les présentes. Ce document donne un aperçu des caractéristiques et des avantages des FPG BMO. La police FPG BMO et la notice explicative fournissent des renseignements détaillés et prévalent dans tous les cas. Assureur : BMO Société d assurance-vie. MD Marque de commerce déposée de la Banque de Montréal, utilisée sous licence.

28 07/ bmoassurance.com/fpg 595F (2015/09/01)