Report de l âge effectif de la retraite et risque d une croissance des inégalités sociales parmi les retraités de demain Yves Carrière Département de démographie Université de Montréal Séminaire sur la retraite de la FTQ Réforme du système de retraite québécois : Bilan et perspective Le Westin, Montréal, 15 mars 2016 1 Plan de la présentation 1. 2. 3. 4. Tendances récentes des taux d activité chez les 55-69 ans Le concept de durée anticipée de vie en emploi à 50 ans et le jeu des projections (âge effectif de la retraite) Vieillissement démographique et relèvement de l âge normal de la retraite quelques mythes Les risques associés à devoir reporter la prise de la retraite et croissance des inégalités 5. Conclusions 2 1
1. Tendances récentes des taux d activité Taux d activité des 55-69 ans par groupe d âge, Québec 1976-2014 0 90 80 70 60 50 40 30 20 H 55-59 F 55-59 H 60-64 F 60-64 H 65-69 F 65-69 0 1976 1981 1986 1991 1996 2001 2006 2011 Années Sources: Tableau 282-0002 Enquête sur la population active (EPA), estimations selon le sexe et le groupe d'âge détaillé, annuel 3 2. Durée anticipée de vie en emploi définition Construction de tables de durée anticipée de vie en emploi (DAVE) similaire aux tables de mortalité. À la probabilité de mourir à chaque âge on ajoute un deuxième risque, soit celui de prendre sa retraite. Taux de retraite estimés à partir des données de l EPA Un nouveau retraité est une personne qui ne travaillait pas au moment de l enquête, ne cherchait pas de travail, avait travaillé dans les 12 derniers mois et avait quitté son emploi pour prendre sa retraite (retraite «volontaire») Permet de: Mesurer l évolution du nombre moyen d années qu une cohorte fictive d individus en emploi à 50 ans pourrait s attendre à travailler avant de prendre sa retraite si elle était soumise tout au long de sa vie aux conditions de mortalité et de retraite observées une année donnée. 4 2
2. Durée anticipée de vie en emploi définition Permet de: Mesurer l évolution du nombre d années à vivre après la prise de la retraite. Estimer la durée anticipée de la retraite en proportion de l espérance de vie à 50 ans. Parmi les limites: Plusieurs répondants nouvellement «retraités» ne seront jamais définis comme nouveaux retraités dans l EPA. 5 2. Durée anticipée de vie en emploi tendance passée L évolution de DAVE montre que le changement de comportement face à la retraite commençait dès le milieu des années 1990 Nombre d années 17 16 15 14 13 Durée anticipée de vie en emploi à 50 ans, Canada, 1977-2009 Hommes Femmes 12 11 9 1977 1980 1983 1986 1989 1992 1995 1998 2001 2004 2007 Des changements de comportements importants sans modifications majeures au système de revenu de retraite public Source: Carrière, Y. & Galarneau, D. (2011). Reporter sa retraite : une tendance récente?, L emploi et le revenu en perspective, Statistique Canada, produit no. 75-001, hiver 2011, 3-18. 6 3
2. Durée anticipée de vie en emploi tendance passée 17 16 Durée anticipée de vie en emploi selon le sexe, retraite «volontaire» et «involontaire», Canada 1998-2009 17 HOMMES FEMMES 16 15 15 14 13 1,7 année 14 13 1,9 année 12 11 0,8 année retraite volontaire incluant raisons économiques incluant raisons liées à l'état de santé incluant raisons familiales ou personnelles 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Source : Enquête sur la population active En 2009, les retraites involontaires pour raisons économiques réduisaient la durée anticipée de vie en emploi de plus d une année (1,0 chez les hommes et 1,2 chez les femmes). Depuis 1998, l effet de ces retraites involontaires a doublé chez les hommes alors qu il est demeuré constant chez les femmes. Les raisons de santé ont un effet moindre (0,7 année tant chez les hommes que chez les femmes), mais deux fois plus important qu en 1998 chez les hommes. L effet est demeuré relativement stable chez les femmes. L effet des responsabilités familiales est faible mais pourrait augmenter au cours des prochaines années. 12 11 1,6 année 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 La retraite involontaire réduit la durée anticipée de vie en emploi 7 à 50 ans de près de deux années 2. Durée anticipée de vie en emploi jeu des projections Tendances dont on doit tenir compte: Report des transitions en début de vie adulte Chute de la couverture des régimes de retraite privés Hausse de la part relative des régimes de retraite à CD Retraits «prématurés» de REER de plus en plus fréquents Endettement des ménages Taux de rendement à la baisse Marché du travail plus serré Main-d œuvre dont la proportion d immigrants sera de plus en plus importante Hausse de l espérance de vie Hausse de l âge donnant accès à la sécurité de la vieillesse (?) et autres modifications au RPC/RRQ Faible taux de remplacement du système de revenu de retraite public et sa chute prévue au cours des prochaines décennies 8 4
2. Durée anticipée de vie en emploi jeu des projections Même à taux de retraite constants, la DAVE continuera sa progression au cours des prochaines années Nombre d années 20 19 Durée anticipée de vie en emploi à 50 ans selon le sexe, retraite volontaire et involontaire, scénario à taux constants, Canada, cohortes 1927-1969 HOMMES FEMMES 18 17 17,5 16,9 16 15 15,5 14,7 Volontaire seulement 14 13 12 11 12,5 13,4 11,3 12,1 Volontaire et involontaire 1927 1933 1939 1945 1951 1957 1963 1969 1927 1933 1939 1945 1951 1957 1963 1969 Cohorte qui a atteint 70 ans en 2012 Devrait donc observer une hausse de l âge effectif de la retraite 9 3. Relever l âge normal de la retraite: quelques mythes 1. Encourager le report de la retraite/compenser pour la hausse de l espérance de vie 2. Prévenir une décroissance de la main-d œuvre 3. Diminuer les coûts du système de retraite public 4. Amoindrir les risques d une baisse significative du niveau de vie des futurs retraités 5
Effectif (en milliers) 3. Relever l âge normal de la retraite: quelques mythes 3.1- Compenser pour la hausse de l espérance de vie Durée anticipée de vie en emploi à 50 ans en proportion de l espérance de vie à 50 ans, selon le sexe, scénario à taux de retraite constants, Canada, cohortes 1927-1969 60% 55% 50% 45% HOMMES 40% 35% FEMMES 30% 25% 20% 1927 1930 1933 1936 1939 1942 1945 1948 1951 1954 1957 1960 1963 1966 1969 Année de naissance 11 3. Relever l âge normal de la retraite: quelques mythes 3.2- Prévenir une décroissance de la main-d œuvre 6000 Effectif observé et projeté des 15-64 ans, Québec, 1971-2061 5000 4000 5 548 800 5 436 400 chute de 112 400 sur une période de 14 ans 3000 2000 00 0 1971 1981 1991 2001 2011 2021 2031 2041 2051 2061 Année Sources: Statistique Canada, Tableau 051-0001 Estimations de la population, selon le groupe d'âge et le sexe au 1er juillet, Canada, provinces et territoires, annuel; Institut de la statistique du Québec, projections 2011-2061 (édition 2014), scénario A 12 6
Proportion of individuals (%) 3. Relever l âge normal de la retraite: quelques mythes 3.3- Diminuer les coûts du système public Italy France Germany Sweden EU Japan OECD United Kingdom Netherlands United States New Zealand Canada Ireland Australia Dépenses pour les pensions publiques en % du PIB 6,2% Current (2005-2007) Projected (2060) 0 2.5 5 7.5 12.5 15 Public pension expenditure (% of GDP) 13 % (contre 18% si aucun changement) Source: Edward Whitehouse, Canada's retirement-income provision: An international perspective, http://www.fin.gc.ca/activty/pubs/pension/ref-bib/whitehouse-eng.asp#toc006 13 3. Relever l âge normal de la retraite: quelques mythes 3.4- Niveau de vie des futurs retraités Distribution selon Distribution le taux of de total remplacement replacement rates total et la cohorte de retraités, by size and 2006- retirement cohort 2046-50 30% 25% près de 80% moins de 50% atteint 70 ans en 2006- atteint 70 ans en 2046-50 20% 15% 2006-20 2046-2050 % 5% 0% under 40% 40-50% 50-60% 60-70% 70-80% 80-90% 90-0% 0-125% 125-150% 150%+ Taux Replacement de remplacement rate (%) Source: Moore, K. et al. (20). Canada s Looming Retirement Challenge. C.D. Howe Institute commentary, Pension papers. (using LifePaths) 14 7
4. Devoir repousser sa retraite et croissance des inégalités Devant le besoin de repousser sa retraite suite à une hausse de l âge normal de la retraite ou non: Travailleur est devant 3 choix: réduire son niveau de vie avant la retraite accepter une chute importante de son niveau de vie à la retraite repousser l âge de sa retraite et accepter les risques qui y sont associés Risques associés à devoir repousser sa retraite Perte d emploi L état de santé (du travailleur, de ses parents, du conjoint) Sommes-nous tous égaux devant ces risques? 15 4. Devoir repousser sa retraite et croissance des inégalités Trois groupes de travailleurs vulnérables s il y a besoin de reporter sa retraite (Turner, 2011) Les travailleurs et travailleuses qui ont: 1. une espérance de vie inférieure 2. une espérance de vie en santé moins élevée ou des conditions de travail plus difficiles 3. un risque plus élevé de perdre leur emploi Est-ce que tous ont la même opportunité de repousser leur départ à la retraite? Est-ce que tous peuvent s attendre à recevoir des bénéfices pour un même nombre d années? Source: Turner, J. A. (2011). Longevity policy : facing up to longevity issues affecting social security, pensions, and older workers. Kalamazoo, Michigan, W.E. Upjohn Institute for Employment Research. 16 8
4. Devoir repousser sa retraite et croissance des inégalités Espérance de vie restante à 25 ans Pourcentage qui survivront à 75 ans Décile de revenu 1991 Hommes Femmes Hommes Femmes Décile 1 (le plus faible) Décile 2 Décile 3 Décile 4 Décile 5 Décile 6 Décile 7 Décile 8 Décile 9 Décile (le plus élevé) 48,6 49,5 51,1 52,1 52,9 53,2 53,8 54,4 54,8 56,0 56,5 57,0 58,2 59,1 59,4 59,8 59,9 60,1 60,6 61,0 51,2 53,6 58,7 61,7 64,2 65,4 67,3 69,1 70,9 74,6 69,4 73,1 76,6 78,9 80,1 80,8 81,7 82,0 83,4 84,4 Écart D D1 Plus scolarisés moins scolarisés 7,4 6,0 4,5 4,2 23,3 18,4 15,0,9 Source: McIntosh, Finès, Wilkins et Wolfson (2009). Income disparities in health-adjusted life expectancy for Canadian adults, 1991 to 2001. Health Reports, Statistics Canada, cat no. 82-003, vol. 20, no.4, pp.55-64. 17 4. Devoir repousser sa retraite et croissance des inégalités Une étude du BAC, montre qu il existe aussi un écart dans l espérance de vie à 65 ans Espérance de vie à 65 ans des bénéficiaires de PSV, selon le type de prestations et la sexe, 2001 et 2007 (en années) HOMMES FEMMES Types de bénéfices 2001 2007 2001 2007 Tous les bénéficiaires de PSV PSV et SRG PSV sans SRG - sans «claw back» - avec «claw back» 16.6 15.0 17.4 17.2 19.5 17.8 16.2 18.6 --- --- 20.2 19.0 21.1 21.1 22.4 21.0 19.8 21.9 --- --- Écart (sans SRG avec SRG) 2.4 2.4 2.1 2.1 Sources: Bureau de l Actuaire en chef (BAC) (2006). Étude actuarielle no 5 : Programme de la Sécurité de la vieillesse Résultats de la mortalité. Bureau de l Actuaire en chef. Bureau du surintendant des institutions financières Canada, février 2006, 65p.; Bureau de l Actuaire en chef (BAC) (2012). Étude actuarielle no 11 : Programme de la Sécurité de la vieillesse Résultats de la mortalité. Bureau de l Actuaire en chef. Bureau du surintendant des institutions financières Canada, juillet 2012, 96p 18 9
4. Devoir repousser sa retraite et croissance des inégalités Est-ce que les écarts à 65 ans s accentuent? Peu d études au Canada: 1) BAC à partir des données de la PSV Semble plutôt stable pour la période 2001-2007 2) Adam (2012) à partir des données du RPC/RRQ Écart s est accentué entre 1992 et 2007 (60+) Source: Adam, L. (2012). The Canadian Pensioners Mortality Table Historical Trends in Mortality Improvement and a Proposed Projection Model Based on CPP/QPP Data as at December 31, 2007, Université Laval, QC, Canada. 19 4. Devoir repousser sa retraite et croissance des inégalités Écart important de l espérance de vie ajustée sur la santé. Espérance de vie ajustée sur la santé à 25 ans Décile de revenu 1991 Hommes Femmes Décile 1 (le plus faible) Décile 2 Décile 3 Décile 4 Décile 5 Décile 6 Décile 7 Décile 8 Décile 9 Décile (le plus élevé) Écart D D1 37,0 40,0 43,0 43,7 46,4 46,5 47,4 48,4 49,0 51,1 14,1 42,9 45,6 48,4 49,3 49,7 51,2 50,7 51,8 52,2 52,4 9,5 Effet sur la probabilité de perdre un emploi avant 65 ans pour raison de santé. Source: McIntosh, Finès, Wilkins et Wolfson (2009). Income disparities in health-adjusted life expectancy for Canadian adults, 1991 to 2001. Health Reports, Statistics Canada, cat no. 82-003, vol. 20, no.4, pp.55-64. 20
4. Devoir repousser sa retraite et croissance des inégalités Est-ce que les écarts d espérance de vie en santé s accentuent? Peu d études au Canada sur l espérance de vie en santé par niveau socioéconomique USA par groupe ethnique et niveau de scolarité de 1970 à 1990 (Crimmins & Saito, 2001) Diminution de la proportion de l espérance de vie en santé chez les moins scolarisés, accroissement chez les plus scolarisés. 21 5. Conclusions La tendance au report de la retraite (âge effectif de la retraite) devrait se poursuivre à court et moyen terme. Une tendance qui a débuté sans aucune modifications majeures apportées au RPC/RRQ. Dans plusieurs pays de l OCDE les réformes ont été adoptées sous le prétexte de l équité intergénérationnelle et de la hausse de l espérance de vie. On se questionne de plus en plus sur l équité intragénérationnelle. Si les gains en espérance de vie et en espérance de vie en santé creusent les écarts par SSE, le besoin de reporter la prise de la retraite est susceptible d accroître les inégalités parmi les futures cohortes de retraités. EVSI = capacité de travailler plus longtemps et qualité des années de retraite EV = nombre d années de prestations 22 11
5. Conclusions De par la structure de son système de revenu de retraite, qui le place parmi les pays dont le système sera le moins durement touché par le vieillissement démographique, le Canada est dans une position enviable pour adopter des réformes en fonction d objectifs à long terme qui se préoccuperaient tant de l équité entre les générations, qu à l équité à l intérieur même des générations. 23 2. Durée anticipée de vie en emploi jeu des projections Et les conditions de travail ne sont plus tout à fait les mêmes, et ce même pour les baby-boomers 50% Proportion d hommes ayant déclaré des déductions pour des contributions à un RPA selon l âge et la cohorte, Canada 40% 1937-41 1927-31 30% 1947-51 20% 1952-56 1957-61 % 1967-71 0% 25-29 30-34 35-39 40-44 45-49 50-54 55-59 60-64 Groupe d âge Source: Estimations de RHDCC en utilisant les données de l Agence du revenu du Canada 24 12
2. Durée anticipée de vie en emploi jeu des projections Des transformations au début et au milieu du cycle de vie qui peuvent avoir un impact sur le passage à la retraite 70% Proportion de propriétaires avec une hypothèque selon le groupe d âge et la cohorte, Canada 60% Cohorte 1952-56 50% Cohorte 1947-51 40% 30% Cohorte 1937-41 20% Cohorte 1927-31 % 0% 45-49 50-54 55-59 60-64 65-69 70-74 Groupe d âge Source: Recensements du Canada 25 3. Relever l âge normal de la retraite: quelques mythes Sources de revenu chez les personnes âgées de 65 ans et plus Transferts Public transfers publics Travail Work Épargne/capital Capital France Germany Italy Sweden OECD New Zealand Ireland United Kingdom Japan Netherlands Australia Canada United States 0 25 50 75 0 Sources of income of over 65s Source: Présentation de Dr. Edward Whitehouse, OECD (% of total) 26 13