FIMATEX. Vincent Taupin, Jean-Philippe Huguet

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1 FIMATEX Vincent Taupin, Jean-Philippe Huguet

2 Plan Un marché concurrentiel : l explosion du marché européen du courtage online Fimatex aujourd hui : un leader en France, une position forte en Allemagne Notre objectif : devenir le premier courtier online pan-européen 2

3 Le paysage concurrentiel 3

4 Courtage online : l Europe sur la voie des USA Investisseurs online (en milliers de comptes) USA Eur ope Source : JP Morgan (Août 99) 4

5 Croissance de l actionnariat privé et envolée de l internet En Europe* Actionnaires particuliers (En millions de particuliers) Internautes (échelle de gauche) Investisseurs en ligne (échelle de gauche) * France, Allemagne, Royaume-Uni, Suède, Italie, Suisse 0 5

6 Fimatex est leader en France sur un marche atomisé Principaux brokers online (en nombre de comptes à Décembre 99) FIMATEX France Ferri Online Self Trade CPR E*Trade Vega Finance Consors France Autres Cortal Broker européen Discount Broker National Broker traditionnel Supermarché de fonds Banque online 6

7 En Allemagne :un marché concentré sur lequel Fimatex est parvenu à s implanter Principaux concurrents en Allemagne Nombre de comptes (Total clients à Déc. 99) Indicateurs d activité (Janv-Déc 99) Ordres par compte moyen/an Fimatex Allemagne Consors * DAB** Commission/ Compte (EUR) Comdirect Consors Brokerage 24 DAB FIMATEX Allemagne Nombre de transactions/an * Estimation Morgan Stanley (8 Oct.99) ** Estimation Goldman Sachs (5 Oct. 99) 7

8 Fimatex aujourd hui 8

9 Fimatex: une croissance exponentielle en France et en Allemagne Nombre total de comptes en France et en Allemagne Minitel Technologie Windows Internet Palm Pilot + WAP NOKIA 90 NOKIA Dec. 999 Allemagne France 9

10 Les raisons du succès Large gamme de produits financiers et de marchés Solutions innovantes Think global, act local Capacité à croître en toute sécurité 0

11 Les raisons du succès Une offre globale :Actions, Obligations, Warrants et OPCVM Premier broker online en Europe offrant un accès via internet Bourse de Paris en 996 Matif et Monep en 996 Xetra (Francfort) en 998. EUREX en 998 NYSE et NASDAQ en 999 Bourses de Londres, Madrid, Milan, Zurich, Amsterdam

12 Les raisons du succès Provider internet Client SITE FIMATEX GTS Bourses site Internet 2

13 Les raisons du succès : une offre innovante de trading Global Trading System: une technologie client - serveur unique en Europe Premières solutions nomades Palm Pilot +NOKIA 90 WAP: Partenariat NOKIA 70 Reconnaissance vocale : fin Mars

14 Les raisons du succès : une offre innovante de trading (2) Répartition des ordres par média (% des ordres totaux à Décembre 99) Minitel / Palm Pilot (5%) Téléphone ( 2%) Téléphone (5%) Web (25%) GTS (68%) Web (5%) GTS (70%) France Allemagne 4

15 Les raisons du succès : Think global, act local «Global»: Stratégie Culture Technologie «Local»: Service clients Marketing Commerciaux 5

16 Les raisons du succès : capacité à croître en toute sécurité Back Office et systèmes IT doivent absorber la croissance des volumes à moyen terme Les systemes doivent assurer : Confidentialité Intégrité Disponibilité Fimatex compte sur des partenariats forts: Back office : SG et BWS IT : Atos 6

17 Fimatex : principaux indicateurs d activité France Allemagne Part de marché 5% 2% Nombre de comptes Budget marketing/pnb 40% 47% Nombre d ordres/mois En EUR Commission moyenne/ordre 4 6 Portefeuille moyen/client Taux de fidelite 90% 95% Age des clients % Region 50% Urbain Parisienne Répartition géographique A Dec.99 7

18 La profitabilité client : un retour sur investissement rapide 500 EUR Mois Coût d'acquisition client Cash flows actualisés Cash flows actualisés cumulés Hypothèses : Taux d actualisation = 5%, Taux de fidelité = 92.5% 8

19 Notre objectif : être le premier broker online pan- européen Pays cibles OBJECTIF: Plus de million de clients en

20 3. L AVENIR DE FIMATEX PRINCIPALES GRANDEURS DU BUSINESS PLAN EN COURS DE MISE A JOUR Net Banking Income (Left Scale) Pre-marketing Profits (Left Scale) Net Result (Left Scale) Number of Customers ( 000) (Right Scale)

21 Des risques sous contrôle RISQUES Securité Marchés financiers baissiers REPONSES => Partenariats forts => Budget marketing réduit Concurrence accrue entrainant une réduction des marges =>Taille critique =>Organisation purement online 2

22 Conclusion Le premier broker online avec une expérience réussie en France et en Allemagne Nous investissons dans la technologie et le marketing pour devenir le premier broker online pan-européen Nous nous développons en Europe sans sacrifier la profitabilité-client 2 2