Présentation des Résultats Semestriels Rencontre avec Les Analystes & les Médias Mardi 22 Septembre 2015

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1 Présentation des Résultats Semestriels 2015 Rencontre avec Les Analystes & les Médias Mardi 22 Septembre 2015

2 SOMMAIRE 1 PERFORMANCES DU GROUPE BMCE BANK S COMPTES CONSOLIDES COMPTES SOCIAUX 2 DEVELOPPEMENT A L INTERNATIONAL ACTIVITE EN AFRIQUE ACTIVITE EN EUROPE

3 01 PERFORMANCES DU GROUPE BMCE BANK-S COMPTES CONSOLIDES COMPTES SOCIAUX

4 FORTE PROGRESSION DES INDICATEURS SEMESTRIELS COMPTES CONSOLIDES COMPTES SOCIAUX Total Bilan* +9,7% à 260,5 Mrd Total Capitaux Propres Consolidés* +8,03% à 20,8 Mrd Capitaux Propres Part du Groupe* +7,6% à 16,1 Mrd DH Produit Net Bancaire +5,8% à MDH Résultat Brut d Exploitation +1,3% à MDH Résultat Net Groupe +16% à MDH Total Bilan* +8,2% à 176 Mrd Produit Net Bancaire +2,5% à 3 Mrd DH Résultat Brut d Exploitation +4,2% à 1,6 Mrd DH Résultat Net +12% à 903 MDH Résultat Net Part du Groupe +18,1% à MDH * Sur la base de juin 2014 juin

5 PERFORMANCE SIGNIFICATIVE DES LIGNES METIERS Banque au Maroc 510 MDH +14% Services Financiers Spécialisés 87 MDH +5% Résultat Net Part du Groupe MDH Activités Africaines 297 MDH +17% Gestion d actifs & Banque d affaires 61 MDH +61% Activités Européennes 83 MDH +49% Autres* 26 MDH +8% * LOCASOM, EURAFRIC INFORMATION ET CID 5

6 PERFORMANCES CONSOLIDEES A FIN JUIN 2015

7 PERIMETRE DE CONSOLIDATION : UN GROUPE MULTI METIERS JUIN 2014 JUIN 2015 METHODE DE CONSOLIDATION ACTIVITÉ AU MAROC SFS MAROC FACTORING MAGHREBAIL SALAFIN RM EXPERTS BMCE CAPITAL BMCE CAPITAL GESTION BMCE CAPITAL BOURSE 100% 100% 51% 52,47% 74,48% 74,76% 100% 100% EULER HERMES ACMAR 20% 20% M.E.E BANQUE D AFFAIRES 100% 100% 100% 100% 100% 100% I.G I.G I.G I.G I.G I.G I.G La Banque a participé à l augmentation de capital réalisée par Maghrébail au premier semestre 2015 AUTRES LOCASOM EURAFRIC INFORMATION CID AFRIQUE ACTIVITÉ A L INTERNATIONAL 97,31% 97,31% 41% 41% 38,90% 38,90% BANK OF AFRICA 72,61% 73,68% LA CONGOLAISE DE BANQUE 25% 25% BANQUE DE DÉVELOPPEMENT MALI 27,38% 32,38% EUROPE I.G M.E.E M.E.E I.G I.G M.E.E Une acquisition complémentaire de +5% du capital de la BDM également réalisée durant le premier semestre 2015 BMCE INTERNATIONAL HOLDING 100% 100% I.G EUROSERVICES 100% 100% I.G I.G : INTÉGRATION GLOBALE M.E.E : MISE EN ÉQUIVALENCE 7

8 RESULTATS CONSOLIDES GROUPE -FIN JUIN EN MDH JUIN 2014 JUIN 2015 VAR/ N-1 PRODUIT NET BANCAIRE ,8% CHARGES GÉNÉRALES D EXPLOITATION ,8% RÉSULTAT BRUT D EXPLOITATION ,3% COÛT NET DU RISQUE % RÉSULTAT D EXPLOITATION % RÉSULTAT AVANT IMPÔT IMPÔT SUR LES RÉSULTATS INTÉRÊTS MINORITAIRES RÉSULTAT NET GROUPE RÉSULTAT NET PART DU GROUPE % 20% 16% 10% 18% COEFFICIENT D EXPLOITATION 53,1% 55,1% ROE CONSOLIDÉ 12,7% 13,9% 8

9 RESULTAT NET PART DU GROUPE : PLUS DE 1 MILLIARD DH Résultat Net Part du Groupe en évolution de +18% à MDH à fin juin 2015 Vs 901 MDH à fin juin 2014, avec un TCAM de +20% sur la période juin juin 2015 Poids de l International à 36% à fin Juin 2015 contre 34% à fin Juin 2014 Poids de l activité Maroc à 64% à fin Juin 2015 contre 66% à fin Juin 2014 Résultat Net Part du Groupe (En million DH) 517 Juin Juin % Juin 15 TCAM Juin 11-Juin % 28% 6% 16% 50% Var p% Poids +2p% -2p% 28% 8% 16% 48% Afrique Europe Activités Filialisées BMCE comptes sociaux International 36% +2p% Maroc 64% -2p% Juin 2014 Juin

10 CONTRIBUTION POSITIVE DE TOUTES LES LIGNES METIERS AU RESULTAT NET PART DU GROUPE En MDH CONTRIBUTIONS JUIN 2014 % JUIN 2015 % VAR/ N-1 ACTIVITÉ AU MAROC BMCE BANK SA % % 16% % % 14% ACTIVITÉS FILIALISÉES SFS GABA AUTRES % % 20% 83 9% 87 8% 5% 38 4% 61 6% 61% 24 3% 26 2% 8% ACTIVITÉ A L INTERNATIONAL EUROPE AFRIQUE RESULTAT NET PART DU GROUPE % % 23% 56 6% 83 8% 49% % % 17% % % 18% 10

11 STRUCTURE DU PRODUIT NET BANCAIRE CONSOLIDE : AMELIORATION DE LA QUALITE DES REVENUS Produit Net Bancaire (En million DH) Structure du Produit Net Bancaire consolidé +6% TCAM Juin 11-Juin % 4% 14% Var p% Poids -5p% Var Juin % +26,2% Autres Produits 9% -33% Opérations de marché 16% +1p% 17% +10% Commissions % +4p% 66% 70% +12% Marge d intérêt Juin 11 Juin 14 Juin 15 Juin 2014 Juin 2015 Le PNB consolidé avoisine le seuil de 6 Milliards, en hausse de +6% par rapport à fin juin 2014 Le core business (activités génératrices d intérêt et de commissions) représente 87% du PNB consolidé Poids de la Marge d intérêt dans le Produit Net Bancaire à 70% à fin juin 2015 contre 66% à fin juin 2014 Poids des activités génératrices de commissions à 17% à fin juin 2015 contre 16% à fin juin 2014 Poids des Activités de marché à 9% à fin juin 2015 contre 14% à fin juin

12 AMELIORATION DU COEFFICIENT D EXPLOITATION SUR LES 4 DERNIERES ANNEES Charges Générales d Exploitation (En million DH) +10% TCAM Juin 11-Juin 15 +7,7% Performance réalisée grâce à une évolution du PNB plus soutenue (+10%) que celle des charges générales d exploitation (+7,7%) sur la période Juin 11 Juin 14 Juin 15 Coefficient d Exploitation Résultat Brut d Exploitation (En million DH) TCAM Juin 11-Juin % +1,3% 60,0% 59,4% 58,6% 53,1% 55,1% Juin 11 Juin 12 Juin 13 Juin 14 Juin 15 Juin 11 Juin 14 Juin 15 Amélioration de l efficacité opérationnelle, avec un coefficient d exploitation ramené de 60% en juin 2011 à 53,1% en juin 2014 et 55% en juin 2015 à, soit le niveau cible à l horizon 2015 Le RBE consolidé s est établi à 2,6 Milliards en hausse de +1,3% 12

13 SINISTRALITE DU GROUPE QUASI-STABLE Coût du Risque Net consolidé (*) (En million DH) - 24% TCAM Juin 11-Juin % Taux de contentieux ,3% 6,4% 7% 6,8% 6,6% Juin 11 Juin 14 Juin 15 Recul du coût du risque net consolidé à 807 MDH, soit -24% par rapport à fin juin 2014 Juin 2011 Déc 2012 Déc 2013 Déc 2014 Juin 2015 Un taux de sinistralité quasi-stable s établissant à 6,6% à fin juin 2015 contre 6,3% à fin Juin 2011 (*) Dotations aux provisions sur créances en souffrances nettes des reprises 13

14 AMELIORATION SIGNIFICATIVE DE LA RENTABILITE DU GROUPE ROE consolidé ROE consolidé en amélioration progressive de 8,7% à fin juin 2011 à 13,9% à fin juin ,7% 9,9% 11,6% 12,7% 13,9% 1,04% ROA consolidé 1,11% 1,12% Juin 11 Juin 12 Juin 13 Juin 15 Juin 14 Capitaux Propres Part du Groupe (En million DH) +7,6% 6,3% TCAM Juin 11-Juin 15 +7% Juin 1 14 Déc Juin Capitaux propres : Un TCAM de +7,6% de juin 2011 à juin 2015 pour accompagner le développement du Groupe et répondre aux exigences réglementaires Juin 11 Juin 14 Juin 15 14

15 PERFORMANCES DE BMCE BANK SA COMPTES SOCIAUX A FIN JUIN 2015

16 REALISATIONS A FIN JUIN 2015 Résultat Net Social +12,1% à 903 MDH Produit Net Bancaire +2,5% à MDH Charges Générales d Exploitation +6,4% à MDH Résultat Brut d Exploitation +4,2% à MDH Croissance de +12,1% atteignant 903 MDH à fin juin 2015 contre 805 MDH au 30 juin 2014 Une hausse tirée par l évolution de la marge d intérêt de +8,4% et des commissions de +17% compensant ainsi la correction du résultat des opérations de marché, après une performance exceptionnelle enregistrée en 2014, dans un contexte marqué par la baisse des taux Evolution des charges d exploitation (+6,4%) dans un contexte d ouverture d une trentaine de nouvelles agences depuis juin 2014 à 671 agences à fin juin 2015 ; et de poursuite d un ensemble de projets structurants pour la Banque Le coefficient d exploitation s inscrit à 50,5% à fin juin 2015 contre 48,6% à fin juin 2014 Hausse de +4,2%, affichant MDH à fin juin 2015 contre MDH à fin juin

17 REALISATIONS A FIN JUIN 2015 Effectifs +102 collaborateurs collaborateurs au 30 juin 2015 en hausse de 102 collaborateurs par rapport au 30 juin 2014 Agences +28 Agences Le réseau compte 671 unités au 30 juin 2015, contre 643 unités au 30 juin 2014 Encours Ressources Globales +10,9% soit +12,2 MMDH Encours Crédits +2,0% soit +2 MMDH +10,9% par rapport au 30 juin 2014, soit +12,2 MMDH, passant de 112 MMDH à fin juin 2014 à 124 MMDH à fin juin Part de marché des ressources globales en hausse de +0,69% à 14,77% au 30 juin ,0% par rapport au 30 juin 2014, soit +2 MMDH, passant de 103,9 MMDH à fin juin 2014 à 106 MMDH à fin juin 2015 Part de marché des crédits en hausse de +0,21% à 14,08% au 30 juin

18 RESULTATS COMPTES SOCIAUX AU 30 JUIN 2015 EN MDH JUIN 2014 JUIN 2015 VAR/ N-1 PRODUIT NET BANCAIRE ,5% CHARGES GÉNÉRALES D EXPLOITATION ,4% RÉSULTAT BRUT D EXPLOITATION ,2% COÛT NET DU RISQUE CLIENTÈLE ,3% RÉSULTAT AVANT IMPÔT ,8% IMPÔT SUR LES RÉSULTATS % RÉSULTAT NET ,1% COEFFICIENT D EXPLOITATION 48,6% 50,5% 18

19 PRODUIT NET BANCAIRE EN HAUSSE Produit Net Bancaire (En million DH) ,5% TCAM Juin 11-Juin 15 +9% Produit Net Bancaire en progression de +2,5% à 3 Mrd DH à fin juin 2015, avec un TCAM de plus de +9% sur la période juin 2011 juin 2015 Juin 11 Juin 14 Juin 15 19

20 EVOLUTION FAVORABLE DU CORE BUSINESS Marge d intérêts (En million DH) +8,4% TCAM Juin 11-Juin 15 +8,5% Marge d intérêt : +8,4% (+131 MDH) par rapport à fin juin Marge sur commissions : +17% (+64 MMDH) grâce aux différentes activités génératrices de commissions (crédits, monétique, commerce extérieur ) Juin 11 Juin 14 Marge sur commissions (En million DH) Juin % TCAM Juin 11-Juin 15 +9% Résultat des opérations de marché : -27% après une performance exceptionnelle en 2014 suite notamment à la forte baisse des taux obligataires Structure du Produit Net Bancaire % 25% 12% 18% Autres Produits Opérations de marché Juin 11 Juin 14 Juin 15 13% 14% Commissions Résultat des opérations de marché (En million DH) -27% TCAM Juin 11-Juin 15 +5% 53% 56% Marge d intérêt Juin 11 Juin 14 Juin 15 Juin 2014 Juin

21 CHARGES CONTENUES ET AMELIORATION DU COEFFICIENT D EXPLOITATION Charges Générales d Exploitation (En million DH) +6,4% TCAM Juin 11-Juin 15 +5% En MDH Charges Générales d Exploitation en progression de +5%, soit le même rythme de croissance constaté en moyenne depuis juin 2011 Juin 11 Juin 14 Juin 15 Hausse du Coefficient d Exploitation de 1,9p% à 50,5% contre 48,6% en juin 2014 Coefficient d Exploitation BMCE Bank continue de gagner en efficacité comme en témoigne le trend baissier de son coefficient d exploitation, passant de 58,96% en juin 2011 à 50,5% en juin ,96% 52,7% 55,1% 48,6% 50,5% Juin 11 Juin 12 Juin 13 Juin 14 Juin 15 21

22 UNE SINISTRALITE INFERIEURE A LA MOYENNE DU SECTEUR Coût du risque Net Clientèle (En million DH) - 3% TCAM Juin 11-Juin % Taux de contentieux 5,07% 6,59% 4,54% 5,52% 7,58% 6,00% Juin 13 Juin 14 Juin 15 Secteur Hors BMCE Bank BMCE Bank Juin 11 Juin 14 Juin 15 70,5% Taux de couverture 62% 74,04% Coût du risque : Baisse de - 3% à 546 MDH Le taux de sinistralité de la Banque demeure inférieur à la moyenne du secteur 65,2% 62,86% 65,31% Juin 13 Juin 14 Juin 15 Secteur Hors BMCE Bank BMCE Bank 22

23 EVOLUTION DES RESSOURCES PLUS SOUTENUE QUE CELLE DU SECTEUR Progression des ressources à un rythme de +10,9% contre +4,9% pour le secteur (hors BMCE Bank) Part de marché ressources en hausse légère de +0,69 pbs à 14,77% EN MDH ENCOURS JUIN 2015 VAR/ N-1 PARTS DE MARCHÉ JUIN 14 JUIN 15 TOTAL RESSOURCES ,9% 14,08% 14,77% COMPTES CHÈQUES ,2% 12,97% 13,16% COMPTES COURANTS ,2% 11,19% 11,55% COMPTES SUR CARNETS ,0% 14,93% 14,63% COMPTES A TERME ,1% 15,77% 17,15% TITRES CRÉANCES EMIS ,7% 21,20% 24,59% 23

24 EVOLUTION DES CREDITS SURPERFORMANT LA MOYENNE DU SECTEUR Progression des crédits de +2% à 105,9 Mrd DH, contre +0,2% pour le secteur (hors BMCE Bank) Hausse de la Part de Marché crédits de 0,22 pbs à 14,08% JUIN 2015 PARTS DE MARCHÉ EN MDH ENCOURS VAR/ N-1 JUIN 14 JUIN 15 TOTAL CRÉDITS ,0% 13,86% 14,08% CRÉDITS AUX PARTICULIERS CONSOMMATION IMMOBILIERS ,0% ,8% ,4% 20,23% 19,69% 14,16% 14,66% CRÉDITS AUX ENTREPRISES ,2% TRÉSORERIE ,0% EQUIPEMENT ,7% PROMOTION IMMOBILIÈRE ,4% 15,59% 15,28% 8,80% 9,76% 15,86% 14,73% CRÉDITS AUX SOCIÉTÉS DE FINANCEMENT % 18,23% 20,54% 24

25 02 DEVELOPPEMENT A L INTERNATIONAL ACTIVITE EN AFRIQUE ACTIVITE EN EUROPE

26 DEVELOPPEMENT EN AFRIQUE ZOOM SUR LE GROUPE BANK OF AFRICA (*) (*) Données selon les normes comptables locales

27 GROUPE BANK OF AFRICA EN CHIFFRES CONSOLIDES* A FIN JUIN ** Pays effectif bancaire 470 Agences bancaires 2,4 Millions de comptes TOTAL BILAN 6,3 Mrd EUR CREDITS CLIENTELE 3,2 Mrd EUR PNB 213,1 M EUR CAPITAUX PROPRES 566,5 M EUR DEPOTS CLIENTELE 4,3 Mrd EUR RNPG 27,2 M EUR Taux de change à fin juin 2015: Euro/MAD=10,9115 * En normes locales ** y compris BOA France 27

28 SEUL GROUPE BANCAIRE MAROCAIN COUVRANT TOUTES LES REGIONS DE L AFRIQUE 1989 BOA-Bénin BOA-Burkina Faso BOA-Côte d Ivoire 2011 BOA-Ghana 1983 BOA-Mali 1994 BOA-Niger Nombre d agences: 45 Nombre d agences: 41 Nombre d agences: 28 Nombre d agences: 21 Nombre d agences: 51 Nombre d agences: 23 Taux de contrôle: 54,17% Taux de contrôle: 56,48% Taux de contrôle: 72,5% Taux de contrôle: 93,49% Taux de contrôle: 78,75% Taux de contrôle: 59,5% BOA-Togo Tunisie Uganda BOA-Sénégal Nombre d agences: 8 Taux de contrôle: 99,4% Sénégal Mali Niger Djibouti Nombre d agences: 33 Taux de contrôle: 61,8% BDM SA-Mali Burkina Faso Éthiopie BOA-RDC 1983 Nombre d agences: 40 Taux de contrôle: 32,38% Côte d Ivoire Ghana Togo Bénin Kenya RD Congo Tanzanie Burundi 2010 Nombre d agences: 10 Taux de contrôle: 65% Tunisie 2006 Axis Capital Taux de contrôle: 59% 1959 BMCE Bank SA Maroc Nombre d agences: 671 Madagascar 1999 Nombre d agences: 83 Taux de contrôle: 41,3% 2009 La Congolaise de Banque Nombre d agences: 19 Taux de contrôle: 37% 2010 BOA-Mer Rouge Nombre d agences: 6 Taux de contrôle: 60% Burundi Banque de Crédit du Bujumbura 2008 Nombre d agences: 21 Taux de contrôle: 20,3% 2006 BOA-Uganda Nombre d agences: 35 Taux de contrôle: 82,4% 2007 BOA-Tanzania Nombre d agences: 21 Taux de contrôle: 65,8% 2004 BOA-Kenya Nombre d agences: 37 Taux de contrôle: 86,23% Bureau de représentation - Éthiopie 2014 Afrique de L Ouest Afrique Centrale Afrique de l Est Afrique Australe Afrique du Nord 28 28

29 CROISSANCE A DEUX CHIFFRES DES PRINCIPAUX INDICATEURS DE RESULTATS PNB (En millions ) TCAM Juin11-Juin15 +16,5% RBE (En millions ) TCAM Juin11-Juin15 +16,2% +6,6% +10,2% 115,8 182,8 213,1 47,8 78,98 87,01 Juin11 Juin14 Juin15 Juin11 Juin14 Juin15 RNPG (En millions ) -11% TCAM Juin11-Juin15 +56,9% 4,5 Juin11 30,6 Juin14 27,25 Juin 15 29

30 DES REALISATIONS COMMERCIALES PROBANTES Renforcement du maillage territorial de BOA avec l ouverture de 41 nouvelles agences sur l année glissante, portant la taille du réseau à 470 unités Dépôts clientèle en progression de +15,9% entre Juin 2014 et Juin 2015 à 4,3 Mrds Croissance des crédits à la clientèle de +15,1% entre Juin 2014 et Juin 2015 à 3,2 Mrds Ouverture de plus de comptes sur l année glissante pour atteindre 2,4 millions de comptes Taille du Réseau bancaire de BOA quasiment triplée depuis son acquisition par BMCE Bank en

31 BAISSE CONTINUE DU TAUX DE CONTENTIEUX Taux de Contentieux 10,30% 9,60% 9,60% 8,48% 7,92% Baisse du taux de contentieux du Groupe Bank of Africa de 10,3% en juin 2011 à 7,92% en juin 2015 Juin 11 Juin 12 Juin 13 Juin 14 Juin 15 31

32 ACTIVITE EN EUROPE

33 PLATEFORME EUROPEENNE : DESORMAIS 3 ÈME CENTRE DE PROFIT DU GROUPE Activités Européennes : contribution positive dans le RNPG 8% 1% Juin 2015 Juin 2011 BMCE INTERNATIONAL HOLDING Consolidation de la capacité bénéficiaire de BMCE International Holding, avec un Résultat Net consolidé de 5,4 M à fin juin 2015 en croissance de +35% par rapport à fin juin 2014, devenant ainsi le 3 ème contributeur au résultat du Groupe Reprise de provisions sur la participation BIH d un montant de 93 MDH BBI LONDRES & BBI MADRID Renforcement de la performance financière de BBI Londres avec un Résultat Net de 2,6 M à fin juin 2015, en hausse de +10,4% par rapport à fin juin 2014 Progression de +12,4% du PNB de BBI Londres à 7,1 M à fin juin 2015, suite à la vigueur des activités de Corporate Banking dont les revenus ont augmenté de +27,3% Performances financières favorables de BBI Madrid matérialisées par une croissance +84% du Résultat Net (4,1 M ) et +48% du Produit Net Bancaire (8 M ) 33