Enseignements de 1 ère année de Master

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1 Enseignements de 1 ère année de Master Marchés financiers 30hCM 15hTD Description : Ce cours présente deux grands principes de base de valorisation des produits financiers : - La valorisation des actions par équilibre des marchés (Théorie du portefeuille, CAPM) - la valorisation des produits dérivés (contrats à terme, options) par arbitrage Compréhension des effets et limites du principe de diversification et du principe de valorisation du risque systématique ; ainsi que du principe de construction de portefeuilles d arbitrage et leur exploitation pour la valorisation de produits dérivés Intégration et politique économique 30hCM Description : La mondialisation, l indépendance des banques centrales, le développement des marchés financiers et leur irruption dans la vie publique, et bien d autres mutations encore, ont remis en question le rôle des gouvernements et notre vision traditionnelle de la politique économique. Ce cours se propose d étudier les conséquences sur la politique économique de tous ces bouleversements. Pour y parvenir, nous mobilisons les outils théoriques présentés dans les cours qu ont suivis les étudiants durant leur formation (microéconomie, macroéconomie, économie internationale, etc). Ce cours n est pas un «cours d outillage», mais un cours de discussion, d un niveau avancé, pour des étudiants disposant de bonnes connaissances théoriques. Etre capable de mobiliser les outils théoriques présentés aux étudiants durant toute leur formation pour interpréter et commenter les événements relatifs à la politique et à l actualité économique, dans les domaines monétaire, budgétaire, fiscal et de l emploi. Contrôle des connaissances : Examen terminal

2 Marchés des matières premières 20hCM Description : S inscrivant dans une formation spécialisée en finance de marché, ce cours s intéresse aux matières premières en privilégiant une approche financière. Il présente les mécanismes de fonctionnement des différents types de marchés avec un intérêt spécifique pour les marchés dérivés. Il développe les cadres d analyse des comportements d arbitrage et de spéculation et montre les liens entre les différents marchés. L étude des marchés de divers produits illustre l analyse. Connaissance des caractéristiques essentielles des différents types de maché ; Capacité à utiliser les différents marchés pour des opérations de couverture, d arbitrage ou de spéculation ; Compréhension des interdépendances entre les différents marchés ; Capacité d analyse du marché d une matière première. et examen terminal Globalisation et stratégies d entreprises 20hCM 15hTD Description : Ce cours a pour objectif de présenter aux étudiants les caractérisations, définitions et analyses actuelles de la mondialisation économique. Il rendra compte notamment des 5 facettes de l'internationalisation de la stratégie des firmes: les IDE, l'échange de biens et services, les délocalisations, les partenariats internationaux et les migrations des personnes les plus qualifiées. Les travaux dirigés d accompagnement seront consacrés à des lectures de documents et articles clés d une part, permettront aux étudiants de cerner quelques trajectoires internationales d entreprises françaises, par un travail concret d enquête, d autre part. - collecte, traitement et interprétation de données historiques sur des entreprises ; - Appropriation des travaux théoriques sur la mondialisation ; - Capacité d analyse des stratégies d IDE et des formes connexes d internationalisation. et examen terminal

3 Stratégie marketing 20hCM - 10hTD Description : Face à la mondialisation des échanges, l offre produits/services des entreprises aux dimensions diverses devient un facteur clef de succès. Ce cours permet aux étudiants d évaluer un portefeuille de produits/services, d identifier une stratégie de portefeuille de marque et d appréhender les orientations clients afin d optimiser la mise en œuvre de la stratégie marketing de l entreprise. - Identifier les différentes options possibles et exploiter les opportunités - Définir et proposer des choix stratégiques - Définir des plans d actions - Mettre en application ses connaissances académiques Méthodologie de la recherche 10hCM Description : On présente les éléments généraux et principaux de méthodologie de la recherche en sciences économiques sur les deux axes : - les méthodes de l économiste et questions épistémologiques - la recherche en pratique et conseils méthodologiques - connaissance des principes et du statut de la connaissance économique et de son évolution sur le plan méthodologique - connaissance des exigences méthodologiques d un travail réalisé en Master d économie - savoir distinguer mémoire de recherche et mémoire de stage et appliquer la méthode adaptée - savoir se référer aux manuels pour y puiser les indications et conseils utiles Contrôle des connaissances : Examen terminal

4 Informatique 15hTD Description : Ce cours a pour but d'introduire les notions de programmations sous Excel à l'aide du langage VBA. Faire la différence entre une procédure et une fonction personnalisée Savoir manipuler des variables Connaître les structures de programmation de base : o IF Then o For Next o Do Loop o Select Case Savoir manipuler les objets de base d'excel :Range et cells Manipuler les outils de débogage Insertion professionnelle 6hCM Description : Cet enseignement a pour objectif de mettre l accent sur le savoir-être dans l optique d intégrer un milieu professionnel : - le savoir-être «absolu» - sur les plans conceptuel, relationnel, contextuel ; - le savoir-être «relatif» en relation avec les connaissances et le savoir-faire, de la formation en cours et de l acquis auparavant, à valoriser. Il vise également à confronter plus directement les étudiants aux milieux professionnels. - Savoir se présenter et mettre en avant ses compétences ; - Etre capable de s adapter à l interlocuteur professionnel ; - Pouvoir finaliser et faire valoir un projet professionnel solide et personnel. Contrôle continu : Examen terminal Economie de l innovation 20hCM

5 Description : Le cours propose une réflexion sur le phénomène économique de l innovation. Le premier chapitre définit un certain nombre de termes concernant l innovation, les différentes catégories d innovation, la connaissance, et présente les diverse approches de l innovation avant évoquer le rôle économique des brevets. Le second chapitre s attache à la R&D, aux systèmes nationaux d innovation ainsi qu à l internationalisation de la recherche et de l innovation. Le troisième chapitre réfléchit sur le rôle de l innovation et de la technologie dans les systèmes contemporains, à partir d auteurs comme J. J. Salomon, J. Habermas, H. Jonas. Un certain nombre de textes relatifs aux sujets précédents sont parallèlement discutés. - Maîtrise d un certain nombre de définitions sur l innovation - Compréhension du rôle des brevets et de la R&D dans le système économique - Compréhension des raisons et limites de l internationalisation de la R&D. Contrôle des connaissances : Examen terminal Diagnostic territorial 15hCM 20hTD Description : L objectif de l enseignement est de proposer aux étudiants un ensemble de méthodes d analyse quantitative et qualitative des territoires, permettant de repérer les déterminants de l attractivité et de l ancrage des firmes. Les méthodes sont déployées à différentes échelles spatiales : zones d emploi, régions, pays. Les étudiants doivent les mobiliser pour réaliser des études de cas, dans le cadre de travaux dirigés organisés sous forme d ateliers. - collecte, traitement et interprétation des statistiques spatialisées : analyse structurellerésiduelle, indices de spécialisation, coefficients de localisation, indices de Krugman, - capacité de mise en œuvre d exercices de benchmarking - appropriation de méthodes d analyse qualitative des modes d organisation, de coordination et de localisation des firmes Contrôle de connaissances : Contrôle continu

6 M1S2 Systèmes financiers internationaux 20hCM 15hTD Description : Un premier objectif du cours est de comprendre le système financier international apparu au début des années 1970, d étudier sa genèse et son évolution jusqu à aujourd hui. L analyse est centrée sur la compréhension des déséquilibres globaux. Un second objectif du cours est d analyser l équilibre du marché international du capital. Les modèles financiers internationaux (CAPM, APT) sont présentés et utilisés pour comprendre l impact du risque de change et de l intégration des marchés financiers sur l évaluation des actifs risqués. - Etre capable d interpréter la situation financière internationale et l interdépendance entre les déséquilibres financiers et économiques ; - Connaissance approfondie des modèles internationaux (CAPM, APT) et du rôle du risque de change dans l évaluation ; - Introduction au calcul d Itô ; - Approfondissement des notions de gestion du risque. M1S2 Economie bancaire 20hCM Description : Ce cours présente l évolution des systèmes bancaires au regard de leur activité de transformation. Cette analyse permet de mettre en évidence les différents risques auxquels les intermédiaires banques sont exposés. Deux risques (risques de taux et de contrepartie) sont ensuite plus spécifiquement traités. Compréhension du principe de fonctionnement d une banque et de l origine des risques qui en résultent ainsi que des principes de gestion interne et externe (réglementation prudentielle) de ces risques. Contrôle des connaissances : Examen terminal

7 M1S2 Economie de l assurance 20hCM 15hTD Description : Cet enseignement propose un cadre d analyse pour étudier le comportement sur le marché de l assurance dommage des assurés (demande d assurance) et des assureurs (offre d assurance). Nous verrons ainsi les différentes modalités de transfert de risque entre ces deux catégories d agents. Il propose également l étude des éléments périphériques à cette relation de base, soit la réassurance et l implication des marchés financiers. Maîtrise des notions de prime actuarielle, mutualisation des risques. Connaissance des différents types de contrats et de leur implication. Caractéristiques des contrats dits incitatifs ou révélateurs. M1S2 Econométrie financière 15hCM 15hTD Description : L objet de ce cours consiste à présenter aux étudiants quelques techniques d évaluation et de prévision des rendements de titres financiers. En particulier les ARMA et GARCH seront étudiés. Connaissances en statistique, économétrie et mathématiques de base. et examen terminal

8 M1S2 Gestion financière de projets 20h CM 15hTD Description : Ce cours comprend deux parties : - Mathématiques financières (intérêts et actualisation, placements et emprunts). - Investissement et financement (Effet du choix de la structure financière sur le coût du capital et la création de valeur actionnariale, les différents critères de choix des investissements). Maîtrise des concepts de capitalisation et d actualisation ; Maîtrise de l effet de levier et de ces effets sur le coût du capital et sur la création de valeur actionnariale ; Maîtrise des outils permettant la comparaison de projets. et examen terminal M1S2 Informatique 15hTD Description : Ce cours a pour but d'aborder des concepts avancés de la programmation. En fin de formation, l'étudiant doit être capable de développer de petite application pour faire des traitements complets sur l'ensemble d'un classeur Excel. Manipulation de tous les objets Excel : Range, Cells, Selection, Worksheets, WorkBooks. Maîtrise des outils avancés de débogage. Créer des formules par programmation Etre capable de gérer par programmation les outils suivants : o Presse papier o Tri o Rechercher / Remplacer