Marchés immobiliers en régions Rennes - 4 mars 2015
Plan de la présentation Présentation du tour de France de l immobilier Marché du crédit Marchés résidentiels en 2014 et 2015 Marchés de l immobilier d entreprise en 2014 et 2015 Film sur les marchés immobiliers européens ** L évolution du pouvoir d achat immobilier selon l âge des ménages à Rennes Le baromètre Crédit Foncier/CSA sur le moral des professionnels de l immobilier dans votre région
Présentation du tour de France de l immobilier
Le tour de France de l immobilier par le Crédit Foncier
Marché du crédit 2014 : des conditions de financement très favorables pour les marchés immobiliers Laurent LAUDE, Directeur régional Nord-Ouest, Crédit Foncier
Les volumes de crédits à l immobilier résidentiel devraient rester limités Prêts immobiliers (y compris prêts travaux) hors rachats et renégociations Montants engagés Volumes de crédits à l'habitat (Mds ) 170 169 162 141 120 119 129 119 130 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 EST. 2015 PRÉV. Source : Crédit Foncier Immobilier 6
La baisse de la durée des crédits est-elle stoppée? 18 ans et 6 mois Durées moyennes des prêts en mois (prêts bancaires seuls) 225 212 214 17 ans et 6 mois 209 204 210 205 209 211 Source : Crédit Logement / CSA 7
mais cette baisse est relative, compte tenu de l inflation Depuis 2010, le taux déflaté tend à remonter Le taux déflaté atteint 2,67% en janvier 2015, contre 1,6% au T4 2011 Taux d'intérêt moyen en % (seuls prêts du secteur bancaire) Ensemble du marché 5,07 4,64 4,1 4,2 2,9 3,8 3,5 3,0 2,9 2,67 6 5 4 3 1,7 2,1 2,4 2,29 2 1 0 T3-04 T2-05 T1-06 T4-06 T3-07 T2-08 T1-09 T4-09 T3-10 T2-11 T1-12 T4-12 T3-13 T2-14 janv-15-1 Taux d'inflation* Taux d'intérêt Taux d'intérêt déflaté Source : Crédit Logement / CSA * Taux sur 12 mois glissants, Insee 8
Persistance pour 2015 de taux de crédit immobilier très favorables Taux d'intérêt moyen en % (prêts bancaires seuls hors assurance) Ensemble du marché secteur concurrentiel Niveau de taux record de 2,29% en janvier 2015 (contre 2,38 % en déc. 2014) Une solvabilité accrue : le passage d'un taux de 5,09% à 2,29% sur une durée d emprunt de 20 ans apporte pour une même mensualité un gain de 24 % de pouvoir d'achat immobilier! 5,5 5,07 5,0 4,52 4,5 4,0 3,92 3,83 3,9 3,5 3,0 3,44 3,27 3,27 2,94 3,08 2,85 2,65 2,5 2,38 2,29 2,20 2,0 Source : Crédit Logement / CSA prévision Crédit Foncier Immobilier 9
Marchés résidentiels en 2014 et 2015 Gérard RUL, Directeur général adjoint, Crédit Foncier Expertise Pierrick SIMON, Directeur régional des expertises, Crédit Foncier Expertise
Marché national 2014 : des conditions de financement favorables sans effets visibles sur les marchés immobiliers 2015 : une timide reprise au bout du tunnel?
Marché du neuf résidentiel 2014 Quadr Ile Nantes Gambetta Commercialisé par Crédit Foncier Immobilier
Activité de construction : la production au plus bas (en milliers d'unités) Nombre de logements cumulés sur 1 an glissant Évolution sur un an : Logements commencés -11,6% Permis de construire -8,2% 550 000 500 000 450 000 400 000 350 000 374 500 Permis de construire 352 900 Logements commencés 300 000 250 000 août-09 janv.-10 juin-10 nov.-10 avr.-11 sept.-11 févr.-12 juil.-12 déc.-12 mai-13 oct.-13 mars-14 août-14 janv.-15 Sources : SOeS, Sit@del2 (janv. 2015), Crédit Foncier Immobilier 13
350 000 logements construits en 2014 Vers un redémarrage lent de la construction de logements en 2015 En milliers Recul en 1 an (2013/2014) de près de 11 % Recul en 7 ans (2007/2014) de plus de 27 % Recul en 7 ans (2007/2014) de 41 % pour l accession (-8 % pour l année 2014) 489 500 415 423 399 399 402 450 370 347 353 400 350 297 257 300 196 212 226 250 185 190 175 180 200 150 100 80 68 80 98 105 100 95 100 100 50 67 58,4 74 44,3 50,6 55 39 37 40 0 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 prév. locatif privé locatif social + intermédiaire accession total logements Sources : Panorama du financement / Crédit Foncier Immobilier, Sitadel II, DAEI/SES/AEREL, modèle FANIE Y compris résidences secondaires 14
Résidentiel neuf : le volume des stocks s alourdit Baisse des ventes : -3,9% sur l année 2014 Le stock de logements neufs se réduit à un peu plus de 103 000 logements, stable sur un an Ce qui revient à 13 mois de commercialisation 23 21 19 112 481 22,1 109 397 Stock en volume 103 303 115 000 105 000 17 95 000 15 13 11 15,5 Stock en mois de commercialisation 13,0 85 000 75 000 9 7 5 6,3 59 330 7,1 65 000 55 000 Sources : ECLN, Crédit Foncier Immobilier 15
Maisons individuelles : une baisse de 46 % en 7 ans (2007-2014) Evolution des ventes de maisons individuelles en secteur diffus 200 000 180 000 160 000 140 000 120 000 182 500 143 700 140 800 160 600 143 300-20% entre 2012 et 2013 128 100-3,5% 102 600 99 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000-2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 (estimations) La contraction du marché de la maison individuelle, violente en 2013, se ralentit progressivement Le repli affecte surtout l Ouest et le Sud-Est, mais a épargné le Nord, l Ile-de-France et l Est Sources : Crédit Foncier Immobilier / U.M.F / Markemetron 16
Mais les prix du neuf restent élevés et amplifient la crise de la demande 310 000 Evolution des prix de vente des logements neufs (prix moyen à la réservation) 4 100 290 000 270 000 250 000 230 000 210 000 190 000 3 900 3 700 3 500 3 300 3 100 2 900 2 700 2 500 3 837 / m² - 0,8 % 246 908-2,0 % Prix de vente des maisons en secteur groupé Prix de vente des appartements Source : SOeS, ECLN T4 2014 17
Marché de l ancien en 2014
Le niveau de transactions dans l ancien en-dessous des niveaux d avant crise Une légère progression du volume de transactions possible dans l ancien en 2015 700 000 transactions estimées à fin 2014 soit une correction légère de 2% du volume d activité par rapport à 2013 mais une activité inférieure de 14% à la moyenne observée dans les années d'avant crise 784 000 811 000 814 000 823 000 829 000 820 000 810 000 673 000 780 000 802 000 704 000 723 000 740 000 700 000 594 000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Source : Estimation notaires INSEE Prévision Crédit Foncier Immobilier 19
Les prix accentuent leur érosion dans l immobilier ancien Immobilier ancien : variation des prix à fin décembre 2014 Prix Moyen T4 2014 Variation sur 12 mois PARIS appartements 7 960-2,1% GDE COURONNE appartements 2 950-2,9% GDE COURONNE maisons 271 600-2,1% Immobilier ancien : variation des prix à fin décembre 2014 Prix Moyen T4 2014 Variation sur 12 mois PROVINCE appartements nd -2,7% PROVINCE maisons nd -2,1% Sources : Crédit Foncier Immobilier / Notaires IDF / Notaires de France 20
Baisse de 10,1 % du coût total moyen de l acquisition d un appartement ancien à Rennes entre 2012 et 2014 250 000 + 0,5% Montant de l'acquisition 248 733 250 000 245 000 240 000 235 000 350 000 Montant acquisition + intérêts - 10,1% 230 000 janv.-12 mars-12 mai-12 juil.-12 sept.-12 nov.-12 janv.-13 mars-13 mai-13 juil.-13 sept.-13 nov.-13 janv.-14 mars-14 mai-14 juil.-14 sept.-14 nov.-14 300 000 80 000 60 000 40 000 20 000-81 225 janv.-12 mars-12 mai-12 juil.-12 sept.-12 Montant de l'acquisition Montant des intérêts sur la durée du prêt nov.-12 janv.-13 mars-13 mai-13 juil.-13 sept.-13 nov.-13 janv.-14 mars-14 Montant des intérêts sur la durée du prêt mai-14 juil.-14-42,6% sept.-14 46 618 nov.-14 250 000 200 000 150 000 janv.-12 mars-12 mai-12 juil.-12 sept.-12 nov.-12 janv.-13 mars-13 mai-13 juil.-13 sept.-13 nov.-13 janv.-14 mars-14 mai-14 juil.-14 sept.-14 nov.-14 Montant de l'acquisition Montant des intérêts sur la durée du prêt Sources : Crédit Logement CSA / Observatoire LPI / Crédit Foncier Immobilier 21 21
Les différences régionales persistent Prix* actuels au m² d'un appartement T3 ancien ou récent : Évolution 12 mois + 3% et au-delà 0% à +3% de 0% À -3% -3% et au-delà Rennes 2 600 Nantes 2 700 Le Havre 1 800 Le Mans 1 600 Bordeaux 3 150 Angers 2 000 Toulouse 2 650 Lille 2 650 PARIS 8 000 Clermont-Ferrand 1 800 St-Etienne 1 200 Montpellier 2 600 Dijon 2 200 Reims 2 000 Lyon 3 500 Nîmes 1 800 Marseille 2 600 Grenoble 2 400 Strasbourg 2 400 Toulon 2 600 Nice 3 600 *Prix à fin 2014 Relevé sur les mutations récentes d un appartement de 3 pièces. Chiffres source LPI Ecarts sur 12 mois estimés, source Crédit Foncier Immobilier 22
Une érosion des prix des logements anciens au plan national Base 100 au 1 er trimestre 2010 - Série brute 125 120 119,5 118,9 117 115,6 115-0,7% 110 105-0,8% 100-1% 95 T1 2010 T2 2010 T3 2010 T4 2010 T1 2011 T2 2011 T3 2011 T4 2011 T1 2012 T2 2012 T3 2012 T4 2012 T1 2013 T2 2013 T3 2013 T4 2013 T1 2014 France métropolitaine Province Île-de-France T2 2014 T3 2014 T4 année 2014 2015 23
Marché résidentiel en région Ouest
Le contexte régional 25
Indicateurs démographiques (1/2) Taux de croissance de la population Bretagne France métropolitaine 1,1% 1,0% 0,93% 0,97% 0,91% 0,94% 0,9% 0,92% 0,92% 0,8% 0,7% 0,71% 0,70% 0,67% 0,76% 0,72% 0,83% 0,64% 0,81% 0,76% 0,58% 0,60% 0,6% 0,5% 0,55% 0,53% 0,48% 0,49% 0,48% 0,4% 0,3% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Sources : INSEE / Etudes - Crédit Foncier Immobilier 26
Indicateurs démographiques (2/2) Densité et répartition de la population régionale Sources : INSEE / Etudes - Crédit Foncier Immobilier 27
Indicateur économique Revenus moyens des ménages Sources : INSEE / Etudes - Crédit Foncier Immobilier 28
Quelques repères sur le marché du neuf en France 965 6 452 Sur 22 régions : 10 régions ont recensé plus de 500 ventes de logements sur le 4ème trimestre 2014. Sur 103 303 logements (maisons en groupé et appartements) proposés à la vente en France métropolitaine fin décembre 2014 : 7 régions ont totalisé plus de 1 000 ventes de logements, représentant 77% réservations signées dans le trimestre. 6,7% des logements sont construits 37,3% sont en cours de construction 56% sont en projet 29 des
Cartographie du marché du neuf par EPCI (Etablissement Public de Coopération Intercommunale) Nombre de logements mis en chantier par EPCI Taux de croissance ou de renouvellement du parc de logements par EPCI Sources : Sit@del2 / Etudes - Crédit Foncier Immobilier Sources : Sit@del2 / INSEE / Etudes - Crédit Foncier Immobilier 30
Activité des marchés de logements anciens Appartements anciens Maisons anciennes Source : Etudes Crédit Foncier Immobilier 31
Prix moyens par département dans l ancien 2. Prix des appartements anciens 3. Prix des maisons anciennes Sources : Perval Notaires de France/www.immoprix.com Dans l ancien, les grandes agglomérations, et particulièrement les centres villes conservent une forte attractivité, avec des prix globalement maintenus. Le segment des maisons individuelles est plus contrasté, et la demande plus forte sur la périphérie immédiate des villes. Les situations plus rurales ou excentrées, mais aussi les secteurs littoraux les moins recherchés, sont plus sévèrement impactées par l'atonie du marché. 32
Focus sur Rennes
Structure du parc de logements par type d occupation Rennes CA Rennes Métropole 2% 2% 6% 2% 1% 6% 19% 33% Résidences principales occupées par les propriétaires Résidences principales occupées par les locataires secteur privé Résidences principales occupées par les locataires secteur HLM Résidences principales vacantes 15% 46% Résidences secondaires ou de vacances 30% 38% Autres La part des propriétaires-occupants est plus faible, celle des locataires en secteur privé et celle des logements sociaux sont logiquement plus fortes sur Rennes que sur l ensemble de l agglomération. 34
Marché du neuf 8 000 7 000 6 000 Les niveaux de prix sont stables 7 000 Rennes Appartements neufs / prix au m² 5 000 4 000 3 000 2 000 2 650 3 500 2 200 3 100 4 000 2 700 2 700 2 850 1 000 0 Valeurs Minimales Valeurs Maximales Valeurs Dominantes Valeurs Minimales Valeurs Maximales Valeurs Dominantes Valeurs Minimales Valeurs Maximales Valeurs Dominantes Centre-Ville Périphérie/ secteur courant Périphérie/ secteur recherché Source : Crédit Foncier/ marche-immo.com 35
Prix moyens par secteurs dans l ancien Marché de l ancien : prix des appartements Marché de l ancien : prix des maisons Sources : Perval Notaires de France/www.immoprix.com/ Les villes de la périphérie immédiate restent recherchées, avec des prix qui affichent pour les villes des 1ères et 2èmes couronnes rennaises une légère hausse contrairement aux villes secondaires du 35 qui marquent un recul plus ou moins sensible. Au centre de l'agglomération, les valeurs résistent mieux - sauf travaux de rénovation importants à prévoir - les prix enregistrent une très légère baisse dans la ville centre. 36
Marchés de l immobilier d entreprise en 2014 et 2015
Marché national Immobilier d entreprise : un contraste entre location et investissement
Marché locatif tertiaire 2014 Tour Eqho (Icade) La Défense
Une reprise très modérée de la demande locative de bureaux en Ile-de-France, le stock tertiaire francilien atteint un niveau historiquement élevé Demande placée en Île-de-France : +15% en 2014 par rapport à 2013-9% par référence à la moyenne décennale Offre immédiate en Île-de-France : +3% à fin 2014 sur un an +27% par rapport à la moyenne décennale L équivalent de 2 années de placement locatif 2,3 1,85 2,1 2,2 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 En millions de m² placés par an - prévision Crédit Foncier Immobilier 40
Des loyers faciaux globalement stables mais l écart entre loyers faciaux et réels s accentue Analyse statistique des baux commerciaux les plus récents étudiés par Crédit Foncier Expertise (Bureaux > 1 000 m²) Source : Crédit Foncier Immobilier Carte réalisée avec Cartes & Données - Articque 41
Marché de l investissement en immobilier d entreprise 2014 Projet EuroSquare, boulevard Solférino - Rennes
L écart de taux est de plus en plus favorable à l investissement en immobilier d entreprise Malgré une pression baissière sur les taux de rendement, la prime de risque immobilier s élève au chiffre jamais vu de 300 points de base pour les produits core Ecart en PB Taux OAT TEC à 10 ans, moyenne calculée à partir des taux quotidiens (données : sources AFT, BDF) 6,0 Taux de rendement "prime" Paris Q.C.A. (Source : Crédit Foncier Immobilier) 5,5 5,0 4,5 1,65 0,76 1,85 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,09 0,51-0,51 1,63 1,39 1,71 2,05 1,99 2,11 2,56 2,49 3,60% 2,97 % 1,5 1,0 Evolution de spread (taux en %) OAT 10 ans et taux de rendement immobilier "prime" Paris Q.C.A. 0,5 0,0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 T1 2014 T2 2014 T3 2014 T4 2014 T1 2015 43
Un marché de l investissement en immobilier d entreprise banalisé* toujours bien orienté au début 2015 +50% en 2014 par rapport à 2013 +41% par référence à la moyenne décennale (16 milliards ) Allocation géographique : Belle progression des volumes en 2014, encore plus en régions 17,5 24,4 28,5 22,5 24 25 20 15 Ile-de-France Régions 3,1 2,4 3,9 6,2 12 13 8,5 11,2 15 14,5 15 10 5 11,9 12,1 11,1 16,3 0 2011 2012 2013 2014 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Source : Crédit Foncier Immobilier * bureaux, commerces, entrepôts, locaux d activités 44
Quelles allocations d actifs en 2014? Typologie d actifs : forte progression des volumes en commerces, recul de la logistique et des activités 2014 2013 4% 10% Bureaux 24% 32% 64% Commerces 66% Logistique/Activités 45
Taux de rendement : des écarts qui s accroissent Source : Crédit Foncier Immobilier 46
Film : les marchés immobiliers européens Vidéo
L évolution du pouvoir d achat immobilier selon l âge des ménages à Rennes Nicolas Pécourt, Directeur Communication externe & RSE, Crédit Foncier
Capacim : un baromètre développé par le Crédit Foncier et l Université Paris-Dauphine Capacim mesure l évolution du pouvoir d achat immobilier selon l âge des ménages. Trois années d observation (enquête patrimoine INSEE) ont été retenues : 1998, 2004 et 2010. Capacim repose sur une mise en perspective de l offre et de la demande : la demande est qualifiée en fonction de la structure des ménages (les besoins d un célibataire ne sont pas ceux d'une famille avec trois enfants), des revenus et du patrimoine ; puis, analysée ville par ville par rapport aux prix des différents types de biens correspondants aux besoins des ménages, c est-à-dire un logement adapté à la structure familiale. Cette méthode permet de calculer le pourcentage de ménages capables d acheter un bien immobilier pour se loger et adapté à leurs besoins (i.e. à la structure familiale). Capacim porte sur Paris, 12 métropoles de Province et 12 communes franciliennes (marché des appartements dans l ancien). La population de référence est la population française prise dans son ensemble. Capacim est donc un indicateur exhaustif et local qui mesure au plus près des besoins la capacité réelle des ménages en matière immobilière Une étude issue du partenariat Chaire Ville et Immobilier entre l Université Paris-Dauphine et le Crédit Foncier. Cette étude a été conduite sous la direction de : -Kevin Beaubrun-Diant pour l Université Paris-Dauphine ; -Nicolas Pécourt pour le Crédit Foncier. 49
3 enseignements nationaux : Une baisse du pouvoir d achat immobilier entre 1998 et 2010 Des clivages importants entre générations Ces clivages se sont accentués entre 1998 et 2010
1 er enseignement national : une baisse générale du pouvoir d achat immobilier entre 1998 et 2010 Paris (-39 %) et Marseille (-42 %) enregistrent les plus fortes baisses de pouvoir d achat immobilier. De façon générale, les agglomérations affichent une baisse comprise entre 15 à 25 % : Dijon (-16 %), Rouen (-17 %), Toulouse (-20 %), Nantes (-20 %), Lyon (-22 %), Bordeaux (-24 %) et Lille (-25 %). Quatre métropoles affichent une baisse autour de 10 % : Strasbourg, Reims, Nancy et Rennes. Dans chacune de ces villes, six ménages sur dix ou plus étaient encore en capacité d acheter un logement en 2010. Cette baisse s explique par une très forte hausse des prix, non compensée par celle des revenus, alors que les taux d intérêt ont baissé et que la durée des crédits s est allongée durant cette période. Villes 1998/2010 Marseille -42 % Paris -39% Lille -25% Bordeaux -24% Lyon -22% Nantes -20% Toulouse -20% Rouen -17% Dijon -16% Rennes -11% Nancy -10% Reims -10% Strasbourg -10% 51
1 er enseignement national : une baisse générale du pouvoir d achat immobilier entre 1998 et 2010 Rennes (-11 %), est l une des villes où la baisse de pouvoir d achat immobilier est la plus modérée parmi les grandes métropoles régionales avec Strasbourg (-9,5 %), Nancy et Reims (-10,1 %). Capacim toutes générations confondues 74% 66% -11% 74% 70% 69% 62% 62% 62% 66% 75% 70% 74% 77% 71% 72% 74% 60% 60% 59% 59% 58% 55% 54% 44% 44% 27% 1998 2010 52
2 ème enseignement national : des clivages importants entre générations Quelle que soit l année d observation, les quinquagénaires disposent du pouvoir d achat immobilier le plus important. Cela correspond à une tranche d âge où revenus et patrimoine sont significativement plus élevés ; Les trois quarts des quinquagénaires sont propriétaires de leur habitation principale ; Si l on fait abstraction des moins de 30 ans, ce sont les trentenaires qui ont le plus de mal à devenir propriétaires ; dans les principales métropoles régionales, seulement la moitié d entre eux peuvent acquérir un bien correspondant à leur besoin. 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 82% 79% 80% 72% 72% 68% 79% 70% 75% 78% 64% 60% 64% 70% 66% 68% 64% 59% 60% 57% 55% 54% 53% 51% 43% 45% 46% 43% 31% 33% 29% 25% 27% 16% 12% 2% 6% 7% 8% 1% 20-25 ans 25-30 ans 30-35 ans 35-40 ans 40-45 ans 45-50 ans 50-55 ans 55-60 ans 60-65 ans >65 ans Nancy Rennes Marseille Paris 53
3 ème enseignement national : ces clivages se sont accentués Evolution du pouvoir d achat immobilier entre 1998 et 2010 Des 30-35 ans 54
3 ème enseignement national : ces clivages se sont accentués Evolution du pouvoir d achat immobilier entre 1998 et 2010 Des 50-55 ans 55
3 ème enseignement national : ces clivages se sont accentués Les 20-25 ans : La baisse du pouvoir d achat immobilier touche particulièrement les plus jeunes ; Entre 1998 et 2010, le pouvoir d achat immobilier des 20-25 ans a été divisé par 2 dans les principales métropoles régionales ; Il est devenu quasiment nul à Paris. Villes 1998 2010 Nancy 44% 31% Rennes 41% 29% Marseille 45% 2% Paris 20% 1% Les + 65 ans : La baisse du pouvoir d achat immobilier touche moins les plus de 65 ans ; Entre 1998 et 2010, le pouvoir d achat immobilier des +65 ans a été diminué de 10 % en moyenne en province et de 25 % à Paris Ceux qui étaient déjà propriétaires en 1998 ont vu leur patrimoine immobilier augmenter donc leur capacité à acheter un bien correspondant à leur besoin est resté stable ; En revanche, ceux qui ne sont pas devenus propriétaires avant la hausse des prix immobiliers des années 2000 ont plus de difficultés à le devenir. Villes 1998 2010 Nancy 73% 70% Rennes 71% 64% Marseille 75% 53% Paris 57% 43% 56 56
3 ème enseignement national : ces clivages se sont accentués Des écarts très significatifs en Province entre primo et secundo-accédants âgés entre 35 et 40 ans : Marseille, Lille et Lyon affichent l écart le plus important entre primo et secundo-accédant. Ce constat qui illustre la «logique» selon laquelle les secundo-accédants résistent mieux à la flambée des prix que les primo-accédants, notamment grâce à l évolution favorable de leur capacité d apport personnel. A Rennes, le pouvoir d achat immobilier des secundo-accédants est deux fois plus important que celui des primoaccédants. Capacim 2010 pour les 35-40 ans 79% 77% 85% 84% 84% 80% 80% 83% 84% 88% 91% x2 55% x5,5 20% x4 25% x3 x2,5 x2,5 x2,5 x2 x2,5 x2,5 x2,5 45% 37% 37% 38% 31% 31% 31% 33% 33% x2 primo-accédant secundo-accédant 10% 57
Le pouvoir d achat immobilier à Rennes entre 1998 et 2010
1 er enseignement régional : Rennes, une des villes de Province où la baisse de pouvoir d achat immobilier est la plus modérée De 1998 à 2010, à Rennes, le pouvoir d achat immobilier de chaque tranche d âge a diminué : En 1998, 70 % des ménages entre 30 et 35 ans étaient en mesure d acquérir un bien immobilier correspondant à leurs besoins ; ils n étaient plus que 57 % en 2010. En 1998, 86 % des ménages entre 50 et 55 ans étaient en mesure d acquérir un bien immobilier correspondant à leurs besoins ; ils étaient 79 % en 2010. Evolutions observées par âge à Rennes 90% 85% 86% 84% 80% 70% 70% 70% 71% 76% 75% 79% 78% 74% 71% 60% 50% 40% 41% 54% 57% 60% 66% 70% 68% 1998 2010 30% 20% 29% 20-25 ans 25-30 ans 30-35 ans 35-40 ans 40-45 ans 45-50 ans 50-55 ans 55-60 ans 60-65 ans >65 ans 59 59
2 ème enseignement régional : Rennes : le pouvoir d achat des primo-accédants a baissé d un tiers entre 1998 et 2010 A Rennes, ceux qui ne sont pas devenus propriétaires avant la hausse des prix des années 2000 ont plus de difficultés à le devenir ; En 2010, 47 % des 25-30 ans et des 50-55 ans peuvent devenir propriétaires (contre 68 % pour les 25-30 ans et 67 % pour les 50-55 ans en 1998). Capacim 1998-2010 par tranches d âges : primo-accédants 70% 68% 66% 68% 67% 60% 62% 60% 55% 50% 40% 40% 47% 42% 44% 47% 41% 1998 2010 30% 27% 37% 36% 20% 20-25 ans 25-30 ans 30-35 ans 35-40 ans 40-45 ans 45-50 ans 50-55 ans 55-60 ans 60 60
3 ème enseignement régional : Rennes : le pouvoir d achat des secundo-accédants est resté identique entre 1998 et 2010 A Rennes, ceux qui étaient déjà propriétaires en 1998, lors du cycle bas des immobiliers, ont ensuite profité de la régulière appréciation de la valeur de leur patrimoine ; Leur capacité à acheter un nouveau bien pour se loger est donc restée significative ; Ils ont pu acheter un logement avec une pièce en plus pour accompagner par exemple l arrivée d un enfant ; Les 35-40 ans, 40-45 ans et les 55-60 ans ont même vu durant cette période leur pouvoir d achat immobilier s accroître légèrement. Capacim 1998-2010 par tranches d âges : secundo-accédants 100% 97% 98% 98% 91% 96% 98% 97% 90% 81% 80% 84% 90% 80% 70% 77% 78% 82% 1998 2010 60% 59% 58% 50% 20-25 ans 25-30 ans 30-35 ans 35-40 ans 40-45 ans 45-50 ans 50-55 ans 55-60 ans 61 61
Conclusion Au niveau national, on enregistre une baisse générale du pouvoir d achat immobilier des ménages entre 1998 et 2010 ; Des clivages entre générations, en France ce sont les quinquagénaires qui disposent du pouvoir d achat immobilier le plus important ; Hors moins de 30 ans, ce sont les 30-35 ans qui ont le plus de difficultés à acquérir un bien correspondant à leurs besoins. Rennes est l une des métropoles régionales où la baisse du pouvoir d achat immobilier est la plus modérée ; La capacité d achat immobilier des secundo-accédants est deux fois supérieure à celle des primo-accédants ; 47 % des 25-30 ans et 50-55 ans peuvent devenir propriétaires. 62 62
Le baromètre Crédit Foncier/CSA sur le moral des professionnels de l immobilier en région Nord-Ouest Nicolas Pécourt, Directeur Communication externe & RSE, Crédit Foncier
Méthodologie du baromètre du Moral des Professionnels de l Immobilier Un baromètre pour prendre le pouls du marché du logement et dégager les tendances à venir Cible interrogée par téléphone 402 professionnels de l immobilier* dont : 4 catégories de répondants Agents immobiliers, Commercialisateurs 100 Lotisseurs, Promoteurs 100 Constructeurs de maisons individuelles 100 Gestionnaires de patrimoine, Réseaux de défiscalisation 102 5 régions (découpage de la France en 5 ensembles) Ile-de-France 80 Nord-Est 82 Nord-Ouest 80 Sud-Ouest 80 Sud-Est 80 Dates de terrain du lundi 17 au mardi 25 novembre 2014 Réalisé avec l institut de sondage CSA, ce baromètre lancé par le Crédit Foncier début 2015 mesure le moral des professionnels de l immobilier sur la base d un échantillon représentatif de 400 professionnels (répartition ci-contre). Ce baromètre, qui sera réalisé avec une fréquence quadrimestrielle, est organisé en trois parties : Vue rétrospective : quelle perception ont les professionnels du marché du logement des 4 mois écoulés (fin 2014 pour la 1 ère édition) Vue prospective : quelle devrait être l évolution des prix et des transactions dans le neuf et l ancien pour les douze prochains mois (2015 pour la 1 ère édition) Moral des professionnels de l immobilier pour les douze prochains mois. * L échantillon a été raisonné afin de disposer d une base solide d interviews par région et pouvoir ainsi identifier les spécificités régionales. Nous avons ensuite redonné à chaque région son poids réel (selon la répartition des ménages dans les régions) afin d obtenir un échantillon total représentatif de la France métropolitaine. 64
1 er enseignement : Sur les 4 derniers mois 2014 Moral des clients quant à la réalisation de leur projet Fin 2014, selon les professionnels de l immobilier de la région Nord-Ouest : 45 % de leurs clients étaient pessimistes et 29 % attentistes quant à la concrétisation de leur projet immobilier ; Contre 47 % de pessimistes et 29 % d attentistes au niveau national. France entière Nord-Ouest (n = 80) Attentistes 29% Attentistes 29% 47% sont pessimistes Pessimistes 47% Optimistes 21% Ne sait pas 3% 45% sont pessimistes Pessimistes 45% Ne sait pas 4% Optimistes 22% 65
1 er enseignement : Sur les 4 derniers mois 2014 Evolution perçue du marché dans leur région Six professionnels du Nord-Ouest sur dix (60 % versus 61 % pour la France entière) considèrent que le marché s est détérioré au cours des quatre derniers mois (fin 2014). France entière Nord-Ouest (n = 80) Légèrement détérioré 33% Légèrement détérioré 34% Stable 29% 61% s est détérioré Stable 35% 60% s est détérioré Amélioré 9% Ne sait pas 1% Fortement détérioré 28% Amélioré 4% Ne sait pas 1% Fortement détérioré 26% 66
2 ème enseignement : Prévisions pour l année 2015 Les professionnels de l immobilier du Nord-Ouest sont pessimistes quant à l avenir du marché du logement France entière Moral des professionnels quant à l avenir du marché du logement 2 principales raisons d optimisme / de pessimisme 35% 64% Optimistes Pessimistes 80% Evolution taux d'intérêt 58% Evolution prix de l'immobilier 96% Contexte économique 79% Evolution pouvoir d achat des ménages Nord-Ouest (n = 80) Moral des professionnels quant à l avenir du marché du logement 35% Optimistes 2 principales raisons d optimisme/de pessimisme 75% Evolution taux d'intérêt 57% Dispositifs de soutien à l achat immobilier 62% Pessimistes 98% Contexte économique 84% Evolution pouvoir d achat des ménages 67
3 ème enseignement : Prévisions pour l année 2015 En région Nord-Ouest : baisse des prix dans l ancien et stabilité dans le neuf, comme pour la France entière France entière Des prix NEUF Du nombre de transactions Des prix ANCIEN Du nombre de transactions = 10% des répondants 57% 28% 35% = 13% des répondants 40% 39% = 3% des répondants 35% 52% = 12% des répondants 48% 30% 64% (n = 80) Nord-Ouest = Des prix 14% des répondants 47% NEUF Du nombre de transactions = 14% des répondants 40% = Des prix 2% des répondants 30% ANCIEN Du nombre de transactions = 6% des répondants 61% 35% 41% 55% 21% 68
Merci de votre attention!