Introduction à la finance islamique

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1 Introduction à la finance islamique Présenté dans un cours de formation organisé entre le 7 et le 11 Décembre 2015 à Djibouti, En collaboration avec le Fonds de Développement Économique de Djibouti (FDED) Dr Abdelkader Chachi Senior Training Specialist & Economist Researcher Institut islamique de recherche et de formation, Banque islamique de développement, Djeddah, Arabie Saoudite 01 December

2 Le mode de vie islamique Le mode de vie islamique Sphère Politique Economie islamique Finance islamique Sphère Economique Sphère Social Banques islamiques Sphère Culturel Etc. 1 December

3 Maqasid Al-Shari ah La préservation de la richesse est l'une des cinq (5) principaux objectifs de la Chari ah islamique (Maqasid Al- Chari ah). Tout ce qui affecte l'un de ces objectifs positivement est bien accueilli et tout ce qui touche à l'un de ces 5 objectifs négativement n est pas acceptable. Nafs (la vie) Nasl (la descendance) Deen (la religion) Mal (la richesse) Aql (l esprit) 1 December

4 Les Composants de la Chari ah Al-Ibadat (les rites) Toute innovation dans les ibadat n'est pas acceptable. Le Prophète (saw) a dit: Priez comme vous m'avez vu prier. Al-Mu amalat (les transactions) Chaque transaction est acceptable tant qu elle n implique pas une ou plusieurs de celles prohibées telles que le Riba, le Gharar, le Qimar, etc. Par conséquent, les musulmans pourraient avoir leur propre systèmes bancaire et financier qui se conforment aux règles de la chari ah islamique, tant qu on n approche pas aux transactions interdites. 1 December

5 Worldview islamique Allah a créé l homme ou l être humain et lui a soumis tout ce qui est dans les cieux et la terre et a fait de lui un Khalifah (vice-gérant) sur la terre pour qu il atteint le Falah (la prospérité) dans la vie et dans l'au-delà, si il suit les commandements d'allah (chari ah) or il subit le Khusran (l échec) si il va à leur encontre. Tout appartient à Allah, et l'homme est juste un syndic ou un agent qui doit agir selon les instructions du propriétaire. L'homme, donc, doit agir selon les instructions du propriétaire s il veut qu il sera heureux avec lui, ou subir le risque d'agir autrement et supporter les conséquences de ses actes. 1 December

6 Worldview islamique Allah a doté l'homme de toutes les facultés dont il a besoin de suivre ou de ne pas suivre les commandes d'allah. Il lui a accordé d'innombrables bienfaits. Il lui a donné la capacité de comprendre, de raisonner et de choisir. Il lui a montré ce qui est faux de ce qui est juste par instinct et par l envoi des messagers. 1 December

7 Worldview islamique 01 December

8 Pour obtenir de meilleurs résultats Pour obtenir de meilleurs résultats, il est nécessaire de croire en Allah et d'être conscient de lui dans toutes les actions. Allah dit: و ل و أ ن أ ه ل ال ق ر ى آم ن وا و ات ق و ا ل ف ت ح ن ا ع ل ي ه م ب ر ك ات م ن الس م اء و األر ض و ل ك ن ك ذ ب وا فأ خ ذن اه م ب م ا ك ان وا ي ك س ب ون ]األعراف: 96 [. Si seulement les habitants des cités avaient cru et avaient été pieux, Nous leur aurions certainement accordé des bénédictions du ciel et de la terre. Mais ils ont démenti et Nous les avons donc saisis, pour ce qu'ils avaient acquis. (Al-A raf:96) 1 December

9 Les conséquences d'ignorer les commandes d'allah Ignorer les commandes d'allah et vivre contrairement à eux, cela ne mènera qu à des catastrophes et à la dépression. Allah dit: ]طه: 124 [. و م ن أع ر ض ع ن ذ ك ر ي ف إن ل ه م ع يش ة ض نك ا Et quiconque se détourne de Mon Rappel, mènera certes, une vie pleine de gêne... (Taha:124). ظ ه ر ال ف س اد ف ي ال ب ر و ال ب ح ر ب م ا ك س ب ت أ ي د ي الن اس ل ي ذ يق ه م ب ع ض ال ذ ي ع م ل وا ل ع ل ه م ي ر ج ع و ن ]الروم: 41 [. La corruption est apparue sur la terre et dans la mer à cause de ce que les gens ont accompli de leurs propres mains; afin qu'[allah] leur fasse goûter une partie de ce qu'ils ont oeuvré; peut-être reviendront-ils (vers Allah) (Al-Room:41). 1 December

10 Note Importante Comme le professeur Khurshid Ahmad (1985) a dit : «Tout élément du système islamique, si important, ne peut pas produire les résultats escomptés, si elle est autorisée à fonctionner en vase clos. Il doit conduire à d'autres changements complémentaires pour compléter le processus. L'élimination du Riba est seulement un aspect du programme économique islamique. Il doit être accompagné et renforcé par, d'autres changements de motivation et structurelles. La banque islamique est seulement une partie du processus et non pas l'alpha et l'oméga du processus ". 1 December

11 Importance du développement financier La Finance est comme le sang qui coule dans les veines (institutions financières) d'une économie. Le développement financier est très important pour la croissance économique et le développement. Elle conduit à une mobilisation éfficace de l'épargne et à la bonne utilisation des fonds de placement. Le développement financier est le bienvenu dans les limites de la chari ah islamique.

12 Importance du développement financier L'intermédiation financière est très importante pour: Mobiliser les fonds dormants Financer des projets économiques Accroître et diversifier les investissements Créer des opportunités d'emplois nouveaux Accroître et diversifier la production de biens et services Augmenter le revenu national Et contribuer ainsi au développement économique

13 Importance du développement financier Les banques et autres institutions financières sont indispensables. Elles mobilisent l'épargne et les fonds dormants des unités économiques excédentaires et les rendent disponibles à des unités économiques déficitaires. Jusqu'à une date très récente (les années 1970s), la plupart des économistes estimaient que le système financier ne peut se développer sans avoir recours à l'intérêt et que toute religion, comme l Islam, qui interdit l'intérêt, est un obstacle à la croissance économique et au développement.

14 L'industrie des services financiers islamiques Quels sont les éléments clés de l'industrie des services financiers islamiques? Retail Banking Banques islamiques Services bancaires d'investissement Services bancaires Privés Universitées Institus de Recherches Academies de Formation Centres de Connaissance Marchés Financiers Islamiques Sukuk Fonds d investissement Les courtiers et mandataires Securities Commissions Shari ah Bodies Banques Centrals Les institutions réglementaire s l'industrie des services financiers islamiques Takāful & Retakāful Les coopératives et mutuelles Takāful commerciale Retakāful Les normes comptables Microfinance Les normes de la Shari ah Les norms des Opérations Les norms de l industrie Les organismes de réglementation Institutions financières non-banques Zakah et Awqaf Financement d'entreprises Les sociétés de créditbail Source: IRTI (2015) Islamic Finance Primer

15 L'industrie des services financiers islamiques L'industrie des services financiers islamiques a registre la plus forte croissance dans l'industrie mondiale des services financiers avec un taux de croissance annuel de 15% - 20% au cours de la dernière décennie. Estimation et prévisions des actifs de la finance islamique mondiale avec les banques commerciales depuis les années Dépassée 1,4 billion USD Prévue de dépasser USD 6,5 billion Atteint USD 150 milliards Source: IRTI (2015) Islamic Finance Primer 01 December

16 Exemples d'appels à la considération de la finance islamique Après la dernière crise financière, de nombreux quartiers ont appelé à l'examen et la considération de la finance islamique. Le journal officiel du Vatican Observatore Romano a déclaré dans un article: «Les principes éthiques sur lesquels est basée la finance islamique peut rapprocher les banques de leurs clients et de l'esprit qui doit marquer tous les services financiers». La finance islamique est enseignée presque dans toutes les universités du monde tels que: Les Universités d'harvard et Rice aux Etats-Unis Les Universités de Loughborough, Bangor et Durham au Royaume-Uni Les Universités de Strasbourg et Paris en France Presque tous les pays du monde sont intéressés à connaître la finance islamique, y compris la Chine, l'inde, le Singapour, l Australie, etc.

17 Quelques tentatives d'établir des institutions financières islamiques en Europe 1978: système bancaire islamique International (Luxembourg); 1982: la Banque islamique internationale du Danemark (Danemark); 1983: Takafol S.A. (Luxembourg); Mars 2006: FSA donne l'autorisation à la Banque Européenne d Investissement Islamique; 1981: Dar al-mal al-islami (Suisse); 1982: Bank Al- Barakah (Angleterre); Août 2004: Banque Islamique de Grande- Bretagne (IBB) Octobre 2006: Faisal Private Bank - première banque privée islamique en Suisse commence à fonctionner en Suisse

18 شكرا جزيال Thank You very much Merci Beaucoup Muchas Gracias Tel Fax Website: irti.org 1 December