Performance Management Systems

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1 Master en ingénieur de gestion Performance Management Systems Finalité spécialisée du Master en ingénieur de gestion

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3 Introduction La finalité spécialisée Performance Management Systems intéressera en priorité l étudiant qui cherche à acquérir une base solide de connaissances et d expériences permettant une gestion globale et transversale de tout type d activité, avec le souci premier d en optimiser le fonctionnement et la performance. Finalité dispensée entièrement en anglais. Objectifs La finalité spécialisée en Performance Management Systems a pour but de former de futurs cadres et dirigeants d entreprises ou d organisations à but non lucratif (ASBL, entreprises publiques,...) qui seront spécialisés dans les métiers liés à la gestion financière et à la gestion globale des entreprises ou qui seront amenés à en optimiser en permanence la performance. Dotés d une vision transversale des différents métiers et fonctions qui coexistent au sein des entreprises, ces spécialistes maîtrisent les techniques comptables, financières, d audit et juridiques nécessaires à une bonne compréhension de la manière dont l organisation gère les ressources humaines, techniques, financières et immatérielles qui lui sont confiées dans une perspective d optimisation de l utilisation de ressources inévitablement rares. Ils sont par ailleurs capables d en jauger l importance relative et l évolution en regard des contraintes légales, réglementaires et éthiques imposées par le contexte compétitif, stratégique et économique dans lequel ces organisations évoluent et sont de ce fait capables d élaborer des procédures, des processus et des mécanismes utiles au bon pilotage à moyen et long terme de la performance d une organisation. 3

4 Débouchés Les métiers visés au terme de la formation sont multiples : en matière de gestion financière : Directeur Général ou Directeur Financier de «Business Units», gestion de la trésorerie, gestion du budget, responsable de la planification et de la budgétisation, responsable des relations bancaires, analyste financier; en matière de gestion de la performance : Contrôleur de gestion, Contrôleur interne, Auditeur interne, auditeur de processus interne, analyste financier interne, gestionnaire des moyens et ressources (entreprises publiques), auditeur externe, auditeur public. 4

5 Points forts La finalité spécialisée en Performance Management Systems : Vous donne une vision transversale du fonctionnement d une entreprise et vous ouvre donc rapidement les portes d une fonction dirigeante; Vous apprend à maîtriser de manière théorique ET pratique un grand nombre d outils de modélisation qui vous permettront d être très rapidement efficace lors de vos futurs stages, TFE et premières expériences en entreprise; Vous apprend à relier le monde de la finance et ses indicateurs financiers et comptables avec les multiples réalités commerciales, humaines ou technologiques de l entreprise; Vous apporte la maîtrise d outils utilisables aussi bien dans des entreprises à but lucratif que dans des organisations à but non lucratif; Vous apporte un ensemble de concepts et d outils qui vous permettront de dialoguer efficacement dans le futur avec les partenaires externes privilégiés de l entreprise que sont ses auditeurs externes, ses conseillers juridiques ou ses contrôleurs ou auditeurs externes. 5

6 Programme La finalité spécialisée en Performance Management Systems s appuie sur un tronc commun en ingénieur de gestion (55 crédits). L étudiant choisit ensuite 6 cours spécialisés (5 crédits chacun) parmi une offre de 8 cours et des ateliers de portfolio de compétences (5 crédits). Il réalise un stage (10 crédits) et un mémoire (20 crédits), le tout réparti sur deux ans. Année 1 Année 2 Tronc commun en ingénieur de gestion (45 crédits) Tronc commun en ingénieur de gestion (10 crédits) Performance Management Systems (15 crédits) Audit Entreprise Modeling and IT Global Performance Management Performance Management Systems (50 crédits) Fiscalité approfondie Stage (10 crédits) Travail de fin d études (20 crédits) Portfolio de compétences (5 crédits) 2 cours à choisir parmi : Advanced Corporate Finance and Modeling Advanced Management Control Consolidation et IFRS Multinational Financial Management Le contenu des cours spécialisés est brièvement présenté dans les pages qui suivent. Les engagements pédagogiques complets sont disponibles sur le site de l ULg ( ) et sur l interface Lol@ utilisée par HEC-ULg ( 6

7 1er Master : 3 cours obligatoires FINA Audit (obligatoire) Auditing defines as a process of critical analysis of systems, documents and other audit evidences in order to determine the validity of accounting records and management assertions related to financial information or to assess the compliance with defined procedures or contractual engagements. Financial audit is an assurance engagement as defined in the framework of the International Audit and Assurance Standards Board (IAASB). Having studied the importance of control systels in the organisation of business, the objective is to study studies the successive steps of a financial audit, up to the finanal phase which is reporting to external users. The accent is placed on the application of International Standards on Auditing applied to the audit of Belgian companies. FINA Enterprise Modeling and IT (obligatoire) This course proposes an overview and an application of the main principles and the most usual techniques used to model how an organization is performing, independently from its form, and to build up an adequate Information System, allowing to guarantee its performance in a short-, middle- or longterm perspective. It focuses on the one hand on the modelling techniques used to represent an organisation and on the other hand on the elaboration and the audit of a performing Information System really adapted to the design of the organization. It is composed by 3 different complementary modules : The first one is dedicated to the use of the «Value Chain Model» to model an organization. A special focus is made on the interactions between the organization and its main clients, suppliers and controllers. The second one is dedicated to the techniques used to model corporate information flows (either organizational, commercial, financial or strategic). A focus is put on the practical use of the «Signalling Approach» (an efficient information or signal is meaningful, credible, true and can not be manipulated). The third one is at least dedicated to the audit and control of this information system. FINA Global Performance Management (obligatoire) This course proposes an overview and an application of the main principles and the most usual techniques used to optimize global performance in an organization, independently from its form. It focuses on the organisationnal strategic monitoring in a long-term perspective and shows which tools are available to ensure that the organization is able to reach continuously its main objectives. It is composed by 3 different complementary modules : The first one is dedicated to the identification of key factor success (KFSs) in the organization and to the analysis of their interactions with a Strategy Map. The second one is dedicated to the performance monitoring system which may be implemented in the organization, especially by the use of an adequate Balanced ScoreCard. The third one is at least dedicated to the continuous improvement of operational processes in the organization with the EFQM model. 7

8 2ème Master : 1 cours obligatoire et 2 cours à choisir parmi 4 FINA Fiscalité approfondie (obligatoire) Contenu: L objectif du cours est d inciter le gestionnaire d entreprise à intégrer le facteur fiscal dans ses analyses à l impôt des sociétés. Il est également d élargir le raisonnement fiscal à l élément international, particulièrement dans sa composante européenne. La législation fiscale belge est cependant privilégiée. Méthode d enseignement: La méthode fait appel à l examen de cas pratiques, fictifs ou réels, belges et étrangers. Les aspects plus théoriques de la matière sont élaborés sur cette base. Un programme de lecture est disponible. Evaluation: L examen est écrit, sous forme de questionnaire à choix multiples. Table des matières: Etablissement de la base imposable et calcul de l impôt des sociétés. Les rapports du droit comptable et du droit fiscal - le cas particulier des amortissements. Le financement par capital à risque versus le financement par emprunt. De la constitution à la dissolution d une société. Double imposition internationale: la problématique, sa spécificité dans le marché unique européen, les réponses du droit interne et du droit conventionnel belge. Evasion fiscale internationale, mesures anti-abus et éthique. FINA Advanced Corporate Finance and Modeling The main objective of the course is to develop a thorough understanding of how financing and investing decisions as well as the firm s dividend policy could affect the market value of the firm. The other objective of the course is to apply, in real world situations, the advanced techniques developed in corporate finance. The course is structured in three parts. The first part reviews the basics of firm valuation as well as advanced techniques like the Merton s firm value model, the use of real options to value a start-up, and finally relative valuation techniques. The second part analyzes the impact of corporate decisions on the market value of the firm. It covers advanced techniques in capital budgeting, advanced topics in capital structure (wealth transfers) as well as the impact of the firm s dividend policy on its stock price. In this part, we also analyze how the behaviours of bondholders, shareholders and managers interrelate and affect the value of the firm (agency costs of debt and equity). The last part of the course is devoted to special corporate events like mergers and acquisitions and financial distress. 8

9 FINA Advanced Management Control «Advanced Management Control» proposes a complete overview of the conceptual background, both theoretically and empirically, that guides the elaboration, the implementation and the control of management control systems within organizations. It stresses notably how to design a management control system, how to deal with the permanent interaction between human behaviour and management system within an organization and how to use the different traditional tools in MCS (scorecards, budgets, performance monitoring systems). FINA Consolidation et IFRS The first part of the course aims at understanding the standard setting architecture including the main elements of the European regulation in this field. The second part focuses on the conceptual framework in order to identify the main differences between financial reporting systems in particular IFRS, US GAAP and the traditional Belgian system. The third part consists of the analysis of complex problems of financial reporting in multinational companies, with a special emphasis on consolidation techniques. FINA Multinational Financial Management The purpose of the course is to provide a comprehensive framework for understanding multinationals key economic decisions. The course is structured in three parts. The objective of the first module is to understand the foundations of international finance such as exchange rate dynamics, the underlying mechanisms of international parity relationships and international investment concepts and theories. The second and third modules consider several of the central economic decisions multinational firms must make concerning capital structure, capital budgeting and risk management. 9

10 Notes 10

11 Notes 11

12 Contact et informations Responsable de la finalité : Professeur Didier Van Caillie CEPE (Centre d Etudes de la Performance des Entreprises) D.VanCaillie@ulg.ac.be Pilotes opérationnels : Sylvie BORRAS sylvie.borras@ulg.ac.be Marie-Gabrielle BOXUS marie-gabrielle.boxus@ulg.ac.be