Le commerce extérieur du Venezuela en 2014 et 2015

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1 Le commerce extérieur du Venezuela en 2014 et 2015 Avril 2016 DG Trésor Quasiment mono exportateur de pétrole, le Venezuela a vu ses échanges extérieurs se contracter depuis 2013, l effondrement des cours des hydrocarbures prenant pleinement effet en 2015, le solde commercial est devenu négatif pour la première fois au cours de cet exercice. Cette tendance devrait se prolonger en 2016, le maintien des cours du pétrole à un niveau faible aggravant encore les possibilités d accès aux devises et, par là même, les difficultés du secteur productif tant public que privé et la récession économique. Le solde commercial est devenu négatif en 2015 pour la première fois Les échanges commerciaux du pays ont enregistré une baisse continue de 25% entre 2012 et 2014 pour atteindre 126 Mds USD en Le solde de la balance commerciale, structurellement excédentaire, est même devenu, pour la première fois, légèrement négatif en 2015, Au cours des 3 premiers trimestres de cet exercice les exportations ayant subi une diminution (-51%) beaucoup plus importante que les importations (-17,5%). Les derniers chiffres globaux rendus publics par la Banque Centrale ne couvrent que les 3 premiers trimestres de 2015 ; l Institut National de la Statistique n a, quant à lui, plus publié de données relatives à la répartition sectorielle et géographique des échanges depuis octobre A) Les exportations, très largement dominées par le pétrole sont en recul constant Le Venezuela, membre fondateur de l OPEP, est le douzième producteur mondial de pétrole et le dixième exportateur de brut. Les hydrocarbures ont représenté près de 96% de la valeur totale des exportations du pays, soit 71,7 Mds USD en 2014 (27,8 pour les 9 premiers mois de 2015). Les prix élevés du pétrole avaient permis aux exportations pétrolières vénézuéliennes d atteindre un niveau historique de 96 Mds USD en 2012 ; en 2013 et 2014, elles ont enregistré des reculs de 10,6% et 16,2%, pour atteindre un montant de 89 Mds USD, résultat essentiellement imputable à la baisse des cours amorcée en 2013 ; cette chute des cours prenant pleinement effet en 2015, la valeur des exportations pétrolières a chuté de 53% au cours des 9 premiers par rapport à la même période de Une partie des exportations pétrolières ( b/j en 2013, b/j en 2014, soit 10 à 12% des exportations de brut) sont effectuées dans le cadre de plusieurs accords de coopération énergétique (dont Petrocaribe) qui permettent des livraisons de brut à divers pays latino-américains ou de la Caraïbe à des conditions favorables. Les exportations de produits non pétroliers ne sont que marginales (4 à 5% du total) et sont en diminution constante en valeur et en volume en raison des difficultés croissantes rencontrées par l appareil productif national. Elles sont dominées par les produits chimiques et minéraux (60% du total en 2014). B) Les importations sont affectées par les difficultés d accès aux devises Après avoir enregistré une première baisse 13,4% en 2013, les importations du Venezuela ont diminué de 16,5% en 2014 pour atteindre 51,4 Mds USD. Cette tendance c est poursuivie au cours des premiers mois de 2015 avec une nouvelle contraction de 17,5% en raison des difficultés d accès aux devises.

2 En corolaire, on constate une nouvelle forte augmentation de la part des importations réalisée par le secteur public (34,9% en 2012, 47,2% en 2013, 49,6% en 2014 et 50,3% en 2015). Tous les postes d importation ont accusé un net repli en 2014, à l exception notable des produits agroalimentaires qui ont progressé de 3,6%. L exercice 2015, encore pire, a conduit à une généralisation des pénuries, y compris de produits de première nécessité. Les Etats-Unis demeurent le premier partenaire commercial Les échanges avec les Etats-Unis, partenaire commercial historique du Venezuela, demeurent prépondérants : avec plus de 29% des échanges, les Etats-Unis se positionnent comme premier client et premier fournisseur du Venezuela en 2014 ; ils permettent également au Venezuela de dégager son principal excédent commercial. Les USA, notamment du fait de la présence de la filiale de Pdvsa, Citgo (3 raffineries), sont le principal débouché des exportations de pétrole brut vénézuélien avec 761 Mb/j en 2014 (quelques 35% du total). Les volumes absorbés par les Etats-Unis sont toutefois en diminution constante et ne sont aujourd hui que la moitié de ce qu ils représentaient en Quant aux importations en provenance des Etats-Unis (environ 19% du total en 2014), elles ont plus fortement diminué que le total des importations vénézuéliennes en 2014 (-21%) ; fournisseurs traditionnels de carburant pour pallier aux insuffisance des capacités de raffinage nationales vénézuéliennes, le Venezuela a été le premier pays à recevoir du brut léger américain (destiné à diluer le pétrole lourd local) à la suite de la levée de l interdiction d exportation. Deuxième partenaire commercial (13,7% des échanges) du Venezuela, la Chine s appuie notamment sur l octroi de lignes de crédit partiellement remboursables par des livraisons de pétrole. La croissance rapide des échanges entre les deux pays s est ralentie en 2014 (augmentation des achats de pétrole par l Inde et montée en puissance des fournisseurs latino-américains). L Inde occupe le troisième rang des partenaires commerciaux avec 10% des échanges : toutefois, ceux-ci se réduisent quasiment aux livraisons de pétrole vénézuélien (l Inde en est le 2 ème importateur), les importations de produits indiens demeurant extrêmement faibles. Ces trois partenaires représentent plus de la moitié du commerce international du Venezuela. Argentine et Uruguay, parties prenantes du Mercosur comme le Venezuela, de même que la Colombie ou le Mexique n interviennent que comme fournisseurs et dégagent ainsi un fort excédent commercial. Les clients latino-américains significatifs du Venezuela sont essentiellement des pays bénéficiaires d accords de coopération énergétique (dont Petrocaribe), au premier rang desquels Cuba. L UE reste un partenaire de second plan avec environ 10% des importations vénézuéliennes en 2014 ; seules l Espagne et l Allemagne figurent parmi les 10 principaux fournisseurs. La France se situe au 16 ème des fournisseurs (1,03% de part de marché) et au 23 ème des clients.

3 Copyright Tous droits de reproduction réservés, sauf autorisation expresse du Service Économique de Caracas (adresser les demandes à Clause de non-responsabilité Le Service Économique s efforce de diffuser des informations exactes et à jour, et corrigera, dans la mesure du possible, les erreurs qui lui seront signalées. Toutefois, il ne peut en aucun cas être tenu responsable de l utilisation et de l interprétation de l information contenue dans cette publication. Auteur : Service Économique Adresse : Edif. Embajada de Francia Mezzanina Calle Madrid c/c Av. Trinidad Urb. Las Mercedes, Caracas 1060, Distrito Capital Venezuela Rédigée par : Maurice Croci Revue par : Christian Beuscart Version du 22 avril 2016 Version originelle du 22 avril 2016

4 ANNEXE STATISTIQUE : les échanges commerciaux du Venezuela en 2014 et 2015 Evolution des échanges : 5 dernières années complètes disponibles : (Mds USD) Δ 2013/2014 Total des échanges 112,1 150,2 169,0 150,3 126,1-16,10% Exportations (FOB) 66,9 93,7 97,9 88,7 74,7-15,78% Publiques 64,0 90,7 95,8 87,0 73,1-15,98% Privées 2,9 3,0 2,1 1,7 1,6-5,88% Importations (CIF) 45,2 56,5 71,1 61,6 51,4-16,56% Publiques 17,7 20,5 24,8 29,1 25,5-12,37% Privées 27,4 36,0 41,3 32,5 25,8-20,62% Solde commercial 16,4 36,2 26,8 27,1 23,3-14,02% Dernières données disponibles (3 trimestres 2014 et 2015) : (Mds USD) 9 mois mois2015 Δ 2015/2014 Total des échanges 96,9 59,7-38,39% Exportations (FOB) 60,3 29,5-51,08% Publiques 59,1 28,6-51,61% Privées 1,2 0,9-25,00% Importations (CIF) 36,6 30,2-17,49% Publiques 18,3 15,2-16,94% Privées 18,2 15,0-17,58% Solde commercial 23,7-0,7-102,95%

5 Principaux produits échangés : Le pétrole représente la quasi-totalité des exportations : (Mds USD) mois2015 Exportations (FOB) 66,9 93,7 97,9 88,7 74,7 29,5 Pétrolières 64,0 90,7 95,8 85,6 71,7 27,8 Part des exportations totales 95,67% 96,80% 97,85% 96,51 95,98% 94,24% Dernière évolution connue des produits importés (10 premiers mois 2013 et 2014) : Importations (FOB) Mds $ 2013 % 2013 Mds $ 2014 % 2014 Δ valeur 2014/2013 Produits agricoles 5,4 14,3% 4,4 13,8% -18,52% Produits agroalimentaires 2,8 7,4% 2,9 9,1% +3,57% Papier 0,7 1,8% 0,6 1,9% -14,29% Plastiques 1,7 4,6% 1,5 4,9% -11,76% Produits chimiques 6,3 16,8% 5,6 17,6% -11,11% Métaux 3,6 9,6% 3,3 10,4% -8,33% Machines et matériels électriques 10,7 28,3% 7,6 24,1% -28,04% Matériels de transport 0,9 2,6% 0,8 2,6% -11,11% Autres 5,1 14,6% 3,8 15,5% -25,49% Total 37,8 31,9-15,61% (source : Instituto Nacional de Estadisticas) Principaux partenaires commerciaux en 2013 et 2014 : Clients Fournisseurs Part du total (%) Part du total (%) Etats-Unis 34,66 35,52 Etats-Unis 20,49 19,38 Inde 16,36 16,95 Chine 14,70 14,51 Chine 14,66 13,13 Brésil 9,59 11,14 Singapour 8,16 6,98 Argentine 3,85 5,37 Cuba 4,60 4,26 Colombie 4,01 5,35 Espagne 2,08 2,29 Mexique 4,50 4,11 Brésil 0,78 1,21 Cuba 2,17 2,44 Rép. dominicaine 1,40 1,18 Allemagne 2,48 2,40 Malaisie 0,57 1,01 Espagne 1,96 2,09 Suède 0,87 0,94 Panama 1,75 2,00 France 0,01 0,11 France 1,08 1,03 (source : FMI)