Chiffres clés Activité, secteurs Population, marché du travail Administrations publiques Comptes extérieurs Inflation, crédit, taux d'intérêt Comptes d'entreprises Prévisions économiques p.3 p.4 p.5 p.6 p.7 p.8 p.9 p.10 2
Chiffres clés France Allemagne Italie Espagne Zone euro Roy.-Uni PIB annuel en valeur [est. EUR milliards] 2015 2 181 3 033 1 642 1 076 10 456 2 577 Croissance du PIB [volume, sur un an, %] sept.-16 +1.1 +1.7 +1.0 +3.2 +1.6 +2.3 Taux d'inflation annuel [%] oct.-16 +0.5 +0.8-0.2 +0.5 +0.6 +0.9 Taux de chômage [harmonisé, %] oct.-16 9.7 4.1 11.6 19.2 9.8 4.7 Balance courante [12m, % PIB] sept.-16-1.4 8.7 2.6 1.9 3.2-5.9 Parts de marché à l'exportation [est. %] 2016 3.1 8.3 2.8 1.8 26.2 2.7 Excédent ou deficit [-] public [est. % PIB] 2015-3.5 0.7-2.6-5.1-2.1-4.3 Dette publique [est. % PIB] 2015 96.2 71.2 132.3 99.8 92.6 88.1 Taux d'intérêt à 10a [Emprunts d'etats, %] 02/12/16 0.73 0.20 1.92 1.55-1.39 France, taux de croissance annuel PIB en volume, variation sur un an 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% Sources : Insee, Eurostat, Commission européenne [AMECO], Thomson Reuters France, taux d'inflation annuel Indice des prix à la consommation, variation sur un an 4% 3% 2% 1% 0% -1% 3
Activité, secteurs France Allemagne Italie Espagne Zone euro Roy.-Uni PIB par tête [EUR, est.] 2015 32 796 37 130 27 045 23 178 30 846 39 584 PIB annuel [EUR milliards, est.] 2015 2 181 3 033 1 642 1 076 10 456 2 577 Variation en volume sur un an, % sept.-16 +1.1 +1.7 +1.0 +3.2 +1.6 +2.3 Variation en volume sur dix ans, % sept.-16 +7.6 +12.2-5.8 +3.1 +5.9 +12.3 Services [% valeur ajoutée] 2015 78.8 68.9 74.2 73.8 73.6 79.9 Industrie hors contruction [% val. ajoutée] 2015 14.1 25.9 18.8 18.0 20.1 13.3 Variation en volume sur un an, % sept.-16-1.1 +1.1 +1.8 +0.4 +1.3 +0.3 Consommation privée [%PIB] 2015 55.1 53.9 61.0 58.1 54.9 65.0 Variation en volume sur un an, % sept.-16 +1.1 +1.6 +1.1 +2.8 +1.6 +2.5 Investissement des entreprises [%PIB] 2015 12.2 11.9 10.0 12.8-10.6 Variation en volume sur un an, % sept.-16 +3.6 +0.0 +5.9 +5.0 +5.2 +11.2 Exportations de biens & sevices [%PIB] 2015 30.0 46.8 30.1 33.2 46.2 27.2 Variation en volume sur un an, % sept.-16 +0.7 +1.5 +2.5 +2.7 +2.4-0.9 Notes Production industrielle (Indices, vol, 2000=100.) 130 Les services recouvrent les services marchands (commerce, Allemagne transports, immobilier, finance, services aux entreprises et aux particuliers...) et non marchands (éducation, santé, administration...). 120 L'industrie recouvre les secteur s de l'énergie et manufacturier. La consommation privée désigne celle des ménages et des institutions 110 privées à but non lucratif. L'investissement des entreprises correspond ici à la formation brute 100 de capital fixe (FBCF) du secteur privé hors logements. Les variations France expriment celles de la FBCF en machines et équipements, y compris le 90 matériel militaire. Les données sont celles de la comptabilité nationale en base 2010. 80 Sources : Insee, Eurostat, OCDE, Commission européenne [AMECO] 4
Population, marché du travail France Allemagne Italie Espagne Zone euro Roy.-Uni Population [Millions, est.] déc.-15 66.5 81.7 60.7 46.4 339.0 65.1 Taux de chômage harmonisé [%] oct.-16 9.7 4.1 11.6 19.2 9.8 4.7 Jeunes [15-24 ans] oct.-16 25.8 6.9 36.4 43.6 20.7 12.9 Longue durée [12 mois et plus] juin-16 4.3 1.7 6.8 9.8 5.0 1.3 Taux d'activité [15-64 ans, %] sept.-16 71.5 77.6 65.3 74.3 72.8 77.6 Femmes [15-64 ans] sept.-16 67.9 73.2 55.7 69.2 67.3 72.5 Jeunes [15-24 ans] juin-16 36.7 47.6 26.6 33.4 39.2 57.5 55-64 ans juin-16 53.5 71.2 53.7 58.9 59.9 65.9 Durée annuelle effective du travail [est.] 2016 1 459.1 1 369.9 1 729.0 1 703.1-1 674.5 Salariés à temps partiel [% total] 2014 18.9 27.7 18.4 15.9 22.5 26.8 Age légal de départ à la retraite 2014 62.0 65.0 66H / 63F 65.0-65H / 62F Ratio de dépendance, % 2015 29.2 32.0 33.7 27.9 28.9 27.5 Salaire horaire minimum [ ] janv.-16 9.67 8.50-4.71-8.35 Notes Taux de chômage (harmonisé Eurostat) Taux d'activité = Population participant au marché du travail (occupant 12% ou cherchant un emploi) rapportée au total de la population dans la France classe d'âge indiquée. Ratio de dépendance = population agée de 65 ans et plus rapportée à 10% la population des 15-64 ans. La durée annuelle effective du travail est le temps de travail réellement effectué par les salariés. Elle tient compte du travail à temps 8% partiel, des congés, du chômage partiel, des arrêts maladie, maternité et accidents du travail, des grèves et heures supplémentaires dès lors que celles-ci sont déclarées et payées par l'employeur. L'hétérogénéité des 6% sources rend, ici, la comparaison internationale difficile. Source : OCDE. Allemagne Sources : Insee, Eurostat, OCDE, Commission européenne (AMECO) 4% 5
Administrations publiques France Allemagne Italie Espagne Zone euro Roy.-Uni Solde financier [EUR milliards, est.] 2015-76.5 20.9-42.9-55.2-215.0-111.7 Total, % PIB 2015-3.5 0.7-2.6-5.1-2.1-4.3 Primaire, % PIB 2015-1.5 2.2 1.5-2.0 0.3-2.0 Structurel, % PIB 2015-2.6 0.8-1.1-2.8-1.0-4.5 Dépenses totales [EUR milliards, est.] 2015 1 242.8 1 333.9 827.8 470.7 5 074.1 1 104.3 % PIB 2015 57.0 44.0 50.4 43.8 48.5 42.8 Dont transfert sociaux, % PIB 2015 35.6 28.0 31.5 26.9 30.1 26.4 Charge d'intérêts [EUR milliards, est.] 2015 43.8 47.3 68.2 33.2 249.3 60.5 % PIB 2015 2.0 1.6 4.2 3.1 2.4 2.3 % Dette [Taux d'intérêt apparent] 2015 2.1 2.2 3.2 3.2 2.6 2.9 Dette [EUR milliards, est.] 2015 2 098 2 158 2 173 1 073 9 680 2 270 % PIB 2015 96.2 71.2 132.3 99.8 92.6 88.1 Notation Standard & Poor's déc.-16 AA AAA BBB- BBB+ - AA Notes Administrations publiques : État, organismes divers d'administration centrale (ODAC), administrations publiques locales, administrations de sécurité sociale. Le solde primaire exprime le solde financier des administrations publiques avant paiement des intérêts sur la dette. Le solde structurel exprime le solde financier des administrations publiques corrigé du cycle conjoncturel. La dette publique est définie au sens de Maastricht et recouvre la dette consolidée de l'ensemble des administrations publiques. Dette publique (% PIB) 100% 90% 80% 70% 60% France Allemagne Source : Commission européenne [AMECO], Insee 50% 6
Comptes extérieurs France Allemagne Italie Espagne Zone euro Roy.-Uni Balance courante [12m, EUR milliards] sept.-16-30.8 270.2 42.9 21.1 338.7-145.3 % PIB sept.-16-1.4 8.7 2.6 1.9 3.2-5.9 Dont : échanges de biens [12m, EUR mds] sept.-16-49.5 249.3 51.4-18.8 269.6-203.6 % PIB sept.-16-2.2 8.0 3.1-1.7 2.5-8.3 Investissements directs [12m, EUR mds] sept.-16 11.3-24.0 10.1-14.6-112.8 138.2 % PIB sept.-16 0.5-0.8 0.6-1.3-1.1 5.6 Invest. de portefeuille [12m, EUR mds] sept.-16-49.2-223.1-169.3-32.9-528.8 213.6 % PIB sept.-16-2.2-7.2-10.2-3.0-5.0 8.7 Parts de marché à l'exportation [%, est.] 2016 3.1 8.3 2.8 1.8 26.2 2.7 Variation depuis 1999 (UEM) [%] 2016-47.9-17.7-37.6-14.5-24.1-47.5 Position extérieure nette [ % PIB] juin-16-19.7 50.1-19.4-88.1 - -3.0 Notes Les parts de marchés à l'exportation expriment le poids des exportations de marchandises du pays ou de la zone dans le total des exportations mondiales. Les investissements directs expriment le solde net vis-à-vis du reste du monde des acquisitions ou cessions de capital social, prises de participations majoritaires, prêts intragroupes. Un signe négatif correspond à une sortie nette, une signe positif à une entrée nette. France, balance commerciale (% PIB) 1% Les investissements de portefeuille expriment le solde net vis-à-vis du reste du monde des acquisitions d'actions (hors investissements -3% directs) et de titres de dette.. Un signe négatif correspond à une sortie nette, une signe positif à une entrée nette. -4% Sources : Eurostat, Banques centrales 2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 0% -1% -2% 7
Inflation, crédit, taux d'intérêt France Allemagne Italie Espagne Zone euro Roy.-Uni Prix à la consommation [var. sur un an, %] oct.-16 +0.5 +0.8-0.2 +0.5 +0.6 +0.9 Hors énergie & alim. [var. sur un an, %] oct.-16 +0.6 +1.1 +0.3 +0.6 +0.8 +1.1 Energie [var. sur un an, %] oct.-16 +0.6-1.3-3.6 +0.1-0.9 +1.7 Crédit au secteur privé [var. sur un an %] oct.-16 +4.8 +3.4 #N/A -2.6 +2.2 +3.9 Ménages [var. sur un an, %] oct.-16 +4.1 +2.9 +1.7-1.6 +1.8 +4.0 Entreprises non financières [var. sur un an, %] oct.-16 +4.6 +3.3 +0.8-1.2 +2.1 +3.7 Dette des ménages [en % revenu disponible] juin-16 87.4 82.3 61.3 105.8 93.7 126.2 Dette des entreprises [en % valeur ajoutée] juin-16 135.9 63.0 158.2 138.4 120.5 118.3 Taux moyen des prêts aux entreprises [%] oct.-16 1.59 1.43 1.57 2.13 1.63 - Dont prêts à moins d'un an et 1M d'euros, % oct.-16 1.78 2.37 2.31 2.53 2.29 - Taux d'intérêt à 10 ans [Etats, %] 02/12/16 0.73 0.20 1.92 1.55-1.39 Notes : Les indices de prix à la consommation sont ceux harmonisés par Eurostat. France, taux d'intérêt à 10 ans (OAT) Les crédits au secteur privé sont ceux accordés par les institutions 6% monétaires et financières (IFM) aux ménages, entreprises (non financières), compagnies d'assurance, fonds de pension, de la zone euro, avant opérations 5% de cessions et titrisations. Le taux moyen des prêts aux entreprises sont ceux pratiqués par les IFM 4% pour toutes les périodes initiales de fixation des taux d'intérêt (PFIT) Les dettes brutes des ménages et des entreprises sont harmonisées par la 3% Banque de France pour les besoins de la comparaison internationale, cf. http://webstat.banque-france.fr/fr - comptes financiers. Elle sont exprimées 2% respectivement en pourcentage du revenu disponible brut (RDB) et de la valeur ajoutée brute (VA). 1% 0.73% Sources : Eurostat, BCE, Banques centrales 0% 8
Comptes d'entreprises France Allemagne Italie Espagne Zone euro Roy.-Uni Valeur ajoutée brute [12m, EUR milliards] juin-16 1 131 1 772 744 588 5 609 1 309 Rémunération des salariés [12m, EUR mds] juin-16 741 1 044 414 333 3 283 817 % Valeur ajoutée 65.5 58.9 55.7 56.7 58.5 62.4 Salaires et traitements [12m, EUR mds, est.] juin-16 558 868 304 267 2 588 693 % Valeur ajoutée 49.3 49.0 40.9 45.5 46.1 52.9 Cotisations employeurs [12m EUR mds, est.] juin-16 183 177 110 66 695 125 % Valeur ajoutée 16.2 10.0 14.8 11.2 12.4 9.5 Excédent brut d'exploitation [12m, EUR mds] juin-16 362 741 308 252 2 281 462 % Valeur ajoutée (taux de marge brute) 32.0 41.8 41.4 42.9 40.7 35.3 Revenu disponible brut [12m, EUR mds] juin-16 233 431 153 189 1 397 257 % Valeur ajoutée (taux d'épargne) 20.6 24.3 20.6 32.2 24.9 19.7 Formation brute de cap. fixe [12m, EUR mds] juin-16 261 349 144 155 1 234 223 Taux d'autofinancement [%] juin-16 89.1 123.5 106.6 121.8 113.2 115.4 Notes : Les entreprises désignent les sociétés non financières. La rémunération des salariés comprend les salaires et traitements bruts ainsi que les cotisations sociales à la charge des employeurs. Ces deux dernières sous-composantes font l'objet d'une estimation sur la base des derniers comptes annuels disponibles. Revenu disponible brut Epargne brute Excédent brut d'exploitation - charges financières (intérêts, loyers, dividendes) - impôts sur le revenu et le patrimoine - transferts courants et sociaux. Taux d'autofinancement revenu disponible brut (ou épargne brute) / formation brute de capital fixe. Source : Eurostat Taux de marge brute des entreprises 48% 44% 40% 36% 32% Allemagne France 28% 9
Prévisions Croissance du PIB Inflation Solde courant / PIB Solde Apu* / PIB En % 2016 2017 2016 2017 2016 2017 2016 2017 France +1.3 +1.1 +0.3 +1.0-0.9-0.6-3.4-3.1 Allemagne +1.8 +1.5 +0.4 +1.6 8.9 8.1 0.6 0.6 Italie +0.8 +0.4-0.1 +0.9 2.0 2.2-2.5-2.6 Espagne +3.2 +2.1-0.4 +1.6 1.1 1.6-4.6-3.8 Zone euro +1.6 +1.2 +0.2 +1.2 3.2 2.9-1.8-1.6 Royaume-Uni +2.1 +1.1 +0.6 +2.4-5.5-4.6-3.7-4.0 Etats-Unis +1.5 +2.2 +1.2 +2.2-2.5-2.4-3.4-4.2 Japon +0.8 +0.9-0.1 +1.1 3.8 4.0-4.6-4.2 Chine +6.7 +6.2 +2.0 +2.3 2.2 1.7-3.0-3.3 Inde +7.5 +8.1 +5.0 +5.7-1.1-0.5-3.9-3.5 Brésil -3.7 +1.0 +8.8 +4.9-1.2-1.7-9.6-10.4 Russie -0.5 +1.0 +7.0 +4.6 2.5 2.7-3.9-3.0 Monde +3.1 +3.3 * Apu : Administrations publiques Source : BNP Paribas, Recherche Economique Groupe 10
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