FONDS DISTINCTS DE L EMPIRE VIE

Transcription

1 États financiers annuels FONDS DISTINCTS DE L EMPIRE VIE 31 décembre 2014

2 Cette page a été laissée en blanc intentionnellement.

3 Table des matières Rapport de l'auditeur indépendant Fonds d'actions canadiennes de l'empire Vie Fonds d'actions Élite de l'empire Vie Fonds d'actions Premier de l'empire Vie Fonds d'actions no 3 de l'empire Vie Fonds de dividendes de l'empire Vie Fonds mondial de dividendes de l'empire Vie Fonds d'actions de petites sociétés de l'empire Vie Fonds mondial de petites sociétés de l'empire Vie Fonds d'actions mondial de l'empire Vie Fonds d'actions étrangères de l'empire Vie Fonds de valeur américaine de l'empire Vie Fonds indiciel d'actions américaines de l'empire Vie Fonds équilibré Élite de l'empire Vie Fonds équilibré de dividendes de l'empire Vie Fonds de répartition de l'actif de l'empire Vie Fonds équilibré de l'empire Vie Fonds équilibré mondial de l'empire Vie Fonds d'obligations de l'empire Vie Fonds de revenu de l'empire Vie Fonds du marché monétaire de l'empire Vie Fonds de portefeuille conservateur de l'empire Vie Fonds de portefeuille équilibré de l'empire Vie Fonds de portefeuille de croissance modérée de l'empire Vie Fonds de portefeuille de croissance de l'empire Vie Fonds de portefeuille de croissance dynamique de l'empire Vie FPG Portefeuille de revenu diversifié Emblème Empire Vie FPG Portefeuille conservateur Emblème Empire Vie FPG Portefeuille équilibré Emblème Empire Vie FPG Portefeuille de croissance modérée Emblème Empire Vie FPG Portefeuille de croissance Emblème Empire Vie FPG Portefeuille de croissance dynamique Emblème Empire Vie Notes annexes Faits saillants financiers L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels

4 Rapport de l'auditeur indépendant Le 13 avril 2015 Aux titulaires de contrats des fonds suivants de L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds d'actions canadiennes de l'empire Vie Fonds équilibré mondial de l'empire Vie Fonds d'actions Élite de l'empire Vie Fonds d'obligations de l'empire Vie Fonds d'actions Premier de l'empire Vie Fonds de revenu de l'empire Vie Fonds d'actions n o 3 de l'empire Vie Fonds du marché monétaire de l'empire Vie Fonds de dividendes de l'empire Vie Fonds de portefeuille conservateur de l'empire Vie Fonds mondial de dividendes de l'empire Vie Fonds de portefeuille équilibré de l'empire Vie Fonds d'actions de petites sociétés de l'empire Vie Fonds de portefeuille de croissance modérée de l'empire Vie Fonds mondial de petites sociétés de l'empire Vie Fonds de portefeuille de croissance de l'empire Vie Fonds d'actions mondial de l'empire Vie Fonds de portefeuille de croissance dynamique de l'empire Vie Fonds d'actions étrangères de l'empire Vie FPG Portefeuille de revenu diversifié Emblème Empire Vie Fonds de valeur américaine de l'empire Vie FPG Portefeuille conservateur Emblème Empire Vie Fonds indiciel d'actions américaines de l'empire Vie FPG Portefeuille équilibré Emblème Empire Vie Fonds équilibré Élite de l'empire Vie FPG Portefeuille de croissance modérée Emblème Empire Vie Fonds équilibré de dividendes de l'empire Vie FPG Portefeuille de croissance Emblème Empire Vie Fonds de répartition de l'actif de l'empire Vie FPG Portefeuille de croissance dynamique Emblème Empire Vie Fonds équilibré de l'empire Vie (collectivement les fonds) Nous avons effectué l audit des états financiers ci-joints de chacun des fonds, qui comprennent les états de la situation financière aux 31 décembre 2014, 31 décembre 2013 et 1 er janvier 2013, les états du résultat global et de l'évolution de l'actif net attribuable aux titulaires de contrats et les tableaux des flux de trésorerie pour les exercices clos les 31 décembre 2014 et 31 décembre 2013, ainsi que les notes annexes constituées d un résumé des principales méthodes comptables et d autres informations explicatives. Responsabilité de la direction pour les états financiers La direction est responsable de la préparation et de la présentation fidèle des états financiers de chacun des fonds conformément aux Normes internationales d information financière ainsi que du contrôle interne qu elle considère comme nécessaire pour permettre la préparation d états financiers exempts d anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d erreurs. Responsabilité de l'auditeur Notre responsabilité consiste à exprimer une opinion sur les états financiers de chacun des fonds, sur la base de nos audits. Nous avons effectué notre audit selon les normes d audit généralement reconnues du Canada. Ces normes requièrent que nous nous conformions aux règles de déontologie et que nous planifiions et réalisions l audit de façon à obtenir l assurance raisonnable que les états financiers ne comportent pas d anomalies significatives. Un audit implique la mise en oeuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les renseignements fournis dans les états financiers. Le choix des procédures relève du jugement de l auditeur, notamment de son évaluation des risques que les états financiers comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d erreurs. Dans l évaluation de ces risques, l auditeur prend en considération le contrôle interne de l entité portant sur la préparation et la présentation fidèle des états financiers afin de concevoir des procédures d audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d exprimer une opinion sur l efficacité du contrôle interne de l entité. Un audit comprend également l appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et du caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l appréciation de la présentation d ensemble des états financiers. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus au cours de chacun de nos audits sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d audit. Opinion À notre avis, les états financiers de chacun des fonds donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle de la situation financière de chacun des fonds aux 31 décembre 2014, 31 décembre 2013 et 1 er janvier 2013, ainsi que de la performance financière et des flux de trésorerie de chacun des fonds pour les exercices clos les 31 décembre 2014 et 31 décembre 2013, conformément aux Normes internationales d information financière. Renseignements non audités Nous n'avons pas effectué l'audit, l'examen ni aucune autre forme de vérification de l'exactitude ou de l'exhaustivité des faits saillants financiers des fonds. PricewaterhouseCoopers s.r.l./s.e.n.c.r.l. Comptables professionnels agréés, experts-comptables autorisés Toronto, Ontario 2 L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels 2014

5 Fonds d'actions canadiennes de l'empire Vie États de la situation financière (en milliers de dollars, sauf pour le nombre d'unités et les montants par unité) Aux 31 décembre décembre er janvier 2013 Actif Actifs courants Placements à la juste valeur (note 3) $ $ $ Gain latent sur contrats de change à terme (note 3) Trésorerie Montants à recevoir en contrepartie des unités émises Montants à recevoir sur les placements vendus Intérêts et dividendes à recevoir Total de l'actif Passif Passifs courants Perte latente sur contrats de change à terme (note 3) Passif sur options vendues (note 3) Charges à payer Montants à payer pour unités rachetées Montants à payer en contrepartie des placements acquis Total du passif (exclut l'actif net attribuable aux titulaires de contrats) Actif net attribuable aux titulaires de contrats $ $ $ Actif net attribuable aux titulaires de contrats Catégorie A $ $ $ Catégorie B Catégorie C Catégorie D Catégorie E Catégorie F Catégorie L 238 s. o. s. o. Catégorie M 196 s. o. s. o. Actif net attribuable aux titulaires de contrats $ $ $ Nombre d'unités en circulation Catégorie A Catégorie B Catégorie C Catégorie D Catégorie E Catégorie F Catégorie L s. o. s. o. Catégorie M s. o. s. o. Actif net attribuable aux titulaires de contrats par unité Catégorie A 13,72 $ 12,37 $ 10,45 $ Catégorie B 13,74 $ 12,38 $ 10,45 $ Catégorie C 13,26 $ 12,00 $ 10,18 $ Catégorie D 14,97 $ 13,35 $ 11,16 $ Catégorie E 14,46 $ 12,96 $ 10,88 $ Catégorie F 17,07 $ 14,98 $ 12,31 $ Catégorie L 10,22 $ s. o. s. o. Catégorie M 10,22 $ s. o. s. o. L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels

6 Fonds d'actions canadiennes de l'empire Vie États du résultat global (en milliers de dollars, sauf pour le nombre d'unités et les montants par unité) Pour les exercices clos les 31 décembre Revenus Gain (perte) net sur les placements et les dérivés Intérêts aux fins des distributions 103 $ 64 $ Dividendes Gain (perte) net réalisé sur les placements Variation de la plus-value (la moins-value) latente des placements Total du gain (perte) net sur les placements Gain (perte) net réalisé sur les dérivés Variation de la plus-value (la moins-value) latente des dérivés Total du gain (perte) net sur les dérivés Total du gain (perte) net sur les placements et les dérivés Autres revenus Gain (perte) de change sur la trésorerie et les autres actifs nets 16 Remboursement des frais de gestion et des autres charges liées aux fonds sous-jacents (note 5) Total des revenus Charges Frais de gestion (note 5) $ $ Frais de communication aux porteurs 1 Frais de garde 10 8 Frais d'audit Retenues d'impôt Coûts de transactions Total des charges Augmentation (diminution) de l'actif net liée aux activités attribuable aux titulaires de contrats $ $ Pour l'exercice clos le 31 décembre 2014 Pour l'exercice clos le 31 décembre 2013 Augmentation (diminution) de l'actif net liée aux activités attribuable aux titulaires de contrats Nombre moyen d'unités Augmentation (diminution) de l'actif net liée aux activités attribuable aux titulaires de contrats par unité Augmentation (diminution) de l'actif net liée aux activités attribuable aux titulaires de contrats Nombre moyen d'unités Augmentation (diminution) de l'actif net liée aux activités attribuable aux titulaires de contrats par unité Catégorie A $ ,34 $ $ ,92 $ Catégorie B , ,94 Catégorie C , ,80 Catégorie D , ,16 Catégorie E , ,96 Catégorie F , ,67 Catégorie L ,83 s. o. s. o. s. o. Catégorie M ,99 s. o. s. o. s. o $ $ 4 L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels 2014

7 Fonds d'actions canadiennes de l'empire Vie États de l'évolution de l'actif net attribuable aux titulaires de contrats Pour les exercices clos les 31 décembre Actif net attribuable aux titulaires de contrats au début de l'exercice Catégorie A $ $ Catégorie B Catégorie C Catégorie D Catégorie E Catégorie F Catégorie L s. o. s. o. Catégorie M s. o. s. o $ $ Augmentation (diminution) de l'actif net liée aux activités attribuable aux titulaires de contrats Catégorie A $ $ Catégorie B Catégorie C Catégorie D Catégorie E 1 2 Catégorie F Catégorie L 6 s. o. Catégorie M 7 s. o $ $ Opérations sur les unités Produit des unités émises Catégorie A $ $ Catégorie B Catégorie C Catégorie D Catégorie E Catégorie F Catégorie L 232 s. o. Catégorie M 189 s. o $ $ Rachat d'unités Catégorie A Catégorie B Catégorie C Catégorie D Catégorie E Catégorie F Catégorie L Catégorie M (26 411) $ (29 855) $ (1 468) (846) (566) (691) (6) (9) (53) (76) (213) s. o. s. o. (28 527) $ (31 667) $ Augmentation (diminution) nette des opérations sur les unités $ $ Augmentation (diminution) nette de l'actif net attribuable aux titulaires de contrats $ $ Actif net attribuable aux titulaires de contrats à la clôture de l'exercice Catégorie A $ $ Catégorie B Catégorie C Catégorie D Catégorie E Catégorie F Catégorie L 238 s. o. Catégorie M 196 s. o. Actif net attribuable aux titulaires de contrats à la clôture de l'exercice $ $ L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels

8 Fonds d'actions canadiennes de l'empire Vie Tableaux des flux de trésorerie Pour les exercices clos les 31 décembre Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles Augmentation (diminution) de l'actif net lié aux opérations attribuable aux titulaires de contrats $ $ Ajustements pour : Perte (gain) de change sur la trésorerie et les autres actifs nets (16) Perte (gain) nette réalisée sur les placements (16 308) (6 666) Perte (gain) nette réalisée sur les dérivés Variation de la moins-value (plus-value) latente des placements et des dérivés (15 412) (36 160) Diminution (augmentation) des intérêts et dividendes à recevoir (119) 82 Diminution (augmentation) des intérêts courus sur les placements à court terme 2 Diminution (augmentation) des autres montants à recevoir Augmentation (diminution) des autres montants et charges à payer (1) 10 Achat de placements ( ) ( ) Produit des ventes de placements Produit lié au règlement de dérivés Trésorerie nette liée aux activités opérationnelles (15 752) $ (6 596) $ Flux de trésorerie liés aux activités de financement Produit des unités émises $ $ Montant versé au rachat d'unités (11 674) (31 701) Trésorerie nette liée aux activités de financement $ $ Gain (perte) de change sur la trésorerie et les autres actifs nets 16 $ $ Augmentation (diminution) nette de la trésorerie (259) (1 753) Trésorerie, à l'ouverture de l'exercice Trésorerie, à la clôture de l'exercice 960 $ $ Intérêts reçus, après déduction des retenues d'impôt 102 $ 65 $ Dividendes reçus, après déduction des retenues d'impôt $ $ 6 L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels 2014

9 Fonds d'actions canadiennes de l'empire Vie Inventaire du portefeuille Au 31 décembre 2014 Nombre d'unités/ valeur nominale Titres par secteur (% de l'actif net par secteur) Coût moyen ($) Juste valeur ($) ACTIONS CANADIENNES (92,5 %) Biens de consommation cyclique (5,4 %) Cineplex Inc Dollarama Inc Magna International Inc Biens de consommation de base (11,0 %) Alimentation Couche-Tard inc. 'B' Les Compagnies Lowblaw limitée Metro inc Saputo inc Groupe Jean Coutu (PJC) inc. 'A' Énergie (17,2 %) Canadian Natural Resources Limited Imperial Oil Limited Inter Pipeline Limited Pason Systems Inc Peyto Exploration & Development Corporation PrairieSky Royalty Limited Suncor Énergie Inc Vermilion Energy Inc Services financiers (30,9 %) Banque de Nouvelle-Écosse Banque Canadienne Impériale de Commerce CI Financial Corporation DH Corporation Corporation financière Intact Onex Corporation Corporation Financière Power Banque Royale du Canada Banque Toronto-Dominion Industrie (9,6 %) Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada Stantec Inc Toromont Industries Limited Technologies de l'information (10,6 %) Groupe CGI inc. A Constellation Software Inc MacDonald, Dettwiler & Associates Limited Open Text Corporation Matières premières (0,9 %) Stella-Jones Inc Services de télécommunications (4,1 %) Rogers Communications Inc. 'B' TELUS Corporation L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels

10 Fonds d'actions canadiennes de l'empire Vie Inventaire du portefeuille (suite) Au 31 décembre 2014 Nombre d'unités/ valeur nominale Titres par secteur (% de l'actif net par secteur) Coût moyen ($) Juste valeur ($) Services publics (2,8 %) ATCO Limited 'I' TOTAL DES ACTIONS CANADIENNES ACTIONS AMÉRICAINES (5,5 %) Danaher Corporation Deere & Company Johnson & Johnson McKesson Corporation The Walt Disney Company Union Pacific Corporation ACTIONS INTERNATIONALES (0,6 %) Suisse (0,6 %) Nestle SA TOTAL DES ACTIONS PLACEMENTS À COURT TERME (0,9 %) Effets de commerce (0,9 %) Imperial Oil Limited 1,095 % 2 janvier Total du portefeuille de placements incluant les coûts de transactions (99,5 %) Coûts de transactions (238) Total du portefeuille de placements avant les coûts de transactions (99,5 %) L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels 2014

11 Fonds d'actions Élite de l'empire Vie États de la situation financière (en milliers de dollars, sauf pour le nombre d'unités et les montants par unité) Aux 31 décembre décembre er janvier 2013 Actif Actifs courants Placements à la juste valeur (note 3) $ $ $ Gain latent sur contrats de change à terme (note 3) 52 Trésorerie Montants à recevoir en contrepartie des unités émises Montants à recevoir sur les placements vendus Intérêts et dividendes à recevoir Total de l'actif Passif Passifs courants Perte latente sur contrats de change à terme (note 3) Passif sur options vendues (note 3) Charges à payer Montants à payer pour unités rachetées Montants à payer en contrepartie des placements acquis Total du passif (exclut l'actif net attribuable aux titulaires de contrats) Actif net attribuable aux titulaires de contrats $ $ $ Actif net attribuable aux titulaires de contrats Catégorie A $ $ $ Catégorie B Catégorie C Catégorie D Catégorie E Catégorie F Catégorie L s. o. s. o. Catégorie M 721 s. o. s. o. Actif net attribuable aux titulaires de contrats $ $ $ Nombre d'unités en circulation Catégorie A Catégorie B Catégorie C Catégorie D Catégorie E Catégorie F Catégorie L s. o. s. o. Catégorie M s. o. s. o. Actif net attribuable aux titulaires de contrats par unité Catégorie A 349,73 $ 314,16 $ 255,63 $ Catégorie B 349,59 $ 313,89 $ 255,37 $ Catégorie C 337,80 $ 304,59 $ 248,72 $ Catégorie D 381,65 $ 338,72 $ 272,41 $ Catégorie E 367,58 $ 328,47 $ 265,83 $ Catégorie F 434,47 $ 379,99 $ 301,03 $ Catégorie L 10,29 $ s. o. s. o. Catégorie M 10,28 $ s. o. s. o. L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels

12 Fonds d'actions Élite de l'empire Vie États du résultat global (en milliers de dollars, sauf pour le nombre d'unités et les montants par unité) Pour les exercices clos les 31 décembre Revenus Gain (perte) net sur les placements et les dérivés Intérêts aux fins des distributions 257 $ 173 $ Dividendes Gain (perte) net réalisé sur les placements Variation de la plus-value (la moins-value) latente des placements Total du gain (perte) net sur les placements Gain (perte) net réalisé sur les dérivés (67) (78) Variation de la plus-value (la moins-value) latente des dérivés (52) 52 Total du gain (perte) net sur les dérivés (119) (26) Total du gain (perte) net sur les placements et les dérivés Autres revenus Gain (perte) de change sur la trésorerie et les autres actifs nets (102) (22) Remboursement des frais de gestion et des autres charges liées aux fonds sous-jacents (note 5) Total des revenus Charges Frais de gestion (note 5) $ $ Frais de communication aux porteurs 5 Frais de garde Frais d'audit Retenues d'impôt Coûts de transactions Total des charges Augmentation (diminution) de l'actif net liée aux activités attribuable aux titulaires de contrats $ $ Pour l'exercice clos le 31 décembre 2014 Pour l'exercice clos le 31 décembre 2013 Augmentation (diminution) de l'actif net liée aux activités attribuable aux titulaires de contrats Nombre moyen d'unités Augmentation (diminution) de l'actif net liée aux activités attribuable aux titulaires de contrats par unité Augmentation (diminution) de l'actif net liée aux activités attribuable aux titulaires de contrats Nombre moyen d'unités Augmentation (diminution) de l'actif net liée aux activités attribuable aux titulaires de contrats par unité Catégorie A $ ,42 $ $ ,99 $ Catégorie B , ,88 Catégorie C , ,27 Catégorie D , ,79 Catégorie E , ,63 Catégorie F , ,75 Catégorie L ,27 s. o. s. o. s. o. Catégorie M ,51 s. o. s. o. s. o $ $ 10 L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels 2014

13 Fonds d'actions Élite de l'empire Vie États de l'évolution de l'actif net attribuable aux titulaires de contrats Pour les exercices clos les 31 décembre Actif net attribuable aux titulaires de contrats au début de l'exercice Catégorie A $ $ Catégorie B Catégorie C Catégorie D Catégorie E Catégorie F Catégorie L s. o. s. o. Catégorie M s. o. s. o $ $ Augmentation (diminution) de l'actif net liée aux activités attribuable aux titulaires de contrats Catégorie A $ $ Catégorie B Catégorie C Catégorie D Catégorie E Catégorie F Catégorie L 25 s. o. Catégorie M 13 s. o $ $ Opérations sur les unités Produit des unités émises Catégorie A $ $ Catégorie B Catégorie C Catégorie D Catégorie E 68 Catégorie F Catégorie L s. o. Catégorie M 709 s. o $ $ Rachat d'unités Catégorie A ( ) $ ( ) $ Catégorie B (5 406) (6 146) Catégorie C (2 873) (1 856) Catégorie D (203) (478) Catégorie E Catégorie F (69 220) (5 095) Catégorie L (9) s. o. Catégorie M (1) s. o. ( ) $ ( ) $ Augmentation (diminution) nette attribuable aux opérations sur les unités (41 342) $ (10 261) $ Augmentation (diminution) nette de l'actif net attribuable aux titulaires de contrats $ $ Actif net attribuable aux titulaires de contrats à la clôture de l'exercice Catégorie A $ $ Catégorie B Catégorie C Catégorie D Catégorie E Catégorie F Catégorie L s. o. Catégorie M 721 s. o. Actif net attribuable aux titulaires de contrats à la clôture de l'exercice $ $ L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels

14 Fonds d'actions Élite de l'empire Vie Tableaux des flux de trésorerie Pour les exercices clos les 31 décembre Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles Augmentation (diminution) de l'actif net lié aux opérations attribuable aux titulaires de contrats $ $ Ajustements pour : Perte (gain) de change sur la trésorerie et les autres actifs nets Perte (gain) nette réalisée sur les placements (77 461) (21 989) Perte (gain) nette réalisée sur les dérivés Variation de la moins-value (plus-value) latente des placements et des dérivés (22 503) ( ) Diminution (augmentation) des intérêts et dividendes à recevoir (278) 81 Diminution (augmentation) des intérêts courus sur les placements à court terme 20 (19) Diminution (augmentation) des autres montants à recevoir Augmentation (diminution) des autres montants et charges à payer (2) (9) Achat de placements ( ) ( ) Produit des ventes de placements Produit lié au règlement de dérivés (67) (78) Trésorerie nette liée aux activités opérationnelles $ $ Flux de trésorerie liés aux activités de financement Produit des unités émises $ $ Montant versé au rachat d'unités ( ) ( ) Trésorerie nette liée aux activités de financement (41 210) $ (10 916) $ Gain (perte) de change sur la trésorerie et les autres actifs nets (102) $ (22) $ Augmentation (diminution) nette de la trésorerie (2 693) Trésorerie, à l'ouverture de l'exercice Trésorerie, à la clôture de l'exercice 771 $ $ Intérêts reçus, après déduction des retenues d'impôt 272 $ 137 $ Dividendes reçus, après déduction des retenues d'impôt $ $ 12 L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels 2014

15 Fonds d'actions Élite de l'empire Vie Inventaire du portefeuille Au 31 décembre 2014 Nombre d'unités/ valeur nominale Titres par secteur (% de l'actif net par secteur) Coût moyen ($) Juste valeur ($) ACTIONS CANADIENNES (63,6 %) Biens de consommation cyclique (3,7 %) Cineplex Inc Dollarama Inc Magna International Inc Biens de consommation de base (7,5 %) Alimentation Couche-Tard inc. 'B' Les Compagnies Lowblaw limitée Metro inc Saputo inc Groupe Jean Coutu (PJC) inc. 'A' Énergie (11,7 %) Canadian Natural Resources Limited Imperial Oil Limited Inter Pipeline Limited Pason Systems Inc Peyto Exploration & Development Corporation PrairieSky Royalty Limited Suncor Énergie Inc Vermilion Energy Inc Services financiers (21,4 %) Banque de Nouvelle-Écosse Banque Canadienne Impériale de Commerce CI Financial Corporation DH Corporation Corporation financière Intact Onex Corporation Corporation Financière Power Banque Royale du Canada Banque Toronto-Dominion Industrie (6,5 %) Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada Stantec Inc Toromont Industries Limited Technologies de l'information (7,3 %) Groupe CGI inc. A Constellation Software Inc MacDonald, Dettwiler & Associates Limited Open Text Corporation Matières premières (0,6 %) Stella-Jones Inc Services de télécommunications (2,9 %) Rogers Communications Inc. 'B' TELUS Corporation L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels

16 Fonds d'actions Élite de l'empire Vie Inventaire du portefeuille (suite) Au 31 décembre 2014 Nombre d'unités/ valeur nominale Titres par secteur (% de l'actif net par secteur) Coût moyen ($) Juste valeur ($) Services publics (2,0 %) ATCO Limited 'I' TOTAL DES ACTIONS CANADIENNES ACTIONS AMÉRICAINES (9,4 %) Las Vegas Sands Corporation SPDR S&P 500 FNB Vanguard MSCI EAFE FNB ACTIONS INTERNATIONALES (6,7 %) Australie (0,4 %) Amcor Limited Australia & New Zealand Banking Group Limited CSL Limited Belgique (0,1 %) Anheuser-Busch InBev NV Danemark (0,1 %) Novo Nordisk AS 'B' Finlande (0,2 %) Kone Oyj 'B' France (0,3 %) BNP Paribas SA Casino Guichard-Perrachon SA Lyxor STOXX Europe 600 Banks FNB Allemagne (0,9 %) BAYER AG Bayerische Motoren Werke AG Commerzbank AG Continental AG Deutsche Post AG Hugo Boss AG Linde AG Hong Kong (0,1 %) Beijing Enterprises Holdings Limited Inde (0,1 %) ICICI Bank Limited CAAE Irlande (0,1 %) Ryanair Holdings PLC CAAE Italie (0,1 %) Intesa Sanpaolo SpA L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels 2014

17 Fonds d'actions Élite de l'empire Vie Inventaire du portefeuille (suite) Au 31 décembre 2014 Nombre d'unités/ valeur nominale Titres par secteur (% de l'actif net par secteur) Coût moyen ($) Juste valeur ($) Japon (1,4 %) Astellas Pharma Inc Fanuc Corporation Fuji Heavy Industries Limited Hitachi Limited Seven & i Holdings Company Limited Softbank Corporation Sony Corporation Sumitomo Mitsui Financial Group Inc Tokyo Gas Company Limited Unicharm Corporation Luxembourg (0,1 %) Samsonite International SA Pays-Bas (0,2 %) ASML Holding NV Norvège (0,1 %) Statoil ASA Espagne (0,4 %) Ferrovial SA Mediaset Espana Comunicacion SA Red Electrica Corporacion SA Suède (0,3 %) Assa Abloy AB 'B' Swedbank AB 'A' Suisse (0,4 %) Aryzta AG Nestle SA Roche Holding AG Royaume-Uni (1,4 %) Admiral Group PLC ARM Holdings PLC Barclays PLC BG Group PLC British American Tobacco PLC British Land Company PLC Johnson Matthey PLC National Grid PLC Prudential PLC Vodafone Group PLC TOTAL DES ACTIONS INTERNATIONALES TOTAL DES ACTIONS Fonds distincts (17,4 %) Fonds de valeur américaine de l'empire Vie - Catégorie F L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels

18 Fonds d'actions Élite de l'empire Vie Inventaire du portefeuille (suite) Au 31 décembre 2014 Nombre d'unités/ valeur nominale Titres par secteur (% de l'actif net par secteur) Coût moyen ($) Juste valeur ($) PLACEMENTS À COURT TERME (2,6 %) Acceptations bancaires (1,6 %) Banque HSBC Canada 1,095 % 2 janvier Effets de commerce (1,0 %) Imperial Oil Limited 1,095 % 2 janvier Imperial Oil Limited 1,156 % 5 janvier TOTAL DES PLACEMENTS À COURT TERME Total du portefeuille de placements incluant les coûts de transactions (99,7 %) Coûts de transactions (718) Total du portefeuille de placements avant les coûts de transactions (99,7 %) Principaux titres du fonds sous-jacent au 31 décembre 2014 Nombre d'unités/ valeur nominale Titres Coût moyen ($) Juste valeur ($) Fonds de valeur américaine de l'empire Vie Caisse centrale Desjardins 0,130 % 5 janvier Apple Inc CVS Health Corporation CBS Corporation 'B' Microsoft Corporation The Walt Disney Company Jarden Corporation Fiserv Inc Potash Corporation 0,292 % 5 janvier Bank of America Corporation Raytheon Company United Technologies Corporation Community Health Systems Inc McKesson Corporation Johnson & Johnson Honeywell International Inc SPX Corporation Air Products and Chemicals Inc Cisco Systems Inc Google Inc. 'C' Lincoln National Corporation SPDR S&P Homebuilders FNB The Goldman Sachs Group Inc Macy's Inc Altria Group Inc L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels 2014

19 Fonds d'actions Premier de l'empire Vie États de la situation financière (en milliers de dollars, sauf pour le nombre d'unités et les montants par unité) Aux 31 décembre décembre er janvier 2013 Actif Actifs courants Placements à la juste valeur (note 3) $ $ $ Gain latent sur contrats de change à terme (note 3) 16 Trésorerie Montants à recevoir en contrepartie des unités émises 1 Montants à recevoir sur les placements vendus 937 Intérêts et dividendes à recevoir Total de l'actif Passif Passifs courants Perte latente sur contrats de change à terme (note 3) Passif sur options vendues (note 3) Charges à payer Montants à payer pour unités rachetées Montants à payer en contrepartie des placements acquis Total du passif (exclut l'actif net attribuable aux titulaires de contrats) Actif net attribuable aux titulaires de contrats $ $ $ Nombre d'unités en circulation Actif net attribuable aux titulaires de contrats par unité 372,33 $ 330,04 $ 265,01 $ L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels

20 Fonds d'actions Premier de l'empire Vie États du résultat global (en milliers de dollars, sauf pour le nombre d'unités et les montants par unité) Pour les exercices clos les 31 décembre Revenus Gain (perte) net sur les placements et les dérivés Intérêts aux fins des distributions 28 $ 27 $ Dividendes Gain (perte) net réalisé sur les placements Variation de la plus-value (la moins-value) latente des placements Total du gain (perte) net sur les placements Gain (perte) net réalisé sur les dérivés (20) (23) Variation de la plus-value (la moins-value) latente des dérivés (16) 16 Total du gain (perte) net sur les dérivés (36) (7) Total du gain (perte) net sur les placements et les dérivés Autres revenus Gain (perte) de change sur la trésorerie et les autres actifs nets (10) (1) Remboursement des frais de gestion et des autres charges liées aux fonds sous-jacents (note 5) Total des revenus Charges Frais de gestion (note 5) $ $ Frais de communication aux porteurs 1 Frais de garde Frais d'audit 6 6 Retenues d'impôt Coûts de transactions Total des charges Augmentation (diminution) de l'actif net liée aux activités attribuable aux titulaires de contrats $ $ Nombre moyen d'unités Augmentation (diminution) de l'actif net liée aux activités attribuable aux titulaires de contrats par unité 42,35 $ 64,82 $ 18 L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels 2014

21 Fonds d'actions Premier de l'empire Vie États de l'évolution de l'actif net attribuable aux titulaires de contrats Pour les exercices clos les 31 décembre Actif net attribuable aux titulaires de contrats au début de l'exercice $ $ Augmentation (diminution) de l'actif net liée aux activités attribuable aux titulaires de $ contrats Opérations sur les unités Produit des unités émises $ $ Rachat d'unités (14 355) $ (15 992) $ Augmentation (diminution) nette attribuable aux opérations sur les unités (9 689) $ (11 185) $ Augmentation (diminution) nette de l'actif net attribuable aux titulaires de contrats $ $ Actif net attribuable aux titulaires de contrats à la clôture de l'exercice $ $ L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels

22 Fonds d'actions Premier de l'empire Vie Tableaux des flux de trésorerie Pour les exercices clos les 31 décembre Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles Augmentation (diminution) de l'actif net lié aux opérations attribuable aux titulaires de contrats $ $ Ajustements pour : Perte (gain) de change sur la trésorerie et les autres actifs nets 10 1 Perte (gain) nette réalisée sur les placements (16 993) (6 891) Perte (gain) nette réalisée sur les dérivés Variation de la moins-value (plus-value) latente des placements et des dérivés (1 143) (23 209) Diminution (augmentation) des intérêts et dividendes à recevoir (83) 51 Diminution (augmentation) des intérêts courus sur les placements à court terme Diminution (augmentation) des autres montants à recevoir Augmentation (diminution) des autres montants et charges à payer 17 (14) Achat de placements ( ) (72 445) Produit des ventes de placements Produit lié au règlement de dérivés (20) (23) Trésorerie nette liée aux activités opérationnelles $ $ Flux de trésorerie liés aux activités de financement Produit des unités émises (9 689) $ $ Montant versé au rachat d'unités (33) (16 005) Trésorerie nette liée aux activités de financement (9 722) $ (11 197) $ Gain (perte) de change sur la trésorerie et les autres actifs nets (10) $ (1) $ Augmentation (diminution) nette de la trésorerie (1 055) 454 Trésorerie, à l'ouverture de l'exercice Trésorerie, à la clôture de l'exercice 318 $ $ Intérêts reçus, après déduction des retenues d'impôt 28 $ 27 $ Dividendes reçus, après déduction des retenues d'impôt $ $ 20 L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels 2014

23 Fonds d'actions Premier de l'empire Vie Inventaire du portefeuille Au 31 décembre 2014 Nombre d'unités/ valeur nominale Titres par secteur (% de l'actif net par secteur) Coût moyen ($) Juste valeur ($) ACTIONS CANADIENNES (63,5 %) Biens de consommation cyclique (3,6 %) Cineplex Inc Dollarama Inc Magna International Inc Biens de consommation de base (7,6 %) Alimentation Couche-Tard inc. 'B' Les Compagnies Lowblaw limitée Metro inc Saputo inc Groupe Jean Coutu (PJC) inc. 'A' Énergie (11,7 %) Canadian Natural Resources Limited Imperial Oil Limited Inter Pipeline Limited Pason Systems Inc Peyto Exploration & Development Corporation PrairieSky Royalty Limited Suncor Énergie Inc Vermilion Energy Inc Services financiers (21,4 %) Banque de Nouvelle-Écosse Banque Canadienne Impériale de Commerce CI Financial Corporation DH Corporation Corporation financière Intact Onex Corporation Corporation Financière Power Banque Royale du Canada Banque Toronto-Dominion Industrie (6,5 %) Compagnie des chemins de fer nationaux du Canada Stantec Inc Toromont Industries Limited Technologies de l'information (7,3 %) Groupe CGI inc. A Constellation Software Inc MacDonald, Dettwiler & Associates Limited Open Text Corporation Matières premières (0,6 %) Stella-Jones Inc Services de télécommunications (2,8 %) Rogers Communications Inc. 'B' TELUS Corporation L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels

24 Fonds d'actions Premier de l'empire Vie Inventaire du portefeuille (suite) Au 31 décembre 2014 Nombre d'unités/ valeur nominale Titres par secteur (% de l'actif net par secteur) Coût moyen ($) Juste valeur ($) Services publics (2,0 %) ATCO Limited 'I' TOTAL DES ACTIONS CANADIENNES ACTIONS AMÉRICAINES (14,0 %) Danaher Corporation Deere & Company Johnson & Johnson Las Vegas Sands Corporation McKesson Corporation SPDR S&P 500 FNB The Walt Disney Company Union Pacific Corporation ACTIONS INTERNATIONALES (7,9 %) Australie (0,5 %) Amcor Limited Australia & New Zealand Banking Group Limited CSL Limited Belgique (0,1 %) Anheuser-Busch InBev NV Danemark (0,1 %) Novo Nordisk AS 'B' Finlande (0,2 %) Kone Oyj 'B' France (0,4 %) BNP Paribas SA Casino Guichard-Perrachon SA Lyxor STOXX Europe 600 Banks FNB Allemagne (1,0 %) BAYER AG Bayerische Motoren Werke AG Commerzbank AG Continental AG Deutsche Post AG Hugo Boss AG Linde AG Hong Kong (0,1 %) Beijing Enterprises Holdings Limited Inde (0,2 %) ICICI Bank Limited CAAE Irlande (0,2 %) Ryanair Holdings PLC CAAE L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels 2014

25 Fonds d'actions Premier de l'empire Vie Inventaire du portefeuille (suite) Au 31 décembre 2014 Nombre d'unités/ valeur nominale Titres par secteur (% de l'actif net par secteur) Coût moyen ($) Juste valeur ($) Italie (0,2 %) Intesa Sanpaolo SpA Japon (1,6 %) Astellas Pharma Inc Fanuc Corporation Fuji Heavy Industries Limited Hitachi Limited Seven & i Holdings Company Limited Softbank Corporation Sony Corporation Sumitomo Mitsui Financial Group Inc Tokyo Gas Company Limited Unicharm Corporation Luxembourg (0,1 %) Samsonite International SA Pays-Bas (0,2 %) ASML Holding NV Norvège (0,2 %) Statoil ASA Espagne (0,4 %) Ferrovial SA Mediaset Espana Comunicacion SA Red Electrica Corporacion SA Suède (0,3 %) Assa Abloy AB 'B' Swedbank AB 'A' Suisse (0,4 %) Aryzta AG Nestle SA Roche Holding AG Royaume-Uni (1,7 %) Admiral Group PLC ARM Holdings PLC Barclays PLC BG Group PLC British American Tobacco PLC British Land Company PLC Johnson Matthey PLC National Grid PLC Prudential PLC Vodafone Group PLC TOTAL DES ACTIONS INTERNATIONALES TOTAL DES ACTIONS L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels

26 Fonds d'actions Premier de l'empire Vie Inventaire du portefeuille (suite) Au 31 décembre 2014 Nombre d'unités/ valeur nominale Titres par secteur (% de l'actif net par secteur) Coût moyen ($) Juste valeur ($) Fonds distincts (12,9 %) Fonds de valeur américaine de l'empire Vie - Catégorie F PLACEMENTS À COURT TERME (1,3 %) Effets de commerce (1,3 %) Imperial Oil Limited 1,095 % 2 janvier Total du portefeuille de placements incluant les coûts de transactions (99,6 %) Coûts de transactions (134) Total du portefeuille de placements avant les coûts de transactions (99,6 %) Principaux titres du fonds sous-jacent au 31 décembre 2014 Nombre d'unités/ valeur nominale Titres Coût moyen ($) Juste valeur ($) Fonds de valeur américaine de l'empire Vie Caisse centrale Desjardins 0,130 % 5 janvier Apple Inc CVS Health Corporation CBS Corporation 'B' Microsoft Corporation The Walt Disney Company Jarden Corporation Fiserv Inc Potash Corporation 0,292 % 5 janvier Bank of America Corporation Raytheon Company United Technologies Corporation Community Health Systems Inc McKesson Corporation Johnson & Johnson Honeywell International Inc SPX Corporation Air Products and Chemicals Inc Cisco Systems Inc Google Inc. 'C' Lincoln National Corporation SPDR S&P Homebuilders FNB The Goldman Sachs Group Inc Macy's Inc Altria Group Inc L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels 2014

27 Fonds d'actions n o 3 de l'empire Vie États de la situation financière (en milliers de dollars, sauf pour le nombre d'unités et les montants par unité) Aux 31 décembre décembre er janvier 2013 Actif Actifs courants Placements à la juste valeur (note 3) $ $ $ Gain latent sur contrats de change à terme (note 3) Trésorerie (99) Montants à recevoir en contrepartie des unités émises Montants à recevoir sur les placements vendus Intérêts et dividendes à recevoir Total de l'actif Passif Passifs courants Perte latente sur contrats de change à terme (note 3) Passif sur options vendues (note 3) Charges à payer 2 (6) 2 Montants à payer pour unités rachetées 92 Montants à payer en contrepartie des placements acquis Total du passif (exclut l'actif net attribuable aux titulaires de contrats) 2 (6) 94 Actif net attribuable aux titulaires de contrats $ $ $ Nombre d'unités en circulation Actif net attribuable aux titulaires de contrats par unité 113,04 $ 100,47 $ 80,59 $ L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels

28 Fonds d'actions n o 3 de l'empire Vie États du résultat global (en milliers de dollars, sauf pour le nombre d'unités et les montants par unité) Pour les exercices clos les 31 décembre Revenus Gain (perte) net sur les placements et les dérivés Intérêts aux fins des distributions 1 $ 2 $ Dividendes Gain (perte) net réalisé sur les placements Variation de la plus-value (la moins-value) latente des placements (88) 631 Total du gain (perte) net sur les placements Gain (perte) net réalisé sur les dérivés Variation de la plus-value (la moins-value) latente des dérivés Total net gain (loss) on derivatives Total du gain (perte) net sur les placements et les dérivés Autres revenus GaIn (perte) de change sur la trésorerie et les autres actifs nets Remboursement des frais de gestion et des autres charges liées aux fonds sous-jacents (note 5) Total des revenus Charges Frais de gestion (note 5) 56 $ 54 $ Frais de communication aux porteurs Frais de garde 7 7 Frais d'audit Retenues d'impôt 2 2 Coûts de transactions 4 4 Total des charges Augmentation (diminution) de l'actif net liée aux activités attribuable aux titulaires de contrats 490 $ 908 $ Nombre moyen d'unités Augmentation (diminution) de l'actif net liée aux activités attribuable aux titulaires de contrats par unité 15,54 $ 19,73 $ 26 L'Empire, Compagnie d'assurance-vie : Fonds distincts - États financiers annuels 2014