Jeudi 15 novembre 2012 Capital Investissement en Afrique : Une classe d actifs de diversification désormais incontournable

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1 KR Jeudi 15 novembre 2012 Capital Investissement en Afrique : Une classe d actifs de diversification désormais incontournable Avec le soutien de : Lieu : Auditorium Orrick Rambaud Martel 31, avenue Pierre 1er de Serbie Paris Métro Alma-Marceau Horaires : de 15h à 18h30 suivi d un cocktail dînatoire Entrée gratuite Places limitées - RSVP

2 L Afrique connaît actuellement son point de basculement sociologique (Tipping Point). Cette situation n est pas sans rappeler le contexte de la révolution économique et industrielle de l Europe et de l Angleterre aux 18 ème et 19 ème siècles. A l instar des changements opérés en Asie sur les 30 dernières années du 20 ème siècle, il est à prévoir une mutation similaire du continent noir. Avec un potentiel de plus de entreprises en quête de financements, pour satisfaire les besoins élémentaires d une classe moyenne en croissance, et déjà estimée à près de 300 millions de personnes, l Afrique devrait créer près de 100 millions de nouveaux emplois dans les 20 prochaines années. Sur les 5 dernières années, et à l éclairage médiatique de la coupe du monde de football organisée et conduite avec succès par l Afrique du Sud, de nombreuses études, notamment d organismes indépendant tels que la Société Financière Internationale, les cabinets McKinsey, Ernst and Young, BCG ou encore KPMG viennent renforcer les faits d une croissance économique durable favorisée par un assainissement généralisé des finances publiques des états africains, une amélioration de la gouvernance et du cadre des affaires, une population jeune, de plus en plus formée et pleine d envie de mettre en œuvre les efforts nécessaires à la réalisation de leur vision du rêve africain. Le capital investissement africain dans ce contexte est apparu comme un vecteur essentiel de l accomplissement de cette vision. Avec plus de 200 équipes gérant plus de 20 Mds USD au travers de fonds dont la taille va de 50m USD à plus de 1Mds USD, le Capital Investissement Africain est une des révélations de cette première décennie des années Si la classe d actif fait beaucoup parler d elle dans des pays de tradition d investissements privés ou de fonds de pensions tels que les Etats-Unis, le Royaume-Uni, les Pays- Bas et dans les Pays Nordiques, elle demeure très peu connue en France. KUSUNTU-LE-CLUB et ORRICK RAMBAUD MARTEL organisent le 15 novembre 2012 à Paris une conférence de présentation et d information sur les opportunités d investissements en Afrique au travers des fonds de capital investissement. La conférence de présentation du capital investissement africain s inscrit dans le cycle des actions de promotion de KUSUNTU-le-CLUB, notamment faire connaître aux investisseurs institutionnels français une classe d actifs nouvelle qui pourrait apporter à leur portefeuille de la diversification géographique mais aussi une opportunité de TRI plus important. Elle s adresse plus particulièrement aux responsables des orientations stratégiques et d investissements dans les compagnies d assurance, mutuelles, fonds de fonds, family offices, banques privées et grandes entreprises. ORRICK RAMBAUD MARTEL est un cabinet d avocats spécialisé qui propose en France et à l'international, une exceptionnelle plateforme de services en matière d opérations transfrontalières telles que fusions et acquisitions, financements structurés, leasing, financements d actifs, droit des sociétés, fiscalité et droit du travail. Les avocats d ORRICK RAMBAUD MARTEL disposent également d un solide savoir-faire en contentieux et en modes alternatifs de résolution des litiges dont l'arbitrage international. KUSUNTU-LE-CLUB est un THINK TANK formé par des cadres et dirigeants réunis pour promouvoir l émergence et le développement de champions économiques africains grâce aux financements issus du capital-investissements. Les membres de KUSUNTU sont à l origine de la première plate-forme de service d information sur le Capital Investissement Africain, notamment un annuaire électronique des acteurs. 2

3 15:00 15 :30 Accueil des participants - Café - Networking 15:30 15:35 Bienvenue Jean-Luc VOVOR Président KUSUNTU-LE-CLUB PROGRAMME 15 novembre :35 15:45 Capital Investissement en Afrique Michelle Kathryn ESSOME CEO African Venture Capital Association - Dynamique macro-économique du continent africain - Paysage du Capital Investissement en Afrique 15:45 16:30 Panel 1 Activités de Capital Investissements en Afrique Vincent LE GUENNOU Co CEO ECP Investments Pierre CARPENTIER Directeur d Investissements INVESTISSEURS & PARTENAIRES Luc RIGOUZZO Président-Associé Gérant AMETHIS Finance Paul-Harry AITHNARD Group Head Securities & Asset Management ECOBANK CAPITAL Modérateur : Franck GIAOUI Managing Partner HERA Finance - Perspective du Capital Investissement en Afrique - Conditions d activités - Opportunités d investissements (secteurs, géographies, Performances) - Défis en matière de collecte de capitaux 16:35 17:20 Panel 2 Gestion des Risques liés au Capital Investissement en Afrique Laurent KLEIN Chief Private Equity PROPARCO Brahim EL JAI Managing Partner MAROC INVEST (Groupe TUNINVEST AFRIC INVEST) Rajan ROSICK Directeur Développement Nouveaux Projets TRIDENT FUND SERVICES Pierre-Yves DENEZ Of Counsel ORRICK RAMBAUD MARTEL Modérateur: Journaliste media partner - Gestion du risque politique - Sécurisation des contrats - Administration et reporting 17:20 17:45 Pause (25 minutes) - Café - Networking 3

4 PROGRAMME 15 novembre : 45 18:10 Panel 3 Au-delà de la rentabilité de l investissement, des histoires humaines Marc ALBEROLA/Eric TAUZIAC FINAGESTION Sébastien MOROKRO Directeur Général PETRO IVOIRE Mossadeck BALLY Directeur Général Groupe AZALAI Hotels Modérateur: Jean-Marie COAT Journaliste, Consultant et Directeur CHASKI COMMUNICATIONS - Apports des capitaux investisseurs en matière de gouvernance et de pilotage - Les options de sortie, la présence des fonds après la sortie - La rentabilité mais au-delà, la création de valeur en Afrique 18:15 18: 25 Conclusions Pascal AGBOYIBOR Managing Partner ORRICK RAMBAUD MARTEL - Conditions de succès pour un investisseur dans un fonds de Capital Investissement en Afrique 18:30 20h:30 Cocktail dinatoire - Cocktail - Networking Au cours du cocktail sera proposé et dédicacé par son co-auteur Olivier RAY, le livre «Le Temps de l Afrique» Cinquante ans après les indépendances, (voici l Afrique) pleine à craquer, urbaine, monothéiste., la croissance économique y a repris ; les classes moyennes s'y développent. Elle est désormais au centre de nouveaux grands enjeux mondiaux. ; la voilà de retour, à grande vitesse. L'Europe a raté le virage d'un continent qui ne nous attend plus. Comment mieux le comprendre? Démographie, économie, politique, diplomatie, cultures et religions : cet ouvrage présente différentes facettes de cette nouvelle Afrique, bientôt milliardaire, à mi-chemin du processus de peuplement le plus fulgurant qu'ait connu l'humanité. Sans passer sous silence les risques de sa métamorphose, il fait ressortir les forces et les espoirs qu'elle recèle. 4

5 INTERVENANTS PANEL 1 Vincent LE GUENNOU - Co-CEO ECP Investments Vincent Le Guennou est le Co-Directeur Général et fondateur de ECP Investissements (ECP). Avec 7 fonds et plus de USD 1.8 Mds sous gestion, ECP est un gérant de fonds de capital investissement de référence en Afrique. M. Le Guennou est titulaire d un MBA de la Harvard Business School et diplômé HEC à Paris et de l Université de Paris Dauphine. ECP est le premier fonds d'investissement américain de capital-investissement spécialisé sur le continent africain à avoir levé plus d'1,8 milliard de dollars. Forte de plus de dix ans d'expérience dans le domaine du capital-investissement en Afrique, l'équipe d'ecp rencontre un succès continu à travers ses sept fonds depuis Pierre CARPENTIER Directeur d Investissements INVESTISSEURS & PARTENAIRES Pierre Carpentier est Directeur des Investissements chez INVESTISSEURS & PARTENAIRES (I&P). Avant de rejoindre I&P, Mr Carpentier a travaillé pendant 10 ans sur des projets de développement en Afrique, notamment dans le financement et l économie du développement. Investisseurs et Partenaires (I&P) intervient depuis plus de 10 ans dans le financement de petites et moyennes entreprises en Afrique sub-saharienne francophone. I&P gère plusieurs fonds d investissements à vocation financière et sociale. I&P intervient en capital-risque et en capital-développement avec une présence effective aux côtés des entrepreneurs. Luc RIGOUZZO Président-Associé Gérant AMETHIS Finance Luc Rigouzzo a co-fondé en 2011 avec Laurent Demey, en partenariat avec la Compagnie Financière Benjamin de Rotschild, AMETHIS Finance, une société de conseil en investissements dédiée au continent africain. M. Rigouzzo a été auparavant Directeur Général de PROPARCO, la filiale dédiée au financement du secteur privé de l Agence Française de Développement. Amethis Finance est une société de conseil en financement et investissement destinée à des investisseurs désireux d investir de façon responsable et durable sur le continent africain. Paul-Harry AITHNARD Group Head Securities & Asset Management ECOBANK CAPITAL Paul-Harry Aithnard est responsable des métiers titres et gestion d actifs au sein du Groupe Ecobank. Avant de rejoindre le Groupe Ecobank, M. Aithnard a occupé des fonctions diverses entre 2000 et 2008 au sein de BBSP, une structure leader dans les domaines de la Recherche et Stratégie Marketing basée à Paris, Montréal et Singapour. Ecobank est la première institution bancaire phare panafricaine présente dans 32 pays 5

6 du continent africain, soit plus que toute autre banque dans le monde. Elle opère dans les pays de l Afrique de l'ouest, Centrale, Orientale et Australe. Le Groupe dispose également d une filiale à Paris et des bureaux de représentation à Johannesburg, Dubaï et Londres. Franck GIAOUI Managing Partner HERA FINANCE Franck Giaoui a créé en 1996 la banque d affaires indépendante HERA FINANCE. M. Giaoui a été auparavant Manager de BAIN & COMPANY et Vice-Président de MERCER MANAGEMENT CONSULTING. HERA FINANCE, banque d affaires indépendante, initie et réalise de nombreuses missions d ingénierie financière incluant des opérations de fusion acquisition, des cessions d entreprises ou cessions d actifs, des transmissions d entreprises et des placements privés.. HERA FINANCE a réalisé une quarantaine de transactions, soit 80% des mandats que lui ont confiés ses clients, grands groupes internationaux, entreprises familiales, ou fonds d investissement engagés dans des stratégies de croissance ou de recentrage. PANEL 2 Laurent KLEIN Directeur Private Equity PROPARCO Laurent Klein est Directeur Private Equity chez PROPARCO. M. Klein a été responsable du Bureau régional de PROPARCO de Johannesburg. Avant de rejoindre le groupe AFD, il a travaillé au Crédit d Equipement des PME (devenu depuis Oséo) à Paris où il était en charge de la structuration de financement d entreprises. Laurent est ingénieur diplômé de l Institut National des Sciences Appliquées (INSA) et est titulaire d un Master en Ingénierie d Affaires Industrielles PROPARCO est une Institution Financière de Développement, conjointement détenue par l Agence Française de Développement (AFD) et par des actionnaires privés du Nord et du Sud (organismes financiers français & internationaux, entreprises, fonds & fondations). Brahim El JAI Managing Partner - MAROCINVEST Diplômé en expertise comptable et titulaire d un MBA de l ESCP-EAP, Brahim El Jaï a travaillé successivement chez Altran (Paris) puis chez Ernst & Young (Maroc) avant de rejoindre MarocInvest en 2000 et dont il occupe actuellement le poste de Président Directeur Général. Il compte plus de 10 années d expérience dans le Capital investissement où il a conduit la structuration et l exécution de plusieurs opérations d investissement et de désinvestissement dans divers secteurs d activité. Mr El Jaï est président de l Association Marocaine des Investisseurs en Capital depuis juin MarocInvest est une société du groupe Integra Partners, holding de tête du groupe TunInvest-AfricaInvest, un des principaux acteurs du capital investissement africain, gérant 11 fonds pour un encours de plus de USD 700m. Avec des équipes dans 6 bureaux à travers le continent, la société suit un portefeuille de 90 sociétés, avec l expérience notable de plus de 40 sorties. 6

7 Rajan ROSICK Directeur Développement Nouveaux Projets TRIDENT FUND SERVICES Rajan Rosick est Directeur du Développement des nouveaux projets au sein de Trident Fund Services à l Ile Maurice, en charge plus particulièrement de l Afrique et de l Asie. Monsieur Rosick est titulaire d une certification d expertise comptable au Royaume- Uni et d un diplôme en comptabilité de l Université de l Ile Maurice. Trident Funds Service est une des principales sociétés d administration des fonds de capital investissement intervenant en Afrique. La société fournit une prestation complète à des «first time funds», des véhicules d investissements dédiés et des fonds de fonds, dans plus de 10 juridictions dont le Luxembourg, les Cayman et l île Maurice. Pierre-Yves DENEZ Of Counsel ORRICK RAMBAUD MARTEL Pierre-Yves Denez, Of Counsel d Orrick Rambaud Martel, est membre du groupe Banking & Debt Capital Markets. Il dispose d'une expérience en droit bancaire, de la gestion d'actifs et des marchés de capitaux. Ses compétences couvrent principalement le conseil et l'assistance de clients français et internationaux dans la création et le transfert d'établissements de crédit, d'entreprises d'investissement et de portefeuilles d'assurance. Il assiste les sociétés de gestion dans le cadre de la structuration juridique de fonds de capital investissement en France et à l étranger et dans leurs opérations d investissement et de désinvestissement. Pierre-Yves Denez a récemment conseillé Cauris Croissance Partners II dans le cadre de la structuration du fonds Fonds Cauris Croissance II. Pierre-Yves Denez a débuté sa carrière en 2001 au sein de cabinets internationaux reconnus avant de rejoindre Orrick Rambaud Martel en novembre Pierre-Yves Denez est avocat au barreau de Paris et titulaire d un DESSP de Droit des affaires et fiscal de l Université de Paris I - Panthéon-Sorbonne. Matthieu Balu Journaliste AL QARRA TV Matthieu Balu est journaliste économique pour la chaîne de télévision Al Qarra TV. Spécialisé dans les questions de développement et d'économie en Afrique, il est aussi responsable de la présence de la chaîne sur es médias sociaux. M. Balu est diplômé de l'université Paris La Sorbonne et de l'ecole Supérieure de Journalisme de Paris. AL QARRA est la première chaîne tout-info en trois langues dédiée à l Afrique dans son entier, et s apprête à développer d autres versions : en portugais, espagnol, mandarin et hindi. La ligne éditoriale d AL QARRA est claire : fournir les clés nécessaires économiques, politiques, etc. pour comprendre un continent aux enjeux souvent méconnus. AL QARRA veut ainsi informer et mettre en relief le développement de l Afrique, à l opposé des poncifs et autres images déformées du continent. 7

8 PANEL 3 Mossadeck BALLY Directeur Général Groupe AZALAI Hotel Mossadeck Bally est le Directeur Général et fondateur du Groupe AZALAI faisant suite à la création en 1992 de la Société Malienne de Promotion Hôtelière. Sous son leadership, Le Groupe Azalaï devient en moins de 15 ans le premier groupe hôtelier ouest-africain, en se forgeant une réputation internationale basée sur la qualité de ses services et de son accueil, de ses infrastructures rénovées et de la rigueur de sa gestion. Monsieur Bally est titulaire un Master en management/ finances obtenu à l Université de San Francisco (Californie). Le groupe Azalai Hôtels, ex SMPH, exploite la première chaîne hôtelière transnationale ouest africaine. De ses débuts en 1994 à Bamako avec l'acquisition et la rénovation de l'historique Grand Hôtel de Bamako (4 étoiles), le groupe hôtelier s'est développé avec l'ouverture en 2000 à Bamako de l'hôtel Salam (5 étoiles) dont la construction justifia l'intervention de Cauris en Depuis, le groupe a connu un développement sous régional d'envergure, notamment au Burkina Faso, en Guinée Bissau, au Bénin, et en Côte d'ivoire. Le Groupe ambitionne d être présent dans tous les pays de l UEMOA. Marc ALBEROLA Directeur Général FINAGESTION Marc Alberola est administrateur et Directeur Général du groupe FINAGESTION depuis 18 ans. Mr Alberola a une expérience riche de 23 ans d'expérience dans la gestion des services publics de l eau, de l assainissement et de l électricité en Afrique et pour les Marchés émergents passés notamment dans les groupes BOUYGUES, VEOLIA et FINAGESTION. Finagestion est une holding basée à Paris qui détient plusieurs concessions dans le secteur de l'eau et de l'électricité en Côte d'ivoire et au Sénégal. Finagestion compte quatre filiales principales à savoir: SODECI qui bénéficie d'un contrat d'exclusivité dans la production et la distribution d'eau dans les zones urbaines en Côte d'ivoire; CIE, opérateur principal dans la production et la distribution d'énergie en Côte d'ivoire avec 1 million de clients; CIPREL, le leader dans la production d'électricité par conversion de gaz en Côte d'ivoire et enfin SDE, une société de production et de distribution d'eau de renommée internationale et aussi première entreprise du secteur en Afrique certifiée ISO Sebastien MOROKRO Directeur Général PETRO IVOIRE Sébastien KADIO-MOROKRO est titulaire d un Master en économie de l Université de Paris 12, Créteil, France. Il a rejoint PETRO IVOIRE en 2005 où il a successivement occupé les postes d Auditeur interne, Chef des services techniques, Directeur des Opérations et Directeur Général Adjoint. Depuis 2010, Il est le Directeur Général de PETRO IVOIRE. PETRO IVOIRE est la première entreprise ivoirienne de distribution de produits pétroliers. Forte de son réseau de 29 stations service réparties sur l ensemble du territoire national, PETRO IVOIRE détient aujourd hui 12 % du marché terre en Côte d Ivoire et propose aujourd hui sur le segment B to B ou B to C, l ensemble de sa 8

9 gamme de produits et services Jean-Marie COAT Journaliste, Consultant et Directeur CHASKI Communications Jean-Marie COAT est journaliste et fondateur de l agence Chaski Communication spécialisé dans les questions internationales, culturelles, politiques et économiques. Il a également noué de nombreux contacts avec le monde de l entreprise. M. Coat est diplômé de l Université de Paris la Sorbonne et de l Institut des Hautes Etudes de l Entreprise. AUTRES INTERVENANTS Michelle Kathryn ESSOME CEO African Venture Capital Association Michele Kathryn Essomé est CEO de l African Venture Capital Association, l organe représentatif de l industie du capital investissement et du financement de long terme en Afrique. Mme Essomé est titulaire d un MBA de la Columbia Business School à New- York et diplômée de l Université Howard à Washington. AVCA est l association représentative de la profession d investisseurs en capital et de long terme en Afrique. Sa vocation est de promouvoir et de stimuler les activités d investissement en capital et de long terme en Afrique, notamment par des actions de plaidoyer, la formation et la recherche. Pascal AGBOYIBOR Managing Partner ORRICK RAMBAUD MARTEL Pascal Agboyibor est Associé au sein du cabinet ORRICK RAMBAUD MARTEL et responsable du bureau de Paris. M. Agobyibor dirige le département Afrique d ORRICK, une équipe pluridisciplinaire et couvrant les spécialités de finance, d entreprise, financement d infrastructure, projets énergies et mines, arbitrage et contentieux. M. Agboyibor est avocat au barreau de Paris, diplômé de l Ecole Supérieure de Commerce de Lille et de l université de Lille. Jean-Luc K. VOVOR Président Think Tank KUSUNTU-LE-CLUB Jean-Luc Koffi Vovor est le président du Think Tank Kusuntu-le-Club, une association de cadres et dirigeants dont la vocation est de promouvoir le développement et l émergence de champions économiques africains grâce au capital investissement. Directeur dans une société de gestion d actifs française, M. Vovor est diplômé de l Université de Paris Dauphine. 9

10 CO-ORGANISATEURS ORRICK RAMBAUD MARTEL est un cabinet d avocats parisien qui propose en France et à l'international, une exceptionnelle plateforme de services en matière de fusions et acquisitions, de financements, de droit des sociétés au sens large ainsi qu en contentieux. Les avocats d ORRICK RAMBAUD MARTEL disposent d un solide savoir-faire en contentieux, et en modes alternatifs de résolution des litiges dont l'arbitrage international. KUSUNTU-le-CLUB est un THINK TANK formé par des cadres et dirigeants réunis pour promouvoir l émergence et le développement de champions économiques africains grâce aux financements issus du capital-investissements. Les membres de KUSUNTU sont à l origine de la première plate-forme de service d information sur le Capital Investissements Africain, notamment un annuaire électronique des acteurs. ASSOCIATION PROFESSIONNELLE AVCA est l association représentative de la profession d investisseurs en capital et de long terme en Afrique. Sa vocation est de promouvoir et de stimuler les activités d investissement en capital et de long terme en Afrique, notamment par des actions de plaidoyer, la formation et la recherche. PARTENAIRES Trident Fund Service est une des principales sociétés d administration des fonds de capital investissement intervenant en Afrique. La société fournit une prestation complète à des «first time funds», des véhicules d investissements dédiés et des fonds de fonds, dans plus de 10 juridictions dont le Luxembourg, les Cayman et l île Maurice. 10

11 Investisseurs et Partenaires (I&P) intervient depuis plus de 10 ans dans le financement de petites et moyennes entreprises en Afrique sub-saharienne francophone. I&P gère plusieurs fonds d investissements, à vocation financière et sociale. I&P intervient en capital-risque et en capital-développement avec une présence effective aux côtés des entrepreneurs. Le groupe TunInvest-AfricaInvest est l un des principaux acteurs du capital investissement en Afrique, gérant 11 fonds pour un encours de plus de USD 700m. Avec des équipes dans 6 bureaux à travers le continent, la société suit un portefeuille de 90 sociétés, avec l expérience notable de plus de 40 sorties. ECP est le premier fonds d'investissement américain de capital-investissement spécialisé sur le continent africain à avoir levé plus d'1,8 milliard de dollars. Forte de plus de dix ans d'expérience dans le domaine du capital-investissement en Afrique, l'équipe d'ecp rencontre un succès continu à travers ses sept fonds depuis HERA FINANCE, banque d affaires indépendante, initie et réalise de nombreuses missions d ingénierie financière incluant des opérations de fusion acquisition, des cessions d entreprises ou cessions d actifs, des transmissions d entreprises et des placements privés.. HERA FINANCE a réalisé une quarantaine de transactions, soit 80% des mandats que lui ont confiés ses clients, grands groupes internationaux, entreprises familiales, ou fonds d investissement engagés dans des stratégies de croissance ou de recentrage. Ecobank est la première institution bancaire phare panafricaine présente dans 32 pays du continent africain, soit plus que toute autre banque dans le monde. Elle opère dans les pays de l Afrique de l'ouest, Centrale, Orientale et Australe. Le Groupe dispose également d une filiale à Paris et des bureaux de représentation à Johannesburg, Dubaï et Londres. 11

12 PARTENAIRES MEDIA Le Groupe jeune Afrique est le premier groupe d édition et de presse africain. Editeurs de nombreuses revues en langue française et anglaise, le Groupe Jeune Afrique couvre régulièrement l actualité politique, économique sociale et culturelle en Afrique. Private Equity Africa propose des informations indépendantes exclusivement dédié à l industrie du capital investissement en Afrique et une plate forme d échange d idées à travers un portail en ligne, une lettre d information mensuelle, un magazine trimestriel et des événements. Les informations publiées incluent des mises à jour sur les fonds et les transactions, des entretiens exclusifs et des analyses techniques. FRANCE 24 est la chaîne française d information internationale 24h/24. Sa mission est de couvrir l actualité avec un regard français et de véhiculer partout dans le monde les valeurs et les perspectives françaises. AL QARRA TV est une chaine tout-info en trois langues consacrée à l actualité de l Afrique. Elle informe des atouts et des performances du continent africain, souvent méconnus. CONTACT & INSCRIPTION Nhung BERNARD ORRICK RAMBAUD MARTEL Tel Fax nbernard@orrick.com 12