Province, régions et tendances d avenir

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1 Province, régions et tendances d avenir Kevin Hughes Économiste régional Marché de l habitation : notre savoir à votre service

2 PLAN Marché de l habitation : notre savoir à votre service I Facteurs qui influenceront le marché de l'habitation II Prévisions du marché de l habitation pour III Les tendances présentes et d avenir

3 PARTIE I Facteurs qui influenceront le marché de l'habitation

4 FACTEURS D INFLUENCE économie Croissance (%) des quatre composantes de l économie 1.5 Consomma2on 4.0 Inves2ssement privés III IV I II III IV I II III IV I II III IV 0.0 III IV I II III IV I II III IV I II III IV Dépenses publiques 20 Exporta2ons nebes III IV I II III IV I II III IV I II III IV III IV I II III IV I II III IV I III IV SOCIÉTÉ CANADIENNE D HYPOTHÈQUES - 20 ET DE LOGEMENT Source : Statistique Canada 1.0

5 FACTEURS D INFLUENCE économie PIB Emploi Croissance du PIB réel (%) ,0 1, ,5 0, ,0 1, ,5 0,0 2015(p) 1,9 0, III IV I II III IV I II III IV I II III IV Croissance de l'emploi (%) 2016(p) 2,0 1,2 Source : Statistique Canada III IV I II III IV I II III IV I II III IV

6 FACTEURS D INFLUENCE économie Une faible croissance de l emploi est prévue dans les régions Croissance annuelle (%) de l emploi (p) % (p) Québec Montréal Gatineau Sherbrooke Trois-Rivières Saguenay Source : Statistique Canada, (p) Prévisions de la SCHL

7 FACTEURS D INFLUENCE économie Intervalles des taux hypothécaires affichés (%) Prêt d un an Prêt de 5 ans 2015(p) 2016(p) 2015(p) 2016(p) Une légère hausse des taux est prévue 5,50 6,20 4,00 4,00 4,20 3,50 2,30 2,40 (p) Prévisions de la SCHL

8 FACTEURS D INFLUENCE économie Bien que sous la moyenne canadienne, le taux d endettement a progressé Ratio (%) dette - avoir Ménages ayant une hypothèque Quebec 24,8 20,8 22,8 Ontario 27,5 27,8 28,1 Canada 26,4 25,3 26,6 Source : Statistique Canada

9 FACTEURS D INFLUENCE économie 130, ,000 Hypothèques résidentiels (millions $) 120, , , , ,000 IV I II III IV I II III IV I II III IV ,000 72,000 Prêts personnels (millions $) 68,000 64,000 Source : Banque du Canada Source: Bank of Canada, Banking and Financial Statistics, March ,000 IV I II III IV I II III IV I II III IV

10 FACTEURS D INFLUENCE démographie Le bilan migratoire se redressera à partir de l an prochain. 50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 Bilan migratoire Province de Québec (p) 2016(p) Source : Statistique Canada; (p) : prévisions de la SCHL.

11 FACTEURS D INFLUENCE démographie Bilan migratoire : une remontée est prévue dans la plupart des régions Bilan migratoire (RMR du Québec) 2014(p) 2015(p) 2016(p) Montréal Québec Gatineau Sherbrooke Trois-Rivières Saguenay Prévisions de la SCHL (p)

12 PARTIE II Prévisions du marché de l habitation pour

13 PRÉVISIONS DE MARCHÉ la revente Le marché de la revente en 2015 et 2016 La demande sera soutenue par une reprise graduelle de l emploi. Une faible progression des transactions est prévue. La croissance des prix sera modeste.

14 PRÉVISIONS DE MARCHÉ la revente Une faible progression des transactions est prévue Source : FCIQ par le système Centris ; (p) : prévisions de la SCHL.

15 PRÉVISIONS DE MARCHÉ la revente et s observera dans la plupart des régions Ventes par Centris Variation annuelle (%) - RMR du Québec Transactions (p) 2016 (p) Québec ,5 3,7 Montréal ,3 2,7 Gatineau ,4 4,3 Sherbrooke ,5 4,3 Trois-Rivières ,7-4,5 Saguenay ,8 9,1 Source : FCIQ par le système Centris ; (p) : prévisions de la SCHL.

16 PRÉVISIONS DE MARCHÉ la revente La croissance des prix sera modeste Variation (%) du prix moyen par Centris (province de Québec) Inscriptions en vigueur ventes (P) (p) 2015(P) (p) 2016(P) (p) Source : FCIQ par le système Centris ; (p) : prévisions de la SCHL.

17 PRÉVISIONS DE MARCHÉ la revente Classification de marché en date d Avril 2015 Unifamilial Pe2t loca2f(1) Copropriété Montréal Équilibré/acheteur Équilibré/acheteur acheteur Québec Équilibré/acheteur acheteur acheteur Ga2neau acheteur acheteur acheteur Sherbrooke acheteur acheteur acheteur Trois- Rivières acheteur acheteur acheteur Saguenay acheteur acheteur acheteur Source : FCIQ, SystèmeCentris (1) immeubles de 4 à 6 unités

18 PRÉVISIONS DE MARCHÉ la revente De faibles hausses de prix sont prévues dans les régions Variation des prix ( % ) Prix moyen en 2016 (p) ( $ ) 2014(p)-2015(p) 2015(p)-2016(p ) Québec 0,5 1, Trois-Rivières 1,5 1, Sherbrooke 0,4 1, Montréal 2,1 2, Gatineau -1,0 0, Saguenay -2,0-2, Prévisions de la SCHL (p)

19 PRÉVISIONS DE MARCHÉ la revente Le marché de la copropriété sera à l avantage des acheteurs durant les deux prochaines années.

20 ANALYSE ET ÉVALUATION DES PRIX revente & neuf Évaluation globale actuelle Surchauffe Accélération des prix Surévaluation Surconstruction Risque modéré Montréal - faible croissance du nombre de premiers acheteurs - croissance du prix des maisons surpasse celle du revenu disponible depuis stock de copropriétés est proche d un niveau record Risque modéré Québec - faible croissance du nombre de premiers acheteurs depuis croissance du prix des maisons surpasse celle du revenu disponible depuis 2000 Niveau du risque Évolution depuis la dernière mise à jour Risque faible Stable Risque modéré En croissance Risque élevé En décroissance Source : SCHL

21 RMR de Montréal INDICATEURS PARITAIRES la revente Taille Indicateur Chauffage 2014 Béton RMR 55 et plus TGA Combiné 5,4 % Île (central) 6-11 MRB TGA Oui 13,0 Non 13,7 Oui 4,9 % Non 5,3 % Combiné 5,1 % Calculs et estimations à titre indicatif seulement : SCHL TGA Oui 5,5 %

22 INDICATEURS PARITAIRES RMR de Montréal la revente Taille Indicateur Chauffage 2014 Île (ouest) 6-11 MRB Non 5, TGA Oui 13,4 % Île (est) 6-11 MRB TGA Oui 10,3 Non 12,2 Oui 5,6 % Non 4,8 % Calculs et estimations à titre indicatif seulement : SCHL

23 INDICATEURS PARITAIRES RMR de Montréal la revente Taille Indicateur Chauffage 2014 Laval 6-11 MRB TGA Oui 9,8 Non 13,4 Combiné 4,7 % Non 4,6 % MRB Oui 11, Non 12,5 Longueuil Calculs et estimations à titre indicatif seulement : SCHL TGA Oui 5,4 % Non 5,3 %

24 INDICATEURS PARITAIRES RMR de Montréal la revente Taille Indicateur Chauffage 2014 Couronne Nord Oui 10, MRB Non 12, TGA Non 5,0 % St-Jérôme 6-11 MRB Non 12, TGA Non 5,3 % Calculs et estimations à titre indicatif seulement : SCHL

25 Autres RMR INDICATEURS PARITAIRES la revente Taille Indicateur Chauffage 2014 Gatineau 6-11 MRB TGA Oui 10,6 Non 12,8 Oui 5,3 % Non 5,5 % MRB Oui 5, Non 11,8 Sherbrooke Calculs et estimations à titre indicatif seulement : SCHL TGA Oui 5,1 % Non 5,2 %

26 Autres RMR INDICATEURS PARITAIRES la revente Taille Indicateur Chauffage 2014 Trois-Rivières 6-11 MRB TGA Oui 8,4 Non 10,5 Oui 5,0 % Non 5,6 % Saguenay 6-11 MRB Non 10,3 Calculs et estimations à titre indicatif seulement : SCHL

27 INDICATEURS PARITAIRES RMR Autres de RMR Québec la revente Taille Indicateur Chauffage 2014 Québec (moins Lévis) 6-11 MRB TGA TGA Oui 10,3 Non 11,2 Oui 5,2 % Non 5,2 % Combiné 5,2 % Oui 5,9 % Non 5,2 % Combiné 5,8 % Calculs et estimations à titre indicatif seulement : SCHL

28 INDICATEURS PARITAIRES RMR Autres de RMR Québec la revente Taille Indicateur Chauffage 2014 Lévis 6-11 MRB Non 11,0 Combiné 10, TGA Combiné 4,6 % Calculs et estimations à titre indicatif seulement : SCHL

29 PRÉVISIONS DE MARCHÉ la construction La construction en Les mises en chantier de logements collectifs seront stables. Les mises en chantier de maisons individuelles se redresseront. Des différences seront observées entre les régions.

30 PRÉVISIONS DE MARCHÉ la construction Source : SCHL; (p) : prévisions de la SCHL.

31 PRÉVISIONS DE MARCHÉ la construction Mises en chantier de logements collectifs (province de Québec) 35,000 Les mises en chantier de logements collectifs progresseront en ,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5, (p) Source : SCHL; (p) : prévisions de la SCHL.

32 PRÉVISIONS DE MARCHÉ la construction Les mises en chantier de maisons individuelles se redresseront davantage en ,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 Mises en chantier de maisons individuelles (province de Québec) (p) Source : SCHL; (p) : prévisions de la SCHL.

33 PRÉVISIONS DE MARCHÉ la construction Au niveau régional, Recul généralisé Certains marchés rebondissent Source : SCHL; (p) : prévisions de la SCHL.

34 PRÉVISIONS DE MARCHÉ le marché locatif Le marché locatif en L état et la dynamique du marché varieront d une région à l autre. Le marché continuera de se détendre dans certaines régions.

35 PRÉVISIONS DE MARCHÉ le marché locatif T a u x d i n o c c u p a t i o n Source : SCHL % Montréal % 10 Gatineau % 10 Trois-Rivières Québec % % Sherbrooke % Saguenay SOCIÉTÉ CANADIENNE 1 D HYPOTHÈQUES ET DE LOGEMENT Une phase de détente depuis 2003

36 PRÉVISIONS DE MARCHÉ le marché locatif Le marché continuera de se détendre dans certaines régions. Source : SCHL; (p) : prévisions de la SCHL.

37 PRÉVISIONS DE MARCHÉ les risques Risques associés aux prévisions pour Reprise plus lente que prévu des exportations vers les États-Unis Absence de relance et détente du marché de la revente Baisses de prix plus prononcées dans certains segments de marché

38 PRÉVISIONS DE MARCHÉ Enjeux Loi 122 Inspection périodique et indépendante des façades et garages d immeubles de cinq étages et plus ü impact surtout dans les RMR de Montréal et Québec ü touche surtout les immeubles de 20 ans et plus ainsi que ceux construits dans le sommet de cycles de construction ü Impact sur les propriétaires et copropriétaires

39 PARTIE III Examen des tendances à plus long terme

40 TENDANCES Sommaire La tendance à la hausse observée sur le marché de la rénovation se poursuivra. La croissance démographique sera plus forte dans les centres urbains. La croissance de la population de 75 ans est sur le point de s accélérer

41 TENDANCES rénovation L investissement dans les rénovations dépasse celui consacré à la construction Investissement dans le secteur résidentiel province de Québec Logements neufs, tous types de logements confondus Rénovations Source : Statistique Canada

42 TENDANCES rénovation La tendance haussière observée sur le marché de la rénovation se poursuivra et sera alimentée par les facteurs suivants : une tendance à la hausse des reventes d habitations l âge avancé du parc résidentiel les besoins changeants des ménages (liés au vieillissement de la population)

43 TENDANCES démographie Croissance de la population (%) (p) La croissance démographique sera plus forte dans les centres urbains. Total des RMR 20,6 Gatineau 26,6 Montréal 22,4 Sherbrooke 17,8 Québec 16,0 Trois-Rivières 10,2 Saguenay 2,1 Prévisions de l Institut de la statistique du Québec (p) Hors RMR 10,1

44 TENDANCES démographie Un ralentissement du rythme de formation des Nombre moyen de ménages formés chaque année (province de Québec) ménages est imminent à 2016(p) (p) à 2021 (p) Prévisions de l Institut de la statistique du Québec (p)

45 TENDANCES démographie Croissance de la population âgée de 75 ans et plus (province de Québec) milliers La croissance de la population âgée de 75 ans et plus est sur le point de s accélérer Projections de l Institut de la statistique du Québec

46 TENDANCES démographie En supposant que les taux d attraction demeureront près des niveaux récents Places dans les résidence privées (intervalles de la demande potentielle annuelle) Actuellement (2014) la cadence de l offre augmenterait bientôt. Source et projections : Institut de la statistique du Québec Calculs de la SCHL basés sur les prévisions de la population et les taux d attraction courants

47 En résumé Les facteurs fondamentaux sou2endront modérément la demande d'habita2on. Les marchés en : La revente reprend graduellement, la construc-on demeure stable. Les tendances à plus long terme dynamiseront bientôt les marchés.

48 Renseignements Kevin Hughes : Économiste régional (514) khughes@schl.ca Suivez la SCHL sur

49 Les renseignements, analyses et opinions contenus dans ce document sont fondés sur diverses sources jugées fiables, mais leur exactitude ne peut être garantie, et ni la Société canadienne d hypothèques et de logement ni ses employés n en assument la responsabilité. 2015, Société canadienne d hypothèques et de logement. Tous droits réservés. La SCHL autorise toute utilisation raisonnable du contenu du présent document, à la condition toutefois que ce soit à des fins personnelles, pour des recherches d affaires ou d intérêt public, ou encore dans un but éducatif. Elle accorde le droit d utiliser le contenu à titre de référence générale dans des analyses écrites ou dans la présentation de résultats, de conclusions ou de prévisions, et de citer de façon limitée les données figurant dans le présent document. La SCHL conserve toutefois le droit d exiger, pour une quelconque raison, l interruption d une telle utilisation. Aucun usage du nom, du logo ou d'autres marques officielles de la SCHL n'est autorisé à moins d avoir obtenu au préalable le consentement écrit de la SCHL. L'utilisation, la reproduction ou la diffusion du document même, en tout ou en partie, dans sa forme physique, électronique ou autre, n'est pas autorisée Sous réserve des conditions qui précèdent, chaque fois que le contenu d un document de la SCHL est utilisé, reproduit ou transmis, y compris les données statistiques, il faut en indiquer la source comme suit : «Source : SCHL (ou, selon le cas, «Adaptation de données provenant de la SCHL»), titre et date du document.»