LPP ne rajeunit pas IST INSIGHT Cédric Regad 14 avril 2016
Sommaire 1. Introduction 3 2. Un peu d histoire 5 3. Les tables LPP 2015 12 4. Exemples pratiques 18 5. Conclusion et questions 23 C. Regad 14.04.2016 2
Introduction Extrait du commentaire des tables LPP 2015 «Les bases techniques doivent être renouvelées périodiquement, car les probabilités de décéder ou de devenir invalide ne sont pas invariables par nature, mais se modifient avec le temps. L'augmentation constante de l'espérance de vie des assurés observée ces dernières décennies en témoigne. L'évolution de l'espérance de vie et de la probabilité de devenir invalide modifie périodiquement les engagements des caisses de pensions. La baisse du taux de conversion LPP prévue dans le cadre de la réforme Prévoyance vieillesse 2020, ainsi que les discussions et la consultation parlementaire à ce propos, sont une conséquence directe de cet état de fait.» C. Regad 14.04.2016 3
24 22 20 18 16 14 1 an 10 ans 5 ans 12 C. Regad 14.04.2016 4 2010 1980 1982 1984 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2012 2014 Introduction Espérance de vie à l âge de la retraite Femme 64 ans Homme 65 ans VZ OFS LPP EVK
Un peu d histoire Du temps des romains déjà Domitius Ulpianus (170-223) Calcul de l impôt alimenta (crédit d état pour l éducation des enfants pauvres) ainsi que valeur des usufruits C. Regad 14.04.2016 5
Un peu d histoire Les débuts de la démographie John Graunt (1620-1674) et William Petty (1623-1687) Rythme de croissance de la population londonienne Système pour prévenir l apparition de la peste à Londres Nb décès Nb surv. Prob. décès 0 100 36.0% 6 36 64 37.5% 16 24 40 37.5% 26 15 25 36.0% 36 9 16 37.5% 46 6 10 40.0% 56 4 6 50.0% 66 3 3 66.7% 76 1 1 100.0% 86 0 C. Regad 14.04.2016 6
Un peu d histoire L ère «moderne» Edmund Halley (1656-1742) Première «vraie» table, basée sur une population de 1000 naissances C. Regad 14.04.2016 7
Un peu d histoire Comparaison avec la table LPP 2015 (ordre des survivants) C. Regad 14.04.2016 8
Un peu d histoire L ère «moderne» Nicolaas Struyck (1686-1769) Forme actuelle des tables de mortalité Utilise les registres de rentes viagères qui comportent non seulement les versements effectués mais la date de début de la rente et la date de décès C. Regad 14.04.2016 9
Longévité : situation actuelle Espérance de vie Source : OFS C. Regad 14.04.2016 10
Longévité : situation actuelle Ordre des survivants Source : OFS C. Regad 14.04.2016 11
Bases techniques : généralités Permettent de définir le montant des engagements Réserves mathématiques Permettent de définir le montant des rentes futures Taux de conversion Permettent de définir le financement Prime de risque, prime «d épargne» (primauté des prestations) Ne tiennent pas compte des éléments exceptionnels Guerre, pandémie, etc. «Essayent» de prédire l avenir Fiabilité relative C. Regad 14.04.2016 12
LPP 2015 : généralités Publication en décembre 2015 Bases techniques de «droit privé» ABB, Alcan, BASF, Swisscom, Coop, Crédit Suisse, PKE, Migros, Nestlé, PUBLICA, Swiss Re, CFF, Swatch, Sulzer, UBS Effectif cumulé considéré Années 2010 à 2014 1.41 millions d actifs 61% d hommes et 39% de femmes 0.88 millions de pensionnés 0.61 millions de retraités (69% H / 31% F) 0.06 millions d invalides (55% H / 45% F) 0.21 millions de veuves/veufs (4% H / 96% F) C. Regad 14.04.2016 13
LPP 2015 : évolution de la mortalité Modèle de projection de la mortalité (J. Menthonnex) = (,) C. Regad 14.04.2016 14
LPP 2015 : table de génération 2012 2013 2014 2015 2016 2017 65 0.009 365 0.009 166 0.008 974 0.008 860 0.008 631 0.008 405 66 0.010 223 0.010 008 0.009 802 0.009 679 0.009 436 0.009 198 67 0.011 170 0.010 938 0.010 715 0.010 582 0.010 326 0.010 074 68 0.012 218 0.011 968 0.011 727 0.011 584 0.011 315 0.011 051 69 0.013 386 0.013 115 0.012 855 0.012 701 0.012 422 0.012 148 Table de génération 1950 (65 ans en 2015) 70 0.014 708 0.014 414 0.014 132 0.013 967 0.013 670 0.013 380 Source : LPP 2015 Table périodique 2012 Table périodique 2016 Table de génération 1947 (65 ans en 2012) C. Regad 14.04.2016 15
LPP 2015 : espérance de vie Espérance de vie à 65 ans Hommes Femmes LPP 2015 (2030) 22.26 24.07 LPP 2015 (2016) 20.24 22.34 LPP 2015 19.77 21.93 LPP 2010 18.93 21.42 LPP 2005 17.90 20.98 LPP 2000 17.76 21.09 EVK 2000 17.56 20.37 VZ 2010 20.14 22.89 VZ 2005 18.99 22.16 VZ 2000 17.30 21.79 OFS 2014 19.40 22.40 C. Regad 14.04.2016 16
LPP 2015 : taux de conversion Taux de conversion à 65 ans Taux technique : 2.75% Rente de conjoint : 60% Rente d enfant : 20% Périodicité mensuelle Hommes Femmes LPP 2015 G2016 5.37% 5.68% LPP 2015 (2030) 5.40% 5.70% LPP 2015 (2016) 5.68% 6.01% LPP 2015 5.76% 6.09% LPP 2010 5.91% 6.22% LPP 2005 6.09% 6.35% C. Regad 14.04.2016 17
Cas 1 : coût du changement aux tables LPP 2015 Institution composée d une centaine de rentiers Taux technique : 2.75% Rente de conjoint : 60% Rente d enfant : 20% Périodicité mensuelle LPP 2010 LPP 2015 LPP 2015 (2016) LPP 2015G Retraités 70.9 75.9 74.0 78.1 Conjoints 3.9 4.0 4.1 4.3 Enfants 0.6 0.6 0.6 0.6 TOTAL 75.4 77.5 78.7 83.0 Coût CHF 2.0 3.3 7.5 Coût % 2.7% 4.3% 10% Chiffres en millions C. Regad 14.04.2016 18
Cas 2 : Mortalité d une population de rentiers Suivi de la mortalité d environ 460 rentiers sur 10 ans Retenir LPP 2015, un choix judicieux? Analyse du résultat C. Regad 14.04.2016 19
Cas 2 : mortalité d une population de rentiers Suivi de la mortalité d environ 460 rentiers sur 10 ans Environ 400 retraités C. Regad 14.04.2016 20
Cas 2 : mortalité d une population de rentiers Suivi de la mortalité d environ 460 rentiers sur 10 ans Probabilité d être marié au moment du décès C. Regad 14.04.2016 21
Cas 2 : mortalité d une population de rentiers Suivi de la mortalité d environ 460 rentiers sur 10 ans Environ 60 conjoints survivants C. Regad 14.04.2016 22
Conclusion Juste choix des bases techniques Phénomènes extraordinaires Taille de l effectif à considérer Vieillissement, jusqu où? C. Regad 14.04.2016 23
Questions C. Regad 14.04.2016 24
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