Avenant au bulletin de souscription, de versement complémentaire et d arbitrage libre SKANDIA MILLESIME 2018 II (XS )

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1 Avenant au bulletin de souscription, de versement complémentaire et d arbitrage libre SKANDIA MILLESIME 2018 II (XS ) 1. Présentation du support SKANDIA MILLESIME 2018 II (XS ) Le support SKANDIA MILLESIME 2018 II (XS ) est un titre de créance présentant un risque de perte en capital et non un OPCVM. La durée de vie de ce support est de 6 ans. La performance du support est sensible à des scénarios extrêmes. Le support est un placement risqué, et non une unité de compte offrant des rendements attractifs et sûrs. Le support SKANDIA MILLESIME 2018 II (XS ) s adresse aux souscripteurs ayant un profil de risque élevé et un horizon d investissement de 6 ans minimum. Le montant qu il est raisonnable d investir sur ce support dépend de la situation patrimoniale du souscripteur. Les performances du support ne seront pas directement proportionnelles à la performance du panier de référence et de l indice sous-jacent. Le minimum de souscription par contrat à ce support est de 5000 Euros (cinq mille euros). Par dérogation aux conditions générales, les sommes affectées au support SKANDIA MILLESIME 2018 II (XS ) sont directement investies. Pour un investissement sur le marché primaire, la période de commercialisation chez Skandia s étend : Pour les affaires nouvelles, les versements complémentaires et les arbitrages jusqu au 7 novembre 2012 inclus. Au-delà, la commercialisation sera possible sur le marché secondaire, à la discrétion de Skandia et aux conditions de marché. Une fourchette achat/vente de 1% sera alors appliquée L attention du souscripteur est également appelée sur le fait que le support n est pas éligible : Aux contrats Skandia Privilège et Skandia Archipel PEP. - et aux options d arbitrages programmés, de versements programmés et de rachats partiels programmés (tant comme support d origine que comme support de destination). 2- Exposé de la situation de risque maximal du support SKANDIA MILLESIME 2018 II (XS ) Le souscripteur est informé qu en présence du support, il est exposé à un risque maximal de perte en capital, dans la situation exposée dans le document de présentation établi par Skandia Invest annexé au présent avenant : cf. Annexe 2, page 8 «Détails du mécanisme de remboursement du capital à l échéance» et pages 9 et 10 «Illustration du mécanisme de la formule: scénario défavorable et scénario le plus défavorable». 3- Présentation comparative du scénario de risque maximal et du scénario favorable de gains potentiels La performance du support SKANDIA MILLESIME 2018 II (XS ) est sensible à des scenarios extrêmes. A cet égard, le document de présentation établi par Skandia Invest annexé au présent avenant présente le scénario de risque maximal en comparaison claire avec les scénarios favorables de gains potentiels : cf. Annexe 2, page 8 «Détails du mécanisme de remboursement du capital à l échéance» et pages 9 et 10 «Illustration du mécanisme de la formule: scénario défavorable et scénario le plus défavorable versus scénario médian et scénario favorable». 4- Présentation des conséquences sur le montant du capital investi en cas de sortie anticipée. Le souscripteur est informé qu en cas de rachat du contrat et/ou du support avant son terme et avant la date de maturité du support, de dénouement par décès avant la date de maturité du support ou au terme du contrat en cas de survenance des scénarii défavorables et du scénario extrême, le montant du capital La loi du 6 janvier 1978 modifiée vous donne un droit d accès, de modification, de suppression et d opposition à toute information nominative vous concernant qui figurerait sur tout fichier destiné à Skandia ou à ses partenaires. Ces droits peuvent être exercés auprès du service clientèle de Skandia à l adresse figurant sur le présent bulletin de souscription ou par courrier électronique à l adresse : contactinformatiqueetlibertes@skandia.fr avec la copie d un titre d identité. Ces informations sont nécessaires au traitement de votre dossier. Les données collectées peuvent faire l objet d un transfert vers des prestataires établis dans des pays ne bénéficiant pas d'un niveau de protection suffisant à des fins d administration des données. Des conventions visant à encadrer ces transferts de données ont été conclues par Skandia Link afin d'assurer la sécurité des données concernées par ces flux. Skandia Life S.A. est une entreprise d assurance sur la vie de droit luxembourgeois dont le siège social se trouve au 18-20, rue Edward Steichen à L-2540 Luxembourg, Grand duché du Luxembourg, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg section B n , au capital social de Succursale pour la France : Tour Egée, La Défense, 17 avenue de l Arche, Courbevoie Cedex, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Nanterre sous le numéro RCS

2 investi n est pas garanti mais est sujet à des fluctuations à la hausse comme à la baisse dépendant en particulier de l évolution des marchés financiers. Le montant versé sera équivalent à la valeur liquidative du support au jour de la survenance de l événement considéré. 5- Questionnaire Afin de s assurer de sa bonne compréhension des caractéristiques du support, de sa nature risquée, de la situation dans laquelle le risque maximal se produit, des conséquences sur le montant du capital investi en cas de sortie anticipée, le souscripteur renseignera le questionnaire annexé au présent avenant (cf. Annexe 1). Je soussigné : Nom : Prénom :. Reconnais avoir reçu et pris connaissance du présent avenant ainsi que du questionnaire et des documents y annexés comprenant les caractéristiques du support et déclare avoir été informé(e) : Que le support proposé constitue un placement risqué, de la situation dans laquelle le risque maximal se produit ainsi que des conséquences sur le montant du capital investi, en cas de rachat du contrat avant son terme et avant la date de maturité du support, de dénouement par décès avant la date de maturité du support, ou au terme du contrat en cas de survenance des scénarii défavorables et du scénario extrême ; Reconnais avoir personnellement renseigné le questionnaire annexé au présent avenant. Déclare m être enquis auprès de mon conseiller de l ensemble des informations nécessaires à ma parfaite compréhension de la nature du support, des risques y afférents ainsi que des conséquences d une sortie anticipée ; Je soussigné : Nom :.. Prénom : Reconnais avoir reçu les informations nécessaires à l appréciation de l ensemble des caractéristiques du support et du contrat proposé ; Reconnais avoir pris connaissance des informations nécessaires à l appréciation de l ensemble des caractéristiques du support et avoir compris la nature du support ainsi que des risques y afférents ; Reconnais avoir satisfait à mes obligations légales d information et de conseil et avoir présenté au souscripteur les caractéristiques du support SKANDIA MILLESIME 2018 II (XS ), les risques y afférents ainsi que les conséquences d une sortie anticipée; Reconnais avoir remis au souscripteur le questionnaire annexé au présent avenant et déclare que, eu égard aux réponses apportées par le souscripteur à ce questionnaire, le souscripteur démontre être en mesure de comprendre les caractéristiques, les risques du support ainsi que les conséquences d une sortie anticipée. Déclare avoir pris connaissance de l ensemble des caractéristiques principales du support SKANDIA MILLESIME 2018 II (XS ) et avoir compris la nature du support ainsi que des risques y afférents ainsi que des conséquences d une sortie anticipée ; Déclare avoir été informé(e) que je prends à ma charge les variations de cours des unités de compte liées à ce support. Fait à, le Signature(s) du (ou des) Souscripteur(s) assuré(s) (précédée(s) de la mention «lu et approuvé») Fait à, le Cachet et signature du Conseiller La loi du 6 janvier 1978 modifiée vous donne un droit d accès, de modification, de suppression et d opposition à toute information nominative vous concernant qui figurerait sur tout fichier destiné à Skandia ou à ses partenaires. Ces droits peuvent être exercés auprès du service clientèle de Skandia à l adresse figurant sur le présent bulletin de souscription ou par courrier électronique à l adresse : contactinformatiqueetlibertes@skandia.fr avec la copie d un titre d identité. Ces informations sont nécessaires au traitement de votre dossier. Les données collectées peuvent faire l objet d un transfert vers des prestataires établis dans des pays ne bénéficiant pas d'un niveau de protection suffisant à des fins d administration des données. Des conventions visant à encadrer ces transferts de données ont été conclues par Skandia Link afin d'assurer la sécurité des données concernées par ces flux. Skandia Life S.A. est une entreprise d assurance sur la vie de droit luxembourgeois dont le siège social se trouve au 18-20, rue Edward Steichen à L-2540 Luxembourg, Grand duché du Luxembourg, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg section B n , au capital social de Succursale pour la France : Tour Egée, La Défense, 17 avenue de l Arche, Courbevoie Cedex, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Nanterre sous le numéro RCS

3 Questionnaire technique SKANDIA MILLESIME 2018 II Q1- Le support SKANDIA MILLESIME 2018 II offre-t-il une garantie du capital à la date de maturité? Réponse 1 : OUI Réponse 2 : NON Q2- En cas de rachat ou d arbitrage sortant avant la maturité du support, puis-je subir une perte en capital? Réponse 1 : OUI Réponse 2 : NON Q3- En cas de décès avant la date de maturité du support, le capital constitué qui sera versé à mes bénéficiaires est-il garanti? Réponse 1 : OUI Réponse 2 : NON Q4- Le support SKANDIA MILLESIME 2018 II présente-t-il un risque de perte en capital à l échéance? Réponse 1 : OUI Réponse 2 : NON La loi du 6 janvier 1978 modifiée vous donne un droit d accès, de modification, de suppression et d opposition à toute information nominative vous concernant qui figurerait sur tout fichier destiné à Skandia ou à ses partenaires. Ces droits peuvent être exercés auprès du service clientèle de Skandia à l adresse figurant sur le présent bulletin de souscription ou par courrier électronique à l adresse : contactinformatiqueetlibertes@skandia.fr avec la copie d un titre d identité. Ces informations sont nécessaires au traitement de votre dossier. Les données collectées peuvent faire l objet d un transfert vers des prestataires établis dans des pays ne bénéficiant pas d'un niveau de protection suffisant à des fins d administration des données. Des conventions visant à encadrer ces transferts de données ont été conclues par Skandia Link afin d'assurer la sécurité des données concernées par ces flux. Skandia Life S.A. est une entreprise d assurance sur la vie de droit luxembourgeois dont le siège social se trouve au 18-20, rue Edward Steichen à L-2540 Luxembourg, Grand duché du Luxembourg, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Luxembourg section B n , au capital social de Succursale pour la France : Tour Egée, La Défense, 17 avenue de l Arche, Courbevoie Cedex, immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Nanterre sous le numéro RCS

4 Skandia Millesime 2018 II Titre de créance présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance Le titre de créance «Skandia Millesime 2018 II» (ci-après, le «Titre de créance») a été construit dans la perspective d un investissement d une durée maximale de 6 ans, soit une Date d échéance fixée au 29 novembre Les titres de créance seraient assimilables à des obligations au sens de l article L du Code monétaire et financier s ils avaient été émis sous droit français. Le Titre de créance est un produit de placement alternatif à un placement dynamique risqué obligataire qui présente un risque de perte en capital. L Investisseur peut perdre tout ou partie du capital investi. L attention de l Investisseur est attirée sur le fait qu une cession anticipée du Titre de créance avant la Date d échéance présente un risque de perte en capital non mesurable a priori pouvant représenter la totalité du capital investi dans le pire des cas. Les Titres de créance sont susceptibles d être proposés dans le cadre d un compte-titres (ci-après, les «comptetitres»), hors PEA, et dans le cadre d un versement initial, d un versement complémentaire ou d un arbitrage réalisé au sein de contrat d assurance-vie ou de capitalisation en unités de compte (ci-après, les «Contrats d Assurance- Vie»). Les règles propres à ces contrats s appliquent à l Investisseur. Dans une telle hypothèse, les Titres de créance sont souscrits par la compagnie d assurance qui ne donne aucune garantie s agissant de la durée, de la valeur de remboursement ou du rendement des Titres de créance. Conformément aux dispositions de l article A du Code des assurances, la compagnie d assurance s engage sur un nombre d unités de compte mais non sur leur valeur. Une sortie anticipée avant la Date d échéance due à un arbitrage, à un rachat total ou partiel sur son contrat, ou à un décès, présente un risque de perte en capital non mesurable a priori pouvant représenter la totalité du capital investi dans le pire des cas. La documentation juridique du Titre de créance est composée d un prospectus de base en date du 1er juin 2012 approuvé par l «Autoriteit Financiële Markten» (ci-après «AFM») des Pays-Bas comme étant conforme à la Directive 2003/71/CE et des conditions définitives (Final Terms). Le présent document a été communiqué à l AMF conformément à l article de son Règlement général. Le prospectus de base dénommé «warrant and certificates», le résumé du prospectus de base et les conditions définitives (Final Terms) du Titre de créance sont disponibles sur le site internet Il est recommandé aux investisseurs de se reporter à la rubrique «facteurs de risques» du Prospectus de base. Le Titre de créance est émis par BNP Paribas Arbitrage Issuance BV (société ad hoc de droit étranger) et sa formule de remboursement est garantie par BNP Paribas S.A. Cette formule présente un risque de perte en capital partielle ou totale, à ce titre BNP Paribas S.A ne garantit pas que l intégralité du capital sera remboursée. La durée d investissement conseillée pour bénéficier de l application de la formule de remboursement est de 6 ans. Communication à caractère promotionnel Les termes non définis et débutant par une majuscule ont le sens qui leur est donné au sein de la section «Caractéristiques principales».

5 Sommaire Principales caractéristiques Économie du produit Avantages / Inconvénients Détails du mécanisme de paiement de coupons Détails du mécanisme de remboursement du capital Illustration du mécanisme de la formule Principaux facteurs de risques L indice sous-jacent : l Euro Stoxx 50 Le Panier de référence Groupe BNP Paribas Informations importantes 2

6 Principales caractéristiques Code Isin XS Garant La formule de remboursement est garantie par BNP Paribas S.A. (A+ ; A2 ; AA-)1. Cette formule présente un risque de perte en capital partielle ou totale, à ce titre BNP Paribas S.A ne garantit pas que l'intégralité du capital sera remboursé. Émetteur Forme juridique BNP Paribas Arbitrage Issuance BV (Société ad hoc de droit néerlandais) Certificats présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance; Les titres de créance seraient assimilables à des obligations au sens de l article L du Code monétaire et financier s ils avaient été émis sous droit francais Risque de crédit Panier de référence En acquérant ce produit, l investisseur s expose à un double risque de crédit : - Il s expose d une part à l occurrence d un événement de crédit sur l une des 10 entités du Panier de référence (à concurrence de 10% du nominal par nom) - Il s expose d autre part au défaut de l émetteur (BNP Paribas Arbitrage Issuance BV) et de son garant BNP Paribas SA Sélection des 10 entités de référence suivantes : ArcelorMittal, Energias de Portugal, Enel, Finmeccanica, HeidelbergCement, Axa, Jaguar Land Rover PLC, Renault, Portugal Telecom, Thyssenkrup (Se référer à la partie «Panier de référence» pour plus d informations) Arrangeur BNP Paribas Arbitrage SNC Devise Eligibilité Investisseur Valeur Nominale Prix d achat Période de commercialisation Euro Compte-titres (hors PEA), Contrats d Assurance-Vie (le Titre de Créance étant un actif représentatif de l une des unités de compte de ce contrat) Le souscripteur des Titres de créance dans le cadre d un compte titres (hors PEA) ou l adhérent/souscripteur à un Contrat d Assurance-Vie (dans cette dernière hypothèse, la compagnie d assurance est juridiquement le souscripteur des Titres de créance) EUR Sous réserve de clôture anticipée, pendant la période de commercialisation, du 10 Septembre 2012 au 9 novembre 2012, le prix d achat progressera régulièrement à partir de 997,6 EUR selon un taux annuel de 1,5% pa pour atteindre euros le 13 novembre 2012 Du 10 septembre 2012 au 9 novembre 2012 Date d émission 10 septembre 2012 Date de constatation initiale 13 novembre Notations au 25 juin 2012.

7 Date de constatation finale 20 novembre 2018 Date d échéance Date de paiements des coupons 29 novembre Cette date est susceptible d être reportée en cas d événement de crédit Année 1 : 13 novembre 2013 Année 2 : 13 novembre 2014 Année 3 : 13 novembre 2015 Année 4 : 13 novembre 2016 Année 5 : 13 novembre 2017 Année 6 : 27 novembre 2018 Indice Euro Stoxx 50 Coupon fixe Coupon Indexé sur l indice Un coupon fixe de 5% par an de l année 1 à l année 5 quelle que soit la performance de l Indice Un coupon de 10% la dernière année conditionné à une performance positive ou nulle de l Indice depuis la date de constatation initiale (Se référer à la partie «L Indice sous-jacent : L Euro Stoxx 50» pour plus d informations) Garantie du capital Produit présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l échéance Liquidité/marché secondaire Dans des conditions normales de marché la liquidité sera assurée par BNP Paribas Arbitrage et le prix de rachat du produit sera basé sur la valorisation théorique de marché du Titre de Créance. Les demandes de rachat des Titres de créance seront exécutées, en l absence de perturbations de marché, sur la base de la valorisation fournie par BNP Paribas Arbitrage SNC Commission de distribution Droit applicable Durée de l investissement Place de cotation Règlement/livraison Des commissions relatives à cette transaction ont été payées par BNP Paribas Arbitrage à Skandia Invest. Elles couvrent les coûts de la distribution et sont d un montant annuel maximum équivalent à 1.22% TTC du montant de l émission. Toute information complémentaire relative aux rémunérations ci-dessus pourra être fournie par Skandia Invest à ses clients, sur demande Droit anglais 6 ans Luxembourg Euroclear Bank N.B. Les termes «Capital» et «Capital investi» désignent la valeur nominale du Titre de créance, soit 1000, multipliée par le nombre de Titres de créance. Tous les remboursements présentés dans cette brochure (dont les gains éventuels) sont calculés sur la base de cette valeur nominale, hors frais et commissions (en ce compris notamment les frais d entrée/ d arbitrage et des frais de gestion annuels du Contrat d Assurance-Vie), prélèvements sociaux, commissions et fiscalité applicables au cadre d investissement et sauf défaut de paiement ou faillite de BNP Paribas Arbitrage Issuance BV et BNP Paribas SA. 4

8 Économie du produit Risque de perte partielle ou totale du capital à l échéance Produit de placement alternatif à un placement dynamique risqué obligataire Durée d investissement pour bénéficier de la formule de remboursement : 6 ans Indexation sur la signature de 10 sociétés européennes Coupon de 5% par an les 5 premières années quelle que soit la performance de l Indice1 Un coupon de 10% (Taux de Rendement Actuariel brut (TRA) de 5,72%) en année 6 en cas de hausse ou de stabilité de l Indice (dividendes non réinvestis) depuis la Date de constatation initiale1 Remboursement de 100% du Capital Investi à la date d échéance en l absence d événement de crédit affectant une entité du Panier de référence1 En cas d événement de crédit affectant une ou plusieurs des 10 entités du Panier de référence, l investisseur s expose à une perte de capital partielle ou totale 5 1. Voir N.B. page 4

9 Avantages/ Inconvénients Avantages Un coupon fixe de 5%1 par an pendant 5 ans Un coupon de 10%1 perçu en année 6 dès lors que la performance de l Indice est positive ou nulle depuis la Date de constatation initiale En l absence d événement de crédit affectant un nom du Panier de référence, remboursement de l intégralité du Capital1 Investi à la date d échéance Diversification du risque de crédit grâce à une sélection diversifiée de sociétés européennes En cas d événement de crédit affectant une ou plusieurs des 10 entités du Panier référence, le capital est impacté dans la limite de 10% par entité concernée Inconvénients L investisseur supporte un double risque de crédit relatif d une part aux 10 entités comprises dans le Panier de référence1 et, d autre part, aux entités BNP Paribas (BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V en tant qu émetteur et BNP Paribas SA en tant que garant). En cas d événement de crédit affectant une ou plusieurs des 10 entités du Panier de référence, l investisseur s expose à une perte de capital partielle ou totale même si le coupon de 10% en dernière année a été perçu1 Possibilité de ne pas percevoir le dernier coupon de 10% en dernière année dans le cas d une performance négative de l Indice depuis la date de constatation initiale L investisseur ne bénéficie pas des dividendes de l Indice. La performance de l indice «dividendes non réinvestis» est inférieure à celle d un indice «dividendes réinvestis» L investisseur accepte un risque de perte en capital partielle ou totale en cas de revente du titre avant la date d échéance ou en cas de dénouement du contrat d assurance-vie avant la date d échéance suite au décès de l assuré Le coupon final est plafonné à 10% même en cas de hausse de l indice supérieure à ce montant 1. Voir N.B. page 4 6

10 Détails du mécanisme de paiement de coupons Un coupon fixe de 5%1 par an de l année 1 à l année 5 quelle que soit la performance de l Indice A l échéance, un coupon de 10%1 conditionné à une performance positive ou nulle de l Indice depuis la Date de constatation initiale Illustration du mécanisme de paiement de coupons Coupons fixes Coupon conditionné à la performance de l Indice (10% si l Indice a une performance positive ou nulle à la date de constatation finale) 5% 5% 5% 5% 5% 10% Années Echéance 7 1. Voir N.B. page 4

11 Détails du mécanisme de remboursement du capital à l échéance En l absence d événement de crédit affectant l une des 10 entités du Panier de référence1 remboursement de l intégralité du capital à l échéance. En cas d événement de crédit affectant une ou plusieurs entités du Panier de référence, la perte de capital s élèvera à 10% du capital pour chaque nom concerné. Exemple illustratif du mécanisme de remboursement du capital dans le cas où quatre entités sont affectées par un événement de crédit En présence d un événement de crédit affectant quatre entités du Panier de référence, l investisseur subit une perte en capital de 10% par nom concerné soit 40% et reçoit à l échéance 60% de son capital initial en sus des coupons perçus en cours de vie. Caractéristiques d un événement de crédit Les définitions ci-dessous ont été mises en place par l ISDA (International Swaps and Derivatives Association), qui est une association regroupant les principaux intervenants sur les produits dérivés ( L ISDA a défini notamment les 3 types de défaut qui constituent un Événement de crédit : faillite de l Entité de Référence, défaut de paiement et restructuration. Les définitions ci-dessous sont données à titre indicatif et non exhaustif. Vous pouvez consulter le site de l ISDA (en anglais) pour plus d informations. Nous nous référons à un événement de crédit à l égard d une société, sur la base de l information du public, il est établi que cette société : Est en faillite : c est à dire tout document, déclaration, action ou décision administratifs confirmant que la société ne peut plus faire face à ses obligations (devient insolvable, est incapable de payer ses dettes à leur échéance...) ou voit ses organes compétents se réunir en vue de se prononcer sur une résolution relative à la dissolution (sauf par voie de fusion), la liquidation, ou le dépôt de bilan de la société Est en défaut de paiement : inexécution par la société, à la date d exigibilité et au lieu de paiement prévu, d une obligation de paiement exigible au titre d une ou plusieurs obligations de la société, après l expiration de tout délai de grâce applicable ou réputé s appliquer suite à la réalisation des conditions dont peut dépendre le commencement dudit délai de grâce, portant sur un montant égal ou supérieur au seuil de défaut de paiement Est en restructuration : toute réduction du taux ou du montant des intérêts payables ou à courir initialement prévus, réduction du coupon ou du montant en principal dû à échéance, tout report d échéance d un remboursement d intérêts et/ou de principal, tout changement dans le rang de priorité d une obligation ou tout changement de devise ou de composition de tout remboursement d intérêts ou de principal, portant sur un montant égal ou supérieur au seuil de défaut. Ne constitue pas une restructuration, la survenance ou l annonce de l un des évènements décrits ci-dessus ou un accord portant sur un tel évènement, lorsqu il ne résulte pas directement ou indirectement d une augmentation du risque de crédit sur une entité de référence ou d une détérioration de sa situation financière Il convient de noter qu une décote par une agence de notation n est pas un événement de crédit 1. Voir N.B. page 4 8

12 Illustration du mécanisme de la formule Scenario Défavorable : L Indice a une performance négative à la date de constatation finale et un événement de crédit a affecté quatre des noms du Panier de référence Coupons annuels Remboursement du capital à l échéance Coupons annuels 5% Remboursement 5% 5% du capital 5% à l échéance5% Années 5% 5% 5% 5% 5% Années Pas de coupon final Perte de 40% du capital Pas de coupon final 60% du capital Perte de 40% du capital Echéance 60% du capital Echéance En présence d un événement de crédit affectant quatre entités du Panier de référence De l année 1 à l année 5, l investisseur a bénéficié d un coupon annuel fixe de 5%1. le niveau de l Indice à la date de constatation finale étant inférieur à son niveau d origine, Le coupon n est pas versé A échéance, l investisseur reçoit 60% de son capital initial (ce qui correspond à un taux de rendement actuariel brut de -3,10%)1. Scenario Médian : L Indice a une performance négative à la date de constatation finale et aucun Coupons annuels Pas de Coupons annuels événement de crédit n a affecté l une des entités coupon final du Panier de référence Remboursement du capital à l échéance Coupons annuels 5% Remboursement 5% 5% du capital 5% à l échéance5% Années 5% 5% 5% 5% 5% Années Pas de 100% coupon du final capital Echéance 100% du capital Echéance En l absence d un événement de crédit du Panier de référence Coupons annuels De l année 1 à l année 5, l investisseur a bénéficié d un 5% coupon annuel fixe de 5%1. le niveau de l Indice à la date de constatation finale étant inférieur à son niveau d origine, 5% Le coupon n est pas versé A échéance, l investisseur reçoit 100% de son capital initial; (ce qui correspond à un taux de rendement actuariel brut de +4,25%)1. Remboursement du capital à l échéance Remboursement 5% 5% du capital 5% à l échéance 5% Années 5% 5% 5% 5% Années 9 1. Voir N.B. page 4

13 Scenario favorable : L Indice a une performance positive ou nulle à la date de constatation finale et aucun événement de crédit n a affecté l une des entités du Panier de référence (mise en évidence du plafonnement des gains) Coupons annuels Remboursement du capital à l échéance 5% 5% 5% 5% 5% Années Coupon final 100% du capital Echéance En l absence d un événement de crédit de l une des entités du Panier de référence De l année 1 à l année 5, l investisseur a bénéficié d un coupon annuel fixe de 5%1. Le niveau de l Indice à la date de constatation finale correspond à 150% de son niveau initial. Un coupon de 10% maximum sera versé A échéance, l investisseur reçoit l intégralité de son capital initial, majorée d une prime de remboursement de 10% soit 110% de son capital initial (ce qui correspond à un taux de rendement actuariel brut de +5,72%)1. Dans le scénario le plus défavorable (au cours de la vie du produit, toutes les entités de référence ont connu un événement de crédit) l investisseur perd la totalité du capital investi1. Les Scenarii de Marché ont été réalisés de bonne foi à titre d information uniquement et ne préjugent en rien de l évolution future de la performance du Titre de créance. Les scenarii sont présentés hors cas de faillite ou défaut de paiement de l Emetteur et du Garant. 1. Voir N.B. page 4 10

14 Principaux facteurs de risques Risque de Crédit En acquérant ce produit, l investisseur s expose à un double risque de crédit : - Il s expose d une part à l occurrence d un événement de crédit sur l une des 10 entités du Panier de Référence (à concurrence de 10% du nominal par nom) sur le Panier de référence - Il s expose d autre part au défaut de l Émetteur (BNP Paribas Arbitrage Issuance BV) et de son Garant BNP Paribas SA Risque découlant de la nature du support L Investisseur prend un risque de perte en capital non mesurable a priori s il décide de revendre le Titre de créance avant la Date d échéance (notamment dans le cas d un investissement via un Contrat d Assurance-Vie : par suite d un désinvestissement consécutif à un rachat des unités de comptes adossés au Titre de créance, un arbitrage ou du dénouement du contrat avant l échéance suite au décès de l assuré). Risque de marché Jusqu à la date d échéance du produit, la valeur de marché de ce produit peut faire l objet d une importante volatilité en raison notamment de l évolution du prix, du (ou des) instrument(s) sous-jacent(s) et des taux d intérêts. Dans certaines circonstances, la valeur de marché du produit peut être substantiellement inférieure au montant initialement investi. 11

15 L indice sous-jacent : l Euro Stoxx 50 L indice Euro Stoxx 50 est composé des 50 premières sociétés de la zone Euro, sélectionnées sur la base de la capitalisation boursière, du volume des transactions et du secteur d activité. Il respecte une pondération géographique et sectorielle qui reflète de manière fidèle la structure et le développement économique de la zone Euro. Toutes les cotations journalières ainsi que l évolution ultérieure de l indice Euro Stoxx 50 sont disponibles sur le site : Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable de performances futures Evolution de l indice dividendes non réinvestis depuis le 1er janvier 1994 Répartition sectorielle de l indice janv.-94 janv.-96 janv.-98 janv.-00 janv.-02 janv.-04 janv.-06 janv.-08 janv.-10 janv.-12 Banque et assurances - 27% Biens de consommation - 22% Biens industriels - 12% Services aux collectivités - 10% Télécommunications - 10% Matériaux de base - 8% Energie - 6% Technologies - 4% Source : Bloomberg au 5 septembre 2012 Source : Bloomberg au 5 septembre 2012 Allemagne - 20% France - 20% Italie - 20% Portugal - 20% Luxembourg - 10% Royaume-Uni - 10% Biens de consommation - 20% Biens industriels - 20% Matériaux de base - 20% Services aux collectivités - 20% Assurance - 10% Communications - 10% 12

16 Banque et assurances - 27% Biens de consommation - 22% Biens industriels - 12% Services aux collectivités - 10% Télécommunications - 10% Matériaux de base - 8% Energie - 6% Technologies - 4% Panier de référence Banque et assurances - 27% Biens de consommation - 22% Biens industriels - 12% Panier diversifié de 10 entités Services aux collectivités - 10% Le Panier de référence est composé de 10 entités de Télécommunications - 10% référence européennes. Il est diversifié aussi bien Matériaux de base - 8% géographiquement avec des entreprises situées dans 6 Energie - 6% pays européens qu en termes de secteurs recouvrant ainsi Technologies - 4% 6 secteurs industriels. Répartition géographique Allemagne - 20% France - 20% Italie - 20% Portugal - 20% Luxembourg - 10% Royaume-Uni - 10% Répartition sectorielle Allemagne - 20% France - 20% Italie - 20% Portugal - 20% Luxembourg - 10% Royaume-Uni 40-10% Biens de consommation A- - 20% BBB+ BBB- BB+ B Biens industriels - 20% Matériaux de base - 20% Services aux collectivités - 20% Assurance - 10% Communications - 10% Tableau des notations de la dette long terme des entités présents dans le Panier de référence 20 Nom Biens de consommation - 20% Fitch Moody s Biens industriels - 20% S&P Pays 15Secteur ArcelorMittal BBB- 10 Matériaux de base - 20% Baa3 BB+ Luxembourg Matériaux de base 5 Services aux collectivités - 20% Axa A Assurance - 10% 0 A2 A France Assurance A BBB+ BBB BBB- B Communications - 10% EDP Energias de Portugal BBB- Ba1 BB+ Portugal Services aux collectivités Enel BBB+ Baa1 BBB+ Italie Services aux collectivités Finmeccanica BBB- Baa2 BBB- Italie Biens industriels HeidelbergCement BB+ Ba1 BB Allemagne Biens industriels Jaguar Land Rover BB- Ba3 BB- Royaume-Uni Biens de consommation Portugal Telecom BBB Ba2 BB+ Portugal Communications Renault BB+ Ba1 BB+ France Biens de consommation Thyssenkrup BBB- Baa3 BB Allemagne Matériaux de base (Source : Bloomberg au 7 septembre 2012). 13

17 Biens industriels - 12% Services aux collectivités - 10% Télécommunications - 10% Matériaux de base - 8% Energie - 6% Technologies - 4% Allemagne - 20% France - 20% Italie - 20% Portugal - 20% Luxembourg - 10% Royaume-Uni - 10% Répartition par notation S&P au 5 septembre A- BBB+ BBB- BB+ BB BB- Répartition par notation Fitch au 5 septembre Biens de consommation - 20% 15 Biens industriels - 20% 10 Matériaux de base - 20% 5 Services aux collectivités - 20% 0 Assurance - 10% A- BBB+ BBB- BB+ BB BB- Communications - 10% A BBB+ BBB BBB- BB+ BB- Groupe BNP Paribas L Emetteur du Titre de créance est BNP Paribas Arbitrage Issuance 40 BV (société ad hoc de droit étranger) et le Garant du remboursement 35 est BNP Paribas S.A. BNP Paribas ne garantit 30 pas le remboursement du capital. BNP Paribas BNP Paribas développe également son modèle intégré de banque de détail dans les pays du bassin méditerranéen, en Turquie, en Europe de l Est et a un réseau important dans l Ouest des Etats-Unis. ( 25 a une présence dans 80 pays avec Dans ses activités Corporate & Investment Banking près de collaborateurs, dont plus de et Investment Solutions, BNP Paribas bénéficie d un en Europe. 15 leadership en Europe, d une forte présence dans les 10 Le groupe détient des positions clés dans ses trois grands Amériques, ainsi que d un dispositif solide et en forte 5 domaines d activité : Retail Banking, Investment Solutions croissance en Asie. 0 et Corporate & AInvestment BBB+ BBBanking. BBB- En BB+ Europe, BB- le Groupe a quatre marchés domestiques (la Belgique, la France, Notation de la dette long terme de BNP Paribas SA l Italie et le Luxembourg) et BNP Paribas Personal Finance est numéro un du crédit aux particuliers. Fitch Moody s S&P A+ A2 AA- (Source : Bloomberg au 25 août 2012) 14

18 Informations importantes Produit présentant un risque de perte en capital, destiné à des investisseurs avertis et disposant de connaissances spécifiques Les gains ou pertes exposées dans ce document s entendent hors commissions, frais d entrée, frais de rachat, frais de réorientation de l épargne et de gestion liés à l enveloppe et fiscalité et prélèvements sociaux applicables Le présent document est un document à caractère commercial et non à caractère réglementaire. Cette brochure ne constitue pas une recommandation personnalisée d investissement ni une offre d adhésion au Contrat d Assurance-Vie. Les conditions d adhésion à ce contrat et de fonctionnement de l unité de compte sont détaillées dans les conditions générales valant note d information. Les indications qui figurent dans le présent document y compris la description des avantages et inconvénients, ne préjugent pas du cadre d investissement choisi et notamment de l impact que les frais liés ou la fiscalité à ce cadre d investissement peuvent avoir sur l économie générale de l opération pour l investisseur. Skandia France ne se substituera pas au rôle du garant du produit. Cette brochure doit être lue conjointement avec les conditions définitives du Titre de créance et avec le Prospectus de base en date du 1er juin 2012 et ses Suppléments qui en détaillent l ensemble des caractéristiques et notamment les dispositions relatives aux Restrictions de Vente. Les investisseurs potentiels sont invités à se procurer et à lire attentivement les supports d information afférents au Titre de créance avant toute souscription et à considérer la décision d investir dans le Titre de créance à la lumière de toutes les informations qui y sont reprises. Les supports d information sont composés: (a) du Prospectus de Base, dénommé «Warrant and Certificate Programme» daté du 1er juin 2012 approuvé par l AFM (Autoriteit Financiële Markten, régulateur néerlandais), (b) de ses Suppléments, ainsi que (c) des Conditions Définitives de l émission («Final Terms»). Conformément à l article du règlement général de l AMF, les investisseurs sont invités à lire attentivement la rubrique «facteurs de risques» du Prospectus de Base. En cas d incohérence entre cette brochure et la documentation juridique du Titre de créance, cette dernière prévaudra. Les supports d information peuvent être obtenus gratuitement auprès de Skandia France et sont disponibles sur le site XS L attention des investisseurs est attirée sur le fait qu en acquérant les titres, ces derniers prennent un risque de crédit sur l Émetteur et le garant, en sus du risque de crédit sur le Panier de référence. L attention des investisseurs est également attirée sur le fait que la souscription, le placement, la revente du Titre de créance décrit aux présentes, pourra intervenir par voie d offre au public uniquement en France. L indice EURO STOXX 50 ainsi que ses marques sont la propriété intellectuelle de STOXX Limited, Zurich, Suisse et/ou ses concédants (Les «Concédants»), et sont utilisés dans le cadre de licences. STOXX et ses Concédants ne soutiennent, ne garantissent, ne vendent ni ne promeuvent en aucune façon les valeurs basées sur l indice et déclinent toute responsabilité liée au négoce des produits ou services basés sur l indice. 15

19 Skandia Invest - Tour Egée, La Défense, 17 avenue de l Arche, Courbevoie Cedex RCS Nanterre Succursale pour la France de Skandia Invest S.A , rue Edward Steichen L-2540 Luxembourg. Entreprise d investissement de droit luxembourgeois au capital social de RCS Luxembourg B N TVA intracommunautaire : FR SIG471 (v002) 09-12