COMMUNIQUE DE PRESSE Paris, le 7 nvembre 2012 CHIFFRES CLES AU 30 SEPTEMBRE 2012 (DONNEES IFRS NON AUDITEES) BONNE RESISTANCE DES ACTIVITES PROGRESSION DE LA CAFOP AU TROISIEME TRIMESTRE CONTRIBUTION POSITIVE DU PLAN CONVERGENCE RESULTAT OPERATIONNEL RECURRENT DANS LA TENDANCE DU PREMIER SEMESTRE ENDETTEMENT FINANCIER NET INFERIEUR A 12,7 MDS * A LA FIN DE L EXERCICE RECRUTEMENT DU DIRECTEUR GENERAL ADJOINT EN CHARGE DES OPERATIONS Antine Frért, Président Directeur Général du grupe a indiqué : «Les résultats de Velia Envirnnement au trisième trimestre bénéficient ntamment des premiers effets du plan Cnvergence, à hauteur de 49 M. En termes de cessins, plusieurs pératins devraient être finalisées d ici la fin de l année, après la nuvelle étape annncée dans le désengagement de ntre activité de transprt, Velia Transdev. Enfin, je suis très heureux d annncer le recrutement d un Directeur Général adjint. Il nus rejindra dès le 1 er décembre. Il sera en charge des pératins et en particulier la mise en place de la nuvelle rganisatin, l industrialisatin des prcess et la mise en œuvre des écnmies de cûts». Chiffre d affaires de 21 599,1 M, en hausse de +1,0% à périmètre et change cnstants ** Eau : activité en prgressin de 1,6% à périmètre et changes cnstants sur neuf mis. Explitatin en prgrès au trisième trimestre, en France, après un T2 en baisse et une mindre de l activité Technlgies et Réseaux au T3. Prpreté : relative bnne résistance, avec des vlumes en dé de seulement 1,1% sur neuf mis, en dépit du cntexte macrécnmique défavrable. Baisse du chiffre d affaires de 3,4% à périmètre et change cnstants sur le seul trisième trimestre, après -1,1% au T1 et -5,7% au T2. Sur 9 mis, baisse du chiffre d affaires de 3,4% à périmètre et change cnstants, principalement due au différentiel négatif des prix des matières premières (impact d envirn -143 M ). Par zne gégraphique, à périmètre et change cnstants, la France et les Etats-Unis snt stables, le Ryaume-Uni et l Allemagne snt en baisse, respectivement de 5,4% et 14,0%. Services à l Energie : au 30 de +5,3% à périmètre et change cnstants, sus l effet ntamment de la hausse du prix des énergies (impact de +176M ). Capacité d'autfinancement pératinnelle** : 1 945,7 M cntre 2 076,9 M au 30 2011 (1), sit -6,3% à change curant (-8,0% à change cnstant * ). Crrigée de la perte de valeur du prtefeuille de créances clients en Italie dans les services à l énergie enregistrée au premier semestre, la capacité d autfinancement pératinnelle serait en recul de 3,7% à change cnstant par rapprt au 30 2011 publié (cntre -4,8% au 30 juin). * Hrs effet de change ** Vir définitins dnnées à la fin du cmmuniqué (1) Vir nte (2) en bas de page 3 du cmmuniqué - 1 -
Au T3, la capacité d autfinancement pératinnelle est en hausse de 3,3%, à 562 M, bénéficiant d un effet de base favrable et de cûts de restructuratin mdérés. Cntributin du Plan Cnvergence : 49 M nets de cûts de mise en œuvre. Résultat pératinnel récurrent ** : 840,9 M cntre 1 118,1 M au 30 2011 (1), sit -24,8% à change curant (-25,8% à change cnstant). Crrigée de la perte de valeur du prtefeuille de créances clients en Italie dans les services à l énergie, le résultat pératinnel récurrent serait en recul de 17,9% à change cnstant par rapprt au 30 2011 publié. Endettement financier net ** : 15,2 Mds au 30 2012 cntre 14,7 Mds au 31 décembre 2011. Evlutin saisnnière du BFR : -648M (cntre -542M au 30 2011). Pursuite du rachat de partenaires : acquisitin en aût de 49% des titres Azaliya pur 246 M dans l Eau, après 6,9% de Velia Vda pur 79 M en janvier 2012. Hausse des investissements de dans l Energie. 1 660 M de cessins au 30 2012. Effet de désendettement attendu sur le quatrième trimestre de 2,5 Mds à 3 Mds. La cnclusin de la vente de l activité de déchets slides aux Etats-Unis dit intervenir au curs des prchaines semaines. Avec la mise en équivalence de la participatin dans Berlin suite à la cessin par RWE de sa part, les autres cessins qui interviendrnt d ici la fin de l exercice et le returnement saisnnier du besin en fnds de rulement, le grupe devrait enregistrer un désendettement de 2,5 Mds à 3 Mds au quatrième trimestre, hrs effet de change. Le prjet de mntée à 60% de la Caisse des Dépôts dans Velia Transdev, annncé le 23 ctbre, n aura pas d effet avant la fin de l exercice. Cmpte tenu du niveau élevé de la trésrerie, le Grupe envisage de réaliser des pératins de gestin active de la dette en rachetant des suches bligataires afin d ptimiser le cût de financement et gérer la durée de vie myenne de la dette. Ces pératins sernt réalisées avant la fin de l'année en fnctin des cnditins de marché. Recrutement du Directeur Général Adjint, en charge des pératins. Il rejindra le grupe dès le 1 er décembre et sera ntamment respnsable de la mise en place de la nuvelle rganisatin du grupe, de l industrialisatin des prcessus et de la mise en œuvre des écnmies de cûts. Perspectives : le grupe cnfirme ses bjectifs myen terme annncés lrs de l Investr Day du 6 décembre 2011. ** Vir définitins dnnées à la fin du cmmuniqué (1) Vir nte (2) en bas de page 3 du cmmuniqué - 2 -
Infrmatins trimestrielles au 30 2012 (2) Activité 2012 Chiffre d affaires (M ) 2011 Variatin 2012/2011 interne externe effet de change 21 599,1 20 913,4 3,3% 1,0% 0,3% 2,0% Le trisième trimestre 2012 ressrt en prgressin à 3,2% à change curant (-0,3% à périmètre et change cnstants) par rapprt au trisième trimestre 2011. Le trisième trimestre 2012 reflète le léger redressement des vlumes d eau vendus en lien avec la climatlgie favrable de l été, en dépit des cnséquences de l érsin cntractuelle dans la divisin Eau en France. La détériratin des prix des matières et la baisse des indices de prductin industrielle en Eurpe et aux Etats-Unis nt cntribué au ralentissement de la du chiffre d affaires de la divisin Prpreté. Le chiffre d'affaires cnslidé du Grupe s établit à 21 599,1 millins d eurs cntre 20 913,4 millins d eurs au 30 2011, en prgressin de 3,3%. L effet périmètre du chiffre d affaires au 30 2012 inclut à hauteur de 64,0 millins d eurs les acquisitins et cessins ciblées réalisées en 2012 et en 2011 dnt ntamment -65,3 millins d eurs dans la divisin Eau (essentiellement l impact négatif de la cessin de certaines de ses activités en Asie et l impact psitif de la prise de participatin cmplémentaire à cmpter du 2 aût 2012 dans Azaliya et ses filiales), -23,9 millins d eurs dans la divisin Prpreté (impact de la cessin de la Belgique en aût 2011) et 137,2 millins d eurs dans la divisin des Services à l Energie (liés principalement à l acquisitin du réseau de chaleur de Varsvie en ctbre 2011). A périmètre et change cnstants, le chiffre d affaires au 30 2012 est en de 1,0% par rapprt au 30 2011. Cette évlutin s explique principalement par : la prgressin du chiffre d affaires dans la divisin Eau essentiellement liée aux effets favrables d indexatin en France et aux hausses tarifaires en Eurpe Centrale et Orientale en dépit de l impact négatif de l érsin cntractuelle en France ; la hausse du prix des énergies (impact de l rdre de 176 millins d eurs cmparé au 30 2011) dans la divisin des Services à l Energie principalement en France ; un cntexte macr-écnmique difficile dans la divisin Prpreté qui se caractérise ntamment par la dégradatin du prix des matières recyclées à partir du deuxième trimestre 2012 (impact d envirn -143 millins d eurs cmparé au 30 2011) et dans une mindre mesure par des vlumes en baisse. La part du chiffre d'affaires réalisé à l internatinal atteint 13 016,5 millins d eurs, sit 60,3% du ttal ce qui reste stable par rapprt à 60,2% au 30 2011. L effet de change de 408,3 millins d'eurs reflète essentiellement l appréciatin par rapprt à l eur, du dllar américain pur 119,7 millins d eurs, de la livre sterling pur 113,4 millins d eurs, du yuan chinis pur 70,1 millins d eurs, du dllar australien pur 64 millins d eurs et du yen japnais pur 33 millins d eurs. (2) Les cmptes de l année 2011 nt été s, afin d assurer la cmparabilité des pérides : - du reclassement en «Résultat net des activités nn pursuivies» des activités en curs de cessin sit l intégralité de la cntributin de Velia Transdev (du 3 mars 2011 au 30 2011) hrs les activités du grupe Sciété Natinale Maritime Crse Méditerranée (SNCM), l activité «déchets slides» aux Etats-Unis dans la divisin Prpreté et les activités d éclairage public urbain (sciété Citelum) appartenant à la divisin Services à l Energie; - du reclassement en «Résultat net des activités nn pursuivies» des activités cédées sit l activité régulée au Ryaume Uni dans la divisin Eau; - du reclassement en activités pursuivies des activités d incinératin «Pinellas» faisant partie des activités Mntenay Internatinal aux Etats-Unis dans la divisin Prpreté dnt le prcessus de cessin a été interrmpu au curs du secnd semestre 2011. Pur mémire, l intégralité des activités de la divisin Transprt (du 1er janvier au 3 mars 2011) était reclassée en «Résultat net des activités nn pursuivies» au 30 2011. - 3 -
Résultats La capacité d autfinancement pératinnelle s élève à 1 945,7 millins d eurs au 30 2012 cntre 2 076,9 millins d eurs au 30 2011 en recul de -6,3% à change curant et de -8,0% à change cnstant. 2012, dans un cntexte difficile de financement de la dette publique italienne et de cessin des créances italiennes, une perte de valeur desdites créances a été enregistrée à hauteur de 88,7 millins d eurs dans la divisin des Services à l Energie dès le 1 er semestre 2012. Retraitée de cette perte de valeur, la capacité d autfinancement pératinnelle reculerait de -2,0% (-3,7% à change cnstant) à 2 034,4 millins d eurs. Par ailleurs, cette perte de valeur devrait faire l bjet d une réactualisatin suite à l analyse des cnséquences des durcissements de réglementatin intervenus u à venir dans les Services à l Energie en Italie. Ainsi, le taux de marge de capacité d autfinancement pératinnelle est en retrait de 0,9 pint, à 9,0% cntre 9,9% au 30 2011. Hrs perte de valeur des créances italiennes à hauteur de 88,7 millins d eurs, ce taux de marge s élèverait à 9,4%. La variatin de la capacité d autfinancement pératinnelle au 30 2012 reflète : le retrait des perfrmances pératinnelles de la divisin Eau, ntamment lié à l érsin cntractuelle en France et à la prise en cmpte de la baisse des tarifs d eau ptable à Berlin demandée par l ffice des cartels allemands, et ce malgré la bnne cntributin des activités en Eurpe Centrale et Orientale ; le différentiel défavrable sur le prix des matières premières recyclées en France et en Allemagne, dans la Divisin Prpreté ; un envirnnement macr-écnmique difficile affectant la Divisin Prpreté ntamment en Eurpe ; la perte de valeur des créances enregistrée à hauteur de 88,7 millins d eurs, dans la Divisin des Services à l Energie en Italie. 2012, les effets des plans Perfrmance et Cnvergence du Grupe nt permis de générer 154 millins d eurs d écnmies nettes des cûts de mise en œuvre, dnt 49 millins d eurs au titre de Cnvergence. L effet de change psitif ttal de 35,6 millins d eurs sur la capacité d autfinancement pératinnelle reflète essentiellement l appréciatin par rapprt à l eur, du yuan renminbi chinis pur 15,8 millins d eurs et de la livre sterling pur 11,5 millins d eurs. Le résultat pératinnel récurrent ressrt à 840,9 millins d eurs au 30 2012 cntre 1 118,1 millins d eurs au 30 2011, en baisse de -24,8% (-25,8% à change cnstant). Hrs pertes de valeurs liées à la pursuite des restructuratins en Italie dans les Services à l Energie, le résultat pératinnel récurrent reculerait de -16,9% à change curant (-17,9% à change cnstant) à 929,6 millins d eurs. Outre les impacts négatifs impactant la capacité d autfinancement pératinnelle, l augmentatin des dtatins nettes aux amrtissements de 59,1 millins d eurs à change curant par rapprt au 30 2011 liée aux dévelppements récents ntamment dans la divisin des Services à l Energie et la divisin Eau, et un effet de base défavrable principalement sur les prvisins, affectent le résultat pératinnel récurrent. Le free cash flw ** s élève à -72 millins d eurs (cntre +58 millins d eurs au 30 2011) ntamment en raisn de la pursuite de la plitique du Grupe de rachat des minritaires (dnt l acquisitin de 49% des titres d Azaliya pur 246 millins d eurs dans la divisin Eau en valeur d entreprise), de la dégradatin de 648 millins d eurs du besin en fnds de rulement liée à la saisnnalité et de l augmentatin des investissements bruts de 398 millins d eurs (pur un ttal de 2 244 millins d eurs) incluant ntamment le paiement de l acquisitin de minritaires pur 79 millins d eurs en République Tchèque dans la divisin Eau. Au glbal, l endettement financier net * s'établit à 15,2 milliards d'eurs au 30 2012 cntre 14,7 milliards d eurs au 31 décembre 2011, y cmpris un effet de change défavrable de -0,3 milliard d eurs. ** Vir définitins dnnées à la fin du cmmuniqué - 4 -
Objectifs et perspectives Le Grupe cnfirme les bjectifs retenus pur la péride 2012-2013 et prévit : de céder 5 milliards d eurs d actifs, de réduire sn endettement financier net en-dessus de 12 milliards d eurs (3), d ajuster, face à la cnjncture écnmique, sa réductin de cûts en 2013 à 270 millins d eurs en brut et à 170 millins d eurs d impact net sur le résultat pératinnel cntre un bjectif initial respectivement de 220 millins d eurs et de 120 millins d eurs, et de verser un dividende en 2013 de 0,70 eur par actin, au titre de l exercice 2012. Après 2013, le Grupe vise, en milieu de cycle : une rganique de sn chiffre d affaires de plus de 3% par an, une de sa capacité d autfinancement pératinnelle de plus de 5% par an, à atteindre un leverage rati Endettement Financier Net/ (Capacité d autfinancement + rembursement des actifs financiers pératinnels) de 3,0x (4), à retruver un taux de distributin au niveau de sa myenne histrique, et à ajuster sa réductin de cûts en 2015 à 500 millins d eurs d impact brut et 470 millins d eurs d impact net sur le résultat pératinnel cntre un bjectif initial respectivement de 450 millins d eurs et de 420 millins d eurs. Avertissement imprtant Velia Envirnnement est une sciété ctée au NYSE et à Eurnext Paris et le présent dcument de presse cntient des «déclaratins prspectives» (frward-lking statements) au sens des dispsitins du U.S. Private Securities Litigatin Refrm Act de 1995. Ces déclaratins ne snt pas des garanties quant à la perfrmance future de la Sciété. Les résultats effectifs peuvent être très différents des déclaratins prspectives en raisn d un certain nmbre de risques et d incertitudes, dnt la plupart snt hrs de ntre cntrôle, et ntamment : les risques liés au dévelppement des activités de Velia Envirnnement dans des secteurs très cncurrentiels qui nécessitent d'imprtantes ressurces humaines et financières, le risque que des changements dans le prix de l'énergie et le niveau des taxes puissent réduire les bénéfices de Velia Envirnnement, le risque que les autrités publiques puissent résilier u mdifier certains des cntrats cnclus avec Velia Envirnnement, le risque que les acquisitins ne prduisent pas les bénéfices que Velia Envirnnement espère réaliser, les risques liés aux termes et cnditins figurant habituellement dans les accrds de cessin, le risque que le respect des lis envirnnementales puisse devenir encre plus cûteux à l'avenir, le risque que des fluctuatins des taux de change aient une influence négative sur la situatin financière de Velia Envirnnement telle que reflétée dans ses états financiers avec pur résultat une baisse du curs des actins de Velia Envirnnement, le risque que Velia Envirnnement puisse vir sa respnsabilité envirnnementale engagée en raisn de ses activités passée, présentes et futures, de même que les risques décrits dans les dcuments dépsés par Velia Envirnnement auprès de la U.S. Securities and Exchange Cmmissin. Velia Envirnnement n a pas l bligatin ni ne prend l engagement de mettre à jur u réviser les déclaratins prspectives. Les investisseurs et les détenteurs de valeurs mbilières peuvent btenir gratuitement auprès de Velia Envirnnement cpie des dcuments enregistrés par Velia Envirnnement auprès de la U.S. Securities and Exchange Cmmissin. Ce dcument cntient des indicateurs nn strictement cmptables ( nn GAAP) au sens de la règlementatin (ntamment Regulatin G adptée par la Securities and Exchange Cmmissin américaine au titre de la li américaine. Sarbanes-Oxley Act de 2002). Ces indicateurs nn strictement cmptables snt ntamment cnfrmément à l exemptin accrdée par la règlementatin américaine (Rule 100(c) f Regulatin G) Retruvez les cmmuniqués de presse sur ntre site : http://www.finance.velia.cm Cntact Marie-Claire Camus Sandrine Guendul 01 71 75 06 08 01 71 75 12 52 (3) hrs effet de change de clôture (4) à +/- 5% - 5 -
Analyse par secteur pératinnel Eau Chiffre d affaires (M ) 2012 2011 Variatin 2012/2011 interne externe effet de change 9 208,9 8 952,1 2,9% 1,6% -0,7% 2,0% La prgressin du chiffre d affaires de la divisin Eau s explique à la fis par des effets favrables d indexatin en France et de hausses tarifaires en Eurpe Centrale et Orientale, et par la des activités de Technlgies et Réseaux auprès des clients industriels. La cntributin négative de la externe du chiffre d affaires de la divisin Eau au 30 2012 s explique principalement par les cessins réalisées en 2011 (ntamment l impact de la rérganisatin des activités en Asie) en partie cmpensée par l impact de la prise de participatin cmplémentaire à cmpter du 2 aût 2012 dans Azaliya et ses filiales. Pur les activités d explitatin, le chiffre d affaires est en prgressin de 0,6% en curant (+0,2% à périmètre et change cnstants). En France, la légère prgressin de l activité de 0,9% (+1,5% hrs effet de périmètre) s explique par un effet prix favrable lié à l évlutin des indices. Cet impact est partiellement cmpensé par l effet des renégciatins cntractuelles et la baisse des vlumes vendus par rapprt à 2011 (de l rdre de -1,1% sur les tris premiers trimestres 2012 par rapprt à 2011). A l internatinal, le chiffre d'affaires est stable à 0,5% (-0,6% à change et périmètre cnstants). En Eurpe, la repse sur les bnnes perfrmances en Eurpe Centrale et Orientale (effet prix favrable en République Tchèque et en Rumanie) en dépit de la baisse des vlumes vendus. Cette évlutin est pénalisée par la prise en cmpte de la demande de baisse de tarifs de l eau ptable à Berlin par l ffice des cartels allemands. Le chiffre d affaires en Asie-Pacifique est en prgressin de 2,4% (en recul de -3,0% à change et périmètre cnstants). Il prgresse en Chine grâce aux hausses des vlumes et à l effet en année pleine de la hausse des tarifs en 2011 malgré l impact de la baisse du chiffre d affaires cnstructin et un tassement des vlumes vendus aux clients industriels. Le reste de l Asie est marqué par la prgressin de l activité travaux en Crée qui ne cmpense pas le recul en Australie suite à la fin du cntrat d Adelaïde. Aux Etats-Unis, le retrait de -3,4% (-12,0% à périmètre et change cnstants) est essentiellement lié à la fin du cntrat d Indianaplis en aût 2011. Les activités Technlgies et Réseaux snt en prgressin de 8,5% (+5,1% à périmètre et change cnstants). L activité bénéficie de la des activités auprès des clients industriels ntamment dans l activité «Design and Build». Le ralentissement de la bservé sur le 3ème trimestre et le retard des travaux sur l incinérateur de bues à Hng Kng impactent faiblement l activité à fin 2012. 2012, la capacité d autfinancement pératinnelle et le résultat pératinnel récurrent snt en retrait, du fait de l évlutin des activités d explitatin ntamment liée: aux effets négatifs de l érsin cntractuelle en France, au tassement des vlumes vendus principalement en France et dans le reste de l Eurpe, à la prise en cmpte de la baisse des tarifs d eau ptable à Berlin demandée par l ffice des cartels allemands à hauteur de 22 millins d eurs, ainsi qu aux pertes de valeur sur créances clients au Ryaume-Uni et en Guadelupe enregistrées au premier semestre, et ce malgré la bnne cntributin des activités en Eurpe Centrale et Orientale liée aux hausses tarifaires en Rumanie, République Tchèque et Slvaquie. Le résultat pératinnel récurrent au 30 2012 est affecté ntamment par une augmentatin des dtatins aux amrtissements par rapprt au 30 2011 essentiellement liée au dévelppement en Eurpe Centrale et Orientale. - 6 -
Prpreté Chiffre d affaires (M ) 2012 2011 Variatin 2012/2011 interne externe effet de change 6 750,8 6 806,1-0,8% -3,4% -0,4% 3,0% Le chiffre d affaires de la divisin Prpreté est en léger recul à -0,8% (-3,4 % à périmètre et change cnstants). Cette variatin est principalement liée : au cntexte macr-écnmique difficile et ce, depuis le deuxième trimestre 2012 ntamment en Eurpe ; au différentiel du prix des matières premières recyclées particulièrement marqué au trisième trimestre 2012 ; et aux cnséquences du plan de recentrage gégraphique, avec la fermeture et la restructuratin de certaines activités en Afrique du Nrd et en Italie. En France, le chiffre d'affaires est en hausse de 1,0% (+0,4 % à périmètre cnstant) ; la de certaines activités (incinératin, déchets spéciaux ntamment) cnjuguée aux hausses tarifaires cmpense l effet de la baisse des prix des matières premières recyclées (papier/cartn et métaux) ; A l'internatinal, l activité est en recul de -1,9% (-5,8% à périmètre et change cnstants). Le chiffre d affaires de l Allemagne, est en retrait de -12,6% (-14% à périmètre cnstant), sus l effet cmbiné d une baisse des prix et des vlumes de matières et d une évlutin écnmique défavrable dans le secteur industriel et cmmercial. L évlutin du chiffre d affaires du Ryaume-Uni de +1,4% (-5,4% à périmètre et change cnstants) est le reflet d une mindre activité cnstructin sur les cntrats intégrés et d une frte baisse des vlumes enfuis, dans un envirnnement macr-écnmique tendu. En Amérique du Nrd (+9,6% en curant et +0,3% à périmètre et change cnstants), la prgressin des activités de traitements des déchets spéciaux est cmpensée par une baisse du niveau d activité dans les services industriels. En Asie-Pacifique, la prgressin du chiffre d affaires de +13,6% (+3,7% à périmètre et change cnstants) bénéficie ntamment de l effet favrable de la taxe d enfuissement en Australie. 2012, la capacité d autfinancement pératinnelle est stable et bénéficie principalement : du returnement des difficultés pératinnelles de 2011 et des cûts de restructuratins afférents ntamment en Italie et en Afrique du Nrd/Myen-Orient ; de la prgressin des activités de déchets spéciaux tant en France qu à l internatinal ; Ces éléments snt cmpensés par : un effet de base défavrable sur les prix des matières premières ntamment en France et en Allemagne, les neuf premiers mis de 2011 ayant cnnu des niveaux de prix histriquement élevés ; et des hausses de prix insuffisantes pur faire face aux augmentatins de cûts ntamment sur la maintenance. Le résultat pératinnel récurrent est en retrait par rapprt au 30 2011. Il intègre les impacts des éléments ci-dessus et est affecté par des pertes de valeur sur actifs nn curants liées au prgramme de recentrage gégraphique. - 7 -
Services à l Energie Chiffre d affaires (M ) 2012 2011 Variatin 2012/2011 interne externe effet de change 5 181,2 4 777,2 8,5% 5,3% 2,9% 0,3% Le chiffre d affaires prgresse de 8,5% (+5,3% à périmètre et change cnstants) ; la variatin s explique principalement par l effet favrable du prix des énergies (de l rdre de 176 millins d eurs cmparé au 30 2011) essentiellement en France. En France, le chiffre d'affaires prgresse de 9,6% en curant (+10,8% hrs effet de périmètre) sus l effet de la hausse du panier cmbustible myen cmbiné à la fis à un envirnnement climatique nettement plus favrable qu en 2011 ainsi qu à la hausse des vlumes travaux. A l'internatinal, l activité est en prgressin de 7,5 % (+0,7% à périmètre et change cnstants) ; la prgressin du prix de la chaleur sur l exercice 2012 par rapprt à 2011 cmpense la baisse des vlumes (en République Tchèque ntamment) et l arrêt des subventins sur la vente d énergie cgénérée en Hngrie. En Eurpe du Sud, l activité largement dévelppée en Italie avec les cllectivités publiques est pénalisée par le cntexte écnmique général et la plitique de restrictin budgétaire. En Espagne, le grupe a pursuivi sn recentrage sur les activités de service. Par ailleurs, l activité aux Etats-Unis recule en raisn d un effet climat défavrable cmbiné à un prix des énergies exceptinnellement bas. La externe du chiffre d affaires de la divisin Energie sur 2012 s explique principalement par l acquisitin du réseau de chaleur de Varsvie en ctbre 2011. 2012, la capacité d'autfinancement pératinnelle est en légère prgressin hrs pertes de valeurs des créances italiennes cmptabilisées, dès le 1 er semestre 2012, à hauteur de 88,7 millins d eurs. Le résultat pératinnel récurrent est en retrait par rapprt au 30 2011 principalement en raisn de la hausse des dtatins aux amrtissements liée ntamment à l acquisitin du réseau de chaleur de Varsvie. Autres Chiffre d affaires (M ) 2011 2012 Variatin 2012/2011 interne externe effet de change 458,2 378,0 21,2% 14,8% 4,2% 2,2% Le chiffre d affaires du secteur pératinnel «Autres» est cnstitué principalement du prduit des activités rdinaires de la SNCM, de PrActiva MediAmbiente (Jint-venture avec le grupe FCC) et d Elfi (Energies renuvelables). La de ce secteur de 21,2% (+14,8% à périmètre et change cnstants) par rapprt au 30 2011 s explique essentiellement par la de Practiva de 16,4% (+11,8% à périmètre et change cnstants). La externe du chiffre d affaires de ce secteur pératinnel sur 2012 s explique principalement par l activité du grupe SNCM qui présente 9 mis d activité au 30 2012 cntre 7 mis au 30 2011. La capacité d autfinancement pératinnelle et le résultat pératinnel récurrent snt en retrait par rapprt au 30 2011, ntamment en raisn des pertes de valeurs sur des prjets éliens enregistrées dans l activité des énergies renuvelables aux Etats-Unis. - 8 -
Annexe au rapprt d activité trimestriel : 1. Récnciliatin des dnnées publiées en 2011 avec les dnnées es 2011 Prduit des activités rdinaires 30 30 par secteur pératinnel Retraitement Retraitement 2011 publié IFRS 5 IFRS 8 2011 (en millins d'eurs) Eau 9 284,1-246,2** -85,8 8 952,1 Prpreté 7 328,0-418,9** -103,0 6 806,1 Services à l Energie 5 076,2-200,9** -98,1 4 777,2 Velia Transdev 2 275,1-2 275,1* - Autres 91,1** 286,9 378,0 Prduit des activités rdinaires au cmpte de résultat cnslidé 23 963,4-3 050,0-20 913,4 (*) : Impact du reclassement en résultat des activités nn pursuivies des activités de la divisin Transprt suite à l pératin Velia Transdev (**) : Reclassement en résultat des activités nn pursuivies des activités de Citelum, des activités de déchets slides aux Etats-Unis et de l eau régulé au Ryaume-uni ; et reclassement en activités pursuivies des activités de la SNCM et des activités d incinératin «Pinellas» aux Etats-Unis dans la divisin Prpreté - 9 -
2. Chiffre d affaires par trimestre : En millins d'eurs 2012 2011 (1) Eau 1 er Trimestre 3 018,7 2 880,2 2 ème Trimestre 3 076,7 3 047,2 3 ème Trimestre 3 113,5 3 024,7 9 208,9 8 952,1 Prpreté 1 er Trimestre 2 197,0 2 196,3 2 ème Trimestre 2 284,8 2 357,3 3 ème Trimestre 2 269,0 2 252,5 6 750,8 6 806,1 Energie 1 er Trimestre 2 502,6 2 286,6 2 ème Trimestre 1 418,0 1 311,2 3 ème Trimestre 1 260,6 1 179,4 5 181,2 4 777,2 Autres 1 er Trimestre 132,9 120,5 2 ème Trimestre 150,0 104,6 3 ème Trimestre 175,3 152,9 458,2 378,0 1 er Trimestre 7 851,2 7 483,6 2 ème Trimestre 6 929,5 6 820,3 3 ème Trimestre 6 818,4 6 609,5 Ttal général 21 599,1 20 913,4 (1) Vir nte (2) en bas de page 3 du cmmuniqué - 10 -
Définitins des indicateurs utilisés dans le présent cmmuniqué de presse : La capacité d autfinancement ttale telle qu indiquée dans le tableau des flux de trésrerie est cmpsée de tris éléments : la capacité d autfinancement pératinnelle intégrant les charges et prduits pératinnels encaissés et décaissés («cash»), la capacité d autfinancement financière incluant les éléments financiers cash des autres revenus et charges financiers, et la capacité d autfinancement des activités nn pursuivies intégrant les charges et prduits pératinnels et financiers cash reclassés en résultat net des activités nn pursuivies en applicatin de la nrme IFRS 5. Le résultat pératinnel récurrent crrespnd au résultat pératinnel ajusté des pertes de valeur sur écarts d acquisitin, des écarts d acquisitins négatifs cnstatés en résultat et de certains autres éléments définis cmme nn récurrents. Un élément cmptable est nn récurrent s'il n'a pas vcatin à se répéter à chaque exercice et s'il mdifie substantiellement l'écnmie d'une u plusieurs unités génératrices de trésrerie. L'endettement financier net (EFN) représente la dette financière brute (dettes financières nn curantes, curantes et trésrerie passive) nette de la trésrerie et équivalents de trésrerie et hrs réévaluatin des dérivés de cuverture de la dette. Le free cash flw crrespnd au cash généré (smme de la capacité d autfinancement ttale et du rembursement des actifs financiers pératinnels) net de la prise en cmpte de la partie cash des éléments suivants : (i) variatin du BFR pératinnel, (ii) pératins sur capitaux prpres (variatins de capital, dividendes versés et reçus), (iii) investissements nets de cessins (y cmpris la variatin des créances et autres actifs financiers), (iv) intérêts financiers nets versés et (v) impôts versés. Le terme " interne" (u «à périmètre et change cnstants») recuvre la résultant : du dévelppement d un cntrat existant, ntamment du fait de la hausse des tarifs et/u vlumes distribués u traités, des nuveaux cntrats, des acquisitins d actifs affectés à un cntrat u un prjet particulier. Le terme " externe" recuvre les acquisitins (intervenues sur l exercice présent ainsi que celles ayant eu un effet partiel sur l exercice passé), nettes de cessins, d entités et/u d actifs utilisés sur différents marchés et/u détenant un prtefeuille de cntrats multiples. Le terme "variatin à change cnstant" recuvre la variatin résultant de l applicatin des taux de change de la péride précédente sur l exercice actuel, tutes chses restant égales par ailleurs. - 11 -