Synopsis Fortis de l année 1998

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1 Synopsis Fortis de l année

2 Synopsis de l année 1998 Dans le courant de 1999, les activités de la Générale de Banque et de la CGER en Belgique et de MeesPierson, de la Generale Bank Nederland et de VSB Bank aux Pays-Bas, ainsi que les activités de leurs filiales, vont être intégrées. Activités bancaires Fortis Banque est l enseigne qui regroupera les activités clés de la banque intégrée. Ce nom sera introduit progressivement et, durant une période de transition, coexistera avec les noms de banque existants. MeesPierson conservera son nom pour les activités de private banking, car il s agit d une marque forte dans un segment spécialisé. Les activités d asset management seront exercées sous le nom de Fortis Investment Management. En Belgique, la Banque de La Poste et le Crédit à l Industrie conserveront leur nom en raison de leurs spécificités. Avec une part de marché supérieure à 20 %, le groupe bancaire de Fortis est leader au Benelux, dans les segments des PME, du private banking, de l asset management et de la bancassurance. Particuliers, Indépendants et Petites entreprises Fortis propose à cette clientèle, au Benelux, une gamme complète et variée de produits et de services financiers par l intermédiaire d un large éventail de canaux de distribution. Le canal de distribution le plus important est constitué par un réseau d agences qui couvre tout le Benelux. Les clients du groupe bancaire - près de sept millions - ont aujourd hui à leur disposition un réseau de quelque agences. Ce réseau sera restructuré au cours des trois années à venir. EUR 277 milliards Total des actifs à fin 1998 par région en % Belgique Pays-Bas Luxembourg Reste du monde Chiffres clés (en millions d EUR) Différence 1997 Différence pro forma en % en % Marge d intérêts , ,1 Commissions nettes , ,2 Résultat d opérations financières , ,1 Produits nets , ,0 Charges , ,8 Résultat avant impôts , ,7 Charges/produits nets (en %) 5,1 8,5 9,3 Bénéfice net , ,1 Total des actifs , ,7 Créances sur la clientèle , ,4 Dettes envers la clientèle , ,8 Fonds propres , ,7 Fonds pour risques bancaires généraux , , Fonds propres à risque , ,0 Actifs pondérés en fonction de leur degré de risque , ,1 Total capital ratio (en %) 10,9 10,5 10, Tier-1 ratio (en %),9. 7, Produits nets en milliards d EUR 39

3 Activités bancaires Fortis Bank Luxembourg et la Générale de Banque, deux leaders en matière d'internet banking au Benelux EUR 7, milliards Produits nets 1998 Marge d intérêts Commissions nettes Résultat d opérations financières Autres produits EUR 277 milliards Créances sur les établissements de crédit Créances sur la clientèle Placements Autres actifs Total des actifs à fin 1998 Parallèlement à ce réseau d agences, les services de direct banking au Benelux enregistrent un succès croissant. En 1998, près d un million de clients ont effectué leurs opérations courantes via le téléphone ou ont contacté un call centre pour obtenir des conseils. Cela représente une augmentation de près de 20% par rapport à Quelque 2% des clients du groupe bancaire pratiquent le pc banking ou effectuent leurs opérations via internet. En Belgique et au Luxembourg, environ 900 agences automatiques (ou self banks ) permettent aux clients d effectuer leurs principales transactions bancaires également en dehors des heures d ouverture des agences. Ces agences complètent les distributeurs automatiques de billets, par lesquels s opèrent près de 90% des retraits d argent. Sous l effet de la baisse des taux à long terme, les placements en bons de caisse ont continué à perdre du terrain en En revanche, il faut noter le grand intérêt suscité par les fonds de placement et les produits d assurances. La croissance économique et les taux d intérêt bas ont également eu une incidence favorable sur l octroi de crédits. En 1998, le portefeuille crédit a augmenté de 10%, principalement les prêts hypothécaires. Afin de construire une relation personnelle durable avec les clients professionnels, la Générale de Banque a mis en place une forme particulière de relation banking. Par l approche Synergo, le banquier conseille son client de manière systématique, notamment en matière de paiements, d investissements, de fiscalité et de gestion d actifs. VSB Bank, qui aux Pays-Bas se profile comme un prestataire de services financiers multi-canaux, utilise également un Sales Stimulation Program. Moyennes entreprises, Corporate et Secteur public Le groupe bancaire de Fortis de propose une gamme complète de produits internationaux et de services flexibles et personnalisés aux moyennes et grandes entreprises ainsi qu au secteur public. Des account managers assurent une gestion mondiale de la relation clients. Sur le marché des moyennes entreprises, en vue d offrir à ses clients un service optimal, Fortis met sur pied près de 120 business centres dans le monde entier. Au Benelux, la création de 70 à 80 centres permettra à Fortis de consolider sa part de marché de 35% en Belgique et de développer de manière significative sa part de marché de 11% aux Pays-Bas. De tels business centres existent également en Allemagne, en Espagne, au Portugal et en Italie. En outre, le groupe bancaire de Fortis accompagne les entreprises multinationales clientes partout où elles opèrent. Une quarantaine de centres en dehors du Benelux leur offrent un réseau unique de services transfrontaliers. Sur d autres marchés également, les moyennes entreprises locales peuvent faire appel à une offre très large de produits internationaux. En France, le groupe bancaire de Fortis dispose déjà d une importante base de clients via la Banque Parisienne de Crédit et sa filiale, la Banque Régionale du Nord. Au Royaume-Uni, Fortis a accéléré sa croissance sur le marché des moyennes entreprises grâce à l intégration réussie des activités commerciales de la Hambros Bank. Hors Europe, Fortis se concentre principalement sur l Asie, où la banque est déjà présente depuis 1902 sous la dénomination chinoise Wa Pei. En raison de la crise économique et financière qui sévit dans la région, l accent en 1998 a été mis essentiellement sur la gestion des encours de crédit plutôt que sur la croissance. Vu le potentiel à moyen terme, une entité bancaire offshore a été créée à Taipei et une succursale a ouvert ses portes à Guangzhou, en République Populaire de Chine. Aux Etats-Unis, les activités ont pu être développées par l intermédiaire des activités de crédit et des produits de structured finance. Enfin, au travers de la Banque Belgolaise, Fortis opère dans certaines niches de dix-huit pays d Afrique. 40

4 Synopsis de l année 1998 Sur le marché des entreprises, Fortis se concentrera sur les segments où il jouit d un savoir-faire évident. Dans ce secteur aussi, Fortis accompagnera ses clients partout dans le monde et il leur proposera les produits et services adéquats. La présence de Fortis au niveau mondial sera pilotée par des Centres d Excellence, à Bruxelles et à Rotterdam. En 1998, la Générale de Banque a lancé, avec succès, de nouveaux produits dans le cadre du marché unique européen. Le service Aquila Cross Border permet aux entreprises actives au niveau européen de gérer on line, par voie électronique, les comptes qu elles détiennent dans divers pays. Le service IPSy offre des possibilités complémentaires dans les domaines du notional pooling et du target balancing. En outre, en Belgique, la Générale de Banque occupe une position de force en matière de crédits syndiqués et elle est leader dans les domaines du commercial paper et du financement à l exportation Marges d intérêts en milliards d'eur La CGER-Banque a consolidé sa position de leader comme centralisateur de programmes basés sur des certificats de trésorerie, notamment pour le compte du secteur public. Elle reste aussi le principal bailleur de fonds de la Région Flamande et le principal partenaire financier de l Office National de Sécurité Sociale. MeesPierson, acteur de premier plan dans le financement du commerce et des marchandises, a pu maintenir son niveau de revenus en 1998, malgré une baisse d environ 2 % des prix des matières premières. Dans le domaine du financement maritime, où elle apparaît aussi comme un acteur d envergure mondiale, MeesPierson a réalisé une performance en ligne avec l évolution du marché. Notons enfin la croissance substantielle réalisée dans le secteur de l énergie, malgré la crise asiatique et la baisse des prix du pétrole. Private Banking Les activités de private banking du groupe sont exercées sous l enseigne MeesPierson. Cette business line, entièrement intégrée au niveau international, gère et développe ses activités clés dans le monde entier la gestion de portefeuille, la structuration du patrimoine global et l octroi de crédits patrimoniaux. Grâce à sa structure en équipes, elle peut réagir rapidement et judicieusement aux besoins d une grande diversité de clients, souvent en concertation avec les business lines Moyennes entreprises, Investment Banking et Particuliers. La business line Private Banking gère actuellement un patrimoine total de quelque EUR 0 milliards, ce qui la classe parmi les 10 premiers établissements européens de private banking à réseau mondial. Actuellement, les activités de private banking de Fortis en Europe se situent principalement au Benelux, en France, en Espagne, en Suisse et à Guernesey. En 1998, le réseau international de sociétés fiduciaires patrimoniales a encore été étoffé par une représentation à Vienne. Par ailleurs, le groupe Fortis dispose du réseau de private banking de la Banque Générale du Luxembourg, qui a acquis début 1999, une participation majoritaire dans Reads Group. Cette société située à Guernesey est spécialisée dans les conseils financiers, la gestion de portefeuille et la gestion fiduciaire. Elle occupe une position importante dans les îles anglo-normandes. Hors Europe, le groupe bancaire de Fortis est présent à Hong Kong, Singapour, aux îles Caïmans, aux Bahamas et dans les Antilles néerlandaises. 2,0 1,5 1,0 0,5 Commissions nettes en milliards d EUR Le climat favorable aux placements au cours des huit premiers mois de 1998 a entraîné une forte hausse des commissions et ce, tant sur les marchés onshore qu offshore. Aux Pays-Bas, la promotion de la gestion discrétionnaire de fortune a recueilli un franc succès. En collaboration avec la Banque de Gestion Edmond de Rothschild, MeesPierson a lancé European Capital Holdings NV, un fonds multi-investment manager qui vient s inscrire dans une série de fonds couronnés de succès. 41

5 Activités bancaires EUR 115 milliards Créances sur la clientèle à fin 1998 Secteur public Entreprises Particuliers Le total des actifs gérés a atteint EUR 245 milliards, soit une hausse de 15% 1,5 1,2 0,9 0, 0,3 Résultat d opérations financières en milliards d'eur De plus, le groupe a pris une participation de 49% dans Lighthouse Capital Insurance Company, une société offshore qui vend des contrats à prime unique pour la constitution d un capital pension à destination de particuliers fortunés. Asset Management Pour devenir un acteur de premier plan à l échelon mondial, sur un marché de plus en plus concurrentiel, la business line Asset Management s est organisée suivant une structure de vente locale, combinée à une approche structurée et plus intégrée sur le plan du savoir-faire mondial. Mi-1999, toutes les activités de Fortis dans le domaine de l asset management seront regroupées au sein de Fortis Investment Management, structuré par groupes de clients. Networks s adresse aux canaux de distribution bancaire propres qui vendent des fonds de placement et à des institutions tierces qui proposent les fonds de placement Fortis à leurs clients. Group Assets a pour mission de gérer la majorité des avoirs du groupe d assurances de Fortis et Institutionals gère les avoirs des investisseurs institutionnels. Ces groupes sont soutenus par Investment, qui est chargé de la politique de placements à l échelon mondial et par un corporate centre chargé notamment du benchmarking, de la gestion des risques et du marketing. Pour les actifs européens, la recherche ainsi que la gestion des fonds sont centralisées à Bruxelles. Pour l Extrême-Orient, ces mêmes activités sont centralisées à Hong Kong, où Grand Generale Asset Management va reprendre les activités de Fortis Investments (Asia) Ltd. Harbor Capital Management, à Boston, se charge de la recherche et de la gestion pour les actifs nord-américains; FP Consult, à Paris, est responsable de la recherche et de la gestion des actifs investis dans les pays émergents. Dans l optique de l introduction de l euro, Fortis a regroupé un certain nombre de fonds de placement et harmonisé sa gamme de produits. Fortis a également lancé avec succès une série de fonds sectoriels, ainsi que des produits liés à des fonds d investissement. Aux Pays-Bas le lancement de Europafunds a été couronné de succès. Les produits financiers intégrés, comme le Vermogensversneller et le cours Winststapelaar aux Pays-Bas, ont aussi remporté un vif succès. Avec l introduction des reverse convertibles et des discount rights, Fortis a également fait honneur à sa réputation d innovateur. Par ailleurs, la collaboration internationale au sein du groupe Fortis dans le domaine de l asset management montre déjà ses premiers résultats. Fortis Fund est un fonds de placement regroupant des fonds de la CGER, de Fortis Bank Luxembourg et de MeesPierson. Avec Interselex Equity Market Selection, les réseaux de la Générale de Banque, de la CGER et du Crédit à l Industrie lancent leur premier produit commun et unique de par l utilisation d un modèle quantitatif de sélection. L évolution favorable des marchés financiers pendant la majeure partie de l année s est traduite par une forte hausse du volume de fonds gérés. Fin 1998, le total des actifs gérés atteignait EUR 245 milliards, soit une hausse d EUR 32 milliards ou 15% par rapport à La banque fait partie des 10 principaux gestionnaires de fonds européens. Investment Bank/Financial Markets La mondialisation croissante des marchés financiers et l évolution vers un marché unique européen exigent une meilleure intégration des activités qui y sont liées, une utilisation performante des moyens disponibles et une gestion pointue des risques. C est pour cette raison - mais aussi par affinité et dans le but de réaliser des synergies - que les activités investment banking et financial markets ont été réunies au sein d une même business line. 42

6 Synopsis de l année 1998 Au niveau de l investment banking - notamment dans le domaine des introductions en bourse, des fusions et acquisitions, des opérations sur le marché des capitaux et des conseils financiers -, Fortis veut continuer à jouer un rôle prépondérant sur son marché d origine et accroître sa part de marché. Dans ce but, le groupe va coordonner ses ressources en matière de recherche sectorielle au niveau européen, principalement axée sur les small caps. A cet effet, il sera fait appel à l expertise locale au Benelux et en France. Par ailleurs, la distribution des produits sera organisée d une part à partir de Bruxelles et d Amsterdam, où sera concentrée la gestion des risques, et d autre part en Europe Continentale ainsi qu à Londres, Hong Kong et New York. En 1998, pour la cinquième année consécutive, MeesPierson a réalisé le plus grand nombre de transactions dans le domaine des fusions et acquisitions aux Pays-Bas. En Belgique, la Générale de Banque a coordonné huit des onze introductions à la Bourse de Bruxelles. Le groupe bancaire de Fortis possède des salles de marché à Bruxelles, Rotterdam, Amsterdam, Hong Kong et New York. Par ailleurs, Fortis dispose également de salles de marché à Londres, Cologne, Paris, Madrid, Milan et Singapour, qui réalisent principalement des transactions commerciales. Information Bank/Financial Institutions and Banks Information Bank procure des informations et offre des services opérationnels et d infrastructure aux investisseurs institutionnels, aux banques et courtiers étrangers, aux professionnels de la finance et aux entreprises. Ces services comprennent entre autres la conservation de titres et la liquidation d opérations titres sur produits dérivés, le prêt et le financement de valeurs mobilières, l administration de fonds de placement, ainsi que les services logistiques financiers et de gestion des risques. EUR 451 milliards En 1998, Fortis a introduit avec succès le concept d information banking aux Pays-Bas. D importants investissements en fichiers d information ont permis d améliorer le système intégré de gestion de titres du groupe et de faciliter la liquidation des opérations sur produits dérivés. A partir de 1999, ce concept, en grande partie basé sur les synergies entre les divers produits, activités et entreprises du groupe Fortis, sera également mis en oeuvre sur les marchés belge et luxembourgeois en vue d élargir notre base de clientèle. La mondialisation de l économie et le climat boursier favorable - surtout pendant le premier semestre - ont entraîné une nette augmentation du volume dans tous les domaines. Cette évolution a été à l origine d une progression de 55% des revenus en 1998, par rapport à Malgré une concurrence croissante, Fortis est parvenu à conserver sa position sur le marché de la liquidation des opérations sur produits dérivés aux Pays-Bas, en Allemagne et à Hong Kong et, dans certains cas, à la renforcer. Les fonds déposés ont progressé de 30%. Dans le domaine de l administration des fonds, parallèlement à son réseau offshore, Fortis développe également un réseau européen. Ce réseau, qui figure parmi le top 10 mondial, offre des services juridiques intégrés et standardisés. Par ailleurs, l amélioration des systèmes de gestion va permettre d optimiser le contrôle mondial des performances des fonds. En 1998, le nombre de fonds administrés était supérieur de près de 15% par rapport à l année précédente. En matière de prêt et financement de titres, Fortis a réalisé une année record en Financial Institutions and Banks gère les relations avec les quelque banques et institutions financières dans le monde, pour lesquelles Fortis veut être une Euro clearing Bank. Financial Institutions and Banks gère également le suivi des risques pays pour l ensemble du groupe bancaire. Produits dérivés à fin 1998 Opérations sur taux d intérêt Opérations sur devises Autres contrats En matière de prêt et financement de titres, Fortis Banque a réalisé une année record en

7 Activités bancaires Bancassurance Tout le savoir-faire en matière de bancassurance, à savoir la vente de produits d assurances par le réseau bancaire, va être regroupé en raison de l importance stratégique que Fortis accorde à cette activité. En Belgique, l intégration des activités d assurances au sein de la CGER-Banque servira de référence au réseau d agences de la Générale de Banque. Ce processus ira de pair avec une intégration de la technologie et avec une formation intensive du personnel commercial. Nombres moyen de collaborateurs 1998 par région en % Belgique Pays-Bas Luxembourg Reste du monde L année 1998 a été excellente pour la bancassurance. Au Benelux, les primes brutes en vie ont augmenté ou 44% via le canal bancaire propre. En raison du faible niveau des taux, les produits d assurances-vie sans rendement garanti ont connu un succès particulier. Le Fund Plan de la CGER a atteint un volume de primes d EUR 777 millions, soit une croissance de 32%. Easy Future Plan de la Générale de Banque a encaissé, en moins de 3 mois, des primes pour un montant de EUR 400 millions. Le Crédit à l Industrie, pour sa part, est parvenu à améliorer nettement ses résultats opérationnels par la vente de produits liés à des fonds d investissement sur mesure. VSB Bank a vu son volume de primes en assurances-vie individuelles augmenter de près de 17%. En ce qui concerne les assurances non vie, le Zekerheidspakket de Generale Bank Nederland, qui couvre tous les dommages possibles au niveau des PME, offre la possibilité au client de faire un choix sur mesure. Quant au TeleClaims lancé en Belgique - une manière très simple de déclarer un sinistre par téléphone - il a également remporté un vif succès en Bruxelles/Utrecht, 24 mars 1999 Executive Committee J.L.M. Bartelds Comte M. Lippens H.J. Hielkema H. Verwilst B.J.H.S. Feilzer G. Mittler 44