EVOLEO - DECEMBRE 2015 PROSPECTUS COMPLET

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1 EVOLEO - DECEMBRE 2015 PROSPECTUS COMPLET

2 SOMMAIRE Prospectus simplifié p. 3 Note détaillée p. 18 Règlement p. 30 Prospectus complet / EVOLEO - DECEMBRE 2015 (03/02/2012) p. 2/32

3 PROSPECTUS SIMPLIFIE EVOLEO - DECEMBRE 2015 Le FCP EVOLEO - DECEMBRE 2015 est construit dans la perspective d'un investissement jusqu'à la date d'échéance de la formule du FCP. Il est donc fortement recommandé de n'acheter des parts de ce FCP que si vous avez l'intention de les conserver jusqu'à leur échéance prévue. Si vous revendez vos parts avant la date d'échéance de la formule, le prix qui vous sera proposé sera fonction des paramètres du marché ce jour-là (et déduction faite des frais de rachat). Il pourra être très différent (inférieur ou supérieur) du montant résultant de l'application de la formule annoncée. PARTIE A STATUTAIRE Présentation succincte Code ISIN : FR Dénomination : EVOLEO - DECEMBRE 2015 Forme juridique : Fonds Commun de Placement (FCP) de droit français Compartiment/nourricier : non Société de gestion : LA BANQUE POSTALE STRUCTURED ASSET MANAGEMENT Gestionnaire financier par délégation : non Autres délégataires : Gestionnaire comptable par délégation : CACEIS FUND ADMINSTRATION Durée d'existence prévue : FCP initialement créé pour une durée de 99 ans. Ce FCP a été créé le 31 août Dépositaire : CACEIS BANK FRANCE Commissaire aux comptes : PwC SELLAM Commercialisateur : LA BANQUE POSTALE Informations concernant les placements et la gestion Classification : Fonds à formule. Garantie : Le capital, hors commissions de souscription ou frais sur versement, est garanti à la Date d'echéance (le "10 décembre 2015") ou à la Date d'echéance Anticipée (le "10 décembre 2012"), pour les porteurs ayant souscrit leurs parts avant le 8 décembre 2009, 11h30, dans les conditions décrites ci-après dans le paragraphe "Garantie ou protection". OPCVM d'opcvm : Jusqu'à 100 % de l'actif net. Objectif de gestion : L objectif de gestion est de faire bénéficier aux porteurs ayant souscrit avant le 8 décembre 2009 et ayant conservé leurs parts jusqu'à l échéance de la formule, soit le 10 décembre 2015, d'une valeur liquidative égale à la plus élevée des deux valeurs suivantes : la Valeur Liquidative de Référence, la Valeur Liquidative de Référence majorée de 70% de la Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'euro Stoxx 50 (l'"indice"), constatée au 3 décembre Une performance finale négative sera considérée comme nulle. Toutefois, si à horizon de 3 ans, le 3 décembre 2012, la Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'indice est supérieure ou égale à 15% par rapport à son Niveau Initial (la "Condition d'echéance Anticipée de la Formule"), le FCP garantit au porteur, le 10 décembre 2012, une valeur liquidative égale à la Valeur Liquidative de Référence majorée de 15%, soit un taux de rendement actuariel annuel brut de 4,76%. Dans ce cas, le porteur bénéficiera d'une sortie anticipée à compter du 10 décembre 2012, sans commission de rachats. Le Niveau Initial de l'indice est égal à la moyenne arithmétique des cours de clôture de l'indice constatés les 10, 11, 14, 15 et 16 décembre La Moyenne des Performances Relevées Semestriellement est égale à la moyenne arithmétique des performances de l'indice relevées chaque semestre. Prospectus complet / EVOLEO - DECEMBRE 2015 (03/02/2012) p. 3/32

4 Chaque semestre, la performance relevée est égale à la moyenne arithmétique des cours de clôture de l'indice constatés sur 3 dates de fin de semestre (les " Dates de Constatations Semestrielles de l'indice") diminuée du Niveau Initial de l'indice et rapporté à ce même Niveau Initial de l'indice. Les performances, chaque semestre, sont calculées depuis l'origine. La Valeur Liquidative de Référence est définie comme la plus haute valeur liquidative constatée entre le 1er septembre 2009 (inclus) et le 8 décembre 2009 (inclus), hors commissions de souscription ou frais sur versement. A l échéance de la formule, qu'elle soit anticipée ou non, le fonds suivra une gestion de type monétaire PEA visant une progression régulière de la valeur liquidative. Il sera classé en Fonds diversifié. Une nouvelle offre agréée par l'amf pourra être proposée aux porteurs. Economie du FCP : En contrepartie d une garantie de 100% du capital investi (hors commission de souscription ou frais sur versement), les porteurs ne bénéficient pas des dividendes liés aux actions composant l indice et ne bénéficient que de la moyenne des Performances Relevées Semestriellement même si la performance finale est élevée. Ils cherchent donc à bénéficier : - d'un gain fixe de 15% (soit un taux de rendement actuariel annuel brut de 4,76%) à horizon 3 ans (le "Gain Fixe") si la Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'indice est supérieure ou égale à 15% par rapport à son Niveau Initial; - d'une performance partielle de l'indice égale à 70% de la Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'indice à horizon 6 ans, dans le cas contraire. La stratégie d investissement proposée au souscripteur repose sur l'hypothèse d'une hausse de l'indice à horizon 3 ans ou 6 ans. Avantages Le porteur ayant souscrit avant le 8 décembre 2009 est assuré de récupérer au minimum 100% de son investissement initial, hors commission de souscription ou frais sur versement, à la Date d'echéance du FCP. Le porteur bénéficiera d'une sortie anticipée à hauteur de 115% de la Valeur Liquidative de Référence au bout de 3 ans si la Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'indice est supérieure ou égale à 15%. Chaque performance prise en compte dans le calcul de la Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'indice est calculée à partir du Niveau Initial de l'indice. Ce mode de calcul de performance permet de prendre en compte les hausses des années précédentes. L'évolution de l'indice étant mesurée à l'aide de moyennes de performances, elles-mêmes calculées, chaque semestre, sur la base d'une moyenne de 3 constatations ("double effet moyenne") celles-ci intègrent toutes les évolutions de l'indice, y compris favorables. L utilisation de moyennes dans le calcul de la formule amortira l impact de la baisse de l'indice à l'échéance. Inconvénients Avant le 3 décembre 2012, le porteur ne connaît pas l'échéance de la garantie qui peut être de 3 ou 6 ans. La garantie de 100% du capital investi (hors commission de souscription ou frais sur versement) n'est accordée qu'aux porteurs ayant souscrit avant le 8 décembre 2009 et conservant leurs parts jusqu'au 10 décembre 2015 ou au 10 décembre 2012 si la Condition d'echéance Anticipée de la Formule est remplie. Si la Condition d'echéance Anticipée de la Formule est remplie, le porteur recevra 115% de la Valeur Liquidative de Référence (soit un taux de rendement actuariel annuel brut de 4,76%). Le porteur ne bénéficiera donc pas d'une performance de l'indice supérieure à 15%. Si la Condition d'echéance Anticipée de la Formule n'est pas remplie, le porteur ne bénéficie pas de la hausse intégrale de l indice mais seulement de 70% de la Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'indice Le porteur ne profite pas des dividendes attachés aux actions qui composent l'indice Euro Stoxx 50. L'évolution de l'indice étant mesurée à l'aide de moyennes de performances, elles-mêmes calculées, chaque semestre, sur la base d'une moyenne de 3 constatations ("double effet moyenne") celles-ci intègrent toutes les évolutions de l'indice, y compris défavorables. L utilisation de moyennes dans le calcul de la formule amortira l impact de la hausse de l'indice à l'échéance. Indicateur de référence : Dans la mesure où la construction du FCP a pour vocation de respecter les termes de la garantie, aucun indicateur de référence pertinent (autre que la formule décrite précédemment) ne peut être utilisé. Les porteurs sont invités à se référer aux simulations sur les données historiques de marché ainsi qu au taux sans risque détaillés à la rubrique "Simulations sur les données historiques de marché". Stratégie d'investissement : La stratégie d investissement du fonds obéit à un double objectif : Réaliser la performance promise à l échéance de la formule, Prospectus complet / EVOLEO - DECEMBRE 2015 (03/02/2012) p. 4/32

5 S assurer à tout moment que la contrainte de garantie de capital à maturité est bien respectée. Instruments et techniques de gestion La stratégie d investissement consiste à construire un portefeuille destiné à réaliser l engagement de la formule. Le FCP sera investi en permanence, directement ou indirectement à plus de 75% en titres éligibles au PEA, conformément aux critères d'éligibilité de ces titres au PEA. Au cours de la période de commercialisation comprise entre le 1er septembre 2009 et le 8 décembre 2009, la valeur liquidative progressera selon un taux proche du marché monétaire A l issue de la période de commercialisation, le FCP conclura des contrats de swap de gré à gré lui permettant de respecter les engagements de la formule, à savoir la valeur liquidative garantie du 10 décembre 2015, ou du 10 décembre 2012 si la Condition d'echéance Anticipée de la Formule est remplie. Le FCP peut investir en valeurs mobilières (actions et titres de créance) et en instruments du marché monétaire (emprunts gouvernementaux, émissions du secteur privé, y compris instruments de titrisation). Il n existe pas de répartition prédéfinie entre dette publique et dette privée. Le FCP pourra également recourir à des futures et options négociés sur marchés réglementés, organisés ou de gré à gré, principalement afin d ajuster l exposition et la couverture au risque de taux et actions. Le FCP peut également investir en parts ou actions d OPCVM français ou en parts ou actions d OPCVM européens conformes à la directive 2009/65/CEE du 13 juillet Le FCP se réserve la possibilité d acquérir des parts ou actions d OPCVM gérés par LA BANQUE POSTALE STRUCTURED ASSET MANAGEMENT ou les entités du même groupe. Le FCP se réserve la possibilité d intervenir sur les dépôts et emprunts d espèces et de procéder à des opérations d acquisition et de cession temporaire de titres notamment pour contribuer à la réalisation de la formule et à des fins de gestion de trésorerie. Description de la formule pour réaliser la performance promise à l'échéance Cas où la Condition d Echéance Anticipée de la formule est remplie: durée de la formule sur un horizon de 3 ans : La Condition d'echéance Anticipée de la Formule sera automatiquement remplie si le 3 décembre 2012 la Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'indice est supérieure ou égale à 15% par rapport à son Niveau Initial. Dans ce cas, la formule sera réalisée à cette date. La valeur liquidative à la Date d'echéance Anticipée sera égale à la Valeur Liquidative de Référence majorée du Gain Fixe tel que calculé ci-après. Cas où la Condition d Echéance Anticipée de la Formule n'est pas remplie: durée de la formule sur un horizon de 6 ans: Dans ce cas, le capital investi initialement est garanti pour les porteurs conservant leurs parts jusqu'au 10 décembre 2015, et non plus jusqu'au 10 décembre La valeur liquidative à la date d'échéance de la formule sera alors égale à la plus élevée des deux valeurs suivantes : - Valeur Liquidative de Référence - Valeur Liquidative de Référence majorée de 70% de la Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'euro Stoxx 50 (l'"indice"), constatée au 3 décembre Le calendrier est défini comme suit : - Dates de constatations initiales : les 10, 11, 14, 15 et 16 décembre Date de constatation de la Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'indice à horizon 3 ans : 3 décembre Date de constatation de la réalisation de la Condition d'echéance Anticipée de la Formule : 3 décembre Date de constatation de la Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'indice à horizon 6 ans : 3 décembre Ces dates de constatation sont susceptibles d'être modifiées en cas de survenance d'évènement de marché. Modalités de calcul de la Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'indice et du Gain Fixe: 1/ Modalités de calcul de la Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'indice (horizons 3 et 6 ans) : Le Niveau Initial de l'indice est égal à la moyenne arithmétique des cours de clôture de l'indice constatés les 10, 11, 14, 15 et 16 décembre La Moyenne des Performances Relevées Semestriellement est égale à la moyenne arithmétique des performances de l'indice relevées chaque semestre. Chaque semestre, la performance relevée est égale à la moyenne arithmétique des cours de clôture de l'indice constatés sur 3 dates de fin de semestre (les " Dates de Constatations Semestrielles de l'indice") diminuée du Niveau Initial de l'indice et rapporté à ce même Niveau Initial de l'indice. Les performances, chaque semestre, sont calculées depuis l'origine. Niveau de Performance Relevé Semestriellement = Prospectus complet / EVOLEO - DECEMBRE 2015 (03/02/2012) p. 5/32

6 (moyenne arithmétique des cours de clôture de l'indice constatés sur 3 dates de fin de semestre) Niveau Initial de l'indice Niveau Initial de l'indice Les Dates de Constatations Semestrielles de l'indice sont les suivantes : HORIZON 3 ANS HORIZON 6 ANS Semestre 1 : 10, 11 et 14 juin 2010 Semestre 1 : 10, 11 et 14 juin 2010 Semestre 2 : 10, 13 et 14 décembre 2010 Semestre 2 : 10, 13 et 14 décembre 2010 Semestre 3 : 10, 14 et 15 juin 2011 Semestre 3 : 10, 14 et 15 juin 2011 Semestre 4 : 12, 13 et 14 décembre 2011 Semestre 4 : 12, 13 et 14 décembre 2011 Semestre 5 : 11, 12 et 13 juin 2012 Semestre 5 : 11, 12 et 13 juin 2012 Semestre 6 : 29 et 30 novembre 2012 et 3 décembre 2012 Semestre 6 : 29 et 30 novembre 2012 et 3 décembre 2012 Semestre 7 : 10, 11 et 12 juin 2013 Semestre 8 : 10, 11 et 12 décembre 2013 Semestre 9 : 10, 11 et 12 juin 2014 Semestre 10 : 10, 11 et 12 décembre 2014 Semestre 11 : 10, 11 et 12 juin 2015 Semestre 12 : 1, 2 et 3 décembre 2015 La Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'indice est égale à la moyenne arithmétique des Performances Relevées Semestriellement de l'indice de chacun des semestres écoulés pendant la durée de la formule (3 ans ou 6 ans). Les Dates de Constatations Semestrielles de l'indice sont susceptibles d'être modifiées en cas de survenance d'évènement de marché. Le terme Indice désigne l'euro Stoxx 50. L Heure d Evaluation l'indice est l heure de clôture de la bourse y afférente. Les modalités mises en œuvre lors de tout événement affectant la publication d'un indice sont détaillées dans la note détaillée du FCP. 2/ Performance du FCP à l'échéance de la formule : Horizon 3 ans (Gain Fixe) : Si la Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'indice à horizon 3 ans (semestres 1 à 6) est supérieure ou égale à 15% par rapport à son Niveau Initial, alors la Condition d'echéance Anticipée de la Formule est remplie et le Gain Fixe est égal à 15% (soit un taux de rendement actuariel annuel brut de 4,76%). Horizon 6 ans : Si la Condition d'echéance Anticipée de la Formule n'est pas remplie, la valeur liquidative à la Date d'echéance de la formule sera alors égale à la plus élevée des deux valeurs suivantes : - Valeur Liquidative de Référence - Valeur Liquidative de Référence majorée de 70% de la Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'euro Stoxx 50 (l'"indice"), constatée au 3 décembre Prospectus complet / EVOLEO - DECEMBRE 2015 (03/02/2012) p. 6/32

7 déc.-09 juin-10 déc.-10 juin-11 déc.-11 juin-12 déc.-12 juin-13 déc.-13 juin-14 déc.-14 juin-15 déc.-15 Description des scénarios de marché La stratégie d investissement proposée au souscripteur repose sur une anticipation de hausse des marchés actions de la zone euro à 3 ans et 6 ans. Exemples fictifs de fonctionnement de la formule Les exemples chiffrés sont donnés à titre indicatif uniquement afin d'illustrer le mécanisme de la formule et ne préjugent pas des performances futures du FCP. Cas favorable : la Condition d'echéance Anticipée de la Formule est remplie Performance à l'échéance du FCP Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'indice 21,5% Performance du FCP 15% Taux de rendement actuariel du FCP 4,76% Taux sans risque (STRIP PRINCIPAL OAT échéance 25/10/2012) le 01/07/2009 2,14% Graphiquement, ce scénario peut s illustrer de la façon suivante : A la Date d'echéance Anticipée, la performance de l'indice est égale à 24% par rapport à son Niveau Initial et la Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'indice est égale à 21,50%. Cette moyenne étant supérieure à 15%, la Condition d'echéance Anticipée de la Formule est remplie. La performance finale du FCP sera donc égale à 15%, soit un taux de rendement actuariel annuel brut (hors commissions de souscription ou frais sur versement) de 4,76%. Ainsi, pour un investissement conservé jusqu'au 10 décembre 2012, le porteur bénéficierait, en date du 10 décembre 2012, d'une valeur liquidative égale à 115% de la Valeur Liquidative de Référence (hors commissions de souscription ou frais sur versement). 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% 5,00% 0,00% Performance de l'euro Stoxx 50 : 24% Moyenne des performances semestrielles : 21.5% Performance du FCP : 15% Indication du taux sans risque A titre indicatif, le taux actuariel annuel de l emprunt d Etat français zéro coupon dont la maturité est la plus proche de la date d échéance de la formule, soit le 10 décembre 2012, à savoir le STRIP PRINCIPAL OAT échéance 25/10/2012, était égal le 01/07/2009 à 2,14%. Prospectus complet / EVOLEO - DECEMBRE 2015 (03/02/2012) p. 7/32

8 Dec-09 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Jun-13 Dec-13 Jun-14 Dec-14 Jun-15 Dec-15 Cas médian : la Condition d'echéance Anticipée de la Formule n'est pas remplie et hausse de l'indice Performance à l'échéance du FCP Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'indice 25,5% Performance du FCP 17,85% Taux de rendement actuariel du FCP 2,78% Taux sans risque (STRIP PRINCIPAL OAT échéance 25/10/2015) le 01/07/2009 3,11% Graphiquement, ce scénario peut s illustrer de la façon suivante : A la Date d'echéance Anticipée, la Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'indice est égale à 8,0%. Cette moyenne étant inférieure à 15%, la Condition d'echéance Anticipée de la Formule n'est pas remplie. A la Date d'echéance, la performance de l'indice est égale à 50% par rapport à son Niveau Initial et la Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'indice est égale à 25,5%. La performance finale du FCP sera donc égale à17,85%, soit un taux de rendement actuariel annuel brut (hors commissions de souscription ou frais sur versement) de 2,78%. Ainsi, pour un investissement conservé jusqu'au 10 décembre 2015, le porteur bénéficierait, en date du 10 décembre 2015, d'une valeur liquidative égale à 117,85% de la Valeur Liquidative de Référence (hors commissions de souscription ou frais sur versement) % 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% Performance de l'euro Stoxx 50 :50 % Moyenne des performances semestrielles : 25.5% Performance du FCP: 17,85% Indication du taux sans risque A titre indicatif, le taux actuariel annuel de l emprunt d Etat français zéro coupon dont la maturité est la plus proche de la date d échéance de la formule, soit le 10 décembre 2015, à savoir le STRIP PRINCIPAL OAT échéance 25/10/2015, était égal le 01/07/2009 à 3,11%. Cas défavorable : la Condition d'echéance Anticipée de la Formule n'est pas remplie et baisse de l'indice Performance à l'échéance du FCP Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'indice -1,33% Performance du FCP 0% Taux de rendement actuariel du FCP 0% Taux sans risque (STRIP PRINCIPAL OAT échéance 25/10/2015) le 01/07/2009 3,11% Prospectus complet / EVOLEO - DECEMBRE 2015 (03/02/2012) p. 8/32

9 Graphiquement, ce scénario peut s illustrer de la façon suivante : A la Date d'echéance Anticipée, la Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'indice est égale à %. Cette moyenne étant inférieure à 15%, la Condition d'echéance Anticipée de la Formule n'est pas remplie. A la Date d'echéance, la performance de l'indice est égale à -10% par rapport à son Niveau Initial et la Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'indice est égale à -1,33%. La performance finale du FCP sera donc égale à 0%, soit un taux de rendement actuariel annuel brut (hors commissions de souscription ou frais sur versement) de 0%. Ainsi, pour un investissement conservé jusqu'au 10 décembre 2015, le porteur bénéficierait, en date du 10 décembre 2015, d'une valeur liquidative égale à 100% de la Valeur Liquidative de Référence (hors commissions de souscription ou frais sur versement) % 7.00% 2.00% -3.00% -8.00% % Moyenne des performances semestrielles : -1.33% Performance du FCP : 0% Dec-09 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Jun-13 Dec-13 Jun-14 Dec-14 Jun-15 Dec-15 Performance de l'euro Stoxx 50 : -10% Indication du taux sans risque A titre indicatif, le taux actuariel annuel de l emprunt d Etat français zéro coupon dont la maturité est la plus proche de la date d échéance de la formule, soit le 10 décembre 2015, à savoir le STRIP PRINCIPAL OAT échéance 25/10/2015, était égal le 01/07/2009 à 3,11%. Simulations sur les données historiques de marché Les simulations sur les données historiques de marché permettent de calculer des rendements fictifs, en utilisant la formule du FCP à des dates de lancement passées. Elles permettent de visualiser le comportement a posteriori de la formule lors des phases de marchés traversées sur la période de simulation. Les scénarios de marché passés ne préjugent pas des scénarios futurs, de même que les performances. Les simulations ont été réalisées sur des données quotidiennes entre le 30/06/1995 et le 30/06/2009. Les rendements affichés dans le graphique ci-dessous sont présentés en fonction de la date d échéance de la formule. Les performances de l'indice présentées dans le graphique ci-après sont calculées entre le début et la fin de chaque période de 6 ans et tiennent compte du réinvestissement des dividendes détachés par les actions le composant. Prospectus complet / EVOLEO - DECEMBRE 2015 (03/02/2012) p. 9/32

10 Le graphique ci-dessus présente le rendement de l'indice Euro Stoxx 50 ainsi que le rendement qu'aurait eu le FCP s'il avait été commercialisé dans le passé, en fonction de la date d échéance de la simulation. Il illustre ainsi le comportement de la formule au cours des grandes phases de marché des 13 dernières années. Le marché des grandes capitalisations françaises a connu sur les 13 dernières années une forte hausse jusqu'en 2000, suivi d'une période de forte baisse jusqu'en 2008 puis d'une légère reprise suivie d'une baisse, lorsque l'on observe les performances sur une maturité de 6 ans. La formule aurait dans ces conditions eu le comportement suivant : Période 1 : les simulations montrent que pendant cette période de rentabilité positive mais relativement faible de l'indice, la Condition d'echéance Anticipée de la Formule n'aurait jamais été remplie, et le rendement de la formule aurait été positif, mais inférieur à la fois au taux sans risque et au rendement de l'indice. Période 2 et 4 et 6 : pendant ces périodes, la Condition d'echéance Anticipée de la Formule aurait toujours été remplie et le rendement de la formule aurait été positif et supérieur au taux sans risque, et parfois supérieur au rendement de l'indice. Au sein de la période 4 on observe un rendement inférieur puis supérieur au rendement de l'indice. Période 3 : dans cette période la Condition d'echéance Anticipée de la Formule n'aurait pas été remplie et le rendement de la formule aurait été positif et supérieur au taux sans risque. Période 5 : pendant cette dernière période le rendement de la formule est nul du fait de la forte baisse de l'indice sur la période, mais il n'est pas négatif, du fait de l'activation du mécanisme de garantie en capital accordé au porteur. Le rendement de la formule peut être inférieur à la performance de l'indice dans les cas suivants : - si la Condition d'echéance Anticipée a été remplie, le rendement de la formule est plafonné à un rendement fixe indépendant de la performance de l'indice ; - si la Condition d'echéance Anticipée n'a pas été remplie, le rendement de la formule est une participation à la performance moyenne de l'indice. - de plus l'indice utilisé pour le calcul de la performance est un indice dividendes non réinvestis. Notons enfin que l indice actions présenté sur le graphique de simulations est un indice de marché usuel, dividendes réinvestis, tandis que l indice Euro Stoxx 50 utilisé dans le calcul de la performance du FCP n intègre pas les dividendes des actions qui le composent. Prospectus complet / EVOLEO - DECEMBRE 2015 (03/02/2012) p. 10/32

11 Profil de risque : Votre argent sera principalement investi dans des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion. Ces instruments connaîtront les évolutions et aléas des marchés. Les principaux risques auxquels s expose l investisseur sont : - Risque lié aux caractéristiques de la formule : la garantie en capital ne profite qu aux seuls porteurs ayant souscrit avant le 8 décembre 2009 et conservant leurs parts jusqu à l'échéance (anticipée ou non). Avant la Date d'echéance, la valeur liquidative du FCP est soumise à l'évolution des marchés et aux risques inhérents à tout investissement. La valeur liquidative du FCP est susceptible d'évoluer à la hausse comme à la baisse. Il existe donc un risque en capital non mesurable si les porteurs sont contraints de racheter leurs parts avant l échéance de la formule. D'autre part, la durée de la formule est de 3 ans ou 6 ans, suivant que la Condition d'echéance Anticipée de la Formule du FCP est remplie ou non, le 10 décembre Ainsi, le souscripteur prend un risque quant à la durée de son placement. - Risque de marché : au cours de la vie du FCP, la valeur liquidative est soumise à l évolution des marchés. Les principaux risques auxquels s expose l investisseur au cours de la durée de vie de la formule sont : le risque lié aux variations de l indice Euro Stoxx 50 : avant la Date d'echéance, une évolution à la baisse du cours de l'indice peut provoquer une baisse de la valeur liquidative. le risque de volatilité de l indice, le risque de taux lié aux variations des taux d intérêt : avant la Date d'échéance, une hausse des taux d'intérêt de maturité égale à celle de l'échéance de la garantie, provoque une baisse de la valeur liquidative. le risque de crédit lié aux variations de spreads des émissions privées, ce risque ne pouvant exister que si le risque de contrepartie ci-dessous cité se matérialise, et étant par ailleurs significativement réduit par les règles de diversification du portefeuille. La description des risques accessoires suivants est précisée dans la note détaillée : - Risque de contrepartie lié à l utilisation de produits de gré à gré (dérivés, acquisition et cession temporaires de titres), - Risque spécifique aux instruments de titrisation - Risque lié à l inflation. Durée de la formule : La durée nécessaire de placement pour bénéficier de la formule est de 3 ans si la Condition d'echéance Anticipée de la Formule est remplie et de 6 ans dans le cas contraire. Garantie ou protection : La garantie donnée par LA BANQUE POSTALE porte sur la Valeur Liquidative de Référence définie comme la plus haute valeur liquidative constatée pour les souscriptions transmises à compter du lendemain de la création du Fonds et jusqu'au 8 décembre 2009 inclus à 13 heures, heure de Paris, les souscriptions étant retenues pour leur montant hors fiscalité et prélèvements sociaux et déduction faite de la commission de souscription ou, pour les souscriptions dans le cadre de contrats d assurance vie ou de capitalisation, net des frais d'entrée/arbitrage et diminué des frais de gestion annuels du contrat, hors fiscalité et prélèvements sociaux. La garantie accordée au FCP par LA BANQUE POSTALE est différente suivant que la Condition d'echéance Anticipée de la Formule est remplie ou non : - Si la Condition d'echéance Anticipée de la Formule est remplie, LA BANQUE POSTALE garantit au FCP que tout porteur ayant souscrit à compter du 1er septembre 2009 jusqu au 8 décembre 2009 inclus, avant 13 heures, heure de Paris, et ayant conservé ses parts jusqu'à la Date d'echéance Anticipée, bénéficiera à cette date d'une valeur liquidative égale à la Valeur Liquidative de Référence majorée de 15%, soit un taux de rendement actuariel annuel brut de 4,76% (selon les modalités exposées précédemment), - Si la Condition d'echéance Anticipée de la Formule n'est pas remplie, LA BANQUE POSTALE garantit au FCP que tout porteur ayant souscrit à compter du 1er septembre 2009 jusqu au 8 décembre 2009 inclus, avant 13 heures, heure de Paris, et ayant conservé ses parts jusqu à la Date d'echéance, bénéficiera à cette date d'une valeur liquidative égale à la plus élevée des deux valeurs suivantes : Valeur Liquidative de Référence Valeur Liquidative de Référence majorée de 70% de la Moyenne des Performances Relevées Semestriellement de l'euro Stoxx 50 (l'"indice"), constatée au 3 décembre 2015 (calculée selon les modalités exposées précédemment). Suivant que la Condition d'echéance Anticipée de la Formule est remplie ou non, les porteurs, quelle que soit la date de souscription de leurs parts, demandant le rachat de leurs parts sur la base d'une valeur liquidative autre que celle du 10 décembre 2012 ou celle du 10 décembre 2015, ne bénéficieront pas de la garantie telle que décrite ci-dessus. La garantie est actionnée par la Société de Gestion. Les modalités mises en œuvre lors de tout événement affectant la publication de l'indice sont détaillées dans la note détaillée du FCP. Prospectus complet / EVOLEO - DECEMBRE 2015 (03/02/2012) p. 11/32

12 Les parts du FCP centralisées jusqu au 8 décembre 2009 avant 13h et dont le rachat est demandé sur la base de la valeur du 10 décembre 2012 si la Condition d'echéance Anticipée de la Formule est remplie ou du 10 décembre 2015, dans le cas contraire, bénéficieront de la valeur liquidative garantie. Les parts du FCP centralisées à partir du 8 décembre 2009 après 13h et dont le rachat est demandé sur la base de la valeur du 10 décembre 2012 si la Condition d'echéance Anticipée de la Formule est remplie ou du 10 décembre 2015, dans le cas contraire, bénéficieront d une protection à hauteur de cette valeur liquidative garantie. Les porteurs, quelle que soit la date de souscription de leurs parts, demandant le rachat de ces mêmes parts sur la base d une valeur autre que celle du 10 décembre 2012 si la Condition d'echéance Anticipée de la Formule est remplie ou du 10 décembre 2015, dans le cas contraire, ne bénéficieront pas de la valeur liquidative garantie. Au cours de la période de commercialisation du 1er septembre 2009 au 8 décembre 2009, la valeur liquidative progressera selon un taux proche du marché monétaire diminué des frais de gestion et de fonctionnement facturés au FCP. A l échéance de la formule, qu'elle soit anticipée ou non, le fonds suivra une gestion de type monétaire PEA visant une progression régulière de la valeur liquidative. Il sera classé en Fonds diversifié. Une nouvelle offre agréée par l'amf pourra être proposée aux porteurs. L'attention des porteurs est attirée sur le fait que : (i) la garantie est apportée dans une limite d'un nombre maximum de parts de , (ii) en aucun cas, la garantie ne pourra être appelée par la Société de Gestion en cas de liquidation, dissolution ou fusion du FCP intervenant avant la Date d'echéance Anticipée ou la Date d'echéance, (iii) l engagement de LA BANQUE POSTALE porte sur des montants calculés hors impôt ou prélèvement quelconque à la charge des porteurs imposés par tout gouvernement ou autorités compétentes. Les montants de la garantie versés par LA BANQUE POSTALE directement au FCP s entendent avant tout impôt, taxe, retenue de caractère fiscal ou tout prélèvement obligatoire imposé aux porteurs et/ou au FCP par tout tiers ayant autorité (fiscale, de tutelle ou compétente) qui serait prélevé sur lesdits montants et dont la charge incomberait aux porteurs et/ou au FCP. Aucune indemnisation ne pourra être réclamée à LA BANQUE POSTALE pour compenser les effets sur les porteurs et/ou le FCP desdits impôts, taxes, retenues de caractère fiscal ou tout prélèvement obligatoire imposé aux porteurs et/ ou au FCP par tout tiers ayant autorité (fiscale, de tutelle ou compétente). La garantie est donnée par LA BANQUE POSTALE compte tenu des textes législatifs, et réglementaires en vigueur, en France et dans les Etats dans lesquels le FCP contracte, à la date de création du FCP. En cas de changement desdits textes (ou de leur interprétation par la jurisprudence et/ou par l administration des Etats concernés) qui interviendrait, le cas échéant de manière rétroactive, après la date de création du FCP, et qui emporterait création de nouvelles obligations pour le FCP et notamment une charge financière, directe ou indirecte, de nature fiscale ou autre, ayant pour effet de diminuer la valeur liquidative des parts du FCP, LA BANQUE POSTALE pourra diminuer les sommes dues au titre de la garantie de l effet de ces nouvelles obligations. Dans ce cas, les porteurs de parts du FCP en seront informés par la société de gestion. Toute modification de la garantie est soumise à l agrément préalable de l Autorité des marchés financiers. Souscripteurs concernés et profil de l'investisseur type : Tous souscripteurs. Le FCP s'adresse plus particulièrement aux personnes physiques. Ce FCP est éligible au PEA. Il peut servir de support d'unités de comptes des contrats d'assurance-vie proposés par La Banque Postale. Le FCP s adresse à des souscripteurs disposés à y demeurer investis à horizon 6 ans, soit jusqu au 10 décembre 2015 sans pour autant prendre un risque de perte puisqu ils bénéficient d une garantie de conservation totale du capital net investi (hors commissions de souscription ou frais sur versement). Dans le cas où la Condition d'echéance Anticipée de la Formule est remplie, la durée de placement nécessaire pour bénéficier de la formule est à horizon 3 ans, soit jusqu'au 10 décembre Le montant qu il est raisonnable d investir dans ce FCP dépend de la situation personnelle de l'investisseur. Pour le déterminer, celui-ci doit tenir compte de son patrimoine personnel, de ses besoins d argent actuels et à horizon 3 ou 6 ans, mais également de son souhait de prendre des risques ou au contraire de privilégier un investissement prudent. Il lui est également recommandé de diversifier suffisamment ses investissements afin de ne pas les exposer uniquement aux risques de ce FCP ou d instruments financiers exposés à des stratégies comparables. Tout investisseur est donc invité à étudier sa situation particulière avec son conseiller financier. Prospectus complet / EVOLEO - DECEMBRE 2015 (03/02/2012) p. 12/32

13 Informations sur les frais, commissions et la fiscalité Frais et commissions : - Les commissions de souscription et de rachat viennent augmenter le prix de souscription payé par l'investisseur ou diminuer le prix de remboursement. Les commissions acquises au FCP servent à compenser les frais supportés par le FCP pour investir ou désinvestir les avoirs confiés. Les commissions non acquises reviennent à la société de gestion et au commercialisateur. Frais à la charge de l'investisseur prélevés lors des souscriptions et des rachats Commission de souscription non acquise au FCP Commission de souscription acquise au FCP Commission de rachat non acquise au FCP Commission de rachat acquise au FCP Assiette Valeur liquidative x nombre de parts Valeur liquidative x nombre de parts Valeur liquidative x nombre de parts Valeur liquidative x nombre de parts Taux Barème Du 31 août 2009 après 11h30 au 8 décembre 2009 avant 11h30 : 2 % maximum. A compter du 8 décembre 2009 après 11h30 : 4 % maximum. Du 31 août 2009 après 11h30 au 8 décembre 2009 avant 11h30 : néant. A compter du 8 décembre 2009 après 11h30 : 1% Du 31 août 2009 après 11h30 au 8 décembre 2009 avant 11h30 : néant. Si la Condition d Echéance Anticipée de la Formule est remplie : - Du 8 décembre 2009 après 11h30 au 7 décembre 2012 avant 11h30 : 3 % maximum. - A compter du 7 décembre 2012 après 11h30 : néant Si la Condition d Echéance Anticipée de la Formule n est pas remplie : - Du 8 décembre 2009 après 11h30 au 9 décembre 2015 avant 11h30 : 3 % maximum A compter 9 décembre 2015 après 11h30 : néant. Du 31 août 2009 après 11h30 au 8 décembre 2009 avant 11h30 : néant. Si la Condition d Echéance Anticipée de la Formule est remplie : - Du 8 décembre 2009 après 11h30 au 7 décembre 2012 avant 11h30 : 1 % - A compter du 7 décembre 2012 après 11h30 : néant. Si la Condition d Echéance Anticipée de la Formule n est pas remplie : - Du 8 décembre 2009 après 11h30 au 9 décembre 2015 avant 11h30 : 1 % maximum A compter 9 décembre 2015 après 11h30 : néant - Exonération de commission souscription / rachat : en cas de rachat suivi d'une souscription le même jour, pour un même montant, sur le même compte, et sur la base de la même valeur liquidative. - Les frais de fonctionnement et de gestion recouvrent tous les frais facturés directement au FCP, à l'exception des frais de transaction et, le cas échéant, de la commission de surperformance. Les frais de transaction incluent les frais d'intermédiation (courtage, impôts de bourse, etc.) et la commission de mouvement, le cas échéant, qui peut être perçue par le dépositaire et la société de gestion. - Aux frais de fonctionnement et de gestion peuvent s'ajouter : - des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que le FCP a dépassé ses objectifs. Elles sont donc facturées au FCP ; - des commissions de mouvement facturées au FCP ; - une part du revenu des opérations d'acquisition et cessions temporaires de titres. Pour plus de précision sur les frais effectivement facturés au FCP, se reporter à la partie B du prospectus simplifié. Prospectus complet / EVOLEO - DECEMBRE 2015 (03/02/2012) p. 13/32

14 Frais facturés au FCP Assiette Taux Barème Frais de fonctionnement et de gestion TTC (incluant tous les frais hors frais de transaction, de surperformance et frais liés aux investissements dans des OPCVM ou fonds d'investissement) Actif net 2 % TTC maximum par an Commission de surperformance Actif net Néant Commission de mouvement perçue par la société de gestion Prélèvement sur chaque transaction Montant forfaitaire de 1 à 4 euros par contrat future et 0,60% de la prime pour les options + Commission proportionnelle de 0 à 0,10% selon les instruments (titres, change, etc) Pour toute information complémentaire, se reporter à la note détaillée du FCP. Régime fiscal : Le FCP est éligible au PEA. Le FCP peut servir de support d'unités de compte des contrats d'assurance-vie proposés par La Banque Postale. Selon votre régime fiscal, les plus-values et revenus éventuels liés à la détention de parts du FCP peuvent être soumis à taxation. Nous vous conseillons de vous renseigner à ce sujet auprès du commercialisateur du FCP. Informations d'ordre commercial Valeur liquidative d'origine : 100 euros. Conditions de souscription et de rachat : - Organisme désigné pour recevoir les souscriptions et les rachats : Les Bureaux de Poste. - La société de gestion se réserve la possibilité d arrêter les souscriptions dès lors que le nombre de parts émises atteint Fractionnement : les souscriptions et les rachats peuvent être effectués en montant ou en nombre de parts, fractionnées en centmillièmes. - Dates et heures de réception des ordres : Les ordres de souscriptions et de rachats, exécutés sur la base de la valeur liquidative du jour de la centralisation de l'ordre, publiée le jour ouvré suivant, sont centralisés au plus tard à 13h (heure de Paris) auprès de CACEIS Bank France, 1-3 PLACE VALHUBERT, PARIS CEDEX 13 - FRANCE. Afin d être en mesure de respecter l heure limite de centralisation fixée ci-dessus, le réseau commercialisateur de La Banque Postale reçoit les ordres de souscriptions et de rachats jusqu à 11h30. Les autres réseaux communiquent eux-mêmes aux porteurs l'heure limite qu'ils appliquent pour respecter l'heure de centralisation. Date de clôture de l'exercice : Dernier jour de calcul de la valeur liquidative du mois de septembre. La date de clôture du premier exercice est fixée au dernier jour de calcul de la valeur liquidative du mois de septembre Affectation des résultats : Le FCP est un OPCVM de capitalisation. Date et périodicité de calcul de la valeur liquidative : Quotidienne. La valeur liquidative est établie et publiée quotidiennement à l'exception des jours fériés au sens du Code du travail français ainsi que du calendrier de fermeture de la Bourse de Paris. Prospectus complet / EVOLEO - DECEMBRE 2015 (03/02/2012) p. 14/32

15 Lieu et modalités de publication et de communication de la valeur liquidative : La valeur liquidative, les prix d'émission et de rachat peuvent être obtenus auprès de la société de gestion. Devise de libellé des parts : Euro. Date de création : EVOLEO - DECEMBRE 2015 a été agréé par l'autorité des marchés financiers le 22 juillet Il a été créé le 31 août Informations supplémentaires : Les documents suivants sont disponibles sur les sites ou ou seront adressés dans un délai d'une semaine, sur simple demande écrite du porteur auprès de LA BANQUE POSTALE STRUCTURED ASSET MANAGEMENT (34 RUE DE LA FEDERATION, PARIS CEDEX 15) : - les derniers prospectus complet, rapport annuel et état périodique de l'opcvm, - la "Politique de vote", - le rapport rendant compte des conditions de l'exercice des droits de vote. Par ailleurs, une politique de transmission des inventaires aux porteurs a été mise en place : celle-ci permet à tout porteur de pouvoir demander un inventaire selon les modalités contenues dans la politique. Celle-ci est également disponible sur le site et à l'adresse ci-dessus mentionnée. Les comptes annuels de LA BANQUE POSTALE STRUCTURED ASSET MANAGEMENT sont adressés dans un délai d'une semaine sur simple demande écrite du porteur à l'adresse ci-dessus mentionnée. Des explications supplémentaires peuvent être obtenues si nécessaire auprès de votre conseiller financier. Date de publication du prospectus : 3 février Le site de l'autorité des marchés financiers contient des informations complémentaires sur la liste des documents réglementaires et l'ensemble des dispositions relatives à la protection des investisseurs. Le présent prospectus simplifié doit être remis aux souscripteurs préalablement à la souscription. L'indice Euro Stoxx 50 [ou tout autre indice applicable] ainsi que ses marques sont la propriété intellectuelle de Stoxx Limited, Zurich, Suisse et/ou de la société Dow Jones & Company, société américaine régie selon les lois de l Etat du Delaware et sise à New York, Etats-Unis (Les «Concédants»), et sont utilisés dans le cadre de licences. Les Concédants ne soutiennent, ne garantissent, ne vendent ni ne promeuvent en aucune façon les valeurs [ou les titres financiers ou les options ou toute autre appellation technique] basées sur l indice et déclinent toute responsabilité liée au négoce des produits ou services basés sur l indice. Prospectus complet / EVOLEO - DECEMBRE 2015 (03/02/2012) p. 15/32

16 PARTIE B STATISTIQUE Performance du FCP au 31/12/2011 Performances annualisées EVOLEO DECEMBRE 2015 Indicateur de référence (*) 1 an 3 ans 5 ans 1,25 % - - / / / Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et elles ne sont pas constantes dans le temps. (*) Dans la mesure où la construction du FCP a pour vocation de respecter les termes de la garantie, aucun indicateur de référence pertinent (autre que la formule décrite précédemment) ne peut être utilisé. Présentation des frais facturés au FCP au cours du dernier exercice clos au 29/09/2011 Frais de fonctionnement et de gestion 1,04 % Coût induit par l'investissement dans d'autres OPCVM ou fonds d'investissement 0,00 % Ce coût se détermine à partir : - des coûts liés à l'achat d'opcvm et fonds d'investissement 0,00 % - déduction faite des rétrocessions négociées par la société de gestion de l'opcvm investisseur 0,00 % Autres frais facturés au FCP 0,12 % Ces autres frais se décomposent en : - commission de surperformance Sans objet - commission de mouvement 0,12 % Total facturé au FCP au cours du dernier exercice clos 1,16 % Frais de fonctionnement et de gestion Ils recouvrent tous les frais facturés directement au FCP, à l exception des frais de transactions, et le cas échéant, de la commission de sur performance. Les frais de transaction incluent les frais d intermédiation (courtage, impôts de bourse, ) et la commission de mouvement (voir ci-dessous). Les frais de fonctionnement et de gestion incluent notamment les frais de gestion financière, les frais de gestion administrative et comptable, les frais de dépositaire, de conservation et d audit. Coût induit par l achat d OPCVM et/ou de fonds d investissement Certains OPCVM investissent dans d autres OPCVM ou dans des fonds d investissement de droit étranger (OPCVM cibles). L acquisition et la détention d un OPCVM cible (ou d un fonds d investissement) font supporter à l OPCVM acheteur deux types de coûts évalués ici : a) des commissions de souscription/rachat. Toutefois la part de ces commissions acquises à l OPCVM cible est assimilée à des frais de transaction et n est donc pas comptée ici. b) des frais facturés directement à l OPCVM cible, qui constituent des coûts indirects pour l OPCVM acheteur. Dans certains cas, l OPCVM acheteur peut négocier des rétrocessions, c est-à-dire des rabais sur certains de ces frais. Ces rabais viennent diminuer le total des frais que l OPCVM acheteur supporte effectivement. Prospectus complet / EVOLEO - DECEMBRE 2015 (03/02/2012) p. 16/32

17 Autres frais facturés au FCP D autres frais peuvent être facturés au FCP. Il s agit : a) des commissions de surperformance. Celles-ci rémunèrent la société de gestion dès lors que le FCP a dépassé ses objectifs. b) des commissions de mouvement. La commission de mouvement est une commission facturée au FCP à chaque opération sur le portefeuille. Le prospectus complet détaille ces commissions. La société de gestion peut en bénéficier dans les conditions prévues en partie A du prospectus simplifié. L attention de l investisseur est appelée sur le fait que ces autres frais sont susceptibles de varier fortement d une année à l autre et que les chiffres présentés ici sont ceux constatés au cours de l exercice précédent. Informations sur les transactions au cours du dernier exercice clos au 29/09/2011 Les transactions entre la société de gestion pour le compte des OPCVM qu elle gère et les sociétés liées ont représenté sur le total des transactions de cet exercice : Classes d actifs Actions Titres de créance Transactions néant néant Prospectus complet / EVOLEO - DECEMBRE 2015 (03/02/2012) p. 17/32

18 NOTE DETAILLEE EVOLEO - DECEMBRE 2015 Le FCP EVOLEO - DECEMBRE 2015 est construit dans la perspective d'un investissement jusqu'à la date d'échéance de la formule du FCP. Il est donc fortement recommandé de n'acheter des parts de ce FCP que si vous avez l'intention de les conserver jusqu'à leur échéance prévue. Si vous revendez vos parts avant la date d'échéance de la formule, le prix qui vous sera proposé sera fonction des paramètres du marché ce jour-là (et déduction faite des frais de rachat). Il pourra être très différent (inférieur ou supérieur) du montant résultant de l'application de la formule annoncée. I - Caractéristiques générales Dénomination : EVOLEO - DECEMBRE Forme juridique et Etat membre dans lequel le FCP a été constitué : Fonds Commun de Placement (FCP) de droit français constitué en France. Date de création et durée d'existence prévue : Le FCP EVOLEO - DECEMBRE 2015 a été créé le 31 août 2009 pour une durée de 99 ans. Synthèse de l'offre de gestion : Code ISIN Distribution des revenus Devise de libellé Souscripteurs concernés Montant minimum de souscription Valeur liquidative d origine Nombre maximum de parts émises FR Capitalisation Euro Tous souscripteurs, le FCP s'adresse plus particulièrement aux personnes physiques. Néant Indication du lieu où l'on peut se procurer le dernier rapport annuel et le dernier état périodique : Les derniers documents annuels et périodiques sont adressés dans un délai d'une semaine sur simple demande écrite du porteur auprès de LA BANQUE POSTALE Structured ASSET MANAGEMENT (34 RUE DE LA FEDERATION, PARIS CEDEX 15). Ces documents sont également disponibles sur le site Des explications supplémentaires peuvent être obtenues si nécessaire auprès de votre conseiller financier. II - Acteurs Société de gestion : LA BANQUE POSTALE STRUCTURED ASSET MANAGEMENT société par actions simplifiée agréée par l'amf le 4 octobre 2007, sous le n GP en qualité de société de gestion de portefeuilles 34 RUE DE LA FEDERATION, PARIS CEDEX 15 Dépositaire, conservateur et établissement en charge de la centralisation des ordres de souscription et rachat et de la tenue des registres des parts: CACEIS BANK FRANCE société anonyme à conseil d'administration agréée par le CECEI en qualité de banque et de prestataire de services d'investissement le 1 er avril PLACE VALHUBERT, PARIS CEDEX 13 - FRANCE CACEIS Bank France est en charge de la conservation des actifs du FCP, du contrôle de la régularité des décisions de la société de gestion, de la gestion du passif (centralisation des ordres de souscription et de rachat des parts et tenue de compte émetteur associé). Prospectus complet / EVOLEO - DECEMBRE 2015 (03/02/2012) p. 18/32