Compte d exploitation de la prévoyance professionnelle 2011 Allianz Suisse Vie Compte d exploitation 2011
2 Compte d exploitation de la prévoyance professionnelle 2011 Rudolf Alves Responsable Vie/ Hypothèques Chers lecteurs, L incertitude continue à peser fortement sur la conjoncture. Crise de la dette européenne, marchés financiers volatils, taux historiquement bas, changement démographique: autant de défis majeurs à relever, pas seulement pour les assurances et les entreprises helvétiques. Les turbulences ont également eu un impact négatif sur la situation financière des caisses de pension. C est pourquoi la sécurité et la confiance sont plus que jamais requises. Notre modèle d assurance complète sécurise nos clients, car le risque repose tout entier sur nos épaules. Des épaules solides, puisque, malgré l instabilité des marchés financiers, nous avons encore gagné des parts de marché en 2011, dans le segment LPP, et augmenté notre volume de primes de 70 % au cours des cinq dernières années. Notre solidité financière, notre politique d investissement durable et notre gestion efficace des risques nous ont permis de «rester de marbre dans la tourmente». Ces bons résultats ont été confirmés l an passé par un taux de solvabilité élevé et par la note AA- accordée par Standard & Poor s. Nous nous maintenons donc dans le peloton de tête des assureurs directs helvétiques. Cela sécurise. Cela donne confiance. sommes ainsi en mesure de tenir nos promesses sur le long terme, même dans un environnement hostile, tout en accordant des excédents imperturbablement élevés dans le 2 e pilier. Ces cinq dernières années, nous avons été les meilleurs dans ce domaine par rapport au marché. Pour autant, nous ne nous reposons pas sur nos lauriers. Conforter notre position dans le domaine du service et du conseil à la clientèle demeure notre objectif. Le nouveau portail Internet vous permet par exemple de transmettre vos salaires simplement, d un clic de souris et sans paperasserie. Un service gratuit fort utile pour vous! Je vous remercie de votre confiance et suis heureux de notre collaboration future. Rudolf Alves Responsable Vie/Hypothèques Dans cette démarche, nous ne nous laissons pas guider par le succès à court terme; nous poursuivons une stratégie de placement à long terme et limitons le risque afin de dégager des revenus stables. Nous
Allianz Suisse Vie 3 Compte d exploitation de la prévoyance professionnelle 2011 Un compte d exploitation annuel doit être tenu séparément pour les assurances de prévoyance professionnelle en Suisse et indiquer le compte de profits et pertes des entreprises actives dans ce domaine. Toutes les indications se fondent sur le bouclement statutaire soumis à l Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers (FINMA). Le compte d exploitation satisfait aux exigences de publication envers les institutions de prévoyance assurées. Aperçu du compte de profits et pertes Aperçu du bilan Produit En millions de CHF Actifs En millions de CHF Primes d épargne Primes de risque Primes de frais Total intermédiaire Produit des placements Produit des placements direct Résultat de cessions Résultat monétaire Solde des plus-values et des amortissements Charges d intérêts Frais de gestion de la fortune Total intermédiaire (produits nets) Autres produits Résultat de la réassurance Produit total 1 488.3 151.0 51.5 1 690.8 250.2-0.4-4.7-17.4 11.0 216.7 54.1-1.9 1 959.7 Placements Liquidités et placements à terme Titres à revenu fixe Hypothèques et autres créances nominales Actions et parts de fonds de placement Private equity et hedge funds Placements dans des participations et des entreprises liées Immeubles Autres placements Total placements Autres actifs Total des actifs Passifs 227.4 5 242.9 1 748.7 284.5 773.9 0.9 8 278.3 227.9 8 506.2 Charges Prestations d assurance Prestations par suite de vieillesse, décès et d invalidité Prestations de libre passage Valeurs de rachat Traitement des prestations Total intermédiaire (total prestations) Variation des provisions techniques Avoir de vieillesse Réserves mathématiques des rentes Polices de libre passage Autres provisions techniques Total intermédiaire Frais de conclusion et de gestion Autres charges Distribution du surrendement selon dispositions individuelles des contrats Participation aux excédents attribuée au fonds d excédents Résultat d exploitation Charges globales 252.6 689.9 359.8 3.3 1 305.6 281.4 133.5 38.2 65.9 519.0 65.6 4.3 23.2 41.9 1 959.7 Fonds propres Provisions techniques nettes Avoir de vieillesse Capital de couverture pour rentes de vieillesse et de survivants en cours Capital de couverture pour rentes d invalidité en cours Polices de libre passage Provision pour cas d assurance survenus, mais non encore liquidés Fonds de renchérissement Parts d excédents créditées Autres provisions techniques Total provisions techniques Fonds d excédents Autres dettes Total des passifs 43.7 4 889.7 1 036.7 637.0 608.4 9.1 173.6 0.5 433.8 7 788.8 89.7 584.0 8 506.2 Le produit total est principalement déterminé par les primes périodiques, les primes uniques et les produits des placements. Les prestations d assurance comprennent aussi bien les prestations de vieillesse, par suite de décès et d invalidité, que les prestations en capital par suite de libre passage et de rachat.
4 Compte d exploitation de la prévoyance professionnelle 2011 Le portefeuille de placement d Allianz Suisse Vie en détail Liquidités et placements à terme 2,75 % Immeubles 9,35 % Actions et parts de fonds de placement 3,44 % Hypothèques et autres créances nominales 21,12 % Titres à revenu fixe 63,33 % Placements dans des participations et des entreprises liées 0,00 % Private equity et hedge Funds 0,00 % Autres placements 0,01 % Les titres à revenu fixe, les hypothèques et les immeubles constituent les principaux facteurs influant sur le rendement des placements sur valeurs comptables. Commentaire sur les différentes classes d actifs Bonne diversification Pas de risque de concentration dans chaque classe Titres à revenu fixe, y compris hypothèques Obligations d État, lettres de gage et hypothèques de qualité. Focalisation sur la note «AAA»/«AA» (part > 85 %) 98,3 % des titres en CHF (émis en Suisse et à l étranger); risque de change résiduel couvert Objectif: couvrir les engagements à long terme Suisse 71,15 % Allemagne 9,85 % France 4,23 % Reste de l UE* 11,17 % États-Unis, Canada 2,74 % Reste du monde 0,86 % Immobilier Exclusivement, immeubles détenus directement en Suisse Objectif: garantir un revenu régulier, stable et attrayant Actions Peu nombreuses dans l allocation d actifs afin de garantir durablement une base de capital Objectif: optimiser le rapport risque/rendement par une diversification en faveur des autres classes d actifs Stratégie de placement dans un environnement de taux bas Le franc fort et l afflux de fonds étrangers ont fait chuter les taux helvétiques. Contrairement à l or et à l immobilier dont la valeur a fortement crû, la situation sur les marchés des actions est demeurée très volatile. Mais rien n est immuable, et même si l on n observe encore actuellement aucune tendance inflationniste en Suisse, une future hausse des taux reste un scénario envisageable. C est pourquoi Allianz Suisse met l accent sur une stratégie de placement durable et maintient sa politique de diversification. Certes, elle n est pas non plus immunisée contre des turbulences futures, mais elle s en tiendra à la ligne qu elle a adoptée en visant toujours un rendement stable pour un risque limité. Sa capitalisation lui permet ainsi, y compris dans un environnement de taux bas, d offrir toutes les garanties requises à ses clients. * dont Portugal, Italie, Irlande, Grèce 0 % respectivement, Espagne 0,3 %
Compte d exploitation de la prévoyance professionnelle 2011 5 Les fonds d excédents État à la fin de l exercice précédent Attribution du compte d exploitation au fonds d excédents Correction de la valorisation Prélevé du fonds d excédents pour couvrir un déficit d exploitation Distribué aux institutions de prévoyance État à la fin de l exercice comptable En millions de CHF 92.9 23.2 Le fonds d excédents est attribué aux preneurs d assurance et sert à financer les participations futures aux excédents. Il doit donc leur garantir la stabilité de ces dernières. Il est alimenté par l attribution du compte d exploitation. Les montants crédités au fonds d excédents peuvent être utilisés principalement pour la distribution de parts d excédents aux preneurs d assurance. Ils doivent leur être redistribués au plus tard dans les cinq ans. La distribution maximale aux preneurs d assurance est limitée à deux tiers du fonds d excédents par an. 0 0 26.4 89.7 Preuve du respect de la quote-part minimum La quote-part minimum (Legal Quote) garantit au preneur d assurance une participation adéquate au bénéfice de la compagnie d assurance. Selon les dispositions légales, au moins 90 % des produits doivent être utilisés en faveur des preneurs d assurance, sous forme de prestations d assurance, de renforcements des réserves ou d attributions au fonds d excédents. En prévoyance professionnelle, les produits sont répartis entre les processus d épargne, de risque et de frais. Ils sont utilisés en premier lieu pour financer les charges liées à chaque processus. Le solde éventuel sert à constituer des renforcements de réserves afin de garantir durablement les engagements en matière de prestations et à accroître le fonds d excédents. En général, les parts d excédents sont utilisées sous forme de bonifications de l intérêt servi sur l avoir de vieillesse dans le cadre du plan de prévoyance. La bonification individuelle est indiquée sur le certificat de prévoyance de l assuré. Le fonds de renchérissement État à la fin de l exercice précédent Produits Primes de renchérissement encaissées Intérêt tarifaire Produit total Charges Charges pour augmentations liées au renchérissement des rentes de risque Prélèvement en faveur du compte d exploitation Charges globales État à la fin de l exercice comptable En millions de CHF 167.2 4.9 2.1 7.0 0.3 0.3 0.6 173.6
6 Allianz Suisse Vie Processus Processus d épargne Processus de risque Processus de frais Produits Produit net des placements Prime de risque Prime de frais Charges Rémunération des avoirs de vieillesse et des réserves mathématiques pour les rentes en cours, conversion de l avoir de vieillesse en rentes de vieillesse Versement de prestations d invalidité et pour survivants, constitution de réserves mathématiques pour les nouvelles rentes Prestations liées à l administration des solutions de prévoyance et d assurance et au conseil des clients Affaires collectives soumises à la quote-part minimum Affaires collectives non soumises à la quote-part minimum Composantes du produit En millions de CHF En millions de CHF Processus d épargne (produit net des placements) Processus de risque (primes de risque) Processus de frais (primes de frais) Somme des composantes du produit 206.4 127.8 49.6 383.8 10.3 23.2 1.9 35.4 Charges Prestations d assurance Processus d épargne (principalement rémunération technique) Processus de risque (principalement prestations décès et invalidité) Processus de frais (principalement frais administratifs) Total intermédiaire Résultat brut du compte d exploitation Variation des provisions techniques Risque de longévité Lacunes de couverture lors de la conversion en rentes Cas d assurance annoncés, mais non encore liquidés Cas d assurance survenus, mais non encore annoncés Fluctuations des sinistres Fluctuations de la valeur des placements Garanties de taux d intérêt Changement et assainissement des tarifs Total intermédiaire Frais pour capital risque supplémentaire Attribution au fonds d excédents Total distributions en faveur des assurés Quote-part de distribution Résultats du compte d exploitation Charges globales 172.0 68.6 61.0 301.6 82.2-2.9 39.6 +2.8-4.0-42.0 32.2 25.7 18.2 345.4 9 % 38.4 383.8 8.7 9.6 1.6 2 15.4-0.1 2.4-4.0-0.1-4.0 4.8 6.9 5.0 31.9 9 % 3.5 35.4 Les affaires collectives sont majoritairement soumises à la quote-part minimum. Sont exclus de la quote-part minimum les contrats d assurance pour lesquels un compte séparé des recettes et des dépenses a été prévu.
Allianz Suisse Vie 7 Récapitulatif du résultat d exploitation Part des affaires soumises à la quote-part minimum Part des affaires non soumises à la quote-part minimum Résultat d exploitation Résultat en millions de CHF 38.4 3.5 41.9 Part de la somme des composantes du produit 10 % 10 % Chiffes clés Produit des placements Total des placements Total des placements au début de l exercice comptable Total des placements à la fin de l exercice comptable Réserves d évaluation Réserves d évaluation au début de l exercice comptable Rendement sur les valeurs comptables Performance des valeurs de marché Rendement sur les valeurs comptables Performance des valeurs de marché En valeur brute 227.7 Valeur comptable 7 669.2 8 278.3 En valeur brute 2.86 % 5.68 % En millions de CHF En valeur nette 216.7 Valeur de marché 8 296.7 9 174.5 627.5 896.2 268.7 Prozent En valeur nette 2.72 % 5.56 % Garantie des taux d intérêt sur les avoirs de vieillesse Intérêt obligatoire (intérêt LPP minimum) Intérêt surobligatoire 2.00 % 1.75 % Taux de conversion appliqués dans le régime surobligatoire Hommes (âge: 65 ans) Femmes (âge: 64 ans) 5.835 % 5.574 % Nombre d assurés en fin d exercice Nombre d assurés actifs Nombre de bénéficiaires de rentes Nombre de polices de libre passage Nombre d assurés au total 86 505 10 995 46 161 143 661 Frais Gestion de la fortune Frais de gestion de la fortune (en millions de CHF) En pour-cent des placements aux valeurs de marché Frais d acquisition, de traitement des prestations et de gestion (en millions de CHF) Charges d acquisition Frais de marketing et de publicité Autres frais de gestion générale Part de la réassurance, conclusion et frais de gestion Total charges d exploitation netto Frais effectifs Frais de gestion par tête (en CHF) Prime de frais par personne en CHF 10.9 0.13 % 39.1 5.4 21.1 0.2 65.4 455 359
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