Présentation des résultats

Transcription

1 Esso S.A.F. : résultats 2013 Présentation des résultats avril 2014 Francis Duseux

2 Esso résultats 2013 Perspectives énergétiques à l horizon 2040 Conjoncture Résultats financiers Faits marquants par activité Perspectives et conclusion

3 Perspectives énergétiques à l horizon 2040

4 Hydrocarbures liquides : demande* et capacité mondiales Hausse continue de la demande mais quasi-stagnation de la capacité de production en 2013 Incertitudes géopolitiques (Mb/j) Capacité de production Demande mondiale 87,7 83,4 83,7 85,0 85,8 85, ,1 82,5 81,5 79,3 76,5 77,1 77,7 97,6 95,5 95,7 93,1 93,0 92,6 91,6 91,3 89,9 88,6 89,2 89,6 88,3 86,5 86,2 85, (p) Sources: AIE Oil Market Report 13 février 2014 * ces chiffres incluent le brut, les liquides de gaz naturel et les bio-carburants liquides

5 Perspectives énergétiques à l horizon 2040 Evolution de l utilisation des énergies depuis 200 ans BTU Renouvelables Demande globale : hausse de 35 % dont 65 % hors OCDE Pétrole et Gaz : toujours 60 % de la demande Charbon en déclin à partir de 2025 Electricité : + 85 % Transports : + 40 % Nucléaire Hydro Gaz Pétrole Charbon Source: EM Energy Outlook Biomasse

6 Perspectives énergétiques à l horizon 2040 Le monde aura besoin de toutes les énergies pour continuer à se développer : L efficacité énergétique pour réduire les consommations Les énergies renouvelables Pas de pénurie prévue pour le pétrole et le gaz (Il reste plus d un siècle de pétrole, deux siècles de gaz et trois siècles de charbon*) * Patrice Geoffron, Professeur a l Université du CGEMP Source: EM Energy Outlook 2014

7 Combustibles liquides disponibles Offre par type de combustible Ressources* En millions de barils éq. pétrole / jour En milliers de milliards de barils Biocarburants Sables bitumineux Réservoirs compacts Eaux profondes Autres combustibles liquides GNLs Ressources restantes Bruts et condensats conventionnels Production cumulée ExxonMobil 2014 Outlook for Energy * Source: IEA * Source: IEA

8 Demande d énergie dans le transport en UE Demande par type de transport Parc des véhicules légers En millions de barils éq. pétrole / jour En millions de véhicules Ferroviaire Maritime GNC / GPL Plug-in / électrique Hybride Gazole Essence Aérien Routier poids lourds Routier véhicules légers ExxonMobil 2014 Outlook for Energy

9 Place du pétrole dans la transition énergétique Aujourd hui, les carburants fossiles assurent plus de 92 % des besoins des transports (32 % de l énergie consommée) Objectifs théoriques de la transition énergétique : réduire de 30 % la consommation d énergies fossiles d ici 2030 Pour les transports, les solutions alternatives émergentes sont encore trop chères et inadaptées. Le pétrole reste pour le moment la réponse la plus économique et la plus efficace aux besoins de mobilité

10 Conjoncture

11 Evolution du prix du baril de Brent Baisse du brut en euros: -5,5 % en 2013 (-2,8 % en dollars) Faible variation du prix en 2013 : 9 /bbl (78 /bbl en juillet et 87 /bbl en février) 14 $/bbl (102 $/bbl en avril et 116 $/bbl en février) Quasi stabilité en $ mais baisse en depuis le début de l année La hausse de production en Amérique du Nord pourrait compenser les incertitudes géopolitiques ,0 $/bbl 65.0 /bbl 61,5 $/bbl 43,8 /bbl Moyenne mensuelle 79,5 $/bbl 60,0 /bbl $/bbl 79,4 /bbl 111,7 $/bbl 86,8 /bbl 108,6 $/bbl 81,8 /bbl 108,5 $/bbl 79,2 /bbl

12 Nouveau contexte international qui affecte la compétitivité de la pétrochimie et du raffinage européens Des politiques environnementales déséquilibrées USA : impact concurrentiel du pétrole et gaz non conventionnels / relance de l industrie pétrochimique Réduction de la demande d essence aux USA réduisant les débouchés européens Source: Purvin & Gertz Global Petroleum Market Outlook Produits raffinés et pétrochimiques en provenance d Asie / Pacifique Raffinage et pétrochimie en développement au Moyen Orient

13 Raffinage : marges brutes ( /t) Evolution annuelle Sources DGEC et UFIP /t Hausse du seuil du point mort estimé (coûts de l énergie et autres surcoûts d opérations) Evolution mensuelle 2013 et /t /t Nouvelles capacités en Asie, Inde et Moyen-Orient Compétitivité retrouvée des USA qui exportent 10 Surcapacités en Europe Forte dégradation des marges : pertes financières 0 J F M A M J J A S O N D J F M

14 Déséquilibre croissant essence - gazole Et en plus, baisse structurelle des exportations d essence vers les USA Mt Evolution demande Produits Supercarburants Carburéacteurs Gazole Fioul domestique Fiouls lourds Sources DGEC Mt Balance imports / exports Importation gazole Exportation essences Sources DGEC

15 Restructuration du raffinage 2,2 2,0 1,97 1,95 1,95 1,96 1,96 Capacité de raffinage et demande française (Mb/j) Fermetures en Europe Concurrence exacerbée par les 1,8 1,6 1,73 1,72 1,69 1,68 1,61 1,82 1,59 1,60 1,55 1,51 1,54 1,51 importations massives 1,4 1,40 1,40 des GMS et des 1,2 revendeurs Restructuration qui devrait se poursuivre 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 (Mb/j) Capacité de raffinage Demande 0, Sources DGEC et UFIP

16 Perspectives.. Gaz et pétrole de schiste : changement majeur qui bouleverse le paysage énergétique mondial Energies renouvelables : problème de compétitivité! Pétrole : énergie incontournable, en particulier dans les transports. Industrie du raffinage stratégique pour garantir la sécurité d approvisionnement => nécessité d améliorer d urgence la compétitivité du raffinage français : Eliminer les surréglementations Réduire les prélèvements (fiscaux et sociaux) Poursuivre la baisse des coûts «contrôlables» Encourager les investissements

17 Esso en 2013 : résultats

18 Faits marquants 2013 Période difficile : marges brutes de raffinage en forte baisse au 2 ème semestre et résultats financiers négatifs Poursuite de l amélioration des outils industriels Reconfiguration réussie à la raffinerie de Gravenchon Année de records opérationnels à la raffinerie de Fos-sur-Mer Hausse production gazole + fioul domestique Poursuite des efforts de compétitivité dans tous les domaines d activité Taxe exceptionnelle sur inventaires non renouvelée

19 Résultats consolidés du groupe Esso millions d euros 2013* 2012* Résultat opérationnel Produits et charges financiers 10 9 Impôts courants et différés Résultats des activités arrêtées ou actifs cédés - - Résultat net Résultat opérationnel Elimination des effets stocks Autres éléments d ajustement 0 26 Résultat opérationnel ajusté (*) 2012 retraité en application au 01/01/2013 de la norme IAS19 révisée et 2013 retraité suite à arrêté rectificatif des comptes (cf communiqué financier du 28 avril 2014)

20 Résultat net hors effets stocks 2013* 2012* Résultat net Elimination effets stocks ,0 0,8 0,6 0,4 0,79 Résultat net hors effets stocks en centime d euro / litre Elimination impôts sur effets stocks Résultat net hors effets stocks ,2 0,0-0,2-0,4 0,27-0,32 0,03-0,36-0, Dans les meilleures années : moins de 1 centime d euro par litre de marge nette (*) 2012 retraité en application au 01/01/2013 de la norme IAS19 révisée et 2013 retraité suite à arrêté rectificatif des comptes (cf communiqué financier du 28 avril 2014)

21 Bilan consolidé Millions d euros Actif 31/12/13 31/12/12(*) 31/12/13 31/12/12(*) Passif Immobilisations Capitaux propres Autres actifs non courants Stocks Autre passifs non courants Créances financières court terme et disponibilites Autres créances / actifs courants Dettes financières Autres passifs courants Total * Retraité en application de la norme IAS39 révisée

22 Dividende proposé à l Assemblée Générale 263 M de dividende entre 2009 et 2012 malgré 250 M Dividende ordinaire en / action (89) M de pertes consolidées hors effets stocks La perte de l exercice 2013 conduit le Conseil d Administration à proposer à l Assemblée Générale de ne pas verser de dividende pour l exercice 2013 le résultat d Esso SAF (comptes sociaux) est une perte de (194) M pour un report à nouveau avant affectation du résultat de 216 M : distribution de 945 M de ,5 8, , dividendes, soit 120 % des résultats consolidés hors effets de stocks Résultat consolidé hors effets stocks

23 Les indicateurs

24 Performance Sécurité 1 accident de travail avec arrêt pour le personnel mais quelques accidents du trajet qui pénalisent nos résultats Nombre d accidents du travail avec arrêt par million d heures travaillées 26,9 26,1 26,3 25,7 25,7 24,7 24,3 22,9 23,3 23,5 Excellente performance des entreprises extérieures avec 0 accident avec arrêt ,9 2,2 2,4 3,1 2,1 2,2 2,9 1,7 1,9 1,6 1,2 1,2 1,0 0,9 0,8 0,33 0,38 0,8 0,37 0, Esso + EE Industrie Pétrolière Industrie Française

25 Performance opérationnelle raffinage 20,0 15,0 10,0 Traitement des deux raffineries en millions de tonnes de brut 15,1 15,1 15,7 15,9 14 Production des raffineries en millions de tonnes GPL 5,0 12 3,2 3,0 3,1 3,3 Essences 0, , Taux d utilisation en % Fos-sur-Mer Gravenchon 74,0 * 90,0 87, ,2 81,7 74,2 * 78,5 * ,1 1,1 0,8 1,1 5,2 5,5 5,9 5,8 0,9 0,7 1,0 1,1 2,1 2,2 2,1 1,9 1,0 1,0 0,8 0, Jet Gazole Fioul domestique Fiouls lourds Bitumes et Lubrifiants * grand arrêt pour maintenance programmée

26 Performance environnementale 0,20 0,18 0,16 Evolution en tonnes de CO 2 émises par tonne de pétrole brut traité - 20 % depuis ,14 0,12 0,10 2,5 2,0 1, Emissions en kg de SO 2, NOx et COV dans l air par tonne de pétrole brut traité - 58 % depuis ,0 0,5 0,

27 Nos activités

28 Raffinage 30 % de la capacité active en France Gravenchon : 2012 et 2013 : grands arrêts avec investissements soutenus (122 M ) Reconfiguration du site pour augmenter l efficacité énergétique et la production de gazole Forte amélioration de l efficacité énergétique Synergies avec la Chimie Fos sur Mer : une année de records opérationnels Fiabilité, taux d utilisation, production de gazole à niveaux records Efficacité énergétique exemplaire Des productions en constante adaptation au marché Doublement production gazole en 25 ans Optimisation production / débouchés essences 7,0 6,5 6,0 5,5 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 100% 80% 60% 40% 20% 0% Evolution de production de distillats (gazole et fioul domestique) des raffineries Esso millions de tonnes Répartition production d'essences Export US Export EU France

29 Consolidation des ventes totales au niveau de 2012 Ventes en gros en léger repli -1,6 % après la forte progression de 23 % en 2012 Réseau : Développement revendeurs à la marque Poursuite stratégie prix bas avec Esso Express Vente fuels lourds en baisse continue ,4 0,6 1,8 4,4 Evolution des ventes 1,2 0,7 1,2 0,7 2,0 1,9 4,4 4,7 9,0 10,0 9,9 2,3 2,2 1,8 3,5 3,4 3, Ventes Lubrifiants et Spécialités Gaz de Pétrole Liquéfié Carburants Aviation Supercarburants Automobile Gazole et Fioul domestique Fiouls Lourds Produits semi-finis 23,1 24,0 24,0 millions de m 3

30 Ventes Lubrifiants Progrès de compétitivité importants sur la plateforme logistique de Gravenchon Stratégie inchangée : Recentrage sur produits haut de gamme (Mobil 1) Développement du réseau de distributeurs 100 centres experts Mobil 1 Ventes Mobil 1 stables malgré nouvelle baisse du marché Lancement de la nouvelle Mobil Delvac 1, «Fuel economy» Evolution du marché des lubrifiants finis en France 685 milliers de tonnes) Source CPDP

31 Investissements Les investissements sont restés soutenus en 2013 avec plus 100 M Raffinage Gravenchon : fin de la reconfiguration / plusieurs projets à horizon 2015 / 2017 Fos-sur-Mer : projet d augmentation désulfuration du kéroséne pour nouvelle hausse production de Gazole (300 kt/an) Réseau : fin du projet de changement des distributeurs automatiques de carburant chez Esso Express Investissements en M (p) Autres (logistique, réseau..) Raffinage dont Coûts grands arrêts

32 Priorités court terme Opérations irréprochables, sécurité et fiabilité Poursuivre la réduction des coûts «contrôlables» pendant cette période difficile Optimisation de l outil de raffinage Adaptation au marché Convaincre les autorités de stabiliser / réduire les prélèvements obligatoires

33 Conclusion Période difficile / marges très déprimées Efforts de compétitivité à poursuivre en interne Eviter la surenchère de taxation / pénalités Confiance lucide sur le long terme Carburants restent essentiels dans les transports Outils industriels compétitifs Restructurations probables en France et en Europe Compétence et motivation du personnel

34 Merci de votre attention et place à vos questions