Fonds de placement 101

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1 de placement 101 Glossaire sur les placements À mesure que vous explorez le site Web de Purolator et masunlife.ca/purolator, reportezvous à ce guide pour obtenir les définitions des termes financiers courants. Actions Une action représente une participation dans une entreprise. Agence du revenu du Canada (ARC) Organisme du gouvernement fédéral auprès duquel les régimes doivent être enregistrés pour que les cotisations qui y sont versées soient déductibles du revenu imposable. Anciennement connue sous le nom de Revenu Canada ou de ministère du Revenu national. À l abri de l impôt Un régime enregistré à l abri de l impôt, comme le RRCD et le REER, vous permet de bénéficier d un report d impôt sur le rendement produit par les cotisations versées. Cela signifie que votre argent est inclus dans votre revenu seulement à partir du moment où vous le retirez. Par exemple, le revenu de vos placements dans un REER n est pas imposable tant que vous ne l avez pas retiré. Bénéficiaire Personnes, sociétés, fiducies ou organismes de bienfaisance que vous avez désignés par écrit pour recevoir la prestation de décès prévue par le régime. Capitalisation/Intérêts composés Intérêts qui sont crédités à l investisseur à un taux déterminé et à des dates convenues, et qui sont intégrés au capital initial en vue de produire des intérêts à leur tour cela se résume essentiellement à produire un revenu à partir d un revenu déjà gagné et réinvesti. En général, les intérêts sont capitalisés annuellement ou tous les six mois.

2 Groupe de placements semblables. À titre d exemple, les actions, les obligations et les liquidités constituent différentes catégories. Les catégories suivantes vous sont offertes dans le cadre de votre régime, de la moins risquée à la plus risquée. Pour obtenir de plus amples renseignements sur chacune de ces catégories, consultez leur description individuelle dans le présent glossaire : Placements garantis Titres du marché monétaire Obligations/Titres à revenu fixe Actions canadiennes Actions étrangères Actions mondiales Composition de l actif Façon dont l actif d un fonds de placement est réparti entre les différentes catégories. Par exemple, un fonds peut être composé de 30 % d actions canadiennes, de 30 % d actions étrangères et de 40 % de titres à revenu fixe. Diversification Stratégie qui permet de réduire les risques inhérents aux placements. Diversifier votre actif, c est le répartir parmi plusieurs types de placements en optant pour différents fonds ou différentes catégories afin d équilibrer le risque auquel vous vous exposez. Par exemple, investir à la fois dans des fonds d obligations et des fonds d actions peut atténuer le risque. Vous pouvez répartir davantage le risque en investissant dans différents fonds de chaque catégorie. Si vous participez à un régime de retraite qui affecte tous ses placements à un seul fonds d actions, vous devriez songer à diversifier votre portefeuille personnel afin de couvrir une gamme plus large de catégories. Les fonds d actions vous permettent de diversifier davantage votre portefeuille, car chaque fonds renferme un éventail de placements. En cotisant à votre régime collectif, vous pouvez répartir vos cotisations de deux façons. D une part, vous choisissez parmi une variété d options de placement qui vous sont offertes dans le cadre de votre régime collectif. D autre part, chaque fonds axé sur le marché comprend un portefeuille de placements diversifié. axés sur une date d échéance qui s adressent aux investisseurs désireux de choisir un seul fonds en fonction de leur horizon de placement (la date à laquelle ils prévoient avoir besoin de l argent). Les fonds axés sur une date d échéance ont été créés selon différentes dates d échéance afin que les investisseurs puissent choisir le fonds qui se rapproche le plus de leur horizon de placement. Comme la proportion des actions qui composent le fonds est réduite avec le temps pour faire en sorte que le risque de placement diminue jusqu à l échéance du fonds, celui-ci conserve un niveau de risque adapté à son échéance. Votre régime offre la série de fonds axés sur une date d échéance LifePath BlackRock.

3 d actions canadiennes L actif de ces fonds est placé principalement dans des actions de sociétés canadiennes. Puisque les actions prennent traditionnellement plus de valeur que les autres types de placements, elles offrent le meilleur potentiel de croissance à long terme. Toutefois, les actions constituent un placement plus risqué que les autres parce que leur valeur varie davantage que celle des autres types de placement. Voici les fonds d actions canadiennes qui vous sont offerts dans le cadre de votre régime : Actions canadiennes distinct d actions canadiennes fondamental Beutel Goodman distinct collectif d actions canadiennes CC&L distinct d actions canadiennes Jarislowsky Fraser d actions étrangères Ces fonds sont principalement composés d actions de sociétés situées à l extérieur du Canada, y compris aux États-Unis. Comme les fonds d actions canadiennes, les fonds d actions étrangères offrent habituellement un meilleur potentiel de croissance à long terme, mais ils peuvent présenter davantage de risques que les fonds constitués d autres types de placements. Les fonds d actions étrangères permettent de diversifier davantage votre portefeuille. Le Canada représente seulement environ 3 % du marché mondial des capitaux. Les occasions de placement sont donc beaucoup plus nombreuses à l étranger qu à l intérieur de nos frontières. En diversifiant votre portefeuille d actions au moyen de placements internationaux, vous tirez parti d une plus grande part du marché mondial et vous pourriez réduire le risque associé à vos placements. Voici les fonds d actions étrangères qui vous sont offerts dans le cadre de votre régime : Actions étrangères distinct indiciel d actions EAEO BlackRock distinct indiciel d actions américaines BlackRock (enregistré) distinct d actions mondiales Fiera distinct d actions internationales MFS distincts Les fonds distincts ressemblent aux fonds communs de placement. Tout comme ces derniers, les fonds distincts regroupent l actif d un grand nombre d investisseurs et sont placés et gérés par un gestionnaire de placements professionnel. L actif des fonds distincts est détenu par la compagnie d assurance, mais il est conservé à l écart des autres éléments de la compagnie. Ni la valeur des éléments ni le taux de rendement des fonds distincts ne sont garantis. Même si l actif des fonds distincts est détenu par la compagnie d assurance-vie, en cas de faillite de celle-ci, tous les éléments de ces fonds seraient redistribués aux investisseurs en priorité sur tous les autres créanciers de la compagnie.

4 d obligations En achetant des obligations (aussi connues sous le nom de titres à revenu fixe), vous prêtez de l argent à l entreprise ou à l État qui les a émises. L émetteur promet de rembourser le montant du prêt, plus les intérêts courus, au terme d une période définie. Les obligations sont habituellement moins risquées que les actions, mais la valeur de marché d une obligation, particulièrement celle des obligations à long terme, peut fluctuer en fonction de l évolution des taux d intérêt. Voici les fonds d obligations/fonds de titres à revenu fixe qui vous sont offerts dans le cadre de votre régime : Obligations/Titres à revenu fixe distinct d obligations PH&N distinct indiciel d obligations canadiennes GPTD du marché monétaire Ces fonds investissent principalement dans des bons du Trésor et dans des billets de trésorerie à échéance de moins d un an. Puisqu il s agit de titres à court terme émis en grande partie par l État ou des entreprises de premier ordre, ils comportent un très faible degré de risque et procurent un rendement relativement faible. Voici les fonds du marché monétaire qui vous sont offerts dans le cadre de votre régime : Titres du marché monétaire distinct du marché monétaire Financière Sun Life garantis Les fonds garantis sont des produits de placement offerts par les compagnies d assurance. Ils s apparentent aux certificats de placement garanti offerts par les banques et les sociétés de fiducie. Ils procurent un taux d intérêt déterminé, garanti pour une durée déterminée. La compagnie d assurance s engage à rembourser, à l expiration de la durée convenue, la somme initialement placée, majorée des intérêts courus jusqu à l expiration de cette durée. Ce type de fonds comporte donc un très faible degré de risque. Une gamme de durées est offerte dans le cadre de nombreux régimes. Voici les fonds garantis qui vous sont offerts dans le cadre de votre régime : Placements garantis garanti 5 ans Sun Life immobilisés En vertu des règles régissant les régimes de retraite, l actif d un régime de retraite, comme le RRCD, ne peut habituellement pas être retiré au comptant. Cet actif doit servir à vous procurer un revenu de retraite viager. Les fonds immobilisés peuvent être utilisés uniquement pour souscrire certains produits de revenu de retraite précisés dans les lois applicables régissant les régimes de retraite. Frais Voir Frais de gestion de placement et Spéculation à court terme.

5 Frais de gestion de placements (FGP) Les FGP couvrent les services des gestionnaires de placements professionnels qui sélectionnent les placements du fonds sous-jacent et qui constituent le portefeuille du fonds. Ils couvrent également la tenue des registres pour votre compte et le coût des services offerts aux participants. Les FGP ne comprennent pas la taxe de vente applicable, les frais d exploitation ni les autres frais intégrés dans la valeur unitaire du fonds sous-jacent. Non immobilisé Actif placé dans un régime d épargne et de retraite qui peut être retiré au comptant, contrairement à l actif immobilisé. Plafond de cotisation au REER Votre plafond de cotisation au REER figure sur l Avis de cotisation que vous recevez chaque année de l Agence du revenu du Canada après avoir produit votre déclaration de revenus. Profil d épargnant Votre profil d épargnant est votre degré personnel de tolérance au risque. REER Voir Régime enregistré d épargne-retraite. Régime de retraite à cotisations déterminées (RRCD) Régime auquel vous et Purolator cotisez. Le revenu de retraite que vous obtiendrez dépendra principalement de la somme que vous aurez épargnée, de même que du rendement de vos placements. Les cotisations que vous versez sont déductibles de votre revenu; l impôt applicable aux revenus des placements est reporté jusqu à ce que vous retiriez les fonds du régime. Régime enregistré d épargne-retraite (REER) Un REER est un instrument d épargne pour la retraite. Le régime doit être enregistré auprès de l Agence du revenu du Canada. Les cotisations affectées à un REER sont déductibles du revenu, et l impôt applicable au revenu dégagé par ces cotisations est reporté jusqu à ce que vous retiriez les sommes du régime. Vous devez retirer le solde de votre REER avant le 31 décembre de l année de votre 71e anniversaire de naissance. Rendement du capital investi (RCI) Utilisé pour mesurer le rendement, le RCI sert à déterminer la rentabilité des placements par rapport à leur coût. Ce résultat est habituellement exprimé en pourcentage. Répartition de l actif Manière dont votre portefeuille de placements est réparti entre les diverses catégories. La répartition de l actif constitue la principale façon de diversifier votre portefeuille et, par le fait même, de réduire le risque de placement (en ne mettant pas tous vos oeufs dans le même panier, pour ainsi dire). Risque et rendement Lorsque vous placez de l argent, vous vous attendez à ce que votre placement fructifie et qu il produise un rendement. Le risque est un facteur qui vient compliquer la situation. La plupart des investisseurs voient le risque comme une possible perte, partielle ou totale, de leur capital. Ce n est pas faux. Mais il y a un autre type de risque : celui que le rendement de vos placements soit plus faible que l inflation et que votre argent perde de son pouvoir d achat. Par exemple, dans 20 ans, $ d aujourd hui vaudront uniquement 375 $ si le taux d inflation est de 5 % par année. Vous devez donc voir à ce que vos placements produisent un rendement supérieur au taux d inflation afin de vous assurer que vous avez épargné suffisamment pour votre avenir.

6 Solde du compte Le solde de votre compte est basé sur les valeurs de clôture du jour ouvrable précédent. Pour obtenir les soldes de vos comptes, consultez masunlife.ca/purolator (mon centre financier > Comptes > Soldes) ou appelez le Centre de service à la clientèle au Souscription de parts par versements périodiques Stratégie d investissement visant à réduire au minimum la volatilité et le risque en investissant la même somme d argent à intervalle régulier. Cette stratégie diminue la possibilité que des sommes importantes soient investies lorsque les marchés connaissent une baisse passagère. À la cessation de vos services, à votre départ à la retraite ou à votre décès, vous pourrez transférer le solde de votre compte en choisissant l une des options suivantes ou en les combinant (selon la province ou le territoire que vous habitez et votre âge). Vous pourrez : verser l actif dans un régime enregistré d épargneretraite (REER) immobilisé, un compte de retraite immobilisé (CRI), une rente ou un fonds de revenu viager, effectuer un retrait au comptant (conformément aux règles du régime) ou verser l actif dans un autre instrument d épargne à fonds non immobilisés (conformément aux règles du régime). Vous devez retirer le solde de votre RRCD avant le 31 décembre de l année de votre 71 e anniversaire de naissance. Spéculation à court terme La spéculation à court terme (aussi appelée «stratégie liée aux opérations fréquentes» ou «stratégie d anticipation des mouvements des marchés») est une pratique par laquelle un investisseur effectue des opérations multiples d achat et de vente pour tenter d anticiper les mouvements des marchés et d accroître les rendements de ses placements. La spéculation à court terme a des répercussions sur tous les participants du fonds et peut nuire au rendement de celui-ci. La Financière Sun Life exige des frais de 2 % lorsque vous transférez des capitaux dans un fonds et que vous effectuez un transfert hors de ce même fonds dans les 30 jours suivants. Le cas échéant, les frais de 2 % seront portés à votre compte le jour ouvrable qui suit l opération. Nota : Ces frais ne s appliquent pas dans le cas des fonds garantis, des fonds d actions à participation directe et des fonds du marché monétaire, ni dans le cas des versements et des retraits. Si un participant continue de se livrer à des activités de spéculation à court terme, nous pourrions retarder le traitement des opérations effectuées sur son compte et restreindre la possibilité dont dispose ce participant de transférer des capitaux en ligne. Titres à revenu fixe Voir d obligations. Volatilité Mesure de la variabilité de la valeur d un placement. On dit d un placement qu il est volatil lorsqu il peut enregistrer des variations rapides à la hausse ou à la baisse. Voir la rubrique sur la diversification, utilisée comme stratégie pour atténuer la volatilité. Pour obtenir un glossaire plus détaillé, visitez masunlife.ca. Après avoir ouvert une session, sélectionnez mon centre financier > Centre de ressources > Glossaire. Les produits et services des Régimes collectifs de retraite sont offerts par la Sun Life du Canada, compagnie d assurance-vie, membre du groupe Financière Sun Life. Sun Life du Canada, compagnie d assurance-vie, /16-al-mzb-cm sunlife_glossary_f_0516_cm