Flash. Belfius Plan (Low, Medium, High) : Belfius Plan (Low, Medium, High) un seul investissement, plusieurs atouts

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1 Flash (,, ) Décembre (,, ) : un seul vestissement, plusieurs atouts Investissez en obligations et en actions comme un véritable professionnel - avec un filet de sécurité en plus! Toute notre expertise dans un seul vestissement grâce aux fonds communs de placement de droit belge, et. Les atouts de en un coup d œil (,, ) vous offre une excellente diversification. Une équipe de spécialistes veille à une gestion dynamique du portefeuille. Une protection en cas de baisses des cours! L objectif est de limiter une forte baisse des cours. Un vestissement fiscalement téressant : en vertu de la législation fiscale actuellement en vigueur, ni précompte mobilier ni taxe boursière ne sont dus lors de la vente. Vous pouvez sortir d un des 3 fonds proposés par Banque et souscrire à l un des 2 autres fonds de manière aisée, sans frais. Également pour un montant réduit : vous pouvez, par exemple, déjà souscrire à ces produits avec une somme de 2 euros! Vous bénéficiez donc d une gestion spécialisée même pour des montants réduits. Possibilité d étaler vos vestissements dans le temps. Pots d attention Ces fonds n ont pas de date d échéance détermée. Ces fonds n offrent pas de garantie de capital. Ces fonds n offrent pas de rendement fixe et certa. Parcourons un à un les prcipaux atouts de 1 1. Faites votre choix! En tant que promoteur, Banque vous propose trois possibilités pour vestir dans un portefeuille diversifé, via : si vous optez pour, vous choisissez la sécurité des obligations, la part des actions dans le portefeuille est en effet limitée ; avec, vous visez un beau rendement potentiel à long terme, en vestissant prcipalement dans des actions. La part des obligations est ici limitée ; avec, vous optez pour le meilleur des deux mondes : la stabilité des obligations et le potentiel de haut rendement des actions. Les actions et les obligations ont à peu près le même poids dans le portefeuille. Avec, vous vestissez donc dans un portefeuille largement diversifié d actions et d obligations. Lequel de ces trois fonds vous convient-il le mieux? Cela dépend de votre appêtit pour le risque et de votre horizon d vestissement. Ce produit est desté à la partie dynamique du portefeuille de l vestisseur. Vous trouverez de plus amples formations concernant l approche en matière d vestissements auprès de sur belfius.be/approchevestissements. L vestisseur est vité à consulter son spécialiste en vestissements Banque qui parcourra avec lui ses connaissances et son expérience en matière fancière, ses objectifs d vestissement et son horizon d vestissement asi que sa situation fancière. 1 Vous trouverez des compléments d formation à propos des trois fonds, et à la page. Nous vous recommandons de lire le document Informations clés pour l vestisseur et le prospectus at de décider d vestir. Le document Informations clés pour l vestisseur, le prospectus et les rapports périodiques les plus récents sont disponibles gratuitement en français et en néerlandais dans toutes les agences de Banque, qui assure le service fancier, et via belfius.be/fonds. Dynamique Vous choisissez un des trois fonds en fonction de votre horizon de placement, de votre appétit pour le risque et de vos attentes en matière de rendement. Banque & Assurances 1

2 Vos vestissements - Flash Investir dans des fonds vous garantit une répartition optimale. 2. Une très large diversification, dont le promoteur est Banque, est un fonds de fonds, ce qui signifie qu il vestit dans d autres fonds. Ces fonds sous-jacents sont gérés par les gestionnaires de fonds Candriam 3. Il peut s agir de fonds vestissant en actions ou en obligations. Les fonds à gestion alternative et les liquidités ont également leur place dans le portefeuille. Nous sommes asi en mesure de garantir en permanence une diversification optimale. Investir dans des fonds permet de tirer un profit maximal de l expertise dont disposent les gestionnaires, dont notamment les connaissances spécialisées en obligations d entreprises à haut rendement ou en obligations des pays émergents. S agissant des actions, les connaissances spécifiques portent essentiellement sur la gestion quantitative, les pays émergents ou des thèmes comme l novation. Cette équipe de gestionnaires peut, par ailleurs, répondre rapidement aux évolutions et apporter des modifications tactiques en un cl d oeil. La pondération des actions par rapport aux obligations pourra asi être rapidement revue à la hausse ou à la baisse. Il pourra en aller de même de la pondération d une région particulière. Pour vous donner une idée de la diversification de, vous trouverez ci-dessous la répartition régionale du volet actions de au Répartition régionale du volet actions de au Région Europe 66 % États-Unis 21 % Marchés émergents 8 % Japon 3 % Pacifique 2 % Pour le volet obligations de medium, la répartition entre les différents types d obligations se présentait de la manière suite au : Répartition entre les différents types d obligations de au Gestion active de Adaptation de la pondération des actions et des obligations Depuis, les gestionnaires de (,, ) peuvent modifier sensiblement le poids des actions par rapport à leur pondération neutre ; ils peuvent asi répondre avec souplesse aux perspectives observées sur le marché des actions. Si ces perspectives s assombrissent, le poids des actions sera réduit (sous-pondération) ; en reche, si elles s annoncent prometteuses, la quote-part des actions sera relevée (surpondération). En cas de perspectives positives pour les marchés boursiers, la pondération en actions des trois fonds pourra être relevée de maximum 20 % par rapport à la pondération neutre. Par ailleurs, la pondération des actions pourra être datage réduite qu augmentée. Si les attentes boursières sont très pessimistes, la pondération en actions de ces trois fonds pourra même être ramenée à 0 %. Aperçu Fonds mimale en actions neutre en actions 0 % 30 % 0 % 0 % 0 % 70 % 0 % 70 % 90 % maximale en actions Gestion active au se des portefeuilles d actions et d obligations Au se de la composante obligataire, la pondération en fonction du type d obligation est contuellement adaptée. Ceci se fait en fonction du rendement attendu des différentes sortes d obligations. La durée moyenne du portefeuille d obligations est également gérée activement en fonction du rendement escompté. Matenant que la plupart des analystes tablent sur une hausse des taux dans les prochaes années, il s agit d un élément important dans la gestion. Dans la poche actions, la pondérato des différentes régions est également adaptée en fonction des circonstances de marché. Type d obligations Obligations d État 4 % Obligations d entreprise (Investment Grade) 30 % Obligations de pays émergents 9 % Obligations d entreprise (Non Investment Grade) 6 % Banque & Assurances 2 Obligations convertibles 7 % Obligations liées à l flation 3 % 3 Candriam Belgique, anciennement Dexia Asset Management, est le partenaire de pour la gestion de fonds et des portefeuille de ses clients. Candriam est une filiale de New York Life Investments, un des plus grands gestionnaires de fonds du monde.

3 9 Vos vestissements - Flash 4. Un filet de protection en cas de baisse des cours Les gestionnaires de (,, ) ambitionnent de générer un rendement maximal, tout en tégrant, depuis, les dispensables garde-fous. Ils souhaitent asi limiter les fortes baisses de cours en réduisant le risque lorsque les marchés baissent. Le risque est démué en réduisant progressivement le portefeuille au moyen de produits dérivés et/ou en 9 9 passant dans des 9liquidités La pondération en 90 actions sera asi réduite en cas de perspectives boursières mos favorables ; il pourrait en aller de même pour 8 8la pondération en obligations. Tel sera le cas, par exemple, lorsque des hausses de taux risquent de mettre sous pression les cours des obligations. Pour ce faire, les gestionnaires s appuient sur le calcul quotidien du rendement historique, asi que sur l certitude ou la volatilité observée sur le marché La politique d vestissement de est dès lors plus prudente que celle d un fonds mixte classique ne bénéficiant pas de cette gestion spécifique. Ce faisant, en cas de hausse soutenue des places fancières, les performances de seront légèrement en retrait par rapport à celles d un fonds mixte classique, les vestissements en actions s effectuant en effet avec un léger temps de retard. Toutefois, en cas de décrochage des marchés, enregistrera en prcipe des performances supérieures à celles d un fonds mixte classique car il évite les fortes baisses de cours.. est dès lors un produit recommandé pour l vestisseur plus prudent au se du portrait dynamique, % qui est disposé à % sacrifier une partie de son rendement potentiel en échange % 70 % d une dimution plus limitée du cours % 60 % 0 % est 0 aussi % 0 la formule idéale pour tout vestisseur débutant ayant 40 % un portrait dynamique. 40 % % 30 % Vos vestissements % sont asi en de bonnes mas. 20 % Vous ne devez pas vous préoccuper du choix des % 10 % actions ou des obligations à (r)acheter. Vous ne devez 0 % pas non plus cradre 0 % de perdre une grande partie de votre patrimoe en cas de repli brutal des marchés. Vous bénéficiez asi d une tranquillité d esprit totale Exemple 90 concret pour Durant le mois d août, les marchés d actions ont subi une forte pression 8en raison de signes d un ralentissement de la croissance économique en Che, et de la crate que ce ralentissement ne se répercute sur la croissance économique mondiale. Les gestionnaires de (, et ) avaient alors, en peu de temps, mis un terme progressif à la pondération nette des actions dans le portefeuille via des produits dérivés (notamment positions Europese Europese Europese vendeuses sur des dices boursiers). Étant donné que les cours ont contué de baisser, la position en cash dans les trois portefeuilles a falement été fortement augmentée. Les gestionnaires ont asi pu éviter une baisse de cours importante. La réduction du risque dans les trois fonds ne s est pas déroulée identiquement, parce que plus un fonds vestit en actions, plus la baisse de cours peut être sensible at que le filet de sécurité ne fonctionne Évolution de la pondération nette d actions durant la période 10/8-1/9/ pour, et % 70 % 60 % 0 % 40 % 30 % 20 % 10 % % nette des actions dans nette des actions dans nette des actions dans , et ont dimué durant cette période (du cours le plus élevé au plus bas) de respectivement environ 3 %, 6 % et 8 %, tandis que, par exemple, les actions européennes ont chuté, en moyenne, durant cette période de plus de 13 %. À la dernière page de ce document, vous trouverez les rendements sur une base annuelle de (,, ), pour les 10 dernières années Europese Banque & Assurances 3

4 Vos vestissements - Flash. Un vestissement fiscalement téressant est un produit fiscalement très téressant en vertu de la législation fiscale actuellement en vigueur. Il s agit en effet d un fonds commun de placement sans passeport européen. Cela signifie qu en application de la législation fiscale actuellement en vigueur, vous ne devrez payer aucun précompte mobilier sur l éventuelle plus-value réalisée lors de la vente de vos parts. Ce qui représente une différence très sensible en termes de rendement net fal. Vous ne devrez en outre acquitter aucune taxe boursière lors de la vente de parts de. est uniquement disponible dans la variante de capitalisation. Vous souhaitez malgré tout percevoir une rémunération périodique (annuelle, mensuelle,...)? Pas de problème : il vous suffit en effet de vendre un certa nombre de parts de. Ceci est possible, de manière automatique. 6. La vente et l entrée dans un autre fonds de peuvent s effectuer sans frais Vous avez la possibilité de sortir, partiellement ou totalement, d un de ces trois fonds proposés par Banque, et d entrer aisément dans l un des deux autres fonds. Vous êtes asi libre d adapter votre stratégie d vestissement en fonction de nouvelles circonstances sur le marché, d un nouvel horizon d vestissement ou de votre appétit pour les risques. Dès que vous approchez de l âge de la retraite, vous pourriez par exemple envisager un passage dans un fonds qui vestit mos en actions et qui est donc soumis à mos de fluctuations. 7. Même pour de faibles montants Le montant mimal de votre vestissement dans n est que de 2 euros, que vous affectez par le biais de versements ou d un plan d vestissement. Vous bénéficiez asi d une diversification idéale en actions et en obligations, asi que d une gestion spécialisée. 8. Étalez vos vestissements dans le temps Banque vous donne aussi la possibilité d vestir dans par l termédiaire d un plan d vestissement sur mesure, dès un montant mensuel de 2 euros. Cet vestissement s effectue donc à votre propre rythme et en fonction de vos possibilités d épargne ; il vous est par ailleurs toujours possible d adapter ultérieurement le montant et la périodicité. Vous pouvez également épargner pour vos enfants de manière automatique en optant pour, af de leur constituer un capital appréciable à long terme. Un coup de pouce fancier pour leurs études ou l acquisition de leur première voiture est en effet toujours le bienvenu. Mieux vaut commencer votre plan d vestissement le plus tôt possible pour bénéficier de manière optimale de la «solidité des rendements constitués et capitalisés» en cas de hausse des marchés. Attention : cet atage des «rendements sur les rendements» ne joue que dans le cas d un rendement potentiel positif. Le rendement potentiel de ces fonds n est pas garanti et peut être négatif certaes années. Vous trouverez de plus amples détails sur les rendements historiques de ces fonds à la f de ce document. Ce transfert peut s effectuer sans frais, voire sans précompte mobilier ni taxe boursière en application de la législation fiscale actuellement en vigueur. Conclusion Avec (,, ), dont Banque est le promoteur, vous disposez d un portefeuille bien diversifié. Cet vestissement est la solution idéale si vous êtes à la recherche de rendements potentiels téressants, complétés par une limitation du risque de forte baisse des cours. Par ailleurs, tout vestissement dans est fiscalement téressant en vertu de la législation actuellement en vigueur. Banque & Assurances 4

5 Vos vestissements - Flash Informations supplémentaires sur, et Politique d vestissement Grâce au fonds commun de placement, et, gérés pas Candriam, vous suivez les évolutions des marchés fanciers par le biais d OPC sans devoir sélectionner vous-même des actions et obligations dividuelles et sans devoir gérer vous-même la répartition entre actions et obligations. Pour la partie de l actif net vestie en actions sera toujours la plus petite. La partie vestie en actions peut être considérablement réduite, voire nulle, en fonction des attentes du gestionnaire concernant l évolution des marchés fanciers de manière à mimiser le risque pour l vestisseur. Pour la partie de l actif net vestie en actions constituera la partie majeure ou meure du portefeuille. La partie vestie en actions peut être considérablement réduite, voire nulle, en fonction des attentes du gestionnaire concernant l évolution des marchés fanciers de manière à mimiser le risque pour l vestisseur. Pour la partie de l actif net vestie en actions constituera normalement la majeure partie du portefeuille, mais peut aussi en représenter une partie meure. La partie vestie en actions peut être considérablement réduite, voire nulle, en fonction des attentes du gestionnaire concernant l évolution des marchés fanciers de manière à mimiser le risque pour l vestisseur. Durée Pas de durée fixe Frais à charge de l vestisseur Entrée < EUR : 2, % EUR EUR : 1,7 % EUR EUR : 1 % 000 EUR EUR : 0,7 % 000 EUR : 0,62 % Réduction de 10 % des frais d entrée pour les souscriptions exécutées via Direct Net. Sortie Frais de gestion Frais récurents (frais de gestion compris) Aucuns Risques prcipaux marché Aucuns frais de gestion au niveau du fonds. Au se des fonds sous-jacents dans lesquels le fonds vestit, des frais de gestion peuvent être comptabilisés. Ces frais de gestion font partie des frais récurents. - : 1,2 % - : 1,71 % - : 1,9 % Les frais récurrents sont soustraits du fonds en cours d année. Le pourcentage repris ici fait référence à la période du au Est le risque de décl des marchés sur lesquels se négocie une catégorie d actifs détermée pout affecter les prix et la valeur des actifs en portefeuille, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur la VNI du fonds. crédit liquidité change dérivés perte de capital Est le risque pour le fonds qu un émetteur (dans lequel le fonds a vesti directement ou directement) ne réponde pas à ses obligations de paiement des coupons et/ou de remboursement du montant emprunté, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur la VNI du fonds. Est le risque qu un fonds ne parvienne pas à vendre un titre/une position du fonds/ compartiment à sa juste valeur et dans un laps de temps raisonnable du fait d un manque d acheteurs. Les problèmes de liquidité pourraient engendrer une capacité (temporaire) du fonds à satisfaire à son obligation de rachat des actions/des parts à la demande des actionnaires du fonds. Est le risque que les taux de change fluctuent entre d une part, les devises dans lesquelles certas actifs du fonds/compartiment sont rachetés et d autre part, les devises dans lesquelles le fonds/compartiment a été coté. De telles fluctuations peuvent fluencer la valeur des actifs dans le portefeuille du fonds/compartiment et avoir un impact négatif sur la VNI du fonds. Le fonds peut avoir recours à des dérivés en vue de s exposer sur certas actifs du fonds ou de se couvrir de certas risques. Le recours à de tels struments peut comporter également un effet de levier, qui peut engendrer une volatilité importante des prix et, le cas échéant, des pertes plus conséquentes. Les produits dérivés de gré à gré (hors Bourse) peuvent en outre duire le risque que la contrepartie ne puisse pas satisfaire à ses obligations. Il est rappelé à l vestisseur que la valeur de son vestissement (VNI) peut augmenter comme dimuer, de telle sorte qu il puisse recevoir un montant férieur à celui itialement vesti en cas de sortie du fonds. De plus amples formations sont disponibles dans le prospectus, dans le document Informations clés pour l vestisseur ou sur belfius.be/risquesvestissements. Banque & Assurances

6 Vos vestissements - Flash Indicateur synthétique de risque niveau de risque 4 niveau de risque 4 niveau de risque Le niveau de risque mentionné reflète la volatilité de l historique du fonds, où 1 représente le risque le mos élevé et 7 le risque le plus élevé. Ce chiffre peut évoluer dans le temps (à la baisse et à la hausse) et le plus faible ne signifie pas «sans risque». La volatilité, traduite par ce niveau de risque, dique dans quelle mesure la valeur du fonds peut fluctuer à la hausse comme à la baisse. De plus amples formations sont disponibles dans le document Informations clés pour l vestisseur. Fiscalité Sur la base de la législation fiscale actuellement en vigueur, qui peut être sujette à modifications, le régime d imposition pour les vestisseurs privés soumis à l impôt belge des personnes physiques est pour les revenus le suit : précompte mobilier: la plus-value potentielle n est pas soumise au précompte mobilier libératoire ; Taxe sur les Opérations de Bourse (TOB) : aucune. Pour plus d formations relatives au précompte mobilier libératoire et à la Taxe sur les Opérations de Bourse (TOB) veuillez contacter votre conseiller fancier. Les vestisseurs qui ne sont pas soumis à l impôt belge des personnes physiques doivent s former du régime d imposition qui leur est applicable. Souscription Prix de souscription mimum Pas de prix de souscription mimum, souscription à la valeur nette d ventaire (VNI) du jour, chaque jour bancaire ouvrable at 16 h (heure locale). Les souscriptions après 16 h s exécutent à la VNI du jour bancaire ouvrable suit. Publication de la valeur nette d ventaire Chaque jour ouvrable bancaire, dans le L écho et De Tijd asi que sur belfius.be/fonds. Prospectus Offre publique. Le document Informations clés pour l vestisseur, le prospectus et les rapports périodiques les plus récents sont disponibles gratuitement en français et en néerlandais dans toutes les agences de Banque, qui assure le service fancier et sur belfius.be/fonds. Nous vous conseillons de lire le document Informations clés pour l vestisseur et le prospectus at de prendre la decision d vestir. Divers Le fonds peut faire en sorte que votre agence Banque puisse participer à un programme de formation, organisé par la société de gestion Candriam, qui supporte les coûts. Vous pouvez, sur simple demande dans votre agence, obtenir un complément d formation sur le contenu. Service Plates En cas de plate, vous pouvez vous adresser en premier lieu à votre agence, votre conseiller fancier ou au Service de gestion des plates, Boulevard Pachéco 44, 0 Bruxelles ; ou via à claims@belfius.be. Si vous ne deviez pas être satisfait de la réponse, vous pouvez vous adresser à Banque SA, Negotiation claims (RT 1/14), Boulevard Pachéco 44, 0 Bruxelles, ou par à negotiationclaims@belfius.be. Si vous ne deviez pas trouver de solution via les contacts précédents, vous pouvez vous adresser à l Ombudsman en conflits fanciers, située Rue Belliard 1-17, Boîte 8, 1040 Bruxelles ( Type d action Actions de capitalisation (plus-value potentielle, la VNI distribuée en cas de vente peut être supérieure à la VNI à l achat). Banque & Assurances 6

7 Vos vestissements - Flash Rendement en base annuelle de, et au cours de ces 10 dernières années 4 Rendements annuels des 10 dernières années civiles (hors frais/taxes) en EUR (%) Date de création : ,0% 10,0%,0% 0,0% -,0% -10,0% -1,0% 1,% 11,8% 7,%,6% 6,1% 3,2% 2,0% 0,4% -3,3% -12,6 % ,0% 1,0% 10,0%,0% 0,0% -,0% -10,0% -1,0% - -2,0% 20,2% 1,4% 8,0% 6,4% -0,4% -6-22,0 % ,0% 20,2% Rendements annuels des 10 dernières années civiles (hors frais/taxes) en EUR (%) 1,4% Date 1,0% de création : ,0% 7,9% 7,8% 2,0% 10,0% 6,4% 20,2% 4,7%,0% 1,4% 1,0% 0,0% -0,4% 8,0% 7,9% 7,8% 10,0% -,0% 6,4% -6,1% 4,7% -10,0%,0% -1,0% 0,0% -0,4% - -,0% -22,0 % -6,1% -2,0% -10,0% ,0% 30,0% 10,0% 0,0% 18,9% 9,4% -1,0% 2,% 9,2% - -22,0 % -2,0% ,0% ,0% Rendements annuels des 10 dernières années civiles (hors frais/taxes) en EUR (%) Date de création : ,0% -31, % ,0% 18,9% 2,% 30,0% 10,0% -10,0% - -30,0% -10,0% -40,0% - -30,0% -40,0% 9,4% 2,% 18,9% -1,0% 9,4% -1,0% -31, % 9,2% 9,2% 7,9% 7,9% 7,7% 7,7% 7,7% 7,7% -9,1% -9,1% , % 4 Données de rendement basées sur des données historiques, qui ne peuvent donner aucune garantie quant au rendement futur et qui ne tiennent pas compte d éventuelles fusions d OPC ou de compartiments de sociétés d vestissement et peuvent être trompeurs. Données à f décembre (clôture de l année calendrier). Sources : Candriam Belgique Banque & Assurances 7

8 Vos vestissements - Flash Évolution de la valeur nette d ventaire (en valeur absolue, en EUR) de, et, des 10 dernières années 9 Europese lan lan lan lan % lan 70 % Comment 30 souscrire 60?% lan Vous pouvez souscrire 0 % dans votre agence de Banque ou 40 via % Direct Net 30 % 20 % Vous pouvez adresser 10 % toutes vos questions à Contact au 0 % numéro ou via «Contact» sur le site belfius.be Rendement actuariel au (en %) (Capitalisation) 2,9 % 2,8 % 3,9 % 3,1 % 2,7 % 3,3 % 4,6 % 4,6 % 6 % 4 % 2,7 % 3 % 6,9 % 6,8 % 7,7 % 4, % 2,4 % 2,4 % Depuis la YTD 1 an 3 ans ans 10 ans 30 création É.R. : Banque SA Boulevard Pachéco 44 0 Bruxelles IBAN BE BIC GKCCBEBB RPM Bruxelles TVA BE FSMA n A. L formation contenue dans ce document provient de sources sélectionnées avec so. Cependant, Banque ne fournit aucune garantie quant à l actualité, la précision, l exactitude, l exhaustivité ou l opportunité de l formation des données ou des publications. La responsabilité civile de la rédaction ne peut être voquée pour la non-réalisation des attentes. Les formations fournies ne constituent pas une offre de services et/ou de produits bancaires et d assurance. Date de f de rédaction :