Rapport annuel Advans Cameroun

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1 Rapport Annuel 2008

2 Rapport annuel Advans Cameroun

3 Sommaire Advans Cameroun en chiffres...4 Notre mission...5 Lettre du Président du Conseil d Administration...6 L institution et ses actionnaires...7 Le réseau Advans : faits marquants et évolution...9 Rapport d activité Valeurs et culture d entreprise Etats financiers Rapport annuel Advans Cameroun

4 Advans Cameroun en chiffres Au 31 décembre 2008 Bilan 2007 (FCFA) 2008 (FCFA) Total des actifs Encours de crédit Montant des dépôts Capital social Résultat de l exercice Statistiques des opérations Nombre d agences 1 4 Effectifs Nombre d emprunteurs actifs Montant moyen des crédits octroyés sur l exercice FCFA FCFA Volume des crédits octroyés sur l exercice FCFA FCFA Nombre de comptes de dépôts Montant moyen des comptes de dépôts FCFA FCFA Rapport annuel Advans Cameroun

5 Notre mission Permettre aux micro, petites et moyennes entreprises d avoir accès de manière durable à des services financiers de qualité, et contribuer ainsi au développement économique et social. Advans Cameroun a la conviction que les micro, petites et moyennes entreprises (MPME) jouent un rôle primordial dans le développement économique et la lutte contre la pauvreté au Cameroun. Advans Cameroun soutient ces entrepreneurs en offrant des produits financiers professionnels, adaptés à leur développement, notamment des crédits, produits d épargne et des moyens de paiement. Nous partageons le double objectif suivant avec nos actionnaires : Impact économique et social : nous souhaitons maximiser notre impact économique et social tout en veillant à limiter l impact environnemental de nos activités. Profit et rentabilité : la rentabilité financière de notre institution est garante du soutien de nos actionnaires et permettra à Advans Cameroun d attirer davantage de capitaux privés pour soutenir le développement de son réseau. Advans Cameroun maintient son ambition de devenir rapidement le partenaire financier privilégié des MPME du Cameroun. Rapport annuel Advans Cameroun

6 Lettre du Président du Conseil d Administration En cette période de crise financière, il paraît important de rappeler les principes fondateurs des institutions Advans dans nos pays d intervention au Cameroun, au Ghana et au Cambodge. Nous pensons que les entreprises, qu elles soient micro, petites, moyennes ou grandes, sont les acteurs essentiels du développement économique d un pays, et par conséquent, qu elles jouent un rôle positif dans le développement économique. Nous savons cependant que l accès aux services financiers dans ces pays reste difficile pour la majorité de ces entreprises. Notre ambition est donc de participer, en proposant du microcrédit aux entrepreneurs de répondre aux besoins de développement des micro, petites et moyennes entreprises. Financer les entrepreneurs et gérer les dépôts et les opérations de nos clients en toute sécurité sont les objectifs affichés d Advans Cameroun. Si Advans s adresse plus particulièrement aux entrepreneurs en matière de financement, qu ils soient micro-entrepreneurs, TPE ou PME, Advans est ouvert à tous les clients. Advans Cameroun a adopté un rythme de développement rapide (ouverture d agences, recrutement et formation de personnel). Ces efforts d investissements importants ainsi que le résultat de l exercice 2008 sont en ligne avec les objectifs de l entreprise. Ils seront poursuivis en L atteinte de la rentabilité est prévue pour l exercice Pendant cette phase de développement, nos actionnaires institutionnels (Advans SA SICAR, la SGBC et IFC) nous accompagnent. Le capital a été porté à 1 milliards FCFA en 2008 (à comparer au capital minimum fixé à 50 millions FCFA par la réglementation). Une nouvelle augmentation interviendra en 2009, pour atteindre 2,5 milliards FCFA de capital. En 2009, les défis sont encore nombreux. Advans Cameroun prévoit de servir près de clients, et de décaisser près de 5,5 milliards FCFA de crédits, en continuant de déployer son réseau d agences principalement à Douala et Yaoundé. Claude Falgon Président du Conseil d Administration Membres du conseil d administration (de gauche à droite) Société Générale de Banques au Cameroun (SGBC), représenté par Daniel Joly, Administrateur Advans Cameroun, Hervé Proust André Oertel, Administrateur indépendant nommé par Advans SA SICAR Claude Falgon, Président du Conseil d Administration Advans Cameroun, Olivier Bailly Bechet Advans SA, représentée par Steven Duchatelle, Administrateur, non présent sur la photo. Rapport annuel Advans Cameroun

7 L institution et ses actionnaires Advans Cameroun est un établissement de microfinance (EMF) de catégorie 2 agréé par le Ministère des Finance camerounais (Arrêté n0 07/418/MINEFI du 11 mai 2007). Advans Cameroun offre des services de crédit simples et performants (crédit de groupe, crédit individuel pour le fonds de roulement, crédit individuel pour l investissement), et des services de dépôt (compte courant, compte d épargne, compte à terme). Advans Cameroun a été créée en août 2006, avec Advans SA en tant qu actionnaire majoritaire, aux côtés de la Société Générale de Banques au Cameroun (SGBC) et de deux entrepreneurs privés camerounais. Les négociations en cours au 31 décembre 2007 avec IFC (Société Financière Internationale) en vue de son entrée dans le capital d Advans Cameroun ont été concluantes. En 2008, le capital d Advans Cameroun a été porté à 1 milliard FCFA reparti de la manière suivante : Actionnariat d Advans Cameroun au 31 décembre 2008 Part en % Capital en FCFA Advans SA 57, IFC 19, SGBC 20, M. Siaka 2, M. Titi Maniaka 1, Total 100, Advans SA Advans SA a été créée par Horus Development Finance avec le soutien des institutions financières très actives dans le domaine du développement: la Banque Européenne d Investissement (BEI), la Banque de Développement KfW, la Société Financière Néerlandaise pour le Développement (FMO), le groupe CDC du Royaume Uni, l Agence Française de Développement (AFD) et la Société Financière Internationale (IFC). Le capital mobilisable d Advans SA s élève à 17,1 millions d euros. Société Générale de Banques au Cameroun (SGBC) Exerçant au Cameroun depuis 1948, la SGBC est une filiale de la Société Générale. Avec près de clients, la SGBC est une des toutes premières banques du Cameroun. Le groupe Société Générale se compte parmi les premiers groupes de service financier de la zone euro. Avec salariés, il sert près de 30 millions de clients dans le monde. La mission d Advans SA est de bâtir un réseau d institutions financières dans les pays en développement offrant des produits de crédit et de dépôt et d autres services financiers aux MPME qui ont un accès limité, ou inexistant, au système financier formel. En 2003, la Société Générale a lancé un nouveau projet de microfinance, axé principalement sur les pays d Afrique et du Maghreb où une forte proportion de la population n a pas accès aux services bancaires. Ainsi, de nombreuses entités de la Société Générale ont tissé des liens avec des IMF locales et octroyé des prêts de refinancement (Bénin, Maroc, Liban, Madagascar, Jordanie et Cameroun). Rapport annuel Advans Cameroun

8 Le réseau Advans Le réseau Advans s étend à fin 2008 sur 3 pays : le Cameroun, le Ghana et le Cambodge. Les institutions du réseau partagent des valeurs et pratiques de gestion communes et bénéficient ainsi des synergies du réseau Advans. L ouverture d une institution en République démocratique du Congo est prévue en Le réseau Advans prévoit, d ici 2012, d établir 10 institutions de microfinance (IMF) en Afrique et en Asie. Le réseau au 31 décembre 2008 Advans Cameroun Informations essentielles Démarrage des opérations en Mai salariés 4 agences 2100 crédits en cours pour un montant total de EUR 1295 dépôts pour un montant total de EUR Part d Advans SA au capital : 57,5% Contacts Advans Cameroun Akwa Rond Point Salle des Fêtes Tel : Tel : Advans@advanscameroun.com Advans Ghana Démarrage effectif des opérations en octobre salariés 1 agence 455 crédits en cours pour un montant total de EUR 368 dépôts pour un montant total de EUR Part d Advans SA au capital : 54,4% Advans Ghana PO Box AN11426 Accra North Ghana Tel : info@advansghana.com Amret Cambodge Démarrage des opérations en salariés 43 agences crédits en cours pour un montant total de EUR 983 dépôts pour un montant total de EUR Part d Advans SA au capital : 31,32% Amret P.O. Box 411 Phnom Penh, Cambodia Tel : (855) , Tel : (855) Fax : (855) info@amret.com.kh La stratégie d Advans SA est d investir dans la création d IMF, en tant qu actionnaire majoritaire, conjointement avec d autres investisseurs partageant les mêmes objectifs. Les coactionnaires apportent leur savoir-faire stratégique et opérationnel ainsi que leur soutien financier. Advans SA peut également, dans certain cas, investir dans des IMF existantes lorsque celles-ci sont à la recherche d un actionnaire de référence pour les accompagner dans leur développement. Le savoir-faire technique est apporté par le manager et partenaire technique d Advans SA : Horus Development Finance (Horus). Horus est une société de conseil basée à Paris, spécialisée depuis 15 ans dans le renforcement de capacités des IMF en Afrique et en Asie et qui partage la mission d Advans SA. Choisir d être actionnaire de référence dans chacune des institutions Advans permet à Advans SA d éviter les situations d actionnariat éclaté et d unifier la direction stratégique de l institution. De plus, les institutions Advans bénéficient des synergies du réseau Advans en termes de formation et de transfert de compétences. Rapport annuel Advans Cameroun

9 2008 : faits marquants et évolution Nouvelle dénomination sociale La Société Anonyme, «La Camerounaise de Microfinance» (LCM), créée en août 2006 avec un capital de 500 millions FCFA a adopté en 2008 la dénomination sociale «Advans Cameroun», s alignant ainsi sur le nom commercial utilisé depuis l origine. Un premier trimestre marqué par les émeutes (février 2008) Les émeutes qui ont eu lieu du 25 au 28 février 2008 après une grève des chauffeurs de taxi, ont entraîné la fermeture de l agence unique d Akwa et l arrêt complet de l activité pendant une semaine. La qualité du portefeuille s est sensiblement dégradée pendant les deux mois qui ont suivi les émeutes. Le portefeuille à risque supérieur à 30 jours a dépassé les 5% en avril. Les efforts entrepris en mars et en avril ont permis de revenir à un ratio satisfaisant de 2,05% en juin Dans ce contexte de priorité donnée à la maîtrise du risque, Advans Cameroun n a pas atteint les résultats attendus sur le premier semestre Plusieurs actions commerciales et ajustements de la politique crédit ont été décalés au mois de juin et n ont pas porté tous les fruits attendus sur la première partie de l exercice Advans Cameroun a néanmoins démontré sur cette période sa capacité à réagir face à une situation exceptionnelle, et a repris un rythme de développement soutenu au cours du deuxième semestre Après la réalisation d études qualitatives en mai et juin 2008 auprès des différents segments de clientèle ciblée, des ajustements en matière de produits, de politique crédit et de garanties, mais également d organisation et d actions commerciales ont été mis en œuvre. Ces actions ont pu s appuyer sur la bonne image de marque et le bon niveau de confiance accordé par les clients existants ou potentiels à Advans Cameroun. Sur la base de la conclusion de ces études, Advans Cameroun a décidé : d assouplir ses exigences en matière de garanties pour les prêts individuels. Une nouvelle politique de garantie a été mise en œuvre au mois de mai 2008 afin de mieux répondre aux besoins de nos clients potentiels. Par exemple : les garanties exigées pour les demandes de prêts inférieures à 1,5 millions FCFA ont été simplifiées. d adapter sa communication aux attentes de ses différents segments de clientèle et de former son personnel commercial en conséquence. d investir davantage de ressources sur le développement des capacités de supervision et d encadrement des Directeurs d agence. Rapport annuel Advans Cameroun

10 de renforcer les efforts de formation pratique et d accompagnement des jeunes chargés de clientèle. Advans Cameroun a également renforcé ses outils de pilotage des activités commerciales en mettant en place, notamment, un outil de gestion des prospects et des relances commerciales, qui a facilité l organisation des actions de communication actives sur le deuxième semestre (campagnes téléphoniques, envoi de SMS à l occasion des fêtes de fin d année). Ces actions ont contribué à renforcer la notoriété d Advans Cameroun auprès de sa clientèle cible. La quatrième agence a ouvert le 22 décembre 2008 à Yaoundé Essos. L agence a démarré avec une nouvelle équipe, renforcée par quelques personnes de l agence de Madagascar. Un transfert partiel de portefeuille a également été organisé pour les clients entrant dans la zone de chalandise de l agence d Essos. Déploiement du réseau Advans Cameroun A la fin de 2008, Advans Cameroun a un réseau de quatre agences : deux agences à Douala et deux agences à Yaoundé. La deuxième agence d Advans Cameroun à Yaoundé Madagascar a ouvert le 17 avril 2008 avec une équipe de 15 personnes dirigée par un manager expatrié qui a rejoint Advans Cameroun en Octobre Recrutement et formation Au cours de l exercice 2008, Advans Cameroun a recruté 54 personnes. Environ 700 jours de formations ont été délivrés au personnel sur les thèmes variés devant les aider dans l atteinte de leurs objectifs. Les candidats recrutés restent pour la plupart de jeunes professionnels partageant le projet social d Advans Cameroun, et prêts à contribuer par leur dynamisme, au succès des opérations de la société. Ils sont attirés par la dimension internationale du réseau Advans et les évolutions de carrière au sein d une IMF de premier plan. Processus d augmentation du capital Afin de permettre une meilleure couverture de la zone ouest de Douala, une troisième agence a ouvert à proximité du marché Dakar le 07 juillet Cette agence a été placée sous la responsabilité d un Directeur d agence expérimenté recruté localement. Des recrutements ont été faits dans le but de renforcer l équipe déjà en place. Une partie du portefeuille de l agence de Douala Akwa a été transféré dans cette nouvelle agence. L augmentation du capital faisant passer le capital d Advans Cameroun de 500 millions à 1 milliards FCFA, avait été validée par le Conseil d Administration en Elle a été finalisée en juin 2008 à l occasion de l entrée de la Société Financière Internationale (IFC) en tant que nouvel actionnaire. IFC détient dorénavant 19% du capital, la part d Advans SA est passée à 57,5%. Une deuxième augmentation de capital de 1,5 milliard FCFA a été validée par le Conseil d Administration du 13 novembre 2008 ; celle-ci doit se concrétiser en Rapport annuel Advans Cameroun

11 Rapport d activité Contexte politique et économique 2008 : Nouvelle dynamique de croissance pour l économie du Cameroun La croissance économique du Cameroun a atteint 3,8% en 2008, un taux plus faible que prévu initialement en raison du premier impact de la crise financière (essentiellement liée à une diminution rapide de l industrie du bois et d autres activités connexes, à partir de Juin 2008). Le PIB a atteint 23,2 milliards USD (1ère économie en Afrique centrale) en Le PIB par habitant était de USD (4e en Afrique centrale), pour une population de 18,5 millions d habitants (2ème pays en termes de population en Afrique centrale). Malgré les bonnes performances relatives de l économie camerounaise, le contexte social reste caractérisé par des taux élevés de chômage (14,7% à Douala, 12,5% à Yaoundé) et de pauvreté : 26% de la population urbaine vit avec moins de 1 dollar par jour. Le Cameroun se classe 150ème sur 179 au classement de l indicateur du Développement Humain. Pour le compte de l année 2009, le Cameroun prévoit une croissance de 3,4%, basée sur l augmentation de la demande privée et des investissements publics à réaliser dans les infrastructures. L argent économisé grâce à l annulation de la dette (qui a eu lieu en 2006, grâce à l initiative PPTE - pays pauvres très endettés-) a permis une augmentation de 26,8% de l investissement public. Cet investissement sera utilisé dans la construction de routes, d écoles, pour le développement du secteur d électricité et des réseaux d approvisionnement en eau, ainsi que la réhabilitation du port et des aéroports, etc. De gauche à droite : Guillaume Valence (Directeur des Opérations Adjoint), Hervé Proust (Directeur Général), Eric Kuete (Responsable Informatique), Jean-Luc Nzoubou (Responsable RH et Logistique), Thomas Babe (Directeur des Opérations Adjoint), Olivier Bailly-Béchet (Directeur Général Adjoint), Alain Saapi (Responsable Administratif et Financier). Rapport annuel Advans Cameroun

12 Au cours du premier trimestre de 2008, les tensions sociales sont apparues en raison de la hausse du prix du carburant, des prix des produits alimentaires importés et locaux, et d un taux d inflation qui serait passé à 5%. C est ainsi qu au mois de février, le pays a connu une période d agitation de quatre jours (du 25 au 28 février). Face à cela, le gouvernement a pris les mesures suivantes : En 2008, la COBAC a conduit des missions d audit plus fréquentes auprès des établissements de microfinance de la place, ayant pour résultat la mise sous administration provisoire de deux établissements majeurs qui ne respectaient pas les ratios réglementaires. Cela souligne le travail engagé par la commission bancaire et les autorités camerounaises pour renforcer les contrôles sur la profession. Augmentation des salaires des fonctionnaires à hauteur de 20% ; Spécificités d Advans Cameroun Gel des prix du pétrole ; Contrôle et réduction des impôts sur les denrées alimentaires de base comme le riz. Le climat social est resté stable pour la deuxième partie de l année. La concurrence sur le marché est importante dans les deux principales villes du Cameroun (Douala, Yaoundé), où Advans est implantée. Plus de 20 institutions y opèrent pour un total de 70 succursales et 50, respectivement à Douala et Yaoundé. En conséquence de cette période difficile, le gouvernement a également pris des mesures pour diminuer la dépendance du pays aux produits alimentaires importés, par le lancement ou la réactivation des projets agricoles. Ces mesures n auront pas d effet avant 2009 ou Toutefois, l engagement du gouvernement à développer une croissance durable du secteur alimentaire doit être évalué sur le long terme. Dynamisme des MPME : Un accès limité au financement Les micro, petites et moyennes entreprises du secteur qui emploient environ 4,5 millions de personnes, y compris 1,4 millions dans les zones urbaines, jouent un rôle vital dans l économie. Au Cameroun, l accès au crédit pour les très petites entreprises est particulièrement rare. Les banques ont d autres priorités stratégiques et le risque perçu comme élevé pour de faibles rendements agit comme un facteur de dissuasion. Jusqu à récemment, les taux d intérêts étaient plafonnés à 15% ce qui rendait les emprunts de moins 10 millions FCFA (environ EUR) quasi inexistants auprès des banques commerciales. Microfinance : un marché actif mais encore fragile Selon les dernières statistiques publiées par la CO- BAC en 2009, la microfinance représente au 30 septembre 2007, clients, 117 milliards FCFA de prêts, et 194 milliards FCFA de dépôts. Le secteur de la microfinance ne sert cependant que 5% environ de la population active. Les IMF existantes offrent des services centrés sur les dépôts et les services de transfert d argent aux MPME dans les grandes zones urbaines, notamment à Douala et Yaoundé. La croissance s est poursuivie en 2007 (+13% en nombre de clients). Les données 2008 ne sont pas encore connues. Cependant, l activité de crédit ne fait pas l objet d une concurrence forte (à l exception d ACEP, une institution parrainée par les investisseurs internationaux, et liée à ACEP au Sénégal). Les établissements de microfinance restent souvent peu transparents en termes de conditions et critères d éligibilité. Aujourd hui, Advans Cameroun bénéficie d une image de sérieux, et est reconnue comme une institution ouverte et efficace, soutenue par un actionnariat de premier plan. Activité de crédit En 2008, Advans Cameroun a renforcé sa présence à Douala et à Yaoundé, tant sur les activités de crédits que de dépôts. Après deux années d exploitation, Advans Cameroun a développé un portefeuille de crédit d un montant total de FCFA pour 2100 emprunteurs actifs, soit 500% de croissance par rapport aux FCFA pour 443 emprunteurs enregistrés en Des études de marché montrent qu Advans Cameroun est reconnue pour son activité de prêt, qui constitue un élément de différenciation fort par rapport à d autres IMF. Par ailleurs, Advans Cameroun donne la possibilité aux MPME de contracter des prêts sans épargne préalable et sans garanties réelles, en se constituant en groupes solidaires de deux à cinq personnes. Rapport annuel Advans Cameroun

13 Advans Cameroun a poursuivi en 2008 ses efforts de prospection directe des clients potentiels. Plus de prospects étaient ainsi enregistrés dans le logiciel de gestion de la relation client permettant l organisation d actions de communication ciblées (envoi de SMS et relances téléphoniques). Au 31 décembre 2008, l activité de prêt est de 550,6 millions FCFA, pour emprunteurs actifs. Le budget initial n a pas été atteint (740 millions FCFA et emprunteurs) ; les résultats sont en ligne avec le budget révisé approuvé par le Conseil d Administration tenu en juin 2008 (entre 550 et 600 millions FCFA pour emprunteurs). Evolution du portefeuille de crédit Nombre d emprunteurs actifs Encours de crédit (en FCFA) Les ouvertures d agences ont été retardées en raison de délais imprévus dans la signature des baux et la réalisation des travaux. La deuxième agence a ainsi ouvert le 17 avril, la troisième agence le 07 juillet et la quatrième le 22 décembre tandis que les ouvertures étaient prévues respectivement pour les mois de mars, mai et novembre Les émeutes du mois de février ont affecté le développement des activités dans la première moitié de l année. La part des prêts de groupe dans le portefeuille reste plus élevée que prévue. A la fin de l année, ils représentent 78% du total des emprunteurs actifs, contre 66% dans le budget initial (et près de la moitié du total de l encours du portefeuille). Le développement du portefeuille de crédit a été plutôt lent au cours du premier semestre de l année (voir les graphiques ci-dessous). Il a commencé à augmenter en juin, soutenu par l ouverture de deux nouvelles agences (une à Douala et une à Yaoundé), et aussi par plusieurs ajustements de la politique de crédit et de garantie favorisant le développement plus rapide des crédits individuels. 0 0 jan. fév. mars avr. mai juin juil. août sep. oct. nov. déc. La qualité du portefeuille d Advans Cameroun en 2008 est restée satisfaisante, avec un portefeuille à risque à 30 jours de 2,3%. Les passages en perte représentent 0,5% de l encours, pour un montant total de 2,5 millions FCFA. Par ailleurs, les éléments suivants doivent être pris en compte pour analyser le développement de l activité au cours de l année 2008 : Structure du portefeuille au 31 décembre 2008 Crédits de groupe Prêts individuels fond de roulement Prêts individuels investissement Montant en FCFA Nombre ( ) (2100) Rapport annuel Advans Cameroun

14 Activité de dépôts L activité de dépôt volontaire représente, au 31 décembre 2008, 265 millions FCFA, pour déposants (à comparer aux 249 millions FCFA et déposants prévus dans le budget). A la suite de la baisse des taux d intérêt décidée par la Banque Centrale en juillet 2008, le taux d intérêt des comptes d épargne d Advans Cameroun a été réduit à la baisse au début du mois d août de 5% à 4%. Le développement de l activité de dépôt continue d être fondé essentiellement sur les comptes d épargne, ces comptes représentent 78% et 89% du portefeuille en volume et en nombre. Les comptes courants se sont développés plus rapidement que prévu et représentent 104% et 495% du budget en nombre et en volume à la fin de l année Evolution des dépots Nombre de comptes actifs Encours de dépôt en FCFA session de formation des nouveaux arrivants, un module sur les activités de contrôle interne est intégré. Une formation régulière du personnel en place est assurée sur la connaissance des politiques et procédures et l identification des risques. Audit interne Par ailleurs, l année 2008 a été la première année complète d activité de l audit interne d Advans Cameroun. Une équipe de trois personnes a été constituée en début d année. Les outils et méthodes (cartographie des risques, politique et procédures, méthodologie d audit, programmes de travail) ont été progressivement mis en place. Au total, huit missions du plan d audit ont été conduites sur l année permettant d auditer chacune des entités auditables du périmètre (agences et départements du siège). Les missions réalisées pendant l année dressent un bilan positif de la qualité du dispositif de contrôle interne et de maîtrise des risques d Advans Cameroun. L ensemble des processus audités se sont avérés correctement documentés. Les vérifications réalisées sur la conformité et la sécurité des opérations et sur l efficacité de leur encadrement n ont pas révélé de dysfonctionnements majeurs. Résultats financiers 0 0 jan. fév. mars avr. mai juin juil. août sep. oct. nov. déc. Advans Cameroun souhaite enrichir les services proposés à ses clients, notamment en proposant des solutions de transfert, l envoi d informations sur les comptes par SMS, l encaissement des chèques bancaire. Ceci doit permettre de renforcer l offre de services associés aux comptes courants. Après le premier exercice qui s est étendu sur une durée de 17 mois, Advans Cameroun a clôturé un second exercice allant du 1er janvier au 31 décembre Le produit net bancaire s élève à 62 millions FCFA. L activité de crédit a rapporté à Advans Cameroun 58,4 millions FCFA d intérêts et 27 millions FCFA de produits associés (frais de dossiers, autres commissions). Gestion des risques Risques opérationnels Au cours de l année 2008, Advans Cameroun a continué de renforcer son système de contrôle interne. Les documents de référence (politiques, procédures) ont été enrichis et mis à jour régulièrement par les différents départements. Dans chaque Les produits des activités non bancaires sont constitués d une prise en charge par le Fonds National de l Emploi 1,4 million FCFA) Les charges financières sur l exercice correspondent principalement au paiement des intérêts sur le compte courant Advans SA SICAR, à hauteur de 5,5 millions FCFA, aux intérêts de crédit de trésorerie bancaire à hauteur de 7,5 millions FCFA, aux frais et intérêts d un montant de 2,1 millions FCFA, du crédit moyen terme mis en place en 2008, aux Rapport annuel Advans Cameroun

15 autres commissions et frais bancaires de 3,3 millions FCFA, et enfin aux intérêts versés sur compte de dépôts de 4,9 millions FCFA. Les charges d exploitation s élèvent à 411,5 millions FCFA et correspondent principalement aux charges administratives plus impôts et taxes pour 241,4 millions FCFA et aux frais de personnel pour 171,5 millions FCFA. Les charges ont été maîtrisées sur la période, et ont permis de compenser pour partie le retard accusé sur la réalisation des produits. Les dotations sur amortissements et provisions représentent 88,5 millions FCFA. Des dotations aux amortissements dérogatoires à hauteur de 37 millions FCFA, sur les immobilisations de moins de FCFA, qui doivent être amorties sur un an, selon le code général des impôts camerounais ont été passées en résultat exceptionnel ainsi que les reprises sur provisions dotées en 2007 à hauteur de 4,5 millions FCFA. Au 31 décembre 2008 pour son deuxième exercice, Advans Cameroun affiche une perte de 484,8 millions FCFA ce qui représente une perte légèrement moins importante que celle initialement prévue. A l actif, les opérations avec la clientèle, correspondant à l activité crédit, représentent 549,8 millions FCFA, soit 41% du total de bilan. Les opérations avec les institutions financières, principalement la SGBC, représentent 102,5 millions FCFA, soit 7,6% du total de bilan. Les immobilisations nettes s élèvent à 343,3 millions FCFA, soit 25,7% du total de bilan, illustrant les efforts d investissement réalisé depuis le début d activité. Au passif, les opérations avec la clientèle, correspondant aux dépôts des clients, représentent 312,6 millions FCFA, soit 23,4% du total de bilan. Les capitaux propres s élèvent à 308 millions FCFA, et représentent moins de la moitié du capital social à fin Une augmentation de capital de 1,5 milliards FCFA portant le capital à 2,5 milliard FCFA a été validée par le Conseil d Administration en novembre 2008, et devrait être réalisée sur le premier semestre Organisation et ressources humaines Au 31décembre 2008 l effectif d Advans Cameroun est de 87 salariés (contre 44 salariés à fin 2007). Cinquante-sept recrutements ont été effectués, et 14 départs ont été enregistrés (dont 8 démissions, 3 non confirmation de périodes d essai et 1 licenciement pour faute). Rapport annuel Advans Cameroun

16 Advans Cameroun est organisée autour de 5 départements, placés sous la Direction Générale : Organigramme au 31/12/2008 Directeur Général (1) Comité d audit Conseil d administration Contrôleur de Gestion (1) Responsable Audit Interne (1) auditeurs Responsable Administratif et Financier (1) DG Adjoint Directeur des Opérations (1) Responsable Informatique (1) Responsable Logistique et RH (1) Comptables (2) Responsable Juridique & Recouvrement (1) Chargée de Recouvrement (1) Assistante OPE (1) Assistant Marketing (1) Gestionnaires Informatique (3) Gestionnaire RH (1) Assistante RH (1) Adjoint Responsable Logistique (1) Assistants Logistique (2) Formateurs (à pourvoir) Agent Logistique (1) Agences (4) Le département Administratif et Financier gère les activités de comptabilité, trésorerie, reporting, et administration générale de l institution. Au début 2009, un Responsable Administratif et Financier (RAF), recruté localement, prendra ses fonctions. Le département des Opérations est en charge des activités de prêts et de dépôts et responsable de la supervision et de l extension du réseau d agences. Les équipes du département sont constituées d une juriste, d un assistant marketing et d une assistante opérations, en charge notamment de la mise à jour et de la diffusion des politiques et procédures. Le département Informatique est responsable du développement et de la maintenance du système de gestion Orbit, avec l appui d Horus, de la gestion de la connectivité inter-agence, du soutien aux agences dans l utilisation quotidienne des systèmes d information (formation, appui technique,...). Le département est dirigé depuis juin 2008 par un Responsable Informatique recruté localement. Le département Audit a été supervisé pendant l année 2008 par le Directeur Général, le management du département étant assuré par un Responsable Audit adjoint. En 2009, ce Responsable adjoint sera nommé Responsable du département. Il sera rattaché à un comité d audit répondant directement au Conseil d Administration. Le département Ressources Humaines et Logistique gère : Le recrutement, la formation, et la gestion administrative des salariés. Les achats, le programme d extension du réseau d agences, la sécurité. Un contrôleur de gestion est rattaché depuis juin 2008 directement à la Direction Générale, en charge du reporting opérationnel et financier aux actionnaires et aux administrateurs, ainsi qu aux partenaires de l institution. Au niveau des agences, l organisation type d une agence reste la même que celle mise en place en 2007, après un ajustement de l effectif en fonction des potentialités de la zone. Un effort important a été engagé depuis début 2008 pour identifier et former les équipes de directions d agence, s appuyant sur deux canaux de recrutement : la promotion interne, principalement de jeunes chargés de clientèle, et le recrutement direct de managers plus expérimentés. A fin 2008, les directions d agence étaient assurées par trois Directeurs d Agence expatriés et un Directeur d Agence recruté localement. Rapport annuel Advans Cameroun

17 Formation Les formations d intégration de 3 jours sont désormais assurées par le département Ressources Humaines pour tous les employés à leur arrivée dans l entreprise. Les formations théoriques de 2 semaines, sur les aspects microfinance, méthodologie crédit et système de gestion, en direction des équipes commerciales et de tout autre employé nouvellement recruté, ont été prises en charge par des managers du département des Opérations. L accompagnement personnalisé des équipes de direction d agence et des chargés de clientèle a été renforcé en 2008, en se focalisant sur les méthodes de management et la méthodologie crédit. Les salariées Advans Cameroun lors de la Journée de la femme 8 mars 2008 Rapport annuel Advans Cameroun

18 Valeurs et culture d entreprise La culture d entreprise du réseau Advans repose sur des valeurs partagées par toutes les institutions du groupe. L adhésion à une culture commune favorise l émergence au sein des institutions Advans de modes de travail et de relation basés sur des principes d action mis en pratique par l ensemble du personnel. Esprit d entreprise Accompagner les entrepreneurs : Advans Cameroun soutient ses clients en s engageant à leurs côtés, et en leur offrant les services nécessaires au développement de leur activité. Evaluer la performance : La mesure de la performance est un élément essentiel à la pérennisation des institutions du réseau. De manière collective ou individuelle, une partie de la rémunération des salariés des institutions Advans est directement liée à la réalisation de leurs objectifs. Les institutions Advans évaluent également la performance de leurs opérations en analysant l impact sur les communautés dans lesquelles elles évoluent. Respect des salariés Favoriser un mode de management ouvert et transparent : Le management au sein des institutions Advans se veut ouvert au dialogue et transparent. Ce fonctionnement est privilégié au sein des institutions Advans, car il favorise l innovation, la prise de responsabilités de chacun des salariés, et l établissement d un environnement de travail convivial et motivant. Accompagner le développement personnel et professionnel des salariés : La réussite du réseau Advans repose essentiellement sur ses ressources humaines. La politique des ressources humaines du réseau met l accent sur la fidélisation des équipes, la rémunération de la performance, la formation interne et externe notamment par l organisation d échanges de personnel au sein du réseau Advans, et les possibilités d évolution rapide dans le groupe. Employeur à opportunités égales : Les institutions Advans donne une chance équivalente à tous en termes de recrutement et d évolution de carrière au Rapport annuel Advans Cameroun

19 sein de ses équipes, indépendamment des origines familiales, des relations amicales ou professionnelles. travaux attendus avec un niveau de qualité satisfaisant et dans les délais. Intégrité Lutter contre la corruption et toutes autres activités illégales : Les institutions du groupe Advans s engagent à combattre toute forme de corruption ou tout autre acte illégal dans l exercice de leurs opérations. L ensemble du personnel se doit, en toute circonstance de faire preuve de la plus complète honnêteté. La définition de procédures transparentes (politiques de crédit, politique de recrutement, code de conduite, etc.) contribuent à la lutte contre la corruption et le clientélisme au sein de l institution. Lutter contre le blanchiment d argent et le financement du terrorisme : La lutte anti-blanchiment est une des préoccupations majeures des institutions du réseau Advans, ainsi que de leurs actionnaires. Des procédures sont mises en place dans chaque institution du réseau conformément à la réglementation nationale et aux recommandations du GAFI. Professionnalisme Respect du client : Respect du client : Le client est au cœur de l activité des institutions Advans. Les salariés Advans mettent tout en œuvre pour répondre aux besoins du client et lui fournir une information transparente sur les produits Advans. Ce respect du client, et la bonne compréhension de son projet, permettent d éviter les situations d appauvrissement ou de surendettement. Engagement : L ensemble du personnel des institutions Advans s engagent auprès de l entreprise au service des clients. Les salariés d Advans défendent dans l exercice de leurs fonctions les intérêts de l entreprise. Ceux-ci doivent primer sur la défense des intérêts de tiers ou d un membre du personnel. Etre acteur/promoteur du développement durable Politique Environnementale et Sociale : Au-delà de l impact positif de la microfinance sur le secteur économique, le réseau Advans se préoccupe des impacts sociaux et environnementaux de ses activités. La Politique Sociale et Environnementale du groupe est appliquée au sein de chaque institution, elle contient notamment une liste d exclusion qui définit les secteurs d activités ne pouvant bénéficier de financement du fait de leur impact social ou impact sur l environnement négatifs. Chaque salarié des institutions Advans reçoit une formation à la Politique Environnementale et Sociale du groupe lors des formations initiales. La liste d exclusion est complétée, dans chaque pays par les réglementations locales. Les salariés des institutions Advans cherchent constamment à améliorer la gestion quotidienne des opérations en appliquant les bonnes pratiques sociales et environnementales. Pérennité : L objectif des institutions Advans est d atteindre la rentabilité dans leurs premières années d existence, afin d assurer la pérennité de l institution, et ainsi, servir de manière durable sa clientèle. Innovation Travailler à l aide de technologies nouvelles : Les institutions Advans favorise l utilisation des nouvelles technologies améliorant la gestion de la relation client, ou permettant de réduire les coûts d opérations et d élargir ainsi la base de clientèle. Favoriser la prise d initiative et les propositions de nouvelles idées au sein des équipes : Les institutions Advans encouragent également les innovations en termes de management et d organisation. Ainsi, chaque membre du personnel est encouragé à faire des critiques constructives et à proposer des idées d amélioration des services fournis, du mode d organisation ou de tout autre élément pouvant améliorer la qualité. Qualité des services proposés : L exigence de la qualité des services est au cœur de l activité des institutions Advans. Le personnel est soucieux au quotidien de la qualité des services rendus aux clients. De même, dans le cadre des relations internes à l entreprise, chaque membre du personnel doit veiller à finaliser les Rapport annuel Advans Cameroun

20 Etats financiers Rapport du Commissaire aux Comptes Rapport annuel Advans Cameroun

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25 Bilan Bilan consolidé au 31 décembre 2008 en FCFA Actifs Note 2008 Caisse et disponibilités bancaires a Encours net de crédit b Encours brut de crédit Provision pour créances douteuses Intérêts à recevoir sur crédits et pénalités b Produits à recevoir et autres actifs c Immobilisations financières (nettes) d Immobilisations corporelles (nettes) d Immobilisations incorporelles (nettes) d TOTAL ACTIFS Passifs Note 2008 DETTES Dépôts de la clientèle e Emprunts auprès des banques f Compte courant actionnaire g 0 Dettes d'exploitation et charges à payer h Autre dettes i Provisions pour risques et charges j TOTAL DETTES FONDS PROPRES Capital social k Réserves 0 Provisions l Report à nouveau Résultat net de l'exercice TOTAL FONDS PROPRES TOTAL PASSIFS Rapport annuel Advans Cameroun

26 Compte de résultats Compte de résultat consolidé au 31 décembre 2008 en FCFA Note 2008 Produits financiers sur crédit Intérêts perçus sur les crédits Frais et commissions sur crédits Produits des placements Autres produits d'exploitation Intérêts et frais sur les emprunts Intérêts et frais sur les dépôts de la clientèle Dotation nette aux provisions pour créances douteuses b Produits sur activités non financières m Charges d'exploitation Charges de personnel Autres charges administratives n Dotations aux amortissements d Provisions pour charges l Abandon net de créances Impôts et taxes Résultat exceptionnel o Impôt sur le résultat p RÉSULTAT NET DE L'EXERCICE Rapport annuel Advans Cameroun

27 Règles et méthodes comptables Base monétaire Les comptes sont exprimés en Francs de la Communauté Financière Africaine (FCFA) Exercice comptable Les comptes couvrent la période allant du 01 janvier 2008 au 31 décembre Méthodes générales d évaluation appliquées par l entreprise Les immobilisations corporelles sont comptabilisées au coût d acquisition. Elles sont amorties selon la méthode linéaire sur la durée de vie utile estimée comme suit : Politique de provisionnement du portefeuille de credit Sur l exercice 2008, Advans Cameroun a effectué chaque trimestre une dotation aux provisions pour créances en souffrance afin de les maintenir à un niveau adéquat. Les dotations sont calculées sur la base du pourcentage de perte prévu pour les différents groupes de créances, classés par ancienneté en fonction de l importance du retard de paiement. Un crédit est en retard dès que le débiteur ne règle pas un remboursement à l échéance prévue. La politique de provisionnement utilisée pour l exercice 2008 s établit comme suit : Les états financiers ont été établis conformément aux principes comptables admis par le système comptable OHADA, en particulier le respect : de l hypothèse de continuité de l exploitation ; du principe de la permanence de la méthode ; de l indépendance des exercices. La méthode de base retenue pour l évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques. Politique de provisionnement Prêts normaux Prêts rééchelonnés A jour 0,5% 20% 1à 30 jours de retard 10% 50% 31 à 60 jours de retard 40% 100% 61 à 90 jours de retard 70% 100% Plus de 90 jours de retard 100% 100% Règles et méthodes comptables spécifiques Immobilisations incorporelles Les immobilisations incorporelles acquises par la société sont comptabilisées au coût d acquisition. Essentiellement constituées du logiciel bancaire et comptable, les immobilisations incorporelles sont amorties selon la méthode linéaire sur une durée de vie estimée à quatre ans. Immobilisation corporelles Nature des immobilisations Terrains Bâtiments Installations et agencements Matériel informatique Matériel de transport Politique d amortissement Durée d'amortissement N/A 20 ans 10 ans 4 ans 4 ans Le taux de provisionnement s applique au montant du solde de crédit restant dû, majoré par les intérêts courus non échus (ICNE) et les pénalités rattachés à ce crédit, minoré, dans le cas d un crédit solidaire («Advans Ensemble»), par le montant du dépôt de garantie constitué par le client au moment de l octroi. Comptabilisation des intérêts sur crédits Les intérêts sur crédits octroyés sont comptabilisés selon le principe d une comptabilité d engagement. Les produits sont automatiquement calculés quotidiennement en appliquant le taux d intérêt sur le capital restant dû. Les ICNE sont enregistrés dans un compte de régularisation jusqu au règlement effectif des intérêts par le débiteur. En cas de retard de paiement d une échéance, les ICNE rattachés à ce crédit sont provisionnés sur la même base que le capital restant dû (cf ). Au-delà de 90 jours de retard, la déchéance du terme est prononcée, et le cumul des intérêts et des pénalités s interrompt. A ce stade là les ICNE rattachés au crédit déchu, sont provisionnés à 100%. Rapport annuel Advans Cameroun

28 Notes explicatives aux états financiers a. Caisse et disponibilités bancaires En FCFA 31/12/08 Caisse siège Caisses principales agences Caisses petites dépenses agences Comptes en banque SGBC TOTAL Les comptes bancaires sont exclusivement ouverts dans les livres de la SGBC avec laquelle des lignes de financement court terme ont été mises en place d un montant maximum de 500 millions FCFA. b. Opérations avec la clientèle L encours de crédits brut s élève à 550,6 millions FCFA. L évolution et la répartition du portefeuille est donnée en page 13 du présent rapport annuel. Répartition du portefeuille de crédit par produit Encours brut en FCFA 31/12/08 Crédit de groupe Crédit BFR Crédit Investissement Total Créances rattachées : 9,9 millions FCFA représentent les intérêts courus non échus sur les crédits en cours et les intérêts échus plus pénalités non encaissés au 31 décembre Provisions sur créances douteuses : 11 millions FCFA sur les créances connaissant un retard de paiement en date du 31 décembre La politique de provisionnement d Advans Cameroun étant plus stricte que celle imposée par l autorité fiscale (assimilation des EMF aux banques dans le Code Général des impôts), la charge de 3,1 millions FCFA correspondant à une partie des dotations aux provisions a été réintégrée pour le calcul du résultat fiscal. c. Produits à recevoir et autres actifs Ces actifs sont essentiellement constitués d un crédit de TVA et TVA en attente de déduction à hauteur de 76,5 millions FCFA et des charges constatées d avance principalement constituées de loyers pour 134,9 millions FCFA. Rapport annuel Advans Cameroun

29 d. Actifs immobilisés Actifs immobilisés et dotations aux amortissements en FCFA. Rubrique Montant brut à l'ouverture de l'exercice Acquisitions Cessions Reclassement Stock brut à la clôture Dotations de l'exercice Montant net à la clôture de l'exercice Charges immobilisées Frais d'établissements Immobilisations incorporelles Brevets, licenses, logiciels Immobilisations corporelles Installations et agencements Matériel Matériel de transport Avances et accomptes sur immobilisation Total Des immobilisations financières sont également comptabilisées pour 6,7 millions FCFA correspondant aux dépôts de garantie effectués dans le cadre des contrats de bail signés et pris en charge par la société, et des services divers (location de coffre-fort, boîte aux lettres, abonnement électrique, abonnement téléphonique). g. Dettes d exploitation et charges à payer e. Dépôts de la clientèle L évolution et la répartition des dépôts de la clientèle sont détaillées à la page 14 du présent rapport. f. Emprunts auprès des banques Ils représentent l utilisation de la ligne de découvert technique mise en place par la SGBC au 31 décembre 2008 sur un compte bancaire pour un montant de 9,9 millions FCFA; l utilisation du crédit spot également mis en place par la SGBC à concurrence de 350 millions FCFA. En FCFA 31/12/2008 Dettes fournisseurs Dette personnel Impôts et taxes Charges à payer Prime d'assurance à reverser Total h. Autres dettes Advans Cameroun a financé son parc automobile par la mise en place d un contrat de crédit-bail avec la SGBC sur quatre véhicules pour un montant total de 58,5 millions FCFA sur une durée de 36 mois. Au 31 décembre 2008, le capital restant dû en lien avec les différents paiements de loyers effectués et conformément au mode de comptabilisation des biens acquis dans le cadre du crédit bail, s élève à 26 millions FCFA. Pour rappel, les immobilisations ainsi acquises sont Rapport annuel Advans Cameroun

30 également comptabilisées à l actif du bilan. l. Charges administratives De plus, un crédit moyen terme de 650 millions FCFA a été mis en place auprès de la SGBC avec une contre garantie ARIZ de 30,2%. La part déjà décaissée de ce crédit au 31 décembre 2008 s élève à 200 millions FCFA. i. Capital social Le capital actuel se compose de : Deux personnes morales : Advans SA SICAR et la SGBC respectivement à hauteur de 57,5% et 20,0%, Une institution financière : IFC à hauteur de 19,0%, Deux personnes physiques : M. André Siaka et M. Raphaël Titi Maniaka respectivement à hauteur de 2,5% et 1,0%. j. Provisions Les provisions se décomposent en provisions réglementées et provisions pour risques et charges : Les provisions réglementées interviennent dans le cadre de la nouvelle loi de finance 2008 sur les amortissements «du petit matériel et outillage» dont la valeur unitaire minimum à considérer est désormais de FCFA HT. L impact sur les comptes au 31 décembre 2008 est de 56,7 millions FCFA. Les provisions pour charges comprennent l estimation au 31 décembre 2008 des primes de rendement et de portefeuille (12 millions FCFA), une provision pour congé à payer (7,2 millions FCFA) et une provision pour risque général (5 millions FCFA). k. Produits des activités non bancaires Ces produits sont constitués de la refacturation au Fonds National de l emploi de la quote-part de salaire d employé à sa charge pour 1,4 millions FCFA. Nature Charges locatives (inclus eau, électricité, gazole ) Fournitures et petit équipement m. Résultat exceptionnel Montant en FCFA Entretien et réparations Assurances Frais de transport Frais liés à la constitution de la société Achat d'études et prestations de services Frais de maintenance informatique Publicité, mission, réception et sessions recrutements Les charges exceptionnelles (38,5 millions FCFA) représentent principalement la valeur nette comptable des ordinateurs portables mise au rebut pour cause de vol et panne (à hauteur de 1,1 millions FCFA) et des amortissements dérogatoires pour 37 millions FCFA. Les produits exceptionnels (6.2 millions FCFA) sont quant à eux constitués essentiellement de reprises de provisions pour créances douteuses, pour prime de portefeuille et rendement dotée en 2007 (4,5 millions FCFA) Télécommunications Formation personnel Frais bancaires pour exploitation Autres charges externes Total n. Impôts sur les sociétés L impôt sur les sociétés correspond à l impôt minimum forfaitaire, calculé sur la base du chiffre d affaire au taux de 1,1%. Rapport annuel Advans Cameroun