Assemblée Générale Esso S.A.F. La Défense, mardi 28 juin 2011

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1 Assemblée Générale Esso S.A.F. La Défense, mardi 28 juin 2011

2 Assemblée Générale Esso S.A.F. Consignes de sécurité Feuille de présence Constitution du bureau

3 Assemblée Générale Esso S.A.F. Déclaration du Président Extrait du rapport de gestion Conjoncture Activités d Esso et de ses filiales Résultats financiers et dividende Rapports des commissaires aux comptes Vos questions Résolutions

4 Assemblée Générale Esso S.A.F. Déclaration du Président Francis Duseux

6 Evolution du prix du baril Hausse continue des Moyenne mensuelle 120 prix du brut, accentuée par la hausse du dollar Tension géopolitique ,4 $/bbl 52,9 /bbl 97,0 $/bbl 66.0 /bbl 61,5 $/bbl 44,0 /bbl 79,5 $/bbl 59,9 /bbl 111 $/bbl 79,0 /bbl début Source DGEC

7 Reprise de la demande mondiale (Mb/j) sources : AIE et Rexecode 83,4 83,7 85,8 85,0 84,0 82,1 82,5 81,5 79,3 76,5 77,1 77,7 87,7 85,3 88,6 86,5 89,9 86,2 91,6 85,0 93,1 87,8 94,7 89,3 Forte reprise du PIB mondial à + 4,7 % Demande mondiale en hausse (+ 3,2 %) grâce à la demande des pays 75 non-ocde Capacité de production Demande mondiale (p)* * Prévisions réalisées avant les récents événements Même tendance en 2011

8 Marges brutes de raffinage insuffisantes, malgré une légère amélioration en Evolution des marges brutes de raffinage ( /t) Source DGEC Evolution mensuelle depuis janvier 2010 ( /t) J M M J S N J11 M M Surcapacités de raffinage en Europe Compétitivité insuffisante M 2011 Un début d année 2011 difficile

9 Demande française encore baissière 2,0 1,8 1,6 Evolution de la capacité de raffinage et de la demande française 1,98 1,76 1,95 1,98 1,96 1,97 1,97 1,95 1,95 1,96 1,96 1,78 1,73 1,73 1,74 1,73 1,72 1,69 1,68 1,83 1,61 1,58 1,71 Evolution de la demande française en carburants Supercarburants Gazole (Mt) 1,4 10 source : DGEC 1,2 1,0 (Mb/j) ,8 Baisse demande > 5 % depuis 2 ans 0,6-15 à -20 % prévue d ici ,4 0,2 0,0 Capacité de raffinage Demande française (p) Déséquilibre essence/gazole s accroît Hausse des prix aggravée par les taxes, les biocarburants et aussi à partir de 2011 par le coût des certificats d économie d énergie

11 Performance sécurité Les meilleurs résultats depuis 12 ans Zéro accident avec arrêt pour le personnel Esso et zéro accident routier Développement de nouveaux programmes sécurité basés sur l amélioration du comportement humain Rien n est jamais gagné : restons vigilants! Nombre d accidents avec arrêt par million d heures travaillées 30 26,9 26,1 26,3 25,7 25,7 24,7 23, ,9 2,2 2,4 2,1 2,2 1,6 1,2 1,2 1,7 1,9 1,0 0,9 0,8 0,57 0, ESSO + Entreprises Extérieures Industrie Pétrolière Industrie Française

12 Performance opérationnelle Traitement des raffineries en millions de tonnes Production des raffineries en millions de tonnes 15 16,3 15,1 15,1 14 GPL Essences Jet 8 Gazole Fioul domestique 2 Fiouls lourds Bitumes Lubrifiants

13 Performance environnementale 0,20 0,18 Evolution en tonnes de CO 2 émises par tonne de pétrole brut traité 0,16 0,14 0,12-13 % en 5 ans 0, ,5 2 Emissions en kg de SO 2,NOx et COV dans l air par tonne de pétrole brut traité 1,5 1 0,5-53 % en 5 ans

14 Raffinage Amélioration continue de l outil industriel Exportations d essence toujours élevées Investissements soutenus (58 M ) Simplification et rationalisation des unités, adaptation à la demande, forte activité projets 100% 80% 60% Répartition de la production des essences (%) Amélioration de l efficacité énergétique Préparation du futur (grand arrêt à Fos début 2011) 40% 20% 0% Exports France

15 Carburants et combustibles Réseau Marché très compétitif Les stations Esso Express affichent de belles performances Finalisation du transfert à Elior de l opération des stations autoroutières Préparation renouvellement des appels d offres sur autoroute ( ) Annonce d un test de nouveau business model de type revendeurs à la marque

16 Carburants et combustibles Grands Produits Contrats annuels Grandes Surfaces en progression Bonne résistance des ventes de fioul domestique dans un marché en baisse sensible (anticipation taxe carbone en fin 2009) Vente de carburéacteurs dans nos installations en ligne avec le marché stable (impact du volcan et des grèves d octobre)

17 Lubrifiants et Spécialités Redressement du marché des huiles de base et spécialités Marché des lubrifiants finis en légère hausse après une longue période difficile Lancement réussi nouvelle gamme complète Mobil accréditée par la plupart des constructeurs Recentrage sur produits à forte valeur ajoutée (Mobil 1) Evolution du marché des lubrifiants finis en France (milliers de tonnes)

18 Perspectives 2011 Un environnement économique incertain Des niveaux de marges très insuffisants Des contraintes réglementaires toujours plus fortes Nécessité de continuer à s adapter au marché et d améliorer notre compétitivité Fiabilisation nécessaire de la logistique portuaire

19 Nos atouts pour le futur Des investissements qui restent 150 Investissements en M soutenus Un outil industriel compétitif 100 Une situation financière solide L intégration au groupe ExxonMobil 50 Un personnel compétent et motivé (p)

21 Résultats consolidés du groupe Esso En millions d euros Résultat opérationnel courant Raffinage/Distribution Autres produits et charges opérationnels non récurrents Résultat opérationnel Résultat opérationnel Elimination des effets stocks Résultat opérationnel hors effets stocks

22 Résultats consolidés du groupe Esso En millions d euros Résultat opérationnel Produits et charges financiers Impôts courants et différés Résultats des activités arrêtées ou actifs cédés - - Résultat net Eliminations effets stocks Impôts sur effets stocks Résultat net hors effets stocks 7-77

23 Dividende Proposition (euros) 2010 Dividende 6,0 Historique des dividendes versés en euros 7,0 Acompte versé le 29 septembre ,0 Solde payable le 12 juillet ,0 8,0 8,5 8,5 6,0 Rendement de l action sur le cours moyen de ,2 % Dividende Dividende exceptionnel

25 Assemblée Générale Esso S.A.F. Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels d Esso S.A.F. : page 100 Rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés : page 84 Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés : page 101 Rapport des Commissaires aux Comptes sur le rapport du Président du Conseil d Administration de la société Esso S.A.F. : page 47

27 Assemblée Générale Esso S.A.F. Place à vos questions

29 Première résolution L'Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture des rapports du Conseil d'administration et des Commissaires aux Comptes sur l'exercice 2010 approuve tels qu'ils ont été présentés, les comptes consolidés et les comptes annuels d'esso S.A.F. de cet exercice. Elle approuve également les opérations traduites par ces comptes ou résumées dans ces rapports.

30 Deuxième résolution L'Assemblée Générale, sur la proposition du Conseil d'administration décide d'affecter les bénéfices disponibles, à savoir : Bénéfice de l'exercice ,27 euros Report à nouveau avant affectation ,03 euros soit un total de ,30 euros dont l'affectation suivante est proposée : Dividende net ,00 euros Réserve facultative pour fluctuation des cours ,00 euros Report à nouveau après affectation ,30 euros soit un total de ,30 euros Le dividende net ressort à 6,00 euros pour chacune des actions de 7,65 euros de nominal. Un acompte de 3,00 euros par action ayant déjà été versé le 29 septembre 2010, le solde du dividende soit 3,00 euros par action sera mis en paiement le 12 juillet Depuis le 1er janvier 2008, les dividendes des sociétés européennes perçus par les personnes physiques peuvent, sur option, être soumis à un prélèvement forfaitaire libératoire (PFL). Le taux du PFL est relevé de 18% à 19% majoré des prélèvements sociaux pour les dividendes perçus à compter du 1er janvier Lorsque le PFL est appliqué, les dividendes perçus n'ouvrent plus droit à l'abattement de 40%. L'Assemblée Générale constate que les dividendes distribués au titre des trois exercices précédents ont été les suivants : Exercice Nombre d'actions à rémunérer Dividende net , , ,50

31 Troisième résolution L'Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport spécial établi par les Commissaires aux Comptes sur les conventions visées aux articles L et suivants du Code de Commerce déclare approuver ces conventions ainsi que les conditions d'exécution des conventions antérieurement autorisées.

32 Quatrième résolution L Assemblée Générale, après avoir entendu la lecture du rapport spécial établi par les Commissaires aux Comptes sur les engagements visés à l article L du Code de commerce, prend acte des conclusions dudit rapport et approuve les engagements qui y sont visés.

33 Cinquième résolution L'Assemblée Générale donne aux Administrateurs quitus de leur gestion pour l'exercice 2010.

34 Sixième résolution L'Assemblée Générale élit comme Administrateur pour une durée expirant à la date de l'assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l'exercice 2011 : Monsieur Dominique Badel

35 Septième résolution L'Assemblée Générale élit comme Administrateur pour une durée expirant à la date de l'assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l'exercice 2011 : Monsieur Francis Duseux

36 Huitième résolution L'Assemblée Générale élit comme Administrateur pour une durée expirant à la date de l'assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l'exercice 2011 : Monsieur Antoine du Guerny

37 Neuvième résolution L'Assemblée Générale élit comme Administrateur pour une durée expirant à la date de l'assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l'exercice 2011 : Monsieur Roland Vardanega

38 Dixième résolution L'Assemblée Générale élit comme Administrateur pour une durée expirant à la date de l'assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l'exercice 2011 : Monsieur Pierre Verluca

39 Onzième résolution L'Assemblée Générale élit comme Administrateur pour une durée expirant à la date de l'assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l'exercice 2011 : Madame Marie-Françoise Walbaum

40 Douzième résolution L'Assemblée Générale fixe à le montant des jetons de présence alloués au Conseil d'administration pour 2011.

41 Treizième résolution L'Assemblée Générale donne tous pouvoirs au porteur de copie ou d'extrait du procès-verbal de la présente Assemblée pour accomplir toutes les formalités de dépôt et de publication prévues par la loi.

42 Assemblée Générale Esso S.A.F. Merci de votre attention