ING Belgium International Finance (Luxembourg) 6Y EUR Strategy Performance Notes 02/18. Description du mécanisme de fixation des coupons

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1 Document Promotionnel ING Belgium International Finance (Luxembourg) 6Y EUR Strategy Performance Notes 02/18 Le produit proposé est un instrument de dette émis par ING Belgium International Finance et garanti par ING Belgique. En y souscrivant, vous prêtez de l'argent à l Émetteur qui s'engage à payer des coupons aux Dates de paiement du coupon. L Émetteur s engage également à rembourser à l'échéance finale les Notes à 100 % de leur valeur nominale. En cas de faillite ou de défaut de paiement de l'émetteur et/ou du Garant, vous risquez de ne pas percevoir les sommes auxquelles vous auriez droit et de perdre le capital investi. Cet instrument s'adresse aux investisseurs qui disposent d'une expérience suffisante pour appréhender les caractéristiques du produit proposé et qui ont une connaissance suffisante pour évaluer, au regard de leur situation financière, les avantages et les risques liés à un investissement dans cet instrument complexe, notamment une familiarisation avec le sous-jacent et les taux d'intérêt. Les ING Belgium International Finance (Luxembourg) 6Y EUR Strategy Performance Notes 02/18 (en abrégé ING 6Y EUR Strategy Performance Notes 02/18) s'adressent aux investisseurs qui recherchent un placement : à long terme (6 ans) qui donne droit à un remboursement du capital à 100 % par l Émetteur à l Échéance finale, sauf en cas de faillite ou de défaut de paiement de l Émetteur et/ou du Garant qui offre la possibilité de bénéficier d un coupon annuel brut de 1,25 % 1 minimum à 6,75 % 1 maximum qui sera fonction de la performance moyenne d'un panier composé de 20 actions, équipondérées et réparties internationalement (en Europe, en Amérique du Nord et en Asie). Description du mécanisme de fixation des coupons Chaque année, un coupon brut sera payé en fonction de la performance (en pourcentage) du panier d actions, avec un minimum de 1,25 % 1 et un maximum de 6,75 % 1. La performance du panier sera égale à la moyenne arithmétique de l évolution des actions le composant. C est la performance du panier, c'est-à-dire sa performance moyenne, qui détermine le taux du coupon brut distribué. L évolution de chaque action se calcule en comparant son cours de clôture trois jours ouvrables avant la Date de paiement du coupon concernée à son niveau de départ. Pour chaque action, le niveau de départ retenu correspond à son cours de clôture à la Date de paiement. L'évolution positive de chaque action est plafonnée à 6,75 % 1 et l'évolution négative limitée à -20%. Performance réelle de l'action Performance retenue pour le calcul de la performance moyenne du panier 65 % 6,75 % 30 % 6,75 % 4 % 4 % 0 % 0 % -5 % -5 % -25 % -20 % À titre d exemple, si le niveau de départ d une des actions du panier correspond à 100 et son cours de clôture trois jours ouvrables avant une Date de paiement du coupon à 115, l évolution de 15 % sera limitée à 6,75 % 1. Si, par contre, le cours de clôture de cette action trois jours ouvrables avant une Date de paiement du coupon s'établit à 60, l évolution négative de -40 % sera limitée à -20%. En tenant compte du prix d émission (soit 102 %), des coupons potentiellement distribués et d un prix de remboursement à l Échéance finale de 100 %, le rendement actuariel brut est de 0,90 % 1 au minimum et de 6,30 % 1 au maximum dans l'hypothèse où l'investisseur détient la Note jusqu'à l'échéance finale. 1 Les montants des coupons cités dans ce document sont des montants bruts, avant prélèvement de tous impôts et taxes (voir ciaprès «Traitement fiscal»).

2 Le panier d'actions se compose comme suit : Nom Bourse Secteur Code ISIN ABBOTT LABORATORIES AMGEN INC BAYER AG Francfort BRITISH AMERICAN TOBACCO PLC Londres US US DE000BAY0017 GB En ligne avec la stratégie d investissement d'ing Belgique, le panier est composé d actions défensives provenant des secteurs de la, des et des munications. Les secteurs précités sont considérés comme défensifs dans la stratégie actuelle d ING en raison de leur nature faiblement cyclique. Ceci signifie qu ils pourraient être moins fortement touchés par un ralentissement économique. La sélection des actions du panier a été effectuée principalement sur la base des critères suivants : diversification sectorielle et géographique ; COCA-COLA CO/THE US dividendes élevés ; et / ou grandes capitalisations boursières ; DIAGEO PLC Londres JOHNSON & JOHNSON GB US au moins 2/3 des analystes boursiers qui suivent ces actions auprès de différentes institutions financières ont émis un avis positif ou neutre à leur sujet. KONINKLIJKE AHOLD Amsterdam KONINKLIJKE KPN NV Amsterdam KRAFT FOODS INC METRO AG Francfort NESTLE SA -REGISTERED Zurich NL NL US50075N1046 DE CH ING Belgique considère que le prix actuel de ces actions intègre d éventuelles informations défavorables et que ces actions pourraient dès lors être sous-évaluées. Cette sous-évaluation peut offrir un potentiel de croissance plus élevé. À l inverse, d autres paramètres, tels que la corrélation, qui influencent la sélection des actions du panier peuvent limiter le rendement potentiel de l investissement. L'investisseur peut s adresser aux guichets des les agences ING en Belgique pour obtenir des informations complémentaires au sujet des actions du panier. NOVO NORDISK A/S-B Copenhague DK NTT DOCOMO INC Tokyo JP ROCHE HOLDING AG Zurich CH TELEFONICA S.A. Madrid ES E18 TELENOR ASA Oslo NO TELIASONERA AB Stockholm SE VERIZON COMMUNICATIONS INC US92343V1044 VODAFONE GROUP PLC Londres GB00B16GWD56

3 Exemples visant à illustrer le mode de calcul du coupon Les données reprises ci-dessous sont purement hypothétiques et servent uniquement à informer l'investisseur sur le mode de calcul des coupons annuels bruts en fonction de différents scénarios. Rien ne garantit que l'un ou l'autre de ces scénarios ne se réalise effectivement dans le futur. Scénario optimiste Imaginons que, trois jours ouvrables avant une Date de paiement du coupon, le cours de clôture de chaque action du panier ait progressé de plus de 10 % par rapport à son niveau de départ. étant donné que l'évolution positive de chaque action est plafonnée à 6,75 %, la performance moyenne du panier correspondra à 6,75 %. Un coupon brut de 6,75 % sera distribué pour la pério de concernée. Scénario neutre Imaginons que, trois jours ouvrables avant une Date de paiement de coupon, une partie des actions voient leur cours progresser par rapport à leur niveau de départ, et que la performance moyenne du panier est de 4 %. Un coupon brut de 4 % sera distribué pour la période concernée. Scénario pessimiste Imaginons que, trois jours ouvrables avant une Date de paiement du coupon, chacune des actions voit son cours baisser par rapport à son niveau de départ. L'évolution négative étant limitée pour chaque action à - 20%, la performance moyenne du panier sera dès lors négative mais toutefois limitée à - 20%. Quelle que soit l'évolution négative du panier, un coupon brut de 1,25 % sera distribué pour la période concernée. Classe de risque propre à ING Belgique SA ING Belgique SA détermine la classe de risque d'une Note Structurée par une analyse de l'évolution de son prix dans différents scénarios de marché. Cette analyse est basée sur les observations historiques des paramètres de marché (dont la volatilité) qui déterminent le prix. Plus la volatilité historique du prix est grande, plus la classe de risque est élevée. Nous distinguons un total de 7 classes de risque allant de 0 (risque le plus faible) à 6 (risque le plus élevé). Les ING 6Y EUR Strategy Performance Notes 02/18 se situent dans la classe de risque 2 : Ce modèle ne prend pas en compte certaines catégories de risque importantes, à savoir le risque de crédit et le risque de liquidité inhérents à ING Belgique SA, ainsi que le risque de marché en cas de vente avant l Échéance finale de la Note. ING Belgique SA communiquera aux investisseurs via son site ( toutes les informations mises à jour régulièrement relatives aux ING 6Y EUR Strategy Performance Notes 02/18 ainsi que sur le panier des actions, y compris toute modification importante du profil de risque ainsi que la valeur du produit. Dans un stade ultérieur, il est possible qu ING Belgique SA utilise d'autres canaux de communication pour informer correctement les investisseurs.

4 Plus d'informations Lisez les Données techniques à la dernière page. Risques Plusieurs types de risque sont inhérents à cette Note : Fluctuations du cours des actions La valeur des Notes est corrélée aux fluctuations du cours des actions sous-jacentes qui constituent le panier. Une baisse du cours de celles-ci est susceptible d entraîner une baisse de la valeur des Notes. Une hausse du cours des actions pourrait avoir un impact positif sur celles-ci. À l Échéance finale, même en cas de baisse du cours des actions, les Notes seront remboursées à 100 % de leur valeur nominale (sauf en cas de faillite ou de défaut de paiement de l Émetteur et/ou du Garant). Évolution des taux d'intérêt du marché La valeur des Notes est corrélée aux fluctuations des taux d'intérêt du marché. En cas de revente avant l échéance finale, une hausse des taux d'intérêt du marché peut avoir une influence négative sur la valeur des Notes et une baisse des taux d'intérêt du marché peut influencer positivement la valeur des Notes. Risques généraux : Avant de souscrire aux Notes, l investisseur potentiel est invité à lire le Prospectus, et plus particulièrement la partie «Risk Factors» (Chapitre 1 du Prospectus de Base) et son résumé. Prospectus Le Prospectus de Base relatif à l EUR 10,000,000,000 Issuance Programme de l'émetteur a été approuvé par la CSSF au Luxembourg le 5 juillet Le Prospectus est constitué du Prospectus de Base ainsi que des Final Terms des ING 6Y EUR Strategy Performance Notes 02/18 du 30 décembre Le Prospectus existe uniquement en anglais, à l'exception du résumé du Prospectus de Base, qui existe également en français. Ces documents peuvent être consultés sur le site sous les rubriques «Investir» et ensuite «à la une». Un exemplaire peut être obtenu gratuitement dans toutes les agences ING en Belgique ou sur simple demande téléphonique au +32 (0) émetteur/garant L investisseur est exposé au risque d insolvabilité de l Émetteur et/ou du Garant (faillite ou défaut de paiement), laquelle peut aboutir à la perte totale ou partielle du capital initialement investi ainsi que des coupons éventuellement dus (voir rating ci-dessous : Données techniques). Devises Les Notes sont émises en euro. Cela présente certains risques de change si les activités financières de l investisseur se font principalement dans une autre devise que l'euro. Liquidité Malgré la cotation des Notes à la bourse de Luxembourg et la fixation journalière d un prix indicatif, le marché risque d être peu liquide. De plus, il ne sera possible de vendre les Notes sur le marché secondaire qu'une fois par semaine. Par ailleurs, si un investisseur vend ses Notes sur le marché secondaire, le montant perçu pourrait être inférieur à leur prix d émission (risque de moins-value).

5 Avertissement Ce Document Promotionnel est produit et distribué par ING Belgique SA. Il n est donc pas et ne doit pas être interprété comme une recommandation de souscrire, ou comme un conseil ou une recommandation de conclure une quelconque opération. Par ailleurs, ce Document Promotionnel est communiqué ou mis à disposition par ING Belgique SA à toute ou partie de la clientèle et n est pas fondé sur l examen de la situation propre du client. Il appartient donc au client de décider si l instrument financier concerné par le présent Document Promotionnel est adapté à sa situation. Ce Document Promotionnel n est destiné qu à l usage du destinataire original et ne peut être reproduit, redistribué ou transmis à toute autre personne, ou publié, en tout ou en partie. Les instruments financiers concernés ne seront pas enregistrés en vertu du United States Securities Act de 1933, tel qu amendé («Securities Act»), et ne peuvent pas être proposés ou vendus aux États-Unis, ni aux citoyens américains, même en dehors du territoire des États-Unis, ni aux porteurs d une «green card». Pour souscrire ou obtenir un complément d'information : - appelez le surfez sur - rendez-vous dans une agence ING

6 Données techniques des ING 6Y EUR Strategy Performance Notes 02/18 Émetteur Garant et Distributeur Rating actuel du Garant Montant nominal Période de souscription ING Belgium International Finance SA, route d Esch 52, L-2965 Luxembourg ING Belgique SA, avenue Marnix 24, B-1000 Bruxelles Standard and Poor s : A+ (Stable) ; Moody s : Aa3 (Negative) et Fitch : A+ (Stable) Un rating est donné à titre purement indicatif et ne constitue pas une recommandation d acheter, de vendre ou de conserver les titres de l Émetteur. Il peut être suspendu, modifié ou retiré à tout moment par l agence de notation. Les avis de notation peuvent être consultés sur le site Internet suivant : EUR au minimum Du 2 janvier 2012 au 27 janvier 2012, sauf clôture anticipée Coupure/Valeur Nominale 100 EUR/100 % Prix d'émission 102 % de la valeur nominale Date de paiement 06 février 2012 Échéance finale 15 février 2018 Coupon brut Dates de paiement du coupon Remboursement à l échéance finale Forme Cotation et marché secondaire Code de valeur Traitement fiscal Commissions Chaque année, un coupon brut sera payé en fonction de la performance (en pourcentage) du panier d actions, avec un minimum de 1,25 % et un maximum de 6,75 % (voir ci-dessus). 15 février 2013, 17 février 2014, 16 février 2015, 15 février 2016, 15 février 2017 et 15 février 2018 Les Notes seront remboursées à 100 % de leur valeur nominale à l'échéance finale, sauf en cas de faillite ou de défaut de paiement de l Émetteur et/ou du Garant. Livraison uniquement sur un compte-titres auprès d'une institution financière. La conservation dans un compte chez ING Belgique SA est gratuite. Veuillez vous enquérir de la tarification en matière de droits de garde en vigueur auprès des autres institutions financières. La cotation des Notes à la Bourse de Luxembourg a été demandée. Toute vente des Notes avant l Échéance finale se fera au prix du marché (voir «Risques» ci-dessus). L'investisseur pourra obtenir auprès de son intermédiaire financier un prix indicatif des Notes pendant toute leur durée de vie. ING Belgique SA communiquera tous les trois mois la valeur de marché du produit via Internet ( > Retail > Investir > Infos pratiques > Valeurs d inventaire et cours). En tant que teneur du marché, ING Belgique SA assurera une certaine liquidité en proposant des prix à l'achat. Dans des circonstances de marché normales, le spread c'est-à-dire, la différence entre le prix acheteur et le prix vendeur sur le marché secondaire applicable en cas de revente des titres avant l'échéance finale sera conforme aux conditions de marché (environ 1 %). Par ailleurs, des frais de courtage à hauteur de maximum 0,50 % seront appliqués sur le prix établi. ISIN : XS Les revenus des Notes encaissés par des personnes physiques résidant fiscalement en Belgique sont soumis au précompte mobilier, actuellement de 21 %. En cas de vente sur le marché secondaire, le montant des revenus mobiliers doit être renseigné dans la déclaration à l Impôt des personnes physiques. En outre, une taxe sur les opérations de bourse (TOB) sera prélevée, actuellement de 0,09 % (650 au maximum). Pour les personnes physiques résidant dans un État membre de l Union européenne autre que la Belgique, les revenus de cette Note tombent sous le champ actuel d application de la Directive épargne. La Belgique transmettra l information relative aux «paiements d intérêts» de cette Note à l État membre concerné. La partie «Taxation», Chapitre 1 du Prospectus de Base décrit plus amplement le régime fiscal. L'émetteur paie au Distributeur une commission de placement de 2 %, incluse dans le Prix d'émission. Une commission au titre de la structuration et de la distribution des titres de maximum 1 % sur une base annuelle est aussi incluse dans le Prix d'émission. ING Belgique SA Banque avenue Marnix 24, B-1000 Bruxelles RPM Bruxelles TVA : BE BIC : BBRUBEBB IBAN : BE Éditeur responsable : Philippe Wallez cours Saint-Michel 60, B-1040 Bruxelles F 12/11 Editing Team & Graphic Studio - Marketing ING Belgium