Présentation des activités d AXA UK & Ireland Nicolas Moreau, CEO 1 er octobre 2007
Avertissement Certaines déclarations figurant dans le présent document contiennent des prévisions qui portent notamment sur des événements futurs, des tendances, projets ou objectifs. Ces prévisions comportent, par nature, des risques, identifiés ou non, et des incertitudes et peuvent être affectées par de nombreux facteurs susceptibles de donner lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux indiqués dans ces déclarations. Vous êtes invités à vous référer au rapport annuel d AXA (Formulaire 20-F) et au Document de référence du Groupe pour l exercice clos au 31 décembre 2006 afin d obtenir une description de certains facteurs, risques et incertitudes importants, susceptibles d influer sur les activités d AXA. Nous attirons plus particulièrement votre attention sur la section du Rapport Annuel intitulée «Avertissements». AXA ne s engage d aucune façon à publier une mise à jour ou une révision de ces prévisions, ni à communiquer de nouvelles informations, événements futurs ou toute autre circonstance. 1
Sommaire 1 Contexte 2 Notre vision stratégique 3 Zoom sur les activités Vie et Gestion de patrimoine 4 Zoom sur l activité Dommages 2
Contexte économique La croissance de l économie britannique est continue et ses fondamentaux sont solides Un PIB en croissance régulière PIB du Royaume-Uni Revenu disponible élevé et taux d'épargne en hausse Mds Inflation et taux d intérêt en augmentation contrôlée Année Forte culture entrepreneuriale La Bourse a cru au cours des 4 dernières années, mais demeure volatile. Économie vulnérable aux crises de confiance mondiales (cf. subprimes) Source: FTSE 100 index, Yahoo Finance Impacts de telles crises potentiellement importants pour le secteur financier (Northern Rock par exemple) 3
Une démographie en évolution La population britannique vieillit, et profite plus longtemps de la retraite Tendances démographiques Milliers (000's) 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000-2003 2006 2011 2016 2021 2026 2031 75 & over 60-74 45-59 L effet du baby-boom : la majorité de la population britannique fait aujourd hui partie des 35-60 ans Il est prévu que 46% de la population aura plus de 45 ans en 2031. L âge moyen était de 38,8 ans en 2005, en hausse de 4 ans par rapport à 1971 (Source: Population Trends: Government Actuaries Department, Hiver 2004) L espérance de vie à 65 ans augmente Age Face à l augmentation de la durée de vie, une meilleure planification de la retraite durant la vie active est nécessaire Pour beaucoup, les années de vie gagnées ne sont pas nécessairement vécues en bonne santé Parmi les 52% de personnes voulant partir à la retraite avant 65 ans, peu nombreux sont ceux qui auront les moyens de le faire 4
Agenda politique et social Désireux d éduquer la population et de réduire la dépendance aux services publics, le gouvernement a lancé un vaste programme de réformes Éducation financière En moyenne, un anglais passe moins de 23 minutes par mois à examiner et planifier ses finances 2,1 millions de britanniques sont de manière permanente en découvert et 8,2 millions d adultes sont lourdement endettés En réponse à cela, le gouvernement recherche des initiatives permettant de: sensibiliser le public aux questions financières à travers des programmes éducatifs donner accès au public à un conseil simple et abordable Réforme des retraites long terme Une personne sur quatre qui pourrait et devrait préparer sa retraite ne détient aucun produit d Épargne Retraite (Source: Scottish Widows research, juin 2007) En avril 2006, le A-Day a réformé et simplifié en profondeur le système britannique des retraites Épargner en prévision de la retraite est devenu encore plus indispensable depuis l abandon des systèmes à prestations définies A l horizon 2012, il est prévu la mise en place d un système national obligatoire de retraite, auquel les salariés seraient automatiquement intégrés Un organisme centralisé, plutôt que des acteurs privés, gérera ce nouveau système Les initiatives du gouvernement sont étroitement soutenues ou mises en place par le régulateur britannique, la FSA (Financial Services Authority) 5
Le Web comme mode de vie L'utilisation répandue d'internet transforme la manière dont les clients veulent avoir accès aux services financiers Taux d équipement des foyers % de foyers L utilisation accrue d Internet permet aux clients de chercher et d acheter des produits en ligne, souvent à moindre coût Les fournisseurs de produits d assurance et d investissement profitent de la possibilité d accroître leur base de clients via le net. Fournisseurs et intermédiaires doivent pleinement intégrer les solutions d ecommerce pour rester compétitifs et accessibles pour leurs clients 6
Taille du marché Le marché de l assurance britannique est le troisième marché au monde avec un potentiel de croissance fort Chiffre d affaires mondial des activités d assurance (Mds $) 600 500 400 517 376 300 200 100 200 154 92 90 59 49 39 35 0 Etats-Unis Japon Royaume-Uni France Italie Allemagne Corée du Sud RP Chine Taiwan Canada Source: Swiss Re Sigma No 5/2006 7
Attitudes des clients Un déficit d assurance présentant un potentiel pour les assureurs Des chiffres parlants On estime l épargne en Grande Bretagne insuffisante à hauteur de plus de 27 Mds (source ONS) 31% de la population active du Royaume-Uni ne parvient pas à épargner suffisamment pour sa retraite (ABI) Environ 7,5 millions de personnes au Royaume-Uni n épargnent que pour des objectifs court terme comme les vacances (credit action) On estime que 150 Mds supplémentaires devraient être dépenses pour assurer a la population une bonne couverture prévoyance 25% des ménages n assurent pas le contenu de l habitation, et 5% des conducteurs conduisent illégalement, sans assurance (ABI) 50% des PME ne sont pas correctement assurées pour leurs locaux, leurs véhicules ou leurs pertes d exploitation (AXA Research) La moitié de la population ne «survivrai» financièrement que 17 jours en cas de perte soudaine de revenu (Combined Insurance) 8
Un marché en évolution Le Royaume-Uni est un marché innovant où il est crucial d être proche du client Le marché britannique est dominé par les intermédiaires, et les marges sont de plus en plus pour ceux qui contrôlent la relation avec le client. En réponse à cela, les nouveaux acteurs se positionnent sur certaines niches du marché et s appuient sur les nouvelles technologies pour proposer de nouvelles offres aux clients. Plateformes de vente d OPCVM Assurance directe individuelle / «comparateurs» Tarification flexible et agressive 9
Un marché très réglementé Le marché britannique est l un des plus réglementé au monde De nombreux scandales «mis-selling» ont terni l image du secteur, et conduit les autorités à fortement légiférer pour donner un cadre strict aux acteurs du marché (fournisseurs et distributeurs) Des contraintes fortes en terme de solvabilité Des produits réglementés et une offre de conseil encadrée L obligation de traiter le client équitablement (Treating Customer Fairly) Le but est de protéger les clients de conseils de mauvaise qualité, de prix trop élevés et de la faillite des compagnies d assurance 10
Sommaire 1 Contexte 2 Notre vision stratégique 3 Zoom sur les activités Vie et Gestion de patrimoine 4 Zoom sur l activité Dommages 11
AXA UK & Ireland : un pilier du Groupe AXA Revenus 2006 Résultat opérationnel 2006 Total Groupe AXA C.A. Vie (APE 1 ) Total Groupe AXA Vie 2,3 Mds 6,2 Mds 18% 7% Effectifs 2006 Total Groupe collaborateurs 150 000 8% 82% Total Groupe AXA C.A. Dommages (GWP 2 ) 19,8 Mds 24% 93% Total Groupe AXA Dommages 1,5 Mds 27% 92% AXA UK & Ireland Reste du Groupe 76% 73% 1 APE - Annual Premium Equivalent 2 GWP Gross Written Premium 12
AXA UK & Ireland s est construit au fur et à mesure de ses acquisitions Historique pré-1999 1988 UAP devient actionnaire principal de Sun Life (SLPH) GRE acquiert l'assureur irlandais n 1, PMPA 1996 SLPH cotée au London Stock Exchange Annonce de la fusion AXA-UAP 1997 Création d'une société d'off-shoring au sein de GRE 1998 GRE acquiert PPP healthcare Vente de GRE UK Life pour 759 m 1999 AXA rachète les minoritaires (43,7%) de SLPH pour 2,3 Mds 175 m 2000 (pro-forma, incluant les gains réalisés (FGAAP) Données comparables non disponibles 2001 Vente de GRE Ireland Life pour 110 mir SLPH acquiert GRE pour 3,4 Mds AXA UK échange 2/3 de sa participation dans AXA IM UK pour une participation dans le groupe AXA IM SLPH est renommée AXA UK 2002 2003 147 m 66 m Vente d'axa Insurance (ex GRE) Direct 217 m 266 m 308 m 44 m 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Profit after tax (FGAAP) Underlying earnings (IFRS) 2004 Acquisition de Thinc Destini (Financial Advisory firm) 2005 2006 Le siège d'axa UK déménage au 5 Old Broad Street, Londres Acquisition de Stuart Alexander, Smart & Cook des 61,1% restants de Layton Blackham (courtiers) 2007 Acquisition de Winterthur Acquisition de Swiftcover (assureur online) Phase de construction Phase de consolidation Croissance profitable * Le graphe présente le FGAAP profit after tax de 1999 à 2003 et les IFRS à partir de 2004 13
AXA UK a prouvé son dynamisme croissant En Vie Incluant Winterthur 1 2006 Croissance 05/06 Croissance 04/05 Ventes (APE) 1 036 m +35% +21% 1 Chiffres non audités En Non-Vie 2006 Croissance 05/06 Croissance 04/05 Chiffre d affaires 3 231 m +7% +1% 1 Profitabilité (ratio combiné) 96,5% +0,2 pts -1,0 pts 1 Exclut l activité Direct d AXA, vendue à RAC en 2004 cependant, la profitabilité, aussi bien en Vie qu en Non Vie, reste àaméliorer 15
Notre stratégie est alignée sur les tendances du marché Tendances du marché Plan stratégique AXA UK Distribution fragmentée Pression sur les marges des fabricants Marché maîtrisé par les acteurs proches des clients Évolution des besoins et envies des clients 1) Optimiser la distribution 2) Enrichir les offres client et distributeur 3) Mettre en place une culture entrepreneuriale 4) Mettre en place un modèle opérationnel efficace Emergence de nouveaux business modèles 16
1) Optimiser la distribution Actions Développer les capacités existantes de distribution directe : AXA Sun Life Direct SME Direct Acquérir des capacités supplémentaires de distribution directe : Swiftcover (distribution via internet) Bénéfices Maîtriser la relation client et renforcer : La connaissance du client L innovation L accès aux réseaux de distribution Tout en captant la marge de distribution Acquérir des distributeurs : Thinc Group, PIFC Consulting, Cameron Scott Smart & Cook, Layton Blackham, Stuart Alexander, Davis Group 17
2) Enrichir les offres client et distributeur Actions Investir dans la technologie et les services en support à la distribution Lancer une nouvelle offre en assurance-vie avec un plus large choix d investissements Lancer un produit de type Accumulator Améliorer notre position sur le segment des 50+ au patrimoine important Etendre l offre produit en assurance-dommages Recentrer les valeurs de la marque autour de la confiance Bénéfices Apporter de la valeur au client en lui offrant : des solutions plus en adéquation avec ses besoins une marque au contenu enrichi Capitaliser sur les segments sur lesquels nous avons déjà une forte présence Augmenter la rétention et la satisfaction client Tout en améliorant nos marges et notre positionnement 18
3) Établir une culture entrepreneuriale Actions Mettre en place une organisation par «business unit» Inscrire le changement dans notre culture Bénéfices Améliorer les comportements et les attitudes Se concentrer sur chacun des marchés choisis Suivre le profit par pôle d activité Tout en bénéficiant d économies d échelle 19
4) Mettre en place un modèle opérationnel efficace Actions Bâtir une structure de coûts compétitive Tirer profit d une équipe dédiée à la gestion des portefeuilles clos à la souscription Simplifier l architecture IT Offrir la meilleure gestion de sinistres Optimiser l utilisation du capital et le retour sur investissement Bénéfices Une profitabilité accrue tout en améliorant : La qualité de service L efficacité opérationnelle 20
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Le marché Vie/Epargne/Retraite au Royaume-Uni Total marché 2006 (OPCVM exclus) (ventes en m de ) L épargne individuelle offre des solutions d épargne, d investissement et de retraite Croissance de 36 % en 2006 AXA a 10,7 % de part de marché auprès des IFAs 1 3,641 28% 1,041 8% Les assurances collectives proposent des plans de retraites pour les entreprises Le marché a crû de 35 % en 2006 AXA a 7,9 % de part de marché, avec 6,9 mds de d actifs sous gestion 8,164 64% Epargne individuelle Collectives Prévoyance La prévoyance propose des solutions aux individus et aux familles qui souhaitent se protéger financièrement en cas de maladie ou décès. Les ventes ont baissé de 1 % en 2006 AXA a 4,6 % de part de marché avec à la fois une approche marketing directe importante et une distribution via les IFAs Source: ABI 1 : IFAs conseillers en gestion de patrimoine 22
Répartition de la distribution sur le marché Vie/Epargne/Retraite Répartition par réseaux de distribution en 2006 (ventes en m ) Source: ABI 2,374 18% 1,703 13% 815 6% 9,683 76% Courtiers d'assurance (conseillers financiers indépendants - IFA et agents non-exclusifs) Agent s exclusifs Bancassurance Direct Les IFAs restent le réseau de distribution dominant : Le nombre d IFAs a augmenté significativement l année dernière On constate un mouvement de consolidation parmi les principaux distributeurs La technologie est perçue comme un point clé d amélioration de la profitabilité Le nombre d agents exclusifs continue de baisser : Les sociétés cherchent à contenir leurs coûts en diminuant le poids de la distribution exclusive Le direct est en croissance, mais en croissance relativement lente La bancassurance continue de croître 23
La concurrence en Vie/Epargne/Retraite(2/2) Les nouveaux entrants sont en train de changer le paysage concurrentiel De nouveaux entrants offrent aux IFAs les moyens de changer leur business model De nouveaux modèles intègrent à la fois l activité de conseil et la fabrication de produits De nouveaux acteurs s installent sur des niches dans des domaines complexes 25
Les assureurs Vie doivent faire face à de nombreux challenges Défis du marché Impact Marché fragmenté Dépendance aux réseaux des IFAs Faibles barrières à l entrée Menace des nouveaux entrants Nouvelles technologies et nouveaux arrivants faisant pression sur les «fabricants» (assureurs traditionnels) Stratégie de réinvestissement conduisant a une accélération des rachats et retraits Taille critique nécessaire Priorité accrue à la rétention de portefeuilles 26
Nous avons construit une solide plateforme pour une croissance profitable Ventes d AXA et Winterthur 2004-2006 Forces combinées Ventes totales du marché (m ) Taux de croissance annuelle moyenne + 19% 12845 8979 10030 2004 2005 2006 Ventes AXA (m ) 272,2 197,3 157,2 Taux de croissance annuelle moyenne 27% Taille critique avec une part de marché de 7,9 % Parmi les Top 3 gestionnaires de patrimoine L acquisition de Winterthur a accéléré la mise en place de notre stratégie: Focus sur les produits d investissement Priorité aux clients ayant un patrimoine important Très bonne qualité de service 770 484 561 2004 2005 2006 Source: ABI AXA Winterthur * HNW = High Net Worth. Adultes avec des actifs à investir au-dessus de 250 000 27
Nous améliorerons notre rentabilité en augmentant nos marges sur nos activités principales et en nous développant sur les segments à forte marge AXA Business Mix 2006 Croître 6% 25% Augmenter les marges 69% Augmenter les marges Epargne individuelle Collectives Prévoyance Source: AXA 28
Notre priorité est de nous développer sur le marché de l épargne individuelle Marché à forte croissance dominé par les intermédiaires Marché de l épargne individuelle Ventes (mds ) 7 6 5 4 3 +36% Position d AXA Part de marché de 8,8% Principal acteur du marché des offshore bonds Forte présence historique dans les Pensions and Distribution bond A bénéficié d une forte activité suite à l A-Day (Réforme des retraites) Winterthur est un excellent complément à la nouvelle offre en gestion de patrimoine d AXA 2 1 2005 2006 Onshore and Offshore Bonds Source: ABI 29
Le positionnement sur la chaîne de valeur est clé pour améliorer la rentabilité de la gestion du patrimoine Gestion d actifs Design et gestion des produits Support à la distribution Conseil et ventes Actions Bâtir une expertise multi-gestions Positionner les marques AXA et Winterthur sur des segments de distribution différents Lancer une plateforme Wrap Mettre en place une activité de conseil importante en s appuyant sur le Wrap Solutions d investissement innovantes Amélioration des marges Soutien aux distributeurs Aider les IFAs à transformer leur activité Tirer profit de notre relation avec les IFAs et de notre plate-forme 30
AXA est entré dans le domaine du conseil financier indépendant avec l acquisition de Thinc Group en 2006 Groupe Thinc Top 5 des groupes de conseil financier au Royaume Uni 250 000 clients : Top 15 IFA, entreprises et clients privés Marque de conseil d envergure nationale Stratégie Créer une activité de conseil financier leader et reconnue par le marché Croissance agressive interne et par acquisitions Modèles de commissionnement viables Intégrer le réseaux des agents conseils exclusifs AXA dans Thinc AXA et Thinc travaillent en partenariat pour développer un modèle utilisant la plateforme Wrap Données clés pour le Conseil Conseillers Actifs gérés C.A. Aujourd hui Env. 850 1,5 Md 44 m 2012 Env. 3 000 15 Md env. 300 m env. Thinc Group brand offices 31
Sommaire 1 Contexte 2 Vision stratégique d AXA UK 3 Zoom sur les activités Vie et Gestion de patrimoine 4 Zoom sur l activité Dommages 32
Le marché dommages britannique connaît une croissance continue Croissance du marché britannique entre 2006 et 2012 : +6% par an 58Mds Croissance Les branches particuliers et entreprises devraient l une comme l autre connaitre une croissance continue jusqu en 2012 bn UK GAAP GWP 60 50 40 30 20 10 0 41 Mds 19bn 1bn 8bn 5bn 8bn Entreprises Croissance annuelle 6% Particuliers Croissance annuelle 6% 22bn 5bn 12bn 5bn 14bn 2006 2012 Entreprises via intermediaires Entreprises direct Particuliers via partenaires ou banques Particuliers via intermediaires Particuliers direct Distribution Les produits sont vendus par trois canaux principaux Via les courtiers en assurance dommages Directement aux consommateurs Via des partenariats La branche particuliers va évoluer vers plus de direct et de distribution via des partenaires Pour la branche entreprises, la vente directe devrait augmenter Sources: Information based on SynThesys database of FSA Return and AXA Analysis Intérêts des produits pour les clients Une couverture complète pour faire face aux événements imprévisibles Une protection financière pour les entreprises et les ménages 33
Les concurrents d AXA au Royaume-Uni en Dommages (1/2) Plusieurs de nos concurrents ont connu des difficultés en 2006 alors qu AXA enregistrait croissance et rentabilité Revenue m 7,000m 6,000m 5,000m 4,000m 3,000m 2,000m 1,000m m RBS Insurance Aviva RSA Zurich AXAI incl Swiftcover 2005 2006 HBOS Allianz Sources: Ces résultats sont basés sur les présentations des résultats rendus publics N.B.: Zurich calcule ses résultats en USD, Allianz en EUR. Les fluctuations monétaires ont été retirées et les valeurs présentées en GBP 2006 a été une année «difficile» La croissance d AXA Insurance a été supérieure à celle du marché tout au long de l année 2006, Primes souscrites en 2006 par les principaux assureurs permettant à AXA UK de se rapprocher de la 4 e position AXA Insurance a été le seul assureur à afficher croissance du chiffre d affaires et amélioration de la rentabilité 2007 continue d être difficile pour certains acteurs En 2007, avec le rachat de Swiftcover, AXA Insurance est devenu le 4 e acteur du marché 1 Tous les assureurs ont enregistré de lourdes pertes suite à la tempête Kyrill et aux inondations de juin. La plupart des assureurs annonce des pertes équivalentes ou supérieures dues aux inondations de juillet 1: Source : présentations des résultats rendus publics à fin juin 2007 34
Les concurrents d AXA au Royaume-Uni en Dommages (2/2) Les nouveaux entrants bénéficient de leur capacité de réaction rapide aux conditions de marché et de leur potentiel technologique Quinn Direct fournisseur direct à bas coûts entrant sur le marché britannique après son succès en Irlande Premier Line Direct assureur direct des entreprises appartenant au groupe Allianz Castle Cover Courtier spécialisé sur les bons risques des plus de 50 ans Confused.com, Insurancewide.com and comparethemarket.com comparateurs sur internet aidant les aux clients à trouver la meilleure offre Sheila s Wheels, Diamond, Elephant nouvelles marques d assureurs directs existants visant une population spécifique 35
Le marché des entreprises va continuer de croître Sur le marché des entreprises, AXA Insurance n est actif que sur le segment des PME, segment qui représente 50% du marché entreprises total. Les grands risques sont souscrits par AXA Corporate Solutions hors du périmètre d AXA UK Total marché britannique : assurance dommages des entreprises Principaux produits commercialisés sur le marché des PME Biens Immeubles et leurs contenus Perte Financière Automobile Assurance au tiers obligatoire et palette très large d options pour flottes et autre Responsabilité Inclus les assurances RC des employeurs, RC professionnelle et RC des dirigeants et mandataires sociaux 35.0bn 30.0bn 27.7bn 29.3bn «Packs» Combinaison de plusieurs produits permettant d offrir une couverture plus complète Commercial Lines Market GWP. bn 25.0bn 20.0bn 15.0bn 10.0bn 14.2bn 11.8bn 16.9bn 20.1bn 19.9bn 20.8bn 19.4bn 19.4bn Comm Property Financial Loss Comm Motor 22.9bn 24.9bn 26.3bn Distribution / canaux AXA Marché Intermédiaires 91,0% 92,0% 5.0bn General Liability Direct & Partenariats 9,0% 8,0%.0bn 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 General Liability Comm Motor Financial Loss Comm Property Sources: Données 2000-2006 : SynThesys database of FSA Returns Données 2007-2012 : Estimation AXA, basée sur le consensus de l industrie (notamment Datamonitor). Assurance des professionnels Marché plus tourné vers les intermédiaires. Les courtiers offrent conseil et gestion des risques sur mesure Les produits standards sont plus susceptibles d être vendus en direct 36
Le marché de l assurance dommages individuelle Principaux produits commercialisés sur le marché des particuliers Personal Lines Market GWP 'bn 35.0bn 30.0bn 25.0bn Taille du marché britannique dommages particuliers croissance de 6% 20.0bn 16.0bn 17.0bn 17.0bn 15.4bn 15.0bn 13.3bn 10.0bn 5.0bn 21.9bn 22.5bn 23.6bn Financial Loss Household Private motor 31.6bn 29.9bn 28.2bn 26.7bn 25.1bn.0bn Travel 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Travel Private Motor Household Financial Loss NB : Le «Travel» est inclus dans la partie Accidents et Santé et a été estimé dans le but de fournir une comparaison au marché. Auto RC au tiers obligatoire et options supplémentaires MRH Assurance des murs et du contenu, RC Voyage Couverture annuelle ou couverture pour un seul voyage Pertes financières Notamment garantie étendue, protection juridique et assurance des animaux domestiques Réseaux de distribution AXA Marché Intermédié 49.9% 23.6% Direct aux consommateurs 11.4% 40.7% Partenariats entreprises 38.7% 32.5% Autres - 3.2% De plus en plus standardisé Clients traitant en direct Les partenariats entreprise gagnent en importance Sources: Données 2000-2006 : SynThesys database of FSA Returns Données 2007-2012 : Estimation AXA, basée sur le consensus de l industrie (notamment Datamonitor). 37
L assurance dommages au Royaume-Uni : la position d AXA UK Marché entreprises RC entreprises 342 m 31% Marché individuel Créditeur et autre 253m 28% Voyages 155 m 17% Biens entreprises 598 m 54% Auto entreprises 162 m 15% Auto individuelle 212 m 23% Biens 299 m 32% Notre position N 2 en assurance de PME au Royaume-Uni Position renforcée par de nouveaux investissements visant à augmenter nos capacités en assurance directe Principal fournisseur de produits d assurance aux biens et RC aux PME N 2 en assurance habitation propriétaires Notre position N 7 en assurance individuelle N 1 en assurance voyages Leader du marché en terme de partenariats entreprises, position forte dans le secteur financier, le Retail et l industrie du tourisme Acquisition de Swiftcover, le seul assureur 100 % en ligne Sources: Synthesys, Datamonitor et AXA. Le marché des PME représente 50% du marché aux entreprises 38
Stratégie d AXA et réponses aux principales tendances Contexte du marché Marché entreprises La consolidation des courtiers continue La chaine de valeur évolue vers la distribution Distribution diversifiée E-commerce Stratégie d assurance d AXA Devenir leader sur le marché du direct aux PME, en développant la vente en ligne, par téléphone, via des partenariats entreprises et via notre force de vente Être proche de nos clients finaux, grâce au direct et aux intermédiaires captifs «Best in class» en terme de capacité de tarification, de qualité de souscription et de gestion client Fournir des solutions innovantes pour les plus importantes PME Marché individuel La pression sur les prix persiste Importance de la technologie Nouveaux entrants Comparateurs Maintenir notre position de premier plan avec les partenaires et développer des solutions innovantes pour répondre aux besoins des clients Croissance profitable de nos plateformes direct, principalement à partir de la marque Swiftcover Une offre «direct» étendue proposant de nouveaux produits et des services supplémentaires 39
Nous renforçons notre présence dans la distribution de produits d assurance dommages entreprise avec Venture Preference Ltd Notre position Une présence nationale 2 e groupe de courtiers PME au Royaume-Uni Nous améliorons notre présence dans la distribution d assurance dommages Glasgow 16 17 Edinburgh Nos récentes acquisitions représentent l équivalent de 400 m de de primes brutes et génèrent 80 m de de commissions Stuart Alexander Offices Layton Blackham Offices Smart & Cook Offices 15 Newcastle Carlisle 31 29 Stockton-on-Tees Penrith 32 25 24 Scarborough Harrogate 14 Northallerton 19 Skipton 26 28 Hull Leeds 18 27 Grimsby Horwich 20 York 35 21 Lincoln Cleckheaton Welshpool 12 6 Norwich Ludlow 23 7 Coventry 22 Northampton Worcester 13 Milton Keynes 9 5 Farnham Chelmsford Swindon 10 1 434 8 London 30 Bath 33 West Wickham 11 Tonbridge Bournemouth 3 2 Southampton Notre stratégie Plateforme d acquisitions : nos courtiers constituent une plateforme idéale pour participer à la consolidation du marché du courtage Croissance : nous allons continuer à augmenter le chiffre d affaires contrôlé jusqu à plus de 1,25 Md de. Synergies: L intégration des activités dans une seule entité rationnalisée permet de générer des synergies opérationnelles dans les processus de back office, l offre produit et la connaissance du client. 40
Dans un marché difficile, AXA Ireland a constamment réalisé de bonnes performances Notre position Principalement assureur automobile avec environ 80 % des primes 2006 provenant de l assurance auto Marché auto en Irlande - Primes brutes Les 20 % restants correspondent essentiellement à de l assurance MRH 1 400 30 4 ème assureur dommage en Irlande 1 200 25 2 ème assureur automobile du marché 1 000 20 mgwp 800 600 400 200 15 10 5 % Notre proposition ce qui nous différencie Excellente qualité de service et innovation produit 0 2000 2001 2002 2003 2004 2005 0 Marque reconnue sur le marché Marché total Source: Irish Financial Regulator Part de marché AXA Distribution multicanaux comprenant notamment un réseau de 40 bureaux de vente Des collaborateurs très professionnels entretenant des relations fortes avec leurs clients. 41
Les concurrents d AXA Ireland AXA est sur le podium dans un marché hautement compétitif Part des primes brutes des concurrents, 2006 Zurich 8% RSA 9% FBD 10% Others 16% Allianz 11% Source: Irish Financial Regulator AXA 11% Quinn 12% Aviva 22% Erosion de la part de marché des plus gros assureurs par Quinn Direct et FBD Aviva se concentre sur la vente directe au détriment de la vente intermediée en assurance des particuliers et cherche a accroître sa position sur le marché des PME / entreprises RBS Group a démarré la commercialisation sous la marque Direct Line 42
AXA Ireland a une stratégie claire pour faire face aux défis du marché Contexte du marché Stratégie d AXA Irlande Baisse des tarifs Concurrents agressifs et nouveaux entrants Environnement des sinistres incertain Pression sur les coûts Priorité à une discipline des prix rentable S appuyer sur une marque forte pour élargir l offre produits Développement de la distribution notamment au travers du renforcement du réseaux d agences, de partenariats et de la vente sur internet 43
Le marché britannique de l assurance santé Le marché britannique de la santé par types de dépenses Les options de couverture santé au Royaume- Uni Dépenses de l assurance santé privée (PMI Private Medical Insurance) (2005) Dépenses de santé publiques (2005) Bénéfices de l assurance santé privée pour les entreprises et les particuliers Sécurité sociale (NHS) : Gamme de soins complète Financement par l impôt Accès gratuit à l ensemble des citoyens Le médecin généraliste est la «porte d entrée» obligatoire avant tout traitement Assurance santé privée : Offre le choix du lieu et de la date de consultation Des équipements dignes d un hôtel Offre des services annexes comme la médecine du travail et les programmes d assistance aux employés Offre également des soins dentaires privés Diagnostic rapide des conditions médicales Rapidité et qualité du traitement et du suivi médical Réduction de la durée des arrêts maladie et, dès lors, du coût des absences maladies pour l employeur 44