LA VALEUR DES CONSEILS : RAPPORT

Dimension: px
Commencer à balayer dès la page:

Download "LA VALEUR DES CONSEILS : RAPPORT"

Transcription

1 LA VALEUR DES CONSEILS : RAPPORT NOVEMBRE 2011 Présentant les éléments-clés de la recherche 2011 d Ipsos Reid 11, rue King Ouest, 4e étage Toronto, Ontario M5H 4C7

2 Préface Le Canada dispose d un marché concurrentiel dans le secteur des services financiers assurant aux Canadiens un large choix d options d épargne et de placements pour répondre à leurs besoins et leurs objectifs personnels. Les Canadiens disposent d un grand choix de produits et de services financiers offerts par de multiples fournisseurs. Le coût des services financiers au Canada est parfois considéré être trop élevé. L Institut des fonds d investissement du Canada (IFIC) a mené et commandité des recherches et a produit plusieurs rapports : Rapport sur la valeur des conseils, 2010; Compréhension des ratios des frais de gestion, 2011; et Investissement actif et passif, L objectif de ces rapports est de faciliter une discussion fondée sur les faits et de permettre aux Canadiens de continuer à profiter d un marché de services financiers concurrentiel. Table des matières 1. Introduction 1 2. Richesse ou conseils : lequel vient en premier? 2 3. La raison pour laquelle un plan d investissement est payant 5 4. Investir sans un conseiller : les pièges 8 5. Quel est le rôle du gouvernement? Quantifier la valeur des conseils Conclusions 13 Notes 14 Pour de plus amples renseignements 15 L Institut des fonds d investissement du Canada

3 1. Introduction L objectif du rapport 2011 de La valeur des conseils, est de bâtir sur le rapport publié en 2010, afin d englober des résultats quantitatifs suppémentaires, venant d enquêtes axées particulièrement sur les thématiques suivantes : le lien de cause à effet entre l obtention de conseils et l accumulation de patrimoine; la raison pour laquelle un plan d investissement est payant; et un examen plus quantifié des composantes de la valeur qui découle de la relation entre le conseiller et le client. En 2010, l Institut des fonds d investissement du Canada (IFIC) a publié son premier rapport La valeur des conseils 1 qui illustre, en utilisant des informations publiées par la société Ipsos Reid, la valeur des conseils prodigués par les conseillers financiers à leurs clients : Les conseillers donnent des conseils qui profiteront à leurs clients tout au long de leur vie d investisseur, comme l adoption précoce d une culture d épargne et de placement, l évitement d erreurs typiques du comportement d investissement, et la valeur du développement et du suivi d un plan financier. Les conseillers donnent des conseils qui profiteront à leurs clients tout au long de leur vie d investisseur. Les conseillers orientent les particuliers dans leur découverte de larges gammes de produits, de véhicules et de régimes financiers afin de leur donner les meilleures chances d atteindre leurs objectifs personnels. Les conseillers aident leurs clients à constituer un patrimoine par le biais de plans avantageux sur le plan fiscal et déterminent la répartition d actifs qui convient à leur situation financière et à leur seuil de tolérance au risque. Les conseillers contribuent à la littératie financière des Canadiens et ont très largement gagné la confiance de leurs clients comme sources d informations financières pour eux-mêmes et pour leurs enfants. Les conseillers travaillent au sein de sphères strictement réglementées dont la sécurité et la solidité pour le petit investisseur canadien ont été démontrées. Le rapport 2011 sur La valeur des conseils met en évidence des faits et des éléments de recherche tendant à éclairer les discussions sur les politiques de coût des fonds communs de placement, et sur la raison et la manière dont les Canadiens accèdent aux conseils des professionnels de la finance. Ce rapport de recherche contribuera d une façon positive à améliorer la compréhension des conseils et de son rôle dans la création de patrimoines. Dans cette étude vous trouverez des nouvelles données publiées par la société Ipsos Reid en 2011, issues de sa vaste base de données Suivi financier canadien et Les Canadiens et les conseils financiers 2. Comme il a déjà été signalé, les nouvelles données confirment que, en tenant compte de l âge et du revenu, la valeur patrimoniale nette des individus qui ont bénéficié de conseils est considérablement plus élevée que celle des individus qui n en ont pas bénéficié (graphique 1). L Institut des fonds d investissement du Canada 2011 La valeur des conseils 1

4 Graphique 1 Valeur nette patrimoniale moyenne des ménages par groupe d'âge et tranche de revenu Âges < < 35 k k > 70 k Âges 45 à < 35 k k > 70 k Âges 55 à Âges 65 et plus < 35 k k > 70 k < 35 k k > 70 k Avec conseils Sans conseil Source : Suivi financier canadien Ipsos Reid 2. Richesse ou conseils : lequel vient en premier? Les échantillons d étude que nous avons observés ont montré de façon constante que les investisseurs qui collaborent avec des conseillers financiers (investisseurs avec conseils) possèdent en moyenne plus de richesse et d actifs investis que ceux qui ne le font pas (investisseurs sans conseils). Dans la base de données SFC de 2011, 3 l échantillon des investisseurs avec conseils avait une valeur nette patrimoniale moyenne de $ en 2011 contre $ pour les investisseurs sans conseils, soit presque le triple. Dans la même étude, il a été constaté que les actifs disponibles pour l investissement des investisseurs avec conseils étaient quatre fois plus importants que ceux des investisseurs sans conseils. Ces différences importantes ont été observées sur la valeur nette patrimoniale et sur les actifs disponibles pour investissement dans tous les groupes d âge et de revenus. Cette conclusion a été confirmée indépendamment par d autres études, dont notamment l étude «Value of Financial Planning» (Valeur de la planification financière) menée par le conseil stratégique du Financial Standards Planning Council en , et dans The Future of Retirement: The Power of Planning (L avenir de la retraite, la puissance de la planification), publié en 2011 par HSBC Insurance Holdings Limited, qui conclut «qu en tenant compte de l âge et du revenu, le fait d être conseillé reste un atout». 5 Les investisseurs qui collaborent avec des conseillers financiers (investisseurs avec conseils) possèdent en moyenne plus de richesse et d actifs investis que ceux qui ne le font pas. Cependant, certains persistent à poser la question suivante : Est-ce que ces investisseurs sont riches parce qu ils ont travaillé avec des conseillers ou étaient-ils déjà riches avant de demander conseil? L Institut des fonds d investissement du Canada 2011 La valeur des conseils 2

5 En réalité, des études révèlent que la plupart des investisseurs commencent à travailler avec des conseillers alors qu ils ne possèdent que peu d épargne. Le sondage Pollara 2011 sur les investisseurs 6 mentionne que 37 % des investisseurs de fonds communs de placement avaient moins de $ d épargne et de placements autres que leur résidence principale quand ils ont commencé à utiliser un conseiller financier et que 57 % avaient moins de $. 7 (Graphique 2) Graphique 2 Valeur de l'épargne ou des placements en commençant à utiliser un conseiller Moins de $ $ à $ $ à $ $ à $ $ à $ $ à $ $ à $ $ à $ $ ou plus 2% 2% 3 % 6 % 5 % 8 % 17 % 20 % 37 %...37 % des investisseurs de fonds communs de placement avaient moins de $ d épargne et de placements autres que leur résidence principale quand ils ont commencé à utiliser un conseiller financier et que 57 % avaient moins de $. Source : Pollara Research 2011 Dans une enquête complètement différente menée par Ipsos Reid en 2011, l étude sur Les canadiens et les conseils financiers, Ipsos rapporte que 67 % des investisseurs avec conseils ayant des actifs de $ ou plus ont d abord consulté un conseiller sans avoir beaucoup d économies ou de placements, mais avec le désir de commencer à investir et d augmenter la valeur de leurs actifs. Comme Pollara, Ipsos mentionne que la plupart des investisseurs avec conseils (52 %) ont commencé à travailler avec un conseiller avec moins de $ et que 73 % ont commencé avec moins de $ 8. (Graphique 3) L Institut des fonds d investissement du Canada 2011 La valeur des conseils 3

6 Graphique 3 Première utilisation d'un conseiller financier : Actifs 9 Q. Et quand vous avez commencé à travailler avec un conseiller financier professionnel, lequel des énoncés suivants décrivait le mieux votre situation? Q. Et combien aviez-vous d économies et de placements approximativement quand vous avez commencé à travailler avec un conseiller financier professionnel? Actifs Vous aviez accumulé beaucoup d épargne ou de placements. Moins de $ 52 % 67 % 33 % $ à $ $ à $ 21 % 17 % Vous n aviez pas accumulé beaucoup d épargne ou de placements, mais vous vouliez être conseillé sur la façon de commencer à investir votre argent et d accroître vos actifs $ ou plus 10 % Source : Ipsos, Les Canadiens et les conseils financiers Relations à long terme entre les conseillers et les clients L une des valeurs durables de la relation entre l investisseur et le conseiller est qu elle accroît la culture financière du client grâce à la succession continue de ce que le Groupe de travail fédéral sur la littératie financière a appelé des «moments d apprentissage». Dans les mots du groupe de travail : «Ces moments d apprentissage incluent des moments de décision tels que l adhésion à un régime de pension ou un régime d épargne-retraite d entreprise, le besoin d un conseil financier ou la réflexion sur l acquisition d un produit financier et la détermination de son admissibilité aux avantages d un programme du gouvernement. Les apprenants ne retiennent qu une partie de ce qu on leur enseigne, en particulier lorsque le sujet est hors de leur expérience de tous les jours. Ainsi, l éducation financière doit être renforcée tout au long de la vie.» 10 L étude Pollara montre que les relations avec un conseiller sont des relations durables qui commencent au plus jeune âge (c est-à-dire quand le patrimoine n est pas bien constitué pour la plupart des gens) et qui continuent toute la vie. Pollara (2011) démontre qu en moyenne, les investisseurs de moins de 35 ans ont commencé à utiliser un conseiller peu après 21 ans et ont utilisé un conseiller pendant 8,4 années. Les investisseurs de 45 à 54 ans ont commencé à utiliser un conseiller peu après 32 ans et ont utilisé un conseiller pendant 17,1 années en moyenne. (Tableau 1) Les relations avec un conseiller sont des relations durables qui commencent au plus jeune âge (c est-à-dire quand le patrimoine n est pas bien constitué pour la plupart des gens) et qui continuent toute la vie. L Institut des fonds d investissement du Canada 2011 La valeur des conseils 4

7 Tableau 1 Durée moyenne de relation avec un conseiller Groupe d âge 18 à 34 8,4 35 à 44 12,8 45 à 54 17,1 55 à 64 20,7 65 et plus 23,0 Tous 18,0 Source : Pollara 2011 Années d utilisation du conseiller (moyenne) 3. La raison pour laquelle un plan d investissement est payant Des avantages importants proviennent de la discipline qu il faut avoir pour développer et suivre un plan d investissement professionnel. Les investisseurs avec un plan épargnent plus régulièrement et évitent en général les influences et les erreurs d investissement courantes dont ils seraient la proie s ils investissaient seuls. Selon les résultats de la publication de la HSBC The Future of Retirement: The Power of Planning (L avenir de la retraite, la puissance de la planification), 2011, les personnes qui ont un conseiller sont plus de deux fois plus susceptibles d avoir un plan financier 11. De plus, «ceux qui ont mis en place un plan financier et qui recherchent des conseils financiers professionnels ont une meilleure situation financière. Ce groupe a le plus d actifs de retraite parmi les catégories de types de consommateurs identifiés.» En fait, le groupe d individus utilisant un conseiller pour leur planification financière disposait d une épargne-retraite au moins deux fois supérieure à celle de ceux qui avaient fait leur propre planification et au moins quatre fois supérieure aux économies de ceux qui n avaient pas fait de planification financière. L examen et la mise à jour régulière d un plan financier par un professionnel de placements sont une incitation permanente à l epargne. Le Financial Standards Planning Council (FPSC) a publié une étude qui montre que les ménages conseillés sont deux fois plus nombreux à épargner régulièrement pour leur retraite, quel que soit le groupe d âge (graphique 4) et le niveau de revenu (graphique 5). Les investisseurs avec un plan épargnent plus régulièrement et évitent en général les influences et les erreurs d investissement courantes dont ils seraient la proie s ils investissaient seuls. L Institut des fonds d investissement du Canada 2011 La valeur des conseils 5

8 Graphique 4 Les ménages conseillés sont deux fois plus nombreux à épargner régulièrement pour leur retraite à tous les âges 12 Q. Épargnez-vous régulièrement ou mettez-vous de côté une part des revenus annuels de votre ménage pour l une des raisons qui suivent : Retraite? 45 % 62 % 56 % Les ménages conseillés sont deux fois plus 23 % 33 % 29 % 11 % 24 % nombreux à épargner régulièrement pour leur retraite à tous les âges. 18 à à à et plus Sans conseil Avec conseils Graphique 5 Le conseil augmente l'épargne régulière pour la retraite à tous les niveaux de revenus 13 Q. Épargnez-vous régulièrement ou mettez-vous de côté une part des revenus annuels de votre ménage pour l une des raisons qui suivent : Retraite? 58 % 53 % 71 % 65 % 77 % 68 % 80 % 35 % 41 % 16 % < 50 k k k k > 200 k Sans conseil Avec conseils L Institut des fonds d investissement du Canada 2011 La valeur des conseils 6

9 Un plan financier procure une approche plus rigoureuse de l épargne, et une fois qu il est adopté, il augmente la confiance des investisseurs dans leurs opérations financières. L étude Ipsos Reid de 2011, les canadiens et les conseils financiers 14 mentionne que 44 % des investisseurs conseillés ayant plus de $ sont tout à fait d accord pour dire que s ils suivent leur plan financier, ils seront en mesure de surmonter un ralentissement économique ou des imprévus. Cela représente une hausse du chiffre de 38 % en 2008 en dépit du début de l une des corrections du marché des actions les plus sévères de ces dernières années. Par contraste, seulement 32 % de membres du groupe non conseillé ayant $ ou plus croyaient en 2011 que leur plan leur permettrait de surmonter la crise, après un niveau très bas de 27 % observé en (Graphique 6) Graphique 6 Attitudes à propos des années 2011, 2009, Si je m en tiens à mon plan financier, je vais être capable de passer à travers tout ralentissement économique ou événement imprévu. Avec conseils 38 % 37 % 44 % Sans conseil 27 % 32 % 30 % Un plan financier procure une approche plus rigoureuse de l épargne, et une fois qu il est adopté, il augmente la confiance des investisseurs dans leurs opérations financières. L année prochaine sera une bonne année pour moi financièrement. 16 % 30 % 15 % 22 % 29 % 24 % 2010 (n=889) 2008 (n=914) 2006 (n=1091) Source : Ipsos, Les Canadiens et les conseils financiers Il est également clair que la planification a un impact favorable sur la valeur des portefeuilles des investisseurs au fil du temps. Les données de l étude de 2011 démontrent que la majorité des investisseurs avec conseiller pensent que leur conseiller a eu un impact positif sur la valeur de leurs investissements : 61 % sont tout à fait d accord pour dire que leur conseiller les a aidés à augmenter leur valeur nette patrimoniale et le même pourcentage d investisseurs (61 %) sont tout à fait d accord pour dire que leur conseiller les a bien aidés pour obtenir un rendement sur leur investissement. L Institut des fonds d investissement du Canada 2011 La valeur des conseils 7

10 Cette information est aussi confirmée par l étude du FPSC de 2010 qui démontre que les investisseurs qui ont recours à un conseiller financier s accordent à dire que le conseil augmente la valeur nette patrimoniale (graphique 7). En fait, l appréciation du conseiller, même si elle est importante à tout niveau de revenu, est réellement plus élevée lorsque les niveaux de revenu sont plus importants. Graphique 7 % des ménages en accord Les investisseurs qui ont recours à un conseiller financier s'accordent à dire que le conseil augmente la valeur nette patrimoniale % 62 % 68 % 71 % 73 % Les investisseurs qui ont recours à un conseiller financier s accordent à dire que le conseil augmente la valeur nette patrimoniale. < 50 k k k k > 200 k Revenu du ménage 4. Investir sans un conseiller : les pièges Même si de nombreux Canadiens souhaitent travailler avec un conseiller financier, ils peuvent choisir de gérer eux-mêmes leur patrimoine et économiser les coûts associés à l utilisation d un conseiller. Les investisseurs autonomes peuvent également évaluer leurs propres objectifs financiers, développer et appliquer leur plan financier, sélectionner leurs stratégies financières et leurs produits d épargne pour atteindre leurs objectifs, surveiller s ils sont sur la bonne voie et corriger leur stratégie selon les besoins. De récentes études ont été menées à propos du comportement et de l expérience de ces individus. Même si certains investisseurs autonomes se débrouillent très bien avec leur patrimoine, d autres connaissent des résultats moins que satisfaisants. L Institut des fonds d investissement du Canada 2011 La valeur des conseils 8

11 Faire des choix irrationnels En août 2011, dans le cadre d une étude demandée par l Autorité des marchés financiers et le Ministère des Finances du Québec, Cécile Carpentier et Jean-Marc Suret de CIRANO et l École de comptabilité de l Université Laval ont fait la lumière sur l expérience des investisseurs autonomes 17. Les résultats ont démontré que de nombreux investisseurs sans conseiller s engageaient dans des comportements d investissement irrationnels et partiaux. En particulier, les auteurs démontrent que les individus qui gèrent leur propre portefeuille sont trop confiants quand il s agit d évaluer leur propre capacité à reconnaître des actions à rendement exceptionnel. Ils notent aussi qu environ 30 % d entre eux ont une préférence pour les actions qui ont les caractéristiques d un billet de loterie, et qu une très grande proportion affiche une partialité en raison de leur familiarité avec la société lorsqu il s agit de juger entre une grande société inconnue cotée en bourse, et une petite société cotée connue de l investisseur, 58 % ayant indiqué que la petite société cotée serait un investissement à risque égal ou moindre. Les investisseurs sans conseiller s engagent dans des comportements d investissement irrationnels et partiaux. Rendement inférieur des investissements Dans d autres études récentes, les entreprises américaines Aon Hewitt et Financial Engines ont examiné huit grands systèmes d épargne retraite représentant plus de participants couvrant 25 milliards de dollars d actifs 18. Ils ont comparé les comptes de salariés bénéficiant de conseils financiers quelconques (participants aidés) avec ceux qui n en bénéficiaient pas (participants non aidés) sur une période allant de 2006 à Lors de la détermination de la différence des rendements médians parmi les diverses classes d âge, ils ont constaté que les participants non aidés obtenaient, en moyenne, un rendement de 3 % plus bas (292 points de base) que les participants aidés, déduction faite des frais. La différence de rendement variait de 2,53 % à 3,40 %, peu importe l âge. Le rendement supérieur des investisseurs bénéficiant d une aide financière est attribué au fait qu ils évitent les problèmes communément vécus par les investisseurs autonomes comme : prendre peur et retirer leur argent du marché des actions en cas d effondrement du marché; choisir un niveau de risque inapproprié pour l âge et le nombre d années avant la retraite du salarié; investir trop d argent dans les actions de la propre société du salarié; oublier de rééquilibrer régulièrement un portefeuille; et dormir sur ses lauriers, en d autres mots cesser toute activité sur son compte pendant de longues périodes. L Institut des fonds d investissement du Canada 2011 La valeur des conseils 9

12 5. Quel est le rôle du gouvernement? De nombreux Canadiens choisissent de travailler avec des conseillers financiers professionnels. Nos recherches montrent que les conseils profitent à ces investisseurs. Ils économisent plus et se sentent plus à l aise devant la perspective de la retraite. Dans la conception de la réglementation, les gouvernements et les décideurs politiques doivent reconnaître le rôle important que jouent les conseils pour aider les canadiens à investir et à épargner. Les règles doivent être conçues de manière à faciliter l accès des canadiens aux conseils et à les utiliser de manière plus efficace. Même si une partie de la population détient l expertise, le temps et l engagement nécessaires à la gestion de leur propre patrimoine, la politique du gouvernement ne devrait pas tendre à encourager l autogestion ou à prendre des mesures qui limiteraient la disponibilité de conseils. Les initiatives de littératie financière devraient être conçues pour aider les investisseurs à comprendre le moment où ils devraient demander des conseils professionnels et la façon de travailler avec un conseiller. Carpentier et Suret (2011) suggèrent par exemple que le gouvernement a un rôle à jouer dans la mise à disposition d outils permettant aux investisseurs d évaluer leur propre connaissance des marchés financiers et des techniques d investissement. 6. Quantifier la valeur des conseils Les conseillers apportent une valeur ajoutée en recommandant une diversification des actifs utile pour les besoins de leurs clients La politique du gouvernement ne devrait pas tendre à encourager l autogestion ou à prendre des mesures qui limiteraient la disponibilité de conseils. Il est généralement admis qu il est prudent pour les investisseurs individuels de maintenir des stratégies d investissement à long terme basées sur les rendements relatifs prévus à long terme des principales classes d actifs, plutôt que d essayer de faire concorder les changements de pondérations d actifs avec les mouvements du marché. C est particulièrement vrai dans les moments de forte volatilité, comme nous en avons connus au cours des dernières années. Bien que la bonne composition d un portefeuille d actifs ou de produits puisse être différente pour chaque investisseur, les résultats montrent qu en moyenne, les investisseurs avec conseiller affichent davantage une composition d actifs axée sur la croissance que les investisseurs sans conseiller. Ipsos (2011) mentionne qu en 2011, les ménages conseillés détenaient 23 % de leurs biens investis dans des comptes courants ou d épargne et des CPG, 7 % en obligations, 24 % en actions et 47 % en fonds communs de placement. Les pourcentages équivalents pour investisseurs non conseillés étaient : 44 % sur des comptes courants ou d épargne et des CPG, 4 % en obligations, 27 % en actions et 24 % en fonds communs de placement 19. Ces résultats sont décomposés en trois classes d actifs : argent comptant, titres à revenu fixe et actions pour les investisseurs conseillés et non conseillés dans le tableau 2. L Institut des fonds d investissement du Canada 2011 La valeur des conseils 10

13 Les conseillers apportent une valeur ajoutée en recommandant une diversification des actifs utile pour les besoins de leurs clients Tableau 2 Allocation d actifs - % des actifs disponibles pour l investissement 20 Catégorie d actif Avec conseils (%) Sans conseils (%) Argent comptant Revenu fixe Actions Total Source : Ipsos, IFIC 2011 Quelle valeur une exposition plus élevée aux actions et une exposition plus faible à l argent comptant a-t-elle pour un investisseur à long terme? Beaucoup de documents ont été consacrés à la réponse à cette question. Une étude, Perspectives on the Equity Risk Premium par Jeremy Siegel, publiée dans le Financial Analysts Journal, évalue le rendement réel de la prime de risque des obligations à 1,5 % et à 4,0 % pour les actions 21. (Graphique 8) Graphique 8 Rendements réels prévus 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % +4,0 % Les conseillers apportent une valeur ajoutée en recommandant une diversification des actifs utile pour les besoins de leurs clients. 2 % 1 % +1,5 % 0 % Argent comptant Obligations Actions 0,0 % à 0,5 % 1,5 % à 2,0 % 5,5 % à 6,0 % En se basant sur la moyenne des actifs des portefeuilles pour les investisseurs avec conseiller et sans conseiller du tableau 2, et les rendements attendus réels du graphique 8, les investisseurs avec conseiller peuvent espérer un rendement annuel plus avantageux de 0,83 pour cent par rapport à leurs homologues sans conseiller en raison de ce seul facteur. Au fil du temps, avec les soldes plus importants générés dans les comptes conseillés par rapport aux comptes non conseillés - quatre fois plus selon les données de SFC d Ipsos Reid 22 les investisseurs conseillés auront une plus grande capacité d augmenter leurs pondérations en actions et, par conséquent, d augmenter encore plus leurs rendements prévus à long terme. L Institut des fonds d investissement du Canada 2011 La valeur des conseils 11

14 Les ménages conseillés ont une plus grande participation à des régimes enregistrés Les investisseurs avec conseiller utiliseront probablement plus les véhicules permettant des économies d impôts que les investisseurs sans conseiller. L étude SFC d Ipsos Reid de 2010 sur la valeur des conseils a montré que les ménages ayant un conseiller financier ont deux fois plus de chances de détenir des actifs dans des régimes enregistrés que les ménages sans conseiller. Ce résultat a été confirmé de nouveau dans l étude d Ipsos de 2011 qui montre qu en % des investisseurs conseillés de moins de 65 ans détenaient des REER contre seulement 36 % des investisseurs non conseillés dans le même groupe d âge. Des résultats équivalents ont été trouvés pour d autres régimes enregistrés. (Graphique 9) Finances Canada estiment que l amélioration du rendement après impôt des régimes enregistrés est d environ 1,5 % car les actifs détenus sous forme enregistrée gagnent 1,5 % de plus après impôt que les mêmes actifs sous forme non enregistrée. 23 Graphique 9 Participation aux investissements enregistrés % Valeur des régimes enregistrés 1,50 % Les investisseurs avec conseiller utiliseront probablement plus les véhicules permettant des économies d impôts que les investisseurs sans conseiller. 44 % 45 % 36 % 18 % 24 % 14 % 20 % REER (âge < 65) FEER (âge 65 et plus) REEE (âge < 45) CELI Avec conseils Sans conseil Sources : Ipsos 2011; Ministère des Finances, Canada Les conseillers apportent de la valeur en fixant des objectifs de planification et en ajustant les objectifs En fixant des objectifs de planification, les conseillers poussent à une épargne plus rigoureuse au fil du temps et aident leurs clients à éviter les influences et les erreurs d investissement courantes chez les investisseurs non conseillés. En ajoutant l épargne additionnelle annuelle qui découle d une approche plus rigoureuse vis-à-vis de l épargne, cumulée aux avantages du rendement positif de portefeuilles avec conseiller au cours d une vie, on peut comprendre pourquoi les conseils peuvent améliorer nettement la santé financière et les revenus de retraite des particuliers. L Institut des fonds d investissement du Canada 2011 La valeur des conseils 12

15 7. Conclusions L étude actuelle fournit des preuves tangibles supplémentaires sur la valeur des conseils. L objectif était de pousser plus loin le rapport de 2010 sur la valeur des conseils en examinant de plus près les thèmes suivants : le lien de causalité entre le conseil et l augmentation du patrimoine; la raison pour laquelle un plan d investissement est payant; et un examen plus quantifié des composantes de la valeur qui découlent de la relation entre le conseiller et le client. Il est clair que le patrimoine plus important et le niveau des actifs investis des investisseurs avec conseiller ne peuvent pas être entièrement expliqués par l attrait des investisseurs fortunés pour les conseils. En fait, le rapport de recherche est supporté par deux études indépendantes qui démontrent que la plupart des investisseurs commencent à travailler avec un conseiller quand ils ont un niveau modeste d épargne et que les relations avec leur conseiller sont des relations à long terme qui commencent tôt, à un âge où le patrimoine n est pas constitué pour la majorité des gens. Le rapport de recherche démontre la valeur d un plan d investissement. Les investisseurs ayant des plans d investissement ont tendance à épargner plus régulièrement et évitent les influences et les erreurs d investissement courantes qu ils feraient s ils investissaient seuls; les plans d investissement renforcent la confiance des investisseurs dans leur capacité à traverser des crises économiques et des événements inattendus. Une étude américaine sur les rendements réels des placements pour les régimes 401-k sur la période de 2006 à 2010 a démontré un avantage de rendement de près de 3 % pour les comptes avec conseiller par rapport aux comptes sans conseiller. Ces avantages de rendement, cumulés pendant la durée d une vie professionnelle, procurent un meilleur niveau de retraite pour les investisseurs avec conseiller que pour les investisseurs sans conseiller Investir avec un conseiller procure des rendements plus importants qu en investissant sans conseiller car ces derniers proposent des compositions d actifs adaptées aux besoins à long terme de leurs clients et encouragent leur participation à des régimes enregistrés. Lorsqu ils sont combinés, ces facteurs apportent des avantages de rendement qui dépassent le coût additionnel du conseil inclus dans les fonds communs de placement ou tout autre produit financier utilisé par l investisseur. Ce meilleur rendement net global s applique aux soldes des portefeuilles d investissement des comptes conseillés qui sont quatre fois supérieurs à ceux des comptes non conseillés. Ce résultat est largement dû à la fixation d objectifs de planification et à une vision à long terme que l investisseur obtiendra en travaillant avec un conseiller. Investir avec un conseiller procure des rendements plus importants qu en investissant sans conseiller car ces derniers proposent des compositions d actifs adaptées aux besoins à long terme de leurs clients et encouragent leur participation à des régimes enregistrés. L Institut des fonds d investissement du Canada 2011 La valeur des conseils 13

Écoutez ce qui se dit sur l épargne-retraite au Canada

Écoutez ce qui se dit sur l épargne-retraite au Canada MARS 2014 ÉCHEC ET MAT! LES RÉGIMES D ÉPARGNE EN MILIEU DE TRAVAIL : UNE SOLUTION GAGNANTE POUR LES CANADIENS EN VUE DE LA RETRAITE Notre 6 e sondage annuel Indice canadien de report de la retraite montre

Plus en détail

Introduction des. comptes d épargne libre d impôt

Introduction des. comptes d épargne libre d impôt Introduction des comptes d épargne libre d impôt Comptes d épargne libre d impôt Une nouvelle façon d épargner Les comptes d épargne libre d impôt ont été introduits par le gouvernement fédéral dans le

Plus en détail

conseils de gestion budgétaire tout simples pour vous aider à améliorer votre situation financière

conseils de gestion budgétaire tout simples pour vous aider à améliorer votre situation financière Prenez vos finances en main DIX conseils de gestion budgétaire tout simples pour vous aider à améliorer votre situation financière Si vous vous sentez dépassé à l idée de prendre vos finances en main pour

Plus en détail

Selon les prévisions actuelles,

Selon les prévisions actuelles, Qui épargne pour la retraite? Karen Maser Selon les prévisions actuelles, près de 23 % de la population aura 65 ans ou plus en 2031, ce qui représente une nette progression par rapport au pourcentage de

Plus en détail

Régime enregistré d épargne-études (REEE) Le REEE, un jeu d enfant

Régime enregistré d épargne-études (REEE) Le REEE, un jeu d enfant Régime enregistré d épargne-études (REEE) Le REEE, un jeu d enfant Pour un avenir de classe Conçu pour vous aider à financer des études postsecondaires à temps plein ou à temps partiel, le REEE vous donne

Plus en détail

Les Canadiens continuent de négliger des moyens simples de régler leurs dettes personnelles plus rapidement

Les Canadiens continuent de négliger des moyens simples de régler leurs dettes personnelles plus rapidement POUR PUBLICATION IMMÉDIATE Le 6 décembre 2011 #dettes #hypothèque Les Canadiens continuent de négliger des moyens simples de régler leurs dettes personnelles plus rapidement Waterloo Les résultats du plus

Plus en détail

Derrière les grands titres à la une des journaux :

Derrière les grands titres à la une des journaux : Derrière les grands titres à la une des journaux : À qui le plafond plus élevé du céli profite-t-il vraiment? (Resumé) PAR Jonathan Rhys Kesselman* Juin 2015 * Jonathan Rhys Kesselman occupe la chaire

Plus en détail

Gérer les excédents de trésorerie Épargnes et placements

Gérer les excédents de trésorerie Épargnes et placements Gérer les excédents de trésorerie Épargnes et placements SÉRIE PARTENAIRES EN AFFAIRES Établir un plan Mettre votre plan à exécution Penser à long terme SÉRIE PARTENAIRES EN AFFAIRES Votre argent doit

Plus en détail

Votre guide 2015 Régime enregistré d épargne-retraite (REER)

Votre guide 2015 Régime enregistré d épargne-retraite (REER) Votre guide 2015 Régime enregistré d épargne-retraite (REER) en termes simples Présenté par ept notions simples pour mieux comprendre le REER : 1 2 3 4 5 6 7 Qu est-ce qu un REER? Combien pouvez-vous verser

Plus en détail

Le point en recherche

Le point en recherche Le point en recherche Mars 2001 Série socio-économique 79 Une analyse des placements des caisses de retraite et des REER dans le logement locatif canadien introduction Les économies accumulées par les

Plus en détail

LE GUIDE DE L INVESTISSEUR

LE GUIDE DE L INVESTISSEUR LE GUIDE DE L INVESTISSEUR Nous avons élaboré un guide des principes de base en investissement. Si vous les comprenez bien et les respectez, vous obtiendrez plus de succès dans vos investissements et par

Plus en détail

Vente de la ferme et l exonération des gains en capital

Vente de la ferme et l exonération des gains en capital Vente de la ferme et l exonération des gains en capital RBC Banque Royale Vente de la ferme et l exonération des gains en capital 2 L article suivant a été écrit par Services de gestion de patrimoine RBC.

Plus en détail

GUIDE REER. Faites fructifier votre argent selon vos conditions grâce aux placements REER

GUIDE REER. Faites fructifier votre argent selon vos conditions grâce aux placements REER GUIDE REER Faites fructifier votre argent selon vos conditions grâce aux placements REER Sommaire Équilibre entre dépenses et épargne...3 REER...4 Foire aux questions...5 Votre liste de vérification REER...7

Plus en détail

Régime enregistré d épargne-études (REEE) Le REEE, un jeu d enfant

Régime enregistré d épargne-études (REEE) Le REEE, un jeu d enfant Régime enregistré d épargne-études (REEE) Le REEE, un jeu d enfant 03 Pour un avenir de classe Permettre à un jeune d obtenir une éducation de qualité, qu il s agisse d études universitaires, collégiales

Plus en détail

LES CLÉS D UNE RETRAITE PLUS SÛRE

LES CLÉS D UNE RETRAITE PLUS SÛRE LES CLÉS D UNE RETRAITE PLUS SÛRE CFA Institute est à l avant-garde du comportement éthique dans les marchés d investissement et une source de connaissances respectée au sein de la communauté financière

Plus en détail

C est votre argent. Faites-le fructifier avec des placements

C est votre argent. Faites-le fructifier avec des placements C est votre argent Faites-le fructifier avec des placements C est votre argent Le CDSPI peut vous aider à le faire fructifier Vous investissez présentement dans vous-même en faisant des études en dentisterie,

Plus en détail

Mieux investir pour accumuler davantage en vue de la retraite

Mieux investir pour accumuler davantage en vue de la retraite Mieux investir pour accumuler davantage en vue de la retraite Recherche et rédaction Julien Michaud, B.Sc. Act., ASA (Autorité des marchés financiers) Concepteurs et collaborateurs Catherine Hamel, M.

Plus en détail

Gestion de placement privée CI. Le guide du client sur la gestion d actifs de classe mondiale

Gestion de placement privée CI. Le guide du client sur la gestion d actifs de classe mondiale Gestion de placement privée CI Le guide du client sur la gestion d actifs de classe mondiale Un programme d investissement complet et sophistiqué, aussi unique que vous l êtes. Gestion de placement privée

Plus en détail

RÉGIMES DE RETRAITE DANS LE SECTEUR BÉNÉVOLE ET COMMUNAUTAIRE NOTIONS DE BASE AUX FINS DE DISCUSSION

RÉGIMES DE RETRAITE DANS LE SECTEUR BÉNÉVOLE ET COMMUNAUTAIRE NOTIONS DE BASE AUX FINS DE DISCUSSION RÉGIMES DE RETRAITE DANS LE SECTEUR BÉNÉVOLE ET COMMUNAUTAIRE NOTIONS DE BASE AUX FINS DE DISCUSSION Contexte L accès à une prestation de retraite ou de pension pour les employés des organismes du secteur

Plus en détail

Guide pour les clients

Guide pour les clients Guide pour les clients La nouvelle Si votre plan de retraite est en mode pause, cliquez sur «play» La volatilité du marché vous a placé dans l incertitude. Vous vous demandez si vous devriez investir

Plus en détail

Viridian LA SOUPLESSE À VOTRE FAÇON

Viridian LA SOUPLESSE À VOTRE FAÇON Viridian LA SOUPLESSE À VOTRE FAÇON VOTRE COMPTE VIRIDIAN DÉCOUVREZ LA DIFFÉRENCE Votre compte à honoraires Viridian est un compte de premier ordre de conseils de pleins exercices, offert par Raymond James

Plus en détail

Régime d épargne collectif de 2001 1

Régime d épargne collectif de 2001 1 SOMMAIRE DU PLAN Régime d épargne collectif de 2001 Type de plan : Plan de bourses d études collectif Gestionnaire de fonds d investissement : Consultants C.S.T. inc. Le 25 mai 2015 Ce sommaire contient

Plus en détail

Date de diffusion publique : 4 septembre, 2012

Date de diffusion publique : 4 septembre, 2012 En règle générale, les Canadiens sont confiants de pouvoir reconnaître les signes d une urgence médicale, mais ils sont moins certains d avoir les compétences nécessaires pour intervenir. Quatre Canadiens

Plus en détail

Retirer des fonds d un régime immobilisé

Retirer des fonds d un régime immobilisé SERVICE FISCALITÉ, RETRAITE ET PLANIFICATION SUCCESSORALE STRATÉGIE PLACEMENTS ET FISCALITÉ N O 5 Retirer des fonds d un régime immobilisé Les fonds de pension constituent une source importante de revenu

Plus en détail

REER, CELI ou prêt hypothécaire : comment faire le bon choix?

REER, CELI ou prêt hypothécaire : comment faire le bon choix? REER, CELI ou prêt hypothécaire : comment faire le bon choix? Jamie Golombek L épargne est une pratique importante. Elle nous permet de mettre de côté une partie de nos revenus actuels afin d en profiter

Plus en détail

COMPTE D ÉPARGNE LIBRE D IMPÔT. Efficacité, liberté et sécurité : le CELI, un choix gagnant RÉSERVÉ AUX CONSEILLERS

COMPTE D ÉPARGNE LIBRE D IMPÔT. Efficacité, liberté et sécurité : le CELI, un choix gagnant RÉSERVÉ AUX CONSEILLERS COMPTE D ÉPARGNE LIBRE D IMPÔT Efficacité, liberté et sécurité : le CELI, un choix gagnant RÉSERVÉ AUX CONSEILLERS Le compte d épargne libre d impôt Tout résident canadien âgé de 18 ans ou plus qui possède

Plus en détail

Services financiers collectifs. Régime de participation différée aux bénéfices Guide du participant

Services financiers collectifs. Régime de participation différée aux bénéfices Guide du participant Services financiers collectifs Régime de participation différée aux bénéfices Guide du participant 1 Services financiers collectifs Régime de participation différée aux bénéfices RBC Votre employeur a

Plus en détail

Préparer sa retraite. Que trouve-t-on dans ce feuillet d information?

Préparer sa retraite. Que trouve-t-on dans ce feuillet d information? Que trouve-t-on dans ce feuillet d information? Ce feuillet d information décrit le fondement de la planification en vue de la retraite. Pour en savoir davantage, communiquez avec le Service des ressources

Plus en détail

GESTION PRIVÉE RÉSERVÉ AUX CONSEILLERS

GESTION PRIVÉE RÉSERVÉ AUX CONSEILLERS P L A C E M E N T S M O N D I A U X S U N L I F E GESTION PRIVÉE M E T T E Z - Y D E L A L U M I È R E RÉSERVÉ AUX CONSEILLERS UN REGARD NOUVEAU. UNE APPROACHE ORIGINALE. LES CLIENTS FORTUNÉS SONT À LA

Plus en détail

(613) 889-9491 (819) 243-6497 x 3421 Lucie.malette@groupeinvestors.com

(613) 889-9491 (819) 243-6497 x 3421 Lucie.malette@groupeinvestors.com Vos options pour votre indemnité Research council employees association Association des employés du conseil de recherche (613) 889-9491 (819) 243-6497 x 3421 Lucie.malette@groupeinvestors.com Lucie Malette,

Plus en détail

Sondage 2010 des ACVM sur la retraite et les placements

Sondage 2010 des ACVM sur la retraite et les placements Sondage 2010 des ACVM sur la retraite et les placements Réalisé pour les Autorités canadiennes en valeurs mobilières Résumé le 28 septembre 2010 www.ipsos.ca TABLE DES MATIÈRES RÉSUMÉ... 1 Principales

Plus en détail

Réponse du ministère des Finances à l examen du Programme de placement de titres sur le marché de détail, de Cap Gemini Ernst & Young

Réponse du ministère des Finances à l examen du Programme de placement de titres sur le marché de détail, de Cap Gemini Ernst & Young Réponse du ministère des Finances à l examen du Programme de placement de titres sur le marché de détail, de Cap Gemini Ernst & Young Aperçu Au cours de la première moitié des années 1990, le Canada était

Plus en détail

Prêt quand vous l êtes, quelle que soit votre situation

Prêt quand vous l êtes, quelle que soit votre situation Prêt quand vous l êtes, quelle que soit votre situation Fonds distincts Idéal Signature 2.0 La Standard Life au Canada fait maintenant partie de Manuvie www.manuvie.ca Table des matières 02 Faites d abord

Plus en détail

Les Québécois sont-ils prêts pour la retraite?

Les Québécois sont-ils prêts pour la retraite? Les Québécois sont-ils prêts pour la retraite? Ce que les faits nous révèlent Le 20 novembre 2014 CONFIDENTIEL ET EXCLUSIF Il est formellement interdit d utiliser ce matériel sans l autorisation expresse

Plus en détail

22 Solut!ons pour planifier vos finances. Des stratégies éprouvées

22 Solut!ons pour planifier vos finances. Des stratégies éprouvées 22 Solut!ons pour planifier vos finances Des stratégies éprouvées pour améliorer vos finances L avenir que vous bâtissez aujourd hui est celui dont vous profiterez demain Seriez-vous rassuré de savoir

Plus en détail

Une ultime cotisation reer à 71 ans

Une ultime cotisation reer à 71 ans Une ultime cotisation reer à 71 ans S T R A T É G I E S P L A C E M E N T S E T F I S C A L I T É N o 4 La récupération des prestations d État peut influer considérablement sur le revenu de retraite d

Plus en détail

RAFFINEZ VOTRE STRATÉGIE DE PLACEMENT, SIMPLIFIEZ VOTRE VIE

RAFFINEZ VOTRE STRATÉGIE DE PLACEMENT, SIMPLIFIEZ VOTRE VIE RAFFINEZ VOTRE STRATÉGIE DE PLACEMENT, SIMPLIFIEZ VOTRE VIE Un seul investissement, tout le raffinement que vous recherchez Vous menez une vie active, riche de projets que vous souhaitez réaliser. Vous

Plus en détail

Devenir un employeur de choix. Utilisation du régime de pension agréé collectif pour attirer et fidéliser les meilleurs éléments

Devenir un employeur de choix. Utilisation du régime de pension agréé collectif pour attirer et fidéliser les meilleurs éléments Devenir un employeur de choix Utilisation du régime de pension agréé collectif pour attirer et fidéliser les meilleurs éléments Les propriétaires de petites et moyennes entreprises ont tout intérêt à mettre

Plus en détail

Plus de un propriétaire canadien sur trois du groupe d âge des 30 à 39 ans ne sait pas que les taux d intérêt n ont presque jamais été aussi bas.

Plus de un propriétaire canadien sur trois du groupe d âge des 30 à 39 ans ne sait pas que les taux d intérêt n ont presque jamais été aussi bas. Pour publication immédiate Le 12 septembre 2011 Connaissances limitées en matière de finances : un obstacle au remboursement des dettes Selon un sondage sur l endettement mené pour la Banque Manuvie du

Plus en détail

Facilité de crédit aux fins d investissement (FCI)

Facilité de crédit aux fins d investissement (FCI) Le plus important fournisseur de solutions d assurance-vie au Canada en matière de planification successorale et fiscale Facilité de crédit aux fins d investissement (FCI) Tirer parti d une FCI pour générer

Plus en détail

RÔLE ET IMPORTANCE DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE...

RÔLE ET IMPORTANCE DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE... INTRODUCTION MODULE I HISTORIQUE 2 RÔLE ET IMPORTANCE DE LA PLANIFICATION FINANCIÈRE... 2 3 HISTORIQUE QUÉBÉCOIS... 3 4 LA LOI 188 ET LA PLANIFICATION FINANCIÈRE... 4 4.1 Objectifs de la loi... 4 4.2 Le

Plus en détail

Les REEE. et les solutions d éducation. Pour commencer. Pour progresser. Pour réussir. Guide sur les régimes enregistrés d épargne-études

Les REEE. et les solutions d éducation. Pour commencer. Pour progresser. Pour réussir. Guide sur les régimes enregistrés d épargne-études Les REEE et les solutions d éducation Guide sur les régimes enregistrés d épargne-études Pour commencer Notions de base sur les REEE Pour progresser Avantages des REEE Pour réussir Solutions REEE Pour

Plus en détail

Rentes immédiates RBC. Comment transformer votre épargne en une source de revenu pour votre retraite

Rentes immédiates RBC. Comment transformer votre épargne en une source de revenu pour votre retraite Rentes immédiates RBC Comment transformer votre épargne en une source de revenu pour votre retraite 2 Rentes immédiates RBC Après avoir passé des années à épargner et à investir pour l avenir, vous serez

Plus en détail

Étude de cas n o 1. Paul intègre un CELI à son portefeuille d épargne pour la retraite. Des solutions qui cliquent. Vers une meilleure retraite

Étude de cas n o 1. Paul intègre un CELI à son portefeuille d épargne pour la retraite. Des solutions qui cliquent. Vers une meilleure retraite Vers une meilleure retraite Étude de cas n o 1 Section header 1 Section header 2 Des solutions qui cliquent Étude de cas n o 1 Paul intègre un CELI à son portefeuille d épargne pour la retraite À l intention

Plus en détail

L investissement fiscalement avantageux à son meilleur

L investissement fiscalement avantageux à son meilleur L investissement fiscalement avantageux à son meilleur Payer des impôts, ça vous plaît? Si vous investissez à l extérieur d un régime enregistré, les distributions et les transactions pourraient créer

Plus en détail

Comment tirer le maximum de votre CELI

Comment tirer le maximum de votre CELI Comment tirer le maximum de votre CELI STRATÉgie placements et fiscalité n o 17 Le Compte d épargne libre d impôt (CELI) est un excellent instrument d épargne, mais il faut savoir dans quelles circonstances

Plus en détail

Frais bancaires Troisième rapport annuel. 20 février 2001 http://carrefourdesconsommateurs.ic.gc.ca

Frais bancaires Troisième rapport annuel. 20 février 2001 http://carrefourdesconsommateurs.ic.gc.ca Frais bancaires Troisième rapport annuel 20 février 2001 http://carrefourdesconsommateurs.ic.gc.ca Aperçu Cette année, le rapport annuel porte sur : 1. L attitude des Canadiens à l égard des frais bancaires

Plus en détail

Stratégie de transfert du patrimoine de l entreprise

Stratégie de transfert du patrimoine de l entreprise Série Monarque de la Transamerica Guide du client Stratégie de transfert du patrimoine Série Monarque La logique à l appui de la solution Série Monarch Monarque Series La logique à l appui de la solution

Plus en détail

Comprendre (pour mieux choisir entre) les RÉR et les CÉLI

Comprendre (pour mieux choisir entre) les RÉR et les CÉLI Guides de Tangerine sur les finances personnelles Comprendre (pour mieux choisir entre) les RÉR et les CÉLI Guide pour les Canadiens Les RÉR existent depuis longtemps, mais les CÉLI sont relativement nouveaux,

Plus en détail

Faire le bon choix SOLUTIONS D ÉPARGNE-RETRAITE COLLECTIVE. Laissez-vous simplement guider par nos spécialistes

Faire le bon choix SOLUTIONS D ÉPARGNE-RETRAITE COLLECTIVE. Laissez-vous simplement guider par nos spécialistes SOLUTIONS D ÉPARGNE-RETRAITE COLLECTIVE Laissez-vous simplement guider par nos spécialistes Faire le bon choix Aide-mémoire à l intention des employeurs Solutions d épargne-retraite collective Appuyés

Plus en détail

Prêt REER RAP. Régime d accession à la propriété

Prêt REER RAP. Régime d accession à la propriété Prêt REER RAP Régime d accession à la propriété Prêt REER RAP Utilisez vos REER pour l achat de votre propriété Vous voulez acquérir une maison mais vous n avez pas la mise de fonds nécessaire, ou vous

Plus en détail

Cinq stratégies pour faire face aux marchés difficiles

Cinq stratégies pour faire face aux marchés difficiles Quand les marchés sont volatils, il est tout à fait normal de s inquiéter de l incidence sur votre portefeuille. Et quand vous vous inquiétez, vous voulez agir. Cinq stratégies pour faire face aux marchés

Plus en détail

SONDAGE LE POULS DES INVESTISSEURS 2014 CANADA. À quoi pensent les investisseurs

SONDAGE LE POULS DES INVESTISSEURS 2014 CANADA. À quoi pensent les investisseurs SONDAGE LE POULS DES INVESTISSEURS 2014 CANADA À quoi pensent les investisseurs À quoi pensent les investisseurs P E R S O N N E S D E 2 0 P A Y S D U M O N D E Nous avons demandé à 27 500 personnes de

Plus en détail

RAPPORT SUR LA CONFIANCE DES INVESTISSEURS DE PLACEMENTS MONDIAUX SUN LIFE

RAPPORT SUR LA CONFIANCE DES INVESTISSEURS DE PLACEMENTS MONDIAUX SUN LIFE 2 0 1 5 RAPPORT SUR LA CONFIANCE DES INVESTISSEURS DE PLACEMENTS MONDIAUX SUN LIFE 2 Le premier rapport sur la confiance des investisseurs (fondé sur un sondage mené auprès de 1 502 Canadiens ayant au

Plus en détail

SERVICE FISCALITÉ, RETRAITE ET PLANIFICATION SUCCESSORALE. Guide d utilisation du calculateur des sommes récupérables

SERVICE FISCALITÉ, RETRAITE ET PLANIFICATION SUCCESSORALE. Guide d utilisation du calculateur des sommes récupérables SERVICE FISCALITÉ, RETRAITE ET PLANIFICATION SUCCESSORALE Guide d utilisation du calculateur des sommes récupérables Table des matières Introduction... 3 Revenu pleinement imposable et revenu de placement

Plus en détail

METTEZ DU GÉNIE DANS VOS FINANCES AVEC LES FONDS FÉRIQUE. Offerts aux ingénieurs et diplômés en génie, à leurs familles et à leurs entreprises

METTEZ DU GÉNIE DANS VOS FINANCES AVEC LES FONDS FÉRIQUE. Offerts aux ingénieurs et diplômés en génie, à leurs familles et à leurs entreprises METTEZ DU GÉNIE DANS VOS FINANCES AVEC LES FONDS Offerts aux ingénieurs et diplômés en génie, à leurs familles et à leurs entreprises BIENVENUE CHEZ. BIENVENUE CHEZ VOUS. constitue une approche différente

Plus en détail

Le régime enregistré d épargne-invalitidé Le régime enregistré d épargne-invalidité

Le régime enregistré d épargne-invalitidé Le régime enregistré d épargne-invalidité Le régime enregistré d épargne-invalitidé Le régime enregistré d épargne-invalidité ISSD-059-12-10 Vous pouvez obtenir cette publication en communiquant avec : Services des publications Ressources humaines

Plus en détail

Le présent chapitre porte sur l endettement des

Le présent chapitre porte sur l endettement des ENDETTEMENT DES MÉNAGES 3 Le présent chapitre porte sur l endettement des ménages canadiens et sur leur vulnérabilité advenant un choc économique défavorable, comme une perte d emploi ou une augmentation

Plus en détail

EssentIA. REER collectif. Rencontre d adhésion

EssentIA. REER collectif. Rencontre d adhésion EssentIA REER collectif Rencontre d adhésion Ordre du jour Introduction Caractéristiques de votre régime Planifiez votre retraite en deux temps, trois mouvements! Étape 1 : Fixez-vous un objectif de retraite

Plus en détail

Vos options de placement

Vos options de placement Vos options de placement Table des matières Présentation de RBC Gestion mondiale d actifs i Une stratégie gagnante pour les clients i Pour investir, il faut connaître ses objectifs ii Certificats de placement

Plus en détail

Questionnaire Identificateur de Profil d investisseuse ou D investisseur. vie Universelle. L'Équitable, compagnie d'assurance vie du Canada

Questionnaire Identificateur de Profil d investisseuse ou D investisseur. vie Universelle. L'Équitable, compagnie d'assurance vie du Canada Questionnaire Identificateur de Profil d investisseuse ou D investisseur vie Universelle L'Équitable, compagnie d'assurance vie du Canada Concevoir votre portefeuille d'épargne et de placements Votre contrat

Plus en détail

LE REER COLLECTIF FÉRIQUE OPTEZ POUR UN REER DE GÉNIE

LE REER COLLECTIF FÉRIQUE OPTEZ POUR UN REER DE GÉNIE LE REER COLLECTIF FÉRIQUE OPTEZ POUR UN REER DE GÉNIE BIENVENUE DANS UN RÉGIME DE RETRAITE À NUL AUTRE PAREIL LE REER COLLECTIF FÉRIQUE EN BREF En vertu d une entente avec Gestion FÉRIQUE, votre employeur

Plus en détail

Coup d œil sur l assurance prêt hypothécaire de la SCHL

Coup d œil sur l assurance prêt hypothécaire de la SCHL Coup d œil sur l assurance prêt hypothécaire de la SCHL Au Canada, en vertu de la loi, les prêteurs assujettis à la réglementation fédérale et la plupart des institutions financières assujetties à une

Plus en détail

Le Fonds de solidarité FTQ : Partie prenante à la solution pour l industrie du capital de risque au Canada

Le Fonds de solidarité FTQ : Partie prenante à la solution pour l industrie du capital de risque au Canada Le Fonds de solidarité FTQ : Partie prenante à la solution pour l industrie du capital de risque au Canada Rôle clé dans la structuration de l industrie du CR Modèle de création d emplois de qualité et

Plus en détail

L importance de comprendre mon relevé

L importance de comprendre mon relevé L importance de comprendre mon relevé Edward Jones s efforce de vous procurer les renseignements et les conseils dont vous avez besoin pour prendre des décisions éclairées. En comprenant votre relevé et

Plus en détail

Document d information n o 1 sur les pensions

Document d information n o 1 sur les pensions Document d information n o 1 sur les pensions Importance des pensions Partie 1 de la série La série complète des documents d information sur les pensions se trouve dans Pensions Manual, 4 e édition, que

Plus en détail

D assurance-vie avec participation

D assurance-vie avec participation D assurance-vie avec participation Le Réalisateur Patrimoine et Le Réalisateur Succession Michel Poulin,Pl,fin. Expert-conseil Régional De Commercialisation Ordre du jour Aperçu de l assurance-vie avec

Plus en détail

Consultations du Ministère des Finances du Canada : Maintenir la solidité du système de revenu de retraite du Canada

Consultations du Ministère des Finances du Canada : Maintenir la solidité du système de revenu de retraite du Canada Consultations du Ministère des Finances du Canada : Maintenir la solidité du système de revenu de retraite du Canada Commentaires du Conseil du patronat du Québec Mai 2010 Maintenir la solidité du système

Plus en détail

Programme de prêts investissement

Programme de prêts investissement Brochure Programme de prêts investissement Réservé aux conseillers à titre d information Page 1 de 14 À propos de B2B Banque Un chef de file canadien parmi les fournisseurs de prêts investissement et de

Plus en détail

Solutions d assurance-vie pour les. propriétaires d entreprise

Solutions d assurance-vie pour les. propriétaires d entreprise Solutions d assurance-vie pour les propriétaires d entreprise Solutions d assurance-vie pour les propriétaires d entreprise Quel type d assurance-vie convient le mieux aux propriétaires d entreprise? Tout

Plus en détail

L investissement en fonction du passif : qu en est-il de son usage à travers le monde?

L investissement en fonction du passif : qu en est-il de son usage à travers le monde? GROUPE DE RECHERCHE SUR LES PRATIQUES DE GESTION DES RÉGIMES DE RETRAITE L investissement en fonction du passif : qu en est-il de son usage à travers le monde? SOMMAIRE Le Groupe de recherche sur les pratiques

Plus en détail

Transfert du patrimoine de l entreprise avec retrait en espèces :

Transfert du patrimoine de l entreprise avec retrait en espèces : Solutions d assurance-vie Produits Actifs Occasions Garanties Croissance Capital Protection Revenu Avantage Solutions Options Stabilité PLANIFIER AUJOURD HUI. ASSURER L AVENIR. Transfert du patrimoine

Plus en détail

Services financiers collectifs. Comptes de placement collectifs Guide du participant

Services financiers collectifs. Comptes de placement collectifs Guide du participant Services financiers collectifs Comptes de placement collectifs Guide du participant 1 Services financiers collectifs Compte de placement collectif Choix Royal Votre employeur a mis en place un compte de

Plus en détail

PRINCIPES ET VALEURS EN MATIÈRE DE PLACEMENTS. Régime de pension de l Université d Ottawa (1965)

PRINCIPES ET VALEURS EN MATIÈRE DE PLACEMENTS. Régime de pension de l Université d Ottawa (1965) PRINCIPES ET VALEURS EN MATIÈRE DE PLACEMENTS Régime de pension de l Université d Ottawa (1965) Objectif du fonds Réalisation de l objectif Continuité de l exploitation Rôles et responsabilités L objectif

Plus en détail

GUIDE DES PLACEMENTS FISCALEMENT EFFICIENTS

GUIDE DES PLACEMENTS FISCALEMENT EFFICIENTS VIE IMPOSITION VOLATILITE REVENU EROSION GUIDE DES PLACEMENTS FISCALEMENT EFFICIENTS FONDS CONSTITUÉS EN SOCIÉTÉ ACTIONS DE SÉRIE T L efficience fiscale revêt une importance particulière pour ceux et celles

Plus en détail

L ABC des REER. Guide sur les régimes enregistrés d épargne-retraite

L ABC des REER. Guide sur les régimes enregistrés d épargne-retraite L ABC des REER Guide sur les régimes enregistrés d épargne-retraite Quelques notions de base sur la retraite Définir ses objectifs d épargne-retraite Maximiser la croissance de son REER Quelques notions

Plus en détail

«Le bon plan est celui qui vous permet de réaliser ce qui compte pour vous» Dominique Vincent, MBA, CIM Vice-présidente, gestionnaire de portefeuille

«Le bon plan est celui qui vous permet de réaliser ce qui compte pour vous» Dominique Vincent, MBA, CIM Vice-présidente, gestionnaire de portefeuille «Le bon plan est celui qui vous permet de réaliser ce qui compte pour vous» Dominique Vincent, MBA, CIM Vice-présidente, gestionnaire de portefeuille Un plan financier clair et simple est synonyme de tranquillité

Plus en détail

Épargne pour l éducation des enfants Ce que vous devez savoir

Épargne pour l éducation des enfants Ce que vous devez savoir 10 Épargne pour l éducation des enfants Ce que vous devez savoir Il existe plusieurs façons d épargner pour les études des enfants : épargne personnelle, compte de fiducie, régime enregistré d épargne-études

Plus en détail

Enquête 2014 de Manuvie / Ipsos Reid sur la prospérité et la santé

Enquête 2014 de Manuvie / Ipsos Reid sur la prospérité et la santé Enquête 2014 de Manuvie / Ipsos Reid sur la prospérité et la santé Introduction Des employés engagés et productifs ont à cœur la réussite de leur employeur. Par leur attitude et leur confiance en eux,

Plus en détail

SOMMAIRE. AVRIL 2013 TECHNOLOGIE ÉTUDE POINTS DE VUE BDC Recherche et intelligence de marché de BDC TABLE DES MATIÈRES

SOMMAIRE. AVRIL 2013 TECHNOLOGIE ÉTUDE POINTS DE VUE BDC Recherche et intelligence de marché de BDC TABLE DES MATIÈRES AVRIL 2013 TECHNOLOGIE ÉTUDE POINTS DE VUE BDC Recherche et intelligence de marché de BDC TABLE DES MATIÈRES Faits saillants du sondage 2 Contexte et méthode de sondage 3 Profil des répondants 3 Investissements

Plus en détail

Document d information n o 4 sur les pensions

Document d information n o 4 sur les pensions Document d information n o 4 sur les pensions Épargnes privées de retraite Partie 4 de la série La série complète des documents d information sur les pensions se trouve dans Pensions Manual, 4 e édition,

Plus en détail

L éducation Le meilleur investissement

L éducation Le meilleur investissement L éducation Le meilleur investissement Investir dans l avenir Ça commence par nos enfants Qu il s agisse d études universitaires, collégiales ou professionnelles, qu il s agisse de votre propre enfant,

Plus en détail

L expérience des services financiers et la connaissance de l ACFC - le point de vue du public

L expérience des services financiers et la connaissance de l ACFC - le point de vue du public L expérience des services financiers et la connaissance de l ACFC - le point de vue du public 5R000-040048/001/CY Présenté à : L Agence de la consommation en matière financière du Canada 24 mars 2005 Table

Plus en détail

Les dépenses et la dette des ménages

Les dépenses et la dette des ménages Les dépenses et la dette des ménages Les dépenses des ménages représentent près de 65 % 1 du total des dépenses au Canada et elles jouent donc un rôle moteur très important dans l économie. Les ménages

Plus en détail

Votre accès à un monde de placements

Votre accès à un monde de placements Portefeuille HSBC Sélection mondiale MD Votre accès à un monde de placements Accès à des gestionnaires de portefeuille à l échelle locale et mondiale Le service Portefeuille Sélection mondiale tire profit

Plus en détail

La valeur du Plan. Planifier pour demain et pour aujourd hui

La valeur du Plan. Planifier pour demain et pour aujourd hui 3 La valeur du Plan La valeur du Plan Planifier pour demain et pour aujourd hui Vos valeurs définissent qui vous êtes et ce en quoi vous croyez, mais surtout, elles dictent vos choix de vie. Un plan bien

Plus en détail

Comprendre le financement des placements par emprunt. Prêts placement

Comprendre le financement des placements par emprunt. Prêts placement Comprendre le financement des placements par emprunt Prêts placement Comprendre le financement des placements par emprunt Le financement des placements par emprunt consiste simplement à emprunter pour

Plus en détail

Les Américains, les Britanniques et les Canadiens ont une position sévère envers la criminalité

Les Américains, les Britanniques et les Canadiens ont une position sévère envers la criminalité Page 1 de 6 CRIME ET CHÂTIMENT Les Américains, les Britanniques et les Canadiens ont une position sévère envers la criminalité Les répondants du Québec sont plus enclins que tous les autres répondants

Plus en détail

Le Plan libéral pour les soins familiaux

Le Plan libéral pour les soins familiaux Le Plan libéral pour les soins familiaux 1 Le Plan libéral pour les soins familiaux AUX CÔTÉS DES FAMILLES CANADIENNES Les membres d une famille s appuient entre eux. Les familles canadiennes veulent s

Plus en détail

Modernisation du système d épargne-retraite du Canada

Modernisation du système d épargne-retraite du Canada Modernisation du système d épargne-retraite du Canada Commentaires de l Association des banquiers canadiens sur les enjeux du système de retraite au Canada 23 novembre 2009 EXPERTISE CANADA BANKS ON LA

Plus en détail

et idées sur le marché du pétrole Diversification de styles dans les placements en revenu fixe : défis et solutions Septembre 2015

et idées sur le marché du pétrole Diversification de styles dans les placements en revenu fixe : défis et solutions Septembre 2015 Point de Analyse vue sur le marché du pétrole Septembre 2015 Diversification de styles dans les placements en revenu fixe : défis et solutions Les investisseurs en obligations ne seront pas étonnés de

Plus en détail

OPTIMISEZ VOTRE PORTEFEUILLE AVEC UNE APPROCHE INNOVANTE

OPTIMISEZ VOTRE PORTEFEUILLE AVEC UNE APPROCHE INNOVANTE OPTIMISEZ VOTRE PORTEFEUILLE AVEC UNE APPROCHE INNOVANTE VISEZ PLUS HAUT AVEC VOTRE INVESTISSEMENT Votre vie est bien remplie. Votre carrière et votre vie personnelle vous nourrissent d une multitude de

Plus en détail

T R AT É G I E S P L A C E M E N T S E T F I S C A L I T É

T R AT É G I E S P L A C E M E N T S E T F I S C A L I T É Service Fiscalité et SFR Retraite STRATÉGIES PLACEMENTS ET FISCALITÉ 17 PROFITER AU MAXIMUM DE VOTRE CELI LOUISE GUTHRIE B. Math, FLMI, ACS, CAM, CFP, EPC, FDS Vice-présidente adjointe Service Fiscalité

Plus en détail

Profil des compétences du CFP professionnel

Profil des compétences du CFP professionnel Profil des compétences du CFP professionnel 1 Publié par le Conseil des normes de planification financière (FPSC ) Déni de responsabilité : Le FPSC ne fournit pas de services professionnels de planification

Plus en détail

Avez-vous rédigé un testament? Oui / Non. Dernière mise à jour : Diriez-vous que vous êtes convenablement assuré? Oui / Non. Dernière révision :

Avez-vous rédigé un testament? Oui / Non. Dernière mise à jour : Diriez-vous que vous êtes convenablement assuré? Oui / Non. Dernière révision : Que vous vous engagiez pour la première fois dans la planification de votre avenir financier ou que vous révisiez votre plan actuel, il est important de vous fixer des objectifs bien clairs, déterminer

Plus en détail

Les avantages d une gestion de portefeuille cœur-satellite

Les avantages d une gestion de portefeuille cœur-satellite Les avantages d une gestion de portefeuille cœur-satellite Table des matières 1 Cœur-satellite : une méthode de placement efficace 3 Avantages d une gestion indicielle pour le cœur du portefeuille 6 La

Plus en détail

Document d'information

Document d'information Document d'information CPG Opportunité de revenu annuel HSBC Non enregistrés Le présent document d information s applique à tous les certificats de placement garanti Opportunité de revenu annuel HSBC non

Plus en détail

Vous achetez une première habitation? Sachez RAPer sans déraper!

Vous achetez une première habitation? Sachez RAPer sans déraper! Vous achetez une première habitation? Sachez RAPer sans déraper! Recherche et rédaction Julien Michaud (Autorité des marchés financiers) Collaborateurs Vincent Ardouin (Cégep Marie-Victorin) Marylaine

Plus en détail

Efficience de l actif de l entreprise

Efficience de l actif de l entreprise Solutions d assurance-vie Efficience de l actif de l entreprise Gérer. Profiter. Préserver. Une solution intelligente pour les professionnels : l assurance-vie permanente, un actif unique pouvant offrir

Plus en détail