Animation des débats : Benoît MARTIN Rédacteur en chef News Assurances Pro Propos d accueil Didier LEGRAND Directeur général MutRé 2013 Biarritz les 7 et 8 novembre
MutRé RAPPEL DU PROGRAMME
MutRé 2013 Jeudi 7 novembre après-midi Les enjeux économiques et stratégiques 14h50 15h20 SFEREN : UN OUTIL DE DIVERSIFICATION Daniel HAVIS Président, MutRé SA 15h20 15h50 15h50 16h15 LA MUTUELLE EUROPEENNE, UN MOYEN DE DIVERSIFICATION GEOGRAPHIQUE Pedro BLECK DA SILVA Président du groupe de travail «Mutualité», AIM RETOUR D EXPERIENCE : Patrick HUGON Directeur Europe et International, Harmonie Mutuelle Diane IANNUCCI Chargée aux Affaires européennes, Groupe MACIF 16h15 16h35 PAUSE 16h35 16h55 16h55 17h40 POURQUOI L ANI VA CONTRAINDRE LES MUTUELLES A SE DIVERSIFIER? Michel COLLOMBET Associé, Eurogroup Consulting TABLE RONDE : Nathalie DANIZAN Directrice générale, Mutuelle MCD Marc GARNIER Directeur du développement & technique, UMC Mutuelle Christian MAREY Directeur exécutif, Mutex SA Christophe RATEAU Directeur du développement et de l'offre mutualiste, Mutuelle Unéo 17h40 18h00 LES ENJEUX DE LA DIVERSIFICATION EN MUTUALITE Emmanuel ROUX Directeur général, Mutualité Française
9h30 MutRé 2013 Vendredi 8 novembre matin Stratégies de diversification Distribution et produits 9h40 10h10 INTERNET, UN VECTEUR DE DIVERSIFICATION Olivier MADELENAT Directeur commercial, Google France 10h10 11H00 LA DIVERSIFICATION PAR L INNOVATION DANS LES SERVICES SERVICES FINANCIERS, REALITES ECONOMIQUES, ENGAGEMENT RESPONSABLE : DES PERSPECTIVES DE DEVELOPPEMENT REELLES POUR LES MUTUELLES SANTE Martine CARLU Directeur Développement Groupe, Inter Mutuelles Assistance LA TELEMEDECINE AU SERVICE DES MUTUELLES Jean-Michel SOUCLIER Directeur général, H2AD et médecin 11H00 11h20 PAUSE 11h20 12h00 TABLE RONDE : RETOUR D EXPERIENCE SUR LA DIVERSIFICATION PRODUITS (IARD, PREVOYANCE, DEPENDANCE, ASSISTANCE ) Gérard ALIX Directeur général adjoint en charge des assurances de personnes, groupe Matmut Philippe BRUNET Président, Mutlog Eric CHARBONNIER Directeur général adjoint, Mutuelle Bleue Christian GERMAIN Directeur général, CCMO Mutuelle 12h00 12h30 UN MODELE DE DIVERSIFICATION REUSSIE Jean-Claude SEYS Vice-président, Covéa
14h30 MutRé 2013 Vendredi 8 novembre après-midi Implications techniques et financières de la diversification 14h40 15h10 DIVERSIFICATION EN ASSURANCE DE PERSONNES : PANORAMA DU MARCHE ET RESULTATS OBTENUS Caroline ALBANET-SAROCCHI Associée Directeur général, R & B Partners 15h10 15h30 PRISE EN COMPTE DE LA DIVERSIFICATION SOUS SOLVABILITE 2 Pauline PLANCKE Responsable actuariat central, MutRé 15h30 16h00 LES BENEFICES DE DIVERSIFICATION VIA LA REASSURANCE Eva SCHLÄPFER DE MONTMOLLIN Senior Risk Consultant, modélisation financière groupe, SCOR SE 16h00 16h40 TABLE RONDE : DIVERSIFIER SES ACTIFS FINANCIERS POUR AMELIORER SON PROFIL DE RISQUES Jérôme DELMAS Directeur de gestions Private Equity Multimanager, Groupe OFI Hervé GOIGOUX-BECKER Directeur adjoint des gestions, Groupe OFI Philippe REY Directeur des Investissements,UMR 16h40 17h00 PROPOS CONCLUSIFS Jacques HORNEZ Président, MutRé Union
Actualité de MutRé 1. ACTUALISATION DE LA VISION DU MARCHÉ 2. POINT SUR LA RÉALISATION DU PLAN STRATÉGIQUE 2012-2016
Section 1 - Actualisation de la vision du marché La santé, un marché toujours en croissance : vision avant ANI Taille et structure du marché de l assurance complémentaire santé en France (Mds ) 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 28,4 4,9 7,5 29,7 5,0 +3% 30,6 5,1 +5% 32,1 5,7 8,0 8,2 8,8 Projection de la taille et de la structure de marché de l assurance complémentaire santé (Mds ) TCAM 2012-16 5% 39 37,1 35,4 33,7 6,9 IP 5% 6,6 IP 5,2% 6,3 6,0 Assureurs 7% TCAM 2009-12 4,2% Assureurs 5,4% 9,4 10,1 10,8 11,5 15,0 10,0 5,0 16,0 16,7 17,2 17,6 Mutuelles 3,2% 18,3 19,0 19,7 20,5 Mutuelles 4% 0,0 2009 2010 2011 2012 Mutuelles 45 Assureurs Privés Institutions de prévoyance e2013 e2014 e2015 e2016 NB : Les assiettes ont été retraitées afin d être conformes au nouveau mode d évaluation du CMU : hors taxes et contributions. Les assureurs privés incluent les SAM (Société d Assurance Mutuelle) Source : Rapport d activité Fonds CMU 2011 et 2012
Section 1 - Actualisation de la vision du marché L ANI, vision prospective : un chamboulement pour les acteurs de la santé? En 2016, la part de marché des mutuelles reste significative à 46% Parts de marché après ANI en 2016 Dans le marché global de 39 Mds Sur le marché individuel (17,5 Mds ) Sur le marché collectif (21 Mds ) 100% 80% 30% 28% 26% 29% 29% 60% 18% 26% 6% 68% 40% 20% 53% -7% 46% Assureurs IP Mutuelles 42% 0% Avant ANI Après ANI Source: fonds CMU, CTIP, hypothèses MutRé
Section 1 - Actualisation de la vision du marché Les mutuelles poursuivent un mouvement de concentration rapide Evolution de la concentration des mutuelles selon leur nombre (en nb de mutuelles) 800 700 600 500 400 300 200 100 0 790 5 19 766 TCAM:-8% -7% -12% 483 11 27 445 414 12 26-9% -8% -15% 376 250 15 40 100% Evolution de la concentration des mutuelles selon leur CA (2004-2016e, Mds ) 80% du marché 80% 60% 40% 20% 13,1 14,2 16,7 17,6 2,7 2,9 2,8 3,0 7,7 8,3 6,4 7,4 6,1 6,1 4,5 195 0% 2004 2005 2010 2012 2016 2004 2010 2012* * 2016 <100 M CA 100-300 M CA >300 M CA <100 M CA 100-300 M CA >300 M CA 4,2 4,1 20,5 10,5 5,5 Estimation MutRé NB : assiettes reconstituées pour 2010 et 2011 hors taxes et contributions Source: Fonds CMU, prévisions MutRé A l horizon 2016, le nombre total de mutuelles s'établirait à 250. Les 55 mutuelles affichant un CA de plus de 100 m représentent 80% du marché.
Section 1 - Actualisation de la vision du marché L assurance prévoyance est un marché dynamique dominé par les assureurs Structure et évolution du marché de l assurance prévoyance en France, Mds ) 35,0 30,0 25,0 20,0 +2,8% 24,2 24,8 25,5 2,0 2,1 2,3 5,1 5,1 5,3 +3,5% 26,4 2,4 5,4 * * TCAM 2009-12 3% Mutuelles 45 5,7% IP 1,9% 27,8 2,5 5,7 29,1 2,6 6,0 30,6 2,8 6,3 32,1 2,9 6,6 TCAM 2012-16 5% Mutuelles 45 5% IP 5% 15,0 10,0 17,0 17,6 17,9 18,6 Assureurs 3% 19,5 20,5 21,5 22,6 Assureurs 5% 5,0 0,0 2009 2010 2011 2012 e2013 e2014 e2015 e2016 Assureurs IP Mutuelles 45 * Estimation MutRé Source : CTIP, FFSA, Mutex, Mutualité française
Section 1 - Actualisation de la vision du marché La dépendance est un marché à fort potentiel mais dont le volume est encore limité par les incertitudes législatives des dernières années 600 500 400 Structure et évolution du marché de la dépendance en France (Millions ) 517 19 110 547 25 123 606 25 130 624 28 130 * TCAM 2009 2012 6,5% IP 13,8% Mutuelles 5,7% Répartition des parts de marché en dépendance (2012) 21% * 300 200 388 403 451 466 Assureurs privés 6,5% 4% 75% 100 0 2009 2010 2011 2012 Assureurs Mutuelles IP * Estimations MutRé Source : Argus de l assurance, Mutualité Française, FFSA, CTIP
Section 1 - Actualisation de la vision du marché Un potentiel de réassurance encore fort pour MutRé Des perspectives de croissance confirmées La croissance du marché de la réassurance de personnes est forte (14% sur 5 ans) Le taux de recours à la réassurance pour les mutuelles est encore faible (estimé autour de 12%) mais a augmenté de 9,6% en 2011 Les sous-jacents sont en croissance Les atouts de MutRé Ce marché concerne principalement la prévoyance sur lequel MutRé a les compétences et l expérience pour se développer Son excellent positionnement en santé MutRé est solidement implantée sur son marché, avec une part de marché de 66% en chiffre d affaires et 50% en nombre de mutuelles 2 500 La réassurance de personnes par type de garanties (m ) 2 311 TCAM 2007 12 13,9% Parts de marché de MutRé 2 000 1 500 1 000 1 204 770 1 597 1 093 1 806 1 852 1 187 1 348 2 001 1 461 1 736 Prévoyance 17,7% Total Assurance de personne Santé 17,8% 65,7% 500 0 272 195 241 247 263 252 193 309 347 257 277 323 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Dépendance 0,9% Santé 10,8% 0% 15% 30% 45% 60% Santé Dépendance Prévoyance Source : APREF, Mutualité Française, rapport de l ACP 2011, estimations MutRé
Actualité de MutRé 1. ACTUALISATION DE LA VISION DU MARCHÉ 2. POINT SUR LA RÉALISATION DU PLAN STRATÉGIQUE 2012-2016
Section 2 Point sur la réalisation du plan 2012-2016 Développement et solidité financière en ligne avec le plan d affaire 2012-2016 L activité est en avance par rapport au plan stratégique défini en 2011, la solidité financière se renforce. Chiffre d'affaires (en M ) Marge de solvabilité (Solvabilité 2) 375 350 365 359 365 200% 150% 121% 144% 180% 325 327 100% 50% 300 2012 2013 BP Median 2013 BP Haut 2013 Estimé 0% 2012 2013 BP 2013 Après dividende 14
Section 2 Point sur la réalisation du plan 2012-2016 De nouveaux axes de développement peuvent compenser l érosion en santé individuelle suite à l ANI Priorités Atouts Santé Prévoyance Dépendance > Aider au développement d offres TPE, Seniors, TNS, Territoriaux > Proposer des outils d aide à la tarification en collective PME > Développer une offre Non Proportionnelle > Soutenir la diversification et l innovation en Prévoyance individuelle (hospitalisation, accident, temporaire décès, frais d obsèques, maladies redoutées, garanties fractures, GAV, ) > Financer des actions de marketing direct sur portefeuilles d adhérents > Mettre au point des offres alternatives : en inclusion, en capital, en rente temporaire, en marketing direct, sans sélection médicale > Qualité et exhaustivité des normes tarifaires > Compétences en assurance collective > Capacité de financement 15