DENISON MINES CORP. OFFRE D ACHAT visant la totalité des actions ordinaires de ROCKGATE CAPITAL CORP.

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1 Le présent document est important et exige votre attention immédiate. Si vous avez des doutes quant à la façon d y donner suite, vous devriez consulter votre conseiller en placement, courtier en valeurs mobilières, directeur de banque ou de société de fiducie, comptable, avocat ou autre conseiller professionnel. Les demandes de renseignements au sujet du présent document doivent être adressées à Laurel Hill Advisory Group, l agent d information dont Denison a retenu les services, au numéro sans frais partout au Canada et aux États-Unis (à frais virés au ) ou par courriel, à l adresse assistance@laurelhill.com. Le présent document ne constitue pas une offre ou une sollicitation destinée à des personnes d un territoire où une telle offre ou une telle sollicitation est illégale. L offre n est pas présentée aux actionnaires d un territoire où la présentation ou l acceptation de l offre serait contraire aux lois, et aucun dépôt ne sera accepté de tels actionnaires ou pour leur compte. Toutefois, Denison pourra, à son entière appréciation, prendre les mesures qu elle juge nécessaires pour présenter l offre aux actionnaires qui se trouvent dans ces territoires. Aucune autorité de réglementation en valeurs mobilières n a approuvé ni désapprouvé l offre, ni ne s est prononcée sur le caractère équitable ou le bienfondé de celle-ci non plus que sur le caractère adéquat des renseignements présentés dans le présent document. Quiconque donne à entendre le contraire commet une infraction. L'information intégrée par renvoi dans l'offre et note d'information provient de documents déposés auprès des commissions des valeurs mobilières ou d autorités analogues au Canada. On peut obtenir gratuitement un exemplaire des documents intégrés par renvoi dans les présentes sur demande adressée au secrétaire général de Denison, au 595 Bay Street, bureau 402, Toronto (Ontario) M5G 2C2 (téléphone : , poste 366), et on peut consulter ces documents sur le site Web de SEDAR, à l'adresse Le 19 septembre 2013 DENISON MINES CORP. OFFRE D ACHAT visant la totalité des actions ordinaires de ROCKGATE CAPITAL CORP. en contrepartie de 0,192 action ordinaire de Denison Mines Corp., pour chaque action ordinaire de Rockgate Capital Corp. Denison Mines Corp. («Denison») offre par les présentes, conformément et sous réserve des modalités indiquées dans les présentes (l «offre»), d acheter la totalité des actions ordinaires de Rockgate Capital Corp. («Rockgate») émises et en circulation (les «actions») ainsi que tous les droits connexes émis dans le cadre du régime de droits des actionnaires de Rockgate (les «droits RDA»), y compris toutes les actions qui pourraient être mises en circulation après la date de l offre mais avant l heure d expiration (au sens donné à ce terme ci-après) par suite de l exercice, de la conversion ou de l échange des options (au sens donné à ce terme dans la note d information) ou de tout autre droit en cours. L offre peut être acceptée jusqu à 16 h (heure de Toronto) le 25 octobre 2013 (l «heure d expiration»), à moins qu elle soit prolongée ou retirée. Les actions sont inscrites à la cote de la Bourse de Toronto (la «TSX») sous le symbole «RGT». Le cours de clôture des actions à la TSX s établissait à 0,155 $ le 16 septembre 2013, dernier jour de bourse précédant l annonce par Denison de son intention de présenter l offre. En fonction du cours de clôture des actions ordinaires de Denison à la TSX le 16 septembre 2013, dernier jour de bourse précédant le moment où Denison a annoncé son intention de présenter l offre, l offre représente une prime de 47 % par rapport au cours de clôture des actions à la TSX le 16 septembre 2013 et une prime de 38 % selon le cours moyen pondéré en fonction du volume de chaque société à la TSX pour la période de 20 jours terminée le 16 septembre Conventions de blocage Denison a conclu avec JP Morgan Asset Management (UK) Limited, New City Energy Limited, Geiger Counter Limited, City Natural Resources High Yield Trust Plc, Sprott Asset Management USA Inc., Resource Capital Investment Corp.

2 General Partner et Sprott Asset Management LP (les «actionnaires ayant convenu d un blocage») des conventions de blocage (les «conventions de blocage») aux termes desquelles chacun des actionnaires ayant convenu d un blocage s est engagé, sous réserve de certaines exceptions, à soutenir l offre et à déposer ou faire en sorte que soit déposées en réponse à l offre l ensemble des actions dont il a la propriété véritable ou sur lesquelles il exerce une emprise, sans révoquer ce dépôt. À la lumière des renseignements publics, le nombre global d actions dont les actionnaires ayant convenu d un blocage ont la propriété véritable ou sur lesquelles ils exercent une emprise et qui sont assujetties aux conventions de blocage correspond à environ 31,5 % des actions, compte tenu de la dilution. Se reporter à la rubrique 7 de la note d information, «Conventions de blocage». Conditions de l offre L offre dépend notamment du dépôt valide en réponse à l offre, sans qu il soit révoqué, à l heure d expiration, d un nombre d actions correspondant à au moins 90 % des actions en circulation à l heure d expiration, compte tenu de la dilution. Cette condition et les autres conditions de l offre sont décrites à la rubrique 4 de l offre, «Conditions de l offre». Sous réserve des lois applicables (au sens donné à ce terme dans la note d information), Denison se réserve le droit de retirer l offre et de ne pas prendre livraison des actions déposées en réponse à l offre ni d en régler le prix si une condition de l offre n est pas respectée ou ne fait pas l objet d une renonciation au plus tard à l heure d expiration. Instructions pour effectuer un dépôt Les actionnaires (au sens donné à ce terme dans l offre) qui souhaitent accepter l offre doivent dûment remplir et signer la lettre d envoi ci-jointe (imprimée sur papier JAUNE), ou un fac-similé de celle-ci signé à la main, et la déposer, au plus tard à l heure d expiration, avec les certificats ou les avis d inscription directe (au sens donné à ce terme dans la note d information) attestant leurs actions et tous les autres documents requis, auprès de Services aux investisseurs Computershare Inc. (le «dépositaire») à son bureau à Toronto, en Ontario, dont l adresse est indiquée dans la lettre d envoi, conformément aux directives qui y sont données. Les actionnaires peuvent également accepter l offre en suivant la procédure de livraison garantie indiquée à la rubrique 3 de l offre, «Mode d acceptation Procédure de livraison garantie», en utilisant l avis de livraison garantie ci-joint (imprimé sur papier ROSE). Par ailleurs, les actionnaires peuvent accepter l offre en suivant la procédure de transfert des valeurs inscrites en compte indiquée à la rubrique 3 de l offre, «Mode d acceptation Acceptation de l offre par transfert des valeurs inscrites en compte». Les personnes qui souhaitent accepter l offre et dont les actions sont inscrites au nom d un conseiller en placements, d un courtier en valeurs mobilières, d une banque, d une société de fiducie ou d un autre prête-nom devraient communiquer avec ce prête-nom pour obtenir de l aide afin de prendre les mesures nécessaires pour déposer ces actions en réponse à l offre. Il est possible que des intermédiaires aient établi une heure limite de dépôt, qui peut aller jusqu à 48 heures avant l heure d expiration. Les actionnaires doivent donner sans délai des instructions à leur courtier ou leur autre intermédiaire s ils souhaitent déposer leurs actions. Les actionnaires ne seront pas tenus de payer des frais ou une commission s ils acceptent l offre en déposant leurs actions directement auprès du dépositaire. Questions des actionnaires Les questions et les demandes d aide peuvent être adressées directement au dépositaire ou à l agent d information dans le cadre de l offre, Laurel Hill Advisory Group (l «agent d information»). On peut communiquer avec l agent d information par téléphone, au numéro (sans frais en Amérique du Nord), ou au (à l extérieur de l Amérique du Nord), ou par courriel, à l adresse assistance@laurelhill.com. On peut obtenir gratuitement d autres exemplaires du présent document, de la lettre d envoi et de l avis de livraison garantie sur demande adressée au dépositaire ou à l agent d information ou les consulter sur le site Web de Denison au ou sur le site Web des autorités canadiennes en valeurs mobilières, au Les adresses électroniques susmentionnées sont fournies à titre d information seulement et aucun renseignement qui y figure ou auquel on peut accéder à partir de ces sites web n est intégré par renvoi dans les présentes, sauf indication précise. Aucun courtier, conseiller, vendeur ni aucune autre personne n a été autorisé à fournir d autres renseignements ou à faire d autres déclarations que ceux qui figurent dans le présent document, et si de tels renseignements sont donnés ou de telles déclarations sont faites, on ne devrait pas présumer que Denison, le dépositaire ou l agent d information les ont autorisés.

3 Ces documents destinés aux porteurs de titres sont envoyés aux porteurs d actions inscrits et non inscrits ainsi qu aux titulaires d options inscrits. Si vous êtes un porteur d actions non inscrit et que Denison ou son mandataire vous a fait parvenir ces documents directement, vos nom et adresse ainsi que les renseignements au sujet des actions que vous détenez ont été obtenus conformément aux exigences des autorités en valeurs mobilières applicables auprès de l intermédiaire qui détient ces actions pour votre compte. Les actionnaires doivent savoir que Denison se réserve le droit d acquérir ou pourrait acquérir, ou faire en sorte qu un membre de son groupe acquière ou puisse acquérir, la propriété véritable d actions par des achats à la TSX avant l heure d expiration, tel que le permettent les lois ou les règlements applicables. Se reporter à la rubrique 12 de l offre, «Achats sur le marché». Le présent document n aborde pas les incidences fiscales de l offre pour les actionnaires d un territoire qui est situé à l extérieur du Canada ou des États-Unis. Les actionnaires d un autre territoire que le Canada ou les États-Unis doivent savoir que la cession d actions pourrait entraîner des incidences fiscales qui ne sont pas décrites dans les présentes. Par conséquent, les actionnaires de l extérieur du Canada et des États-Unis devraient communiquer avec leur propre conseiller en fiscalité relativement aux incidences fiscales qui s appliquent à eux. L offre est présentée par un émetteur canadien qui est habilité, dans le cadre d un régime d information multinational adopté par les États-Unis, à établir l offre et note d information conformément aux obligations d information du Canada. Les actionnaires doivent savoir que ces obligations diffèrent de celles des États-Unis. Les états financiers qui sont intégrés par renvoi dans les présentes ont été dressés conformément aux normes internationales d information financière (les «IFRS») publiées par le Conseil des normes comptables internationales; par conséquent, ils pourraient ne pas être comparables aux états financiers de sociétés américaines. Les actionnaires doivent savoir que la cession d actions et l acquisition d actions de Denison (au sens donné à ce terme dans l offre), tel qu il est décrit dans les présentes, pourraient avoir une incidence fiscale aux États-Unis, au Canada et dans d autres territoires. De telles incidences pourraient ne pas être décrites intégralement et ces actionnaires sont priés de consulter leur propre conseiller en fiscalité. Se reporter à la rubrique 19 de la note d information, «Incidences fiscales fédérales canadiennes», et à la rubrique 20 de la note d information, «Incidences fiscales fédérales américaines». Les actionnaires pourraient avoir de la difficulté à faire valoir des recours civils en vertu des lois fédérales sur les valeurs mobilières des États-Unis du fait que Denison est constituée sous le régime des lois de l Ontario, qu une partie ou la totalité de ses dirigeants et de ses administrateurs pourraient résider à l extérieur des États-Unis, qu une partie ou la totalité des experts désignés dans les présentes pourraient résider à l extérieur des États-Unis et qu une tranche importante des actifs de Denison et des personnes susmentionnées sont situés à l extérieur des États-Unis. NI LA SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (LA «SEC») NI AUCUNE COMMISSION SUR LES VALEURS MOBILIÈRES D UN ÉTAT AMÉRICAIN N A APPROUVÉ OU DÉSAPPROUVÉ LES TITRES QUI SERONT REMIS DANS LE CADRE DE L OFFRE, NI NE S EST PRONONCÉ SUR LA QUALITÉ OU LE CARACTÈRE ADÉQUAT DE L OFFRE ET NOTE D INFORMATION. QUICONQUE DONNE À ENTENDRE LE CONTRAIRE COMMET UNE INFRACTION CRIMINELLE.

4 AVIS AUX TITULAIRES D OPTIONS L offre ne vise que des actions et des droits RDA et ne vise pas des options. Le titulaire d options qui souhaite accepter l offre doit, dans la mesure permise par les modalités de ces options et les lois applicables, exercer, échanger ou convertir ces options afin d obtenir des certificats ou des avis d inscription directe attestant des actions, puis déposer ces actions conformément à l offre. Un tel exercice, un tel échange ou une telle conversion doit être effectué avant l heure d expiration dans un délai suffisant afin de s assurer que le titulaire de ces options aura des certificats ou des avis d inscription directe attestant les actions reçues dans le cadre de cet exercice, échange ou conversion afin de pouvoir les déposer au plus tard à l heure d expiration, ou dans un délai suffisant afin de se conformer à la procédure indiquée à la rubrique 3 de l offre, «Mode d acceptation Procédure de livraison garantie». Pour obtenir de plus amples renseignements sur le traitement des options dans le cadre de l offre, veuillez vous reporter à la rubrique 1 de l offre, «L offre Options». Les incidences fiscales, pour les titulaires d options, découlant de l exercice, de l échange ou de la conversion de ces options ne sont pas décrites dans la note d information. Les titulaires d options devraient communiquer avec leur conseiller en fiscalité pour obtenir des conseils relativement aux incidences fiscales qui pourraient les toucher s ils décident d exercer, d échanger ou de convertir ou de ne pas exercer, échanger ou convertir leurs options. AVIS AUX INVESTISSEURS AMÉRICAINS ET AUX AUTRES INVESTISSEURS NON CANADIENS RELATIVEMENT AUX ESTIMATIONS DES RÉSERVES MINÉRALES ET DES RESSOURCES MINÉRALES Les estimations des réserves minérales et des ressources minérales qui figurent ou qui sont intégrées par renvoi dans l offre et note d information ont été établies conformément au Règlement sur l information concernant les projets miniers (le «Règlement ») des autorités canadiennes en valeurs mobilières. Ces normes diffèrent considérablement de celles de l Industry Guide No. 7, telles qu elles sont interprétées par le personnel de la SEC. Par conséquent, les renseignements sur les réserves minérales et les ressources minérales qui figurent ou qui sont intégrées par renvoi dans l offre et note d information ne peuvent être comparées aux renseignements similaires déclarés par des sociétés américaines. Plus particulièrement, l Industry Guide No. 7 de la SEC utilise des normes différentes pour classer la minéralisation en tant que réserve. Par conséquent, les définitions des réserves prouvées et probables utilisées dans le Règlement diffèrent des définitions de l Industry Guide No. 7 de la SEC. Selon les normes de la SEC, une minéralisation ne peut être classée comme une «réserve» que s il a été établi qu elle peut être produite ou extraite de façon rentable et légale au moment où elle a été établie. Par ailleurs, tous les permis nécessaires doivent avoir été obtenus ou leur délivrance doit être imminente pour qu une matière minéralisée soit classée dans les réserves selon les normes de la SEC. Par conséquent, les estimations des réserves minérales qui figurent ou qui sont intégrées par renvoi dans l offre et note d information pourraient ne pas être admissibles en tant que «réserves» selon les normes de la SEC. De plus, l offre et note d information ainsi que les documents qui y sont intégrés par renvoi utilisent les termes «ressources minérales», «ressources minérales mesurées», «ressources minérales indiquées» et «ressources minérales présumées» afin de se conformer aux normes de déclaration de renseignements du Canada. L Industry Guide No. 7 de la SEC ne reconnaît pas les ressources minérales et les sociétés américaines n ont habituellement pas le droit de déclarer des ressources dans des documents qu ils déposent auprès de la SEC. Les investisseurs sont particulièrement avisés de ne pas présumer qu une partie ou la totalité des gisements miniers qui se trouvent dans ces catégories seront un jour convertis en réserves minérales définies selon la SEC. De plus, les «ressources minérales présumées» comportent un degré élevé d incertitude quant à leur existence et à la capacité de les extraire de façon légale ou rentable. Par conséquent, les investisseurs sont également avisés de ne pas présumer que la totalité ou une partie des ressources minérales présumées existent. Conformément aux règles du Canada, les estimations des «ressources minérales présumées» ne peuvent être prises en compte dans le cadre d études de faisabilité ou de préfaisabilité. On ne peut présumer que la totalité ou une partie des «ressources minérales», des «ressources minérales indiquées» ou des «ressources minérales présumées» passeront à une catégorie supérieure. Les investisseurs sont avisés de ne pas présumer qu une partie des «ressources minérales», des «ressources minérales mesurées», des «ressources minérales indiquées» ou des «ressources minérales présumées» déclarées dans l offre et note d information ou dans les documents qui y sont intégrés par renvoi peuvent être extraites de façon rentable ou légale. Pour les raisons susmentionnées, l information qui figure dans l offre et note d information et les documents qui y sont intégrés par renvoi au sujet des estimations des réserves et des ressources minérales ne peut être comparée avec les iv

5 renseignements similaires déclarés par les sociétés américaines assujetties aux exigences de déclaration et de communication de l information de la SEC. MONNAIE Sauf indication contraire, tous les montants en dollars dans l offre et note d information sont exprimés en dollars canadiens. Les dollars canadiens se reconnaissent par l expression «dollars canadiens» ou les symboles «$ CA» ou «$», et les dollars américains se reconnaissent par l expression «dollars américains» ou le symbole «$ US». Le 18 septembre 2013, le taux de change à midi de la Banque du Canada pour le dollar américain était de 1,00 $ CA = 0,9697 $ US. ÉNONCÉS PROSPECTIFS Sauf indication contraire, les renseignements qui figurent dans l offre et note d information, y compris leur sommaire, sont donnés en date du 18 septembre 2013 et les renseignements qui figurent dans les documents qui y sont intégrés par renvoi sont donnés aux dates respectives de ces documents. Certains énoncés qui figurent dans l offre et note d information, notamment leur sommaire, ainsi que dans les documents qui y sont intégrés par renvoi, qui sont appelés dans les présentes «énoncés prospectifs», constituent des «énoncés prospectifs» au sens de la loi des États-Unis intitulée Private Securities Litigation Reform Act of 1995 et des règles édictées et des communiqués diffusés par la SEC, tels qu ils peuvent être modifiés, et de l «information prospective» en vertu des dispositions des lois provinciales sur les valeurs mobilières du Canada. Lorsqu ils sont utilisés dans ces documents, les mots «compte», «croit», «pourrait», «s attend à», «estime», «prévoit», «entend», «peut», «perspective», «planifier», «prévision», «devrait», «fera», «ferait» et des termes et expressions similaires visent à repérer ces énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs qui figurent dans l offre et note d information, notamment leur sommaire, ainsi que dans les documents qui y sont intégrés par renvoi, comprennent des énoncés portant sur les perspectives de Denison pour 2013 et les périodes ultérieures; les attentes relatives au moment, au déroulement, à la conclusion et au règlement de l offre; le marché et l inscription des actions ainsi que le statut de Rockgate à titre d émetteur assujetti après la réalisation de l offre; la valeur des actions de Denison à titre de contrepartie dans le cadre de l offre; la capacité de Denison de réaliser les opérations envisagées dans l offre; les bénéfices futurs et la sensibilité des bénéfices au cours de l uranium et des autres métaux; les prévisions de Denison relativement au broyage à payage du minerai de Cigar Lake; les paiements et les taux de redevances et d impôt futurs; les tendances ou niveaux prévus des prix de l uranium et des sous-produits des métaux extraits par Denison ou des taux de change entre les monnaies dans lesquelles des capitaux sont mobilisés, les produits sont générés et les dépenses sont engagées par Denison; les estimations de la production minérale et des ventes futures; les estimations des coûts futurs, y compris les coûts d exploitation minière et les autres dépenses; les estimations des dépenses en immobilisations, des dépenses en exploration et en aménagement et d autres besoins de trésorerie futurs, ainsi que les attentes quant à leur financement; l exploration, la mise en valeur et l exploitation projetées de certains gisements de minerai, y compris les estimations des frais d exploration, de mise en valeur et de production ainsi que des autres dépenses en immobilisations et les estimations quant au moment de l exploration, de la mise en valeur et de la production ou quant aux décisions connexes; les prévisions de Denison relativement à l augmentation de ses réserves et ressources minérales par des acquisitions; les estimations des réserves minérales, des ressources minérales et des teneurs du minerai ainsi que les énoncés à l égard des résultats prévus des travaux d exploration futurs; les estimations des flux de trésorerie; les estimations quant à la durée de vie des mines; les prévisions quant au moment où devraient se produire certains événements touchant les sites miniers, les projets de construction de mines et les projets d exploration minière de Denison; les estimations des frais et autres passifs futurs découlant de mesures environnementales correctrices et des obligations de remise en état; la législation et la réglementation prévue en matière de changements climatiques et l estimation de leur incidence sur Denison, et les autres tendances prévues à l égard des ressources en capital et des résultats d exploitation de Denison. Les énoncés prospectifs sont nécessairement fondés sur différents facteurs et différentes hypothèses qui, bien que Denison les considère comme raisonnables à la date de ces énoncés, sont essentiellement assujettis à des incertitudes et à des imprévus d importance d ordre commercial, économique et concurrentiel. Les facteurs et hypothèses de Denison sur lesquels sont fondés les énoncés prospectifs qui figurent dans l offre et note d information, y compris leur sommaire, et dans les documents qui y sont intégrés par renvoi, et qui pourraient se révéler inexacts, comprennent les facteurs et hypothèses énoncés dans l offre et note d information, y compris leur sommaire, ainsi que les facteurs et hypothèses suivants : la situation financière mondiale; la capacité de Denison de s acquitter de ses obligations envers ses créanciers ainsi que l incertitude entourant l obtention de financement; la volatilité du cours des actions de la Société et le risque de dilution provenant de tout financement par capitaux propres éventuel; l incidence de la volatilité des cours de l uranium sur la valeur attribuée aux v

6 ressources minérales et aux réserves minérales de Denison ainsi que sur le cours de ses actions; l opinion qu a le public de l énergie nucléaire et la concurrence à l égard d autres sources d énergie; l impossibilité de tirer des bénéfices des opérations réalisées; la concurrence à l égard des terrains; le caractère imprécis des estimations des réserves minérales et des ressources minérales; la capacité de Denison d accroître ses réserves minérales et ses ressources minérales et de les renouveler; l incertitude entourant la responsabilité pouvant découler de la remise en état et de la mise hors service; la dépendance envers d autres exploitants; les innovations techniques qui peuvent rendre les produits et les services de Denison désuets; le risque lié au titre de propriété; les responsabilités découlant des activités d exploitation minière ainsi qu une protection d assurance adéquate; es retards dans l obtention des permis et des licences aux fins de l aménagement des terrains; la nature spéculative des projets d exploration et d aménagement; la difficulté de se conformer aux changements apportés à la réglementation et aux politiques gouvernementales, plus précisément de se conformer à la réglementation en matière d environnement et de santé et de sécurité; l incertitude entourant les activités d exploitation qu exerce Denison dans des territoires étrangers; les revendications possibles que pourraient avoir les peuples des Premières Nations du Canada; la dépendance envers le personnel clé; l influence possible du principal actionnaire de Denison, Korea Electric Power Corporation; les conflits d intérêt possibles pouvant toucher les administrateurs de la Société qui prennent part à des activités de nature semblable; les restrictions en matière de déclaration et de contrôles internes. Les énoncés prospectifs qui figurent dans l offre et note d information, y compris leur sommaire, traduisent les opinions de Denison à la date de l offre et comportent des risques connus et inconnus, des impondérables ou d autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les résultats, le rendement ou les réalisations réels de Denison ou du secteur minier diffèrent considérablement de ceux qui sont mentionnés de façon explicite ou implicite dans ces énoncés prospectifs. Ces risques comprennent des risques liés à l offre, notamment le risque que Denison ne soit pas en mesure de réaliser l offre ou que la réalisation de l offre entraîne des dépenses plus importantes que prévu en raison, entre autres, que des conditions de l offre ne sont pas respectées; qu elle rencontre des problèmes quant à sa capacité à intégrer les activités de Denison et Rockgate; que les parties ne soit pas en mesure d obtenir les approbations des autorités de réglementation relativement à l offre; que Denison ne soit pas en mesure de tirer profit de l acquisition dans le délai prévu; et que l acquisition entraîne des coûts ou des dépenses imprévus. Pour obtenir une description détaillée des risques et des hypothèses ou facteurs importants qui sous-tendent les énoncés prospectifs contenus dans l offre et note d information, veuillez vous reporter à la rubrique 17 de la note d information, «Facteurs de risque», et de la notice annuelle de Denison déposée sur SEDAR et datée du 13 mars 2013 pour l exercice terminé le 31 décembre 2012, qui est intégrée par renvoi dans l offre et note d information. Compte tenu de ces impondérables, il est conseillé aux investisseurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs, qui ne sont valides qu à la date à laquelle ils sont formulés. Sauf exigence contraire de la loi, Denison se dégage expressément de toute obligation de publier une mise à jour de ces énoncés afin de tenir compte de changements dans les attentes de Denison ou dans les événements, conditions ou circonstances sur lesquels ces énoncés sont fondés. L offre et note d information ainsi que les documents qui y sont intégrés par renvoi renferment de l information au sujet du total des charges décaissées par livre d uranium prévisionnels concernant certaines mines et certains projets de mise en valeur de Denison. Denison est d avis que cette mesure sectorielle généralement reconnue constitue un indicateur du rendement de l exploitation réalistes et est utile pour comparer différents exercices. Les investisseurs sont avisés que cette information pourrait ne pas convenir à d autres fins. vi

7 TABLE DES MATIÈRES AVIS AUX TITULAIRES D OPTIONS... IV AVIS AUX INVESTISSEURS AMÉRICAINS ET AUX AUTRES INVESTISSEURS NON CANADIENS RELATIVEMENT AUX ESTIMATIONS DES RÉSERVES MINÉRALES ET DES RESSOURCES MINÉRALES... IV MONNAIE... V ÉNONCÉS PROSPECTIFS... V SOMMAIRE... 1 MOTIFS D ACCEPTATION DE L OFFRE... 3 PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES HISTORIQUES DE DENISON GLOSSAIRE L OFFRE L offre Délai d acceptation Mode d acceptation Conditions de l offre Prolongation ou modification de l offre Prise de livraison et règlement du prix des actions déposées Renvoi des actions déposées Révocation d un dépôt d actions Modification de la structure du capital; rajustements; charges Avis et remise Interruption du service postal Achats sur le marché Autres modalités de l offre NOTE D INFORMATION Denison Mines Corp Rockgate Capital Corp Certains renseignements sur les titres de Rockgate Contexte de l offre Avantages de l offre But de l offre et plans à l égard de Rockgate Conventions de blocage Provenance des fonds Acquisition des actions non déposées Acceptation de l offre Propriété et négociation des titres de Rockgate Engagements d acquisition de titres de Rockgate Autres faits importants Conventions, arrangements ou ententes Incidence de l offre sur le marché pour la négociation des actions, l inscription des actions et le statut d émetteur assujetti Renseignements sur les titres de Denison Facteurs de risque Questions d ordre réglementaire Incidences fiscales fédérales canadiennes Incidences fiscales fédérales américaines Régime de droits des actionnaires Autres questions relatives à l offre Demande d inscription à la cote d une bourse de valeurs Documents intégrés par renvoi Déclaration d'inscription auprès de la SEC Droits conférés par la loi Approbation des administrateurs CONSENTEMENT DES CONSEILLERS JURIDIQUES ATTESTATION DE DENISON MINES CORP ANNEXE A CIRCULAIRE D INFORMATION DE DISSIDENT... A-1 vii

8 SOMMAIRE Le texte qui suit ne constitue qu un sommaire et doit être lu à la lumière des dispositions détaillées de l offre et note d information et du texte intégral de celle-ci. Les actionnaires sont priés de lire intégralement l offre et note d information. Les termes définis dans le glossaire qui ne sont pas définis autrement dans le présent sommaire ont le sens qui leur est donné dans le glossaire, sauf si le contexte l exige autrement. Avis concernant les renseignements sur Rockgate Sauf indication contraire dans les présentes, les renseignements au sujet de Rockgate qui figurent dans la présente offre et note d information proviennent de renseignements rendus publics déposés auprès des autorités canadiennes en valeurs mobilières et d autres sources publiques disponibles au 18 septembre 2013, ou sont fondés sur de tels renseignements. Rockgate n a pas examiné l offre et note d information et n a pas confirmé l exactitude et l exhaustivité des renseignements sur Rockgate qui figurent dans les présentes. Ni Denison ni aucune personne qui agit de concert avec Denison ni aucun administrateur ou dirigeant de Denison ou de ces personnes, n assume quelque responsabilité que ce soit quant à l exactitude et à l exhaustivité de ces renseignements ou quant à toute omission par Rockgate de déclarer des événements ou des faits qui pourraient avoir eu lieu ou qui pourraient avoir une incidence sur l importance ou l exactitude de tels renseignements mais qui sont inconnus de Denison ou de ces personnes. Sauf indication contraire dans les présentes, Denison ne dispose d aucun moyen pour vérifier l exactitude ou l exhaustivité de tout renseignement qui figure dans les présentes qui provient des renseignements rendus publics à l égard de Rockgate, ou pour savoir si Rockgate a omis de déclarer des événements ou des faits qui pourraient avoir eu lieu ou qui pourraient avoir une incidence sur l importance ou l exactitude de ces renseignements. L offre Denison offre, aux termes et sous réserve des modalités de l offre, d acheter la totalité des actions émises et en circulation et des droits RDA, y compris l ensemble des actions qui seront mises en circulation après la date de la présentation de l offre, mais avant l heure d expiration, dans le cadre de l exercice, de l échange ou de la conversion des options ou de tout autre droit en cours, au prix d achat de 0,192 action de Denison pour chaque action. Aucune fraction d action de Denison ne sera émise dans le cadre de l offre. L actionnaire qui aurait normalement le droit de recevoir une fraction d action de Denison recevra le nombre applicable d actions de Denison, arrondi à la baisse au nombre entier le plus près. L offre représente une prime de 47 % par rapport au cours de clôture des actions à la TSX le 16 septembre 2013, dernier jour de bourse précédant l annonce par Denison de son intention de présenter l offre, et une prime de 38 % selon le cours moyen pondéré en fonction du volume de chaque société à la TSX pour la période de 20 jours terminée le 16 septembre Les actionnaires qui déposent leurs actions en réponse à l offre seront réputés avoir déposé les droits RDA qui y sont rattachés. Aucun paiement supplémentaire ne sera effectué à l égard des droits RDA et aucun montant de la contrepartie que Denison versera à l égard des actions ne sera attribué aux droits RDA. L offre ne vise que des actions et des droits RDA et ne vise pas des options. Le titulaire d options qui souhaite accepter l offre doit, dans la mesure permise par les modalités de ces options et les lois applicables, exercer, échanger ou convertir ces options afin d obtenir des certificats ou des avis d inscription directe attestant des actions, puis déposer ces actions conformément aux modalités de l offre. Un tel exercice, échange ou conversion doit être effectué avant l heure d expiration dans un délai suffisant pour s assurer que le titulaire de ces options aura des certificats ou des avis d inscription directe attestant les actions reçues à cet exercice, cet échange ou cette conversion afin de pouvoir les déposer au plus tard à l heure d expiration, ou dans un délai suffisant pour lui permettre de se conformer à la procédure indiquée à la rubrique 3 de l offre, «Mode d acceptation Procédure de livraison garantie». Pour obtenir de plus amples renseignements sur le traitement des options et des bons de souscription aux termes de l offre, veuillez vous reporter à la rubrique 2 de l offre, «L offre Options». L obligation de Denison de prendre livraison et de régler le prix des actions dans le cadre de l offre est assujettie à certaines conditions. Se reporter à la rubrique 4 de l offre, «Conditions de l offre».

9 Délai d acceptation L offre peut être acceptée à compter de la date de l offre jusqu à 16 h (heure de Toronto) le 25 octobre 2013, ou jusqu à toute autre date ultérieure jusqu à laquelle l offre pourra être prolongée, à moins qu elle ne soit retirée par Denison conformément à ses modalités. Se reporter à la rubrique 5 de l offre, «Prolongation ou modification de l offre». Denison Mines Corp. Denison a été constituée sous la dénomination de International Uranium Corporation («IUC») avec prise d effet le 9 mai 1997 et en vertu de la Loi sur les sociétés par actions (Ontario) (la «LSAO»). Le 1 er décembre 2006, IUC a regroupé ses affaires et activités avec Denison Mines Inc. («DMI») par l entremise d un arrangement en vertu de la LSAO (l «arrangement avec IUC»). Aux termes de l arrangement avec IUC, la totalité des actions de DMI émises et en circulation ont été acquises en échange des actions de IUC. Avec prise d effet le 1 er décembre 2006, les statuts de IUC ont été modifiés afin de changer sa dénomination pour «Denison Mines Corp.». Avant juillet 2012, Denison était une société d exploration, de développement, d extraction et de broyage d uranium et de vanadium, qui comptait des projets aux États-Unis, au Canada, en Zambie et en Mongolie. À cette époque, les actifs principaux de Denison comprenaient la propriété exclusive de l usine de White Mesa située en Utah et une participation de 22,5 % dans l usine uranifère McClean Lake, en Saskatchewan. Le 29 juin 2012, Denison a vendu ses actions dans certaines filiales qui étaient propriétaires de l ensemble des actifs miniers et de l exploitation minière de la Société situés aux États-Unis (la «division minière des États-Unis»). La vente a été réalisée aux termes d un plan d arrangement intervenu entre Denison et Energy Fuels Inc. («EFR»). Après la réalisation des différentes étapes du plan d arrangement, les actionnaires de Denison ont conservé leur participation dans Denison et ont reçu 1,106 action ordinaire de EFR pour chaque action détenue de Denison. En réalisant l opération avec EFR, Denison a transformé ses affaires de manière à orienter son exploitation uranifère et ses projets de développement en Saskatchewan, en Zambie et en Mongolie. Le 26 avril 2013, Denison a acquis un portefeuille de projets d exploration uranifère détenu par Fission Energy Corp. («Fission»), dont la participation de 60 % de Fission dans le projet uranifère de Waterbury Lake, ainsi que l ensemble des participations dans l exploration de tous les autres terrains de la partie est du bassin d Athabasca, au Québec et au Nunavut, ainsi que sa participation dans deux coentreprises en Namibie. L opération a été réalisée conformément à un plan d arrangement (l «arrangement») intervenu en vertu des lois sur les sociétés applicables. Aux termes de l arrangement, Denison a acquis la totalité des actions ordinaires en circulation de Fission (les «actions de Fission») et Fission a réalisé la scission de certains actifs en une société d exploration nouvellement constituée, Fission Uranium Corp. («Fission Uranium»). Aux termes de l arrangement, chaque action de Fission a été échangée contre 0,355 de une action ordinaire de Denison, un montant en trésorerie nominal de 0,0001 $ et une (1) action ordinaire de Fission Uranium. Denison a également poursuivi ses activités de fermeture de mine et de services environnementaux par l entremise de sa division Services environnementaux Denison («DES»). DMI, société détenue en propriété exclusive par Denison, est également le gestionnaire de Uranium Participation Corporation, société inscrite à la cote de la TSX sous le symbole «U», qui investit dans l uranium sous forme de concentrés d oxyde d uranium et d hexafluorure d uranium. Rockgate Capital Corp. Rockgate est une société d exploration minière dont le siège est situé à Vancouver. Rockgate a été constituée conformément aux dispositions de la BCBCA le 23 novembre 2004 sous la dénomination « B.C. Ltd.» et a adopté la dénomination «Rockgate» le 7 avril Le projet principal de Rockgate est le gisement d uranium, d argent et de cuivre Falea qui lui appartient en totalité et qui est situé dans le sud-ouest du Mali. En décembre 2012, des experts-conseils indépendants ont estimé que les ressources mesurées et indiquées, conformément au Règlement du Canada, à Falea s élevaient à 29 millions de livre d oxyde d'uranium, à 27 millions d onces d argent et à 74 millions de livres de cuivre. Options de Rockgate L offre ne vise que les actions et les droits RDA et ne vise pas les options. Le titulaire d options qui souhaite accepter l offre doit, dans la mesure permise par les modalités des titres et des lois applicables, exercer, échanger ou convertir 2

10 ces options afin d obtenir des certificats ou des avis d inscription directe attestant des actions, puis déposer ces actions conformément aux modalités de l offre. Conventions de blocage MOTIFS D ACCEPTATION DE L OFFRE Denison a également conclu avec JP Morgan Asset Management (UK) Limited, New City Energy Limited, Geiger Counter Limited, City Natural Resources High Yield Trust Plc, Sprott Asset Management USA Inc., Resource Capital Investment Corp. General Partner et Sprott Asset Management LP (les «actionnaires ayant convenu d un blocage») des conventions de blocage aux termes desquelles chacun des actionnaires ayant convenu d un blocage s est engagé, sous réserve de certaines exceptions, à déposer ou faire en sorte que soient déposées en réponse à l offre l ensemble des actions dont il a la propriété véritable ou sur lesquelles il exerce une emprise, sans révoquer ce dépôt. Le nombre total d actions dont les actionnaires ayant convenu d un blocage ont la propriété véritable ou sur lesquelles ils exercent une emprise et qui sont assujetties aux conventions de blocage correspond à environ 31,5 % des actions, compte tenu de la dilution. Se reporter à la rubrique 7 de la note d information, «Conventions de blocage». 1. Avantages de l offre Denison estime que l offre permettra aux actionnaires de bénéficier des avantages importants suivants : Prime importante L offre représente une prime d environ 47 % par rapport au cours de clôture de 0,155 $ par action à la TSX, et une prime de 38 % selon le cours moyen pondéré en fonction du volume sur 20 jours de chaque société à la TSX au 16 septembre 2013; Prime par rapport à l offre de Mega Uranium implicite L offre représente une prime de 38 % par rapport à l équation d échange de l arrangement avec Mega Uranium selon les cours de clôture à la TSX en date du 16 septembre 2013; Réalisation d une valeur de l actif supérieure Selon les cours de clôture de ses actions au cours de la période de trois mois terminée le 16 septembre 2013, la capitalisation boursière de Rockgate n était pas supérieure à sa valeur de rachat nette par action le 30 juin 2013; Rejet de l arrangement avec Mega Uranium par les principaux actionnaires Les porteurs de 31,5 % des actions en circulation ont informé Denison qu ils voteraient contre l arrangement avec Mega Uranium. De plus, Sprott U.S. Holdings Inc., qui rassemble tous les membres du groupe de Sprott aux États-Unis, s est engagée à recommander à ses clients (qui détiennent environ 11,2 % des actions) de voter contre l arrangement avec Mega Uranium; Première société d exploration de l uranium L occasion pour les actionnaires de Rockgate de détenir une participation dans les actifs de Denison, qui comprennent le meilleur pipeline de sa catégorie quant à l exploration avancée, le développement de projets et les immobilisations dans le bassin d Athabasca, dont le projet Wheeler River, et dans le projet Mutanga en Zambie; Meilleure présence dans les marchés des capitaux Les actionnaires de Rockgate pourront profiter d un volume plus important (en date du 16 septembre 2013, la capitalisation boursière de Denison est de 549 millions de dollars), d une facilité de négociation supérieure (la valeur boursière quotidienne moyenne sur trois mois de Denison au Canada et aux États-Unis est de 3,5 millions de dollars par jour) et d une couverture accrue de la part des analystes en recherche (11 analystes en recherche couvrent Denison activement); Synergie en Afrique supérieure L équipe africaine et l équipe d exploration mondiale de Denison s harmonisent plus aisément avec l aménagement Falea de Rockgate que ce qui est offert par l arrangement avec Mega Uranium; Harmonisation des activités commerciales Les activités en cours de Denison sont l exploration et l aménagement de projets d uranium, lesquelles complètent mieux les actifs de Rockgate que la principale 3

11 activité commerciale de Mega Uranium qui consiste à détenir des investissements en actions dans des petites sociétés uranifères. Denison offre aux actionnaires de Rockgate de profiter de toute hausse future dans la valeur associée à l exploration et à l aménagement continu de son portefeuille actuel d actifs; Réduction de l exposition aux risques liés aux actions de tiers L évaluation des actifs sous-jacents de Mega Uranium est très influencée par le succès éventuel et la liquidité des détentions d un portefeuille exploité à l externe, en particulier celui de Toro Energy Ltd., en Australie par suite d une opération annoncée par Mega Uranium le 12 août 2013; Possibilité de reporter l impôt Pour l application de l impôt sur le revenu fédéral canadien, les actionnaires résidents qui détiennent leurs actions à titre d immobilisations pourront habituellement échanger ces actions contre des actions de Denison dans le cadre de l offre avec impôt reporté. Se reporter à la rubrique «Incidences fiscales fédérales canadiennes». But de l offre L offre vise à permettre à Denison d acquérir la totalité des actions en circulation et des droits RDA en cours. À l heure actuelle, Denison a l intention, si elle prend en livraison les actions déposées valablement en réponse à l offre et en règle le prix, d acquérir la totalité des actions en circulation qui n auront pas été déposées en réponse à l offre en réalisant une acquisition forcée ou une opération d acquisition ultérieure, si les lois applicables le lui permettent et conformément à celles-ci. Se reporter à la rubrique 6 de la note d information, «But de l offre et plans à l égard de Rockgate», ainsi qu à la rubrique 9 de la note d information, «Acquisition des actions non déposées». Si l offre est réalisée, on prévoit que la direction actuelle de Denison gérera Rockgate au lieu de la direction actuelle de Rockgate, et que le conseil d administration de Rockgate sera remplacé par les candidats de Denison. L offre est conforme à la stratégie de Denison qui vise à devenir un chef de file dans l exploration et la mise en valeur de l uranium. Denison a l intention de procéder, après la réalisation de l offre, à une évaluation des fondements d un transfert dans une nouvelle société des actifs africains de Denison, dont son projet d aménagement Mutanga en Zambie, ses coentreprises d exploration avec Rio Tinto en Namibie, de même que le projet Falea de Rockgate. Une telle opération permettrait à Denison de se concentrer sur ses actifs d aménagement et d exploration de l uranium du bassin Athabasca, tout en continuant à offrir une diversification à Denison et aux actionnaires de Rockgate. Le moment et la structure de toute opération ultérieure seront établis selon la conjoncture actuelle et les contreparties financières optimales. Mode d acceptation L actionnaire qui souhaite accepter l offre doit déposer le ou les certificats ou le ou les avis d inscription directe attestant ses actions, ainsi qu une lettre d envoi dûment remplie et signée (imprimée sur papier JAUNE), ou un fac-similé de celle-ci signé à la main, ainsi que tous les autres documents requis, au plus tard à l heure d expiration, au bureau du dépositaire situé à Toronto, en Ontario, dont l adresse est indiquée dans la lettre d envoi. Des directives détaillées sont présentées dans la lettre d envoi qui accompagne l offre. Se reporter à la rubrique 3 de l offre, «Mode d acceptation Lettre d envoi». Si un actionnaire souhaite accepter l offre et déposer ses actions en réponse à l offre et que les certificats ou les avis d inscription directe attestant les actions de cet actionnaire ne sont pas disponibles dans l immédiat, l actionnaire ne peut pas exécuter la procédure de transfert sous forme d inscription en compte de ses actions dans les délais impartis ou, si les certificats ou les avis d inscription directe et tous les autres documents requis ne peuvent être remis au dépositaire au plus tard à l heure d expiration, ces actions peuvent néanmoins être déposées valablement en réponse à l offre, conformément à la procédure de livraison garantie, au moyen de l avis de livraison garantie qui l accompagne (imprimé sur papier ROSE). Se reporter à la rubrique 3 de l offre, «Mode d acceptation Procédure de livraison garantie». Les actionnaires peuvent également accepter l offre en suivant la procédure de transfert des valeurs inscrites en compte établie par la CDS, pourvu qu une confirmation d inscription en compte par l entremise de la CDSX parvienne au dépositaire, à son bureau de Toronto, en Ontario, à l adresse indiquée dans la lettre d envoi, au plus tard à l heure d expiration. Les actionnaires peuvent également accepter l offre en suivant la procédure de transfert des valeurs inscrites en compte établie par la DTC, pourvu qu une confirmation d inscription en compte, ainsi qu un message de l agent à cet égard, ou une lettre d envoi dûment remplie et signée (avec une garantie de signature au besoin), et tous les autres documents requis, 4

12 parviennent au dépositaire à son bureau de Toronto, en Ontario, à l adresse indiquée dans la lettre d envoi, au plus tard à l heure d expiration. Les actionnaires qui acceptent l offre en suivant la procédure de transfert des valeurs inscrites en compte doivent s assurer que ces documents, selon le cas, parviennent au dépositaire au plus tard à l heure d expiration. Se reporter à la rubrique 3 de l offre, «Mode d acceptation Acceptation de l offre par transfert des valeurs inscrites en compte». Les actionnaires sont tenus de déposer les droits RDA rattachés à une action afin d effectuer le dépôt valide de cette action. Bien que l offre ne constitue pas une offre permise pour l application du régime de droits des actionnaires, l obligation de Denison de prendre livraison et de régler le prix des actions dans le cadre de l offre est conditionnelle à la renonciation au régime de droits des actionnaires, à l interruption de son application ou à son inapplicabilité relativement à l offre. Rockgate a déclaré, dans un communiqué daté du 17 septembre 2013, que le conseil de Rockgate avait renoncé à l application du régime de droits des actionnaires à l égard de l arrangement avec Mega Uranium. Denison est d avis que, par conséquent, conformément aux modalités du régime de droits des actionnaires, son application fait également l objet d une renonciation à l égard de l offre. Les actionnaires n auront pas de frais ni de commission à payer s ils acceptent l offre en déposant leurs actions directement auprès du dépositaire. L actionnaire dont les actions sont inscrites au nom d un prête-nom, notamment un conseiller en placement, un courtier en valeurs, une banque ou une société de fiducie, devrait communiquer sans délai avec ce prête-nom pour obtenir de l aide afin de déposer ses actions auprès du dépositaire. Il est possible que des intermédiaires aient fixé des heures limites de dépôt, qui peuvent aller jusqu à 48 heures avant l heure d expiration. Les actionnaires doivent donner sans délai des instructions à leur courtier ou leur autre intermédiaire s ils souhaitent déposer leurs actions. Les actionnaires devraient communiquer avec le dépositaire, l agent d information ou un courtier s ils souhaitent obtenir de l aide pour accepter l offre et déposer des actions auprès du dépositaire. Conditions de l offre Denison se réserve le droit de prolonger ou de retirer l offre et n est pas tenue de prendre en livraison les actions déposées en réponse à l offre ni d en régler le prix, à moins que les conditions décrites à la rubrique 4 de l offre, «Conditions de l offre», soient remplies ou aient fait l objet d une renonciation au plus tard à l heure d expiration. L offre est présentée notamment sous les conditions suivantes : un nombre d actions doivent avoir été dûment déposées dans le cadre de l offre, sans que ce dépôt soit révoqué, à l heure d expiration, et ce nombre doit correspondre (i) à au moins 90 % des actions en circulation à l heure d expiration, compte tenu de la dilution et (ii) à au moins la majorité des actions en circulation; les droits de vote rattachés à ces actions seraient compilés dans le cadre de l approbation par les porteurs minoritaires d une opération d acquisition ultérieure conforme au Règlement ; l arrangement avec Mega Uranium doit avoir été dûment résilié conformément à la convention d arrangement avec Mega Uranium selon des modalités que Denison juge satisfaisantes, à son entière appréciation; Denison doit avoir établi, de façon raisonnable, qu aucun changement (ni aucune situation, aucun événement ou aucun fait comportant un changement prospectif) ne s est produit dans les affaires, les activités, les actifs, la capitalisation, les biens, la situation financière, les perspectives, les licences, les permis, les droits, les privilèges ou le passif de Rockgate ou d une filiale de Rockgate ou ne les touche, qui, individuellement ou globalement, aurait une incidence défavorable importante sur Rockgate; aucun accident nucléaire ou incident nucléaire important touchant l environnement à une centrale nucléaire n est survenu dont, dans chaque cas, de l avis de Denison, on pourrait raisonnablement s attendre à ce qu il ait une incidence défavorable importante sur le cours ou la valeur des actions; il ne doit s être produit, ni être survenu ni n avoir existé aucun effet, mesure, état, condition, ni fait financier majeur de portée nationale ou internationale, ni aucune législation, réglementation, poursuite, règlement gouvernemental, enquête ou autre événement de quelque nature que ce soit qui, de l avis raisonnable de Denison, a une incidence défavorable importante et continuera d avoir un tel effet sur les marchés financiers au Canada ou aux États-Unis. Se reporter à la rubrique 4 de l offre, «Conditions de l offre». 5

13 Prise de livraison et règlement du prix des actions déposées Si toutes les conditions indiquées à la rubrique 4 de l offre, «Conditions de l offre», ont été respectées ou ont fait l objet d une renonciation par Denison au plus tard à l heure d expiration, Denison prendra livraison et réglera le prix des actions dûment déposées en réponse à l offre dont le dépôt n aura pas été révoqué dès que possible, et dans tous les cas au plus trois jours ouvrables suivant le moment où Denison obtiendra le droit de prendre livraison d actions dans le cadre de l offre et conformément aux lois applicables. Se reporter à la rubrique 6 de l offre, «Prise de livraison et règlement du prix des actions déposées». Révocation d un dépôt d actions Les actions déposées en réponse à l offre peuvent être retirées par les actionnaires déposants ou pour le compte de ceux-ci à tout moment avant la prise de livraison des actions par Denison dans le cadre de l offre ainsi que dans les autres circonstances qui sont décrites à la rubrique 8 de l offre, «Révocation d un dépôt d actions». Sauf tel qu il est par ailleurs indiqué dans les lois applicables ou tel qu elles peuvent par ailleurs l exiger, les dépôts d actions sont réputés irrévocables. Acquisition des actions non déposées Si, dans les quatre mois suivant la date de la présentation de l offre, l offre a été acceptée par les actionnaires qui détenaient au moins 90 % des actions en circulation à l heure d expiration, compte non tenu des actions qui étaient détenues à la date de l offre par Denison ou pour le compte de celle-ci, ou par un membre du même groupe que Denison ou une personne qui a des liens avec celle-ci, Denison a l intention d acquérir, dans la mesure du possible, le reliquat des actions auprès des actionnaires qui n auront pas accepté l offre, dans le cadre d une acquisition forcée, conformément à l article 300 de la BCBCA. S il est impossible de réaliser une acquisition forcée ou si une acquisition forcée ne ferait pas en sorte que Denison acquière la totalité des actions devant être émises à l exercice de la totalité des options, Denison a l intention de déployer tous les efforts raisonnables sur le plan commercial pour acquérir le reliquat des actions qui n auront pas été déposées dans le cadre de l offre dans les meilleurs délais, notamment dans le cadre d une opération d acquisition ultérieure, pour une contrepartie dont la valeur sera au moins égale à la contrepartie payable dans le cadre de l offre. Les actionnaires qui ne déposeront pas leurs actions en réponse à l offre n auront pas le droit de faire valoir leur dissidence ou d obtenir une évaluation relativement à l offre. Toutefois, les actionnaires qui ne déposeront pas leurs actions en réponse à l offre pourraient avoir certains droits à la dissidence si Denison acquiert au moins 90 % des actions émises et en circulation ou les acquiert dans le cadre d une acquisition forcée ou d une opération d acquisition ultérieure. Se reporter à la rubrique 9 de la note d information, «Acquisition des actions non déposées». Inscription en bourse Les actions sont inscrites à la cote de la TSX sous le symbole «RGT». Se reporter à la rubrique 3 de la note d information, «Certains renseignements sur les titres de Rockgate Actions». Dans la mesure permise par les lois applicables, Denison a l intention de faire en sorte que Rockgate demande la radiation des actions de la cote de la TSX dès que possible après la réalisation de l offre, de toute acquisition forcée ou de toute opération d acquisition ultérieure. Se reporter à la rubrique 15 de la note d information, «Incidence de l offre sur le marché pour la négociation des actions, l inscription des actions et le statut d émetteur assujetti». La TSX a approuvé sous condition l inscription à sa cote des actions de Denison qui seront émises dans le cadre de l offre, sous réserve de l établissement de la documentation habituelle et de sa remise à la TSX, et Denison a demandé l inscription à la cote de la NYSE MKT des actions de Denison qui seront émises dans le cadre de l offre. Se reporter à la rubrique 23 de la note d information, «Demande d inscription à la cote d une bourse de valeurs». 6

14 Incidences fiscales fédérales canadiennes L actionnaire résident qui détient des actions à titre d immobilisations ou qui échange de telles actions contre des actions de Denison en réponse à l offre ne réalisera un gain en capital (ou ne subira une perte en capital) à l égard de l échange que s il choisit de déclarer le gain en capital ou la perte en capital dans sa déclaration fiscale pour l année au cours de laquelle l échange a eu lieu. À moins qu un actionnaire résident donné choisisse de réaliser un gain en capital (ou de subir une perte en capital) à l échange d actions contre des actions de Denison, les actionnaires résidents seront réputés avoir procédé à la disposition de leurs actions pour un produit de disposition correspondant au prix de base rajusté des actions immédiatement avant l échange et avoir acquis leurs actions de Denison à un prix correspondant au même montant. L actionnaire résident peut choisir de réaliser un gain en capital (ou de subir une perte en capital) à l échange d actions contre des actions de Denison en incluant le gain en capital (ou la perte en capital) dans sa déclaration fiscale pour l année d imposition au cours de laquelle l échange a lieu. Dans ce cas, l actionnaire résident réalisera un gain en capital (ou subira une perte en capital) correspondant à l excédent (ou au déficit) de la juste valeur marchande des actions de Denison reçues à l échange (au moment de l échange) sur la somme du prix de base rajusté des actions échangées et de tous les frais raisonnables associés à la disposition et fera l acquisition des actions de Denison à un prix correspondant à leur juste valeur marchande au moment de l échange. En règle générale, l actionnaire non résident ne sera pas assujetti à l impôt sur le revenu canadien en vertu de la Loi de l'impôt en ce qui a trait aux gains en capital réalisés à l échange d actions contre des actions de Denison dans le cadre de l offre, sauf si les actions constituent des «biens canadiens imposables» au sens de la Loi de l'impôt et que les gains en capital ne sont pas exonérés de l impôt de toute autre façon en vertu de la Loi de l impôt, conformément à une dispense prévue dans une convention fiscale applicable. Selon les circonstances dans lesquelles une opération d acquisition ultérieure est entreprise et la façon dont elle est réalisée, les incidences fiscales qui s appliquent à l actionnaire qui procède à la disposition d actions dans le cadre d une opération d acquisition ultérieure pourraient être considérablement et négativement différentes des incidences fiscales qui s appliqueraient à cet actionnaire s il procédait à la disposition d actions dans le cadre de l offre. Dans le cas d un actionnaire non résident, une partie de la contrepartie qu il reçoit à la disposition d actions dans le cadre d une opération d acquisition ultérieure pourrait être assujettie à des retenues d impôt sur le revenu canadien. Le texte qui précède ne constitue qu un bref résumé de certaines incidences fiscales fédérales canadiennes et doit être lu à la lumière de la description générale plus détaillée des incidences fiscales fédérales canadiennes présentée à la rubrique 19 de la note d information, «Incidences fiscales fédérales canadiennes». Les actionnaires sont priés de consulter leurs propres conseillers en fiscalité pour connaître les incidences fiscales de la vente de leurs actions dans le cadre de l offre, d une acquisition forcée, d une acquisition obligatoire ou d une opération d acquisition ultérieure compte tenu de leur situation personnelle. Les titulaires d options sont priés de consulter leurs propres conseillers en fiscalité pour connaître les incidences fiscales qui peuvent s appliquer compte tenu de leur situation personnelle. Incidences fiscales fédérales américaines Sous réserve des règles relatives aux sociétés de placement étrangères passives, ou SPEP, un actionnaire qui est un résident ou un citoyen américain pour l application de l impôt sur le revenu fédéral américain, qui détient ses actions à titre d immobilisations et qui procède à la disposition de ses actions dans le cadre de l offre ne réalisera aucun gain et ne subira aucune perte au moment de l échange si l échange constitue une restructuration en vertu de la loi de l impôt sur le revenu fédéral américain. Les actionnaires reporteront plutôt leur assiette fiscale (et leur période de détention) relative aux actions déposées aux actions de Denison qu ils auront reçues. Si l échange ne constitue pas une restructuration en vertu de la loi de l impôt sur le revenu fédéral américain, les actionnaires réaliseront habituellement un gain en capital ou subiront une perte en capital pour l application de l impôt sur le revenu fédéral américain correspondant à la différence, s il y a lieu, entre le montant réalisé à la disposition et l assiette fiscale rajustée de l actionnaire des États-Unis relative aux actions. Le gain ou la perte en capital sera un gain ou une perte en capital à long terme si la période de détention de l actionnaire des États-Unis relative aux actions est supérieure à un an. 7

15 Si Rockgate est une SPEP pour l application de l impôt sur le revenu fédéral américain au cours d une période pendant laquelle un actionnaire des États-Unis détenait des actions, sauf si l actionnaire a exercé certains choix fiscaux dans les délais requis, (i) si l offre est admissible au statut de restructuration pour l application de la Loi de l impôt sur le revenu fédéral américain, l actionnaire constatera un gain (s il y a lieu), mais aucune perte, à la disposition d actions dans le cadre de l offre, sauf si Denison est également admissible à titre de SPEP pour l année fiscale qui comprend le jour suivant la date de prise d effet de l offre; et (ii) si l offre n est pas admissible au statut de restructuration pour l application de la Loi de l impôt sur le revenu fédéral américain, l actionnaire constatera un gain ou subira une perte à la disposition d actions dans le cadre de l offre. En raison des règles relatives aux SPEP, de tels gains doivent généralement être répartis proportionnellement parmi les jours où l actionnaire détenait les actions, et les montants doivent être attribués à l année d imposition en cours et à toute année d imposition antérieure à la première année d imposition, au cours de laquelle Rockgate était une SPEP, et sont imposables en tant que revenu ordinaire plutôt que gain en capital. Les montants attribuables à chaque autre exercice, à compter du premier exercice au cours duquel Rockgate était une SPEP, seront imposés en tant que revenu ordinaire au taux d imposition le plus élevé en vigueur pour cet exercice et assujettis à des frais d intérêt selon les taux applicables aux insuffisances pour ces périodes. Des dispositions en matière de retenue d impôt de réserve et de communication de l information peuvent également s appliquer aux actionnaires américains qui prennent part à l offre. Le texte qui précède constitue un bref résumé de certaines incidences fiscales fédérales américaines et doit être lu à la lumière du résumé des principales incidences fiscales fédérales américaines qui s appliquent habituellement aux actionnaires américains présentées à la rubrique 20 de la note d information, «Incidences fiscales fédérales américaines». Les actionnaires sont priés de consulter leurs propres conseillers en fiscalité pour connaître les incidences fiscales de la vente de leurs actions dans le cadre de l offre, d une acquisition forcée, d une acquisition obligatoire ou d une opération d acquisition ultérieure, compte tenu de leur situation personnelle. Les titulaires d options sont priés de consulter leurs propres conseillers en fiscalité pour connaître les incidences fiscales qui peuvent s appliquer compte tenu de leur situation personnelle. Régime de droits des actionnaires L offre ne constitue pas une offre permise pour l application du régime de droits des actionnaires. Toutefois, l obligation de Denison de prendre en livraison les actions dans le cadre de l offre et d en régler le prix est conditionnelle à la renonciation au régime de droits des actionnaires, à l interruption de son application ou à son inapplicabilité relativement à l offre. Rockgate a déclaré, dans un communiqué daté du 17 septembre 2013, que le conseil de Rockgate avait renoncé à l application du régime de droits des actionnaires à l égard de l arrangement avec Mega Uranium. Denison est d avis que, par conséquent, conformément aux modalités du régime de droits des actionnaires, son application fait également l objet d une renonciation à l égard de l offre. Facteurs de risque Un placement dans les actions de Denison ainsi que l intégration des activités et de l entreprise de Denison et de Rockgate sont assujettis à certains risques et impondérables. Pour évaluer l offre, les actionnaires devraient étudier attentivement les risques et les impondérables dont il est question à la rubrique 17 de la note d information, «Facteurs de risque». Dépositaire et agent d information Denison a retenu les services de Services aux investisseurs Computershare Inc. pour qu elle agisse en qualité de dépositaire pour recevoir les dépôts des certificats et des avis d inscription directe attestant les actions ainsi que les lettres d envoi qui les accompagnent qui seront déposées en réponse à l offre, à ses bureaux situés à Toronto, en Ontario, dont l adresse est indiquée dans la lettre d envoi. Le dépositaire recevra également les avis de livraison garantie à ses bureaux situés à Toronto, en Ontario, dont l adresse est indiquée dans l avis de livraison garantie. En outre, le dépositaire recevra les documents pertinents à ses bureaux situés à Toronto, en Ontario, dont l adresse est indiquée dans la lettre d envoi relativement à l acceptation de l offre par les actionnaires au moyen d un transfert de valeurs inscrites en compte. Le dépositaire sera également chargé de donner certains avis, au besoin, et de procéder au paiement de la totalité des actions acquises par Denison dans le cadre de l offre. Il est possible de joindre le dépositaire au numéro sans frais ou encore par courriel, à l adresse corporateactions@computershare.com. 8

16 Denison a retenu les services de Laurel Hill Advisory Group pour qu elle agisse en qualité d agent d information et qu elle fournisse les renseignements pertinents aux actionnaires dans le cadre de l offre. Il est possible de joindre l agent d information au numéro sans frais (en Amérique du Nord) ou au numéro (pour les appels provenant de l extérieur de l Amérique du Nord) ou encore par courriel, à l adresse assistance@laurelhill.com. Le dépositaire et l agent d information recevront une rémunération raisonnable et habituelle de la part de Denison en échange des services qu ils fourniront dans le cadre de l offre et se verront rembourser certaines menues dépenses qu ils auront engagées dans le cadre de l offre. Les coordonnées complètes du dépositaire et de l agent d information figurent sur la page couverture arrière du présent document. Se reporter à la rubrique 22 de la note d information, «Autres questions relatives à l offre». Les actionnaires ne seront pas tenus de payer des frais ou une commission s ils acceptent l offre en déposant leurs actions directement auprès du dépositaire. Conseiller financier Les services de Haywood Securities Inc. ont été retenus en vue d agir en qualité de conseiller financier de Denison dans le cadre de l offre. Denison se réserve le droit de former un groupe de démarchage en vue de solliciter les acceptations de l offre auprès de personnes qui résident au Canada. Si elle fait appel aux services d un courtier démarcheur, Denison pourra verser à ce courtier démarcheur des honoraires habituels en échange des services qu elle lui fournira à l égard de chaque action déposée et prise en livraison par Denison dans le cadre de l offre (à l exception des actions qui seront détenues par un membre d un groupe de démarchage, pour son propre compte). Denison pourra demander aux courtiers démarcheurs de lui fournir une preuve satisfaisante de sa propriété véritable des actions au moment du dépôt. Se reporter à la rubrique 22 de la note d information, «Autres questions relatives à l offre Conseiller financier et groupe de démarchage». 9

17 PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES HISTORIQUES DE DENISON Le tableau suivant contient des données financières historiques de Denison provenant a) des états financiers consolidés audités de Denison aux 31 décembre 2012 et 2011 et pour les exercices clos à ces dates, déposés sur SEDAR le 7 mars 2013 et b) des états financiers consolidés intermédiaires résumés non audités de Denison aux 30 juin 2013 et 2012 et pour les trimestres clos à ces dates, déposés sur SEDAR le 8 août 2013, tous intégrés par renvoi dans la présente. Veuillez vous reporter à ces documents pour consulter les états financiers entiers et les notes annexes pour ces périodes. Exercices clos les 31 décembre Semestres clos les 30 juin Données du compte consolidé de résultat : $ $ $ $ (en milliers de dollars américains, sauf les montants par action) Produits des activités ordinaires Charges opérationnelles... (14 362) (26 915) (5 011) (6 891) Frais de prospection minière... (12 508) (13 150) (7 211) (7 416) Frais généraux et frais d administration... (10 475) (9 901) (3 952) (4 830) Autres produits (charges)... (2 676) (1 904) Résultat avant les charges financières... (28 894) (26 074) (10 581) (12 727) Produits financiers (charges financières)... (450) (108) (309) (212) Résultat avant impôt... (29 344) (26 182) (10 890) (12 939) Produit (charge) d impôt Résultat net lié aux activités poursuivies... (25 455) (24 552) (7 889) (11 215) Résultat net lié aux activités abandonnées, déduction faite de l impôt... (92 493) (46 317) - (92 836) Résultat net de la période... ( ) (70 869) (7 889) ( ) Résultat global lié aux activités poursuivies (8 151) (18 399) (1 947) Résultat global lié aux activités abandonnées... (5 297) (5 297) Résultat global de la période... ( ) (78 919) (26 298) (11 295) Résultat net par action (de base et dilué)... (0,31) (0,19) (0,02) (0,27) Nombre moyen pondéré d actions en circulation (en milliers) décembre 30 juin Données de l état consolidé de la situation financière : $ $ $ (en millions de dollars) Immobilisations corporelles Total de l actif Obligations liées à la remise en état Total du passif Total des capitaux propres

18 GLOSSAIRE Le présent glossaire fait partie de l offre. Dans le sommaire, l offre d achat, la note d information, la lettre d envoi et l avis de livraison garantie, sauf si le sujet ou le contexte commande une interprétation différente, les termes suivants ont le sens qui leur est respectivement donné, et leurs variantes grammaticales ont le sens correspondant. «acquéreur important» a le sens qui lui est donné à la rubrique 21 de la note d information, «Régime de droits des actionnaires»; «acquisition forcée» a le sens qui lui est donné à la rubrique 9 de la note d information, «Acquisition des actions non déposées Acquisition forcée»; «acquisition obligatoire» a le sens qui lui est donné à la rubrique 9 de la note d information, «Acquisition des actions non déposées Acquisition obligatoire»; «actionnaire des États-Unis» a le sens qui lui est donné à la rubrique 20 de la note d information, «Incidences fiscales fédérales américaines»; «actionnaire non résident» a le sens qui lui est donné à la rubrique 19 de la note d information, «Incidences fiscales fédérales canadiennes Non-résidents du Canada»; «actionnaire résident» a le sens qui lui est donné à la rubrique 19 de la note d information, «Incidences fiscales fédérales canadiennes Résidents du Canada»; «actionnaires» désigne les porteurs d actions; «actionnaires ayant convenu d un blocage» désigne, collectivement, JP Morgan, les entités de New City et les entités de Sprott; «actions» désigne les actions ordinaires de Rockgate émises et en circulation ainsi que les droits RDA connexes, y compris les actions ordinaires qui seront émises et en circulation après la date de l offre dans le cadre de l exercice, de l échange ou de la conversion des options ou de tout autre droit en cours, et «action» désigne une action ordinaire de Rockgate; «actions achetées» a le sens qui lui est donné à la rubrique 3 de l offre, «Mode d acceptation Procuration»; «actions de Denison» désigne les actions ordinaires de Denison, et «action de Denison» désigne une action ordinaire de Denison; «actions déposées» a le sens qui lui est donné à la rubrique 3 de l offre, «Mode d acceptation Dividendes et distributions»; «agent d information» désigne Laurel Hill Advisory Group; «ARC» désigne l Agence du revenu du Canada; «arrangement avec Mega Uranium» désigne les opérations relatives au plan d arrangement prévues dans la convention d arrangement avec Mega Uranium; «avis d inscription directe» désigne, en ce qui a trait aux titres visés, une preuve écrite de l émission ou de la détention sous forme d inscription en compte des titres visés émis à leurs porteurs par l agent des transferts pour les titres visés; «avis de l initiateur» a le sens qui lui est donné à la rubrique 9 de la note d information, «Acquisition des actions non déposées Acquisition forcée»; «avis de livraison garantie» désigne l avis de livraison garantie dont le modèle accompagne l offre et note d information (imprimé sur papier ROSE); 11

19 «BCBCA» désigne la loi de la Colombie-Britannique intitulée Business Corporations Act, telle qu elle peut être modifiée ou remplacée aux moments pertinents; «BCSA» désigne la loi de la Colombie-Britannique intitulée Securities Act, telle qu elle peut être modifiée ou remplacée; «Cassels» désigne Cassels Brock & Blackwell LLP, conseillers juridiques canadiens de Denison; «CDS» désigne Services de dépôt et de compensation CDS Inc., ou son prête-nom, qui, à la date des présentes, est CDS & Co.; «CDSX» désigne le système de dépôt en ligne de la CDS par l intermédiaire duquel des transferts par voie d inscription en compte peuvent être effectués; «CELI» a le sens qui lui est donné à la rubrique 19 de la note d information, «Incidences fiscales fédérales canadiennes Résidents du Canada Radiation éventuelle»; «code» a le sens qui lui est donné à la rubrique 20 de la note d information, «Incidences fiscales fédérales américaines»; «compte tenu de la dilution» désigne, à l égard du nombre d actions en circulation, le nombre d actions qui seraient en circulation si l ensemble des options et des autres titres dans le cours pouvant être convertis ou échangés contre des actions étaient exercés, échangés ou convertis pour obtenir des actions; «conditions de dépôt minimal» a le sens qui lui est donné à la rubrique 4 de l offre, «Conditions de l offre»; «confirmation d inscription en compte» désigne la confirmation d un transfert par inscription en compte des actions d un actionnaire dans le compte du dépositaire auprès de la CDS ou de la DTC, selon le cas; «conseil de Rockgate» désigne le conseil d administration de Rockgate; «convention» a le sens qui lui est donné à la rubrique 19 de la note d information, «Incidences fiscales fédérales canadiennes Non-résidents du Canada Disposition d actions dans le cadre d une opération d'acquisition ultérieure»; «convention d arrangement avec Mega Uranium» désigne la convention d arrangement intervenue en date du 13 août 2013 entre Rockgate et Mega Uranium; «conventions de blocage» désigne les conventions de blocage intervenues entre Denison et les actionnaires ayant convenu d un blocage, telles qu elles peuvent être modifiées; «cours» a le sens qui lui est donné à la rubrique 21 de la note d information, «Régime de droits des actionnaires»; «courtier démarcheur» a le sens qui lui est donné à la rubrique 22 de la note d information, «Autres questions relatives à l offre Conseiller financier et groupe de démarchage»; «date de prise de livraison» désigne toute date à laquelle Denison prend livraison des actions et en règle le prix dans le cadre de l offre ou la date à laquelle elle acquiert des actions dans le cadre d une acquisition forcée ou d une opération d acquisition ultérieure; «Denison» désigne Denison Mines Corp., société constituée sous le régime des lois de la province de l Ontario; «dépositaire» désigne Services aux investisseurs Computershare Inc.; «distributions» a le sens qui lui est donné à l article 3 de l offre, «Mode d acceptation Dividendes et distributions»; «droit RDA» a le sens qui lui est donné à la rubrique 21 de la note d information, «Régime de droits des actionnaires»; «DTC» désigne The Depository Trust Company, ou son prête-nom; 12

20 «entité gouvernementale» désigne a) un organisme multinational ou supranational, une nation, un gouvernement, un État, une province, un pays, un territoire, une municipalité, une entité quasi-gouvernementale, une autorité administrative, judiciaire ou réglementaire, une agence, un conseil, un bureau, une commission, un intermédiaire, une cour, un tribunal ou une subdivision politique de telles entités, une banque centrale (ou une autorité monétaire ou un organisme de réglementation similaire), une autorité fiscale, un ministère, un département ou un organisme de l une ou l autre de ces entités; b) un organisme d autoréglementation ou une bourse de valeurs, y compris la TSX et la NYSE MKT; c) une entité exerçant des pouvoirs exécutifs, législatifs, judiciaires, réglementaires ou administratifs d un gouvernement ou propres à un gouvernement; et d) une société par actions ou une autre entité qui, en raison de la propriété d actions ou de capitaux ou autrement, est la propriété de l une de ces entités ou d autres organismes aux termes de ce qui précède, ou est contrôlée par ceux-ci; «entités de New City» désigne New City Energy Limited, Geiger Counter Limited et City Natural Resources High Yield Trust plc; «entités de Sprott» désigne Sprott Asset Management USA Inc., Resource Capital Investment Corp. General Partner et Sprott Asset Management LP; «événement de prise de contrôle» a le sens qui lui est donné à la rubrique 21 de la note d information, «Régime de droits des actionnaires»; «fait important» a le sens qui est donné au terme material fact dans la BCSA; «FEA» a le sens qui lui est donné à la rubrique 20 de la note d information, «Incidences fiscales fédérales américaines»; «FERR» a le sens qui lui est donné à la rubrique 19 de la note d information, «Incidences fiscales fédérales canadiennes Résidents du Canada Radiation éventuelle»; «filiale» désigne, à l égard d une personne, une personne morale dont plus de 50 % des actions conférant habituellement le droit d élire une majorité des membres du conseil d administration (peu importe si les actions d une autre catégorie confèrent ou conféreraient le droit de voter au déclenchement d un événement ou d un imprévu) appartenant alors directement ou indirectement à cette personne et doit inclure toute personne morale, société de personnes, coentreprise ou autre entité sur laquelle elle exerce une emprise ou qui entretien une relation similaire avec une filiale; «gain en capital imposable» a le sens qui lui est donné à la rubrique 19 de la note d information, «Incidences fiscales fédérales canadiennes Résidents du Canada Imposition des gains en capital et des pertes en capital»; «groupe de démarchage» a le sens qui lui est donné à la rubrique 22 de la note d information, «Autres questions relatives à l offre Conseiller financier et groupe de démarchage»; «Haywood» désigne Haywood Securities Inc., conseiller financier de Denison; «heure d expiration» désigne 16 h (heure de Toronto) le 25 octobre 2013, ou toute autre heure et date que Denison fixera, conformément à la rubrique 5 de l offre, «Prolongation ou modification de l offre», à moins que Denison ne retire l offre; «IFRS» désigne les normes internationales d information financière et fait référence aux cadres, aux normes et aux interprétations en matière de comptabilité établies par le Conseil des normes comptables internationales, telles qu elles peuvent être mises à jour et modifiées, et comprend les normes internationales d information financières, les normes comptables internationales, les interprétations de l IFRIC (telles qu elles sont publiées par le comité d interprétation des IFRS) et les interprétations du CIP (qui sont publiées par le comité d interprétation permanent); «incidence défavorable importante» désigne, à l égard d une personne, toute incidence qui a, ou dont on pourrait raisonnablement s attendre à ce qu elle ait, une incidence défavorable et importante sur les activités, la situation (financière ou autre), les biens, les actifs (corporels ou incorporels), les perspectives, les passifs (qu ils soient absolus, cumulés, conditionnels ou autres), l exploitation ou les résultats d exploitation de cette personne et de ses filiales prises dans leur ensemble; 13