Résultats techniques Quel est l état de santé réel des caisses de pension?

Transcription

1 Résultats techniques Quel est l état de santé réel des caisses de pension? Swisscanto Prévoyance SA Michelle Mottu Stella, experte en caisses de pension Lausanne, le 20 mai 2015

2 Résultats techniques Quel est l état de santé réel des caisses de pension? Paramètres techniques Situation financière des caisses de pension Coûts et perspectives 2

3 Intérêts versés sur les capitaux d épargne 5%+ 4.5% 4% Droit privé Droit public 3.5% 3% 2.5% Ø 2.55% 2% 1.5% 1% 0.5% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% Part en % de toutes les institutions de prévoyance 3

4 Evolution du taux d intérêt technique en primauté des cotisations Taux d'intérêt en % en primauté de cotisations Coûts env. CHF 18 milliards Droit public Droit privé 4

5 Répartition du taux d intérêt technique en 2014 <2.00% 2.00% Droit public Droit privé 2.25% 2.50% % % 3.25% % 3.75% % 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Parts en % de toutes les institution de prévoyance 5

6 Intérêts versés en Capital de prévoyance assurés actifs rentiers Assuré actifs 51% Rentiers 49% 7.31 Taux d'interêt Taux Prozentsatz d'interêt Rémunerations Assurées actifs Rémunerations rentiers Rémunerations Verzinsung Aktive actifs "Rémunerations "Verzinsung Rentner" rentiers" Performance

7 Où les rendements des capitaux sont-ils passés? Intérêts versés sur les avoirs d épargne Taux d intérêt technique Moyenne Performance Taux de couverture

8 Taux de conversion 8.5 Taux de conversion hommes en % Age de départ à la retraite 65 Moyenne 8

9 Prévoyance vieillesse 2020 : les institutions de prévoyance placent le taux de conversion minimum plutôt à 5,7% qu à 6,0% 6.2% Tau de conversion minimum 6.0% 6% 5.8% 5.6% Taux de conversion minimum approprié 5.72% 5.4% 5.2% 5.0% "prévoyance vieillesse 2020" Taux de conversion minimum approprié 9

10 Résultats techniques Quel est l état de santé réel des caisses de pension? Paramètres techniques Situation financière des caisses de pension Coûts et perspectives 10

11 Evolution du taux de couverture jusqu en 2014 Degré de couverture en % pondéré de la fortune Valeur cible moyenne des réserves pour fluctuation de valeur en % du capital de prévoyance : Droit privé 16% Employeur de droit public Employeur de droit privé 11

12 Répartition des taux de couverture en 2014 Parts en % du DC (pondération équilibrée) < 80% % % % % % 115% Droit public 2014 Droit privé

13 Utilisation de paramètres pour l examen d une institution de prévoyance ajusté en fonction des risques Taux d'intérêt technique Structure des assurés Rendement théorique statique 55 Risque lié au taux de conversion Solde de cashflow Potentiel de rémunération minimum 26 Efficacité d'assainissement Taux de couverture exposé au risque % 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% %age des institutions de prévoyance qui calculent régulièrement le paramètre 13

14 Taux de couverture porteur du risque mesure la charge assumée par les porteurs du risque d une institution de prévoyance. 1 ère étape : calcul de la fortune «résiduelle» des assurés en activité Fortune de prévoyance disponible Capital de prévoyance des rentiers (y c. provisions techniques rentiers) Différence d évaluation par rapport à la valeur du marché Capital de prévoyance rentiers (économique) Fortune de prévoyance des actifs 2 e étape : calcul de la couverture des prestations de libre-passage Taux de couverture des porteurs de risque (taux de couverture porteur de risque) Fortune de prévoyance actifs Capital d épargne des actifs (prestation de sortie) 14

15 Sélection de paramètres pour trois groupes de caisses de pension Institutions de prévoyance (IP) de droit privé Toutes les IP IP < 1'000 destinataires IP 1'000 5'000 destinataires IP > 5'000 destinataires Taux de couverture art. 44 OPP2 Taux de couverture porteur de risque Part du capital de prévoyance des bénéficiaires de rentes 113.6% 115.2% 115.0% 113.0% 94.7% 98.8% 103.3% 91.8% 48.2% 47.5% 49.8% 47.8% Les caisses de pension qui comptent moins de 1'000 destinataires peuvent parfaitement tenir la comparaison avec les grandes caisses de pension sur le plan de la sécurité financière. 15

16 Résultats techniques Quel est l état de santé réel des caisses de pension? Paramètres techniques Situation financière des caisses de pension Coûts et perspectives 16

17 Coûts administratifs généraux annuels par destinataire Part en % d'ip par volume des coûts > 1000 Coûts en CHF par an Moyenne CHF 330 Droit privé CHF 345 Droit public CHF 223 Droit public Droit privé 17

18 Coûts totaux (administration et gestion de fortune) par destinataire Frais totaux médians par personne en CHF Médiane : CHF < > Nombre de destinataires 1 Allgemeine Verwaltung, Marketing, Makler- und Brokertätigkeit, Revision/Experten/Aufsicht 18

19 Coûts de gestion de fortune Coûts de gestion de fortune en 2014 en % des placements transparents (98,41%) < 0.10% 1 Avec pondération en fonction de la fortune : 0,47% Médiane : 0,45% Moyenne : 0,54% 0.10% % % % % % % % 0.90% % 4 9 Ø 0.54% 1.10% % % % 1 1.5% Part en % de toutes les institutions de prévoyance 19

20 Prévoyance vieillesse 2020 ce que disent les caisses de pension Assentiment général "prévoyance vieillesse 2020" - partie prévoyance professionnelle Mesures de préservation du niveau de prestations Abaissement du seuil d'adhésion à CHF Financement des mesures de compensation pour la génération transitoire Relèvement à 62 ans de l'âge minimum de perception des prestations de vieillesse % 20% 40% 60% 80% 100% Totalement d'accord Plutôt pas d'accord Pas de réponse Plutôt d'accord Absolument pas d'accord 20

21 Conclusions Les caisses de pension en Suisse sont solidement capitalisées à la fin de l année 2014 Le taux de couverture moyen pondéré en fonction de la fortune est de 113,6% Sur les 8 dernières années, les caisses de pension ont transféré aux assurés en activité et aux bénéficiaires de rentes la quasi-totalité des rendements des capitaux Ces dernières années, les bénéficiaires de rentes ont sollicité près de 1% de rendement de plus que les assurés en activité Les caisses de pension effectuent leur travail en restant sensibles aux coûts. Plus la caisse est grande, plus il est facile de répartir les coûts (effet d échelle) La réaction à la «Prévoyance vieillesse 2020» est généralement positive, si ce n est que l âge minimum de 58 ans ne devrait pas être porté à 62 ans (pour conserver la flexibilité) 21

22 Résultats techniques Quel est l état de santé réel des caisses de pension? Paramètres techniques Situation financière des caisses de pension Coûts et perspectives 22

23 Remarques importantes Les informations contenues dans le présent document ont été rassemblées avec le plus grand soin par Swisscanto Prévoyance SA. Les informations et avis proviennent de sources fiables. Malgré une procédure professionnelle, Swisscanto Prévoyance SA ne peut pas garantir l exactitude, l intégralité ni l actualité des données. Les chiffres de performance se rapportent au passé et ne doivent pas être compris comme offrant une garantie pour l évolution future. Swisscanto Prévoyance SA dégage toute responsabilité en cas d investissements s appuyant sur le présent document. Les informations qui y sont contenues ne constituent une offre que dans la mesure où elles sont expressément qualifiées comme telles. Le présent document ne peut pas être utilisé à des fins publiques ni commerciales sans l accord préalable écrit de Swisscanto Prévoyance SA. 23