Chiffres-clés. Place financière suisse. Septembre 2011

Transcription

1 Septembre Place financière suisse Chiffres-clés Département fédéral des finances DFF Secrétariat d Etat aux questions financières internationales SFI

2 1 Importance économique de la place financière suisse La place financière suisse apporte une contribution importante, bien qu en léger recul, à l économie suisse en termes de création de valeur, d occupation de la main d œuvre et d imposition du revenu et des entreprises. Tableau 1 Création de valeur du secteur financier (en prix courants), en millions de francs Entreprises financières Secteur des assurances Total des intermédiaires financiers Création de valeur en % du PIB , , , ,7 PIB de la Suisse Source: OFS / SECO, PIB annuel et ses composantes, approche par la production. Tableau 2 Postes de travail dans le secteur financier (équivalents plein temps) Activités de services financiers Assurance Activités auxiliaires de services financiers et d assurance Total du secteur financier En % de l emploi total , , , ,2 Emploi total (secteurs secondaire et tertiaire) Source: OFS, Statistique de l emploi (estimation sur la base d une enquête par échantillonnage); chiffres du 4 e trimestre. 2

3 Tableau 3 Secteur financier: recettes fiscales des personnes physiques et morales, en millions de francs Recettes fiscales des personnes physiques Recettes fiscales des personnes morales Dont banques Dont assurances Total du secteur financier En % de l ensemble des recettes fiscales , , ,0 Impôts fédéraux, cantonaux et communaux sur le revenu et la fortune Sources: BNS, OFS, FINMA, AFF, AFC. 1 Cf. les commentaires page NOGA 65 (notamment les banques). La classification NOGA du tableau 1 est basée sur la publication de l OFS «NOGA. Nomenclature générale des activités économiques. Notes explicatives», Berne, NOGA 65 (assurances, caisses de pensions, caisses-maladie, SUVA, à l exclusion des assurances sociales). 4 NOGA 64 (notamment les banques). La classification NOGA du tableau 2 est basée sur la publication de l OFS «NOGA Nomenclature générale des activités économiques. Notes explicatives», Neuchâtel, NOGA 65 (assurances, caisses de pensions, caisses-maladie, SUVA, à l exclusion des assurances sociales). 6 NOGA 66 (notamment courtage de valeurs mobilières et de marchandises, direction de fonds et gestion de fonds). 7 Révisées: estimation en raison des hypothèses fortement simplifiées (cf. remarques page 11). Le calcul des recettes fiscales des personnes physiques se fonde entre autres sur l enquête suisse sur la structure des salaires (ESS), effectuée par l OFS. Les premiers résultats concernant l année 2010 seront publiés en novembre Le total des recettes fiscales du secteur financier pour 2010 ne pourra par conséquent être déterminé que pour la prochaine édition des «chiffres-clés relatifs à la place financière suisse», qui paraîtra en février Cf. la publication de la BNS: Les banques suisses, tableau 40, Compte de résultat. 9 Chiffres basés sur des données de la FINMA. Les caisses-maladie attribuées à la surveillance de l OFSP et les succursales des assurances étrangères en Suisse ne sont pas comprises. 10 AFF, Statistique financière 2008 de la Suisse, tableau SF Revenus fiscaux de la Confédération, des cantons et des communes. Les recettes fiscales comprennent les impôts sur le revenu et sur la fortune des personnes physiques ainsi que les impôts sur les bénéfices et le capital des personnes morales; impôts ecclésiastiques inclus. 3

4 2 Liens de la place financière suisse avec l étranger Le secteur financier contribue à l excédent de la balance suisse des transactions courantes et donc à la position de créancier de la Suisse vis-à-vis de l étranger. En outre, une part substantielle des investissements directs de la Suisse à l étranger, élevés en comparaison internationale, émane des banques et des assurances. Contribution au commerce extérieur Tableau 4 Exportations nettes de services financiers; part nominale à l excédent de la balance suisse des transactions courantes, en milliards de francs Exportations nettes de services (banques) 21,0 18,5 15,5 14,6 Exportations nettes de services (assurances) 5,1 5,7 5,1 4,2 Total banques et assurances En % de l excédent de la balance suisse des transactions courantes 26,1 56,2 24,2 192,1 20,6 33,7 18,8 21,9 Excédent de la balance des transactions courantes 46,6 12,6 61,2 85,9 Source: BNS, Balance suisse des paiements, Investissements directs Tableau 5 Avoirs en capitaux des banques et des assurances à l étranger, en milliards de francs Avoirs en capitaux des banques à l étranger Avoirs en capitaux des assurances à l étranger Total banques et assurances En % des avoirs en capitaux à l étranger , , ,6 Total des avoirs en capitaux à l étranger Source: BNS, Bulletin mensuel de statistiques économiques, août 2011, chiffres de fin d année ,0 4

5 3 Banques Le volume considérable et croissant des crédits des banques suisses reflète leur importance pour les ménages privés et pour l économie réelle. Les importants stocks de titres détenus par les banques témoignent du rôle majeur joué par le secteur financier suisse dans la gestion de fortune. Tableau 6 Nombre de banques en Suisse Banques cantonales Grandes banques Banques régionales et caisses d épargne Banques Raiffeisen Banques boursières Banques en mains étrangères Succursales de banques étrangères Banquiers privés Autres établissements Total des banques Source: BNS, Les banques suisses, Les banques en mains étrangères sont organisées selon le droit suisse. 12 Les succursales de banques étrangères n ont pas de personnalité juridique propre; elles sont subordonnées à la maison mère sur les plans économique et juridique et sont donc soumises à la législation étrangère. Avec les banques en mains étrangères, elles sont regroupées depuis 1972 au sein de l Association des banques étrangères en Suisse. 5

6 Tableau 7 Utilisation effective des limites de crédit des banques (volume de crédits), en milliards de francs Crédits en comptes suisses Crédits en comptes étrangers Total des banques Dont créances hypothécaires suisses Source: BNS, Bulletin mensuel de statistiques bancaires, août 2011, chiffres de fin d année. Tableau 8 Titres stockés dans les dépôts de la clientèle des banques (titulaires suisses et étrangers), en milliards de francs Dépôts des titulaires suisses Dont investisseurs institutionnels Dépôts des titulaires étrangers Dont investisseurs institutionnels Total des titres stockés dans les dépôts de la clientèle des banques Source: BNS, Bulletin mensuel de statistiques économiques, août 2011, chiffres de fin d année 6

7 4 Assurances et caisses de pensions Les assurances et les caisses de pensions suisses sont des investisseurs institutionnels d une importance comparable. Tableau 9 Nombre de compagnies d assurance surveillées en Suisse Entreprises d assurance sur la vie Entreprises d assurance dommages Entreprises de réassurance Captives Caisses-maladie surveillées (exploitation des affaires d assurance-maladie complémentaire) Total des entreprises d assurance surveillées Source: FINMA. Tableau 10 Nombre de caisses de pensions en Suisse Caisses de pensions Sources: OFS, La prévoyance professionnelle en Suisse, principaux résultats de la statistique des caisses de pensions Relevé auprès de 101 banques (périmètre de consolidation: comptoir). 14 Etat: juin Relevé auprès de 76 banques (périmètre de consolidation: comptoir). 16 Etat: fin juin Institutions de prévoyance avec prestations réglementaires et assurés actifs. 7

8 Assurances et caisses de pensions en tant qu investisseurs institutionnels Tableau 11 Placements de capitaux des assureurs-vie, assureurs dommage et réassureurs suisses par catégorie de placements, en milliards de francs Terrains et constructions Hypothèques Participations Actions et placements similaires Fonds de placement, propres actions et obligations Titres à revenus fixes Prêts représentés par un titre, créances inscrites au livre de la dette Autres placements Total Source: FINMA, chiffres de fin d année. Tableau 12 Placements de capitaux des institutions suisses de prévoyance par catégorie de placements, en milliards de francs Liquidités, placements à court terme Placements auprès de l employeur Obligations Hypothèques Actions Immeubles Placements alternatifs Actifs mixtes Divers Total Dont placements collectifs Source: OFS, La prévoyance professionnelle en Suisse, principaux résultats de la statistique des caisses de pensions

9 5 SIX Swiss Exchange La capitalisation à la bourse suisse, le SIX Swiss Exchange, est clairement supérieure aux résultats économiques annuels du pays (PIB). Dans le commerce de titres, ce sont les actions suisses qui dominent. Tableau 13 Capitalisation au SIX Swiss Exchange, en milliards de francs Sociétés cotées au Swiss Performance Index (SPI) Source: BNS, Bulletin mensuel de statistiques économiques, août 2011, chiffres de fin d année. Tableau 14 Prélèvement net par les émissions publiques d emprunts obligataires en CHF (émissions au SIX Swiss Exchange), en milliards de francs Emprunts en CHF de débiteurs suisses, valeur d émission Remboursements d emprunts en CHF de débiteurs suisses Emprunts en CHF de débiteurs étrangers, valeur d émission Remboursements d emprunts en CHF de débiteurs étrangers Total de la valeur nette d émission Source: BNS, Bulletin mensuel de statistiques économiques, août 2011, chiffres annuels. 18 Sans l actif ou le passif résultant de contrats d assurance. 19 Etat: juillet De janvier à juillet

10 Tableau 15 Chiffres d affaires sur titres du SIX Swiss Exchange (marché secondaire), en milliards de francs Titres suisses Actions Obligations Produits structurés et options (suisses et étrangers) Fonds de placement (suisses et étrangers) Total Titres étrangers Actions Obligations Total Total des titres suisses et étrangers Source: BNS, Bulletin mensuel de statistiques économiques, août 2011, chiffres annuels. 21 De janvier à juillet Y compris ETF (Exchange Traded Funds). 10

11 Remarque concernant les données sur la création de valeur Le système de comptabilité nationale de la Suisse a subi une révision partielle en Au niveau du secteur des sociétés financières, cette révision a permis d intégrer de nouveaux renseignements ainsi que de nouvelles méthodes d estimation. Pour les intermédiaires financiers, la méthode d estimation des SIFIM (différentiel d intérêt) a été révisée afin de permettre leur allocation aux différents secteurs économiques qui les consomment. De nouvelles données ont été exploitées et ces nouvelles estimations aboutissent à une diminution de la valeur de production, et par conséquent, de la valeur ajoutée des intermédiaires financiers. Ce phénomène est renforcé par le nouveau traitement appliqué à la BNS, qui repose sur la somme des coûts. En ce qui concerne les assurances et caisses de pension, l exclusion des succursales à l étranger des compagnies de réassurance, l intégration des données issues de la statistique révisée des caisses de pension et la nouvelle comptabilisation de la participation des assurés aux bénéfices ont conduit à une diminution du niveau de la valeur de production et de la valeur ajoutée. Remarque concernant les estimations fiscales Recettes fiscales des personnes physiques Estimation. A partir du salaire annuel brut moyen du secteur financier (branche économique, Nomenclature générale des activités économiques [Noga] 65 67: Activités financières et assurances) tel qu il apparaît dans les enquêtes sur la structure des salaires réalisées par l OFS en 2004, 2006 et 2008, l AFC calcule la charge fiscale moyenne de tous les niveaux institutionnels des villes de Zurich, Genève et Lugano, et ce pour les types de contribuables suivants: «Marié avec deux enfants», «Marié sans enfant» et «Célibataire». A partir de ces charges fiscales moyennes des trois villes et des types de contribuables mentionnés, une moyenne pondérée (valeur d estimation) est calculée pour la charge fiscale de toute la Suisse et de tous les types de contribuables. La pondération est calculée sur la base de la répartition en pour cent de la somme de tous les revenus nets (pour l impôt fédéral direct, c est le salaire net qui est déterminant) des trois villes de Zurich, Genève et Lugano, et ce pour les trois types de contribuables suivants: «Marié sans enfant», «Marié avec enfants et familles monoparentales» et «Autres». Cette pondération se base sur une approximation, puisqu elle est fondée sur les contribuables qui sont soumis à l impôt fédéral direct (année fiscale 2006). Le chiffre ainsi obtenu est ensuite multiplié par le nombre total d équivalents à plein temps du secteur financier. Recettes fiscales des personnes morales Ne sont pas prises en compte les caisses-maladie, soumises à la surveillance de l OFSP, ainsi que les sièges étrangers d assurances implantées en Suisse. Cette rubrique ne prend pas non plus en compte les impôts sur le bénéfice ou sur le capital des autres prestataires de services financiers (gérants de fortune indépendants, etc.) qui ne font pas partie du secteur bancaire et des assurances mais sont enregistrés comme personnes morales (Noga 67: Activités auxiliaires liées à l intermédiation financière et aux assurances). Recettes fiscales du secteur financier Cette rubrique ne prend en compte ni les bénéfices distribués dans le secteur financier (banques 2004: 8,4 milliards; 2006: 9,3 milliards; 2008: 5,0 milliards) pour lesquels les bénéficiaires sont soumis à l impôt, ni les droits de timbre et l impôt anticipé, qui ne constituent pas des taxes spécifiques au secteur financier. 11

12 Autres remarques D éventuels changements par rapport aux chiffres présentés dans les éditions précédentes de cette publication sont généralement dus à des révisions et ne sont pas indiqués séparément. Adresse pour l envoi de questions: Daniel Schmuki, Section analyse des marchés financiers, SIF, daniel.schmuki@sif.admin.ch Impressum Editeur: Secrétariat d Etat aux questions financières internationales SFI N d article: F Septembre 2011