RESULTATS SEMESTRIELS 2011 27 juillet 2011
Sommaire 1. Chiffres clés Nicolas Schimel 2. Faits marquants du semestre Nicolas Schimel 3. Un réseau stable, une activité affectée par l environnement, Nicolas Schimel 4. Résultats et acompte sur dividende Martine Simon Claudel 5. Conclusion Nicolas Schimel 27 / 07/ 2011 Résultats semestriels UFF 2
Chiffres Clés* 1100 salariés dont 818 commerciaux 24 agences 140 000 clients dont 19 000 entreprises 7,2 Mds d actifs gérés 27 900 lots immobiliers vendus et toujours détenus par nos clients 393 M de chiffre d affaires commercial 77,4 M de PNB 11,6 M de résultat *Au 30/06/2011 27 / 07/ 2011 Résultats semestriels UFF 3
Les faits marquants du semestre Un contexte morose qui incite les investisseurs à un comportement attentiste Baisse de la collecte en assurance vie Baisse de l attractivité du dispositif Scellier et des transactions sur le marché de l immobilier d investissement Marché atone pour les OPCVM 27 / 07/ 2011 Résultats semestriels UFF 4
Les faits marquants du semestre Face à cette morosité l UFF a continué à faire évoluer son offre Un nouveau contrat d assurance vie, UCA Plus, lancé en avril Une nouvelle offre de fonds PEA, avec l entrée de Carmignac Gestion pour le fonds UFF Grande Europe 0-100 Un nouveau fonds de contexte lancé en mai : UFF Context High Yield Long Terme La poursuite de la diversification de notre offre immobilière pour la rendre moins Scellier dépendante 27 / 07/ 2011 Résultats semestriels UFF 5
Les faits marquants du semestre L UFF poursuit aussi sa stratégie de développement et de croissance Symbolisée par l option d une nouvelle identité visuelle en mai Traduite par une politique de recrutement active Et concrétisée notamment par la prise de 33,33% du capital de Primonial REIM 27 / 07/ 2011 Résultats semestriels UFF 6
Un réseau stable, une activité affectée par l environnement
Un réseau commercial stable L effectif total est resté stable au 1 er semestre 2011 : 818 au 30 juin 2011 contre 814 au 31décembre 2010 118 chargés de clientèle recrutés au premier semestre 2011 (S1 2010 : 116) avec une accélération au cours des 2 derniers mois Un turn-over de l effectif formé de 11,2%, contre 12,6% sur l année 2010 et 12,9% en 2009 27 / 07/ 2011 Résultats semestriels UFF 8
Une activité affectée par un contexte morose 393 M de chiffre d affaires commercial au 30 juin M, une baisse de 17% par rapport au du 1er semestre 2010 Des évolutions contrastées selon les secteurs Forte baisse sur l immobilier direct et dans une moindre mesure sur l entreprise Hausse des valeurs mobilières, de l assurance vie (particuliers), des SCPI 27 / 07/ 2011 Résultats semestriels UFF 9
Une activité affectée par un contexte morose Valeurs Mobilières Immo Direct Assurance vie Entreprise 167 37 111 25 SCPI 194 158 213 77 118 23 226 120 183 49 107 103 21 113 57 121 58 106 123 57 64 17 29 36 15 37 11 29 39 Cash Epargne Immo Cash Epargne Immo Cash Epargne Immo 1 er semestre 2010 2 ème semestre 2010 1 er semestre 2011 CA Total 472 557 393 27 / 07/ 2011 Résultats semestriels UFF 10
Répartition du chiffre d affaires par secteurs d activité Baisse de l immobilier Augmentation de la part des valeurs mobilières et de l assurance vie 1 S 2010 1 S 2011 41% 10% 13% 36% 26% 10% 18% 46% Valeurs Mobilières Immobilier et SCPI Assurance Vie Entreprises 27 / 07/ 2011 Résultats semestriels UFF 11
Résultat et acompte sur dividende
Actifs (en M ) 1 S 2009 2 S 2009 1 S 2010 2 S 2010 1 S 2011 Actifs début de période 5 906 6 173 6 837 6 727 7 179 Alimentation des plans 117 120 108 115 103 Versement sur comptes 166 201 225 233 232 (y compris SCPI) Rachats (243) (260) (295) (337) (342) Collecte nette 40 61 37 11 (6) Variation de cours 227 603 (147) 441 (2) Actifs fin de période 6 173 6 837 6 727 7 179 7 171 Taux de fidélisation des actifs 93,3% 93,5% 92,3% 91,3% 91,4% 27 / 07/ 2011 Résultats semestriels UFF 13
Exposition des actifs des clients de l UFF Chiffres au 30.06.11 7% 11% 10% 50% 22% Actions Obligations Monétaire Fonds en euros SCPI 27 / 07/ 2011 Résultats semestriels UFF 14
Commissions reçues M 45,7 46,4 38,1 COMMISSION GESTION COMMISSION GESTION 23,3 COMMISSION PLACEMENT COMMISSION GESTION 14,4 31,5 COMMISSION PLACEMENT 3,1 17,6 30,4 COMMISSION PLACEMENT 2,8 19,1 Valeurs mobilières Assurance vie Immobilier Entreprise 2,9 12,7 12,4 10,5 17,3 20,5 20,1 8,4 1,5 1,7 4,7 14,4 14,2 1,8 1,3 5,8 1 er semestre 2009 1 er semestre 2010 1 er semestre 2011 TOTAL 61,4 77,2 76,8 27 / 07/ 2011 Résultats semestriels UFF 15 1,0 1,3 5,9
Répartition des commissions reçues par secteur d activité 45% 42% 28% 10% 17% 29% 9% 20% 1er semestre 2009 43% 1er semestre 2011 27% 9% 21% 1er semestre 2010 Valeurs Mobilières Immobilier Assurance vie Entreprises 27 / 07/ 2011 Résultats semestriels UFF 16
Charges d exploitation (en M ) 70 60 52,9 55,9 60,5 50 40 30 24,1 26 27,8 20 10 28,8 29,9 32,7 0 1 er semestre 09 1 er semestre 10 1 er semestre 11 frais de personnel commercial autres charges 27 / 07/ 2011 Résultats semestriels UFF 17
Résultats (en M ) 77,2 76,8 Commissions reçues 61,4 52,9 55,9 60,5 Charges d'exploitation 1 S 2009 1 S 2010 1 S 2011 1 S 2009 1 S 2010 1 S 2011 Résultat opérationnel 8,5 21,3 16,3 Résultat financier + autres produits d exploitation -4,6 1,7 0,6 Impôt -0,9-7,2-5,3 Résultat net 3,0 15,8 11,6 27 / 07/ 2011 Résultats semestriels UFF 18
Distribution ( / action) 2,6 Solde 1,3 1,6 Acompte 1,1 0,2 1 0,7 2009 2010 2011 27 / 07/ 2011 Résultats semestriels UFF 19
Titre UFFB comparé aux indices sur 1 an (dividendes réinvestis) 156 142 128 114 99 85 juin-10 juil-10 août-10 sept-10 oct-10 nov-10 déc-10 janv-11 févr-11 mars-11 avr-11 mai-11 juin-11 UFFB CAC 40 CAC All Tradable Titre UFFB CAC 40 CAC All Tradable Performances (*) du 30/6/10 au 30/6/11 30,1% 19,2% 21,0% Cours au 30/6/11 28,00 6 815,15 4 718,15 * dividendes réinvestis 27 / 07/ 2011 Résultats semestriels UFF 20
Titre UFFB comparé aux indices sur 5 ans (dividendes réinvestis) 145 130 115 100 85 70 55 juin-06 déc-06 juin-07 déc-07 juin-08 déc-08 juin-09 déc-09 juin-10 déc-10 juin-11 UFFB CAC 40 CAC All Tradable Titre UFFB CAC 40 CAC All Tradable Performances (*) du 30/6/06 au 30/6/11-3,0% -5,4% -1,7% Cours au 30/6/11 28,00 6 815,15 4 718,15 * dividendes réinvestis 27 / 07/ 2011 Résultats semestriels UFF 21
Conclusion