LPP ne rajeunit pas IST INSIGHT. Cédric Regad 14 avril 2016

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1 LPP ne rajeunit pas IST INSIGHT Cédric Regad 14 avril 2016

2 Sommaire 1. Introduction 3 2. Un peu d histoire 5 3. Les tables LPP Exemples pratiques Conclusion et questions 23 C. Regad

3 Introduction Extrait du commentaire des tables LPP 2015 «Les bases techniques doivent être renouvelées périodiquement, car les probabilités de décéder ou de devenir invalide ne sont pas invariables par nature, mais se modifient avec le temps. L'augmentation constante de l'espérance de vie des assurés observée ces dernières décennies en témoigne. L'évolution de l'espérance de vie et de la probabilité de devenir invalide modifie périodiquement les engagements des caisses de pensions. La baisse du taux de conversion LPP prévue dans le cadre de la réforme Prévoyance vieillesse 2020, ainsi que les discussions et la consultation parlementaire à ce propos, sont une conséquence directe de cet état de fait.» C. Regad

4 an 10 ans 5 ans 12 C. Regad Introduction Espérance de vie à l âge de la retraite Femme 64 ans Homme 65 ans VZ OFS LPP EVK

5 Un peu d histoire Du temps des romains déjà Domitius Ulpianus ( ) Calcul de l impôt alimenta (crédit d état pour l éducation des enfants pauvres) ainsi que valeur des usufruits C. Regad

6 Un peu d histoire Les débuts de la démographie John Graunt ( ) et William Petty ( ) Rythme de croissance de la population londonienne Système pour prévenir l apparition de la peste à Londres Nb décès Nb surv. Prob. décès % % % % % % % % % 86 0 C. Regad

7 Un peu d histoire L ère «moderne» Edmund Halley ( ) Première «vraie» table, basée sur une population de 1000 naissances C. Regad

8 Un peu d histoire Comparaison avec la table LPP 2015 (ordre des survivants) C. Regad

9 Un peu d histoire L ère «moderne» Nicolaas Struyck ( ) Forme actuelle des tables de mortalité Utilise les registres de rentes viagères qui comportent non seulement les versements effectués mais la date de début de la rente et la date de décès C. Regad

10 Longévité : situation actuelle Espérance de vie Source : OFS C. Regad

11 Longévité : situation actuelle Ordre des survivants Source : OFS C. Regad

12 Bases techniques : généralités Permettent de définir le montant des engagements Réserves mathématiques Permettent de définir le montant des rentes futures Taux de conversion Permettent de définir le financement Prime de risque, prime «d épargne» (primauté des prestations) Ne tiennent pas compte des éléments exceptionnels Guerre, pandémie, etc. «Essayent» de prédire l avenir Fiabilité relative C. Regad

13 LPP 2015 : généralités Publication en décembre 2015 Bases techniques de «droit privé» ABB, Alcan, BASF, Swisscom, Coop, Crédit Suisse, PKE, Migros, Nestlé, PUBLICA, Swiss Re, CFF, Swatch, Sulzer, UBS Effectif cumulé considéré Années 2010 à millions d actifs 61% d hommes et 39% de femmes 0.88 millions de pensionnés 0.61 millions de retraités (69% H / 31% F) 0.06 millions d invalides (55% H / 45% F) 0.21 millions de veuves/veufs (4% H / 96% F) C. Regad

14 LPP 2015 : évolution de la mortalité Modèle de projection de la mortalité (J. Menthonnex) = (,) C. Regad

15 LPP 2015 : table de génération Table de génération 1950 (65 ans en 2015) Source : LPP 2015 Table périodique 2012 Table périodique 2016 Table de génération 1947 (65 ans en 2012) C. Regad

16 LPP 2015 : espérance de vie Espérance de vie à 65 ans Hommes Femmes LPP 2015 (2030) LPP 2015 (2016) LPP LPP LPP LPP EVK VZ VZ VZ OFS C. Regad

17 LPP 2015 : taux de conversion Taux de conversion à 65 ans Taux technique : 2.75% Rente de conjoint : 60% Rente d enfant : 20% Périodicité mensuelle Hommes Femmes LPP 2015 G % 5.68% LPP 2015 (2030) 5.40% 5.70% LPP 2015 (2016) 5.68% 6.01% LPP % 6.09% LPP % 6.22% LPP % 6.35% C. Regad

18 Cas 1 : coût du changement aux tables LPP 2015 Institution composée d une centaine de rentiers Taux technique : 2.75% Rente de conjoint : 60% Rente d enfant : 20% Périodicité mensuelle LPP 2010 LPP 2015 LPP 2015 (2016) LPP 2015G Retraités Conjoints Enfants TOTAL Coût CHF Coût % 2.7% 4.3% 10% Chiffres en millions C. Regad

19 Cas 2 : Mortalité d une population de rentiers Suivi de la mortalité d environ 460 rentiers sur 10 ans Retenir LPP 2015, un choix judicieux? Analyse du résultat C. Regad

20 Cas 2 : mortalité d une population de rentiers Suivi de la mortalité d environ 460 rentiers sur 10 ans Environ 400 retraités C. Regad

21 Cas 2 : mortalité d une population de rentiers Suivi de la mortalité d environ 460 rentiers sur 10 ans Probabilité d être marié au moment du décès C. Regad

22 Cas 2 : mortalité d une population de rentiers Suivi de la mortalité d environ 460 rentiers sur 10 ans Environ 60 conjoints survivants C. Regad

23 Conclusion Juste choix des bases techniques Phénomènes extraordinaires Taille de l effectif à considérer Vieillissement, jusqu où? C. Regad

24 Questions C. Regad

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