Province, régions et tendances d avenir Kevin Hughes Économiste régional Marché de l habitation : notre savoir à votre service
PLAN Marché de l habitation : notre savoir à votre service I Facteurs qui influenceront le marché de l'habitation II Prévisions du marché de l habitation pour 2014-2016 III Les tendances présentes et d avenir
PARTIE I Facteurs qui influenceront le marché de l'habitation
FACTEURS D INFLUENCE économie Croissance (%) des quatre composantes de l économie 1.5 Consomma2on 4.0 Inves2ssement privés 1.0 2.0 0.5 0.0 III IV I II III IV I II III IV I II III IV 0.0 III IV I II III IV I II III IV I II III IV 2.0 2011 2012 2013 2014 0.5 2011 2012 2013 2014 4.0 1.5 1.0 Dépenses publiques 20 Exporta2ons nebes 0.5 10 0.0 0 III IV I II III IV I II III IV I II III IV III IV I II III IV I II III IV I III IV - 10 0.5 2011 2012 2013 SOCIÉTÉ CANADIENNE 2014 2011 2012 2013 2014 D HYPOTHÈQUES - 20 ET DE LOGEMENT Source : Statistique Canada 1.0
FACTEURS D INFLUENCE économie PIB Emploi 0.8 0.6 0.4 Croissance du PIB réel (%) 2011 2,0 1,0 2012 1,5 0,8 2013 1,0 1,4 2014 1,5 0,0 2015(p) 1,9 0,8 0.2 0.0 0.2 0.4 0.6 2.00 1.50 1.00 III IV I II III IV I II III IV I II III IV 2011 2012 2013 2014 Croissance de l'emploi (%) 2016(p) 2,0 1,2 Source : Statistique Canada 0.50 0.00-0.50 III IV I II III IV I II III IV I II III IV - 1.00 2011 2012 2013 2014-1.50
FACTEURS D INFLUENCE économie Une faible croissance de l emploi est prévue dans les régions 5.0 4.0 Croissance annuelle (%) de l emploi 2014 2015 (p) % 3.0 2.0 1.0 2016 (p) 0.0-1.0-2.0 Québec Montréal Gatineau Sherbrooke Trois-Rivières Saguenay Source : Statistique Canada, (p) Prévisions de la SCHL
FACTEURS D INFLUENCE économie Intervalles des taux hypothécaires affichés (%) Prêt d un an Prêt de 5 ans 2015(p) 2016(p) 2015(p) 2016(p) Une légère hausse des taux est prévue 5,50 6,20 4,00 4,00 4,20 3,50 2,30 2,40 (p) Prévisions de la SCHL
FACTEURS D INFLUENCE économie Bien que sous la moyenne canadienne, le taux d endettement a progressé Ratio (%) dette - avoir Ménages ayant une hypothèque 1999 2005 2012 Quebec 24,8 20,8 22,8 Ontario 27,5 27,8 28,1 Canada 26,4 25,3 26,6 Source : Statistique Canada
FACTEURS D INFLUENCE économie 130,000 125,000 Hypothèques résidentiels (millions $) 120,000 115,000 110,000 105,000 100,000 IV I II III IV I II III IV I II III IV 2011 2012 2013 2014 76,000 72,000 Prêts personnels (millions $) 68,000 64,000 Source : Banque du Canada Source: Bank of Canada, Banking and Financial Statistics, March 2015 60,000 IV I II III IV I II III IV I II III IV 2011 2012 2013 2014 9
FACTEURS D INFLUENCE démographie Le bilan migratoire se redressera à partir de l an prochain. 50,000 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 Bilan migratoire Province de Québec 2010 2011 2012 2013 2014 2015(p) 2016(p) Source : Statistique Canada; (p) : prévisions de la SCHL.
FACTEURS D INFLUENCE démographie Bilan migratoire : une remontée est prévue dans la plupart des régions Bilan migratoire (RMR du Québec) 2014(p) 2015(p) 2016(p) Montréal 22050 25000 27000 Québec 4843 4900 5000 Gatineau 259 700 900 Sherbrooke 1750 1900 2000 Trois-Rivières 666 750 800 Saguenay -59-50 -50 Prévisions de la SCHL (p)
PARTIE II Prévisions du marché de l habitation pour 2014-2016
PRÉVISIONS DE MARCHÉ la revente Le marché de la revente en 2015 et 2016 La demande sera soutenue par une reprise graduelle de l emploi. Une faible progression des transactions est prévue. La croissance des prix sera modeste.
PRÉVISIONS DE MARCHÉ la revente Une faible progression des transactions est prévue Source : FCIQ par le système Centris ; (p) : prévisions de la SCHL.
PRÉVISIONS DE MARCHÉ la revente et s observera dans la plupart des régions Ventes par Centris Variation annuelle (%) - RMR du Québec Transactions 2014 2015 (p) 2016 (p) Québec 6 472 3,5 3,7 Montréal 35 764 2,3 2,7 Gatineau 3 338 3,4 4,3 Sherbrooke 1 650 4,5 4,3 Trois-Rivières 1 119-1,7-4,5 Saguenay 1 144-3,8 9,1 Source : FCIQ par le système Centris ; (p) : prévisions de la SCHL.
PRÉVISIONS DE MARCHÉ la revente La croissance des prix sera modeste 8.0 7.0 6.0 5.0 4.0 3.0 2.0 1.0 9 Variation (%) du prix moyen par Centris (province de Québec) 10 11 12 Inscriptions en vigueur ventes 0.0 2010 2011 2012 2013 2014(P) (p) 2015(P) (p) 2016(P) (p) Source : FCIQ par le système Centris ; (p) : prévisions de la SCHL.
PRÉVISIONS DE MARCHÉ la revente Classification de marché en date d Avril 2015 Unifamilial Pe2t loca2f(1) Copropriété Montréal Équilibré/acheteur Équilibré/acheteur acheteur Québec Équilibré/acheteur acheteur acheteur Ga2neau acheteur acheteur acheteur Sherbrooke acheteur acheteur acheteur Trois- Rivières acheteur acheteur acheteur Saguenay acheteur acheteur acheteur Source : FCIQ, SystèmeCentris (1) immeubles de 4 à 6 unités
PRÉVISIONS DE MARCHÉ la revente De faibles hausses de prix sont prévues dans les régions Variation des prix ( % ) Prix moyen en 2016 (p) ( $ ) 2014(p)-2015(p) 2015(p)-2016(p ) Québec 0,5 1,5 269 700 Trois-Rivières 1,5 1,2 168 000 Sherbrooke 0,4 1,8 227 000 Montréal 2,1 2,2 345 500 Gatineau -1,0 0,5 239 500 Saguenay -2,0-2,0 182 200 Prévisions de la SCHL (p)
PRÉVISIONS DE MARCHÉ la revente Le marché de la copropriété sera à l avantage des acheteurs durant les deux prochaines années.
ANALYSE ET ÉVALUATION DES PRIX revente & neuf Évaluation globale actuelle Surchauffe Accélération des prix Surévaluation Surconstruction Risque modéré Montréal - faible croissance du nombre de premiers acheteurs - croissance du prix des maisons surpasse celle du revenu disponible depuis 2004 - stock de copropriétés est proche d un niveau record Risque modéré Québec - faible croissance du nombre de premiers acheteurs depuis 2012 - croissance du prix des maisons surpasse celle du revenu disponible depuis 2000 Niveau du risque Évolution depuis la dernière mise à jour Risque faible Stable Risque modéré En croissance Risque élevé En décroissance Source : SCHL
RMR de Montréal INDICATEURS PARITAIRES la revente Taille Indicateur Chauffage 2014 Béton RMR 55 et plus TGA Combiné 5,4 % Île (central) 6-11 MRB 12-24 TGA Oui 13,0 Non 13,7 Oui 4,9 % Non 5,3 % Combiné 5,1 % Calculs et estimations à titre indicatif seulement : SCHL 25-149 TGA Oui 5,5 %
INDICATEURS PARITAIRES RMR de Montréal la revente Taille Indicateur Chauffage 2014 Île (ouest) 6-11 MRB Non 5,0 12-24 TGA Oui 13,4 % Île (est) 6-11 MRB 12-24 TGA Oui 10,3 Non 12,2 Oui 5,6 % Non 4,8 % Calculs et estimations à titre indicatif seulement : SCHL
INDICATEURS PARITAIRES RMR de Montréal la revente Taille Indicateur Chauffage 2014 Laval 6-11 MRB 12-24 TGA Oui 9,8 Non 13,4 Combiné 4,7 % Non 4,6 % MRB Oui 11,1 6-11 Non 12,5 Longueuil Calculs et estimations à titre indicatif seulement : SCHL 12-24 TGA Oui 5,4 % Non 5,3 %
INDICATEURS PARITAIRES RMR de Montréal la revente Taille Indicateur Chauffage 2014 Couronne Nord Oui 10,6 6-11 MRB Non 12,7 12-24 TGA Non 5,0 % St-Jérôme 6-11 MRB Non 12,4 12-24 TGA Non 5,3 % Calculs et estimations à titre indicatif seulement : SCHL
Autres RMR INDICATEURS PARITAIRES la revente Taille Indicateur Chauffage 2014 Gatineau 6-11 MRB 12-24 TGA Oui 10,6 Non 12,8 Oui 5,3 % Non 5,5 % MRB Oui 5,1 6-11 Non 11,8 Sherbrooke Calculs et estimations à titre indicatif seulement : SCHL 12-24 TGA Oui 5,1 % Non 5,2 %
Autres RMR INDICATEURS PARITAIRES la revente Taille Indicateur Chauffage 2014 Trois-Rivières 6-11 MRB 12-24 TGA Oui 8,4 Non 10,5 Oui 5,0 % Non 5,6 % Saguenay 6-11 MRB Non 10,3 Calculs et estimations à titre indicatif seulement : SCHL
INDICATEURS PARITAIRES RMR Autres de RMR Québec la revente Taille Indicateur Chauffage 2014 Québec (moins Lévis) 6-11 MRB 12-24 TGA 12-149 TGA Oui 10,3 Non 11,2 Oui 5,2 % Non 5,2 % Combiné 5,2 % Oui 5,9 % Non 5,2 % Combiné 5,8 % Calculs et estimations à titre indicatif seulement : SCHL
INDICATEURS PARITAIRES RMR Autres de RMR Québec la revente Taille Indicateur Chauffage 2014 Lévis 6-11 MRB Non 11,0 Combiné 10,9 12-24 TGA Combiné 4,6 % Calculs et estimations à titre indicatif seulement : SCHL
PRÉVISIONS DE MARCHÉ la construction La construction en 2015-2016 Les mises en chantier de logements collectifs seront stables. Les mises en chantier de maisons individuelles se redresseront. Des différences seront observées entre les régions.
PRÉVISIONS DE MARCHÉ la construction Source : SCHL; (p) : prévisions de la SCHL.
PRÉVISIONS DE MARCHÉ la construction Mises en chantier de logements collectifs (province de Québec) 35,000 Les mises en chantier de logements collectifs progresseront en 2016 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 2011 2012 2013 2014 2015(p) Source : SCHL; (p) : prévisions de la SCHL.
PRÉVISIONS DE MARCHÉ la construction Les mises en chantier de maisons individuelles se redresseront davantage en 2016 18,000 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 Mises en chantier de maisons individuelles (province de Québec) 2011 2012 2013 2014 2015(p) Source : SCHL; (p) : prévisions de la SCHL.
PRÉVISIONS DE MARCHÉ la construction Au niveau régional, 2014-15 Recul généralisé 2015-16 Certains marchés rebondissent Source : SCHL; (p) : prévisions de la SCHL.
PRÉVISIONS DE MARCHÉ le marché locatif Le marché locatif en 2015-2016 L état et la dynamique du marché varieront d une région à l autre. Le marché continuera de se détendre dans certaines régions.
PRÉVISIONS DE MARCHÉ le marché locatif T a u x d i n o c c u p a t i o n Source : SCHL % Montréal 8 6 4 2 0 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 % 10 Gatineau 8 6 4 2 0 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 % 10 Trois-Rivières 8 6 4 2 0 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 7 6 5 4 3 2 1 Québec 0 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 10 % % 8 6 4 2 Sherbrooke 0 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 % 8 7 6 5 4 3 2 Saguenay SOCIÉTÉ CANADIENNE 1 D HYPOTHÈQUES ET DE LOGEMENT 88 90 92 94 96 98 00 02 04 06 08 10 12 Une phase de détente depuis 2003
PRÉVISIONS DE MARCHÉ le marché locatif Le marché continuera de se détendre dans certaines régions. Source : SCHL; (p) : prévisions de la SCHL.
PRÉVISIONS DE MARCHÉ les risques Risques associés aux prévisions pour 2015-2016 Reprise plus lente que prévu des exportations vers les États-Unis Absence de relance et détente du marché de la revente Baisses de prix plus prononcées dans certains segments de marché
PRÉVISIONS DE MARCHÉ Enjeux Loi 122 Inspection périodique et indépendante des façades et garages d immeubles de cinq étages et plus ü impact surtout dans les RMR de Montréal et Québec ü touche surtout les immeubles de 20 ans et plus ainsi que ceux construits dans le sommet de cycles de construction ü Impact sur les propriétaires et copropriétaires
PARTIE III Examen des tendances à plus long terme
TENDANCES Sommaire La tendance à la hausse observée sur le marché de la rénovation se poursuivra. La croissance démographique sera plus forte dans les centres urbains. La croissance de la population de 75 ans est sur le point de s accélérer
TENDANCES rénovation L investissement dans les rénovations dépasse celui consacré à la construction. 140 120 100 80 60 Investissement dans le secteur résidentiel province de Québec Logements neufs, tous types de logements confondus Rénovations 40 20 Source : Statistique Canada 0 1961 1965 1969 1973 1977 1981 1985 1989 1993 1997 2001 2005 2009 2013
TENDANCES rénovation La tendance haussière observée sur le marché de la rénovation se poursuivra et sera alimentée par les facteurs suivants : une tendance à la hausse des reventes d habitations l âge avancé du parc résidentiel les besoins changeants des ménages (liés au vieillissement de la population)
TENDANCES démographie Croissance de la population (%) 2011-2036(p) La croissance démographique sera plus forte dans les centres urbains. Total des RMR 20,6 Gatineau 26,6 Montréal 22,4 Sherbrooke 17,8 Québec 16,0 Trois-Rivières 10,2 Saguenay 2,1 Prévisions de l Institut de la statistique du Québec (p) Hors RMR 10,1
TENDANCES démographie Un ralentissement du rythme de formation des Nombre moyen de ménages formés chaque année (province de Québec) ménages est imminent. 2011 à 2016(p) 40 000 2016 (p) à 2021 (p) 33 000 Prévisions de l Institut de la statistique du Québec (p)
TENDANCES démographie Croissance de la population âgée de 75 ans et plus (province de Québec) milliers La croissance de la population âgée de 75 ans et plus est sur le point de s accélérer. 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2002-11 2012-21 2022-31 2032-41 2042-51 2052-61 Projections de l Institut de la statistique du Québec
TENDANCES démographie En supposant que les taux d attraction demeureront près des niveaux récents Places dans les résidence privées (intervalles de la demande potentielle annuelle) Actuellement (2014) 1 500 2017 2021 4 500 5 000 la cadence de l offre augmenterait bientôt. Source et projections : Institut de la statistique du Québec Calculs de la SCHL basés sur les prévisions de la population et les taux d attraction courants 2022 2026 6 000 6 500 2027 2031 6 000 7 500 2032 2036 7 000 7 500
En résumé Les facteurs fondamentaux sou2endront modérément la demande d'habita2on. Les marchés en 2014-2016 : La revente reprend graduellement, la construc-on demeure stable. Les tendances à plus long terme dynamiseront bientôt les marchés.
Renseignements Kevin Hughes : Économiste régional (514) 283-4488 khughes@schl.ca Suivez la SCHL sur Twitter @SCHL_ca
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