LE CADRE STRATÉGIQUE DU SECTEUR DU BTP EN ESPAGNE. Juan-Pablo Martínez-Molina École nationale des ponts et chaussées

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1 LE CADRE STRATÉGIQUE DU SECTEUR DU BTP EN ESPAGNE Juan-Pablo Martínez-Molina École nationale des ponts et chaussées

2 Plan Origine, évolution et situation actuelle Les 6 «majors» Les stratégies des entreprises Les marches internationaux Le secteur du BTP en Europe Les concessions d infrastructures routières

3 Origine, évolution et situation actuelle Années 50. Forte impulsion aux projets des travaux publics Création des grands constructeurs à Madrid: ministère des travaux publics, école des ponts *FOCSA, 1899 bourgeoisie catalane Années 80. Appel d offres décentralisée 35% communautés autonomes 40-45% gouvernement 20% communes Création des constructeurs régionaux Hégémonie des grands constructeurs

4 Origine, évolution et situation actuelle Années 80. (suite) Époque d or - Entrée de l Espagne dans la CEE - Evénements des Jeux Olympiques de 1992 Création d entreprises individuelles par ex-cadres: Sacyr Années 90. Mini-crise du secteur de la construction Internalisation focalisée sur le marché des concessions Leadership mondial dans la concession Réduction dépendance à l activité constructive Lancement sur le marché des nouvelles technologies: Acciona

5 Origine, évolution et situation actuelle Années «Plan director de Infraestructuras » Forte croissance dans la construction d infrastructures 2 ème époque d or: boom immobilier Fusion des mégas: Vallerhemorso, Dragados Réduction des coûts de structure Muscle financier pour s agrandir

6 Origine, évolution et situation actuelle Les fusions du secteur du BTP

7 Origine, évolution et situation actuelle 25% 20% 20% Entrada en UE Nominación JJ.OO 9% 9% 10% 9% 3% 4% 4% Cambio de Gobierno 2% 6% 7% 7% 6% 7% 6% 5% PEIN y PEIT 4% p Crisis post-olímpica Mastrich -3% -12% -12% -10% La cyclicité du secteur du BTP

8 Origine, évolution et situation actuelle «La crise touche à peine les six majors: 83,3% de son profit est non-construction» Cotizalia.com 15/05/2008

9 Origine, évolution et situation actuelle 6 méga-constructeurs 4-22 milliards CA en grands constructeurs 1-2 milliards CA en 2007 Environ 125 constructeurs moyens millions CA en 2007

10 Les 6 «majors»

11 Les 6 «majors» CA 2009 (millions ) ACS FERROVIAL ,4 FCC ACCIONA SyV 5.857,6 OHL 3.764,4

12 Les 6 «majors» 4/6 méga-constructeurs sous contrôle familial Entrecanales, Del Pino, March, sœurs Koplowitz, «Los Albertos», Florentino Pérez

13 Les 6 «majors» ACS fusion avec Dragados(2003) #1 Espagne #4 Europe Ferrovial #2 Espagne #6 Europe Leader mondial en concession 1 ère en Business international

14 Les 6 «majors» FCC Le groupe le plus diversifiée Leader européen en gestion de résidus urbains Acciona Diversification vers les énergies renouvelables #3 mondial en production éolique

15 Les 6 «majors» Sacyr-Vallerhermoso Fusion avec Vallerhermoso (2003) Litige Eiffage-Sacyr OHL #2 business international Croissance en concession d autoroutes et dessalement

16 Les stratégies des entreprises Majors Grands Moyens DIVERSIFICATION INTERNATIONALISATION DÉCENTRALISATION SPÉCIALISATION CONCENTRATION

17 Les stratégies des entreprises DÉCENTRALISATION De nos jours, seulement le 35% des appels d offres proviennent de l administration centrale. Appels d offres par administration

18 Les stratégies des entreprises CONCENTRATION La création de groupes améliore la consécution du volume nécessaire de ressources financières, ce qui est indispensable pour opter au business concessionnaire, soit à niveau national soit à l international

19 Les stratégies des entreprises DIVERSIFICATION millones Otros Promoción Inmobiliaria Servicios Industriales Medio Ambiente millones 7% 7% 10% 19% millones 12% 7% 10% 20% Construcción 57% 51% 40% *

20 Les stratégies des entreprises INTERNATIONALISATION Les contrats remportés à l'étranger par les grands groupes de construction espagnols ont atteint un nouveau record en 2009 : 25 milliards d'euros (soit une augmentation de 35% par rapport à l'année antérieure). Selon SEOPAN, première association de constructeurs espagnols, cette tendance se maintiendrait en 2010 et les années suivantes grâce aux projets et investissements prévus dans les différents marchés internationaux. Cependant sur le marché national la situation est différente : les adjudications de travaux des administrations publiques espagnoles (gouvernement, communautés autonomes et communes) se sont réduites en 2009 de 18% pour atteindre 18,3 milliards d'euros. Selon l'association, c'est le ministère de l'equipement qui a le plus réduit le rythme des adjudications (-30%, avec un total de 6,7 milliards d'euros).

21 Les stratégies des entreprises Ces grands groupes sont aujourd'hui présents dans plus de 70 pays des cinq continents. Leur succès sur les marchés internationaux est le résultat d'une stratégie volontaire d'internationalisation développée depuis quelques années ainsi que de l'important développement d'infrastructures dans tous les pays. La diversification géographique s est développée au début, sur les marchés plus «familiers» du Portugal et d Amérique Latine. Actuellement, nous entrons dans une phase de consolidation de ces marchés, de croissance dans ceux d Europe Occidentale et d ouverture dans les pays d Europe de l Est et d Amérique du Nord avec certaines incursions en Afrique et Asie.

22 Les marchés internationaux Les marchés les plus actifs (CA, 2009)

23 Les marchés internationaux

24 Les marchés internationaux

25 Les marchés internationaux

26 Les marchés internationaux

27 Les marchés internationaux

28 Les marchés internationaux

29 Le secteur du BTP en Europe

30 Le secteur du BTP en Europe

31 Le secteur du BTP en Europe

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33 Le secteur du BTP en Europe

34 Les concessions d infrastructures routières Loi sur la construction privée de routes à péages ère concession: le tunnel de Guadarrama 3257km d autoroutes à péage ont été cédées en concession Un des réseaux les plus étendus d Europe en terme de population (+autoroutes gratuites) Les autoroutes ont réussi à faire face à la crise(s) en conservant à tout moment leur caractère privé

35 Les concessions d infrastructures routières Le schéma organisationnel correspond à la structure du Project Finance Pour chaque concession particulière, une société anonyme est crée dont l objet est la construction et la gestion de l autoroute en question. Les actionnaires sont soit des établissements de crédit soit de grands constructeurs du pays. L activité de concession des groupes de construction espagnols a acquis un poids très important dans l ensemble de leur volume d affaires

36 Les concessions d infrastructures routières Sociétés concessionnaires d autoroutes à péage en exploitation

37 Les concessions d infrastructures routières LES CONCESSIONS SOUS LA MODALITÉ DE PÉAGE FANTÔMES (PPP) «Le péage fantôme (appliqué surtout dans le cas d infrastructures routières, quoiqu également dans certains équipements sociaux) constitue fondamentalement une formule par laquelle le secteur privé s engage à construire et/ou à exploiter une voie déterminée, recevant comme rémunération de l État une redevance ou un péage pour l utilisation de l infrastructure, en fonction de la quantité et de la composition du trafic qui y circule à tout moment, ainsi que, le cas échéant, en fonction de la disponibilité et du respect de certains niveaux de qualité.»

38 Les concessions d infrastructures routières Par conséquent, la caractéristique de cette modalité est que le péage n est pas payé par l usager mais par l État, périodiquement, au compte de ses consignations budgétaires pendant la durée de la concession. En Espagne, le péage fantôme n apparaissait pas réglementé dans la législation d État jusqu à l entrée en vigueur de la loi réglementaire concernant le contrat sur la concession des travaux publics (Loi 13/2003). Jusqu à aujourd hui, ce type de contrats de concession a été appliqué aux infrastructures préexistantes et non pas aux nouveaux projets.

39 Les concessions d infrastructures routières Les constructeurs et les concessionnaires dominent le monde de la gestion des infrastructures de transport et étudient, projettent, construisent et exploitent avec succès les autoroutes de nombreux pays. «Public Works Financing» (2005): parmi les 5 premières gestionnaires d infrastructures, 4 sont espagnoles: ACS, Ferrovial, FCC et Abertis; parmi les 11 premières, 7 sont également espagnoles.

40 Les concessions d infrastructures routières Classement des gestionnaires d infrastructures (par nombre de concessions)

41 Les concessions d infrastructures routières

42 Les concessions d infrastructures routières Quels sont-ils les éléments qui ont rendu les gestionnaires espagnols d infrastructures routières compétitifs et dominants sur les marchés internationaux? EXPÉRIENCE DIVERSITÉ GÉOGRAPHIQUE EN CROISSANCE SENS DE L ADAPTATION SOLUTIONS FINANCIÈRES ET TECHNOLOGIQUES INNOVANTES VARIETÉ DE PROJETS DE NATURE DIFFÉRENTE En effet, ils sont non seulement à l avant-garde de par leur présence sur les marchés extérieurs mesurée selon le nombre de projets exploités, mais également par la qualité avec laquelle ils réalisent et gèrent les projets.

43 Pour en savoir plus ESTRATEGIAS EMPRESARIALES DEL SECTOR DE LA CONSTRUCCION. Pere Lleonard Gabinet d estudis empresarials LES CONCESSIONS D INFRASTRUCTURES ROUTIÈRES EN ESPAGNE. Universidad Politécnica de Madrid. Oct EVOLUCIÓN DE LA CONTRATACIÓN Y FACTURACIÓN EXTERIOR DE LAS EMPRESAS CONSTRUCTORAS ESPAÑOLAS. Eduardo Llinàs Generali Seguros LAS GRANDES ENSEÑAN EL CAMINO. Amaia Arteta, Alfonso Pérez Capital. Déc 2010.