Rendement annuel moyen d un placement en actions françaises réalisé en 1988 et conservé jusqu en 2013.

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1 INVESTIR EN ACTIONS EN CHIFFRES 6,6 % Rendement annuel moyen d un placement en actions françaises réalisé en 1988 et conservé jusqu en (Source : Étude AMF basée sur l évolution du CAC 40, dividendes réinvestis et inflation déduite) Investir en actions revient à acquérir une part du capital d une entreprise, c est-à-dire un droit sur les bénéfices réalisés (dividendes) et un droit de vote à l assemblée des actionnaires. C est aussi espérer une progression de la valeur de l action afin de réaliser une plus-value lors de sa revente. La valeur d une action cotée en Bourse fluctue à la hausse comme à la baisse en fonction des anticipations des investisseurs sur l évolution future des bénéfices de l entreprise. Sur le long terme, l investisseur peut espérer un rendement supérieur à celui des placements sans risque. Les épargnants disposent de deux façons d investir en actions : en direct ou via des placements collectifs (FCP et sicav). En gérant lui-même un portefeuille, l épargnant décide seul des actions qu il achète et vend. Cela nécessite du temps et des connaissances pour s informer sur les entreprises cotées. Avec les fonds et sicav, l investisseur achète une part d un portefeuille diversifié déjà constitué géré par un professionnel qui se charge lui-même d acheter et de vendre les actions. Il est possible d investir en actions dans un compte-titres ou un PEA, et dans un contrat d assurance vie via des FCP et sicav. n Diversification : opération qui vise à réduire le risque de perte d un placement grâce à une répartition des investissements sur différents types de valeurs (actions, obligations, immobilier), différentes zones géographiques, différentes monnaies et/ou différents secteurs d activité. n Dividendes : part des bénéfices distribués aux actionnaires. n Frais : pour les actions en direct, ils prennent la forme de frais de courtage et de droits de garde ; pour les FCP et sicav, de droits d entrée et de frais courants annuels. Les épargnants achètent trop souvent les actions lorsque les cours sont élevés (pensant qu ils vont continuer à monter) et les vendent quand les cours sont bas (craignant que la baisse continue). Or ce n est pas forcément pertinent et il faut savoir garder son sang-froid face aux fluctuations des marchés. Un placement en actions est risqué. Il faut accepter le principe que le montant de son épargne fluctue en permanence. Il est donc conseillé d investir uniquement des sommes que l on peut se permettre de perdre! À court et moyen terme (plusieurs mois, quelques années), la probabilité d essuyer une perte est en effet importante. Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier, en diversifiant ses placements entre différents secteurs d activité et zones géographiques, permet de réduire le risque de perte en capital. Les frais liés à un investissement en actions, en direct ou via des FCP et sicav, varient fortement d un établissement financier à l autre. LES QUESTIONS À SE POSER AVANT D INVESTIR Ai-je déjà constitué une épargne de précaution? Ai-je l expérience et les connaissances financières nécessaires pour investir en actions? Est-ce que je comprends les mécanismes des marchés financiers? Puis-je me permettre de perdre une partie de l argent que je souhaite investir en actions? Puis-je bloquer mes fonds pendant plusieurs années (au moins 5 ans)? Ou, au contraire, aurai-je besoin de disposer de cette épargne à court ou moyen terme, pour financer un achat immobilier, par exemple? n Consultez la rubrique dédiée aux investissements en actions sur le site de l Autorité des marchés financiers (AMF). n Estimez vos frais de Bourse grâce au calculateur de l AMF. n Contactez Épargne- Info-Service au INC, janvier 2015

2 INVESTIR DANS LES OBLIGATIONS EN CHIFFRES 70 % Près des trois quarts des fonds placés sur les contrats d assurance vie sont investis en obligations. (Source : FFSA) Une obligation représente une partie d un emprunt émis par un État, une collectivité locale ou une entreprise, sur les marchés financiers. En pratique, souscrire des obligations revient à consentir un prêt à un taux et sur une durée (5 ans, 10 ans, 20 ans ) connus dès le départ. En contrepartie, le souscripteur reçoit une rémunération annuelle (le coupon) à un taux d intérêt fixe ou variable. À l échéance, il récupère sa mise de départ, sauf en cas de faillite de l émetteur. Il est possible d acquérir des obligations en direct ou via des placements collectifs (fonds et sicav). La rémunération d une obligation dépend du risque présenté par l émetteur : plus il est élevé, plus elle est importante La valeur d une obligation varie au cours du temps en fonction de l évolution des taux d intérêt. Il existe un risque de perte financière si, sans attendre son échéance, l obligation est revendue à un moment où les taux d intérêt sont supérieurs à ce qu ils étaient au moment de l achat. À l inverse, une revente anticipée alors que les taux d intérêt ont baissé génère une plus-value. Pour ne pas risquer de perdre de l argent, veillez à choisir une obligation dont la durée correspond bien à la période durant laquelle vous n aurez pas besoin de cet argent. n Risque de défaut : risque que l émetteur (entreprise ou État) des obligations ne puisse pas les rembourser à leur échéance. n Risque de perte en capital : risque de revendre à perte les obligations sur le marché. n Risque de liquidité : risque de ne pas pouvoir revendre facilement une obligation avant l échéance, notamment parce que les acquéreurs ne sont pas nombreux. Les obligations n évoluent pas dans le même sens que les actions. Résultat, un investisseur en actions peut réduire le risque global de ses investissements en diversifiant son portefeuille avec des obligations. L émetteur peut faire faillite. Le remboursement d une obligation n est donc jamais totalement garanti. Pour une obligation, un taux d intérêt élevé dénote un risque élevé. Quand les taux d intérêt montent, la valeur des obligations baisse. La vente d une obligation avant son échéance peut donc se traduire par une perte en capital. En Bourse, la valeur d une obligation n est pas exprimée en euros mais en pourcentage de sa valeur d origine. Contrairement aux obligations en direct gardées jusqu à leur échéance, les fonds et sicav obligataires n offrent aucune garantie du capital. Combien de temps puis-je laisser mon argent investi sans y toucher? Puis-je attendre l échéance des obligations détenues en direct pour récupérer mon capital? Quel niveau de risque suis-je prêt à prendre? Si vous souhaitez limiter le risque de votre placement, veillez à sélectionner des obligations dont l émetteur bénéficie d une excellente solidité financière. Vous obtiendrez des revenus moindres qu avec des obligations moins bien notées, mais vous prendrez aussi moins de risques. n Consultez le guide de l AMF sur les obligations. n Contactez Épargne- Info-Service au INC, février 2015

3 Investir dans un PEA (PLAN D ÉPARGNE EN ACTIONS) EN CHIFFRES 5 millions Nombre de plan d épargne en actions (PEA) détenus par les Français. (Source : ministère des Finances) Le PEA est un produit d épargne destiné à investir dans des valeurs boursières dans des conditions fiscales avantageuses. Il accueille des actions d entreprises cotées de l Union européenne et des placements collectifs (FCP, sicav ) investis à 75 % au moins en actions de ces entreprises. Tout contribuable ayant son domicile fiscal en France peut ouvrir un PEA, dans la limite d un plan par personne (deux dans un couple soumis à imposition commune : un par conjoint ou partenaire de Pacs). Le plafond des dépôts est fixé à Le rythme et le montant des versements sont librement déterminés (alimentation programmée possible). Au bout de 5 ans, les dividendes et plus-values dégagées par le PEA sont exonérés d impôt (mais pas des prélèvements sociaux). Un retrait effectué avant la 5 e année entraîne des pénalités fiscales ; réalisé avant la 8 e année, il se traduit par la clôture du PEA ; après la 8 e année, le plan reste ouvert mais un retrait empêche tout nouveau versement. S agissant d un placement en actions, il n existe aucune garantie en capital. Un investissement au sein d un PEA ne se conçoit donc que sur le long terme et en diversification d autres placements moins risqués. n Diversification : opération qui vise à réduire le risque de perte d un placement grâce à une répartition des investissements sur différents types de valeurs (actions, obligations, immobilier), différentes zones géographiques, différentes monnaies et différents secteurs d activité. n Rente viagère : somme d argent versée de manière régulière (tous les mois, tous les trimestres) à une personne jusqu à son décès. Le PEA fait partie des solutions adaptées à la préparation de la retraite. Après 8 ans, le capital du PEA peut être converti en une rente viagère exonérée d impôt (mais soumise aux prélèvements sociaux). Investi en actions, le PEA est un placement risqué : il ne doit être souscrit qu après des placements moins risqués constituant une épargne de précaution. Les investissements réalisés au sein d un PEA doivent être répartis entre divers secteurs d activité, zones géographiques Pour bénéficier à plein des avantages fiscaux du PEA, aucun retrait ne doit intervenir avant 5 ans. Les placements en actions sont des investissements de long terme, comme un compte titres ou une assurance vie. Il faut donc être capable de bloquer son épargne au moins 5 ans voire 10 ans et plus. Est-ce que je possède déjà une épargne de précaution? Puis-je bloquer mes fonds pendant plusieurs années (entre 5 et 10 ans)? Suis-je prêt à accepter les fluctuations des marchés boursiers, et donc le risque de perdre une fraction de mon épargne, de façon temporaire, voire définitive? Ai-je suffisamment de connaissances sur le fonctionnement des marchés boursiers et de temps pour gérer des actions au sein d un PEA? n Consultez l article Placer vos titres sur un PEA sur le site de l Autorité des marchés financiers (AMF). n Contactez Épargne-Info- Service au INC, janvier 2015

4 INVESTIR DANS UN FONDS OU UNE SICAV EN CHIFFRES 1,5 % Moyenne des frais annuels appliqués par les fonds et sicav commercialisés en France. (Source : Europerformance - Six Company) Les épargnants peuvent investir dans des fonds communs de placement (FCP) et des sociétés d investissement à capital variable (sicav) soit en direct via un compte-titres, soit au sein d un contrat d assurance vie ou d un plan d épargne en actions (PEA). Le principe : ces placements dits collectifs rassemblent l épargne d un grand nombre d épargnants pour la placer sur des valeurs mobilières (actions, obligations ) en fonction de la stratégie d investissement affichée (actions françaises, européennes, internationales ; obligations de la zone européenne ou internationale ; immobilier ; etc.). Le placement dans un fonds ou une sicav permet donc, avec une mise initiale modeste, d accéder à un investissement diversifié. Afin de sélectionner les fonds ou sicav qui correspondent le mieux à ses besoins et à ses objectifs, il est conseillé, avant de s engager, de lire attentivement le Document d information clé pour l investisseur (DICI). Disponible sur le site de l Autorité des marchés financiers (AMF), celui-ci présente les informations essentielles à connaître sur chaque placement : stratégie d investissement, performances passées, risques, frais, etc. n Frais courants ou de gestion : pour l essentiel, l ensemble des frais de fonctionnement et de gestion du fonds. Ils sont déduits annuellement de la valeur du fonds. n Risque : pour un fonds, le risque représente la probabilité de perte d argent. L échelle de risque présentée dans le Document d information clé de l investisseur (DICI) va de 1 (faiblement risqué) à 7 (très risqué). Les sites spécialisés dans l épargne en ligne proposent un accès très large au marché des fonds et sicav commercialisés en France. De plus, ces sites appliquent des frais réduits sur un grand nombre de ces fonds. La plupart des fonds et sicav présentent un risque de perte en capital. Si vous recherchez avant tout la sécurité, optez pour des fonds garantissant le capital placé. Investissez uniquement l épargne dont vous pouvez vous passer sur plusieurs années (au moins 5 ans pour les fonds d actions). La durée recommandée de placement sur le fonds doit correspondre à votre projet d épargne. Les frais courants annuels, parfois supérieurs à 2 ou 3 %, peuvent réduire sensiblement le rendement d un placement en fonds et sicav. Avant de choisir un fonds, comparez. Quel est mon objectif d investissement : valoriser ou garantir un capital sur 5 ou 10 ans, générer des revenus immédiats...? La durée de placement recommandée du fonds est-elle adaptée à mon objectif d épargne et à ma situation personnelle? Le fonds garantit-il le capital investi? Quel niveau de risque suis-je disposé à prendre? La stratégie d investissement du fonds est-elle claire pour moi? Quels sont les frais de souscription et de revente du produit? Quels sont les frais courants annuels? n Consultez les guides de l AMF consacrés aux fonds d investissement et au DICI. n Contactez Épargne-Info- Service au INC, février 2015

5 INVESTIR DANS UNE SCPI (SOCIÉTÉ CIVILE DE PLACEMENT IMMOBILIER) EN CHIFFRES 67 % Deux tiers des sommes gérées dans les SCPI sont investis dans des immeubles de bureaux. (Source : Association française des sociétés de placement immobilier [ASPIM]) Une SCPI est un placement collectif qui investit dans des bâtiments destinés à la location, principalement des immeubles de bureaux, des commerces, des entrepôts, etc. Les SCPI dites fiscales achètent des immeubles d habitation tout en bénéficiant d avantages fiscaux (loi Pinel ou Malraux). Un épargnant qui achète des parts de SCPI possède une fraction d un parc immobilier. Les gestionnaires de la SCPI trouvent les locataires, règlent les charges et les travaux, perçoivent les loyers. Chaque trimestre, ils versent aux porteurs de parts un revenu, imposé comme «revenu foncier». À partir d une mise de fonds de quelques milliers d euros, il est ainsi possible de diversifier son patrimoine sans être tenu de mobiliser les sommes correspondant à l achat d un bien locatif. Il est aussi possible de financer l achat de parts via un prêt. Le capital investi dans une SCPI n est pas garanti, la valeur d une SCPI évoluant en fonction du marché de l immobilier. Les revenus locatifs peuvent diminuer (départ de locataires, relocation moins favorable) et la valeur de revente peut être inférieure à la valeur d acquisition. Enfin, comme tout investissement immobilier, un placement en SCPI doit s envisager sur le long terme (entre 10 et 20 ans au moins). n Rendement : rapport entre le revenu distribué une année donnée et la valeur de la part l année précédente. n Taux d occupation financier : montant des loyers facturés divisé par le total des loyers qui pourraient être facturés si l intégralité du patrimoine de la SCPI était loué. Il existe deux familles de SCPI : les SCPI à capital fixe et les SCPI à capital variable. Pour investir en SCPI à capital fixe, vous devez soit attendre qu elle crée de nouvelles parts, soit acquérir des parts auprès d un détenteur qui souhaite les céder. En revanche, une SCPI à capital variable peut accepter de nouveaux investisseurs à tout moment. Le capital investi en parts de SCPI n est pas garanti. C est un placement risqué. L achat de parts de SCPI entraîne des frais d entrée (jusqu à 12 %), des frais de gestion annuels (environ 10 % des revenus) et une commission (jusqu à 10 %) lors de la revente. Les parts de SCPI ne se revendent pas aisément : le délai peut être de plusieurs semaines, voire de plusieurs mois. Les SCPI «fiscales» offrent un rendement plus faible et sont difficiles à revendre. LES QUESTIONS À SE POSER AVANT D INVESTIR Ai-je constitué une épargne de précaution? Puis-je bloquer mon investissement pendant 10 ans et plus? Dans quels types d immeubles la SCPI a-t-elle investi? Le parc immobilier est-il bien diversifié (pas d immeuble représentant plus de 5 % du patrimoine global)? Quelle est la qualité du parc immobilier de la SCPI? Le montant des revenus versés par la SCPI est-il régulier? Le taux d occupation des immeubles est-il stable? n Consultez le dossier préparé par l AMF pour vous aider à bien investir en SCPI. n Contactez Épargne-Info- Service au INC, janvier 2015

6 Forex, attention danger! mon épargne clé en main EN CHIFFRE 90 % Des publicités sur Internet promettent des gains importants sur le Forex. Elles laissent croire qu il est possible de devenir «trader» en quelques jours et de gagner beaucoup d argent. Le Forex est un marché financier sur lequel s échangent les monnaies étrangères 24 heures sur 24, 7 jours sur 7. Leurs variations sont difficiles à anticiper. C est pourquoi même les professionnels y opèrent avec la plus grande prudence. La majorité des particuliers qui s y sont aventurés ont perdu de l argent et d autres ont été escroqués. Les recours sont très limités en raison de la localisation le plus souvent à l étranger de ces sites Internet non autorisés. Évitez de prendre pour argent comptant les promesses irréalistes des sites garantissant des gains rapides. Vérifier que le site Internet est bien autorisé en France. Ne vous bercez pas d illusion sur la qualité des «formations» proposées gratuitement en ligne : elles ne feront pas de vous un trader expérimenté. Résistez à l appel des petits gains engrangés au démarrage : ils ne sont là que pour inciter les clients à investir toujours davantage. Sur 4 ans, près de 90 % des investisseurs particuliers ont perdu de l argent en spéculant sur le Forex ou les CFD. (source : AMF) Compte tenu des risques d escroqueries et de perte financière même sur des sites autorisés et sérieux, pour les particuliers, il vaut mieux éviter le Forex. La société figure-t-elle sur la liste des prestataires autorisés à proposer leurs services en France? Êtes-vous prêt à perdre toute votre mise, et même plus? Comprenez-vous et maîtrisez-vous les instruments financiers sur lesquels vous vous apprêtez à investir (CFD, options binaires, «effet de levier» )? n CFD (Contract For Difference) : produit financier permettant de profiter des variations à la hausse comme à la baisse du cours d une valeur (une action, une devise, une matière première ) sans devoir l acheter. L investisseur perçoit (gain) ou doit payer (perte) la différence entre le prix de départ et le prix à la revente du CFD. n Forex ou foreign exchange : marché sur lequel s échangent les différentes monnaies (devises). C est un marché non réglementé, à la différence par exemple des principaux marchés d actions. n Option binaire : produit financier générant un gain connu à l avance ou la perte totale de la somme investie. Le gain ou la perte résulte de la réalisation ou non d une condition, par exemple la hausse ou la baisse du cours de l Euro face au Dollar dans les 15 minutes qui suivent l achat de l option. POUR ALLER PLUS LOIN n En cas de doute sur le sérieux de la société qui vous propose d investir, vous pouvez contacter la plateforme Epargne Info Service mise en place par l Autorité des marchés financiers en appelant le (prix d un appel local) du lundi au vendredi de 9h00 à 17h00 ou en remplissant le formulaire prévu à cet effet sur le site de l AMF (

7 Les frais des placements mon épargne clé en main EN CHIFFRE 1,8 % par an En 2012, les frais courants annuels moyens appliqués par les fonds et sicav investis en actions françaises et européennes ouverts à la commercialisation en France. (source Europerformance) Les placements financiers (actions, obligations, fonds, sicav ), qu ils soient placés sur un compte-titre, un PEA ou une assurance vie, supportent différents frais. Ainsi, les investisseurs qui achètent des actions en direct règlent des frais à chaque ordre d achat ou de vente ainsi que des droits de garde annuels. Les détenteurs de fonds et sicav, eux, acquittent des droits d entrée à chaque investissement et des «frais courants», incluant notamment les frais de gestion, chaque année. Si ces fonds sont souscrits au sein d un contrat d assurance vie, les épargnants règlent en plus les frais de gestion annuels de ce contrat. De plus, ils doivent s acquitter de frais d arbitrage s ils font passer leur épargne d un support à l autre. Ces frais cumulés peuvent parfois représenter 3 à 4 % de l épargne placée! n Frais sur versements/ droits d entrée : ils sont déduits de chaque versement. n Frais de gestion / frais courants : prélevés sur la valeur de l épargne en général une fois par an. n Frais de sortie : ils sont prélevés avant remboursement ou conversion en rente. n Frais précomptés (pour l assurance vie) : les frais des années à venir sont prélevés en une seule fois à la souscription. Très pénalisant pour le rendement. Ne jamais souscrire un placement sans en connaître les frais. Se méfier de l empilement de frais dans certains placements (notamment en assurance vie). Fuir les frais «précomptés» (voir Glossaire). Quels sont les frais appliqués à l entrée, chaque année, lors de chaque opération (achat, vente, arbitrage), à la sortie? Le niveau des frais peut-il évoluer pendant la durée du placement? Et si oui, comment? Le taux de rendement annoncé s entend-il frais compris ou non? Les frais sont-ils négociables? Les frais prélevés chaque année ont plus d impact sur le rendement que les frais prélevés au départ. Estimez le poids des frais sur le rendement de vos investissements sur le site de l AMF ( n Pour un placement à taux fixe. n Pour les frais de bourse.

8 L épargne salariale mon épargne clé en main EN CHIFFRE 11 millions Fin 2013, le nombre de Français détenteurs d épargne salariale au sein de leur entreprise. (source AFG) Organisée dans le cadre de l entreprise via l employeur, l épargne salariale peut prendre différentes formes : plan d épargne en entreprise (PEE), plan d épargne pour la retraite collectif (PERCO), actionnariat salarié Les salariés qui le souhaitent peuvent affecter à leurs plans (PEE, PERCO) tout ou partie de leur intéressement et de leur participation et effectuer des versements volontaires. De son côté, l employeur peut «abonder» leur effort d épargne, jusqu à 300 % de leurs versements. L argent déposé sur les plans est investi sur un fonds d actionnariat salarié et/ ou un (ou plusieurs) fonds diversifiés (FCPE) plus ou moins risqués suivant leur composition (monétaires, obligations, actions). Selon les fonds, le risque de perte financière est plus ou moins important et la durée de placement recommandée plus ou moins longue. C est le salarié qui choisit l orientation qu il souhaite donner à son épargne : prudente, équilibrée ou dynamique. Il peut aussi faire évoluer cette répartition au fil des ans. En contrepartie d avantages fiscaux, les sommes versées sur le plan d épargne salariale sont bloquées : au minimum 5 ans pour le PEE et jusqu à l âge de la retraite pour le PERCO. Une fois versées dans un PEE ou un PERCO, les sommes investies ne sont disponibles que dans certains cas bien précis. L intéressement n est pas automatiquement versé sur le plan d épargne salariale. Si le salarié ne l y affecte pas, son montant est soumis à l impôt sur le revenu. Il peut être risqué de concentrer ses versements sur un seul support, en particulier sur le fonds investi en actions de l employeur. Il est recommandé de diversifier ses investissements sur des fonds différents. Les frais de tenue de compte sur le PEE et le PERCO qui sont pris en charge par l employeur, doivent être réglés par le salarié à partir du moment où il quitte l entreprise. Pouvez-vous bloquer votre épargne : sur 5 ans pour un PEE et jusqu à la retraite pour un PERCO? Quel niveau de risque êtes-vous prêt à accepter pour votre épargne? Votre société verse-t-elle un abondement si vous épargnez dans votre PEE ou votre PERCO? Quelles sont les caractéristiques des fonds sur lesquels il vous est proposé d investir? Quels sont les frais pour les différents investissements disponibles? n Diversification : réduit le risque de perte d un placement grâce à une répartition des investissements sur différents types de valeurs (actions, obligations), différentes régions géographiques, différentes monnaies et différents secteurs d activité. n Participation : distribution annuelle aux salariés d une part des bénéfices réalisés par l entreprise. n Intéressement : complément collectif de rémunération des salariés, l intéressement est lié aux performances réalisées par l entreprise. n Abondement : il constitue une contribution de l entreprise proportionnelle à l effort d épargne du salarié, dans la limite d un plafond. n FCPE : placement collectif (fonds d investissement) accessible au sein d un PEE ou d un PERCO. Certaines situations (décès, achat de la résidence principale ) autorisent le déblocage anticipé de l épargne salariale sans perte des avantages fiscaux. n Reportez-vous à votre livret d épargne salariale ou demandez à votre employeur de vous le remettre. n Consultez le dossier que l AMF a consacré à l épargne salariale sur son site (

9 ÉPARGNER EN VUE DE LA RETRAITE EN CHIFFRE 26 % En janvier 2014, le taux de Français déclarant épargner régulièrement en vue de financer leur retraite. (source Cercle des Epargnants, CSA) Le départ à la retraite s accompagne le plus souvent d une baisse de revenus. Afin de limiter la perte de pouvoir d achat le jour J, mieux vaut anticiper en commençant à se constituer une épargne retraite le plus tôt possible. Prendre l habitude dès l entrée dans la vie active de mettre de l argent de côté chaque mois, permet en effet d accumuler un capital de façon relativement indolore sur une durée de 30 ou 40 ans. PERP, PERCO, contrat Madelin, Préfon : il existe des placements spécifiquement dédiés à la retraite pour chaque profil (salarié du privé ou du public, indépendant ). D autres formules d épargne de long terme peuvent également répondre à l objectif de préparation de la retraite : l assurance vie ou le plan d épargne en actions (PEA). Pour toutes ces formules, la palette de placements proposés permet de diversifier son épargne en panachant entre des produits risqués réputés plus rémunérateurs et d autres moins rentables mais plus sûrs. Avec le long terme (au moins 10 ans, si possible 20 ans et plus), vous pouvez, grâce à une diversification en actions, escompter des rendements supérieurs à ceux des placements sans risque. n Diversification : réduit le risque de perte d un placement grâce à une répartition des investissements sur différents types de valeurs (actions, obligations), différentes régions géographiques, différentes monnaies et différents secteurs d activité. n Document d information clé pour l investisseur (DICI) : fiche d identité du placement, elle précise notamment la durée conseillée et le niveau de risque. Sur des périodes longues, de dix ans et plus, il est primordial de suivre régulièrement l évolution de son épargne. Et, au besoin, d adapter sa stratégie afin de sécuriser son capital, notamment à l approche de son départ en retraite. Le PEA est intégralement investi en actions, il doit donc être souscrit en complément d autres placements sans risque. Or cas particulier du Perco, il est pratiquement impossible de récupérer l épargne placée dans un produit dédié à la retraite. Le PERP et la Préfon permettent toutefois de récupérer au maximum 20 % de son capital, le solde étant transformé en rente viagère. Certains produits retraite prélèvent dès le début tous les frais du contrat (on parle de frais précomptés). A éviter. Quelle fraction de votre épargne pouvez-vous bloquer jusqu à votre retraite? Quel niveau de risque êtes-vous prêt à accepter? Le placement prévoit-il des cas de sortie anticipée et lesquels? Au terme du contrat, pourrez-vous récupérer votre épargne sous forme de capital ou devrez-vous le convertir en rente? Des arbitrages sont-ils possibles en cours de placement? A quel tarif? n Simulez le montant de votre future pension avec M@rel. n Estimez l effort d épargne nécessaire pour préparer votre retraite avec le calculateur de l AMF.

10 souscrire un Placement sur Internet mon épargne clé en main EN CHIFFRE En 2012, 12 % des ventes de produits d épargne et d investissement ont été réalisés sur 12 % Internet. (source Médiamétrie) Aujourd hui, chacun peut souscrire des placements sur Internet. C est pratique, accessible 24 heures sur 24 et simple d utilisation. Mais l apparente facilité d Internet comporte des inconvénients, comme l absence de conseil personnalisé, des pièges, voire des arnaques. Pour s en prémunir, veillez, avant toute chose, à choisir un établissement financier autorisé à proposer ses services en France. Une fois le bon intermédiaire choisi, attention à ne pas souscrire un placement inadapté à votre profil et à vos besoins. Pour cela, remplissez de manière sincère le questionnaire financier qu il doit vous soumettre. Ce questionnaire a pour but notamment d évaluer vos connaissances et votre expérience en matière de placements. De vos réponses dépendra l accès à certains produits financiers. Les établissements doivent également vous fournir les informations vous permettant de comprendre le produit envisagé, notamment le risque qui y est associé. Avant de souscrire, lisez-les attentivement. A l exclusion notable de l achat de titres (actions, obligations, sicav, etc.), la souscription d un placement sur Internet ouvre un droit de rétractation (de renonciation) pendant 14 jours calendaires (comprenant les week end et les jours fériés), délai porté à 30 jours pour l assurance-vie. Il permet aux épargnants de revenir sur leur décision sans pénalité et sans avoir à se justifier. Attention! Ne pas entrer en relation avec un établissement non autorisé. Ne pas surestimer ses connaissances/compétences financières et souscrire à un placement sans en comprendre le fonctionnement. Ne pas souscrire un placement inadapté à son profil d épargnant ou à son besoin d épargne. Tenir compte des avertissements et recommandations affichés par l établissement sur son site. La société est-elle autorisée à proposer des services en France? Le placement est-il adapté à vos objectifs (durée, risque )? Avez-vous bien compris le fonctionnement du placement envisagé? POUR ALLER PLUS LOIN n Liste des prestataires autorisés à proposer leurs services en France sur Regafi.fr et Orias.fr. n Informations pratiques et alertes sont accessibles sur le site Assurance banque épargne info service. n Le dépliant «Internet et les produits financiers» publié par La Finance pour tous en partenariat avec l AMF.